Когда начнется бычий рынок на крипто рынке

Венчурные инвесторы предсказывают конец крипто зимы и начало нового бычьего рынка в 2024 году

Крипто зима представляет собой серьезную проблему для Web3 предпринимателей и держателей криптовалют. Непредсказуемость и волатильность рынка в этот период могут привести к значительным экономическим потерям. К тому же многие стартапы и компании, которые не справятся с «американскими горками» в индустрии будут вынуждены прекратить свое существование. Отсутствие ликвидности в сочетании с потенциальным контролем со стороны регулирующих органов еще больше усугубляет ситуацию, делая ее коварной для фаундеров и владельцев цифровых активов.

Некоторые эксперты, например Джефф Кендрик, руководитель отдела исследований цифровых активов в Standard Chartered, считают, что мы уже пережили бурю и сейчас находимся на этапе восстановления после крипто зимы. Эта точка зрения основана на устойчивости рынка и растущем интересе к цифровым активам.

С другой стороны, есть и такие, как Фред Тиль, генеральный директор майнинговой фирмы Marathon Digital, которые утверждают, что крипто зима еще не закончилась. Они считают, что прошлогодний спад рынка послужил очистительным механизмом, отсеяв сомнительных операторов и побудив регулирующие органы по всему миру принять необходимые меры по контролю за цифровыми валютами. Это, по их мнению, является необходимым шагом на пути к более зрелому и регулируемому рынку.

В любом случае из-за экономической ситуации и сложной геополитической обстановки пока нельзя говорить о том, что на рынке криптовалют наблюдается стабильность и устойчивый рост. Ландшафт рынка цифровых валют достаточно сложен и постоянно меняется, поэтому крайне важно быть в курсе ключевых событий отрасли.

Недавно я нашел хороший аналитический материал, где приведены мнения венчурных инвесторов о том, когда же наступит конец крипто зимы. Предлагаю и вам ознакомиться с основными тезисами материала, чтобы получить более глубокое понимание текущего состояния рынка и будущих тенденций.

Согласно результатам исследования, проведенного ведущей европейской платформой для Web3-стартапов и венчурного капитала InnMind, инвесторы ожидают, что конец крипто зимы наступит между 4 кварталом 2023 и 1 кварталом 2024 года.

Международный опрос 147 крипто венчурных инвесторов из Европы, Азии, Ближнего Востока и США был проведен командой InnMind в период с января по март 2023 года. Целью данного исследования и последующего анализа был сбор и изучение настроений инвесторов относительно общего состояния Web3 и крипто рынка, а также понимание того, как может измениться их инвестиционный фокус и критерии принятия решений в связи с недавними изменениями и новыми тенденциями на рынке в 2023-2024 годах.

В ходе исследования, в котором сочетались данные онлайн-опросов и подробных интервью, были получены сведения от различных венчурных фондов, инвестирующих в стартапы из вертикалей Web3 и крипто. В ходе опроса были рассмотрены такие темы, как:

Руководитель ShapeShift рассказал, когда ждать начала нового бычьего рынка для криптовалют

От шести месяцев до трёх лет – именно столько времени нужно Биткоину для начала нового буллрана по мнению генерального директора ShapeShift Эрика Вурхиса. Он ожидает, что BTC вырастет примерно до 40 тысяч долларов к лету этого года, то есть ситуация на рынке так или иначе заметно стабилизируется. В своём свежем интервью Вурхис также опроверг несколько доводов относительно долгой «криптозимы». По его словам, медвежий тренд не может затянуться на десятилетие. Рассказываем о точке зрения эксперта подробнее.

Отметим, что 2022 год для индустрии криптовалют оказался однозначно непростым. Большинство криптовалют потеряло большую часть своей цены, что привело к серьёзным убыткам инвесторов. Впрочем, без рекордов в нише тоже не обошлось.

К примеру, за 2022 год через сеть Биткоина был переведён эквивалент 8.2 триллиона долларов. Как отмечают аналитики CoinMetrics, это эквивалент 260 тысяч долларов в секунду.

Объём передачи ценности в сети Биткоина

Также рекорд выдала индустрия стейблкоинов, то есть криптовалют с привязкой к стоимости доллара. Объём расчётов со «стейблами» в 2022 году превысил уровень 7 триллионов долларов.

Объём расчётов с помощью стейблкоинов

Одновременно с этим торговые объёмы с NFT с января по ноябрь 2022 года снизились почти на 95 процентов.

Объём торгов с NFT-токенами в 2022 году

Когда будут расти криптовалюты?

Криптоиндустрия просто не выдержит слишком продолжительного падения, отмечает Эрик. По его словам, если текущий тренд действительно сохранится на десятилетие, то Биткоин можно считать «неудавшимся проектом». Впрочем, Вурхис делает ставку именно на вышеупомянутые временные сроки, то есть новый буллран может начаться минимум через полгода.

Отметим, что некоторые эксперты с этим вряд ли согласятся, приведя в качестве аргумента ситуацию в мировой экономике. Как стало ясно накануне, представители ФРС будут поднимать ключевую ставку и в 2023 году — хоть и не так активно. Это значит, что кредиты от центральных банков будут и дальше дорожать, что в теории будет сказываться на развитии экономики и аппетитах инвесторов заодно. Как считают любители этой теории, ждать разворота рынка крипты и прочих активов стоит уже по мере заметного смягчения решений, принимаемых банкирами.

CEO ShapeShift Эрик Вурхис

Если в ближайшее время рынок не пострадает от новых негативных новостей, Биткоин вполне может вырасти вплоть до 40 тысяч долларов, отметил эксперт.

По традиции напоминаем, что ценовые прогнозы не обязаны сбываться. Соответственно, даже хотя Эрик Вурхис обладает репутацией взвешенного инвестора, который предельно чётко осознаёт преимущества криптовалют, он по-прежнему не видит будущего и может ошибаться.

Вот комментарий Вурхиса по этому поводу, опубликованный новостным изданием CryptoPotato.

Перспектива буллрана во многом связана с макросредой. Пока процентные ставки ФРС США остаются высокими, а денежно-кредитные условия ужесточаются, ситуация не становится лучше. Она начнёт меняться в начале-середине 2023 года. Поэтому я не удивлюсь, если к лету Биткоин будет стоить около 40 тысяч долларов. И это примерно в 2.5 раза больше, чем сейчас.

Линия 40 000 долларов на 1-дневном графике Биткоина

В своём интервью Вурхис также коснулся темы банкротства многочисленных криптокомпаний в прошлом году. С учётом этого он посоветовал инвесторам в первую очередь полагаться на самих себя в вопросе защиты собственного капитала, то есть меньше доверять централизованным платформам.

�� БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!

Несмотря на тот факт, что предыдущий год был тяжёлым для всей индустрии, он также во многих смыслах оказался удачным для крупнейшей криптобиржи Binance. Эксперты аналитической платформы Arcane Research даже назвали биржу «настоящим победителем» 2022 года.

По данным аналитиков, торговая платформа захватила 92 процента объёма торгов Биткоином на споте и 61 процент объёма торгов деривативами на BTC. То есть сейчас на Binance приходится серьёзная доля рынка цифровых активов. Вот комментарий из недавнего отчёта Arcane по этому поводу.

Нет других очевидных «победителей» 2022 года, кроме Binance, когда речь идёт о структуре крипторынка и доминировании на нём. Как бы вы ни смотрели на это с точки зрения торговой активности, Binance сама стала олицетворением индустрии.

Объёмы торгов Биткоином на споте с (синий цвет) и без (черный цвет) учётом Binance

Для сравнения: в начале 2022 года доля Binance в объёме спотовых сделок с Биткоином составляла 45 процентов. То есть за весь год этот показатель для биржи увеличился более чем в два раза. А вот доля в объёме торгов деривативами на BTC выросла примерно на треть за тот же период времени.

Столь высокие показатели для Binance стали возможны благодаря коллапсу её крупного конкурента – торговой платформы FTX. Она официально стала банкротом в начале ноября 2022 года. Сейчас по делу о банкротстве FTX идёт судебное разбирательство, в ходе которого уже выяснилось, что краху платформы предшествовали незаконные практики её руководства с использованием средств клиентов и другими махинациями.

При этом основатель FTX Сэм Банкман-Фрид накануне не признал себя виновным по всем обвинениям. С учётом этого судебный процесс по делу назначили на 2 октября 2023 года.

Основатель FTX Сэм Банкман-Фрид перед судебным заседанием

Ещё одна причина успеха Binance – ввод нулевых комиссий за сделки на некоторых популярных парах криптовалют. Эксперты предполагают, что в 2023 году Binance снова введёт больше комиссий, что приведёт к снижению её доминирования на рынке. Кроме того, в 2022 году Binance была одной из немногих криптокомпаний, чей штат сотрудников только увеличился, а не сократился, как это было с Kraken или Coinbase.

Штаб последних сократился на 30 и 18 процентов соответственно. Вот рейтинг снижения количества сотрудников в различных компаниях.

Объём сокращения персонала криптовалютных компаний в 2022 году

Мы считаем, что рассчитывать на какие-либо конкретные цифры по отношению к цене Биткоина или любых других криптовалют к определённой дате не стоит. Всё же в индустрии цифровых активов может произойти всё что угодно — в чём мы неоднократно убеждались. Однако здесь также важно учитывать, что 2022 оказался худшим для рынка акций и облигаций, начиная с 1871 года. И в таких условиях вполне логично рассчитывать на дальнейшее восстановление рынков финансов, а не наоборот.

Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате миллионеров. Там говорим на другие важные темы, которые так или иначе сказываются на ситуации с курсами монет.

Когда будет следующий бычий рынок и ралли в криптовалюте?

Бычий бег или бычий рынок используются как взаимозаменяемые понятия, указывающие на то, что цена активов или ценных бумаг, таких как криптовалюты или акции, быстро растет в восходящем тренде. Крипто-бычий бег ничем не отличается от традиционного рынка. Как правило, он характеризуется ожиданием инвесторов извлечь выгоду из роста цены актива, который приносит значительный доход от их первоначального капитала.

Понимание криптовалютных бычьих бегов

Во время “бычьего забега” цены на криптовалюты обычно значительно растут. Если взглянуть на исторический график цены биткойна, бычий бег биткойна обычно происходит во время сезона халвинга, который мы наблюдаем на этой временной шкале:

• 2013: от $100 до $1 000
• 2017: от $1 000 до $19 000
• 2021: от $29 000 до $64 000

Стоит отметить, что бычьему рынку обычно предшествует период консолидации. Это означает, что цена актива обычно стабилизируется после периода волатильности, что может быть признаком надвигающегося бычьего рынка. Тем не менее, бычий рынок еще не активирован.

Факторы, способствующие бычьему рынку криптовалют

Бычий рынок криптовалют обусловлен целым рядом причин. К ним относятся:

1. Спрос и предложение: Интерес инвесторов и трейдеров может влиять на спрос на криптоактивы, что приводит к росту или снижению цен.
2. Новостные настроения на рынке: Партнерства, оптимистичные бюллетени, новые проекты или внедрение технологий, которые вызывают интерес инвесторов, обычно повышают цену актива.
3. Институциональное принятие: Это свидетельствует о полезности криптовалюты, что может вызвать эффект пульсации у розничных пользователей и привести к принятию криптовалюты в широких кругах.
4. Экономические и политические факторы: Развитие экономики и политическая стабильность способствуют принятию криптовалюты и повышению финансовой доступности.
5. Дефицит альтернативных инвестиций: Медленные или низкодоходные активы менее популярны в период неопределенности, что приводит к всплеску спроса на более волатильные и высокодоходные активы, такие как криптовалюты. По мере роста спроса цена криптовалют, естественно, тоже будет расти.
6. Инфляция и процентные ставки: Более высокие процентные ставки обычно означают, что инвестору со свободными денежными средствами легче инвестировать в спекулятивные и более рискованные активы, такие как высоколиквидная криптовалюта.

Тем не менее, существует множество других факторов, которые могут привести к бычьему бегу криптовалют. Это совокупность причин, которые вызывают бычий и медвежий рынок. По сравнению с традиционным рынком, криптовалюта все еще относительно нова. Поэтому бывает сложно точно предсказать, когда произойдет бычий рост.

Как часто происходят криптовалютные бычьи бега?

Бычьи бега на криптовалютном рынке могут происходить с редкой периодичностью на протяжении многих лет. Поскольку криптовалютный рынок отличается волатильностью, бычьи или медвежьи бега могут происходить постоянно. В зависимости от рынка, некоторые могут ожидать несколько бычьих забегов, в то время как другие могут пройти через длительный период медвежьих условий, прежде чем произойдет разворот. Продолжительность “бычьего” периода зависит от оптимизма и уверенности инвесторов в цифровых активах. Чем больше положительных эмоций вокруг актива, тем дольше длится бычий рост. Она может длиться от недели до нескольких месяцев, но маловероятно, что бычья волна продлится несколько лет без коррекции.

Криптовалютный рынок известен своей волатильностью, что означает, что цены на активы могут быстро колебаться. Например, цены на биткоин или Ethereum во время бычьего роста могут неожиданно взлететь более чем на 100% без предупреждения. Хотя прошлые показатели являются отличным инструментом для планирования стратегии управления рисками, они не могут быть лучшим индикатором для прогнозирования бычьего или медвежьего рынка. Лучше всего принимать инвестиционные решения на основе вашей толерантности к риску и целей.

Как долго длится бычий рынок криптовалют?

Продолжительность бычьего рынка на криптовалютном рынке может значительно варьироваться. Некоторые бычьи рынки могут длиться всего несколько недель или месяцев, в то время как другие могут продолжаться несколько лет.

Продолжительность бычьего или медвежьего рынка определяют различные факторы:

• Настроение инвесторов
• Институциональное принятие
• Фундаментальные показатели
• Политическое влияние
• Нормативно-правовые акты

Как правило, чем сильнее позитивные настроения, тем выше вероятность того, что криптовалютный рынок будет поддерживать бычий рост в течение длительного периода. Периодическая коррекция неизбежна, и цена криптовалюты может снизиться, прежде чем снова перейти к восходящему тренду. Это не является необычной траекторией и не обязательно должно интерпретироваться как показатель того, что бычий рынок закончился.

Как определить время на криптовалютных рынках

Определить время на криптовалютном рынке может быть непросто, поскольку цены колеблются быстро и непредсказуемо. А поскольку криптовалютный рынок работает 24 часа в сутки 7 дней в неделю, требуется много усилий, чтобы не упустить момент. Однако существует несколько стратегий, которые трейдеры и инвесторы используют для более эффективного определения времени на рынке.

1. Технический анализ: Это эффективный метод оценки эффективности актива путем анализа статистических данных, полученных в результате рыночной деятельности, таких как объем торгов, динамика цен и ликвидность рынка. Трейдеры используют эту информацию для выявления закономерностей и тенденций, чтобы вовремя определить точки входа и выхода из актива. Технический анализ подходит для краткосрочных и даже долгосрочных инвестиций.
2. Фундаментальный анализ: Анализ фундаментального потенциала проекта или компании дает представление о потенциале роста актива, позволяя определить его устойчивость, а также условия в отрасли или в экономике в целом. Фундаментальный анализ больше фокусируется на долгосрочных перспективах актива, чем на краткосрочных.
3. Анализ настроений: Социальные настроения играют важную роль, помогая инвесторам получить представление об общем оптимизме в отношении актива.
4. Анализ рыночной экономики: Объявления регулирующих органов, комментарии лидеров и политические сдвиги могут дать информацию о направлении движения рынка. Партнерские проекты или технологические инновации могут вызвать разворот рынка за короткий промежуток времени.

Несмотря на то, что существует множество факторов, которые следует учитывать перед входом на рынок, не существует 100% точности для предсказания рынка. При наличии четко разработанного плана входа и выхода из позиций управление рисками считается лучшим выбором для устойчивого инвестирования.

Заканчивается ли криптозима?

Последняя криптозима длилась с января 2018 года по декабрь 2020 года. 2021 год был высоким временем для большинства криптовалют, таких как Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH). Фактически, стоимость одного BTC превысила более $65 000 в ноябре 2021 года. Однако в прошлом году цены на большинство криптовалют упали более чем наполовину, объем торгов на большинстве бирж сократился, а несколько крупных компаний даже потерпели крах из-за кризиса ликвидности. С увеличением количества бирж и проектов, пострадавших от этого криптокатастрофы, криптозима продлилась дольше, чем ожидалось.

Были предположения, что мы находимся в начале бычьего роста. Например, цены BTC и ETH недавно отметили 12 января 2023 года, после бурного 2022 года. Однако пока еще трудно с уверенностью предсказать, что затянувшийся спад на криптовалютном рынке наконец-то закончился.

Вот некоторые отзывы экспертов:

• Дэвид Маркус (один из создателей Diem и бывший президент PayPal) прогнозирует, что крипто-зима продлится до 2023 года.
• Standard Chartered предупреждает пользователей, что крипто-зима может продлиться до 2023 года, что приведет к увеличению ликвидности и банкротству.
• Криптоинвестиционный менеджер Grayscale Investments отметил, что в среднем криптозима длится четыре года, а это значит, что криптовалюта может не восстановиться до 2026 года. отмечают, что объемы фьючерсов на BTC и ETH и открытый интерес стабилизируются.

Когда начнется следующий “бычий рынок” криптовалют?

Слухи и спекуляции о следующем “бычьем беге” биткоина витают в Интернете. Хотя нет конкретных прогнозов относительно того, когда произойдет следующий крипто-бычий забег, эксперты провели некоторый анализ:

Питер Брандт: Последние два раза, когда BTC поднимался в 10 раз и более, потребовалось в среднем 33 месяца, чтобы запустилась следующая ступень ракеты”.

The past two times $BTC advanced 10X or more required an average of 33 months before the next stage of the rocket kicked in

If history repeats itself (which I do not believe it will), the next rocket stage will be ignited in May 2024

What do you all think? pic.twitter.com/ONyWQW5Uf8

— Peter Brandt (@PeterLBrandt) April 6, 2022

Энтони Скарамуччи: Основатель SkyBridge Capital назвал 2023 год “годом восстановления” для биткоина и предсказал, что через два-три года он может торговаться на уровне от $50 000 до $100 000.

Any idiot can make wild guesses about markets, so here is my dunce-hat prediction. In reality, nobody has a clue what any given market will do. $BTC pic.twitter.com/bpP2ThjnZK

— Peter Brandt (@PeterLBrandt) January 15, 2023

Далее следует недавний комментарий о криптовалютном рынке:

“Мы настроены очень бычьи”, – сказал Скарамуччи. “Я не думаю, что вы можете предсказать эти рынки [в] краткосрочной перспективе”.

Стоит ли инвестировать до начала бычьего рынка?

Идеально инвестировать в криптовалюту или другие активы, когда они недооценены, а не ждать начала бычьего рынка. В то время как мы все пытаемся понять, когда биткоин или любая другая криптовалюта достигнет своего дна, данные о цепочке могут дать нам некоторое представление.

Если взять в качестве примера биткоин, данные on-chain показывают, что текущее состояние рынка имеет удивительное сходство с двумя последними рыночными циклами. В ноябре 2022 года биткойн достиг дна, торгуясь на уровне около 15 500 долларов за токен. Если данные точны, это может свидетельствовать о том, что криптовалютный рынок уже вошел в бычий цикл. Однако данные по цепочке могут дать некоторые признаки, подтверждающие бычий цикл на криптовалютном рынке.

• Отношение стоимости сети к транзакциям (NVT): Измеряет соотношение капитализации рынка криптовалют и стоимости одной транзакции на блокчейне, что позволяет понять, переоценен или недооценен цифровой актив. Высокий коэффициент NVT может указывать на переоцененность актива, а низкий коэффициент означает, что актив недооценен.
• Ежедневные транзакции блокчейна: Значительное увеличение количества транзакций может свидетельствовать о том, что монета активна и пользуется спросом у трейдеров или инвесторов.
• Хэшрейт: Более высокий хэшрейт указывает на спрос на рынке. Следовательно, больше майнеров активно потребляют вычислительную мощность для обеспечения безопасности сети посредством майнинга.
• Адреса кошельков: Большое количество уникальных адресов кошельков может свидетельствовать о более высоком уровне принятия и использования криптовалютного рынка.
• MVRV (рыночная стоимость к реализованной стоимости): Высокий коэффициент MVRV означает, что монета переоценена, а низкий – недооценена.

Хотя данные по цепочке дают более глубокий анализ торговой активности, их все же недостаточно для подтверждения бычьего бега. Перекрестные ссылки на настроения рынка и другие внешние факторы, такие как макроэкономика, могут сыграть значительную роль. Если показатели инфляции потребительских цен и занятости улучшатся, это также может повысить уверенность инвесторов в своих инвестициях, что в конечном итоге приведет к бычьему росту.

В целом

В целом, независимо от того, торгуете ли вы или инвестируете, важно помнить, что криптовалютный рынок очень волатилен и может быть непредсказуемым. Не существует абсолютных ответов, позволяющих точно определить время рынка. Но тщательное исследование и четкое понимание сопутствующих рисков могут существенно повлиять на доходность ваших инвестиций. Всегда диверсифицируйте свой портфель и инвестируйте в то, что вы можете позволить себе потерять.

Следующий «бычий» рост BTC можно ждать не раньше конца 2024-го

Крипто
© Reuters

Investing.com — По словам соучитедителя биржи криптовалют Huobi Ду Джуна, биткоин может ожидать «бычий» рынок не раньше, чем в конце 2024 или в начале 2025 года, пишет CNBC.

Он сказал, что «бычий» рынок биткоинов тесно связан с процессом, называемым «халвингом», который происходит каждые несколько лет. И следующий такой процесс произойдет в 2024 году, когда, по его мнению, может начаться очередное ралли биткоина . «Халвинг» — это процесс уменьшения скорости генерирования новых единиц криптовалюты. Дело в том, что майнеры этой криптовалюты работают на мощных компьютерах, решая сложные математические задачи для подтверждения транзакций в сети BTC, в результате чего получают вознаграждение в биткоинах. «Халвинг» заложен в основной код биткоина и сокращает вдвое вознаграждение, которое майнеры получают за подтверждение транзакций в сети. Такой процесс происходит примерно раз в 4 года.

Последнее сокращение биткоина вдвое произошло в мае 2020 года, а в 2021 году он превысил исторический максимум выше $68 000. Аналогичный процесс имел место в 2016 году. И уже в следующем году биткоин достиг рекордно высокого уровня.

Следующий «халвинг» запланирован на 2024 год.

После обоих пиков биткоин упал. В настоящее время криптовалюта торгуется почти на 40% ниже своего рекордного максимума в ноябре прошлого года.

«Если этот круг продолжится, то мы уже находимся на ранней стадии медвежьего рынка», — сказал Ду.

По его словам, точно предсказать дату сложно, потому что существует множество других факторов, которые также могут повлиять на рынок — например, геополитические проблемы, включая войну, или недавний всплеск омикрон-штамма коронавируса.

Скорее всего, это произойдет только в конце 2024 — начале 2025 года.