Что даст легализация криптовалюты

Легализация криптовалют: первые шаги, преимущества и риски

Подход к регулированию криптовалют в России пока не сформирован. До недавнего времени высказывались лишь разрозненные позиции отдельных госорганов и экспертов. Так, в октябре прошлого года ФНС России указывала на необходимость принять меры по контролю за деятельностью операторов криптовалют, правда, в первую очередь для того, чтобы определить, не используются ли такие валюты для легализации доходов, полученных преступным путем и финансирования терроризма (письмо ФНС России от 3 октября 2016 г. № ОА-18-17/1027). А Банк России придерживается позиции, что операции с криптовалютами несут в себе высокие риски. Кроме того, в 2016 году эксперты настаивали на том, что необходимо законодательно закрепить статус криптовалют.

Однако в конце прошлого месяца о необходимости регулирования цифровых технологий в финансовой сфере заявил и Президент РФ Владимир Путин. Глава государства поручил Правительству РФ и Банку России до 1 июля 2018 года определить основные понятия и принципы рынка криптовалют.

Криптовалюта – деньги или вексель?

С тем, что регулирование криптовалюты нужно начинать с определения ключевых понятий, согласны и эксперты, высказавшиеся в ходе вчерашнего заседания Комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям. Сложность определения понятий в данной сфере по их мнению, заключается в том, что криптовалюты нельзя приравнять ни к наличным, ни к безналичным, ни к электронным деньгам. Хотя, как отметил председатель Комитета ТПП РФ Владимир Гамза, криптовалюты по своей сути ближе всего к последним. Но полностью отождествить их с деньгами не получится: электронные деньги заранее предоплачены наличными или безналичными денежными средствами, их можно обменять на денежные средства по номиналу. Иными словами, электронные деньги связаны с национальной валютой. А платежные криптовалюты, как пояснил эксперт, эмитированы исключительно как самостоятельный валютный актив. Речь идет в том числе о так называемых биткоинах, этериумах и риплах. Криптовалюты, по его мнению, подпадают скорее под определение долговой ценной бумаги и похожи, в частности, на переводной вексель на предъявителя.

Выделяются также эмиссионные, вторичные криптовалюты, то есть те, которые эмитированы в ходе ICO (англ. Initial Coin Offering) – выпуска и продажи криптовалюты для привлечения средств в проекты и стартапы. Такие криптовалюты, как считает председатель Комитета ТПП РФ, больше всего похожи на долевые ценные бумаги (акции на предъявителя).

Регулирование цифровых технологий: направления работы

Как отметил исполнительный вице-президент Ассоциации Российских Банков Эльман Мехтиев, криптовалюты – это прежде всего переход от централизованных к частным денежным системам. В этом заключается и особенность, и основная проблема регулирования – по сути криптовалюты предполагают денежное обращение, альтернативное государственному, то есть их ценность определяется не централизованно. Председатель подкомитета по платежным системам и информационной безопасности ТПП РФ Роман Прохоров рассказал, что этой спецификой озабочены некоторые государства, причем они применяют различные подходы к регулированию. Так, в США для целей уплаты федеральных налогов цифровые валюты рассматриваются как имущество, при продаже которого владельцы получат прибыль от прироста «капитала», которая и облагается налогами. Наиболее же продвинутой в плане регулирования, по мнению эксперта, является Япония, где криптовалюты свободно используются как платежное средство.

В России, по мнению Романа Прохорова, также нужно установить правила обращения цифровых валют. В частности, определить состав субъектов, которые осуществляют выпуск негосударственных цифровых валют – эксперт полагает, что этим могут заниматься скорее юрлица. Также он считает необходимым установить лицензирование Банком России бирж, обменных сервисов, осуществляющих обмен негосударственных цифровых валют на рубли. При этом, чтобы избежать ситуации, когда на территории страны параллельно действуют две системы денежного обращения, эксперт предложил установить, что негосударственные цифровые валюты не являются средством расчетов на территории России. Регулирование должно затронуть и токены, то есть форму, в которой эмитированы криптовалюты в ходе ICO. Они используются для привлечения инвестиций, в дальнейшем их можно обменять на платежные криптовалюты. Роман Прохоров отметил, что токены должны выпускаться на территории РФ только через инвестиционные фонды.

Как считает Владимир Гамза, работа по регулированию должна вестись на международном и национальном уровнях. Так, Базельский Банк международных расчетов может определить понятие, виды, функции, порядок эмиссии и условия функционирования международных криптовалют, а государства – создать национальное и международное правовое поле регулирования эмиссии и оборота виртуальных валют, прежде всего в сфере проведения ICO. Наряду с этим, по мнению эксперта, национальные и международные центральные банки могут ввести процедуры регулирования и надзора в сфере эмиссии и оборота цифровых валют, а правоохранительные органы обоих уровней – обеспечить борьбу с их использованием для отмывания криминальных денег и финансирования терроризма.

Кроме того, работа по регулированию криптовалют, по мнению директора Департамента финансовых технологий, проектов и организации процессов Банка России Анны Мельниковой, предполагает обязательное определение целей нововведения, а также апробацию технологии в так называемой «песочнице». Речь идет о создании на базе Банка России специальной регулятивной площадки («сэндбокса») для апробации инновационных финансовых технологий, причем до установления правил регулирования отношений, связанных с их применением на финансовом рынке. Такое положение тоже содержится в упомянутых поручениях президента.

Криптовалюты: финансовый прорыв или финансовый подрыв?

Говоря об особенностях криптовалют, демонстрирующих «финансовый прорыв» этой технологии, Владимир Гамза отметил, что они являются эффективными электронными средствами платежа, причем трансграничными – могут быть использованы любыми лицами при оплате товаров и услуг в любой точке мира. Он добавил, что цифровые валюты являются эффективным финансовым инструментом краудфандинга (добровольного сбора средств для реализации проектов) и удобным средством частных международных расчетов. К преимуществам эксперт также отнес надежную защиту от фальсификаций и кибератак благодаря системе блокчейн – базе данных общего пользования, которая содержит все когда-либо происходившие транзакции и функционирует без централизованного руководства.

Целым рядом преимуществ, по мнению экспертов, обладают проекты, использующие ICO. Так, отметил представитель компании «Акме» Павел Новицкий, компании выбирают ICO из-за недоступности других источников финансирования, ориентируясь на высокую скорость привлечения средств, отсутствие бюрократии, гибкость использования собранных средств и их значительные объемы. Такой подход, по мнению эксперта, выгоден и государству – развиваются предпринимательство и бизнес-инфраструктура, наукоемкие отрасли и инновационные технологии, растет налоговая база, появляются новые рабочие места, а также повышается инвестиционная привлекательность страны. Сооснователь ICO проекта Coinplace Николай Ермаков добавил, что сегодня ICO распространяется по всем секторам экономики, и стартапы растут еще на стадии идеи за счет привлечения финансирования через продажу токенов. «Интернет стер границы распространения информации, а криптофинансы стерли границы существования бизнеса», – подчеркнул он.

Однако использование цифровых валют не лишено недостатков, которые Владимир Гамза охарактеризовал как «финансовый подрыв». В первую очередь цифровые валюты предполагают высокую степень анонимности, на это указал советник юридического управления Росфинмониторинга Кирилл Грошиков. Следовательно, есть риски их использования в незаконных целях и вовлечения граждан в сомнительные операции. Более того, по словам начальника отдела регулирования банковской деятельности Минфина России Алексея Яковлева, использование цифровых валют в незаконной деятельности растет «в геометрической прогрессии», причем сложность преступлений тоже возросла. В связи с этим, по мнению экспертов, при легализации криптовалют от анонимности необходимо избавиться путем ввода идентификации участников операций.

К другим недостаткам эксперты относят то, что эмиссия и использование цифровых валют пока не регулируются ни международным, ни национальным законодательством, по крайней мере, в большинстве стран. Кроме того, сегодня такие валюты нельзя обменять на наличные деньги, а курс цифровых валют характеризуется высокой изменчивостью.

Но, что важно, несмотря на перечисленные недостатки, эксперты пришли к выводу – криптовалюты являются перспективным инструментом, а для его внедрения требуется соблюдение баланса интересов.

Легализация криптовалюты в России: тренды и перспективы

17 ноября группа депутатов внесла на рассмотрение Госдумы законопроект о легализации майнинга в России. При этом документ содержит ряд ограничений для криптосферы. Например, запрет на рекламу, а также реализацию добытой криптовалюты в РФ, за исключением случаев применения экспериментального правового режима.

Последние месяцы отметились повышенным интересом российского государства к криптовалютной индустрии. В сентябре председатель правительства РФ Михаил Мишустин поручил Минфин и Центробанку проработать вопрос о выпуске и обороте цифровой валюты в России. В октябре Госдума рассмотрела законопроект о майнинге криптовалют, внесенный партией «Новые люди» (его отклонили). А в ноябре появился еще один.

В этой статье мы расскажем о правовом статусе и перспективах криптовалют в России.

В последнее время граждане России испытывают значительные неудобства в криптосфере. В начале октября ЕС запретил любые криптовалютные операции для россиян, а еще до европейских санкций, по закону 2020 года, был введен запрет на цифровые финансовые активы в качестве платежного средства на территории России. Закон от 14 июля 2022 года о запрете цифровых финансовых активов и утилитарных цифровых прав в качестве платежного средства лишь конкретизировал прежнюю правовую норму.

Тем не менее, в России нет однородного политического поля. С одной стороны, есть Центральный Банк, который стал жестким оппонентом любых криптовалютных операций (кроме купли-продажи токенов за рубежом). В данный момент ведомство разрабатывает проект цифрового рубля (цифровой валюты центрального банка – CBDC), который должен стать альтернативой наличным и безналичным расчетам, но в то же время не является криптовалютой (эмитируется и обеспечивается только ЦБ).

С другой стороны, есть Министерство финансов, которое встало на сторону криптовалютного сообщества. Но не полностью. Например, оно предлагает хранить личные данные пользователей наподобие швейцарского сервиса Aximetria, поручить банкам контроль за транзакциями, запретить криптовалюту как платежное средство на российской территории и т.д.

В сентябре Минфину и ЦБ все-таки получилось договориться о признании криптовалюты как средства в международных расчетах. Прогрессу в решении вопроса способствовала позиция Центробанка, которая смягчилась на фоне санкционной политики Запада.

Поскольку и Минфин, и ЦБ наотрез отказываются признавать криптовалюту в качестве платежного средства в России, у граждан, вероятно, останутся только следующие возможности – майнинг, хранение средств в криптовалюте, инвестирование, платежи за границей.

Правда, не совсем понятно, насколько законопроект хоть как-то отразится на большинстве населения. Хотя, по данным январского опроса ВЦИОМ, среди населения нет превалирующего положительного или отрицательного мнения о предложении ЦБ запретить криптовалюту, другие результаты рисуют удручающую картину.

Например, 81% граждан не желают видеть биткоины среди своих активов, 56% не считают криптовалюту удачным вложением средств.

Легализация криптовалюты: «за» и «против»

При рассмотрении вопроса о легализации криптовалюты возникает много аспектов, требующих оценки. Какие моменты в этой полемике проявляются острее всего? Ответ на этот и другие вопросы искал Олег Рожков, юрист департамента налоговой безопасности и правовой защиты КСК групп.

Россия – не единственное государство, где на повестке дня остро стоит вопрос легализации криптовалюты. Впрочем, необходимо уточнить, что отечественному законодателю в процессе решения этой проблемы будет значительно проще принять наилучшее решение, так как у других государств уже накопился определенный опыт в регулировании оборота криптоденег.

Разнообразие вариантов

У Федерального собрания РФ есть разнообразие вариантов по легализации криптовалюты.

Очевидно, что подготовленные не так давно поправки – лишь первая веха в рамках масштабного процесса. Для создания жизнеспособной конструкции необходимо разработать максимально оптимизированное определение предмета. В обсуждаемом в последнее время законопроекте приводятся понятия цифровых прав и цифровых денег.

Цифровые права определяются через средство его фиксации: «В случаях, предусмотренных законом, права на объекты гражданских прав, за исключением нематериальных благ, могут быть удостоверены совокупностью электронных данных (цифровым кодом или обозначением), существующей в информационной системе, отвечающей установленным законом признакам децентрализованной информационной системы, при условии, что информационные технологии и технические средства этой информационной системы обеспечивают лицу, имеющему уникальный доступ к этому цифровому коду или обозначению, возможность в любой момент ознакомиться с описанием соответствующего объекта гражданских прав. Указанные цифровой код или обозначение признаются цифровым правом».

В этой формулировке законопроекта явно выражена двойственная природа, характерная больше для ценных бумаг. В рамках законопроекта дефиниция цифровых денег видится уклончивой формулировкой, не позволяющей классифицировать сам предмет права: «Цифровыми деньгами может признаваться не удостоверяющая право на какой-либо объект гражданских прав совокупность электронных данных (цифровой код или обозначение), созданная в информационной системе, отвечающей установленным законом признакам децентрализованной информационной системы, и используемая пользователями этой системы для осуществления платежей».

В пояснительной записке к проекту говорится о том, что криптовалюта лишь при наличии определенных условий способна стать средством платежа, что требует дополнительного анализа. Таким образом, цифровые деньги на основании определения не получится отнести к таким возможным ординарным категориям гражданского права, как товар, ценная бумага или валюта.

Проблема определений

ФЗ «О защите конкуренции» дает следующее определение товара: «объект гражданских прав (в том числе работа, услуга, включая финансовую услугу), предназначенный для продажи, обмена или иного введения в оборот».

Статья 142 ГК РФ говорит о том, что ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов, а также обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги, в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав. Может быть, тогда криптоденьги можно отнести к валюте? Однако из статьи 27 ФЗ «О Центральном Банке РФ» следует, что валютой является официальная денежная единица, то есть рубль, и введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются.

Приведенные дефиниции важно осветить в сравнении с опытом регулирования цифровых активов зарубежных стран.

Другой опыт

В Канаде криптовалюты широко применяются и рассматриваются при этом как товар, не являющийся универсальным эквивалентом иных благ, подлежащих оценке. В Великобритании криптовалюта воспринимается законодателем как частные денежные средства. Позиция властей в Соединенных Штатах противоречива, однако больше склоняется к определению рассматриваемого актива как денег.

Представляется, что в силу специфики этапов обращения юридическая природа криптовалюты на территории России может рассматриваться сквозь призмы разных институтов гражданского права.

Манкируя анализ возможного интереса криминального мира к ничем не обеспеченному активу с большим диапазоном волатильности, следует отметить, что легализация цифровых денег и сделок с ними позволит снять риск необоснованного внимания со стороны компетентных государственных органов для добросовестных хозяйствующих субъектов.

Владимир Гамза, председатель Комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям, считает, что больше всего криптовалюта похожа на переводной вексель на предъявителя. Можно согласиться с этим мнением лишь отчасти: при первичном размещении монет (ICO) выпускаемые токены действительно отвечают всем существенным признакам такого векселя, за исключением своего эмиссионного «характера». Однако в дальнейшем обороте актив выходит за признаки первичного размещения, одновременно приобретая свойства как товара, так и средства платежа.

Освещать отраслевое регулирование имеет смысл, лишь оперируя реально существующими нормами.

В настоящий момент высокая волатильность биткоина как фронтирующей валюты заставляет определять цифровые деньги как товар. Насколько же этот товар актуален для хозяйствующих субъектов в Российской Федерации?

Криптовалютный бизнес

Логика технологии блокчейн вкупе с отсутствием на сегодняшний день механизмов и обязанности российских компаний предоставлять данные о своих криптовалютных активах делают затруднительным приведение подлинной статистики. Однако при анализе международных показателей становится очевидно, что несмотря на спад в недавно возникшем сегменте, который редакция РБК окрестила «криптономикой», интерес к инновации не иссяк и рынок продолжает развиваться.

По версии сайта Investing.com, общая капитализация мировых криптоактивов на конец апреля 2018 года превысила $400 млрд, что сопоставимо с размером ВВП отдельного государства с развивающейся экономикой.

Появление законопроектов по криптовалюте является ничем иным, как отражением популярности рос-сийского рынка цифровых активов. Разработчики проектов норм стре-мятся определить экономическую сущность новых объектов, в том числе для того, чтобы иметь возможность создать рамки для их оборота и обладать информацией о бенефициарах.

Применение в обороте криптовалюты соприкасается со статусом актива «вне закона». Отсюда берет истоки возможный интерес к субъектам цифровых сделок со стороны различных государственных органов.

Росфинмониторинг в информационном сообщении «Об использовании криптовалют» 2014 года заявил, что использование цифровых денег при совершении сделок является основанием для рассмотрения вопроса об отнесении таких операций к действиям, образующим состав статьи 174 Уголовного кодекса Российской Федерации.

Вектор установления государственного регулирования очевиден, однако его характер в данный момент неоднозначен, так как наряду с рассматриваемым пакетом поправок на рассмотрение в Госдуму 20 марта этого года был внесен законопроект, прямо запрещающий законное использование криптовалют на территории РФ.

Если рассматривать перспективу запрета цифровых денег в разрезе предыдущих инициатив российского законодателя с настоящим пакетом поправок, то прогноз представляется более оптимистичным. Вплоть до того, что существует большая вероятность включения части криптовалютного регулирования в предполагаемый генеральный акт отрасли информационного права – Информационный кодекс Российской Федерации.

Инвестиционная привлекательность

Так или иначе, на сегодняшний день цифровой сегмент становится частью мировой экономики, и его переменная инвестиционная привлекательность не отменяет развития рынка в целом. Вне зависимости от избранного способа вложения в криптовалютные активы, компании следует определиться с характером инвестиционной деятельности.

Если целью является аккумуляция валюты как средства платежа за иные товары, то юридические аспекты обеспечения сделок отступают перед экономической целесообразностью и техническими средствами защиты собственности.

При спекуляции на организованных торгах цифровые сделки можно рассматривать как рядовые пари, хотя уже существует пока что единичная практика применения уголовного закона касательно осуществления деятельности на подобных площадках.

Очевидно, что основную сложность создает конвертация цифровых денег в реальную валюту.

Формат учета

Несмотря на отсутствие запрета на проведение сделок с «криптой», здесь следует быть готовым к вниманию со стороны Росфинмониторинга, налоговых органов, ФСБ и МВД. В рассматриваемом аспекте содержится главный негатив неурегулированности механизма взаимодействия государства и субъектов цифровых сделок.

Наиболее логичным аргументом при контакте с государственными органами могла бы стать прозрачная бухгалтерская отчетность. Приказ Минфина России от 10 декабря 2002 года № 126н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету “Учет финансовых вложений” ПБУ 19/02» позволяет, пусть не напрямую, принимать криптовалюты к учету, используя существующие пункты документа.

Опыт белорусского нормотворчества мог бы стать своеобразным бенчмарком при создании специальных норм об учете цифровых денег. Стандарт учета в Декрете № 8 определяет порядок оценки и конкретизирует объем раскрытия информации по таким операциям. Немаловажно отметить налоговые стимулы, внесенные в белорусское законодательство.

Подводя итог, следует взвесить плюсы и минусы грядущей легализации криптоактивов в РФ. Перед разработчиками стоит сложная задача по созданию механизма предсказуемого регулирования, не препятствующего нормальному развитию рынка. Опыт наших ближайших соседей уже задает определенный уровень юридических конструкций, перед которыми российское законодательство не должно сдавать позиции.

Из плюсов легализации можно выделить обеспечение судебной защиты путем закрепления статуса криптовалюты в ГК РФ. Этот факт нужно рассматривать как общее масштабное снижение риска потери активов.

Важнейшим моментом при легализации является сохранение привлекательности криптовалют как актива, чему угрожает возможная интеграция в систему фиатных денег, зависимость от учетной ставки и действий регулятора.

Вместе с компенсацией недостатков безопасности «крипты» следует выделить снижение вероятности контактов нежелательного характера с госорганами для хозяйствующих субъектов.

Одновременно с этим присутствует огромный риск нивелировать основные преимущества криптовалют: защиту денежных средств от инфляции, влияния неблагоприятной конъюнктуры рынка и негативных политических факторов.

Если законодатель выберет основной задачей контроль за обращением и проигнорирует создание благоприятных условий расширения рынка, такой курс способен привести к перемещению цифровых активов в иные, более благоприятные юрисдикции.

Криптовалюта как новая платежная система: каковы перспективы ее использования для операций за рубежом?

Фото: Александр Рюмин/ТАСС —>

На фоне санкций против российских банков, ограничений на переводы и вывод средств пользователи начинают искать пути их обхода. На прошлой неделе правительство наложило ограничения на вывод капитала за границу. С 1 марта российским резидентам запрещено переводить деньги на свои счета в иностранных банках. Из России ушел PayPal, российские карты Visa и Mastercard перестанут действовать за границей 10 марта. Вывозить с собой по новому указу можно не более 10 тысяч долларов. На этом фоне криптовалюта кажется все более привлекательной. Комиссия на ее снятие с крупнейшей биржи Binance от 0% до 2%.

Курс биткоина сейчас около 40 тысяч долларов — это не самый блестящий показатель, но в рублевом эквиваленте это очень прилично. В Reuters на прошлой неделе писали, что россияне на фоне обвала рубля начали скупать стейблкоины — токены, курс которых жестко стабилизируется за счет привязки к реальной валюте. Самая популярная из них Tether, и рублевый объем сделок с ним в прошлый понедельник достиг рекордных 30 млн долларов.

На этом фоне тревожные звонки поступают от самих криптобирж. Binance уже заморозила кошельки россиян, попавших под санкции. С 9 марта она официально перестала работать с российскими картами Visa и Mastercard, хотя говорят, что платформа перестала принимать переводы с них еще раньше.

Coinbase заблокировала 25 тысяч кошельков россиян, замешанных в незаконных схемах. Каких, не уточнила, но отметила, что будет полностью поддерживать санкции против России. Но надежды на Coinbase и не было, это американская биржа, говорит трейдер и майнер компании «Криптомир» Евгений Каминский:

Евгений Каминский трейдер и майнер компании «Криптомир» «Что касается вывода за рубеж, это делается и может делаться в обход биржи, то есть вы закупаете криптовалюту и с этой криптовалюты в любой точке мира можете обналичить необходимую сумму. По крайней мере, из тех сообщений, которые я слышал от своих знакомых, никто не проверяет карты. Люди спокойно вылетали, на счетах у них было больше 10 тысяч долларов, никто их в аэропорту при пересечении границы не просил показать. UnionPay и криптовалюты — это единственный, наверное, способ вывода денег больше 10 тысяч долларов из страны».

Вопрос легализации криптовалют обсуждался в правительстве как раз до начала кризиса. Банк России предлагал полностью запретить майнинг, Эльвира Набиуллина сравнила крипту с валютной ипотекой — ее курс нестабилен и создает риски для инвесторов. Инициатива Минфина же в том, чтобы отрегулировать отрасль: неквалифицированным инвесторам разрешить тратить не более 50 тысяч рублей. А всем владельцам криптокошельков предлагают пройти идентификацию. Правительство эту позицию поддержало, законопроект сформирован и направлен в кабмин. Как быстро он будет рассмотрен в нынешних реалиях, сказать сложно. Но кризисы обычно дают толчок техническому развитию, говорит сопредседатель Российской ассоциации криптовалют и блокчейна, юрист Александр Трещев:

alt=»Александр Трещев» />Александр Трещев юрист, сопредседатель Российской ассоциации криптовалют и блокчейна «Эта сложная ситуация даст возможность найти новые те хнологичные возможности для того, чтобы быть невидимым и незаметным. Я думаю, что правительство уже выбрало свой курс и легализует э то, несмотря на то что Эльвира Набиуллина этому всячески противится, но текущая ситуация неминуемо подтолкнет к этому. И я убежден, что буквально через неделю мы увидим, что это будет одним из основных направлений деятельности».

Глава Binance недавно заявил, что власти России вряд ли допустят массового перехода граждан на криптовалюту, потому что это ослабляет рубль. Но Россию от судьбы криптогосударства отделяет и другое — для развития майнинга нужны серьезные компьютерные мощности, а США запретили экспорт полупроводников.