5 способов анализировать биржевые объемы для начинающих
Биржи показывали объем торгов не всегда и не для всех участников. Одно время информация об объемах торгов внутри дня была доступна только трейдерам в “яме”, то есть тем, кто работал непосредственно в биржевом зале.
Это связано с тем, что информация об объемах, как и умение ее правильно интерпретировать, может дать ощутимое конкурентное преимущество.
В этой статье расскажем:
- что такое биржевые объемы;
- какие бывают объемы;
- с помощью каких инструментов их можно анализировать.
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Что такое объемы на бирже?
Объем — это суммарное количество совершенных сделок на бирже в виде покупки и продажи акций, фьючерсных контрактов, валюты за определенный период времени.
Каждая сделка увеличивает объем. Чем больше объемов проходит в инструменте, тем он более ликвидный и привлекательный для трейдеров. Так как в ликвидных инструментах меньше спред ( что такое спред ), значит и торговать выгоднее, потому что рыночные ордера будут исполнены с меньшим проскальзыванием и в необходимом трейдеру объеме.
Особенности биржевых объемов:
- Как правило, в первый и последний часы торгов объемы выше, чем в другое время дня.
- Накануне праздников объемы обычно сокращаются.
- В последние годы на рыночные объемы большое влияние оказывает HFT-торговля , на нее приходится более 50% всех сделок на американских биржах.
Какие бывают объемы?
Как таковой классификации не существует. Мы разберем 3 самых популярных вида биржевых объемов, с которыми работают трейдеры:
- тиковые;
- вертикальные;
- горизонтальные.
Тиковый объем на форекс показывает активность изменения цены. То есть это количество изменений цены за определенный период времени без учета количества сделок.
Но в ATAS под тиком подразумевается сделка в ленте принтов. То есть тики это сделки покупателей и продавцов. Поэтому тиковый график в ATAS строится согласно количества тиков в ленте принтов, а не от количества минимальных изменений цены. Ниже на картинке информация об о биржевых инструментах и их спецификациях.
Тиковый объем очень важен для инструментов, где нет данных стандартного объема. Например, форекс.
Вертикальный объем показывает, сколько контрактов проторговано за определенный период времени в качестве гистограммы под графиком или в отдельном окне.
Полезные статьи по теме:
Горизонтальный объем показывает, сколько контрактов проторговано на каждом уровне цены за определенный промежуток времени. Он появился относительно недавно и доступен не во всех торговых платформах.
В платформе ATAS горизонтальный объем можно увидеть с левой или с правой части графика по горизонтальной оси, если подключить индикатор фиксированный TPO и профиль .
Можно представить схему объемов фьючерсных рынков следующим образом:
Совет. Поскольку фьючерсные контракты тесно связаны с базовыми активами, надо обращать внимание на объемы в базовых активах.
Как анализировать биржевые объемы?
Виды анализа рыночных объемов:
- Технический анализ
- Volume Spread Analysis (VSA)
- Кластерный анализ
- Анализ потока ордеров
- Профиль рынка
Рассмотрим каждый из них подробнее.
Технический анализ
Технический анализ – один из старейших и самых известных вариантов работы с биржевой информацией.
В техническом анализе трейдеры с помощью индикаторов и осцилляторов подтверждают силу или слабость движения цены. Если объемы пропорционально возрастают, значит за движением цены стоят крупные игроки, так называемые “ умные деньги ”.
Если объемы сокращаются, значит у участников нет интереса к этим уровням цены. Рост объемов, как правило, подтверждает существующий тренд. Увеличение или снижение цены вместе с уменьшением объема предупреждает о возможном развороте, потому что у трейдеров нет интереса к этому движению.
В ATAS к графику объема можно применить скользящие средние, чтобы оценить, выше или ниже среднего находится показатель объема.
Для этого надо в настройках средних выбрать в качестве источника объем, а не цену закрытия. Тогда на графике объема появится линия, как в нашем примере на 15-минутном графике фьючерса на индекс РТС RIH1 (картинка ниже).
Внимание трейдеров должны привлекать повышенные объемы в то время торговой сессии, когда обычно активности нет — например, днем.
Один из самых простых индикаторов технического анализа, связанных с объемом – OBV . Чаще всего движения индикатора On Balance Volume совпадают с движениями цены, поэтому основного внимания заслуживают ситуации, когда движения индикатора и цены расходятся.
Например, цена растет, а индикатор остается на том же уровне — такие расхождения называют дивергенцией. Она предупреждает, что текущий тренд может измениться. Для анализа индикатора можно использовать линии тренда, каналы и другие инструменты технического анализа. Рассмотрим пример на 15-минутном графике фьючерса на индекс S&P 500 E-mini . Мы будем анализировать американскую сессию, потому что на нее приходятся основные объемы.
Цифрой 1 мы выделили растущую цену, но объем при этом сокращался, поэтому на индикаторе OBV новый максимум не появился (2). Локальный тренд меняется, и цена начинает снижаться.
Volume Spread Analysis
VSA – вид объемного анализа, где трейдеры сопоставляют размах баров, их объем и положение закрытия. VSA можно отнести к графическому анализу.
Чаще всего трейдеры не используют дополнительные индикаторы, а распознают модели или определенные сочетания баров. В нашем блоге есть целый цикл статей, посвященных основным моделям VSA .
В ATAS для подтверждения сигналов VSA можно использовать более современный и продвинутый кластерный анализ.
Верхняя гистограмма красного и зеленого цвета отображает вертикальные объемы, которые используюn при анализе VSA. Но также в ATAS недавно появился индикатор, облегчающий VSA анализ. По этой ссылке вы перейдете на вебинар, в котором мы предложили простой и понятный метод анализа рынка. Он отлично совместим с паттерном индикатора VSA Better Volume.
Анализ кластерных графиков
Кластерный анализ появился чуть более 20 лет назад, когда стало технически возможно разбивать каждый бар на кластеры и видеть, на каком уровне цены сколько было продано контрактов. На данный момент это самый современный вид анализа, потому что трейдеры изучают “скелет” каждого бара в режиме реального времени.
Кроме визуального анализа можно использовать индикаторы — например, Maximum Levels или Cluster Search .
Рассмотрим пример на 15-минутном графике фьючерса на индекс РТС RIH1. Мы добавили на график два индикатора — maximum levels и cluster search. Наш maximum levels показывает уровень максимального объема прошлой недели. А cluster search ищет уровни с объемом более 1500 контрактов.
Лиловые квадраты – это значительные объемы, которые находит Cluster Search. Максимальный объем прошлой недели находится выше. Хвосты свечей в лиловых квадратах показывают, что покупатели пытались остановить падение цены. Если максимальный объем следующих периодов будет выше, это будет хорошим знаком для покупателей. Но скорее всего цена еще будет тестировать эти уровни.
Анализ потока ордеров
Анализ потока ордеров – это работа с лимитными и рыночными ордерами с помощью торгового стакана, ленты принтов и индикаторов.
Торговый стакан ATAS называется Smart DOM , и этот инструмент показывает одновременно лимитные ордера и проторгованный объем.
Трейдеры размещают лимитные ордера и показывают свои намерения. Но лимитные ордера не всегда исполняются, иногда трейдеры пытаются ими манипулировать и влиять на других участников торгов. Поэтому важно видеть реальный проторгованный объем и уровни, на которых цена может затормозить в дальнейшем.
Еще профессиональные трейдеры работают с лентой принтов и обязательно учатся ее читать, потому что она помогает выбрать лучшие точки для входа и выхода из позиции.
Анализ профиля рынка
Профиль рынка — это еще один современный метод анализа объемов. Первым этот метод представил трейдерам Чикагской биржи Питер Стейдлмайер. Он предлагал рассматривать движения цены на бирже как бесконечную смену направленного и сбалансированного движений.
Когда рынок находится в балансе, распределение объемов принимает колоколообразную форму. А когда рынок находится в трендовом движении, объемы растягиваются и распределяются неравномерно. Профиль рынка учитывает цены, объемы и время.
В ATAS есть несколько инструментов для работы с market profile. Например, на 15-минутный график фьючерса на индекс РТС RIH1 мы добавили индикатор Market profile.
На графике мы видим два периода баланса и между ними направленное движение цены — в точке 1. На следующий день цена не может перейти через этот уровень. А еще через день ускоряется через предыдущий тренд, чтобы торговаться выше.
Полезные статьи по теме:
Выводы
Трейдеры анализируют объемы разными способами, и в зависимости от своих убеждений строят торговые стратегии. В ATAS можно совмещать преимущества современного кластерного анализа и профиля рынка с проверенными и подтвержденными временем методами технического анализа. Скачайте бесплатную тестовую версию платформы ATAS прямо сейчас .
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.
Активный трейдинг и анализ объемов
Объем — это количество акций (или фьючерсных контрактов), которые меняют руки за определенный период времени. Это — ключевой показатель, потому что он позволяет трейдерам знать уровень ликвидности актива, т.е. насколько легко можно войти в позицию или выйти из нее по цене, близкой к текущей (которая часто меняется).
Объем покупок и объем продаж
Чем больше объем, тем легче купить и продать большое (или небольшое) количество акций, потому что есть другие трейдеры, которые находятся по другую сторону такой сделки.
Для выполнения каждой операции должны быть продавец и покупатель. Чтобы купить бумагу, ее должен продать продавец; а чтобы продать — должен быть покупатель, который ее у вас купит. Здесь может возникнуть некоторая путаница, потому что часто можно услышать фразы:
«Объем продаж превышает объем покупок»
«Это день с большим объемом покупок!»
Покупатели контролируют рынок, когда цену продавливают выше.
Объем покупок — это объем сделок, прошедших по цене аск. Это самая низкая из заявленных цен, по которой продавцы готовы продавать. Если кто-то покупает по этой цене, это говорит о том, что акция востребована (этим участником рынка), и это называется объемом покупок.
Продавцы контролируют рынок, когда цена продавливается ниже. Объем продаж — это объем сделок, прошедших по цене бид. Это самая высокая из заявленных цен, по которой покупатели готовы покупать. Если кто-то хочет продать по этой цене, это говорит о том, что акция не востребована (этим участником рынка), и это называется объемом продаж.
Объемы обычно отображаются в нижней части графика цены. Объем изображается в виде вертикальных баров, каждый из которых показывает, сколько акций поменяли руки за определенный период времени.
Бары объемов могут раскрашиваться в различные цвета. Красный цвет бара объема означает, что цена за данный период времени снизилась, и такой объем считается объемом продаж (оценочно).
Если бар объема имеет зеленый цвет, значит, цена за данный период времени выросла, и такой объем считается объемом покупок (оценочно).
Относительный объем
Многие трейдеры предпочитают торговать акции с большими объемами, поскольку это позволяет быстро входить и выходить из позиций, а также собирать довольно крупные позиции.
Средний объем показывает, сколько акций меняет руки в обычный день. В некоторые дни объем будет выше обычного, а в другие — ниже.
Обращайте внимание на дни с объемом выше обычного. В такие дни обычно присутствует волатильность и большие ценовые движения вверх или вниз. Если большинство объема дают сделки по цене бид (о чем говорилось выше), то цена пойдет ниже, а повышенный объем будет свидетельствовать, что покупатели очень хотят избавиться от этой акции.
Если большинство объема дают сделки по цене аск, то цена пойдет выше, а повышенный объем будет свидетельствовать, что покупатели очень хотят быть в этой акции.
Повышенный объем говорит о том, что в данной акции, по-видимому, что-то произошло, например, вышла новость или у трейдеров появилось беспокойство или эйфория в отношении потенциала акции.
Дейтрейдеры, как правило, тяготеют к акциям или биржевым фондам с высоким средним объемом, а также к тем, у которых в данный день объем выше обычного. Объем ниже среднего говорит о пониженном интересе к данной акции в этот день. Значит, движения цены, вероятно, будут небольшими.
Использование объемов при анализе движения цены акции
Хотя это не является обязательным, но отслеживание объемов может помочь в анализе движения цены акции. Вот несколько советов по использованию объемов:
— Повышающийся объем свидетельствует о решимости продавцов и покупателей толкать цену вниз или вверх, соответственно. Например, если в восходящем тренде объем растет на движении цены выше, это говорит о том, что покупатели очень хотят покупать, и движение вверх продолжится.
— Тренд может продолжаться длительное время и на уменьшающихся объемах, но обычно понижающийся объем при трендовом движении цены свидетельствует об ослаблении тренда. Например, если тренд направлен вверх, но объем устойчиво понижается, это говорит о том, что все меньше людей готовы покупать и продавливать цену вверх. Тем не менее, такой тренд не изменится, пока объемы продаж не превысят объемы покупок.
— В идеале, объем должен быть больше, когда цена движется в направлении тренда, и меньше, когда идет против тренда (на откатах). Это показывает, что движение в направлении тренда сильное, а откаты — слабые, и тренд, вероятнее всего, продолжится.
— Высокий объем, сопровождаемый резкими движениями цены против тренда, является признаком ослабления тренда и/или возможного разворота (в соответствии с предыдущим пунктом).
— Чрезвычайно большой всплеск объема, в 5-10 или более раз превышающий обычный средний объем (на данном промежутке времени), может свидетельствовать об окончании тренда. Это называется движением истощения, потому что обычно, когда так много акций меняют руки, то не остается никого, кто готов толкать цену в направлении тренда, и цена разворачивается (зачастую — быстро).
Вывод
Использование объемов может быть весьма полезным. Как минимум, объемы надо использовать при отборе акций для торговли. В идеале, акции для дейтрейдинга должны иметь высокий средний объем, чтобы можно было легко входить и выходить из позиций. Это помогает контролировать риски, поскольку можно с минимальным проскальзыванием выйти с намеченным убытком. Это также облегчает фиксацию прибыли, поскольку есть много других трейдеров, готовых перекупить вашу позицию, когда вы уже будете удовлетворены прибылью.
Объемы также можно использовать в качестве помощи при анализе тренда в акции; они помогут оценить вероятность разворота или продолжения тренда. Но анализ объемов не является идеальным. Он дает лишь вспомогательную информацию.
Трейдинг для начинающих # 4. Введение в теорию объемов
В мире существует множество торговых систем и стратегий. Кто-то предпочитает технический анализ, кто-то фундаментальный анализ рынка.
Приверженцы торговли по объемам считают, что движение цены на какой-либо инструмент, к примеру, акции или фьючерсы, определяет именно реальный объем.
Что такое объем? Объем –это количество акций или контрактов купленных или проданных за определенный период времени по определенной цене. Объем нас интересует, так как именно этот показатель говорит о фиксированной заинтересованности рынка относительно каких-то цен или ценовых диапазонов.
Все должны понимать, что за движениями на рынке стоят конкретные люди, хедж/инвестиционные фонды, которые и принимают решения о движении рынка в ту или иную сторону, а значит наша основная задача не думать о наличии того или другого закона, а постараться понять план этих людей и присоединиться к ним.
Единственным фактором, который может нам показать их планы является факт накопления объема по той или иной цене, а дальнейшее движение указывает направление занятых им позиций, что в дальнейшем позволяет нам к ним присоединиться.
Виды объема:
На рынке существует ТРИ типа объема:
Тиковый -отображает динамику изменения цены за определенный период.
Количественный -отображает количество совершенных сделок за определенный период времени
Чистый -отображает количество акций или контрактов купленных или проданных за определенный период времени по определенной цене.
Последний, с точки зрения теории торговли по объемам, нас интересует больше всего, так как именно этот показатель говорит о фиксированной заинтересованности рынка относительно каких-то цен или ценовых диапазонов. Отсюда следует, что ценовые колебания так или иначе являются производным моментом от ввода или вывода средств в рынок или из него. Проще говоря, работает схема ОБЪЕМ—> ЦЕНА
Благодаря анализу объемов мы можем определить потенциальное место начала движения или его окончания, потому как цикличность движения цены идет от объема к объему и алгоритм движения одинаков для всех временных периодов.
Непосредственно суть рынка всем понятна -это спрос и предложение. Иными словами, покупка того или иного инструмента, или продажа. Следовательно, имеется цена, на которой наторговано наибольшее количество, к примеру, контрактов.
Представьте, что у нас есть цена, назовём её ценой «А», на которой наторговано 30000 контрактов s&p- mini за определенный период времени, например 1 час.
В данном случае, денежный оборот рынка за 1 час на цене «А» составил:
3500 (ср. маржа) * 30000=105 000 000 $. Несомненно, это объем который в любом случае влияет на рынок.
Следовательно, логика должна быть такой: если рынок уходит под цену «А», то рынок находится в зоне продаж. Если наоборот, выходит выше этой цены -зона покупок. Конечно же есть множество нюансов торговли по объемам, но обо всем по порядку.
В следующем посте я расскажу вам про основные виды баров, и покажу как их можно применять в торговле.
9 постов 415 подписчиков
Правила сообщества
Публиковать посты с реферальной ссылкой.
Оскорблять и унижать участников сообщества.
инвестируйте в акции!
Трейдинг для начинающих лохов
Пой как. Что общего у Кобейна и Sia?
Два абсолютно разных исполнителя — да! Но что у них общего? Давайте разберём!
Продолжение поста «Нужно ли делиться опытом»
Я обещал делиться своими знаниями по прыжкам со скакалкой, но на этой неделе не выложил новую порцию уроков. Сейчас объясню, почему так получилось.
Скорее всего я что-то делаю не так, но на производство одного минутного видоса у меня уходит в общей сложности от трёх до четырёх часов.
Во-первых, это написание сценария с ёмким анализом техники и систематизации типовых ошибок.
Во-вторых, съёмки – всё нужно показать наглядно и с нужного угла, иногда приходится учиться делать неправильно, чтобы продемонстрировать, как не надо, а на это тоже уходит время.
В-третьих, на площадке бывает не очень спокойно, иногда во время съёмок вокруг меня начинают бегать дети, кривляются в камеру и т.п. поэтому кое-что приходится снимать по несколько раз.
В-четвёртых, дома нужно разобрать весь материал и смонтировать так, чтобы это можно было смотреть: со всеми подписями, зумами и выравниванием звука.
Тем не менее за прошедшие 10 дней я успел бы сделать несколько уроков. Но сейчас у нас стоит отличная погода, поэтому я решил больше снимать, а монтировать буду, когда станет холодно или дождливо.
На данный момент отснят материал для 16 уроков, планирую сделать ещё около того. Я никуда не съезжаю, буду делиться, как и обещал. Сегодня выкладываю то, что есть, а это два видоса.
Чтобы видеоряд был более разнообразным, я попросил свою супругу помочь мне в роли ведущего. Она любезно согласилась, поэтому одна из сегодняшних серий выходит с её участием. По-моему Ирина отлично справилась с задачей.
Она в хорошей форме несмотря на то, что у неё четверо детей. Этот факт заслуживает уважения, и для кого-то может стать мотивацией. В видео довольно лёгкие прыжки, поэтому у неё получилось сделать то, о чём нас давно просят – улыбаться.
Мы старались, и надеемся, что кому-то из вас это будет полезно.
На следующей неделе вернёмся с продолжением.
Полезные YouTube-каналы по физике
Всем добрый день! Решил составить подборку полезных и интересных каналов на ютубе, в которых вещают про физику. Начнем от самых известных и пойдем глубины. Все указанные каналы снабжены ссылками для удобного перехода.
Как обычно предлагаю присоединиться к моему телеграм-каналу, на котором мы обсуждаем физику и математику. Подготовка к ЕГЭ в наличии, реклама отсутствует.
Не устану настоятельно советовать физику от этого замечательного человека, который записал полный курс лекций по школьной физике по программе Перышкина. Павел Андреевич показал, что если просто планомерно, размеренно и качественно выполнять свою работу, то можно достичь небывалого успеха.
Говорю сейчас абсолютно серьезно — вы или ваш ребенок можете абсолютно бесплатно и без всяких репетиторов выучить физику по урокам Павла Андреевича. Для этого просто нужно сесть и заниматься. Все уроки разбиты на темы, идут подряд, полностью соответствуют школьной программы и подаются совершенно понятно и интересно.
Больше всего меня на уроках Павла Андреевича восхищает огромное количество нетривиальных и интересных экспериментов. Волшебно!
Два очень веселых физика, которые при помощи довольно простых лабораторных приборов и самодельных установок раскрывают глубинные таинства физики. У авторов очень необычная и интересная подача материала и хорошее качество. Больше всего меня восхищает нестандартность всех рассматриваемых вопросов.
Кроме нестандартных вещей у авторов есть очень полезные разборы вполне стандартных вопросов — что такое центростремительное ускорение, зачем нужны радианы, про КПД и так далее.
В общем, смотрим, участвуем, любим физику!
Плейлист памяти замечательного физика содержит три сотни коротеньких видео с различными экспериментами и объяснением происходящего. Многие из экспериментов уникальны и не имеют повтора на ютубе. Просто стандартных экспериментов с хорошим объяснением тоже достаточно. Крайне рекомендую к просмотру.
Остальные каналы перечислю покороче.
1. Физика от Побединского, Макар Светлый, Физика с Юрием Ткачевым, Физика от Галилео — очень качественная и интересная публицистика
2. Михаил Пенкин и Физика с АВ — хорошие занятия по школьной, ЕГЭшной и олимпиадной физике.
3. Physicsfun — веселые и интересные эксперименты из-за бугра.
4. Видеопособия для школьников — школьная физика (и не только) в экспериментах с объяснениями.
5. Петр Шишлаков — теоретическая и прикладная механика. Актуально для олимпиадников.
6. Горбатый И.Н. — хорошие лекции по физике для школьников и студентов.
7. Короче Физика — учебники Перышкина в видеоформате от школьника. Очень необычно.
8. Kirsanov2011 — лекции по механике и математике для студентов.
9. Физика видеоуроки — уроки для школьников
10. Лекции и уроки по физике от различных универов:
а. ИТМО
б. Наука в регионы — МФТИ для школьников
в. Дистанционные занятия МФТИ — МФТИ для студентов
г. Кафедра общей физики МФТИ — МФТИ для студентов
д. МГУ
е. УГНТУ — хорошие лекции по механике
ё. СЗТУ
P.S. По всем вопросам — alexjuriev3142@gmail.com
КПП для голоса — переключаемся на высокие ноты и обратно
Регистры голоса подобны коробке передач в машине.
Учимся переключать их как на Формуле 1!
Нужно ли делиться опытом
Мы уже давно прыгаем и не один раз выкладывали видео с разнообразными трюками. Большинство наших работ нашли своего зрителя. Помимо слов поддержки и хейта прослеживается ещё одна линия комментариев – просьбы сделать уроки по прыжкам.
Я подумал и решил, что почему бы и нет.
Выбрал формат минутных роликов, в каждом из которых разбираю один прыжок. Показываю основные моменты, без воды. Планирую сделать такие уроки по всем базовым элементам со скакалкой. Навскидку это два-три десятка упражнений, плюс ещё хочу разобрать начальные варианты командных прыжков.
Сегодня на ваш суд представляю первые три урока – это самые начальные прыжки. Буду рад обратной связи, в том числе конструктивной критике, и возможно идеям для новых выпусков.
Напишите, кто бы хотел увидеть продолжение этой истории.
Если я ошибся ресурсом, то сорян. В таком случае остаётся поставить минус и написать всё, что обо мне думаете.
Как перевести 5 русских поговорок на английский
Язык без костей.
Перевод: big mouth. Буквально «большой рот». В английском варианте поговорки нет ни языка, ни костей, но мысль передаётся понятно.
В гостях хорошо, а дома лучше.
Перевод: east or west, home is best. Буквально «запад или восток, дом — лучший». Хотя в английском про гости не упоминается, но смысл передан точно.
У страха глаза велики.
Перевод: fear has big eyes. Здесь перевод довольно буквальный: «у страха большие глаза».
Семь раз отмерь — один отрежь.
Перевод: Measure twice — cut once. Буквально «измерь дважды — отрежь один раз». На английском другое числительное, но смысл передаётся отлично 🙂
Аппетит приходит во время еды.
Перевод: appetite comes with eating. Здесь перевод практически без изменений: «аппетит приходит с едой».
👍 Больше интересных постов про английский язык вы найдёте на моём канале в Телеграм
Олимпиадная физика — кратко
Периодически от трудящихся поступают просьбы рассказать про олимпиадную физику — что это, как это, как готовиться и прочее. Этим постом я попытаюсь кратко обрисовать ситуацию. Сразу уточню, что полноценную картину нарисовать очень сложно, ибо она чрезвычайно обширна.
Позволю себе напомнить, что на нашем телеграм-канале продолжаются подготовка к ЕГЭ по математике и изучение физики. Присоединяйтесь! По олимпиадам тоже материалы планируются.
1. Какие олимпиады?
Самые интересные олимпиады по физике входят в особый перечень, поэтому они так и называются — перечневые олимпиады. По ссылке вы можете посмотреть их список.
Перечневые олимпиады содержат в себе самые сложные и интересные задачи, и именно они дают те самые прибавки к баллам при поступлении. Обратите внимание, что в списке у олимпиад есть уровни — первый (самый сложный), второй (попроще) и третий (самый простой). Сразу говорю — у каждого вуза свои правила относительно перечневых олимпиад. Лучше узнавать их заранее.
В прошлом году мои ребята участвовали в Московской олимпиаде школьников, Ломоносов, Росатом, Всероссийская олимпиада школьников, СПбГУ, Физтех, Высшая проба и Покори Воробьевы горы. Надеюсь, ничего не забыл. Выступали достаточно успешно, все отборные были пройдены и даже призовые места заняты. В общем, смело могу заявить — олимпиады вполне себе решаемые и ими очень даже можно заниматься даже обычным ребятам.
Также в Интернете существует много мелких олимпиад с небольшим вступительным взносом. Их не советую, но и не отговариваю. В конце концов, с каждой решенной задачей мы приближаемся к победе, так что почему бы и нет.
2. Как готовиться?
В первую очередь нужно идеально ИДЕАЛЬНО знать школьную физику. Если путаться в простейших формулах, понятиях, задачах — вы проиграли.
Поэтому в первую очередь олимпиадникам я рассказываю подробный курс физики профильного лицея, причем забегая на полгода-год вперед. В 8 классе знать всю программу 9 класса — нормальное явление. Причина этому одна — в олимпиадах любят забегать по темам далеко вперед. Дать зимой в 10 классе на олимпиаде термодинамику, несмотря на то, что у школьников ее еще не было — любимое дело.
Да, и уточню — физик должен знать математику на ура. В физике потребуется и знание алгебры для всяких тонких уравнений и неравенств, и знание геометрии для механики и оптики. Не игнорируйте этот момент, он очень важен.
Так что идеально изучаем школьную физику и желательно на год вперед.
Дальше подготовка зависит уже от олимпиад, ибо у каждой олимпиады свой отдельный стиль и характер. Где-то обожают сложную механику, где-то любят мудреные электрические цепи, где-то жить не могут без оптики — у каждой олимпиады это сугубо индивидуально.
Чтобы готовиться к конкретной олимпиаде, открываем ее сайт, находим задания прошлых лет и прорешиваем, пока все не станет более-менее ясно.
У настоящих олимпиадников вся жизнь — учеба. Они решают столько, сколько могут решить. Здесь нет предела сверху. Чем больше, тем лучше.
3. По каким материалам готовиться?
Помимо заданий прошлых лет к олимпиадам я крайне рекомендую следующие Интернет-ресурсы — сайт Игоря Яковлева, сайт Денисовой Анны, канал Михаила Пенкина, канал Алексея Свинцицкого, канал Михаила Кирсанова. Это только самые-самые обширные материалы. Отмечу, что если кто-то надеется найти какой-нибудь плейлист, в котором вся олимпиадная физика будет изложена от и до по порядочку, то так не бывает. Олимпиадная физика — сложный путь поиска и собирательства по урывкам информации методов решения и прочего для получения полноценной картины. Если вы не готовы бороться и искать, то не нужно и начинать.
И еще раз — все вышеприведенные материалы помогут только тем, кто уже отлично понял школьную физику!
В качестве небольшого подспорья предлагаю вот этот архив со сборниками. Но по сборникам ситуация аналогична — не существует книг, в которых вам от и до за ручку расскажут всю олимпиадную физику. И чаще всего задачи разбиваются по небольшим тематическим подборкам, а не по целым сборникам.
Ссылки ведут на теоретическую физику, а в некоторых олимпиадах, как мы помним, есть еще и практическая, лабораторная часть. Обычно я для ее объяснения использую только задания прошлых лет в олимпиадах, ибо ни одного полноценного сборника по практическим задачам не знаю. Небольшим подспорьем в объяснении могут стать практические задания из ОГЭ и ЕГЭ по физике. Они как минимум помогут в тренировке погрешностей.
Проблема лабораторных заданий последних лет заключается в том, что нужно попасть в критерии. То есть, даже правильный вариант решения часто зануляется, если он решен не так, как в критериях. Потом на апелляции можно отвоевать баллы, но далеко не всегда.
4. Когда начинать подготовку?
Вчера. Я серьезно. Победители ВсОШ по математике начинают готовиться в 3 классе. Призеры в 5 классе. Тенденция, думаю, понятна.
По физике ситуация аналогична. Лучше всего начинать готовиться летом перед 7 классом, то есть, еще до начала физики в школе. Любое более позднее начинание — движение вдогонку уезжающему и ускоряющемуся поезду.
Заскочить в поезд еще можно успеть, если начать готовиться в сентябре 8 класса. Как мне кажется, это предел. Дальше вы можете увлекаться задачами со звездочкой, но достичь какого-то успеха в олимпиадах уже практически ни у кого не получится.
Если вы в 9 или 10 классе начинаете заниматься олимпиадами и хотите поступить в вуз по олимпиаде — крайне не советую, ибо это очень сложно. Займитесь спокойной подготовкой к ЕГЭ, напишите экзамен на 95+ и поступайте в любой желанный вуз — это более адекватный план.
Никто при этом не мешает решать сложные и интересные задачи! Я говорю именно в контексте получения призерских и победительских мест на перечневых олимпиадах.
5. С кем готовиться?
Если отбросить подготовку со школьным учителем (учителей, способных готовить к олимпиадам, в школах сейчас единицы), то остается три варианта — личный тренер, групповые занятия с тренером и физико-математические лагеря. Никого и ничто здесь советовать не буду, ибо поиск лучше осуществлять самостоятельно. На мой взгляд, лучший формат — групповые занятия и летние лагеря.
Это далеко не все, что можно рассказать, но на этом краткий очерк закончен. Надеюсь, он был кому-нибудь полезен.
P.S. По всем вопросам — Alexjuriev3142@gmail.com
Ответ enot1984 в «Физика начинается с математики»
Тут все так интересно рассказывают о физике, но я расскажу как проходило моё изучение физики в школе. Началась она в классе 7, вела женщина лет 45-50, уж даже имени не помню, простенькая как три копейки, смеялись над ней, а она то ли не понимала, то ли игнорировала. Оглядываясь сейчас, кажется, что она и не была профильным учителем, а словно заменяла учителя физики, но нет. Первый урок физики: «Всё состоит из частиц, которые двигаются, всё как в человеке» Закономерный вопрос одноклассника » А почему тогда если я порежу парту, то порез не затянется». Молчание и «Ответ на этот вопрос вы дадите на следующем уроке». И тут уже стало понятно, что можно ничего не ждать от этих уроков. Худо бедно прошёл наверное год или два, и её отправляют в отпуск на целый год. На замену приходит помоложе, лет 30-35, жена информатика, строгая, принципиальная, спрашивает ровно по теме, но как ты ответишь, если весь прошлый год вы условно учили алфавит, а она с тебя спрашивает сочинение. И вот тут была моя первая и единственная тройка за четверть. Ревела страшно, пыталась исправить, но начались летние каникулы, и сидеть меня ждать никто не собирался. Но этот год тоже справлялась. Родителям не нужны были знания, лишь оценки. А списать у отличника, из решебника или найти в инэте проблем не было. Как и не было понимания написанного, но на 4 и 5 хватало. Я знала, что сдавать физику после 9 не буду, и она мне нужна, потому и совесть не мучала. После 9 класса, мы переехали и я пошла в другую школу в 10 класс. И когда казалось, что уже ни чем не удивить, появился он. Учителю физики на вид было лет 80-85, иногда и все 90. Сколько было на самом деле, не знаю. Он Мега нудно зачитывал параграфы из учебника, постоянно ходил по классу, иногда что-то писал на доске. Никто не слушал, а он и не пытался держать дисциплину. Я тоже не напрягалась, физику сдавать (теперь на ЕГЭ), я не буду, а списать не проблема. Как-то в шутку кто-то сказал, что он не садится, ибо если сядет, то уснёт. Ну я посмеялась, а это и не шутка была. Учитель сёл за свой стол и уснул до конца урока. Мой шок просто было не передать. Также он частенько рассказывал о марсианах. Не знаю стебал ли он нас или действительно серьёзно говорил, но это была частая тема на уроках. Да его и сбить было без проблем, спросит кто-то в шутку про это, а он и рад разглагольствовать о внеземной жизни.
Все кто сдавал физику, конечно имели репетиторов, не на этого же астронавта расчитывать. И это он мне ещё 4 поставил вроде в аттестат, хотя у подруги 5, а у нас всё идентично было. И понимаешь, что оценки он тоже ставит по каким-то своим правилам.
Поэтому касательно физики в моей жизни, так её нет. Никакой. Не было основ, потому и не сложились знания дальше, а затем уже и желания не было. Но безумно жаль, в начальных классах я мечтала о физике и химии, и когда они начались пришло дикое разочарование. А быть может я и не гуманитарий вовсе, может я понимаю всё это, только был бы нормальный учитель, но увы.
Советы трейдера на миллион)
О пользе трейдинга
Что творится? Утренний обзор. 31.10.2022
Доброе утро! Всем привет.
Начинаем короткую неделю. В пятницу выходной.
Набросаю всякого за выходные.
Тут внезапно Блумерг выдал статью про печаль с перелетами из/в Азию.
Раньше эти прекрасные полеты проходили через воздушное пространство РФ. Ибо это кратчайший маршрут. Быстро, дешево, хорошо. А РФ в лице Аэрофлота еще и получала с этого неплохой гешефт.
Но в марте была сделана поза и общая радость прекратилась. Все долго молчали, но сегодня Блумберг осторожно начал говорить.
Говорит, три года мы страдали без Азии. Ковид, всё закрыто, не пущать. Но вот сейчас двери открылись.
Россия, говорит, протянувшись на 5600 миль от оконечности Восточной Азии до Финляндии, является ВАЖНЫМ СВЯЗУЮЩИМ ЗВЕНОМ, соединяющим восток и запад. Но вот беда, Россия сделала плохо, Россия вторглась. И теперь мы не можем летать через тираническое воздушное пространство.
Страданули все. Virgin Atlantic Airways, к примеру, были вынуждены уйти из Гонконга. А Japan Airlines теперь летит из Токио в Лондон через. Аляску. Добавляя 3 часа к полету.
Finnair вообще практически умерли, ибо у них чуть меньше чем полностью всё летит через Россию. Т.е., конечно, летало.
Но не всем так повезло. Вот китайцы, к примеру, или индусы до сих пор вынуждены летать над Мордором. Дышать воздухом несвободы. Это отвратительно. AirIndia тратит на перелет Дели — Нью-Йорк 14,8 часов вместо 16 у American Airlines. При этом позволяет себе выбрасывать на 30 тыс.кг меньше углекислого газа. А это уже совсем ни в какие рамки.
Интересно. кто первый скажет «ну что!»?
Генеральный директор норвежского Equinor Андерс Опедал (не знаю, куда ударение) сегодня дает уроки рыночной экономики остальной Европе:
Любые ограничения цен на самом деле не решают фундаментальных проблем. Фактически увеличение спроса может оказаться контрпродуктивным, если предложение не растет.
ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ
Когда у страны положительно сальдо счета текущих операций — это значит, что она продает больше, чем покупает в других странах (достаточно условно, там еще и инвестиции и пр.). И это хорошо.
Когда бюджет исполняется с профицитом — это значит, что Правительство зарабатывает больше, чем тратит. И это тоже хорошо.
Верхняя зона — страны с профицитом бюджета
Правая зона — страны с положительным сальдо
Зеленый квадратик — ммм. хорошие страны
Красный квадратик — нехорошие страны
Есть такое чудо — Норвежский Глобальный пенсионный фонд. Объект обожания любого отечественного дизайнера и инстаблогера. Это не какое-то недоразумение, типа ФНБ. Это другое!
Как известно, фондом управляют мегауправленцы. Иначе и быть не может. Ибо Норвегия.
На конец третьего квартала стоимость активов фонда составляет 12,2 триллиона норвежских крон. Год назад цифра была ниже — 11,6. Норвежские управленцы, как вы хотели.
68,3% фонда — биржевые инвестиции.
28,5% — инвестиции в инструменты с фиксированной доходностью
3,1% — недвижка
А теперь переходим к прекрасному.
За третий квартал 2022 года норвежские управленцы слили 449 млрд.крон на инвестиционной части фонда. Что делает Правительство? Да элементарно — закидывает в фонд 306 млрд.крон. И обесценившая крона приносит еще 702 млрд. ВЖУХ!
Итого:
1 квартал 2022: -4,89%
2 квартал 2022: -10,01%
3 квартал 2022: -4,43%
Это, знаете, как на бирже. сидишь такой с плечами. херакс, маржинколл, -50% по депозиту. OKAY. идешь в банк, берешь кредит в размере половины депозита, идешь к брокеру, кладешь на депозит — вуаля. и твои потери 0%! Эффективный управляющий!
Совмещение графиков инфляции 4-х европейских стран, начиная с 2009 года. Что-то Испанцы начали ломать картину.
Выпуск автомобилей в Великобритании, Германии, Франции, Италии
Лучший частный инвестор 2022
Конкурс МосБиржи продолжается. Статистика прям поправилась. Сейчас уже сливают всего лишь 58% участников. А 9% заработали более 15%.
ТОП10 по доходности маленько сменились. 229% — пока максимальная доходность на текущий момент.
Появился крупный участник. Депозит на старте — 360,8 млн.руб. Пишут, что заработал уже 143,8 млн.руб. Но, если судить по графику доходности, это какая-то ошибка.
Самый крупный убыток в рублях -7,7 млн.руб. Или -59,46% от депозита.
Конкурс идет уже 1 месяц и 2 недели.
Личные сбережения и кредиты. США
Нехорошая ситуация складывается. Норма личных сбережений в сентябре 2022 составила 3,1%. Это чуть выше уровня апреля 2008 года.
При этом сумма задолженности по потребительски кредитам (в т.ч. кредитные карты) выросла до рекордных значений — 923,15 млрд.$
Ликбез: Личные сбережения в процентах от располагаемого личного дохода (DPI), часто называемые «нормой личных сбережений», рассчитываются как отношение личных сбережений к DPI.
Личные сбережения равны личным доходам за вычетом личных расходов и личных налогов; обычно его можно рассматривать как часть личного дохода, которая используется либо для предоставления средств на рынки капитала, либо для инвестирования в реальные активы, такие как жилые дома
Еще раз — почему раньше всё было хорошо и благолепно в Штатах. Откуда все эти красивые картинки про дом с заборчиком, лужайку и две машины в семье.
Норма сбережений домохозяйств постоянно болталась выше 10%.
Сильный всплеск в правой части графика связан с пандемией и карантином.
Слово берет Кристин Лагард, председатель ЕЦБ:
Владимир Путин — ужасный человек. Он никогда не был болен так, как сейчас.
. зачем вам делать такие вещи? Вторгаться в другую страну, убивать людей, разрушать основы общества и терпеть неудачу (шта?)? Любой, кто ведет себя подобным образом, действует по указанию дьявольских сил (Ирак, Ливия, Афганистан, Сирия, Югославия, Вьетнам, Корея. — да?)
Вы спросите, а чего так поплыла кукуха у Председателя Европейского Банка? А Блумберг Вам дальше ответит:
Лагард объясняет свои действия в четверг, когда ЕЦБ практически удвоил ставку до самого высокого уровня более чем за десятилетие. Банк борется с инфляцией, вызванной энергетическим кризисом, который устроил. (угадайте, как его зовут!) мистер Путин!
Давно не было, давно не сравнивали.
Зеленый — график индекса S&P 500 за период 05.03.2006 — 24.09.2008
Белый — график индекса S&P 500 с июня 2020.
Поразительно одинаковые движения. Это, конечно, ни к чему не обязывает в плане будущего поведения цены. Но. Возможно, цикл снижения еще не закончен.
Интересно другое. Изначальный график рано прервался. Там есть продолжение. Вот оно. Красная область. Падение было до 669,3. И вот если все это посчитать в процентах.
И еще сравняшек.
Продолжаем наблюдать за корреляцией текущего VIX с VIX на участке 2006-2009 г.г.
Если корреляция будет продолжаться и далее, то в где-то в начала декабря пойдет падение индекса S&P 500, которое выльется в сильнейший обвал в начале 2023 года. Интересно.
Напомню, индекс VIX — это индекс волатильности. Его минимумы совпадают с максимумами биржевых индексов. Соответственно, максимумы VIX — это минимумы биржевых индексов.
Опять ЕВРОПА
Промышленная инфляция в Италии — 53% Г/Г.
Рекордная цифра со времён начала сбора статистики
Продуктовая инфляция в Германии — 20,3%.
Рекордная цифра со времён начала сбора статистики.
В Италии — 13,8%
В Испании — 14%
Источник — Блумберг Терминал. Цифры можно найти тут
Платежи по ипотеке.
. в Британии растут.
В настоящее время платеж по ипотеке за среднее по стоимости жилье составляет 28% от дохода.
На 28 октября ставки с фиксацией на 2 года составляли 6,48%. С 5-летней фиксацией платежа — 6,34%
Блумберг сообщает, что крупнейший немецкий профсоюз начал серию забастовок, которые продлятся всю неделю.
Рабочие требуют увеличения зарплат на 8%, поскольку годовая инфляция в Германии уже перешагнула двузначную цифру.
В субботу на предупредительную забастовку в Баварии уже вышли 1300 работников, сказал представитель IG Metall.
И снова ИНФЛЯЦИЯ
Тут граждане задуряются по всякому. К примеру, нашли схожее поведение в графиках инфляции 75-84 годов с текущим моментом. Если ситуация будет развиваться также, то сейчас Штаты находятся на локальном инфляционном пике, после которого последует спад до 2025 года. Ну а там новый подъем в район 14%.
Я, кстати, тоже вижу цель в этом же районе. Вот здесь рассматривал инфляцию в США чисто с технической стороны вопроса: https://t.me/marketscreen/2667
На второй картинке граждане упражняются в теханализе. Строят прямую по пикам инфляции на столетнем промежутке. И намекают на то, что сейчас цены пойдут вниз.
Убытки клиентов форекс-дилеров в третьем квартале стали рекордными за 5 лет
Убытки клиентов российских форекс-дилеров в третьем квартале вновь превысили доходы. По данным отчетности трех крупнейших компаний — «ВТБ Форекс», «Финам Форекс» и «Альфа-Форекс» («БКС Форекс» не опубликовал данные) — количество убыточных счетов достигло почти 8,5 тыс. шт., против 3,4 тыс. прибыльных счетов. Количество убыточных счетов за отчетный квартал оказалось в 1,5 раза больше, чем годом ранее, тогда как число прибыльных счетов сократилось на 16%. Совокупный убыток клиентов превысил 615 млн руб.— это рекорд за пять лет существования рынка.
Но даже с учетом этих событий, по словам господина Дронова, процент зарабатывающих клиентов в «Альфа-Форекс» составил 30%, «это значительно больше, чем на других финансовых рынках, а также чем какой-либо вид бизнеса».
Удивительно. оказывается кто-то зарабатывает у Форекс-дилеров.
Всех жду у себя на канале — MarketScreen — там графиком больше и чаще. Заходите.
Шеф, все пропало!
Как теряют деньги на «форексе»: часть 2
В первой части мы обсудили, что «форексом» в интернете называют игровые площадки, которые заключают с клиентами сделки на угадывание движений валютного курса. В названии таких компаний часто фигурируют слова форекс, fx или forex. Если клиент прав в предсказании динамики курса, то компания выплачивает разницу в курсах клиенту. Если клиент ошибается и курс движется в противоположную от прогноза сторону – деньги со счета клиента списываются в пользу площадки.
Форекс площадки можно разделить на две группы. Первая группа – это офшорные компании, зарегистрированные в иностранных юрисдикциях. Вторая группа – российские компании, имеющие лицензию Банка России, официально такие компании называются форекс-дилерами.
По состоянию на июнь 2022 года в России всего 4 компаний имеют лицензию форекс-дилера: Финам-Форекс, Альфа-Форекс, БКС-Форекс и ВТБ-Форекс. Важно, что лицензированные российские компании обязаны ежеквартально раскрывать статистику по обобщенным финансовым результатам клиентов. Например, Альфа-Форекс раскрывает эту информацию на своем сайте с 2018 года. За 1-й квартал 2022 обобщенный финансовый результат клиентов Альфа-Форекс составил минус 385 миллионов рублей. В абсолютном большинстве случаев клиенты форекс-дилера остаются с убытками, то есть действительно зарабатывает на форексе только организатор казино.
Еще хуже дело обстоит с офшорными компаниями. Они не обязаны раскрывать подобную статистику, но логично предположить, что и там зарабатывает на таких играх организатор, а не клиент. При использовании услуг офшорных компаний возникают еще и риски откровенного мошенничества, кражи внесенных денег, так как эти компании не находятся под надзором Банка России. Если ваши права будут нарушены, то защищать их придется в иностранной юрисдикции.
Форекс компании без лицензии Банка России включаются в список компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке. Этот список публикуется на сайте Банка России и регулярно обновляется. По состоянию на 5 июня 2022 года в списке 5454 компании с признаками нелегальной деятельности.
Перед тем, как заключать договор с компанией, обязательно проверьте её лицензии на сайте Банка России в справочнике финансовых организаций. Только компании с лицензией Банка России могут законно оказывать финансовые услуги.
Важно четко понимать, что форекс – это игра с отрицательным ожиданием. Прибыль клиента – это всегда убыток организатора, поэтому форекс-компании заинтересованы в том, чтобы клиенты теряли свои деньги. И если вы все-таки решите сыграть в такую игру, ограничьте сумму внесения такими деньгами, которые будет не жалко потерять.
Автор: Михаил Емец, финансовый консультант.
Как теряют деньги на «форексе»: часть 1
Форекс (от англ. FOReign EXchange) – межбанковский рынок обмена валют. Часто можно увидеть рекламу с обещанием быстрого заработка на «форексе» без вложений, дистанционно и так далее. Так ли это на самом деле?
К межбанковскому валютному рынку физические лица не имеют доступа. Участники таких сделок – банки и их крупные клиенты. Например, компания, которая занимается импортом крупных партий товаров, может покупать валюту в большом объеме. Первый вариант – купить валюту на бирже по биржевому курсу. Второй вариант – купить валюту у банка, который либо продаст валюту со своего баланса или найдет контрагента на рынке форекс, который хочет аналогичную валюту продать. То есть сделки на реальном валютном рынке форекс имеют бизнес цели.
Курсы валют изменяются непредсказуемо, под воздействием спроса и предложения. Но для компаний, ведущих торговлю в иностранной валюте, будущие изменения курса не имеют значения, так как компании могут хеджировать валютный риск. То есть заключать договоры на покупку и продажу валюты в будущем по заранее оговоренному курсу. То есть компания будет знать, по какому курсу валюта будет куплена в будущем, и исходя из этого планировать цены и прогнозировать прибыльность своего бизнеса.
То, что называется «форексом» в интернете – это игровые площадки, которые заключают с клиентами сделки на угадывание движений валютного курса. В названии таких компаний часто фигурируют слова форекс или forex. Если клиент оказывается прав в своем предсказании курса, то компания выплачивает разницу в курсах клиенту. Если клиент ошибается и курс движется в противоположную от прогноза сторону – деньги со счета клиента списываются в пользу площадки.
Почти всегда такие ставки сопровождаются «плечами», то есть возможностью открывать сделки объемом в десятки и сотни раз больше, чем есть на счету у клиента. Например, плечо 1:100 означает, что при наличии $100 на счете игровой площадки клиент может открыть сделку на $10 тыс.
Проблема в том, что динамика валютного курса – случайный процесс, валютный курс невозможно систематически угадывать. По официальной статистике большинство клиентов форекс-площадок проигрывают свои деньги, так как ставки на угадывание курса сопровождаются открытыми и скрытыми комиссиями, которые клиенты платят игровым площадкам.
Игровые площадки forex не имеют ничего общего с инвестициям на рынке ценных бумаг. Вкладываясь а акции, вы получаете дивиденды (распределение чистой прибыли) и рост курсовой стоимости акции, что обусловлено прибылями бизнеса. Вкладываясь в облигации, вы получаете процентный доход в виде купона, который платят компании для финансирования своего бизнеса. На «форексе» не происходит финансирование никакого реального бизнеса, выигрыш клиента – это всегда проигрыш площадки, и наоборот. И площадки делают всё, чтобы оставить клиента без денег.
Будьте осторожны и не смешивайте игру и вложение капитала, от которого может зависеть уровень жизни семьи. Приходилось ли вам сталкиваться с такими площадками?
Автор: Михаил Емец, финансовый консультант.
Эффективно
Оригинал, бонус в комментариях, трейдеры
Не плачь
Анатомия коррекции. Как происходит падение рынков
Любой финансовый рынок не может расти безоткатно на протяжении длительного времени. Неминуемо на графике будут образовываться «волны» против движения, которые рыночные специалисты именуют коррекции.
Коррекция — ограниченное движение цен против основного тренда. Цена как бы корректируется к справедливым значениям, после того как слишком быстро выросла из-за чрезмерной активности покупателей. Причем в целом тенденция к росту не останавливается.
Теоретически коррекция может быть, как волной снижения в восходящем тренде, так и волной роста в нисходящем. Однако на практике этот термин чаще применяют в ситуации восходящего тренда.
Причины появления коррекции:
Обычно коррекции предшествует ухудшение сентимента. Оптимизм сменяется тревожностью из-за возможных проблем, в результате чего покупки становятся более сдержанными, а продажи постепенно нарастают.
Когда цена достигает максимальных значений новым покупателям становится некомфортно входить в рынок, так как они хорошо видят на графике потенциал падения, а вот потенциал роста совсем не так очевиден. Кроме того, на фоне возросшей тревожности даже малейшие просадки могут испугать инвесторов и спровоцировать распродажи со стороны тех, кто открывал спекулятивные позиции в расчете на короткое движение.
— Маржинальные позиции и стоп-заявки
Больше всего нервничать приходится тем инвесторам, которые купили близко к максимумам и при снижении рискуют не сокращением прибыли, а значительными убытками. Еще опаснее ситуация обстоит у инвесторов, покупавших на заемные средства. Когда цены начинают снижаться такие участники массово получают от брокеров распоряжение margin call, при невыполнении которого позиции будут принудительно закрыты. Это может привести к лавинообразному эффекту, когда пакеты акций распродаются по любым доступным ценам, стремительно роняя котировки все ниже. При этом цена может оказаться на неоправданно низких уровнях, не отражающих реальное положение вещей.
Коррекции могут быть не только по отдельно взятой акции, но и по рынку в целом. В классическом толковании рыночной коррекцией называется снижение более чем на 10%, но менее чем на 20%.
На современном мировом рынке, демонстрирующем самый длительный в новейшей истории восходящий тренд, можно было наблюдать восемь коррекций на протяжении 9 лет.
Может появиться вопрос: «Почему же инвесторы продают на коррекции, ведь рынок все равно впоследствии восстановится?». Но в том и дело, что во время коррекции часто никто достоверно не может сказать, что происходит. Это очередная коррекция или начало полноценного «медвежьего рынка»?
Из-за сложности рыночных взаимосвязей часто нельзя наверняка сказать, ухудшение макроэкономических индикаторов это первые признаки больших проблем или просто временное явление. Кроме того, проблемы, вызывающие коррекцию проблемы, часто являются по своей сути уникальными и невозможно подобрать аналогию, чтобы оценить их значимость. Как повлияют на рынок торговые войны? Чем закончится «время дешевых денег» для мировой экономики?
Разные участники рынка придерживаются разных теорий. Однако после первых значительных распродаж большинство предпочитает избежать рисков и перейти в низкорисковые активы: валюты стабильных государств (доллар, йена), американские гособлигации (treasuries) или золото. В результате массовые покупки акций сменяются массовыми распродажами, а новые инвесторы стараются остаться в стороне и переждать бурю.
Как выглядит среднестатистическая коррекция
Рыночные коррекции являются неотъемлемой частью инвестирования на рынке акций и могут заставить понервничать даже самых опытных инвесторов. В среднем рыночная коррекция случается около одного раза в год. Средняя длительность коррекции составляет около 71,6 дней, за которые рынок теряет порядка 15,6%. При этом весьма характерными для этой фазы рынка является высокий уровень пессимизма в СМИ, которые пестрят устрашающими заголовками. Также можно наблюдать сильное расхождение в прогнозах аналитиков и высокий уровень волатильности торгов.
Механика коррекции
Часто коррекция включает в себя две ярко выраженных волны, при этом вторая волна распродаж обычно более сильная и глубокая. Эта особенность была отмечена еще в начале XX-го века Ральфом Эллиоттом, представившем финансовому сообществу свою волновую теорию.
Началу коррекции часто предшествует непродолжительная консолидация вблизи максимальных уровней, когда новые покупатели уже не приходят на рынок, но продавцы еще не спешат продавать. Вскоре происходит какое-то внезапное событие, которое играет роль своеобразного «спускового крючка», запуская первую волну распродаж — коррекционную волну А.
Первая волна коррекции обычно становится шоком для участников рынка. До нее инвесторы особо не задумывались над рисками и рассматривали преимущественно положительные сценарии. Часть игроков оказались заперты в убыточных позициях, купив на максимумах. Инвесторы, рассчитывавшие в ближайшее время продать крупные пакеты акций, теперь начинают активно искать возможности для размещения своих ордеров. На рынке появляется большой объем на продажу, который ожидает подходящих цен и достаточной ликвидности.
В то же время откат цен от максимумов создает привлекательные возможности для покупок теми инвесторами, кто планировал войти в рынок только после просадки. При поддержке краткосрочных спекулянтов они начинают постепенно выкупать падение, поднимая цену выше в рамках волны B. Здесь также возможен всплеск роста за счет выдавливания из позиций игроков на понижение, которые «шортили» на минимумах волны А.
Однако мы помним, что волна А спровоцировала переоценку рисков на рынке и теперь большое количество инвесторов стоит в «очереди на выход». Своими продажами они сдерживают восстановление и в какой-то момент останавливают волну B, разворачивая краткосрочный тренд. В этот момент конкуренция среди продавцов начинает стремительно расти и снижение ускоряется. Только что вошедшие в позицию инвесторы начинают «переворачиваться». Обновление минимума волны А, вызывает массовое срабатывание стоп-лоссов. Усугубляют ситуацию спекулянты и торговые алгоритмы, которые своими «шортами» спускают цену все глубже.
В этот период пессимизм на рынке достигает своего максимума. Заголовки в СМИ соревнуются в красноречии, перебирая все доступные синонимы к слову «катастрофа». Теперь уже никто не торопится покупать. Основную ликвидность для продавцов поставляют спекулянты, которые при первой опасности выходят из позиций, еще больше увеличивая дисбаланс. Волатильность находится на высоком уровне. Так обычно выглядит волна С в рыночной коррекции.
Выкуп после волны C зачастую бывает резкий и стремительный. Обычно в этот день с самого открытия наблюдаются активные покупки, которые поднимают цену с минимумов на 2-3 среднедневных диапазона спокойного периода. Напряженность на рынке постепенно спадает и в то время, как часть рынка все еще крайне скептично смотрит на ситуацию, наиболее проворные инвесторы вовсю скупают подешевевшие активы, ожидая восстановления цен и баснословных прибылей
Однако, цены восстанавливаются не всегда.
Как часто коррекция превращается в полноценный «медвежий тренд»
В период с 1980 по 2018 год американский рынок акций испытал на себе 36 коррекций, из которых лишь 5 переросли в полноценные «медвежьи рынки», принесшие немало огорчений инвесторам, которым не повезло оказаться в длинных позициях в те моменты. Выходит, что около 86% снижений являются обычными коррекциями, и рынок в дальнейшем успешно восстанавливается. А вот в оставшихся 14% случаев падение оказывается более серьезным и длительным.
Многим известный алгоритм 4-1-2-3-5
Как отличить коррекцию от разворота рынка
Вероятно, многих интересует вопрос, как же отличить начало длительного медвежьего рынка от коррекции? Когда снижение рынка действительно говорит о том, что стоит воздержаться от вложений в акции, а когда представляет отличную возможность для покупок по низким ценам?
Как уже говорилось выше, каждая ситуация индивидуальна. Но есть несколько ключевых моментов, которые обычно отличают временную коррекцию от рыночного кризиса:
— Коррекция в большей степени вызвана не фактическими проблемами, а их ожиданиями
Отличительной особенностью является то, что реальные проблемы, которые могли бы привести к падению стоимости активов, еще не наступили. Рынок только ждет их в будущем, строя прогнозы на различных косвенных факторах. При этом ранее на аналогичные сигналы рынок реагировал гораздо более сдержанно.
Такое поведение участников может говорить о том, что в большей степени имеет место психологический эффект, чем реальные проблемы.
— Факторы, спровоцировавшие падение, могут быть смягчены действиями государства или регуляторов
Коррекция рынка США в конце 2018 г. случилась на фоне эскалации торговых войн, ожиданий роста процентных ставок и приостановки работы правительства. В результате ФРС отказался от повышения ставки, США и Китай попытались заключить торговое перемирие, продлившееся до мая, а приостановка работы правительства не принесла значительного ущерба в масштабах финансового рынка.
Таким образом, если есть основания полагать, что органы госуправления имеют в распоряжении все необходимые инструменты для поддержки рынка, то скорее всего текущая коррекция не перерастет во что-то более серьезное.
— Коррекции часто разворачиваются, достигнув 200-дневной или 200-недельной скользящей средней
Во время коррекционного снижения ряд инвесторов пристально наблюдают за рынком и ожидают подходящего момента, чтобы купить по привлекательным ценам. Однако фундаментальный анализ не может дать ответа на вопрос, где может произойти разворот. Тогда на помощь приходит анализ технический. 200-периодная скользящая средняя является весьма распространенным среди мировых инвесторов индикатором для определения момента входа в рынок. Наиболее часто ее используют на дневном графике, однако при более глубоких падениях инвесторы могут ориентироваться на недельные таймфреймы.
Важно не количество заработанных вами денег со сделки, а количество успешных сделок за определенный период времени.
Миф: в фондовый рынок надо заходить на дне
Сейчас из каждого утюга слышно: «покупать акции надо на дне», «сейчас уникальная возможность подобрать акции по бросовой цене и баснословно разбогатеть нихрена не делая, я ведь один такой умный, мне так мама сказала«, и даже от совсем «начитанных»: «покупать надо, когда на улицах льётся кровь, даже если это твоя кровь».
В чём тут миф? Ну, ясен пень, акции нужно покупать дёшево, а продавать дорого, тоже мне Америку открыли))
Миф в том, что вы якобы можете с вероятностью, отличной от 50%, понимать, что сейчас дно.
Повторяю в стопицотый раз: биржевая аналитика работает только в прошлое, и никогда в будущее. Ни один биржевой аналитик нихрена не знает, что будет завтра. Зато прекрасно может расписать, что было вчера, неделю назад и когда угодно, но только в прошлом. На фондовом рынке нет никаких законов, трендов. Понятия «боковик», «флэт», «голова и плечи» на самом деле не существуют, так же, как не существует понятия «правильно креститься», «правильно молиться» и «правильно ставить свечки».
Технический анализ — такая же чушь, как хиромантия, астрология и гадание на картах таро.
Повторяю в стопицотый раз: даже если после ста подбрасываний монетки всегда выпадал орёл, то вероятность выпадения решки в сто первом подбрасывании по-прежнему 50%. Не больше и не меньше. И точно так же наличие предыдущего графика цены любого биржевого инструмента никак не влияет на вероятность поведения этого графика в будущем. Единственное, к чему вы можете привязаться — это к текущему значению акции, и плясать от него. В теории вероятности это называется мартингал, и эту теорию, которой уже несколько сотен лет, всю дорогу нещадно эксплуатируют синоптики: если сегодня 20 градусов, то вероятнее всего завтра будет около того.
Вы никогда не можете знать, что кризис сейчас, а не через полгода, год, 5 лет, 10 лет. Вы можете «подобрать» акции сегодня, думая, что это дно, а эти же акции просядут ещё на 70% в течение ближайших 6 месяцев.
Мне вот звонит на днях один увлечённый товарищ, история депозита немного больше года, «Газпром надо покупать сейчас, он на низах. «
В ответ я ему отправляю два скриншота. Первый — то, как видит Газпром этот товарищ, который торгует чуть больше года.
А второй — как вижу его я.
Товарищ сразу погас.
Итак, какой лучший момент покупки акций? 20 лет назад. Если вы их тогда не купили, то лучший момент — сегодня. Или завтра. Или ещё когда угодно, когда у вас будут деньги, которые вы готовы отложить на свою старость без ущерба себе сегодняшнему.
Мировой эксперт №1 по трейдингу назвал Форекс лохотроном
Профессиональный трейдер, эксперт, консультант и один из мировых авторитетов в области биржевой торговли, технического анализа, психологии биржевого дела и финансов, автор международного бестселлера «Как играть и выигрывать на бирже» Александр Элдер назвал Форекс лохотроном.
Это произошло в России, на самите АТОН. Он рассказал о своем отношении к форексным домам — так в США называют Форекс дилеров.
«Проблема с Форексными домами (брокерами) заключается в том, что они в корне отличаются от брокерской фирмы по акциям. Когда вы приходите в брокерскую фирму по акциям, в АТОН, в любую другую приличную фирму, эта фирма выступает посредником для вас. То есть, вы хотите купить «Лукойл» (акцию), фирма берет ваши деньги, выполняет ваш заказ, с вас взимаются комиссионные и все, вам принадлежат акции компании «Лукойл». И прелесть этой ситуации заключается в том, что брокеру не важно, вы сделаете деньги или проиграете. То есть, брокер, конечно, хочет, чтоб вы сделали, потому что если вы будете прибыльным трейдером, вы останетесь клиентом. Но прибыль фирмы не зависит от вашего успеха. Вы можете сделать большие деньги, маленькие, средние, можете потерять деньги, фирма имеет свои комиссионные и это все. Вот это чистая модель бизнеса.
Форексный дом играет против вас. Вы приходите в Форексный дом, вы хотите купить японскую иену, они вам ее продадут, а вы хотите продать на понижение японскую иену, они ее у вас купят. То есть, не зависимо от того, какую позицию вы хотите занять, они встанут против вас. Вы делаете сделку в Форексном доме, вам выдается какая то филькина грамота о том, что у вас есть сделка. Но эта сделка никуда не ушла, эта сделка с этим домом. То есть не зависимо от того, на что бы вы не играли, брокерский (форексный) дом является вашим противником. Если вы проиграете деньги, то они их выиграют, ваши деньги, а если вы выиграете деньги, то проигрывает ваш брокер. То есть, вы и брокер на рынке Форекс стоите кулаком к кулаку.
Кроме того, дома Форекс привлекают людей тем, что предлагают какие то «сумасшедшие» плечи: 1:40, 1:100, а в последнее время, я в интернете вижу 1:400. То есть человек, у которого есть, допустим, тысяча рублей, тысяча умножим на четыреста, получается четыреста тысяч рублей, то есть человек, у которого тысяча рублей, может купить валюты на полмиллиона. На полмиллиона; при этом, с момента покупки или продажи, Форексный дом на вашу несуществующую сделку начинает начислять процент. То есть, вы платите проценты за, якобы, заем на вашу несуществующею сделку. Этот процент убивает любого трейдера. И вот эта вот несусветное плечо и то, что брокер является вашим противником: если вы проиграете – брокер выиграет и наоборот. Это делает для меня Форексную игру через Форексные дома порочным занятием.
Мне совестно вспомнить о том, как долго у меня заняло понять эту игру, потому что все очень прилично, все ходят в пиджаках и галстуках, все говорят красивые истории. Я сам никогда не играл через Форексные дома, хотя, когда у меня есть сильные мнения о валюте, я открываю сделку в Чикаго (биржа) на фьючерсном рынке. Но присмотревшись к Форексным домам, и увидев как они работают, принял для себя решение никогда больше не выступать ни на каких лекциях конференциях, организованными Форексными домами. То есть, честь дороже денег.
Есть ли честные Форексные дома? Они есть, но их очень мало. Потому что у честного Форексного дома есть колоссальные проблемы. Дело в том, что если все ваши конкуренты крадут, они могут давать клиентам более выгодные условия. Если вы честно выполняете сделки, перебрасываете сделки клиента, скажем, в Лондон (биржа), выполняете сделки клиента на межбанковском рынке, то у вас появляются расходы, если вы Форексный дом. У вас появляются расходы, которые у ваших конкурентов нет и вас просто «съедят» из этого рынка. Поэтому да, есть честные Форексные дома, но их очень, очень, очень мало. Технический термин для большинства Форексных игр это лохотрон. Будьте очень осторожны.»
Влияние объёма на торговлю
Объём торгов или оборот (Volume, Trade Volume) — это количество акций или контрактов ценных бумаг, по которым совершались торговые операции за определённый интервал времени.
Анализ дневного объёма торгов — неотъемлемая и важная часть технического анализа рыночных тенденций. Обычно объём торгов отображается гистограммой в виде столбиков. Динамика торгового оборота показывает значимость, силу или слабость движения котировок. Иногда одно только расхождение динамики объёмов и стоимости свидетельствует, что мы находимся в начале зарождения тенденции или её окончания.
Анализ объёма даёт один дополнительный иструмент в руки трейдера — определение силы тренда. Вот почему анализ оборота крайне важен и полезен при оценке перспектив и текущего состояния рынка.
В настоящее время написано большое количество технических индикаторов анализирующих объём торгов. Все базируются на одной идее интерпретированной в разных методах по своему, поэтому похожи друг на друга. Основная цель использования таких инструментов заключается в рассмотрении изменения объёма во времени и поиске расхождения между графиком цены и размером сделок.
Правила интерпретации объёма торгов
Впервые прогнозирование поведения котировок на основе дивергенции между торговым оборотом и ценой было описано в работах Джозефа Гранвилла [Granville, 1976] и Ларри Вильямся [Willams, 1972].
Джозеф Гранвилл
20 августа 1923 – 7 сентября 2013
финансовый писатель, спикер инвестиционных семинаров
До этого, вплоть до 70-ых годов прошлого века, молчаливо предполагалось, что объём торгов в национальной валюте и цена двигаются параллельно. Растёт объём — растёт цена, цена падает — падает объём. Однако, не всегда изменение объёма сопутствует такое же изменение стоимости актива. Более того, внезапное повышение объёма торгов приводит к резкому изменению цен только малоликвидных бумаг с неразвитым вторичным рынком. После чего цена, обычно, возвращается обратно на привычные рубежи.
Увеличение объёма торгов
Напротив, котировки бумаг имеющие широкий вторичный рынок с многообразием мнений относительно справедливой стоимости актива, обычно, никак не реагируют на внезапное увеличение объёма. Плавающее предложение настолько сильно, что способно удовлетворить аппетиты покупателей по текущим рыночным ценам. Но, несомненно, само по себе событие резкого роста дневного оборота торгов имеет громадное значение для дальнейшей динамики котировок. Можно не сомневаться, что в недалёком будущем произойдёт крупное ценовое движение. Такие всплески активности обычно зарождают новые тренды и никогда не остаются без внимания профессионалов рынка. Если акции скупили в расчёте, что компания начнёт показывать положительную прибыль, и это действительно произойдёт, то цена вырастет. При этом, увеличивается и количество ежедневно обращающихся акций, что неминуемо привлечёт внимание к бумаге других инвесторов и спекулянтов, после чего цена начнёт расти и при сравнительно среднем торговом обороте. Таким образом, повышение объёма обычно наблюдается в начале новой тенденции, когда цены вырываются из торгового коридора.
Резкое увеличение или уменьшение объёма, обычно, можно наблюдать на вершине рынка. Высокий объём характерен для рыночных вершин, когда большинство мелких участников рынка уверены в продолжительности роста цен, а крупные профессиональные инвесторы избавляются от своих пакетов акций. Если рынок достиг нового абсолютного максимума, а объём торгов при этом существенно превышает среднюю дневную величину — это повод насторожиться и зафиксировать часть прибылей по открытым длинным позициям, поскольку на следующий день они могут сильно упасть.
Иногда непосредственно перед тем, как рынок достигает дна, объём торгов возрастает вследствие панических распродаж мелкими участниками и охотной скупки бумаг крупными инвесторами.
Низкий объём
Внезапное падение объёма также представляет интерес для инвестора. Низкий уровень объёма свидетельствует о неопределённости ожиданий участников рынка, которая характерна для периодов консолидации, когда цены движутся вбок в относительно узком диапазоне. Нередко малые объёмы наблюдаются при формировании рыночных оснований, когда инвесторы так же пребывают в нерешительности.
Самое важное состоит в том, что динамика среднего торгового оборота позволяет определить наличие тенденции и «измерить» объём, он должен увеличиваться в периоды роста цен и уменьшаться в периоды падения (коррекции). Тогда в точках, соответвующих окончанию коррекций, при восходящих локальным максимумам, объём также будет регистроваться максимальным. При устойчивой нисходящей тенденции объём увеличивается в периоды снижения котировок и уменьшается в периоды откатов наверх. Соответственно в точках максимума коррекционных движений вверх будет наблюдаться минимум торгов.
Принципы
Исследования роли объёмов в торговле ценными бумагами позволили сформулировать следующие принципы: