Что такое коэффициент реинвестирования
Перейти к содержимому

Что такое коэффициент реинвестирования

  • автор:

Формула реинвестирования денежных потоков: как рассчитать коэффициент

Эффективно оценивать прибыль компании, её перспективность и доходность позволяет коэффициент реинвестирования денежных потоков. Это дает возможность оценить стратегию развития бизнеса и составить прогнозы на ближайшие несколько лет. Рассчитать коэффициент можно с помощью специальной формулы.

Коэффициент реинвестирования — это показатель эффективности реинвестирования денежных потоков. С помощью данного коэффициента можно определить, какая часть прибыли направляется на выплату дивидендов, а какая часть идет назад в производство или инвестиции. Коэффициент выступает своего рода маркером дивидендной политики компании.

Значение формулы

Формула реинвестирования играет весомую роль в инвестиционной практике. Если своевременно проводить анализ движения денежных потоков, то можно определить насколько эффективно они используются. Оценку нужно выполнять в процессе функционирования компании или предприятия.

Данные, полученные при расчете формулы также дают возможность:

  • оперативно принимать управленческие решения;
  • контролировать платежеспособность компании;
  • анализировать цену бизнеса;
  • определить достаточно ли собственных средств для инвестиций.

Путем грамотного анализа определяется дальнейшее движение денежного потока . Если коэффициент завышен, то это значит, что большая часть доходов реинвестируется в компанию. За счет этого усиливается производство и сбыт, модернизируется оборудование, а более дорогие источники получения финансирования вытесняются.

Сфера применения

Коэффициент реинвестирования денежных средств используется для того, чтобы оценить сумму денежных потоков, что руководство реинвестирует в бизнес. Если коэффициент имеет высокий показатель, то это может свидетельствовать о том, что руководство улучшает бизнес или что для выполнения операций требуется чрезмерный объем инвестиций.

Чтобы не попасть в заблуждение, эту формулу следует использовать с другими показателями. Это позволит получить полную картину текущей деятельности компании. В том числе, следует учитывать как соотносится оборотный капитал и выручка.

Всю информацию о денежном потоке можно легко найти в балансе компании и отчете о финансовых результатах.

Оптимальный показатель

Дополнительно следует учитывать и норму реинвестирования . В идеале, для управления бизнесом, этот показатель должен составлять 100%. Если расчет выполняют акционеры, то желательно, чтобы он был равен 0. В таком случае, весь доход уйдет на выплату дивидендов.

Если коэффициент реинвестирования отрицательный, то это свидетельствует о серьезных финансовых проблемах. Показатель выше 100% говорит о том, что резерв финансовых средств пополняется не только за счет выручки. Чаще всего хороший уровень реинвестирования имеют молодые предприятия, которые вложили в развитие довольно высокую сумму. Компании, что действуют в течение долгого времени, не так реинвестируют прибыль , чтобы расширить свою деятельность.

Когда применяем коэффициент реинвестирования

Определять ставку реинвестирования доходов полезно для того, чтобы измерить процент годового денежного потока, который компания обратно инвестирует в свой бизнес. Данный показатель позволяет отследить колебания уровня вложений прибыли . На его основе также можно выстроить долгосрочные цели и стратегии. Традиционно принято считать, что высокий коэффициент реинвестирования денежных средств имеют компании, которые в ближайшее время значительно вырастут. При этом низкий уровень реинвестирования часто характерен для зрелых, стабильных компаний, которые не планируют расширяться или увеличивать производственные возможности.

Свободных денежных средств предприятия должно хватать для того, чтобы финансировать его текущую деятельность. Это обеспечивает основной и оборотный капитал. Определяя показатель по формуле реинвестирования, можно определить уровень инвестиций в активы, которые в будущем приведут к их росту.

Коэффициент реинвестирования для инвесторов

Формулу активно используют именно инвесторы. Это позволяет определить с какой скоростью реинвестируются денежные потоки. Таким образом, инвестор-аналитик может определить, достаточно ли компания генерирует прибыли для основных операций. В зависимости от полученного уровня , определяется финансово устойчивое положение компании на долгосрочной перспективе.

Инвестор путем расчета определяет какая доля прибыли возвращается в бизнес. Если показатель относительно высокий, то это может говорить о том, что большая часть денежных потоков уходит в инвестиции, а не акционерам. Это также может свидетельствовать о том, что у компании есть проблемы с привлечением средств из внешних источников.

Формула реинвестирования

Коэффициент рассчитывается при помощи специальной формулы реинвестирования: (Увеличение основных средств + Увеличение оборотного капитала) / (Чистая прибыль + Безналичные расходы — Безналичные продажи — Выплаченные дивиденды) * 100%.

Определяя прирост основных фондов при расчете коэффициента реинвестирования , нужно учитывать также чистое влияние любых продаж основных средств за определенный период. Если говорить более просто, то формула представляет собой деление размера реинвестированной прибыли на размер чистой прибыли, что была получена после того, как уплачены дивиденды и налоги. Такой показатель не рассматривается индивидуально. Его более эффективно оценивать в совокупности с показателем рентабельности инвестиционного капитала. Это позволит определить темп роста прибыли. Для любого инвестора именно темп роста прибыли является ключевым показателем.

Пример расчета коэффициента

Для тех, кто впервые сталкивается с формулой реинвестирования , она может показаться довольно запутанной. Чтобы упростить выполнение требуемых расчетов, приводим пример.

Допустим, что компания в период с 2019 по 2020 год увеличила оборотный капитал и основные средства на 80 млн. руб и 20 млн. руб соответственно. Чистая прибыль компании составила 100 млн. рублей, безналичные расходы 50 млн.руб., а продажи в безналичной форме 10 млн. руб. Размер дивидендов — 20 млн. руб.

Для того, чтобы определить коэффициент реинвестирования , требуется:

  • суммировать оборотный капитал и основные средства (80+20);
  • суммировать чистую прибыль и безналичные расходы (100 +50);
  • отнять от суммы прибыли и расходов показатель дивидендов и продаж (150-20-10);
  • разделить сумму оборотного капитала на сумму чистой прибыли и безналичных расходов (100/120);
  • полученный показатель умножить на 100 (0,83*100).

Путем расчета по данной формуле реинвестирования , коэффициент вышел 83%. Это значит, что 83% доступного денежного потока реинвестируется в деятельность компании.

Пример расчета для инвесторов

Предположим, что инвестор планирует приобрести акции компании А. Для начала целесообразно оценить насколько руководство приверженно росту бизнеса и какой рост планируется в ближайшие несколько лет. С этой целью следует использовать формулу реинвестирования . В идеале, показатель должен быть около 100%.

Путем анализа квартального финансового отчета, инвестор обнаружил:

  • увеличение основных средств на 2 млн. руб.;
  • увеличение оборотного капитала на 1,5 млн. руб.;
  • размер чистой прибыли 3 млн. руб.;
  • размер неденежных расходов 84 т. руб.;
  • безналичные продажи 15 т. руб.;
  • дивиденды не выплачивались.

Расчет коэффициента реинвестирования : (2 000 000 + 1 500 000) / (3 000 000 + 84 000 — 15 000) = 3 500 000 / 3 069 000 =1,14. С учетом того, что коэффициент выше 1,0, то компания А имеет потенциал для стремительного роста в ближайшие несколько лет. Таким образом, есть смысл в покупке акций.

Рассчитывать коэффициент реинвестирования — это значит оценивать эффективность использования денежных потоков. В зависимости от его показателя, определяется текущая политика распределения прибыли компании, в том числе её стратегия развития и модернизации.

Для инвесторов формула реинвестирования в совокупности с другими финансовыми показателями будет служить оценкой рентабельности покупки акций. В зависимости от полученного значения, будет определяться предполагаемый уровень доходности инвестиционного портфеля.

Надеюсь, я максимально доступно объяснил, как правильно рассчитать коэффициент реинвестирования денежных потоков. Больше интересных статей по этой тематике вы можете найти в моей рубрике “ основы инвестиций ”. Если у вас остались вопросы — задайте их прямо сейчас, используя контакты на сайте !

Коэффициент реинвестирования

Коэффициент реинвестирования – показатель рентабельности, который позволяет оценить текущую политику распределения прибыли компании. Высокое значение говорит о том, что значительная часть прибыли реинвестирована в предприятие. Это ведет к интенсификации производственной и сбытовой деятельности, замещению наиболее дорогих источников финансирования, обновлению оборудования и т.д.

Связанные материалы

  • Словарь экономических показателей
  • Анализ финансовых показателей
  • Рентабельность
  • Период окупаемости собственного капитала
  • Период окупаемости активов

Конечно, реинвестировать прибыль целесообразно только в условиях наличия возможностей для улучшения рыночного положения и повышения уровня сбыта. В противоположном случае реинвестирование приведет к снижению рентабельности собственного капитала компании.

Показатель рассчитывается как соотношение прироста нераспределенной прибыли и резервного капитала к сумме чистой прибыли.

Нормативное значение:

Наиболее желательным для менеджмента компании является коэффициент 100 %. Исходя из краткосрочных интересов акционеров, для них оптимальным значением будет 0 %. Такое процент будет говорить о том, что вся полученная чистая прибыль направлена в фонд дивидендов.

Значение показателя ниже нуля свидетельствует о финансовых проблемах в компании.

Если значение показателя выше 100 %, то это значит, что полученная чистая прибыль является не единственным фактором, который привел к росту резервного капитала и фонда нераспределенной прибыли компании.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Решение проблемы слишком высокого или недостаточно высокого значения находится в области формирования дивидендной политики. Изменения доли чистой прибыли, которая выплачивается собственникам, приводит к изменению значения показателя.

Если же значение показателя ниже нуля, то необходимо реализовать совокупность мероприятий по оптимизации расходов и увеличению дохода предприятия.

Формула расчета:

Коэффициент реинвестирования = (Сумма резервного капитала и нераспределенной прибыли (или непокрытого убытка) на конец года — сумма резервного капитала и нераспределенной прибыли (или непокрытого убытка) на начало года) / Чистая прибыль (убыток) * 100 %

Пример расчета:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2020 На 31 12 2019 На 31 12 2018
Пассивы
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Резервный капитал 873 873 873
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 904 723 610
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III 3047 2730 2537
Баланс 5037 5173 4979
Отчет о финансовых результатах На 31 12 2020 На 31 12 2019
Чистая прибыль (убыток) 307 291

Коэффициент реинвестирования (2020 г.) = (873+904-873-723)/ 307*100 % = 58,96 %

Коэффициент реинвестирования (2019 г.) = (873-873+723-610)/ 291 *100 % = 38,83 %

Все больше средств собственники оставляют компании для интенсификации ее деятельности. Если в 2019 г. было реинвестировано 38,83 % чистой прибыли в ОАО «Веб-Инновация-плюс», то в 2020 г. – уже 58,96 %, притом, что объем чистой прибыли растет. Это говорит о том, что собственники рассматривают ОАО «Веб-Инновация-плюс» как перспективный актив, поэтому желают усилить финансовое положение компании.

Форма пользователя

Статьи по финансовому анализу

Новости проекта

10.04.2023 Обновлены выводы финансового анализа для достижения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате

16.10.2022 Обновлены выводы финансового анализа для достижения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате

24.03.2022 Выводы финансового анализа переписаны для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате

17.10.2021 Выводы финансового анализа полностью переписаны для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате

15.03.2021 Обновлено мероприятие «Совершенствование информационной безопасности»

05.03.2021 Обновлены некоторые мероприятия: оптимизация политики управления дебиторской задолженностью, активизация маркетинговой деятельности в Интернете, оптимизация структуры источников финансирования, внедрение системы контроллинга на предприятии.

19.01.2021 Обновлена основная часть выводов финансового анализа предприятия

07.07.2020 Снова обновлена основная часть выводов

27.04.2020 Выводы финансового анализа полностью переписаны для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате

08.02.2020 Обновлена текстовая часть следующих оптимизационных мероприятий, рекомендаций, предложений.

Сайты-партнеры

Сайт по онлайн генерации отзыва, аннотации или рецензии на исследовательскую работу.

О реинвестировании просто – ставки, коэффициенты, риски

Реинвестиции – это один из основных способов увеличения капитала. Рассмотрим, что представляет собой данный инвестиционный метод, как с помощью него повысить доходность, с какими потенциальными рисками может столкнуться инвестор.

Реинвестирование – это

Реинвестирование простыми словами – это повторное выгодное вложение денежных средств в финансовые активы с целью увеличения дохода.

В зависимости от того, какую часть прибыли инвестор будет выделять на приобретение инвестиционных инструментов, различают полное и частичное реинвестирование капитала.

Если весь полученный доход направляется на покупку активов – это полное реинвестирование. Если же только часть денежных средств повторно вкладывается – частичное реинвестирование.

Стоит отметить, что на эффективность инвестиций с реинвестированием влияют срок размещения, размер капитала и вид финансового инструмента.

Объектом для реинвестирования прибыли могут быть как новые активы, так и уже имеющиеся инструменты в портфеле инвестора. Например, дополнительная покупка ценных бумаг компании, в которую ранее уже были вложены денежные средства.

Как это работает

Когда инвестиции в различные финансовые активы приносят прибыль, у инвестора есть два варианта, как распорядиться полученным доходом: потратить деньги на собственные нужды или увеличить инвестиционный портфель. Другими словами, реинвестировать прибыль.

Реинвестирование процентов по депозиту, купонных выплат по облигациям, дивидендов по акциям и т. д. запускает механизм сложного процента.

Под сложным процентом подразумевается процесс начисления прибыли как на сумму капитала, так и на проценты, полученные от начальных инвестиций и повторного их вложения в активы.

Принципы успешного реинвеста

Грамотное реинвестирование с целью повышения доходов требует от инвестора соблюдения основных принципов реинвеста. Рассмотрим их подробнее.

  • Вкладывайте исключительно свободные денежные средства. Необходимо реинвестировать только ту часть доходов, которая не предназначена для личных нужд.
  • Диверсифицируйте инвестиционный портфель. Следует распределять финансовый капитал между разными группами активов для снижения рисков. Оптимальный вариант для начинающего инвестора – сформировать сбалансированный портфель ценных бумаг.
  • Эффективно используйте полученную прибыль. Важно уметь находить доходные финансовые инструменты с умеренным уровнем риска путем самостоятельного изучения фондового рынка или обращения за консультацией к профессиональному управляющему.

Как и при первичном вложении капитала, реинвестировать денежные средства нужно в наиболее безопасные и перспективные активы.

Инструменты реинвестирования прибыли

Разберем популярные финансовые инструменты для реинвестирования.

Банковские вклады

Депозит – классический пример осуществления повторных вкладов денежных средств. Выплаченные банком проценты каждый раз начисляются на основную сумму вклада, тем самым создавая эффект сложного процента. Теперь прибыль клиенту приносит не только денежный капитал, размещенный на начальном депозите, но и реинвестированные проценты по нему.

Преимущество банковского вклада с капитализацией процентов состоит в увеличении будущего пассивного дохода.

Акции

Вариантом повторной процедуры реинвестирования доходов можно назвать также покупку ценных бумаг компаний. У инвесторов имеется возможность не только получить дополнительный доход от последующей продажи акций по более высокой рыночной стоимости, но и заработать на дивидендных выплатах.

Для стабильного получения и реинвестирования дивидендов стоит рассмотреть акции Газпрома, Сбербанка, Татнефти, МТС, Лукойла и т. д.

На рынке ценных бумаг присутствует множество эмитентов, кто осуществляет выплату дивидендов. Сегодня на российском фондовом рынке компании делятся своей прибылью раз в год, шесть месяцев или квартал. Получив дивиденды, любой инвестор может вложить их как в компанию, которая их выплатила, так и купить акции других эмитентов или инвестировать в иные эффективные инструменты фондового рынка.

При реинвестировании в акции ради дивидендов стоит учесть два момента.

  • Покупать дополнительные акции лучше на длительный срок от 1 года по причине того, что существуют дивидендные отсечки. Когда наступает дата закрытия реестра акционеров, рыночная стоимость ценных бумаг компании снижается на величину дивидендов.
  • Доходность по акциям не гарантирована в отличие от вкладов, где заранее известен размер банковской ставки.

При долгосрочной инвестиционной стратегии реинвестирования следует покупать ценные бумаги, по которым последние 5–7 лет стабильно выплачиваются дивиденды.

Облигации

Облигация – долговая ценная бумага, которую выпускает компания или государство с целью получить от инвесторов денежные средства с обязательством погашения долга и выплаты процентов в строго отведенную дату.

По методу получения дохода облигации похожи на банковские вклады. Однако если при открытии депозита эффективная ставка фиксирована, то по облигациям купоны бывают разные: постоянные, переменные или индексируемые.

Выбирая долговые ценные бумаги, необходимо обратить внимание на эмитента, цену бумаги, тип купона, дату и доходность к погашению.

Для инвестора, который не имеет опыта при работе с таким видом инструмента, лучше всего направить финансовый капитал в реинвестирование облигаций крупных и надежных эмитентов с высоким кредитным рейтингом. К таким компаниям можно отнести ВТБ, ФосАгро, Магнит. Также наиболее безопасный вариант – покупка облигаций федерального займа (ОФЗ). В данном случае эмитентом выступает Министерство финансов РФ.

ETF – биржевой инвестиционный фонд, инвестирующий в ценные бумаги, драгоценные металлы и т. д .

Когда инвестиционные фонды формируют портфель активов, они выпускают свои акции, которые представляют собой доли в ETF. Если у инвестора нет свободного времени, специальных знаний для проведения финансового анализа компании или денежных средств для инвестиций в конкретные эмитенты, ему удобнее всего купить в таком случае долю в готовом наборе активов.

Пример. У инвестора имеется пять тысяч рублей, он хочет приобрести акцию каждой крупнейшей российской компании из нефтегазового сектора.

По состоянию на начало марта 2022 года стоимость одной ценной бумаги равна:

  • НОВАТЭК – 2260 руб.;
  • Лукойл – 4915 руб.;
  • Газпром – 228 руб.;
  • Роснефть – 307 руб.;
  • Татнефть – 353 руб.;
  • Газпром нефть – 400 руб.

Заметим, что у инвестора не получится стать акционером сразу всех компаний, вложив только пять тысяч рублей. Выходом из данной ситуации может стать именно покупка ETF, состоящая из всех акций вышеназванных эмитентов.

Коэффициент реинвестирования, формула

Для принятия инвестиционного решения инвестору следует рассчитать коэффициент реинвестирования и рентабельность инвестиций.

Так, коэффициент реинвестирования помогает инвестору понять, какую долю чистой прибыли в процентном выражении компания направит на развитие собственного бизнеса. Чем выше значение, тем большая часть прибыли будет реинвестирована в улучшение деятельности компании. Соответственно, стремление показателя коэффициента к нулю увеличивает размер дивидендов для инвесторов.

Формула коэффициента реинвестирования прибыли:

((Доход на акцию — Дивиденд на акцию) / Доход на акцию) * 100%.

Данный коэффициент важен инвестору, если в качестве реинвестирования выбраны акции.

Вторая формула, которую необходимо рассмотреть, – рентабельность инвестиций. Соответствующий финансовый показатель представляет инвестору наибольшую ценность, так как отражает заранее размер будущих доходов от повторного вложения денежных средств не только в акции, но и в облигации, банковские вклады, инвестиционные проекты и т. д.

Формула выглядит следующим образом:

FV = PV * ((1 + i / 100) ^ n) – PV, где:

  • FV (англ. future value) — сумма ожидаемой прибыли, которую мы получим в конце реинвестиционного периода;
  • PV (англ. present value) — текущая сумма денежных средств, которые подлежат повторному вложению;
  • i — ставка реинвестирования;
  • n — срок реинвестирования.

При расчете формулы ставка и срок реинвестирования должны одновременно измеряться в годах, месяцах или днях. Если ставка реинвестирования «i» считается в годовом выражении, а срок реинвестирования «n» в месяцах, то результат вычислений будет неверным.

Пример расчета

Рассмотрим применение формулы рентабельности инвестиций.

Допустим, мы открыли вклад с реинвестированием процентов на сумму 500 тысяч руб. по ставке 8% годовых сроком на 2 года.

Используя формулу реинвестирования, вычислим, сколько мы сможем заработать по истечении срока действия банковского депозита.

  • PV = 500 000 руб.
  • i = 8%
  • n = 2 года

Считаем: FV = 500 000 * ((1 + 8 / 100) ^ 2) — 500 000. FV = 83 200 рублей.

Таким образом, наша прибыль за 2 года составила 83 200 рублей.

Реинвестирование прибыли после первого года позволило нам дополнительно получить 3 200 руб. (разница между прибылью с капитализацией процентов и без них).

В России доход с вкладов подлежит налогообложению, если заработанная сумма превышает результат произведения 1 млн руб. и ключевой ставки ЦБ на 1 января отчетного периода.

На 1 января 2022 года ключевая ставка, установленная Центральным банком РФ, была равна 8,5%. Таким образом, лимит в текущем году составляет 85 тысяч руб. (1 млн руб. × 8,5%). Это процентный доход, с которого не нужно платить налог. Если доход по вкладу составляет 100 тысяч руб., то налогом по ставке 13% облагается разница между заработком и лимитом, т. е. 15 тысяч руб.

Риски реинвестиций

При принятии решения о целесообразности финансовых реинвестиций, необходимо учитывать ряд потенциальных рисков, которые могут возникнуть.

  • рост инфляции;
  • валютный риск;
  • банкротство компании;
  • экономический кризис;
  • снижение ликвидности активов;
  • неисполнение обязательств эмитентом по облигациям;
  • несправедливое соотношение доходности и риска актива;
  • неблагоприятное изменение котировок по ценным бумагам.

Помимо экономических рисков, не стоит забывать про политическую обстановку в России и за ее пределами и возможное изменение законодательства в финансовой сфере. Также важно учитывать психологические особенности инвесторов, каждый из которых по-разному реагирует на возникновение того или иного риска реинвестирования, приводящего к инвестиционным потерям.

Делаем выводы – стоит ли реинвестировать

Повторное реинвестирование денежных средств не гарантирует обязательное получение дополнительного дохода. Также всегда существует риск потери вложенных средств.

Успешное реинвестирование чистой прибыли предполагает под собой тщательное изучение финансовых активов и диверсификацию инвестиционного портфеля для минимизации возможных убытков. При этом инвестор должен помнить еще и о различных внеэкономических факторах, которые могут как благоприятствовать новым финансовым вложениям, так и ограничивать размер инвестиций.

Реинвестирование считается одним из наиболее простых вариантов пассивного увеличения начального капитала. Регулярные повторные приобретения инвестиционных инструментов приводят к более высокому уровню доходности в долгосрочной перспективе.

Денежная круговерть: что такое реинвестирование простыми словами

Деньги должны работать, а не лежать под подушкой — это правило знает каждый опытный инвестор. В статье расскажем простыми словами, что такое реинвестирование и когда его стоит проводить.

Что такое реинвестирование

Пассивный доход — один из самых приятных видов заработка. Деньги работают, а вы отдыхаете. Но чтобы его получать, нужно сперва накопить приличный капитал, а потом грамотно инвестировать накопленное.

Копить большинство людей начинают с маленьких сумм. Пять тысяч рублей, отложенные с зарплаты, через год превращаются в 60 000, через два — в 120 000, а через три — в 180 000.

Чтобы пройти путь «из грязи в князи» быстрее, можно использовать реинвестирование. Это повторное вложение прибыли, полученной от ранее сделанных инвестиций. Для наглядности приведу пример.

У меня открыт накопительный счет (онлайн-копилка) в Совкомбанке под 8% годовых. Летом я внесла туда 600 000 рублей. При соблюдении простых условий банк начисляет по 0,67% в месяц на сумму накопленийэто около 4000 рублей.

Проценты поступают на карту «Халва» . У меня есть выбор, что делать с ними дальше,тратить на свое усмотрение или перевести в копилку. Обычно я выбираю второй вариантэто и есть реинвестирование.

Хороший способ сберечь деньги — онлайн-копилка с возможностью пополнения и снятия средств. Откройте онлайн-копилку до 8,5% годовых в мобильном приложении «Халва — Совкомбанк».

Многие неопытные инвесторы скептически относятся к реинвестированию. А все потому, что эффект от него плохо заметен на коротком отрезке времени.

В таблице я привела точный расчет процентов, полученных по накопительному счету с реинвестированием и без в первые полгода.

С реинвестированием

Без реинвестирования

Сумма на счету, руб.

Проценты, руб.

Сумма на счету, руб.

Проценты, руб.

Размер прибыли

24 403

Размер прибыли

24 000

Как видите, разница совсем небольшая.

Чудеса начинаются, когда срок реинвестирования исчисляется годами. Давайте попробуем заглянуть в будущее и узнать, что будет с моим накопительным счетом, если я продолжу реинвестировать и если откажусь от этого занятия.

Срок

Прибыль с реинвестированием, руб.

Прибыль без реинвестирования, руб.

Посмотрите на последнюю строку. Разница впечатляет, не правда ли? Дальше разрыв будет расти еще стремительней.

Виды реинвестирования

Можно выделить несколько видов реинвестирования по двум критериям.

По объему:

  • полное — когда реинвестируют всю полученную прибыль;
  • частичное — когда вкладывают только часть полученных средств.

По стратегии:

  • простое — прибыль реинвестируют в тот же актив, с помощью которого она была получена;
  • сложное — для реинвестирования выбирают один или несколько новых инструментов.

В моем примере с онлайн-копилкой реинвестирование полное и простое. Сложным оно было бы, если бы я перечисляла прибыль на брокерский счет и покупала акции и облигации. Или, например, вложилась в недвижимость.

Принципы грамотного реинвестирования

Реинвестирование помогает увеличить прибыль. Но только в том случае, если правильно его применять. Запомните простые правила — они спасут вас от досадных недоразумений.

  • Реинвестируйте только свободные средства

Не нужно в погоне за прибылью реинвестировать все до копейки. Если кран требует замены, а зубы — лечения, потратьте деньги на текущие нужды. Это правильно не только с точки зрения здравого смысла, но и финансовой грамотности.

Избежать данных трат не получится в любом случае. Время работает против вас: цены растут, а проблемы усугубляются. Простой кариес через пять лет может привести к потере зуба и необходимости устанавливать имплант.

  • Не забывайте про диверсификацию

Диверсификация — наполнение портфеля различными активами с целью снижения рисков. Если вы вложили все деньги в акции одной компании, то в одночасье можете остаться ни с чем. Чем больше инструментов применяет инвестор, тем лучше он защищен от возможных убытков.

Яйца курицу не учат, особенно если лежат в одной корзине. Что такое диверсификация

Я стараюсь по максимуму разнообразить активы. Сейчас в моем портфеле:

  • рубли, хранящиеся в онлайн-копилке и на вкладе;
  • доллары;
  • золотые инвестиционные монеты;
  • акции и облигации на брокерском счете.

Поэтому я могу со спокойной душой переводить проценты с онлайн-копилки в нее же. Если бы это был мой единственный источник пассивного дохода, я бы задумалась о диверсификации.

  • Ищите баланс между прибылью и риском

Доходность инвестиционного инструмента прямо пропорциональна риску — запомните это правило. Если где-то вам предлагают прибыль в 25–30% без риска — вас обманывают.

Самыми низкорисковыми инструментами считаются и вклады в системно значимых банках. Используйте их для ориентира.

Если видите, что где-то доход выше, значит, разница обусловлена более высоким риском. Сто раз подумайте, прежде чем реинвестировать деньги в этот актив.

Особенности реинвестирования в разные инструменты

Давайте рассмотрим несколько популярных инструментов для реинвестирования и сравним их.

Банковский вклад

Реинвестирование прибыли с банковского вклада называется капитализацией процентов. Как правило, на классических депозитах такой функции нет, но многие банки предлагают специальные вклады с капитализацией.

При выборе данного продукта стоит обратить внимание на периодичность начисления процентов. Бывают вклады с ежемесячной, ежеквартальной и ежегодной капитализацией. Первые — самые прибыльные.

Имейте в видупроцентная ставка по таким вкладам, как правило, ниже, чем по обычным. Поэтому целесообразность их выбора стоит оценивать в каждом конкретном случае. Для этого вычисляют коэффициент реинвестирования и сравнивают прибыль с ним и без.

Реинвестировать доход по депозиту можно и самостоятельно. Для этого подойдет абсолютно любой вклад. Принцип тот же — чем чаще происходит начисление процентов, тем выше прибыль при прочих равных условиях.

Помимо онлайн-копилки у меня также оформлен вклад в Совкомбанке на год с выплатой процентов в конце срока. Сразу после закрытия я открою новый и вложу туда всю сумму вместе с процентами. Через год повторю процедуру. Медленно, но верно капитал будет расти, а вместе с ним и прибыль.

Хотите так же? Добро пожаловать в Совкомбанк! На калькуляторе ниже можете рассчитать свой будущий доход.

Акции

Опытные биржевые игроки хорошо знакомы с реинвестированием. Большинство из них не выводят прибыль с брокерского счета сразу, а отправляют деньги «работать» дальше. Часто в качестве инструмента реинвестирования выбирают акции компаний.

Доход от акций можно получить двумя способами:

  1. Дождаться выплаты дивидендов. Периодичность и размер выплат определяют на собрании акционеров. Однако стоит помнить, что это право, а не обязанность компании. Руководство может решить, например, направить прибыль на расширение бизнеса, а акционеров оставить без дивидендов.
  2. Купить дешевле, продать дороже. Этот способ используют гораздо чаще. Он требует специальных знаний и связан с определенным риском.

Если хотите реинвестировать прибыль в акции, будьте готовы потратить время на изучение основ. Это инвестиционный инструмент с высоким риском. Пока доходы небольшие, потерять их не так страшно. Но со временем ставки будут расти.

Облигации

Облигации — своего рода долговые расписки. Эмитент (тот, кто их выпустил) берет у инвестора деньги взаймы и обязуется вернуть их с процентами.

У облигаций много общего с банковскими вкладами. Они также имеют срок погашения и периодичность выплаты процентов. Прибыль зачисляется на брокерский счет, после чего ее можно реинвестировать.

Самые надежные облигации — ОФЗ, их эмитирует государство. Также облигации выпускают субъекты РФ и частные компании. Принцип «чем больше прибыль, тем выше риск» сохраняется.

Недвижимость

Недвижимость тоже может приносить пассивный доход. Однако реинвестируют его обычно в другие инструменты.

Артур купил однокомнатную квартиру для сдачи в аренду. Она приносит ему 15 000 рублей ежемесячно. Деньги мужчина переводит на брокерский счет и покупает акции и облигации.

В следующем году Артур планирует взять еще одну однушкуна этот раз в ипотеку. Прибыль от первой квартиры будет уходить на погашение жилищного кредита. Это пример простого реинвестирования в недвижимость.

Реинвестирование позволяет существенно увеличить прибыль в долгосрочной перспективе. Даже если у вас небольшой стартовый капитал, через 10–15 лет он вырастет в несколько раз. Поэтому, если есть возможность, не пренебрегайте этим полезным инструментом.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *