Ловушка для новичка. Почему не стоит торговать с кредитным плечом
Многие начинающие трейдеры пытаются использовать заемные средства для торговли криптовалютой, поскольку они позволяют существенно увеличить потенциальную прибыль. Однако использование кредитного плеча сопряжено с высоким риском потери депозита. Чтобы понять, как использовать этот инструмент, нужно разобраться в том, как он работает.
Что такое кредитное плечо
Кредитное плечо — это займ денежных средств у брокера для открытия позиции. Например, при наличии $1 тыс. депозита и кредитного плеча x2 можно открыть позицию на $3 тыс. При займе средств у брокера залогом всегда выступают средства трейдера, поскольку таким образом торговая платформа страхует себя от возможных убытков. Также стоит учитывать тот факт, что брокер выдает займ с процентной ставкой, которая обычно превышает среднюю процентную ставку в банках.
В случае, если открытая позиция с кредитным плечом на $3 тыс. принесла убыток в 25%, то трейдер потеряет большую часть своего депозита ($750). $250 трейдер теряет с собственных $1 тыс. и еще $500 убытка — это потери от заемных средств ($2 тыс). Более того, убыток трейдера составит большую сумму, поскольку еще стоит учитывать процентную ставку по займу.
Если же открытая позиция принесла 25% прибыли, то трейдер получит $750 ($250 со своего депозита и $500 с заемных средств) за вычетом процентной ставки по займу. Это означает, что в случае успешной сделки трейдер увеличит свой капитал на 75%, а в случае неудачной сделки — лишится 75% средств.
В чем сложность
Кредитное плечо — это сложный финансовый инструмент, который может использовать каждый трейдер, однако для этого ему необходимо иметь большой опыт торговли цифровыми активами, пояснил финансовый аналитик криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев. По его словам, основная ошибка новичков при работе с кредитным плечом — это азарт и желание заработать много и сразу.
«Большое кредитное плечо действительно может принести невероятную прибыль, однако, если вы попробуете поработать с плечом на демо-счете ради интереса, вы увидите, что с плечом 100х депозит может уйти, в прямом смысле слова, за считанные секунды», — отметил аналитик.
Слишком импульсивным и азартным трейдерам Кархалев не рекомендовал использовать кредитное плечо больше x5.
Ловушка для новичков
Часто начинающие трейдеры используют заемный капитал для совершения сделок, поскольку имеют малый депозит, а зарабатывать хочется много и уже сейчас, отметил CEO Cryptorg Андрей Подолян.
«Это большая ошибка. Для начала нужно научиться не терять», — добавил эксперт.
По мнению Подоляна, начинать торговать с небольшими кредитным плечом можно после полугода торговли без убытков. Одним из преимуществ торговли с кредитным плечом эксперт назвал возможность зарабатывать на падающих рынках. Также заемные средства можно использовать для хеджирования позиций на спотовом рынке, добавил Подолян.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
��♂️ Торговля биткоинами с кредитным плечом – самый полный гайд
Древнегреческий ученый и инженер Архимед когда-то сказал: «Дайте мне точку опоры и я переверну Землю». Речь шла о физическом рычаге, при нахождении верной точки опоры для которого можно сократить усилия для поднятия предмета. В трейдинге таким рычагом выступает кредитное плечо. Используя его, вы сможете быстро и с минимальными усилиями получить в разы больший профит, но сначала нужно внимательно ознакомиться с этим торговым инструментом. Подробнее – в обзоре от ProstoCoin.
Содержание
- Что такое торговля с плечом
- Как это работает
- Как торговать с кредитным плечом
- С каким плечом торговать
- Преимущества маржинальной торговли
- Недостатки торговли с плечом
- Торговля биткоин с плечом – стоит ли?
Что такое торговля с плечом
Торговля с кредитным плечом — система торговли с использованием заемных средств. Используя такую систему, трейдер может совершать сделки на сумму, многократно превосходящую остаток на биржевом счету. Тем самым увеличивая свои риски, но и шансы получить большую прибыль.
Если провести аналогию, то представьте, что вы сидите за столом блэкджека и дилер выдает вам туз. Вы бы хотели увеличить свою ставку, но у вас нет денег. К счастью, рядом есть ваш друг, который предлагает вам еще $50 с условием, что вы отдадите их позже. Теперь, если вы победите, то сможете выиграть большие деньги, вернуть своему другу $50 и еще часть от победы. Но даже если ставка не сыграет, вы все равно должны будете своему другу $50.
Конечно, с криптовалютными активами все не столь рискованно, как за карточным столом. Во-первых, биржи, как правило, автоматически закрывают маржинальные ордера, если трейдер начинает уходить в минус. Во-вторых, при верном подходе у вас на руках остается ценный актив, стоимость которого еще может измениться не один раз.
Кредитное плечо сегодня предоставляется многими криптовалютными биржами — PrimeXBT, Bitmex, Kraken, Poloniex, Bitfinex, Binance и другими. Как правило, за его использование приходится платить небольшую комиссию, но тоже не всегда. На некоторых биржах маржинальная торговля доступна только тем трейдерам, которые соответствуют определенным требованиям. Максимальное кредитное плечо, которое сегодня предоставляется криптобиржами, это 100:1.
Как это работает
Принципы маржинальной торговли на бирже легче всего рассмотреть на примере. Допустим, что вы внесли на биржу депозит в размере $25. Вы уверены в том, что стоимость Bitcoin пойдет вверх и поэтому хотелось бы заключить сделку на большую сумму. Криптобиржа предлагает вам кредитное плечо 4:1, где 1 — сумма вашего капитала. Таким образом, имея на счету $25, вы можете получить еще $75 и заключить сделку на $100.
В случае, если предположения трейдера были верны, он получит профит за вычетом суммы займа ($75 в данном примере) и небольшой комиссии. И поскольку сделка совершалась на сумму в 4 раза превышающую баланс счета, то и профит будет в 4 раза больше, нежели это предполагалось, если бы трейдер поставил на кон все свои деньги.
Если же сделка идет не по плану и трейдер начинает терять деньги, то едва баланс упадет ниже требуемой маржи, биржа ликвидирует активы, чтобы вернуть свои средства, или просто запросит деньги у трейдера.
Как видите, схема маржинальной торговли довольно проста. Нужно лишь изучить правила биржи по предоставлению кредитного плеча и ознакомиться с основными терминами.
Левередж (от англ. leverage — «рычаг») — соотношение заемного капитала к собственным средствам.
Маржа — залог, который блокируется на счету у трейдера при открытии маржинальной сделки.
Маржин колл (Margin Call — от англ. «требование дополнительного обеспечения») — ситуация, когда брокер (биржа) высылает трейдеру уведомление о том, что ему необходимо внести дополнительные средства на счет, иначе его маржинальная сделка будет автоматически ликвидирована.
Ликвидация — закрытие сделки брокером для предотвращения потери заемных средств.
Спред — разница между самым дорогим ордером на покупку и самым дешевым на продажу.
Как торговать с кредитным плечом
На практике торговля с плечом и без него практически не отличается. Используя кредитное плечо вы все также можете играть на повышение/понижение или хеджировать риски. Добавляется лишь несколько дополнительных шагов для совершения сделки. На каждой бирже свой порядок маржинальной торговли, но в целом можно обозначить следующий алгоритм действий:
Прежде всего, следует открыть маржинальный счет на бирже, например, на PrimeXBT. Торговая площадка предоставляет подробную инструкцию по использованию маржи. Процедура KYC на этой бирже не является обязательным шагом для начала торговли.
Зарегистрировав и активировав свой маржинальный счет, вы можете перевести на него средства с основного. Переведенные на маржинальный счет средства в дальнейшем будут использоваться для обеспечения кредитного плеча, то есть, выступать маржей.
Далее нужно выбрать актив и сумму, которую вы желаете одолжить. Чтобы открыть торговлю на PrimeXBT с плечом 1:100, вам потребуется внести всего 1% от общей позиции. К примеру, если общая позиция 100 000 долларов, то вам нужно будет внести 1000 долларов. Если курс торгуемой криптовалюты вырастет на 5%, вы получите прибыль 5000 долларов, но со значительно меньшими вложениями. Важно понимать, что чем стабильнее актив, тем выгоднее условия его заимствования.
После того, как вы подтвердите заем, деньги поступят на ваш маржинальный счет и вы сможете торговать ими. При этом, чем дольше средства будут находиться в вашем обращении, тем больше процентов придется оплатить после. Сумму задолженности вы всегда можете увидеть в личном кабинете. Чтобы рассчитать максимальный размер позиции на платформе Prime XBT, воспользуйтесь калькулятором плеча.
Вы можете использовать кредитное плечо до тех пор, пока сами не решите прекратить и не погасите задолженность в личном кабинете. Или пока биржа не закроет позицию. Если сумма вашей маржи упадет ниже предусмотренной правилами биржи отметки, вы получите маржин-колл. Это означает, что вы должны либо внести дополнительные средства на маржинальный счет, либо уменьшить сумму залога путем частичного погашения задолженности. Если же трейдер не предпримет никаких действий и маржа сравняется с заемом (1:1), позиция будет автоматически ликвидирована.
Воспользуйтесь промокодом «Prostocoin», чтобы получить +35% на свой первый депозит для торговли с плечом на PrimeXBT! Детали и регистрация доступны по ссылке
С каким плечом торговать
Чем выше кредитное плечо, тем больше потенциальный заработок и тем ближе момент ликвидации. При выборе кредитного плеча следует придерживаться умеренности. Чересчур мелкое плечо ни к чему, ведь такая торговля не принесет никакой существенной прибыли. Но многие трейдеры уверены, что основной опасностью потери депозита является как раз большое кредитное плечо. При использовании слишком большого левереджа вы можете в одночасье потерять все. Используя кредитное плечо 1:1 слить капитал очень сложно. Другое дело, что многие биржи предлагают намного больший леверидж. Например, 1:100. Торговля с большим плечом позволяет быстро разогнать небольшие депозиты, но в то же время, если цена начнет движение против открытой позиции, можно очень быстро потерять средства.
Обычно криптовалютные биржи учитывают эти особенности маржинальной торговли и устанавливают оптимальный размер кредитного плеча для каждого криптовалютного актива.
Преимущества маржинальной торговли
Кредитное плечо — достаточно простой и доступный инструмент, который позволяет зарабатывать в разы больше и имеет весьма очевидные и понятные преимущества:
Увеличение покупательской способности. Путем заимствования средств можно получить контроль над гораздо большими позициями на рынке. Формально, имея 1 ВТС, вы можете позаимствовать еще 2 ВТС и торговать так, как будто у вас есть 3 ВТС. При этом, если что-то пойдет не так, вы потеряете 1 ВТС, а не три.
Выгодное сочетание с высокой волатильностью рынка. Рынок цифровых активов очень переменчив. Его динамика не позволяет долго ждать приумножения торгового капитала — те, кто купил активы на прошлой неделе, могут оказаться в разы богаче своих последователей. В таких условиях получить крупный капитал здесь и сейчас бесценно.
Возможность получать прибыль во время падения рынка. Торговля с кредитным плечом возможна как на повышение, так и на понижение. Вы можете получать прибыль, даже если стоимость актива снижается.
Легкий доступ. Получить кредитное плечо на криптовалютном рынке, как правило, в разы проще, чем на других. Вы можете получить доступ к маржинальной торговле вне зависимости от того, откуда вы, чем занимаетесь и какое у вас образование.
При правильном подходе маржинальная торговля способна в разы увеличить доходы трейдера и при этом не требует особых усилий.
Недостатки торговли с плечом
Безусловно, как и у любого другого финансового инструмента, у маржинальной торговли есть свои недостатки:
Высокая волатильность. Рынок цифровых активов подвержен повышенной волатильности. Хоть это и может принести вам огромную прибыль, точно так же может и лишить капитала. С маржинальной торговлей нужно быть вдвойне осторожнее.
Повышенные риски. Это, пожалуй, самый ключевой недостаток торговли с кредитным плечом. Открывая крупные сделки, вы быстро можете потерять все, что наторговали. Впрочем, если грамотно использовать стоп-лосс ордеры, эти риски существенно снижаются, как и вероятность, что ваша позиция будет ликвидирована. Нужно уметь вовремя остановиться. Ситуацию никогда нельзя доводить до ситуации Margin Call и тем более до ликвидации позиции.
Необходим опыт. Несмотря на то, что получить доступ к маржинальной торговле могут даже начинающие трейдеры, сначала рекомендуется изучить рынок и особенности игры на нем. Если у трейдера нет стоп-лосса и его позиция ликвидирована, он теряет всю свою торговую сумму.
Необходимость оплачивать комиссии. Да, комиссионные сборы за маржинальную торговлю на криптовалютных биржах относительно небольшие, но они есть. Как только вы подтвердили займ, вы уже должны, вне зависимости от того, будет ваша торговля криптовалютой с плечом успешной или нет.
Еще один неочевидный минус маржинальной торговли — мнимые средства на счете. Нужно обязательно помнить, что это не ваши деньги и не ваши активы. Фактически, вы торгуете тем, чего нет. Трейдер обязательно должен контролировать свои эмоции и не забывать о том, что его итоговая сумма включает кредитное плечо, а также придется платить комиссию за использование средств. Нужно сконцентрироваться на имеющейся сумме капитала и не поддаваться жадности и страху.
Торговля биткоин с плечом – стоит ли?
Согласно практическим наблюдениям, эффективность маржинальной торговли Биткоином и другими криптовалютами напрямую зависит от профессионализма и опытности трейдера. Стратегии приумножения капитала при маржинальной торговле не имеют различий с теми, что используются в обычной. Поэтому для тех, кто умеет успешно приумножать свой капитал трейдингом, маржа — возможность сделать это в разы быстрее и эффективнее.
Кроме того, маржинальная торговля с плечом позволяет открывать более крупные позиции и составлять достойную конкуренцию крупным игрокам. Заемные средства также могут использоваться для дампинга и пампинга.
Новички также могут пробовать данный инструмент и таким образом быстрее наращивать торговые обороты. Но, прежде чем приступить к использованию кредитного плеча, обязательно нужно ознакомиться с азами трейдинга и особенностями маржинальной торговли. В противном случае есть огромный риск быстро слить весь капитал. Маржинальная торговля — одна из самых рискованных стратегий на рынке. Она требует повышенной осторожности и рассудительности. Нужно понимать, что пропорционально размеру кредитного плеча увеличивается не только потенциальная прибыль, но и убытки. И помнить, что на успешность сделки влияют знания трейдера, правильно определенные точки входа и выхода с рынка, а никак не сумма сделки и не кредитное плечо.
Открыть бесплатный торговый счет на PrimeXBT можно здесь
Почему я завязал с маржинальным криптовалютным трейдингом
Благодаря маржинальной торговле трейдер может использовать криптовалюту, позаимствованную у биржи. Естественно, деньги никто не одалживает просто так — за управление капиталом при открытии торговой позиции клиент биржи отдаёт залог (Initial Margin). Чтобы обезопасить себя от потери средств, каждая торговая площадка вправе запустить процесс ликвидации позиции.
Что такое маржинальная торговля?
Общие понятия по всем аспектам маржинальной торговли есть в этой статье. Сегодня рассмотрим только то, что пригодится для понимания процесса ликвидации.
Итак, Margin Trading — это торговля цифровыми активами с использованием средств третьей стороны (в данном случае биржи). Величина позаимствованных средств относительно залога определяется плечом (Leverage). Например, чтобы открыть сделку на 1000 долларов с плечом 10:1, трейдеру необходимо будет открыть позицию на 100 долларов своего капитала. То есть в данном случае сумма собственных средств должна быть меньше в десять раз.
У каждой платформы есть собственные условия относительно кредитного плеча. К примеру, на рынке акций чаще всего пользуются плечом 2х, брокеры Форекс могут предлагать значения вплоть до 200х в некоторых случаях. На BitMEX клиенты могут открыть позицию с использованием плеча до 100х. Кстати, на платформе Binance Futures и вовсе дают плечо на 125х.
Как работают маржинальные сделки?
Позиции бывают двух видов: длинные (лонг) и короткие (шорт). В первом случае трейдер ожидает получить прибыль с роста цены актива, во втором — с его падения.
Если стоимость криптовалюты движется в предсказанном трейдером направлении, он может зафиксировать прибыль по сделке, причём прибыль увеличивается пропорционально взятому им плечу. После закрытия сделки заимствованные деньги с комиссией возвращаются бирже, остаток же получает пользователь.
Пример: трейдер открывает длинную позицию на сумму 1000 долларов с плечом 10х. Общая сумма сделки в десять раз выше его позиции, то есть при росте цены на 1 процент прибыль будет равна ста долларам. Трейдер решает закрыть позицию и его счёт пополняется заработанной сотней минус комиссии. Если бы он совершил точно такую же сделку без плеча, то заработал бы всего 10 долларов минус комиссии.
Перспектива увеличить свою прибыль в десять и даже в сотню раз приманивает к себе любителей получить лёгкую наживу. Легко в трейдинге не бывает, поэтому большинство теряют свои деньги из-за механизма ликвидации.
90 процентов всех трейдеров теряют свои деньги в долгосрочной перспективе. Почти невозможно оставаться в игре, если вы новичок.
Примечательно, что в случае ликвидации биржа ещё и может получить некоторый профит. BitMEX отправляет эти средства в страховой фонд, а Binance на выплату процентов сделок по лендингу.
Как определить момент ликвидации в маржинальной торговле?
При открытии торговой позиции с плечом автоматически определяется цена её ликвидации. Если курс криптовалюты пересечёт эту отметку, позиция автоматически ликвидируется.
Цена ликвидации зависит от позиции самого трейдера, плеча сделки и количества оставшихся средств на его аккаунте. Рассчитывать отметку вручную нет нужды — биржа посчитает всё за вас. К примеру, в случае с BitMEX вы можете воспользоваться калькулятором расчёта цены ликвидации. На скриншоте ниже он показывает курс ликвидации в 4903 доллара.
Пример: вы вносите залог в размере 0.01 BTC и открываете ордер на 1 BTC, то есть ваше кредитное плечо 100х. Что-то идёт не так и цена Биткоина идёт в противоположном нужному вам направлении всего на 1 процент. Из-за этого движения ваша позиция оказывается убыточной на 0.01 BTC, то есть на величину залога. Ещё немного и биржа окажется в убытке, поэтому алгоритм ликвидации автоматически закрывает сделку.
Имейте в виду, что чем выше плечо, тем меньший процент изменения цены приведёт к ликвидации позиции. То есть если вы открыли сделку с плечом 50х, движение цены актива всего на 2 процента в противоположном направлении вызовет ликвидацию.
Рекомендую не пользоваться плечом выше 10х, а новичкам вовсе не стоит пытаться торговать с маржой выше 2х.
При открытии длинной позиции цена ликвидации размещается ниже цены открытия сделки. Соответственно, для открытого шорта ликвидация произойдёт, если цена актива достигнет определённой отметки выше цены входа.
Как избежать ликвидации в криптотрейдинге?
Важно понимать, что трейдер не обязан использовать весь свой капитал в качестве залога для открытия маржинальной позиции.
На BitMEX и некоторых других биржах плечо бывает двух видов: изолированной и перекрёстной маржой. В первом случае обеспечение сделки ограничено только самим залогом. То есть в случае ликвидации биржа не будет изымать все средства с аккаунта. Изолированная маржа подходит тем, кто держит только одну позицию. При этом даже после открытия сделки трейдер может на ходу изменять кредитное плечо, увеличивая свой первоначальный залог из оставшихся у него на счету средств.
Перекрёстная маржа или «спред маржа» может использовать весь баланс клиента (Maintenance Margin), чтобы избежать ликвидации. То есть прибыль, полученная по одной сделке, автоматически покроет убытки по другой, открытой в той самый момент. Этот вид кредитного плеча подходит трейдерам, которые имеют сразу несколько сделок по разным торговым парам или занимаются арбитражем — то есть когда они пытаются заработать на разнице в курсе криптовалюты на разных биржах. Крайне не рекомендую пользоваться спред маржой новичкам.
Самый простой и действенный способ избежать ликвидации — выставить стоп лосс ордер (указать уровень подходящей ликвидации для минимизации убытков), который позволит вам заранее закрыть позицию в небольшой минус, если что-то пойдёт не так. Ещё раз напомню — вы не обязаны выделять все средства аккаунта на одну позицию.
Опыт показывает, что хоть изолированная маржа и позволяет на ходу отодвигать цену ликвидации для убыточной позиции, лучше всего пользоваться именно стоп лосс ордерами. Нерациональное использование изолированной маржи стало причиной моей ликвидации на BitMEX, описанной в этой статье.
Примеры моих ликвидаций в трейдинге
Все случаи ликвидаций и потери средств произошли именно на BitMEX, так как я торговал с плечом только на этой бирже и только в торговой паре Биткоина с долларом.
Свою первую ликвидацию я описал ещё в статье с выбором бирж для трейдинга. Разберём её подробнее. На скриншоте самая важная информация это направление сделки, цена её исполнения и тип ордера. Сперва был открыт шорт на общую сумму в 263 доллара, потом обеспечение сделки было увеличено два раза, так как позиция оказалась проигрышной и из-за собственных эмоций я отказался её закрывать. Время увеличения позиции выделено красным цветом. Ликвидация — зелёным.
Ордера с пометкой Funding посередине — это отчёты о ежедневных выплатах холдеров коротких позиций холдерам длинных и наоборот (в зависимости от рыночной ситуации). Funding позволяет стимулировать активность на бирже, чтобы трейдеры не держали свои позиции на очень долгий срок.
Момент открытия позиции и увеличение залога отображены на графике.
Следующие два примера произошли сразу в один день. Сначала я открыл шорт с плечом 20х, который буквально через 8 минут был ликвидирован. Через полтора часа на эмоциях был открыт уже лонг с плечом 100х, а ликвидация произошла уже спустя минуту. Открытые позиции и ликвидации выделены красным цветом.
Момент открытия первой сделки на графике.
И вторая сделка.
Общая сумма потерь: 523 доллара. Я использовал изолированную маржу, поэтому остальные средства на моём аккаунте остались нетронутыми. Но этого было достаточно, чтобы завязать с огромными плечами и перестать испытывать удачу ценой собственных средств. Оно того не стоит — особенно если вы не миллионер.
Вывод — не играйтесь с маржинальной торговлей, если не имеете опыта совершения сделок на биржах. Никогда не открывайте сделки на эмоциях и не пытайтесь «отыграться» за проигрышную позицию. Как видим, для меня это ничем хорошим не закончилось.
Задать вопрос о маржиналке можно в нашем крипточате. Не упустите ещё больше интересных статей о трейдинге на Яндекс Дзене.
Что такое маржинальная торговля?
Кредитное плечо, или леверидж (leverage), — это соотношение сумм заемных средств и маржи. На рынке криптовалют размер плеча колеблется от 2х до 100х.
Торговля с плечом 10х означает, что с депозитом 1000 USDT трейдер может одолжить у брокера 9000 USDT и открыть сделку на сумму до 10 000 USDT.
Что такое маржин-колл и ликвидация позиции?
Маржин-колл (margin call) и ликвидация (liquidation или forced liquidation) — это защитные механизмы биржи для предотвращения задолженности у трейдеров и убытков у кредиторов.
Маржин-колл — это требование брокера внести дополнительную маржу на счет, чтобы восполнить обеспечение открытой позициям. Оно возникает, когда уровень маржи трейдера заходит в зону риска, которая вычисляется для каждой пары в зависимости от глубины рынка и торгового объема.
Ликвидация — принудительное закрытие позиции, в которой сумма убытка почти равна внесенной марже.
В момент касания зоны риска трейдер получает всплывающее уведомление или письмо с рекомендацией внести дополнительные средства. Если он игнорирует сообщение, а цена уходит ниже, биржа ликвидирует позицию.
Трейдер может закрыть сделку, не дожидаясь ликвидации — вручную или при помощи стоп-лосса . Тогда он потеряет только часть маржи.
Что такое кросс-маржа и изолированная маржа?
Кросс-маржа (cross margin) и изолированная маржа (isolated margin) — это типы использования маржи. В первом случае все средства трейдера используются для обеспечения открытых позиций, а во втором он выделяет определенную сумму для обеспечения каждой сделки.
При использовании кросс-маржи прибыль с одной сделки может покрывать убытки на других. В то же время, одна убыточная сделка может стать причиной ликвидации всех открытых позиций.
При использовании изолированной маржи ликвидация конкретной сделки не затрагивает другие позиции.
Что такое индексная цена в маржинальной торговле?
Индексная цена — это средневзвешенная цена актива, сформированная на основе данных с нескольких рынков. Криптобиржи используют ее для минимизации ценовых манипуляций.
Так, Binance вычисляет ценовые индексы финансовых инструментов на базе данных Huobi, OKX, Bittrex, HitBTC, Gate.io, BitMEX, MXC, Bitfinex, Coinbase, Bitstamp, Kraken, Binance.US и Bybit.
В свою очередь CoinEx рассчитывает эти значения исходя из данных Binance, Huobi Global, KuCoin и Gate.io.
Когда индексная цена выходит за пределы определенного диапазона в периоды высокой волатильности, криптобиржа предупреждает пользователей о высоком риске ликвидации позиций.
Если одна из площадок проводит техническое обслуживание и/или ее последнее обновление цены исполнения и объема торговых операций не работает, CoinEx временно исключает ее из расчетов и выравнивает веса.
При размещении стоп-лосса можно выбрать индексную цену в качестве триггера. Это позволит избежать потерь из-за локальных колебаний рынка на торговой площадке.
Как заработать на маржинальной торговле в лонг?
Лонг (long), или длинная позиция, — это покупка актива в ожидании роста. Для увеличения потенциальной прибыли от последующей продажи финансового инструмента можно использовать кредитное плечо.
Пример: трейдер ожидает, что цена биткоина вырастет с 15 000 USDT до 25 000 USDT.
Он пополняет маржинальный счет на 3000 USDT и занимает на CoinEx 12 000 USDT, чтобы торговать с плечом 5х. Процентная ставка по займу — 0,15% в день.
Трейдер покупает биткоин на сумму 15 000 USDT и продает монеты через 10 дней, когда цена актива вырастает до 25 000 USDT.
Чистая прибыль от операции составит:
прибыль от продажи 1 BTC (25 000 USDT) — долг бирже (12 000 USDT) — плата брокеру за использование кредитных средств (180 USDT) — исходный капитал трейдера (3000 USDT) = 9820 USDT.
Прибыль от аналогичной сделки без использования кредитного плеча составила бы:
Что такое маржинальный резервный фонд?
Маржинальный резервный фонд — это средства, которые биржа использует для покрытия убытков клиентов при маржинальной торговле.
Так, CoinEx отчисляет в фонд ликвидационные комиссии и 30% доходов от криптокредитования. Если после ликвидации позиции баланс трейдера уходит в минус, CoinEx использует фонд для выплаты долга.
В случае нехватки средств в резервах фонда на текущий момент, CoinEx досрочно выплачивает оставшуюся часть долга. Однако пользователь не сможет вывести средства с основного счета.
Для погашения остатка долгового обязательства трейдер должен внести средства на маржинальный счет или дождаться, когда в фонде будет достаточно средств для выплаты всех задолженностей в хронологическом порядке. После выплаты долга биржа восстанавливает функцию вывода средств.