Особенности торговли токенизированными акциями на Binance
Начиная с апреля этого года биржа Binance добавила на свою платформу новый вид активов – оцифрованные акции, которые представляют собой токены, приравненные по свойствам и стоимости к реальным ценным бумагам. Доступ к новому виду активов есть у верифицированных пользователей, причем «Бинанс» позволяет покупать не только целые акции, но и дробные (то есть можно купить какую-то часть). Для расчета используется BUSD (Binance USD).
Какие токенизированные акции уже есть на Binance?
12 апреля криптовалютная биржа «Бинанс» добавила первую токенизированную акцию – Tesla Inc. Напомним, на сегодняшний день это крупнейший по капитализации производитель авто. Минимальная покупка – 1/100 доля.
Помимо “Тесла”, в листинг торговой платформы добавлены токенизированные ценные бумаги:
- Microsoft;
- Apple;
- Microstrategy;
- Coinbase.
Судя по инсайдерской информации, останавливаться на достигнутом Binance не собирается. Она планирует постепенно расширять ассортимент токенизированных бумаг. Нужно отметить, что уже сейчас компания столкнулась с определенными сложностями. «Палки в колеса» ставят регуляторы, которые тонко намекают на нарушение норм законов о ценных бумагах (в частности, в Гонконге). Чем закончится это противостояние – пока сказать сложно. Однако, учитывая заинтересованность пользователей в новом виде активов, биржа будет делать все возможное, чтобы продолжить работу в этом направлении.
Пошаговая инструкция: как торговать токенизированными бумагами
Для торговли оцифрованными акциями на платформе «Бинанс» необходим верифицированный аккаунт (2-й уровень идентификации). В частности, вам нужно пройти проверку лица и личности. Помимо этого, нужно учитывать и другие ограничения – в определенных юрисдикциях есть запрет на работу с акциями или требуется прохождение сложной верификации.
Отметим, что для трейдинга токенизированными акциями нужно пополнить депозитный счет и конвертировать деньги в Binance USD. Учитывая то, что оцифрованные активы привязаны по стоимости к реальным активам, торговать ими можно только в период работы фондового рынка. В другое время заявки не принимаются.
Интерфейс привычный. Отличие только в отсутствии данных об объеме торговли и книги заказов. Важно! Для оцифрованных акций не предусмотрен отдельный кошелек, поэтому их нельзя вывести с торговой платформы. Все торговые операции с токенизированными бумагами совершаются исключительно на «Бинанс».
При покупке со счета спишется определенная сумма в BUSD, а на торговом балансе появятся купленные акции. Если решите продать их, то алгоритм будет таким же, только в обратном порядке.
Особенности оцифрованных бумаг на «Бинанс»
По сути, токенизированные акции представляют собой аналог стейблкоина, но вместо фиата такая монета обеспечена ценными бумагами. Это дериватив, то есть производный инструмент, исполнение договоренностей по которому обеспечивает smart-контракт.
Для трейдинга оцифрованными акциями биржа заключает соглашение с инвестиционной компанией, которая покупает ценные бумаги через брокера. Косвенно криптотрейдер становится клиентом этой инвестфирмы, поэтому должен соблюдать все ее требования относительно AML, KYC.
В частности, Binance сотрудничает с лицензированной немецкой компанией CM-Equity AG, которая и держит депозитарный портфель акций. Их токенизацией занимается сервис DigitalAssets AG. Аналогичный путь выбрали и Bittrex, FTX, которые также предлагают оцифрованные активы.
Трейдинг токенизированными бумагами на бирже происходит по стандартной схеме. Разница, по сути, только одна – такие активы доступны исключительно на одной платформе. Перевести их на другую криптобиржу или кошелек не получится. Обменять токенизированные активы на физические тоже нельзя, но Binance может предложить выкуп этих акций у пользователя.
Из особенностей токенизированных бумаг на Бинанс можно отметить:
- обеспеченность данного актива фактическими акциями;
- высокая ликвидность;
- круглосуточный доступ к торговле (для сравнения: на американском фондовом рынке трейдинг обычными акциями ведется с 9:30 до 16:00);
- получение дивидендов с ценных бумаг (даже с дробных акций);
- держатели оцифрованных акций могут рассчитывать на процентный доход в виде дивидендов (однако при этом рядовые инвесторы лишены права голоса и не могут участвовать в управлении компанией);
- меньшая волатильность, если сравнивать с другими цифровыми активами, так как они привязаны по стоимости к реальным акциям крупных компаний;
- гибкость управления финансами.
С начала этого года клиентская база Binance выросла почти на 350%, а торговый оборот – на 260%. На руку бирже играет активное расширение крипторынка. На момент написания материала капитализация всех цифровых валют перешагнула за отметку в 2 триллиона долларов. Благодаря добавлению нового вида активов «Бинанс» получила дополнительные возможности для развития и расширения клиентской базы.
Рекомендованные для вас статьи:
Подведем итоги
Токенизированные бумаги – еще один шаг в расширении криптосферы и ее популяризации. Они будут служить связующим звеном нового рынка с традиционными. Мы уверены в том, что со временем в листинг Binance попадут и другие оцифрованные активы, так как спрос на них присутствует. В частности, они будут интересны тем пользователям, которые хотят диверсифицировать портфель за счет добавления классических инструментов.
Некоторые люди убеждены, что акции – менее доходный актив, чем цифровые валюты. Отчасти это так и есть, но прошлый год показал, что среди правил есть исключения. Например, ценные бумаги MicroStrategy за 2020-й выросли в 6 раз, а Tesla – в 7 раз.
Кроме того, об удобстве работы с токенизированными активами не поспоришь. Чтобы вести торговлю такими ценными бумагами, даже не нужно связываться с брокером-посредником и открывать счет. Все намного проще. Создать аккаунт и верифицироваться на криптобирже легко, а учитывая то, что можно покупать/продавать дробные акции, стартовать можно даже с пару сотен баксов в кармане.
Как торговать акциями на Binance: подробная инструкция
На данный момент на криптобирже Binance доступна торговля пятью токинизированными акциями, а именно Coinbase, Tesla, Apple, Microsoft и MicroStrategy.
Все токены-акции представленные на Binance размещаются согласно договору с компанией CM-Equity AG. Это фирма из Германии, которая является владельцем акций и эмитентом цифровых эквивалентов в виде токенов.
Чтобы торговать токенизированными акциями на Binance, вам нужен аккаунт с пройденной верификацией второго уровня, включая проверку личности и лица. Есть и другие ограничения, вы не можете торговать на этом рынке, если в вашей стране законы запрещают вам операции с акциями.
Акции
На данный момент на криптобирже Binance доступна торговля пятью токинизированными акциями, а именно Coinbase, Tesla, Apple, Microsoft и MicroStrategy. Уверены, что ни одну из этих компаний отдельно представлять не нужно.
Будет ли больше акций, думаем да, но процесс листинга новых активов, возможно, временно стоит на паузе. Причины для этого могут быть следующие: изучение нового рынка с целью понять, есть ли на него спрос и урегулирование вопросов с регуляторами.
После того как было объявлено о добавлении на биржу еще трех акций, а именно Microstrategy, Apple и Microsoft, в Европе зашевелились регуляторы, мол, подобные сделки могут нарушать законодательство о ценных бумагах.
Все токены-акции, представленные на Binance, размещаются согласно договору с компанией CM-Equity AG. Это фирма из Германии, которая является владельцем акций и эмитентом цифровых эквивалентов в виде токенов.
Теперь объясним понятным языком. Сама биржа Binance — это лишь площадка для торгов, она никаких токенов не выпускает и акции не покупает. Приобретая токенизированную акцию любой из представленных на бирже компаний, вы фактически заключаете договор с CM-Equity. Они берут на себя обязательство обеспечить все ваши токенизированные акции реальными ценными бумагами конкретных компаний, которые покупают на фондовом рынке и хранят на брокерском счете. То есть они покупают на рынке акцию Tesla, а на Binance продают ее эквивалент в виде токена.
Но вы можете продать данный токен и получить его рыночную цену, равную стоимости реальной акции. А также компания CM-Equity как держатель реальных акций будет получать по ним дивиденды, при условии, что компания решит их заплатить, и распределять этот доход среди владельцев токенов.
Торговля
Есть и другие ограничения, вы не можете торговать на этом рынке, если в вашей стране законы запрещают вам операции с акциями. Также для определенных юрисдикций, например Германии, может потребоваться более сложная система верификации. А пользователям из США, Китая и Турции вообще закрыт вход на этот рынок.
Для торговли акциями на Binance нужно завести на биржу фиат или криптовалюту, которую затем конвертируете в фирменный стейблкоин Binance USD, все торги ведутся в паре к нему. Так как цена токена привязана к курсу реальных акций, торговля доступна только во время работы фондового рынка и открывают на две минуты после него и закрывается на две минуты раньше. Пока фондовый рынок спит или у них вообще выходной день, заявки на сделки с токенизированными акциями не принимаются.
Интерфейс для торговли почти стандартный, но лишен части информации. Не будет книги заказов и данных об объемах торгов. Для токенизированных акций нет отдельного кошелька. Это значит, что их невозможно вывести, операции покупки и продажи доступны только на Binance. При покупке с вашего спотового счета списывается сумма в Binance USD, а на торговом балансе появляется запись о приобретении той или иной акции с указанием количества. И в обратном порядке, если решили продать.
Важный момент, если акция является неделимым объектом, то ее токен нет. То есть, одну акцию Apple на момент работы над статьей можно купить на фондовой бирже за $129. Если у вас меньше денег, тогда ждите, пока подешевеет. Но вы можете купить, например, за $43 одну третью токенизированной акции, и даже получите на нее положенную долю от дивидендов, если Apple решит их заплатить.
Выводы
Давайте подведем итоги. Ограничения по времени торгов, мало торговых пар, никакого плеча, нельзя вывести с биржи и урезанная информация по рынку. Все это недостатки токенизированных акций, с которыми можно только смириться. Вряд ли это подойдет для опытного трейдера, скорее всего, у него давно есть брокерский счет и именно там он давно и безуспешно старается зашортить акции Tesla.
Вы получаете следующие преимущества: возможность покупать на любую сумму без привязки к цене одной акции и выход на фондовый рынок, пусть и через посредника, но все же. В России акции Apple можно купить, например на Московской фондовой бирже. Но в других странах доступ к фондовому рынку можно обеспечить только через международного брокера, который не будет с тобой даже разговаривать без нескольких тысяч долларов на счету. И также придется проходить верификацию, даже более жесткую чем на Binance. Для жителей таких стран, рынок токенизированных акций может стать реальной альтернативой, ведь создать аккаунт на бирже и завести туда несколько сотен долларов в разы проще. Особенно, если Binance продолжит расширять список доступных для торговли активов.
Как торговать акциями на Binance
И в заключении напомню, что сама криптобиржа ни за что не отвечает. Купив токен-акцию вы работаете с компанией CM-Equity, которая является их эмитентом. Ваши инвестиции защищены реальными акциями, которые CM-Equity покупает на фондовом рынке и хранит на брокерском счете. Если с ними что-то произойдет, то в теории эти акции можно будет продать и вернуть всем деньги.
Но это теория, а что может случится на самом деле никто не знает. Мы не говорим, что завтра этот рынок закроется, мы думаем, он будет и дальше развиваться и все будет прекрасно работать. Но будущего не может знать никто, поэтому важно оценить все риски. Торговля через посредника — это всегда риск, особенно если он находится в другой стране.
Как купить акции Tesla на Binance
Биржа Binance продолжает развиваться и добавлять новые полезные возможности. Сначала это была маржинальная торговля, фючерсы, платформа для майнинга и сейкинга, а теперь создатели биржи решили помочь обычным людям купить акции. Сейчас нет простого и очевидного способа купить акции американских публичных компаний. Конечно, есть брокеры, но не везде это просто и доступно.
Теперь Binance добавила торговлю токенизированными акциями публичных компаний. Один токен стоит одну акцию, а минимальная сумма сделки 0.01 токена. На момент написания статьи на бирже есть только акции тесла (токен TSLA), но в скором времени появятся и другие. В этой статье мы рассмотрим как купить акции Tesla на Binance.
Как купить акции Tesla на Binance
Шаг 1. Подготовка
Первым делом вам необходимо зарегистрироваться на Binance, если вы ещё этого не сделали. Затем для торговли акциями и удобного вывода криптовалют на карту вам понадобится пройти верификацию и подтвердить паспорт.
После этого следует пополнить свой счёт на бирже. Как это сделать рассказано в статье как завести деньги на Binance.
Шаг 2. Покупка BUSD
Покупать акции пока можно только за криптовлюту BUSD. Это аналог USDT от Binance. Фактически это монета со стабильной ценой, её цена колеблется от 0,999999 до 1 доллара, но купить её за один доллар вполне реально. Откройте меню Trade -> Classic:
Затем на правой панели наберите BUSD и выберите нужную пару, например BUSD/USDT:
Ниже, под графиком есть форма для покупки, введите нужную сумму, например 20 долларов, установите цену, например 1 доллар и нажмите кнопку Buy. После этого на спотовом счету у вас появятся монеты BUSD. Этого достаточно, никуда переводить их не надо.
Шаг 3. Покупка акций
На момент написания статьи комиссий на приобретение токенов акций нет, однако есть другие ограничения. Вы можете торговать акциями только когда фондовый рынок открыт. Откройте меню Trades -> Stock Tokens:
При первом открытии этого пункта биржа предложит вам принять соглашение об использовании:
Затем откроется интерфейс торговли. Когда фондовый рынок закрыт, окно будет выглядеть вот так и купить вы ничего не сможете:
Фондовый рынок работает с 9:30 до 16:00 по Нью-Йрокскому времени или с 16:30 до 30:00 по Москве. Соответственно и торговать надо только в это время. Кроме того, платформа пока только появилась и вы можете столкнуться с различными ошибками, например, на кнопках Buy и Sell должна писаться цена, если там нули, значит сейчас купить ничего не получится. Нужно попробовать чуть позже. Если всё хорошо, экран покупки выглядит вот так:
Введите нужное количество акций, например, минимально возможное число — 0.01 и нажмите кнопку Buy. После этого надо подтвердить покупку нажатием кнопки Confirm:
После завершения покупки, купленные акции появятся в нижней части страницы, в разделе Assets:
Здесь же можно посмотреть историю покупок.
Выводы
В этой небольшой статье мы рассмотрели как купить акции на Binance. Как видите, всё очень просто. Конечно, это только токены на акции и их нельзя обменять на настоящие акции, но зато их цена привязана к цене акций и в перспективе вы сможете получать дивиденды от компаний, которые их предоставляют. На момент написания статьи на бирже доступны только акции тесла, однако, думаю платформа будет развиваться и скоро сюда добавят новые акции.
Токенизированные акции: что это такое и как ими торговать?
Фото: Pexels
В скором будущем Binance намерена токенизировать еще больше ценных бумаг doorкрупнейших мировых компаний. Но уже сейчас биржа столкнулась с регуляторными проблемами — несколько регуляторов обвиняют ее в нарушении законодательства о ценных бумагах. Вместе с media.sigen разобрались, чем токенизированные акции отличаютсяот традиционных фондовых бумаг, в чем их преимущества и недостатки и какие платформы предоставляют доступ к таким активам.
Что такое токенизированные акции?
Токенизированные акции — это security-токены, то есть те, что обеспечены реальной ценной бумагой и привязаны к ее стоимости. Это аналог стейблкоина, только вместо фиатной валюты такой токен обеспечен акцией, которая торгуется на фондовом рынке.
Формально токенизированные акции — это не ценные бумаги, а производный финансовый инструмент (дериватив) на них. Каждый такой токен обеспечен одной акцией. Например, токенизированная акция Tesla обеспечена простой ценной бумагой Tesla. Исполнение обязательств по такому активу обеспечивает смарт-контракт.
Чтобы торговать токенизированными акциями, криптобиржа должна сотрудничать с инвестиционной фирмой, которая в свою очередь покупает ценные бумаги компаний через брокера. Поэтому инвестор в такие активы становится косвенным клиентом инвестиционного учреждения, а значит, ему придется выполнять требования этого учреждения к идентификации клиентов и проходить KYC.
Торговля токенизированными акциями происходит на криптобирже так же, как торговля любым другим цифровым активом. Единственное отличие — акции доступны только в рамках конкретной площадки, то есть пользователи не могут вывести свои токенизированные бумаги на другие биржи или сторонние кошельки. Биржи могут выкупить акции у пользователя (как правило, за комиссию), а вот получить физические акции в обмен на токенизированные на руки нельзя.
На рынке также есть синтетические токены на акции. Их стоимость привязана к стоимости конкретной бумаги (например, акции Apple), но они не обеспечены реальными акциями компании. В статье мы не будем рассматривать такие продукты, а сфокусируемся на токенизированные акциях.
Регулирование токенизированных акций
Токенизированные акции — это регулируемый продукт. Они соответствуют требованиям законодательства о ценных бумагах. Сами акции хранятся у лицензированных банков-партнеров и торгуются на обычных биржах через регулируемых брокеров.
Рассмотрим, как все работает, на примере Binance, FTX и Bittrex. Эти три биржи сотрудничают с лицензированной немецкой инвестиционной фирмой CM-Equity AG и швейцарской платформой токенизации активов Digital Assets AG.
CM-Equity AG держит депозитарный портфель базовых ценных бумаг — формально все акции принадлежат фирме. Она передает приобретенные акции на хранение сторонней брокерской компании, а сама контролирует всю торговую деятельность, чтобы та соответствовала требованиям законодательства и собственным нормам CM-Equity AG.
Таким образом пользователи Binance, FTX и Bittrex, которые торгуют токенизированными акциями, становятся также и клиентами CM-Equity AG, а потому обязаны проходит верификацию и подтверждать свою личность. Для торговли токенизированными акциями на регулируемых биржах пользователи, в том числе жители России, должны пройти KYC-проверку 2-го уровня: идентификацию личности и предоставить селфи. При этом жители некоторых стран должны будут пройти KYC-проверку 3-го уровня, включающую в себя подтверждение адреса проживания.
А процессом токенизации акций для бирж занимается DigitalAssetsAG. В упрощенном порядке это выглядит так:
DigitalAssetsAG принимает акции компании, предназначенные для токенизации;
Приобретенные акции хранятся у лицензированного стороннего брокера;
Binance, FTX или Bittrex выпускает цифровые токены в соотношении 1:1 для каждой акции;
Инвесторы покупают токены, косвенно получая доступ к акциям компании.
Эта схема полностью законна, но иногда дает сбои. Например, маркетинговая кампания Binance в Гонконге, продвигающая торговлю токенизированными акциями Tesla, может нарушать местное законодательство о ценных бумагах. По данным Coindesk, у биржи может не быть необходимой для продажи таких активов лицензии от гонконгского регулятора Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC).
А 28 апреля Федеральное управление финансового надзора Германии (BaFin) заявило, что токенизированные акции Binance — это ценные бумаги, а потому биржа должна предоставить регулятору проспект их эмиссии. Однако этого до сих пор не было сделано, что является нарушением законодательства о ценных бумагах в стране. Это нарушение грозит бирже крупным штрафом.
Преимущества и недостатки токенизированных акций
У токенизированных акций есть несколько весомых преимуществ перед обычными:
Акции можно дробить. Обычные акции можно купить только целиком, при этом часто лотом не меньше определенного количества, например, 10 штук. Токенизированные акции можно разделить на любое количество частей. Это удобно для дорогих бумаг, например, акция Tesla стоит свыше $700, а Amazon — более $3 000. В токенизированном виде пользователь может купить их часть, например, одну сотую;
Экономия на комиссиях. Чтобы привлечь клиентов, биржи снижают или вовсе убирают комиссии при торговле токенизированными бумагами компаний. Например, у Binance нет комиссии за торговлю такими активами;
Не нужен брокерский счет. Можно торговать со своего аккаунта на криптобирже, расплачиваясь криптовалютами и стейблкоинами;
Круглосуточный доступ к рынкам. Фондовый рынок открыт только во время работы бирж, а токенизированными активами можно торговать в любое время. Например, традиционные акции на фондовом рынке США торгуются только с 9:30 утра до 16:00 вечера каждый день. Токенизированными бумагами можно торговать в любое время (исключение: Binance — торгует такими активами только в рабочее время американской биржи Nasdaq);
Меньшая волатильность по сравнению с другими активами крипторынка. Также токенизированные бумаги можно считать более надежными: они привязаны к материальным активам, отвечают требованиям юрисдикции, в которой выпущены, и контролируются регуляторами.
Держатели токенизированных бумаг также имеют право на получение дивидендов — процентного дохода от акций. Но у держателей этих активов не будет права голоса и возможности участвовать в годовом собрании акционеров компании, даже в случае покупки крупного портфеля акций. Впрочем, это можно рассматривать как ограничение лишь для очень крупных акционеров: рядовому инвестору это не важно.
К недостаткам токенизированных акций также следует отнести регуляторную неопределенность. Случай с Binance, которую обвиняют уже два ведомства из разных стран, — отличный пример того, что «взять наскоком» новый сектор не выйдет.
Какие площадки торгуют токенизированными акциями
Рынок токенизированных акций только складывается и пока не очень велик. Выделим основные платформы, на которых можно купить подобные активы.
FTX — гонконгская биржа криптовалютных деривативов, запустившая торговлю токенизированными акциями американских компаний в октябре 2020 года. В настоящее время биржа предлагает самый широкий спектр токенизированных ценных бумаг, доступных на рынке.
Токенизированные акции, как и остальные продукты FTX, недоступны пользователям из США, Кубы, Крыма и Севастополя, Ирана, Сирии, Северной Кореи, Антигуа и Барбуды и нескольких других регионов.
Bittrex Global — популярная американская биржа, работающая с 2014 года. В декабре прошлого года она запустила торговлю токенизированными акциями. Биржа позволяет пользователям инвестировать в акции крупнейших американских компаний: Apple, Facebook, Google, Netflix, Tesla и других.
Bittrex — американская биржа, работающая в соответствии с местным законодательством. Сейчас токенизированные акции недоступны для жителей Европейского Союза, Европейской экономической зоны, Швейцарии и Соединенного Королевства, а также Крыма и Севастополя.
Binance. 12 апреля крупнейшая криптобиржа добавила торговлю акциями Tesla и с тех пор постепенно расширяет выбор активов: сейчас на площадке можно также купить токенизированные акции Apple, Coinbase, MicroStrategy и Microsoft. Все торги проходят в паре с BUSD — собственным долларовым стейблкоином биржи.
Binance единственная из конкурентов не взимает никакой комиссии за торговлю биржевыми токенами. Остальные берут с пользователей ту же комиссию, что и за торговлю криптовалютой.
Другое отличие сервиса Binance: торговля ведется в соответствии с режимом работы Nasdaq: с 9:30 до 16:00 в Нью-Йорке (с 16:30 до 23:00 по Москве) в будние дни. Остальные биржи предлагают круглосуточную торговлю токенизированными акциями.
Торговля токенизированными акциями на Binance доступна жителям России, но запрещена пользователям из Китая, Турции, США и нескольких других юрисдикций.
Bitpanda — крупная австрийская криптобиржа, работающая с 2014 года с европейскими клиентами. 21 апреля площадка запустила торговлю токенизированными акциями крупных американских и европейских компаний, среди которых Tesla, Facebook, Goggle, Twiiter, BMW и еще несколько десятков. Сервис доступен жителям России.
Currency.com — белорусская регулируемая криптобиржа, на которой можно купить токенизированные акции как американских, так и российских компаний, а также токенизированные гособлигации. Доступна жителям России без ограничений. Если хотите инвестировать криптовалюты в Газпром, Лукойл, Сбербанк, Ростелеком и другие крупные российские компании, то это отличный вариант.
Приятная отличительная особенность Currency.com — акции можно вывести на собственный кошелек, поддерживающий стандарт ERC-20.
Кому подходят токенизированные акции
Токенизированные акции — это еще один шаг в развитии криптосектора, который объединяет его с традиционным финансовым рынком. Уверены, со временем будет появляться все больше подобных продуктов, а процесс объединения двух секторов будет работать и в обратном направлении: ждем поддержки криптовалют и на фондовых биржах.
В целом токенизированные акции идеально подходят тем инвесторам, которые хотят диверсифицировать свой инвестиционный портфель с помощью инструментов традиционного финансового рынка.
При этом акции часто считаются менее доходным инструментом в сравнении с криптовалютами. В большинстве случаев это так, но некоторые бумаги могут вырасти за год в несколько раз. Например, акции Tesla выросли за последние 12 месяцев в 7 раз, акции MicroStrategy — в 6 раз, а на пике в феврале — в 12 раз.
Также токенизированные ценные бумаги будут удобны тем пользователям, которые не хотят или не могут открыть брокерский счет.