Что такое индекс страха и жадности

Сергей Тронь об индексе страха и жадности, а также перспективах биткоина. Прогнозы и советы владельцам монет

Чтобы оценивать настроения инвесторов на фондовом рынке, CNN ввел индекс страха и жадности – Fear and Greed Index . Этот способ позволяет оценить движение фондового рынка и определить, справедливо ли оценили акции. Индекс – это набор из семи различных индикаторов. Он показывает, насколько инвесторы готовы покупать активы, по шкале от страха (минимальный спрос) до жадности (максимальный спрос). Особенно показательна работа этой шкалы на рынке криптовалют и, в частности, биткоина.

В партнерском материале крипто инвестор Сергей Тронь разбирается, как работает индекс страха, рассказывает о будущем биткоина и дает советы тем, кто уже приобрел криптовалюту.

Какой индекс сейчас

С сентября индекс показывает «чрезвычайный страх», изредка – «страх». Меня этот показатель радует. Рынок очищается от случайных людей, мошенников и спекулянтов. Как и любая новая отрасль, криптовалюта пережила стартовый бум, а сейчас переживает неизбежно следующий за бумом спад. Постепенно она перейдет к стабильному рынку.

Могу прогнозировать, что на рынке останутся крупные майнеры, которые работают на принципах углеродной нейтральности этот термин означает, что компания сократила до нуля выбросы углекислого газа и его аналогов и занимаются долгосрочным планированием.

Часто слышу фразу, что держатели биткоина терпят убытки. Так ли это на самом деле? Нужно понимать, что капитализация сектора уменьшилась, но она все равно намного больше, чем два или три года назад. Убытки собственников биткоина за этот год составляют $213 млрд, а прибыль за 2020–2021 годы – $455 млрд. Видим, что потеряли активы краткосрочные инвесторы, долгосрочные инвестиции по-прежнему приносят доход.

Да, часть инвесторов потеряла большие деньги. Но важно отделять зерна от плевел, а технологию – от спекуляций, которыми занимались непрофессиональные инвесторы, желающие легкой наживы.

Будущее блокчейна

Блокчейн – технология, которая уже эффективно работает и у которой огромные перспективы. Как сказал недавно в интервью Forbes региональный глава Rothschild & Co Джованни Сальветти, эта технология не нуждается в дополнительном доверии и изменит образ нашей жизни быстрее, чем когда-то это сделал интернет.

Биткоин уже стал частью повседневной жизни и никуда не уйдет. Например, в Южной Корее 45% транзакций можно делать в крипте. Вы верите, что в этой стране откажутся от биткоина из-за падения курса? Я – нет.

Показателен и украинский пример. Мы стали второй страной в мире после США по уровню использования крипты. А до форс-мажора, начала войны, были четвертыми. В критических условиях крипта оказывается максимально удобным для использования платежным средством. Достаточно иметь интернет и смартфон.

Крипта сегодня – игра вдолгую

Я так подробно рассказываю про индекс страха и жадности и ситуацию на рынке потому, что каждый день десятки людей задают мне вопросы про криптовалюты. Одни хотят узнать, стоит ли продавать биткоин, другие – нужно ли его сохранить, чтобы дождаться роста. Я описал ситуацию на рынке, но не буду однозначно отвечать на эти вопросы. Даю советы тем, кто уже приобрел криптовалюту.

1. Не храните биткоин на биржах. Банкротство FTX уже показало, каким рискам вы подвергаете свои инвестиции. В текущей стадии рынка логичнее держать криптовалюту в аппаратных кошельках.
2. Держите примерно треть портфеля в криптопроектах. Когда курс начнет неизбежно расти, вы будете к этому готовы.
3. Биткоин сегодня – это игра вдолгую . Если вы рассчитываете на краткосрочную перспективу – это не ваш путь, по крайней мере сегодня.

Интеграционные тренды: углеродная нейтральность и внедрение госрегулирования

Если говорить о тенденциях, то они за последние полгода не изменились. Все больше майнеров будет переходить на углеродно-нейтральное использование электроэнергии, а правительства стран – активнее регулировать блокчейн и использование криптовалюты.

В США подкомитет сената по охране окружающей среды, чистому воздуху, климату и ядерной безопасности представил закон об экологической прозрачности криптоактивов. Сенаторы обеспокоены тем, что дата-центры по добыче криптоактивов потребляют до 1,4% внутренней электроэнергии. Столько же нужно, например, для освещения каждого дома в стране. Выбросы в атмосферу при углеродно-позитивном майнинге сопоставимы с углекислым газом, который выделяют 30 млн автомобилей.

Цель закона – обязать майнеров сообщать о выбросах углекислого газа в атмосферу. Полностью поддерживаю инициативу сенаторов. Для меня такой подход принципиален, ведь углеродная нейтральность – это один из главных принципов работы моей компании . Наши «фермы» в США и Швеции используют электроэнергию, добытую гидроэлектростанцией, или факельный газ как производную от нефтедобычи.

И еще одна инициатива по урегулированию криптовалют в ЕС. Еврокомиссия планирует ввести налог на криптовалюты. Сам факт такой инициативы говорит о том, что криптоиндустрия уже стала частью архитектуры современного мира и государственные органы хотят наладить каналы взаимодействия с этой частью.

И напоследок повторю свой прогноз. После того как биткоин упадет до минимального уровня, начнется рост. И крупные майнеры, которые останутся на рынке, снова будут получать значительную прибыль. А индекс CNN снова перейдет в категорию «жадность».

Это партнерский материал. Информацию для этого материала предоставил партнер.
Редакция отвечает за соответствие стилистики редакционным стандартам.
Заказать материал о вас в формате PR-статьи вы можете здесь.

Что такое индекс страха и жадности биткойнов?

Если вы ищете инструменты, которые помогут вам оценить, в каком направлении движутся цены на криптовалюту, индекс страха и жадности биткойнов оказался хитом.

Этот индекс имеет сходство с индексом страха и жадности фондового рынка и измеряет две основные эмоции, влияющие на рыночные решения инвестора – страх и жадность.

Криптоиндекс доступен только для биткойнов и фиксирует бычий и медвежий тенденции, оценивая настроения инвесторов в отношении крупнейшей в мире криптовалюты.

Текущее состояние крипторынка

Стоимость криптовалют, особенно биткойнов, за последние несколько лет выросла в геометрической прогрессии, в основном из-за их децентрализованного характера в сочетании с быстрыми, безопасными и эффективными транзакциями.

Наступление пандемии стало еще одним важным фактором роста криптографии, поскольку поток новых инвесторов устремился в Интернет, чтобы изучить новые инвестиционные возможности.

Инвесторам нравится гибкость, которую предлагают криптовалюты, независимо от того, совершают ли они покупки в Интернете, отправляют средства за границу или играют в азартные игры в казино.

Несмотря на то, что популярность криптовалют как класса инвестиций резко возросла, инвесторы должны понимать, что криптовалюты по своей природе волатильны даже в большей степени, чем акции или товары.

Читайте дальше, пока мы узнаем, что такое индекс страха и жадности биткойнов.

Что такое индекс страха и жадности биткойнов?

Биткойн-индекс страха и жадности работает аналогично оригинальному фондовому индексу страха и жадности. В данном случае он используется для оценки настроений инвесторов по отношению к рынку криптовалют.

Этот индекс определяет, являются ли криптовалюты бычьими или медвежьими, и основан на двух противоположных эмоциях — жадности и страхе.

Опытные криптоэнтузиасты подтвердят, что инвесторы, как известно, ведут себя иррационально в экстремальных рыночных условиях. На криптосцене инвесторы обычно пугаются, когда рынок в депрессии, и не могут сдержать свою жадность, когда рынок созрел.

Окольным путем понимание эмоций криптоинвесторов откроет новые инвестиционные возможности, которыми можно воспользоваться.

Как появился индекс страха и жадности?

CNNMoney изначально создал индекс страха и жадности как индикатор фондового рынка.

Они использовали сбалансированный подход к этому методу, присвоив его показателям равные веса. CNNMoney использовала семь индикаторов, каждый из которых измерял различные аспекты поведения фондового рынка в любой момент времени. Это включает:

• спрос на бросовые облигации
• импульс рынка
• Волатильность рынка
• опционы пут и колл
• спрос на убежище
• широта курса акций
• сила цены акций

Для расчетов индекса CNNMoney наблюдала, насколько каждый из них отклонялся от своего среднего значения по сравнению с тем, насколько он обычно отклонялся. Эти показатели затем оцениваются по шкале от 0 до 100 для создания окончательного индекса.

Более высокие баллы указывают на то, что в это время инвесторы кажутся более жадными.

Кто создал индекс страха и жадности биткойнов?

Alternative.me, веб-сайт, который предоставляет статистику и перечисляет различные типы и альтернативы программного обеспечения, создал индекс страха и жадности биткойнов, чтобы определить, как работают криптоактивы.

Хотя он был предназначен только для биткойнов, вскоре будут добавлены другие типы индексов криптостраха и жадности.

Согласно Alternative.me, поведение крипторынка очень эмоциональное. Люди склонны становиться жадными, когда рынок растет, что приводит к страху упустить выгоду (FOMO).

С другой стороны, люди часто боятся и иррационально продают свои монеты, когда рынок колеблется.

Сайт утверждает, что с помощью своего индекса страха и жадности биткойнов они надеются уберечь инвесторов от чрезмерной эмоциональной реакции и иррациональных действий, когда требуется спокойствие.

Как работает индекс?

Биткойн-индекс страха и жадности обновляется каждые 8 ​​часов примерно в 00.00:08.00, 16.00:XNUMX и XNUMX:XNUMX UTC.

Индекс находится по шкале от 0 до 100, где 0 означает крайний страх, а 100 — крайнюю жадность.

Оценка 50 будет означать нейтральные эмоции, когда инвесторы не будут ни боязливыми, ни жадными.

• Баллы от 0 до 24 классифицируются как крайний страх

• Баллы от 25 до 49 классифицируются как страх

• 50 баллов – нейтральный результат.

• Баллы от 51 до 74 классифицируются как жадность.

• Баллы от 75 до 100 классифицируются как чистая жадность.

Alternative.me выделяет два предположения, основанные на настроениях инвесторов:

• Когда инвесторы начинают бояться, это представляет прекрасную возможность для покупки.
• Наоборот, когда инвесторы становятся жадными, велика вероятность того, что рынку предстоит коррекция.

Это мнение основано на различных источниках информации, все из которых оцениваются так же, как и в предыдущий день, чтобы представить значительный прогресс.

Каждому источнику присвоен уникальный вес, отражающий важность оценки рыночных настроений.

Эти индикаторы страха и жадности биткойнов созданы из качественных и количественных показателей.

Волатильность (25%)

Этот индикатор сравнивает текущую волатильность и максимальную просадку Биткойна со средними значениями за последние 30 и 90 дней.

В обстоятельствах, когда наблюдается резкий рост волатильности, это признак того, что рынок напуган.

Также учитывается открытый интерес, когда данные об открытом интересе с разных бирж объединяются, а затем сравниваются с историческими данными для анализа боязливости или жадности на рынке.

Высокий открытый интерес указывает на жадный рынок, а низкий открытый интерес указывает на боязливый рынок.

Импульс и объем рынка (25%)

Этот индикатор объединяет существующий объем и импульс рынка Биткойн, а затем сравнивает его со средним значением за последние 30 и 90 дней.

Когда появляется сильный восходящий импульс, это явный признак бычьего рынка.

Социальные сети (15%)

Этот индикатор использует анализ настроений, собранный из лайков, постов и хэштегов в социальных сетях.

Твиты, сообщения Reddit и комментарии, в которых упоминается биткойн, изучаются, чтобы понять мысли инвесторов.

Считается, что бычьи сообщения указывают на жадный рынок, в то время как медвежьи сообщения указывают на боязливый рынок.

Если измеренные взаимодействия имеют резкий рост за короткий период, это признак того, что рынок может быть слишком жадным.

Доминирование (10%)

Этот индикатор измеряет размер рыночной капитализации, которую Биткойн занимает от всей доли капитализации крипторынка.

Когда доминирование Биткойна кажется большим, альткоинов меньше спекуляций — явный признак, указывающий на медвежий настрой среди инвесторов.

Когда доминирование Биткойна сокращается, это признак того, что люди становятся более жадными и предпочитают инвестировать в более рискованные альткойны, чтобы набить свои карманы.

Тенденции (10%)

Этот индикатор отслеживает тенденции поиска в Google терминов, связанных с биткойнами. Он учитывает объемы поиска и рекомендации, полученные с популярных веб-сайтов.

Опросы (15%)

С помощью этого индикатора еженедельно проводились опросы на платформе для опроса, чтобы собрать мысли людей о рынках.

По каждому опросу было получено до 3,000 голосов, чтобы получить справедливую оценку настроений рынка. Эти опросы были проведены в сотрудничестве с strapoll.com, дочерней компанией Alternative.me, но в настоящее время эти опросы приостановлены.

Каждый из вышеперечисленных индикаторов включает оценки импульса рынка и волатильности, а остальные отражают качественные оценки.

Хотя индекс страха и жадности Биткойн отличается от исходного индекса, у обоих есть общая черта: он измеряет эмоции инвесторов по отношению к рынкам.

Эти индексы имеют некоторые ограничения и не являются точными на 100%, поскольку в первую очередь демонстрируют общественное отношение к биткойнам. Хотя индикаторы могут говорить или подсказывать что-то одно, инвесторы должны проводить исследования и делать разумные инвестиционные выводы.

Рынки акций и криптовалюты нестабильны, поэтому ни одна мера не может использоваться в качестве точного индикатора.

Инвесторы всегда должны использовать целостную комбинацию рыночных факторов перед принятием решения.

Имея это в виду, инвесторы, похоже, достаточно уверены в том, что могут использовать индекс страха и жадности биткойнов, чтобы помочь им понять, как работает рынок криптовалют.

Текущее состояние индекса страха и жадности биткойнов

На момент написания индекс находился в нейтральной зоне после длительного периода зависания в отрицательной зоне.

Биткойн отставал на прошлой неделе после достижения фантастических максимумов в начале декабря. В настоящее время он торгуется по цене около 50,000 XNUMX долларов.

Похоже, что индекс приближается к нейтральному уровню 50/100, и все внимание будет приковано к нему по мере приближения к 2022 году.

4 декабря Биткойн пережил худший день торгов с мая 2021 года, когда его цена упала до двухмесячного минимума около 42,000 XNUMX долларов.

Это резкое падение с массовым крахом на 16,000 24 долларов менее чем за XNUMX часа привело инвесторов в штопор с деморализованным настроением инвесторов. Индекс страха и жадности Биткойн по понятным причинам перешел в категорию крайнего страха, вызвав сцены виртуального безумия.

Омникрон

Считается, что это резкое падение Биткойна произошло из-за нового варианта COVID-19, Omicron, который привел мир в состояние повышенной готовности, нанося ущерб большинству финансовых рынков в процессе.

Хотя цена Биткойна очень привлекательна для новых инвесторов, многие задаются вопросом, не пора ли купить ее падение.

Хотя в индексе может присутствовать крайний страх, это не должно отпугивать инвесторов от выхода на рынок. Напротив, многие эксперты считают, что сейчас самое подходящее время для покупки биткойнов.

Как однажды сказал миллиардер Уоррен Баффет: «Инвесторы должны быть жадными, когда толпа напугана».

Сальвадор

Самопровозглашенный биткойн-президент и глава государства Сальвадор Найиб Букеле, безусловно, возлагает большие надежды. Эта латиноамериканская страна недавно вошла в историю, став первой страной, принявшей Биткойн в качестве законного платежного средства.

Покупка провала является важной частью планов страны по стимулированию больной экономики. Именно это и сделал президент EL Salvadorian, купив несколько дней назад более 150 биткойнов в среднем за 48,500 XNUMX долларов.

Инвесторы, безусловно, могут взять листок из книги президента Букеле, чтобы понять индекс страха и жадности биткойнов — сохраняйте спокойствие и не действуйте иррационально.

Такие страны, как Сальвадор, приняли волатильность Биткойна и поэтому не боятся, когда наступают неспокойные времена. Вместо этого они прислушиваются к совету Уоррена Баффета и куют, пока криптожелезо горячо.

Аналитики рынка ожидают, что к концу 100,000 года цена Биткойна может превысить 2021 XNUMX долларов — если это действительно произойдет, это станет значительным поворотом.

Общая капитализация рынка криптовалют упала ниже уровня 3 трлн долларов — в настоящее время около 2.3 трлн долларов, но может восстановиться, как только рынок преодолеет этот последний раунд медвежьих настроений.

Как инвесторы преодолевают страх и жадность?

Для инвесторов лучший способ побороть страх и жадность в торговли заключается в том, чтобы создать торговый план и придерживаться его — ключевое значение имеет последовательность.

Когда у инвесторов есть план действий, они могут предотвратить импульсивное и иррациональное принятие решений.

Инвесторам рекомендуется вести журнал для отслеживания своего инвестиционного пути и использовать установленные платформы, чтобы получить целостное представление о рынке.

Наличие плана даст инвесторам некоторый элемент контроля и поможет им ориентироваться в неспокойных криптовалютных водах.

Заключение

В то время как инвестирование в криптовалюты может быть довольно волнующим опытом, дикие рыночные колебания может превратить инвесторов в эмоциональное крушение, которое может заставить их принимать решения, о которых они могут сожалеть позже.

Инвесторы должны помнить, что, хотя индекс страха и жадности Биткойн является потрясающим инструментом для принятия инвестиционных решений, он не должен быть решающим фактором.

Всегда обязательно проводите исследование и собирайте свои рыночные настроения, прежде чем вкладывать свои средства в криптоинвестиции. Удачи!

Индекс страха и жадности на криптовалютном рынке

Что это? Индекс страха и жадности – показатель, который использует большинство инвесторов не только на фондовом, но и криптовалютном рынке. Он подсказывает, насколько недооценен или переоценен актив в моменте.

Как применять? Индекс формируется на основе нескольких факторов. Опираясь на его значение при инвестировании в криптовалюту, стоит это учитывать. Также не нужно полагаться исключительно на этот индекс, а использовать и другие инструменты прогнозирования.

Материал опубликован исключительно в ознакомительных целях и не является инвестиционной рекомендацией.

Что собой представляет индекс страха и жадности

Страх и жадность входят в число сильных эмоций, нередко определяющих действия инвесторов. Индекс страха и жадности позволяет оценить, какая из названных эмоций на данный момент стала ключевой для изменений рынка.

Alternative.me использовал подход, примененный при работе с CNN, и создал индекс страха и жадности для биткоина. Основное отличие данного показателя состоит в применяемых индикаторах, тогда как концепции очень близки. Решение опираться на изменения именно биткоина объясняется тем, что сейчас на него приходится более трети всей рыночной капитализации криптовалюты. Теперь индекс страха и жадности является ключевым для криптовалютного рынка. Он позволяет не только определять действия в случае с биткоином, но и принимать решения относительно других криптовалют.

Для оценки индекса страха и жадности используется шкала 0 – 100. Низкий показатель свидетельствует о преобладающей эмоции страха, что отображается при помощи красного цвета. В таком случае рынок падает, наблюдается распродажа активов. Более высокий балл указывает на жадность, под действием которой инвесторы скупают криптовалюту. Для наглядного изображения этой ситуации используют зеленый.

На «экстремальный страх» приходятся баллы в пределах 0 – 24, просто «страх» оценивается в 25 – 49 баллов. 50 баллов говорят о нейтральном состоянии на рынке. 51 – 74 свидетельствует о «жадности», а 75 – 100 считаются «чрезвычайной жадностью».

При высоком страхе можно смело говорить о том, что криптовалюты недооценены. В таком случае наблюдается паника, и многие стараются продать свои активы. Но совсем необязательно, что медвежий тренд останется надолго, так как часто страх оказывается краткосрочным или среднесрочным.

Совсем иная картина складывается при жадности среди инвесторов и трейдеров – возникает риск переоценки рынка и пузыря. Высокий спрос на криптовалюту может стать причиной искусственного завышения цены.

В ноябре 2021 года биткоин установил исторический максимум, достигнув $69 тысяч. Тогда индекс страха и жадности в криптоволюте был на уровне 60 пунктов, и этот показатель не является рекордом.

Индекс доходил до 95 пунктов 26.06.2019 года, когда цена криптовалюты вышла на уровень $13,9 тысяч после обвала в 2018 году. Второй раз подобная ситуация наблюдалась 16.02.2021 года – тогда был достигнут ценовой максимум в $50 тысяч.

Предельно низкое значение в 5 пунктов наблюдалось 22.08.2019, а цена на биткоин оказалась $10,1 тысяч.

Стоит пояснить, что к расчету индекса страха и жадности приступили с февраля 2018 года.

6 параметров, определяющих индекс страха и жадности

В основе индекса страха и жадности лежат несколько параметров:

Волатильность

На нее приходится 25% от общей суммы баллов. Специалистов интересует текущая волатильность и максимальные просадки BTC, также они сопоставляют актуальное значение со средними за последние 30 и 90 дней. Если наблюдается необычный всплеск волатильности, можно говорить о «пугающем» рынке.

Импульс / Объем рынка

Этот показатель также составляет 25% в индексе страха и жадности и предполагает, что замеряют и соотносят текущий объем и рыночный импульс в сравнении со средними значениями за последние 30 и 90 дней. Если наблюдается позитивный фон, а инвесторы ежедневно совершают покупки в больших объемах, речь идет об излишней жадности или бычьем тренде.

Социальные сети

Составляют 15% индекса страха и жадности. Сегодня замер данного параметра выполняется на основании анализа «Twitter». Для этого собирают и подсчитывают сообщения с хештегами по каждой монете. После чего проводят анализ скорости и активности реакции аудитории на данные сообщения. Слишком бурная реакция вызывает повышение интереса к активу и может считаться признаком тренда на жадность.

Опросы

Также 15 %. Опросы проводятся каждую неделю при участии платформы strawpoll.com – данный подход позволяет разработчикам индекса понимать, в каком свете люди видят актуальную ситуацию на рынке. В опросе участвует 2000 – 3000 человек. Это дает возможность сформировать наиболее полное представление о настроениях, существующих среди инвесторов.

Доминирование

10 % от индекса страха и жадности. По своей сути доминирование напоминает долю актива в общей рыночной капитализации. По мнению разработчиков, рост доминирования биткоина объясняется страхом инвесторов перед спекулятивными вложениями в альткоины. По этой причине биткоин постепенно укрепляет свой статус как безопасного инструмента для сохранения средств.

В обратной ситуации, когда его доминирование падает, на рынке наблюдается рост жадности, люди готовы вкладывать финансы в рискованные альткоины, чтобы принять участие в новом масштабном бычьем ралли.

Тренды

Это еще 10 % в общем показателе. Для определения трендов проводится анализ данных в «Google Trends» с учетом различных поисковых запросов, имеющих отношение к биткоину. Наибольшую значимость здесь имеют изменение объемов поисковых запросов и перечень рекомендуемых, популярных запросов. Так, проверка слова «биткоин» в «Google Trends» отразит объем поисковых запросов по этому слову.

Актуальность и надежность индекса страха и жадности на криптовалютном рынке

Жадность инвесторов проявляется, когда ожидаются благоприятные перемены, либо есть опасения, что преобладающие условия окажутся для крипторынка рискованными. Инвесторы боятся упустить и стараются приобретать перспективные активы, которые должны обеспечить им более значительную прибыль. Тогда сила покупки оказывается выше, чем сила продажи.

В иной ситуации кажется, что рынок собирается уйти на дно, поэтому люди совершают сделки под влиянием паники.

Индекс страха и жадности позволяет понять отношение других игроков к ситуации на рынке и принять более взвешенное решение. Индивидуальная стратегия может быть разной: одни инвесторы предпочитают не отставать от остального рынка, а вторые считают нужным жадничать, если остальные не готовы на подобный шаг. В любом случае, интересующий нас индекс позволяет игрокам избежать самостоятельного проведения исследования, сократив затраты ресурсов.

В сфере крипты индекс страха и жадности долгие годы остается рабочим инструментом, позволяющим достоверно оценить настроения инвесторов в цифрах и масштабах. Точность его воздействия на цены зависит от того, как инвесторы реагируют на данные индекса.

По статистике, значения индекса снижаются при падении стоимости активов и растут при ее повышении. Данная прямая зависимость допускает колебания, но не может свидетельствовать о точности индекса страха и жадности. Он помогает понять настроения рынка, а не свою зависимость от стоимости активов. Настроения рынка и цену на крипту рекомендуется воспринимать в отдельности, измеряя надежность данного индекса.

Применение индекса страха и жадности

Обычно инвесторы стараются отслеживать индекс страха и жадности биткоина, однако всегда велик риск, что для разных активов ситуация будет отличаться. Пользуясь данным индексом, важно принимать во внимание:

• Оцениваемый актив

Среди всей доступной инвесторам криптовалюты биткоин доминирует, от его позиций во многом зависит движение прочих активов. Но достаточно часто приходятся сталкиваться с ситуацией, в которой активы движутся в обратную ему сторону под действием общих настроений. Один из активов может расти под влиянием настроений криптосообщества, даже когда биткоин и подавляющее количество других монет падают.

Нужно понимать, что такой индикатор, как индекс страха и жадности, для многих активов не доступен. Если же есть возможность его использовать, стоит рассматривать цифры вместе с индексом биткоина и иным активом, от которого может зависеть определенный проект. Опора лишь на показатели страха и жадности чревата ошибкой при принятии решений.

• Срок инвестиций

Наиболее актуален индекс страха и жадности в работе с краткосрочными вложениями. В этом случае важно учитывать периодические изменения настроений на рынке, чтобы более рационально продавать или покупать активы.

Если планируется приобрести криптовалюту надолго, краткосрочные изменения не дают необходимой информации – наиболее важны фундаментальные показатели.

• Иные значимые условия

Существует ряд факторов, способных влиять на рынок и менять направление изменения цен. Не всегда данные факторы участвуют в замерах индекса страха и жадности крипты. Проекты, отличающиеся сильной схемой контроля волатильности, способны нивелировать результаты панических продаж, поддерживать тенденцию к росту на фоне низких настроений.

Для рынков акций и криптовалют не свойственна стабильность, поэтому нет единого показателя, способного дать точные результаты их замеров. Задача любого инвестора – принимать решения, отталкиваясь от набора рыночных показателей.

Опытные игроки знают, что сделки, производимые под действием эмоций, могут стать причиной больших убытков, либо помешают получить прибыль. Вот почему так важно научиться держать свои чувства под контролем.

Если сравнивать различные инвестиционные пространства, то именно для криптовалютной сферы наиболее свойственна зависимость от эмоций. Поэтому здесь наблюдается высокая волатильность. Однако от способности инвестора, трейдера сохранять холодный ум зависит финансовый результат его работы. Важно не превратиться в жертву своих переживаний, а научиться пользоваться доступными инструментами, своим опытом для оценки положения и принимать взвешенные решения.

Индекс страха и жадности не может применяться как единственный показатель движения на рынке. По словам знаменитого экономиста Джона Мейнарда Кейнса, фондовый рынок способен дольше сохранять иррациональность, чем вы – платежеспособность.

Fear and Greed Index (Индекс страха и жадности) — индикатор крипто-рынка

Можно сказать, что в краткосрочной перспективе рынок довольно непредсказуем, но в долгосрочной перспективе он имеет тенденцию быть более предсказуемым.

Fear and Greed Index, индекс или метрика был разработан для определения уровня страха и жадности на рынке Bitcoin в любой момент времени. Что-то, что может помочь предсказать будущее поведение людей.

Неважно, находятся ли они внутри рынка или нет, поскольку в любой момент кто-то может выйти или войти, если для этого человека сложились подходящие условия.

В частности, он измеряет:

• Страх: который указывает на то, что люди более охотно продают и менее охотно покупают, что приводит к медвежьему рынку.
• Жадность: указывает на то, что люди больше хотят покупать и меньше хотят продавать, что свидетельствует о бычьем рынке.

Эти термины были выбраны не случайно, а взяты из инструмента, разработанного CNNMoney и позже принятого криптовалютами.

Но на этом дело не заканчивается, поскольку первый из них основан на цитате Уоррена Баффета 1986 года, которая гласит:

“Мы просто стараемся бояться, когда другие жадничают, и быть жадными только тогда, когда другие боятся.”

Из этого можно сделать интересные выводы, ведь из слов инвестора родился не только индекс, но и способ инвестирования.

Один из них состоит в том, чтобы покупать, когда другие боятся, а другой — продавать или быть осторожным, когда другие жадничают. Подробнее об этом мы расскажем далее в статье.

Как интерпретировать этот индекс

Индекс страха и жадности использует шкалу от 0 до 100:

• Менее 30 указывает на страх
• Между 30 и 60 указывает на нейтральное отношение к рынку
• Более 60 указывает на жадность

Индикатор страха и жадности. Источник: BitStat

Значение ниже 50 может быть истолковано как рынок, который может быть очень дешевым и готовится к росту.

С другой стороны, настроение выше 50 может означать, что рынок очень дорогой и готовится к снижению.

Если индекс находится вблизи отметки 50, это означает, что решение рынка не совсем ясно, поэтому весь диапазон от 30 до 60 обычно считается нейтральным.

Здесь индекс имеет больше смысла, когда он находится на крайних значениях, именно тогда мы можем получить истинный сигнал о том, что рынок может сделать в будущем. Тем не менее, это не на 100% надежно.

Когда Биткойн растет в цене экспоненциально, что не редкость на этом рынке, люди чувствуют FOMO, страх остаться без внимания, и поэтому покупают. Индекс отражает это: очень высокий балл означает жадность.

С другой стороны, когда цена снижается, люди дважды думают, прежде чем покупать. Они ведут себя боязливо, и это отражено на графике: низкий балл означает страх.

Насколько эффективен индекс страха и жадности?

Криптовалютные трейдеры часто используют множество технических индикаторов, таких как скользящая средняя, индекс относительной силы, средний истинный диапазон и другие.

Конечно, это не идеальные показатели, и обычно они используются как дополнительная информация для принятия более эффективных решений.

Видно, что индекс страха и жадности очень хорошо отражает рынок Bitcoin. Это хорошо видно, когда мы складываем вместе два графика, один ниже другого. В частности, эти два графика охватывают 1 год.

Этот период представляет собой

Этот период представляет собой очень бычий период. Время от времени мы наблюдали снижение цен, и в этот момент индекс также падает, отражая настроения людей.

Цена Bitcoin коррелирует с показателем индекса. Возможно, что цена влияет на настроение рынка, а значит, и на индекс, делая индекс запаздывающим индикатором, подобным тем, которые мы видели ранее, используемыми в техническом анализе.

Если настроение рынка влияет на цену, то индекс может стать опережающим индикатором.

В действительности цена и настроение рынка могут образовывать петлю положительной и отрицательной обратной связи:

• Позитивные настроения порождают более высокие цены, а значит, и более позитивные настроения.
• Негативные настроения порождают более низкие цены, а значит, и более негативные настроения.

Однако все может быть и наоборот.

Трудно определить, какой из них движется первым, если он всегда один и они не чередуются. Однако, что мы можем знать, так это то, что индекс является лишь оценкой того, что мы можем считать настроением рынка.

В действительности он состоит из нескольких запаздывающих показателей, что затрудняет его превращение в опережающий индикатор. Как следствие, его нельзя использовать в качестве прогностического инструмента.

Как рассчитывается индекс

Индекс страха и жадности или индикатор рассчитывается с использованием 6 факторов, которые не являются одинаково взвешенными.

Эти факторы учитываются в разных пропорциях в зависимости от их значимости для рынка, что в конечном итоге является выбором составителя.

Волатильность (25%)

Если сравнивать Bitcoin с альткоинами, то первый более стабилен. Однако цена этой криптовалюты все еще очень волатильна по сравнению с другими более традиционными активами.

Именно поэтому волатильность играет очень важную роль при расчете этого индекса.

Более конкретно, он сравнивает максимальные движения, которые были зарегистрированы, с соответствующими средними значениями за последние 30 и 90 дней.

Рыночный импульс/объем (25%)

Объем рынка — это общая сумма сделок, совершенных на рынке Биткойна, а импульс показывает, в каком направлении движется рынок — бычьем или медвежьем.

Объем рынка меняется ежедневно, и мы можем легко получить его значение на таких платформах, как Coinmarketrate.com. Например, объем рынка Биткойна за последние 24 часа составляет 45,4 млрд. долл.

Как и волатильность, объем и рыночный импульс сравниваются с этими же данными, но усредненными за 30 и 90 дней. Вообще говоря, большой объем означает бычий рынок. Обратное верно для медвежьих.

Социальные медиа (15%)

Социальные сети сильно влияют на жизнь людей, и рынок Биткойнов не является исключением. Простой твит от влиятельного человека в этом секторе может сильно повлиять на цену криптовалюты.

Поэтому было бы странно, если бы кто-то не рассматривал социальные сети как фактор при расчете индекса страха и жадности.

Это достигается путем отслеживания хештегов, опросов, онлайн-сообществ Bitcoin и определенных ключевых слов.

Создатель этого индекса может подтвердить преобладающие эмоции на рынке в данный момент. Он делает это потому, что знает: если увеличивается количество взаимодействий по темам, связанным с Биткойном, то это указывает на чувство жадности.

Обычно для этой задачи они используют Twitter и Reddit.

Опросы (15%)

Опросы очень интересны, если вы хотите узнать, что люди думают о Биткойне, не называя своего имени. Надежность их зависит в основном от размера. И ни один опрос нескольких инвесторов не может с большой уверенностью отразить изменения в настроениях.

Сайт BitStat проводит периодические опросы с целью определения настроения инвесторов. Однако в настоящее время, похоже, администраторы от них отказались.

Доминирование (10%)

Сила Bitcoin на рынке может повлиять на волатильность других цифровых валют. Доминирование Биткойна измеряет долю рынка, которую занимает Bitcoin по сравнению с другими криптовалютами.

Сайт утверждает, что рост доминирования Биткойна вызван широко распространенным страхом, вызванным ожидаемым или фактическим снижением цен на альткоины.

И наоборот, снижение курса Биткойна рассматривается как жадное поведение, мотивированное надеждой на повышение курса других альткоинов. В любом случае, сайт считает ВТС «убежищем криптовалют».

Тенденция поиска (10%)

Количество людей, ищущих термины, связанные с Биткойном, является отличным показателем жадности и страха, которые существуют на рынке сегодня.

Он также позволяет определить, что именно ищут. Так что если кто-то ищет такие вещи, как «как высоко поднимется цена Биткойна», он, вероятно, позитивно смотрит на рынок, в то время как если он ищет такие вещи, как «Биткойн исчезнет», он, вероятно, смотрит негативно.

Приносит ли индекс пользу?

Идея создания этого индекса заключается в том, чтобы помочь инвесторам принимать лучшие решения, показывая, что будет делать рынок.

Но, к сожалению, этот индикатор показывает только то, что инвесторы уже подумали и сделали. Вся информация, которая поступает в индекс, является старой новостью. Опросы, твиты и анализ, который можно сделать о рынке, являются отражением того, что уже произошло.

Однако она все равно может помочь вам понять, какова текущая ситуация, как чувствует себя рынок за пределами своей стоимости.

Это не поможет вам разбогатеть, но это поможет вам иметь больше инструментов и информации, которые помогут вам понять, в каком положении вы находитесь.