Почему брокер отклонил заявку

Блог компании Тинькофф Инвестиции | Топ ошибок инвесторов при работе с биржевыми заявками

Не сработал стоп? Не по той цене закрылась заявка? На счёте появилась позиция, которую вы не открывали? Прежде, чем в панике писать в службу поддержки и всякими нехорошими словами ругать своего брокера, посмотрите новое видео на нашем YouTube-канале «Деньги не спят».

Василий Олейник подробно рассказал, как работают разные типы биржевых заявок, объяснил, почему всё зависит от ликвидности, и поделился парочкой историй из личного опыта.

Кстати, в этом выпуске мы впервые показываем новую версию приложения Тинькофф Инвестиции. По секрету: там стало ещё больше удобных фич.

Что такое стоп-заявки и как их использовать

Чтобы совершить сделку на бирже, нужно отправить заявку на покупку или продажу финансового инструмента. Для этого можно воспользоваться торговым терминалом QUIK, Мой Брокер или голосовым поручением трейдеру.

Новый сервис на БКС Экспресс — торговать стало еще удобней!

Что такое стоп-заявка?

Стоп-заявка — это заявка на покупку или продажу финансового инструмента, когда цена на него достигает заданного вами значения. Это очень удобно, когда нет возможности постоянно быть у терминала, риск упустить нужную цену сводится к нулю.

Сначала нужно заранее завести стоп-заявку в торговом терминале или приложении. Стоп-заявка будет храниться на сервере брокера до тех пор, пока не наступит стоп-цена — в этом случае заявка уходит в систему биржи.

Стоп-лимит. Чтобы остановить потери

Заявку стоп-лимит используют, чтобы ограничить потери заранее просчитанной суммой. Если рынок неожиданно обвалится, убытки будут заранее известны.

Нужно задать стоп-цену — сигнальную цену к покупке или продаже для брокера. А также допустимый диапазон — до какого предельного значения брокер может совершать сделку. В приложении Мой брокер все достаточно просто: в разделе «тип заявки» нужно заменить лимитную или рыночную заявку на стоп-приказ, выбрать stop-limit и задать нужные значения в графы «цена активации», «цена лимитной заявки».

Пример. Инвестор купил акцию за 195 рублей и рассчитывает, что цена будет расти. Но на случай обвала защищает свою позицию и выставляет стоп-лимит на 190 рублей. Если цена упадет до 190, то брокер продаст акцию за 190 рублей или другую ближайшую цену. Если акция выросла до 200, то можно поменять стоп-лимит на 196: тогда это уже не ограничение убытков, а страхование прибыли.

Тейк-профит. Чтобы зафиксировать прибыль

Тейк-профит поможет заработать максимально возможную прибыль автоматически. При достижении цены активации брокер не подает заявку на биржу, а запускает пересчет заявки на продажу по заранее заданным параметрам. Стоп-заявка выставляется немного ниже максимального значения цены за небольшой период (несколько дней или месяцев) — в случае покупки бумаги. Если цена растет, тейк-профит тоже перемещается наверх, а если снижается — тейк-профит стоит на месте. Когда курс бумаги спускается от локального максимума на значение отступа или больше, выставляется лимитированная заявка на продажу с учётом спрэда.

При использовании тейк-профита в Мой брокер, указываются следующие параметры:

— цена активации — в этот момент запускается расчет заявки;
— отступ — изменение цены от максимального значения, которое инициирует заявку;
— спрэд — отклонение цены заявки от цены последней сделки, инициировавшей заявку.

Пример. Инвестор купил акцию за 19 800 рублей: он надеется, что в будущем курс повысится, и он сможет продать ее дороже. Он установил цену активации в размере 20 000, отступ от текущей цены — 50 рублей, а защитный спрэд — 10 рублей. Когда акция пробила значение в 20 000, запустился перерасчет заявки. Ценная бумага продолжила расти и обновила максимальный уровень цены до 20 200 рублей, и система тут же рассчитала условие продажи (20 150 рублей). Вдруг график сменил направление, курс начал падать, а когда снизился до 20 150, брокер подал бирже заявку на продажу по 20 140 рублей. Инвестор зафиксировал прибыль — 340 рублей.

Шпаргалка: когда какие значения указывать

Если покупать ценную бумагу, значит выгода заключается в ожидании роста. Поэтому нужно установить тейк-профит выше цены покупки. А стоп-лосс ниже цены покупки: если курс будет падать, то убытки будут ограничены.

Если продавать ценную бумагу, то предполагаете, что цена будет падать. Значит, тейк-профит устанавливаем ниже цены открытия, а стоп-лосс — выше.

Тейк-профит должен быть больше стоп-лосса, чтобы была возможность покрыть убытки выгодной сделкой.

Возможные риски

Как мы уже говорили, стоп-заявки исполняются по заданной инвестором цене или не хуже рыночной. Не хуже рынка заявка может исполнится, если на рынке не будет встречного предложения.

Параметры, которые задает инвестор, могут стать не актуальными в момент исполнения заявки. Произойти это может из-за постоянно меняющейся ситуации на рынке. Также существует риск проскальзывания, когда рынок резко проходит заданный инвестором уровень цены.

Минимизировать такой риск можно правильными параметрами, учитывая волатильность и ликвидность инструмента. Подробнее о ликвидности можно прочитать в нашей статье.

Нужно помнить, что стоп-заявки работают по заранее заданному алгоритму, неверно указанные параметры могут привести к ошибочному исполнению.

Стоп-лимит создан для ограничения убытков, с его помощью нельзя зафиксировать прибыль. Если инвестор купил актив, то стоп-лимит на продажу должен быть по цене ниже рынка, в ином случае сделка просто исполнится по рыночной цене. И наоборот, если фиксировать потери от короткой позиции, то стоп-лимит на покупку должен быть выше текущей цены на рынке.

Тейк-профит функционирует по тому же принципу, только для фиксация прибыли. Фиксация убытков такой стоп-заявкой не получится, она просто исполнится по рынку или может вообще не сработать.

Эти технические правила могут встретиться в терминале QUIK и их следует знать, чтобы не совершить ошибки. Приложение Мой Брокер уведомит об ошибке в данных при ее наличии, и заявка принята не будет.

По каким причинам брокер может отклонить заявку на вывод средств?

Часто задают один и тот же вопрос: «Поставил заявку на вывод средств с брокерского счета, но брокер ее отменил, подскажите, в чем может быть причина?». Приходится отвечать каждому лично, хотя причины всегда, примерно, одинаковые.

Если ваш брокер отменил или задерживает заявку на вывод, не нужно сразу обвинять его в мошенничестве и нервничать по этому поводу, нужно просто разобраться что именно не так.

Без причин брокер не станет задерживать вашу заявку на вывод средств.

В данной статье расскажу про основные причины по которым брокер может отменять или задерживать заявки на вывод средств, на примере брокера FreedomFinance. У большинства РФ брокеров причины будут те же.

И так, вы решили поставить заявку на вывод средств, первое на что нужно обратить внимание, это расчеты по сделкам с ценными бумагами.

Если вы покупаете ценную бумагу или продаете ее, (как известно ценная бумага это имущество) на совершение смены прав собственности нужно время. На Московской и Санкт-Петербургской биржах торги проходят в режиме Т+2.

Это значит что при продаже акции право собственности перейдет к покупателю только через 2 рабочих дня. Системе нужно время чтобы сменить «записи» в реестре в акционеров.

Даже если вы видите на брокерском счету деньги сразу после продажи бумаги, это не значит что их сразу можно вывести. Брокер отображает так называемый «лимит» доступных денег после продажи, именно после расчетов. Но в реестре акционеров вы еще минимум 1 рабочий день будете владельцем бумаги, пока не пройдут расчеты. Только через 2 рабочих дня сделка совершится и вы получите реальные деньги.

Часто бывает что клиент, сразу после продажи ценных бумаг, ставит заявку на вывод средств, но по факту у клиента еще нет денег. Когда специалист обрабатывает заявку он видит только акции, денег нет, поэтому заявку могут либо отклонить из за недостатка денежных средств на счету, либо отложить ее исполнение на 3 рабочих дня, не считая дня подачи поручения.

Любой брокер в РФ является налоговым агентом и платит налоги за клиентов. Обычно он это делает в начале года, в январе. Но если вы ставите заявку на вывод средств, то начисленные налоги могут удержать именно при выводе средств.

Если вы выводите рубли, при этом есть начисленные налоги, то на ваш банковский счет придет меньшая сумма. Налоги удержат с выводимых рублей.

Если выводите доллары или евро, то ситуация другая. Налоги мы платим в рублях. Если на вашем брокерском счету, к примеру, 50 тысяч долларов, 10 000 рублей, а налогов начислено на 100 000 рублей, то вашу заявку на вывод долларов, отменят. Потому что брокер не может конвертировать вашу валюту для уплаты налогов, а на счету всего 10 тысяч рублей.

Если вы выводите валюту с брокерского счета, обеспечьте рублевый остаток для списания налога. В примере выше клиенту нужно конвертировать в рубли валюты на 90 тысяч рублей. (10 000 рублей остаток, налогов на 100 тысяч). В таком случае брокер обработает вашу заявку в течении одного рабочего дня, не включая дня подачи заявки.

Как вывести деньги с брокерского счета

Все сделки на бирже проходят через брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. Если инвестор захочет снять свои деньги, для начала ему нужно вывести сумму на банковскую карту, счет или электронный кошелек. Первые два способа доступны у большинства российских брокеров.

Как вывести деньги с брокерского счета и что для этого нужно, расскажет специалист сервиса Бробанк.

1. Куда можно выводить
2. На банковскую карту
3. На счет в банке
4. На электронный кошелек
5. Как правильно заполнять поручение на вывод
6. Когда придут деньги
7. Какую комиссию снимают при выводе денег
8. Когда можно вывести деньги после продажи акций и валюты
9. Что нужно знать при выводе денег

Куда можно выводить

Вывести деньги с брокерского счета можно на карту, банковский счет или на электронный кошелек. У каждого брокера свои правила вывода. Например, у брокера Альфа инвесторы могут подать заявку на вывод через торговый терминал, мобильное приложение или в офисе банка.

В Тинькофф выводят деньги только через мобильное приложение или личный кабинет банка. Для вывода денег через личный кабинет:

• откройте раздел «Инвестиции», далее — «Портфель»;
• выберите счет, откройте вкладу «Действия» и услугу «Вывести деньги»;
• укажите сумму для вывода и счет.

В мобильном приложении для инвесторов принцип вывода немного отличается:

• в главном разделе выберите нужный счет, кликните значок настроек и нажмите «Вывести»;
• впишите сумму и выберите счет или карту для вывода.

Для вывода денег с брокерского счета подходят только те банковские счета и карты, которые принадлежат владельцу брокерского счета. Сразу обналичить сумму с брокерского счета невозможно. Сначала средства нужно вывести на карту или счет, и только после этого можно снять наличные.

На банковскую карту

Вывод денег с брокерского счета на банковскую карту — самый удобный способ. Каждый брокер при первом выводе предварительно проводит верификацию владельца банковской карты. Это разовая процедура, она проходит автоматически, когда владелец карты совершает первую оплату.

Для подтверждения личности понадобится загрузить реквизиты банковской карты и скан-копии паспорта в личный кабинет. Некоторые брокеры запрашивают копию страницы с пропиской. Все фото или сканы документов должны хорошо читаться. Вносите данные без ошибок. Если брокер обнаружит расхождения, брокерский счет заблокируют до тех пор, пока не уточнят информацию.

Верификацию проводят в течение нескольких дней. После этого все операции, в том числе и вывод денег с брокерского счета, становятся доступны.

Чтобы вывести деньги с брокерского счета на карту банка, оставьте заявку своему брокеру. Распоряжение можно отдать в личном кабинете инвестора на сайте, в мобильном приложении, торговом терминале или по телефону.

На счет в банке

Вывод средств с брокерского счета на банковский менее популярен, чем на карту. Зато верификация в таком случае происходит гораздо быстрее. Если еще нет счета в банке, откройте его заранее.

При первом выводе денег с брокерского счета укажите реквизиты банковского счета в личном кабинете. В следующий раз данные будут заполняться автоматически. Заявку на вывод можно подавать теми же способами, как и при выводе не банковскую карту.

На электронный кошелек

Перевод сумм с брокерского счета на электронные кошельки используется еще реже, чем на счет. Кроме того, такой вариант вывода есть не у всех брокеров. Если планируете выводить деньги на электронный кошелек, уточняйте, есть ли этот вариант у выбрано брокера или нет.

Обратите внимание, выводить деньги получится только на тот электронный кошелек, с которого раньше пополняли брокерский счет.

Как правильно заполнять поручение на вывод

1. Укажите брокерский счет, с которого выводите средства.
2. Выберите площадку. Если у вас единый брокерский счет (ЕБС), то деньги выведут с любой площадки, которая входит в ЕБС. Однако не у всех брокеров активы хранятся на едином счете. Если у вашего брокера счета поделены по секциям, придется указать с какого счета и что выводить. Обратите внимание, выбирайте банковский счет в такой же валюте, какую выводите.
3. Укажите банковский счет. Если нужного счета в списке нет, добавьте его. Реквизиты подгружаются в анкету в течение рабочего дня.
4. Укажите сумму. Вывести можно только свободные от всех обязательств деньги, которые вы получили уже после расчетов. Если расчеты еще не завершены, поручение отклонят.

Если выводите все деньги в определенной валюте, выберите пункт «Вывести под остаток». Если у вас ЕБС, деньги выведут со всех привязанных счетов. Если счета раздельные, то выводить получится только в рамках определенной площадки.

Когда придут деньги

1. Банка, в который отправляют деньги. Межбанковский перевод занимает до 3 дней. По реквизитам счета или на карту в том же банке деньги придут быстрее.
2. Времени, когда подана заявка на вывод денег с брокерского счета. Если поручение отправлено в рабочий день до 17:30 по московскому времени, заявку обработают до следующего рабочего дня. Если после 17:30, она поступит в обработку только на следующий день.

У некоторых брокеров время может быть другим. Например, текущим днем обрабатывают только заявки, поданные до 16:00 или до 12:30. Также срок приема распоряжений у брокера может зависеть от валюты. Например, заявки на доллары и евро могут принимать по другому графику, чем на рубли. Точное время по каждой валюте можно узнать напрямую у своего брокера.

Какую комиссию снимают при выводе денег

• куда выводят деньги;
• сколько,
• в какой валюте;
• какой пакет обслуживания у клиента.

Как правило, вся эта информация есть на официальном сайте брокера. Лучше ознакомиться с ней еще до начала работы с брокером, так как от этого зависит полученный в итоге доход. Особенно ощутима комиссия по тем сделкам, где прибыль невысокая, и важен каждый рубль, чтобы не уйти в минус.

Обычно брокер старается сделать процесс вывода денег легким и комфортным, и комиссии редко бывают слишком высокими. Некоторые брокеры вообще не берут плату за вывод, если инвестор выводит сумму на счет внутри компании. Так, например, делает Тинькофф брокер при выводе денег на карту Тинькофф банка.

Когда можно вывести деньги после продажи акций и валюты

Минимальный срок, через который можно выводить деньги с брокерского счета, зависит от режима расчетов по инвестиционному инструменту. Режим расчетов — это срок, за который происходит расчет по сделке.

• акции — Т + 2;
• облигации — Т + 1;
• еврооблигации — Т + 1, Т + 2;
• фьючерсы — Т + 0;
• ПИФ — до Т + 5.

Т + цифра — означает, сколько дней нужно прибавить к текущему дню, когда была проведена сделка. Например, вы продали акцию 13 марта. По этому финансовому инструменту режим расчетов Т + 2, это значит, что деньги от продажи акции зачислят на ваш брокерский счет на второй рабочий день с момента совершения сделки, то есть 15 марта. Если сделка проведена в пятницу, деньги придут на счет только во вторник.

Если купить валюту в режиме TOD, деньги придут в тот же день, когда совершили сделку, а в режиме TOM — на следующий день. После заключения сделки сразу подавайте поручение на вывод, если деньги нужны в этот же день.

Что нужно знать при выводе денег

Чтобы сделать процесс вывода денег с брокерского счета более выгодным, пользуйтесь услугами одной компании. Переводить деньги на карту того банка, который одновременно представляет вам и брокерские услуги, выгоднее, так как внутренние операции обходятся дешевле или вообще бесплатно. Ищите брокера, который запрашивают минимальную комиссию за вывод с брокерского счета, чтобы не терять выгоду.

Иногда брокеры отклоняют заявку на вывод денег с брокерского счета. Это возможно, если вы невнимательно ввели реквизиты или с ошибками заполнили другие данные. Причиной также может стать запрос большей суммы, чем осталась на брокерском счете, или той суммы, которая еще не поступила по сделкам.

Иногда брокер может намеренно оттягивать вывод денег, чтобы получить средства, внесенные инвестором. Это незаконно. Если столкнулись с такими действиями, подайте жалобу в Центробанк.

При выводе денег с брокерского счета брокер выступает налоговым агентом. То есть, если в результате инвестиций инвестор заработал прибыль, с него спишут налог на доходы по НК РФ ст. 226.1, в размере 13%. Об этом нужно знать, потому что очень часто инвесторы не понимают, почему на карту или банковский счет пришла сумма меньше, чем было запрошено на вывод.

Единственный способ освободить инвестиционную прибыль от НДФЛ — это проводить сделки на бирже через индивидуальный инвестиционный счет типа Б. Однако в этом случае выводить деньги не получится в течение, как минимум трех лет. Более подробно об ИИС, почитайте в отдельном обзоре Бробанка.