Что такое риск менеджмент

Риск-менеджмент как главная составляющая трейдинга

Прибыльная торговля на бирже в долгосрочной перспективе возможна, если свою деятельность трейдер строит на трех китах: торговой стратегии, риск-менеджменте и правильном психологическом настрое. В этом обзоре пойдет речь о том, как управлять рисками и какие для этого есть инструменты.

Риск менеджмент в трейдинге

Любой бизнес, кроме потенциала получения прибыли, несет в себе риск, специфический для каждого отдельного вида бизнеса. В трейдинге тоже есть угроза потери денег. Но, в отличие от традиционных видов деятельности, здесь есть инструменты, позволяющие эффективно управлять рисками.
Правила управления капиталом называют мани менеджмент в трейдинге. Он имеет три главных параметра, которые должны быть рассчитаны у каждого, кто рассчитывает зарабатывать на рынке долго и стабильно.

1. Стоп-лосс
   Это инструмент ограничения убытков. Его задача — сократить потери в том случае, когда становится ясно, что прогноз не сработал или был изначально неверен. В каждой торговой стратегии должны быть четко определены правила установки этого стоп-приказа. Например, 20% от дневного ATR, или за экстремумы ложного пробоя уровня, или фиксированный размер при скальпинге. Пока у трейдера стоит стоп-лосс, его риски под контролем.
2. Соотношение стоп-лосса и тейк-профита
   Оно выводится на основании математического ожидания торговой стратегии и здравого смысла. Например, если половина всех сделок закрывается по стоп-лоссу, соотношение риска и прибыли 1:3 позволит выходить в плюс. А если процент убыточных позиций по статистике меньше, но потенциал торгового сигнала низкий, может подойти и 1:2.
3. Объем позиции
   Неверный расчет торгового лота может погубить депозит даже при самой лучшей торговой стратегии. Правило риск менеджмента гласит, что трейдер должен знать, какой максимальный риск в процентах от депозита или в деньгах возможен на одну сделку.

Начиная торговать на форекс или фондовом рынке, трейдер должен знать, что риск менеджмент на бирже — это то, на чем нельзя экономить время.
Новичкам, которые делают первые шаги на небольшом реальном счете, можно определить стандартный размер лота и стоп-лосса, который нельзя превышать. А более опытным трейдерам сократить время на просчет можно с помощью калькуляторов трейдера (возьмите тот, что есть на сайте брокера Gerchik&Co или создайте свой в файле Эксель).
Стоит отметить, что управление рисками в трейдинге тесно связано с торговой стратегией и психологией. Например, величина стоп-лосса или допустимый риск в деньгах на позицию будут зависеть от метода анализа рынка и конфигурации точки входа, математического ожидания и риск-профиля самого трейдера.
А грамотно выставленный стоп-приказ будет снижать напряжение в процессе торговли и убирать страх, позволяя дисциплинированно соблюдать все правила. Трейдер должен знать — не страшно быть неправым на величину стоп-лосса.
Таким образом, грамотный риск-менеджмент позволяет соблюдать первое правило, которому учат новичков на биржевых курсах: режь убытки и позволь расти прибыли.
Больше о правилах управления капиталом и ограничения рисков в трейдинге можно узнать, посетив наш Blog.

Что такое риск-менеджмент, зачем он вам нужен и как его использовать.

Для начала дадим определение понятию риск-менеджмент — процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь проекта, вызванных его реализацией.
Цель риск-менеджмента в сфере экономики — повышение конкурентоспособности хозяйствующих субъектов с помощью защиты от реализации чистых рисков.

В риск-менеджменте принято выделять несколько ключевых этапов:

В риск-менеджменте принято выделять несколько ключевых этапов:

1. Выявление риска и оценка вероятности его реализации и масштаба последствий, определение максимально возможного убытка;
2. выбор методов и инструментов управления выявленным риском;
3. разработка риск-стратегии с целью снижения вероятности реализации риска и минимизации возможных негативных последствий;
4. реализация риск-стратегии;
5. оценка достигнутых результатов и корректировка риск-стратегии.

Ключевым этапом риск-менеджмента считается этап выбора методов и инструментов управления риском.

Теперь когда мы поняли, что такое риск-менеджмент, мы приступим к осмыслению, зачем он нам нужен в деятельности биржевого трейдера.

Самым главным инструментом трейдера является его капитал, которым он управляет. Без этого инструмента ваша деятельность в принципе не возможна. Соответственно, в первую очередь, ваше внимание должно быть сосредоточено не столько на приумножении вашего капитала, сколько на сохранении его при ваших неудачных сделках, — это самое важное правило, которое стоит уяснить, работая на рынке.

Для наглядности ниже приведена таблица, в которой посчитано, каких трудов вам будет стоить вернуть потерянный капитал в случае ваших не успешных решений.

Как видите, чем больше вы теряете, тем сложнее вам вернуться на исходные позиции. Чаще всего потери больше 40–50% от начального капитала заставляют, особенно не опытных трейдеров, влезать в еще более рискованные сделки с большими плечами, чтобы быстрее восполнить потери, что в конечном счете приводит их к еще большим убыткам.

Как этого избежать, ведь постоянно выгодных сделок не бывает. Тут на помощь вам и приходит стратегия управления рисками. Стандартные значения риска на позицию классически составляют 2%: то есть в случае, если вы сделали не правильный прогноз, ваши потери от ошибок не должны быть больше 2% после закрытия сделки по ордеру стоп-лосс, и не больше 5% по всем одновременно открытым сделкам.

Теперь перейдем к практической части статьи, в который мы посчитаем, как высчитывать риск для каждой сделки.

В данном примере мы рассмотрим сделку по паре BCH/USD, основанную на прорыве равностороннего треугольника. После того, как мы получили сигнал на покупку и должны входить в лонг позицию, нам необходимо определить, насколько большой суммой мы имеем право рискнуть в случае неудачи. Для этого нам нужно определить значение, при котором наша сделка будет закрыта принудительно. Значение принудительного закрытия позиции мы определили на отметке 619 $, но при такой отметке процент потери на сделке будет составлять 9,44%. В таком случае мы должны искусственно превратить эти 9.44% в 2% путем уменьшения объема нашей сделки в 5 раз, то есть 9.44/5=1.888%. Соответственно, если вы предполагали сделку в данной паре на 1000$, то после определения стоп-лосс и соблюдения риск-менеджмента вы должны входить в сделку не более чем на 1000/5=200 $. В этом случае условия риск-менеджмента будет соблюдены, и в случае неверного прогноза вы не потеряете критическую сумму для вашего капитала.

В данном примере мы рассмотрим сделку по паре RUB/USD. В данном случае мы увидели вымпел и решили сыграть на опережение от уровня 61.72, набрав там лонг позицию. Стоп-лосс в данном случае у нас будет находится на отметке 60.96 и равен 1,23%. В таком случае мы можем позволить себе рискнуть и взять на себя немного больше, чем у нас есть, при условии что 2% риска нас устраивают. Теперь рассчитаем, насколько мы можем заходить в позицию 2/1.23=1.626. Следовательно, мы можем заходить в данную сделку с плечом 1.626 и при этом наш риск-менеджмент не пострадает.

Но стоит помнить, как уже было сказано, что общий убыток по всем одновременно открытым сделкам должен составлять не более 5% в сумме. Если у вас 5 одновременно открытых сделок и на каждой стоп 2%, то в случае ошибки в каждой из них общая потеря будет 10% от депозита, а это уже много. Следовательно, при открытии сделок вам нужно смотреть не только риск по текущей сделке, но и высчитывать сколько будет потеря если вы окажитесь неправы во всех текущих.

Риск-менеджмент на финансовых рынках: принципы, задачи, стратегии

Как сохранить свои сбережения и инвестиции в условиях финансового кризиса? Как создать торговую систему, способную генерировать прибыль даже в нестандартных ситуациях? Как стабильно зарабатывать на нестабильном рынке?

Ответы на эти вопросы дает наука управления рисками на финансовых рынках. Ниже в статье рассмотрим ключевые торговые и неторговые риски, а также то, как применять ключевые принципы риск-менеджмента для повышения качества торговли.

Что такое риск-менеджмент?

Согласно определению, риск-менеджмент (рисковый менеджмент, risk management) — это набор целенаправленных действий и решений, осуществляемых для снижения воздействия неопределенности на финансовые, операционные и прочие результаты. Другими словами, это система управления, нацеленная на повышение контроля за результатами деятельности частного лица, компании или даже государства.

Риск менеджмент на финансовых рынках — это управление торговыми и неторговыми рисками в трейдинге и при инвестировании.

Прежде чем говорить об эффективном управлении рисками в трейдинге, рассмотрим ключевые риски, с которыми может столкнуться каждый участник финансовых рынков.

Главные риски в трейдинге: классификация и определение

Для удобства разделим все риски на два типа: торговые риски и неторговые риски. К торговым рискам относятся все те факторы, которые напрямую связаны с принимаемыми трейдером торговыми решениями.

Неторговые риски представляют собой набор факторов, которые не зависят напрямую от принимаемых трейдером торговых решений, однако могут повлиять на конечный финансовый результат.

Торговые риски в трейдинге

• Риск «ошибочного» анализа — это, по определению, один из ключевых аспектов в жизни каждого трейдера. Риск заключается в совершении сделок, которые в итоге оказываются убыточными.

Слово «ошибочный» помещено в кавычки, так как любой прогноз не является однозначным и является лишь вероятностью наступления того или иного события. Поэтому если он не сбывается, то некорректно говорить про «ошибку».

Тем не менее, существует большое множество стратегий и подходов, которые направлены на повышение вероятности реализации прогнозов. По большей части работа трейдера и заключается в том, чтобы минимизировать риск «ошибочного» анализа.

Изучайте советы и рекомендации профессиональных трейдеров и зарабатывайте вместе с ними уже сейчас! Следите за ежедневно обновляемыми торговыми идеями признанных экспертов финансовых рынков на сайте и в Telegram.

• Риск повышенной волатильности — это риск потери всего или части депозита при росте средней динамики котировок за период. Например, если в среднем динамика валютной пары GBP/USD составляет 1000 пунктов в день (по пятизначной шкале), а в какой-то день фиксируется на уровне 1500 — то принято говорить о росте волатильности.

Динамика котировок золота (XAU/USD) и индикатора ATR (14) с 26 мая по 13 августа 2020 г., торговый терминал MetaTrader 5, свечи H4. Дата обращения: 7 марта 2022 г. Котировки предоставлены международным брокером AMarkets. Данная информация не является инвестиционным советом.

На рисунке выше показан пример повышенной волатильности по золоту, оцененной с помощью технического индикатора Average True Range (ATR, 14). Индикатор изображен в форме синей кривой под графиком котировок.

Трейдеры, не оценивающие волатильность, могут быть не готовыми к ее резкому росту и рискуют понести убытки. С другой стороны, те, кто торгует с ее помощью, могут получать повышенные прибыли.

На графике котировок показан значительный рост волатильности — правее от вертикальной красной линии. Оранжевой линией на графике ATR указан уровень максимума за период левее красной линии — значение 12,70. Впоследствии волатильность выросла практически втрое и достигла показателя 33,63.

Оценка фундаментальных факторов и продвинутые методы технического анализа позволяют с высокой степенью вероятности совершать прибыльные сделки даже в таких условия.

Прежде чем использовать стратегию на реальных котировках, отработайте ее на демосчете и оптимизируйте в тестере стратегий торговых терминалов MT4 и MT5. Зарабатывайте на своих идеях со знанием сильных сторон каждой стратегии!

Неторговые риски в трейдинге

• Валютный риск — это риск обесценения валюты, используемой при инвестировании.

Представим, что трейдер вложил деньги в зарубежной валюте и получил доход в 20%. При этом за этот же период национальная валюта укрепилась относительно зарубежной на те же 20%. В итоге при конвертации средств в национальную валюту трейдер получит даже меньшую сумму, чем его первоначальные вложения.

• Геополитический риск представляет собой невозможность вывода средств со счетов национального или зарубежного брокера и продолжения торговли на привычных условиях по причине изменения правил сотрудничества на национальном и наднациональном уровне.

Запреты и ограничения могут вводиться против желания брокеров, однако поступают от правительства, центрального банка и других регулирующих органов и поэтому подлежат исполнению.

• Риск отказа брокера от исполнения своих обязательств перед трейдером. Причины для отказа могут быть разные: от мошенничества, до геополитических составляющих, которые рассмотрены выше.

Честные брокеры зарабатывают на комиссиях и спредах, поэтому они заинтересованы в том, чтобы сотрудничать с каждым клиентов как можно большее время. Мошенники, как правило, привлекают средства клиентов и перестают поддерживать дальнейшие коммуникации.

Как проверить «честность» брокера?

Добропорядочные брокеры размещают на своем сайте в разделе «О компании» актуальную информацию по регулированию брокерской деятельности. Помимо этого, чем большее количество клиентов и партнеров сотрудничает с брокером и чем больше лет он предоставляет свои услуги на рынке, тем потенциально выше качество его работы.

Немаловажную роль играют отзывы клиентов на сайтах по типу Trustpilot: если брокер заботится о своей репутации, то он старается предоставить клиентам не только прекрасные торговые условия, но и отличный уровень клиентской поддержки.

Риск-менеджмент в трейдинге: цель и задачи

Целью риск-менеджмента является определение направления развития в случае возникновения неблагоприятной ситуации. Риск-менеджер формирует детальный план действий, осуществляемых при наступлении неблагоприятного сценария.

В трейдинге этот план принято именовать «торговой системой» или «системой риск-менеджмента», включающей в себя большое число параметров: от выбора и оптимизации торговой стратегии до диверсификации торговых счетов по валюте счета. Мы рассмотрим правила формирования системы риск-менеджмента в следующем параграфе.

Ключевые задачи риск-менеджмента включают в себя:

1. максимизация прибыли в случае возникновения риска;
2. минимизация убытков при наступлении риска;
3. профилактика возникновения и повторения рисков.

Управляйте своей торговой системой с помощью автоматизированного индикатора «Анализатор торговли» от AMarkets! Изучайте интересующие вас параметры доходности, баланса, максимальной просадки, фактического кредитного плеча и много другого, а также получайте решения для улучшения вашей торговой системы и стабильного заработка!

Система риск-менеджмента в трейдинге: золотые правила

Система риск-менеджмента в трейдинге — это набор действий, направленный на минимизирование негативных последствий, вызванных рыночной неопределенностью. К подобным ситуациям могут относиться экономические кризисы, форс-мажорные обстоятельства, сверхсильная реакция рынка на опубликованную статистику и многое другое.

Организация деятельности по управлению рисками на финансовых рынках предполагает следование конкретным правилам, подразумевающим внедрение принципа разнообразия (диверсификации) в каждый аспект работы на финансовых рынках. Рассмотрим их ниже.

Принципы риск-менеджмента

• Диверсификация торговых инструментов. «Не стоит класть все яйца в одну корзину» — известное высказывание, авторство которого приписывают самым разным инвесторам и общественным деятелям. Чем шире линейка активно торгуемых вами инструментов, тем больше шансов на успех вы имеете.

Торгуете валютной парой USD/CAD, так как занимаетесь анализом макроэкономической статистики стран ОЭСР? Попробуйте изучить фондовый индекс S&P 500. Рынок будет давать вам значительно больше возможностей для заработка!

• Диверсификация торговых сигналов предполагает учет не зависящих друг от друга причин для открытия или закрытия позиций.

Например, трейдер может использовать (1) трендовые индикаторы для определения средне- и долгосрочной тенденции, (2) биржевые объемы и профиль рынка для оценки уровней поддержки и сопротивления, (3) индикатор настроения рынка для оценки актуальных рыночных позиций участников.

Чем более разнообразную и широкую картину рынка видит трейдер, тем более рациональные и взвешенные торговые решения он может принимать.

Следите за актуальными рекомендациями по открытию и закрытию сделок опытных трейдеров-партнеров AMarkets на YouTube в секции «Открытый микрофон» и учитесь у лучших!

• Диверсификация брокеров по региональному принципу. Выше были описаны риски, связанные с брокерами. Важно отметить, что даже если брокер честно выполняет свои обязательства, он всегда связан с какой-то конкретной юрисдикцией.

В идеале необходимо иметь несколько торговых счетов у брокеров разных стран и регионов для минимизации рисков, связанных с политическими и экономическими шоками.

• Диверсификация торговых счетов по валюте счета. Каждый трейдер слышал про случаи стремительного обесценения валюты того или иного государства. Если все ваши сбережения и инвестиции котируются в одной валюте, ваш портфель несет в себе валютный риск.

В таком случае разумно распределить капитал по счетам в разной валюте и даже криптовалюте, которая в современной мировой экономике постепенно начинает играть роль защитного инструмента.

Как создать торговую стратегию по правилам риск-менеджмента?

Предлагаем ниже план из 6 шагов для создания торговой стратегии в соответствии с правилами риск-менеджмента:

1. Определить цели по прибыли в рамках реальных возможностей.
2. Определить список торговых инструментов.
3. Открыть реальные счета у брокеров, предоставляющих возможности торговли данными торговыми инструментами, с условием учета неторговых рисков.
4. Сформировать торговую стратегию под каждый инструмент.
5. Выявить слабые стороны каждой стратегии — это и есть ключевые торговые риски.
6. Адаптировать систему управления капиталом и тайм-менеджмента под стратегию для минимизации рисков.

Специалисты CME Group предлагают следовать классическому правилу и не рисковать более 2% капитала за одну сделку. Например, при капитале в $10 000 совокупный убыток по ордерам Stop Loss в рамках одного торгового инструмента не должен превышать $200. Аналитики Интернет-портала The Balance — на основе изучения опыта внутридневных трейдеров — советуют не закладывать риск на сделку выше 1%.

В свою очередь специалисты Investopedia предлагают каждому для достижения успеха на финансовых рынках придерживаться простого принципа: «планируйте торговлю и торгуйте по плану».

Торговать, наслаждаться процессом и помнить, что тот, кто не рискует, не зарабатывает в трейдинге. Удачи!

Что такое риск менеджмент

Что такое риск-менеджмент в трейдинге?

Торговля на финансовых рынках сопряжена не только с возможностью получить высокую прибыль, но и с высоким риском убытков. Валютный рынок не исключение. Форекс сейчас — одна из самых крупных финансовых сетей. Сумма дневной торговли на нем составляет $5 трлн, что намного больше, чем оборот фондового рынка.

Чтобы защититься от убытков, опытные инвесторы используют основы риск- менеджмента , о которых мы рассказываем в статье.

Что такое риск-менеджмент?

Риск менеджмент — это определенный набор стратегий, основ и правил, которые использует инвестор во время торгов на финансовых рынках. Иными словами, это глобальная работа, которая включает в себя анализ рынка, отслеживание новостей и их влияния на котировки. Если говорить о рынке Forex, то здесь риск менеджмент обеспечивает защиту от валютных рисков и потенциальных потерь в связи с волатильностью курсов.

Рассмотрим подробнее риски валютного рынка, с которыми сталкиваются инвесторы.

— Рыночный риск. Возникает в результате экономических, геополитических и других мировых проблем, которые влияют на валютный рынок. Подразумевает уменьшение стоимости инвестиций за счет высоких колебаний курса валют, изменения процентной ставки.

— Риск кредитного плеча. Несмотря на то, что кредитное плечо на Forex дает возможность открывать позиции даже в том случае, если их средств недостаточно. Но важно помнить, что в случае неудачи, можно потерпеть высокие убытки.

— Риск ликвидности. Валюты отличаются между собой ликвидностью. То есть возможностью купить и продать актив по выгодной цене в любое время. Риск ликвидности подразумевает отсутствие возможности продать актив по выгодной цене и получить доход.

— Процентный риск. Процентная ставка валюты страны имеет сильное влияние на курс. То есть чем выше процентная ставка, тем сильнее валюта. Если процентная ставка часто меняется, курс валют тоже колеблется.

Умение правильно определять конкретный риск — очень важно, поскольку от него зависит выбор стратегии, оценка наступления риска, масштаб последствий и потенциальные размеры убытков.

Основы и стратегии риск-менеджмента

Чтобы защититься и минимизировать влияние рисков на рынке, важно понимать основы риск-менеджмента и уметь составить правильную стратегию.

1. Правило одного процента

Под этим правилом подразумевается, что допустимый уровень риска инвестора ограничен к 1% за сделку в день. То есть если у инвестора на счету $5000 и ограничение до 1%, максимальный риск на сделку составляет $50. Это правило помогает размер риска, установив грань максимального убытка.

Наиболее часто такая стратегия используется трейдерами, у которых на балансе менее $100 000. Причем некоторые устанавливают лимит риска в 2%. Важно понимать, что по мере увеличения дохода на балансе, увеличивается и позиция. Поэтому оптимальный вариант для избежания высоких убытков — устанавливать лимит ниже 2%.

2. Диверсификация активов

Предыдущее правило одного процента эффективно при рыночных рисках, но есть еще валютный риск — изменение курса основной валюты. В таком случае важно придерживаться стратегии диверсификации. То есть выбрать валютные пары с разных стран, разной ликвидностью и популярностью. В таком случае часть вашего инвестиционного портфеля будет защищена и обеспечивать доход, даже если “проседает” другая часть.

Помимо этого можно еще инвестировать в деривативы, которые в большей степени используются для хеджирования рисков. К деривативами относятся CFD контракты, фьючерсы, форварды, опционы и т.д. Подробнее о деривативах вы можете узнать здесь.

Диверсификация помогает создать портфель, адаптированный под разные настроения рынка и снизить риски.

3. Анализирование рынка

Аналитические способности инвестора играют важную роль в успешности торгов на рынке. Уделяйте много времени проведению фундаментального и технического анализов рынка. Фундаментальный подразумевает отслеживание новостей и экономической ситуации в мире. Технический — анализирование графиков и отслеживание последовательности, а также влияния тех или иных факторов на рынок.

Опытные инвесторы советуют проводить два этих анализа. Только так у вас будет полная картина ситуации на рынке.

4. Использование ордера Stop-Loss

Stop-Loss — рыночный ордер, который позволяет ограничить потенциальные убытки инвестора. Нужно просто заранее установить лимит при котором сделка будет закрываться автоматически. Особенно полезен этот ордер для трейдеров, которые управляют несколькими сделками и не могут круглосуточно отслеживать ситуацию.

Даже если вы открываете только одну сделку, Stop-Loss может быть эффективен. Например, что вы хотите торговать CFD на азиатские акции — Toyota или Mitsubishi UFJ, но вы живете в Европе и у вас существенная разница во времени. Чтобы ночью спать, а не следить за своей сделкой, вы можете установить ордер и не переживать.

5. Использование ордера Take-Profit

Если с помощью ордера Stop-Loss можно автоматически закрывать сделки, то Take-Profit — это цена, по которой трейдер может продать актив и получить прибыль. То есть если активы достигает установленного уровня, активируется сделка по продаже и инвестор получает прибыль.

6. Использование кредитного плеча

Кредитное плечо — полезный торговый инструмент, который позволяет открывать крупные сделки при относительно небольших вложениях. Например, при вложении в $100, вы можете открывать сделки на сумму до $20 000, используя кредитное плечо 200:1.

Но что в таком случае кредитное плечо делает в основах риск-менеджмента? Все просто. Несмотря на то, что кредитное плечо повышает ваши инвестиционные возможности, оно также повышает риски. Чем выше кредитное плечо, тем выше риск убытков. Поэтому использовать его нужно умеренно и продуманно.

Риск-менеджмент — отличный способ сохранить средства

Если вы приняли решение торговать и зарабатывать на Forex, нужно быть готовым к риску потенциальных убытков, который нельзя полностью исключить. Но правильная работа с риск-менеджментом поможет если не полностью устранить риски, то значительно их минимизировать.