Как торговать синтетической валютной парой и почему, вероятно, не стоит этого делать
Допустим, институциональный форекс-трейдер хочет купить GBP/JPY, но не может этого сделать из-за недостаточной ликвидности.
Чтобы совершить эту сделку, ему придется купить и GBP/USD, и USD/JPY (ранее в этом уроке мы узнали, что эти пары называются ногами).
Они могут это сделать, потому что в GBP/USD и USD/JPY много ликвидности, а это значит, что они могут делать большие заказы.
Если вы розничный трейдер Форекс и хотите притвориться, что торгуете как институциональный трейдер, то технически вы могли бы торговать и синтетическими валютными парами.
Но это было бы не слишком умно.
Помимо доступа к более широкому "меню" валютных пар для торговли, спреды по кроссам будут более узкими по сравнению с синтетической парой, которую вы создадите.
И давайте не будем забывать о маржинальном использовании!
Создание синтетической валютной пары требует открытия двух отдельных позиций, и для каждой позиции требуется своя маржа.
Это блокирует ненужный капитал на вашем торговом счете, когда вы можете просто торговать кросс-валютой и экономить на марже.
Поэтому, если вы не торгуете ярдами (на сленге Форекс это означает один миллиард единиц), забудьте о синтетических валютных парах и придерживайтесь кросс-курсов.
Вы сэкономите несколько пунктов (благодаря более узкому спреду), а также освободите свой капитал, чтобы иметь возможность совершать больше сделок.
Что такое синтетические крипто-активы?
Термин «синтетический актив» относится к совокупности активов, которые имеют ту же стоимость, как другой актив. Традиционно синтетические продукты объединяют в себе различные производные инструменты — опционы, фьючерсы или свопы — которые имитируют базовый актив — акции, облигации, товары, индексы, валюты или процентные ставки.
Например, вместо покупки акций инвестиционная фирма может купить опцион колл и продать опцион пут на ту же акцию. Использование синтетических активов здесь позволяет фирме использовать несколько финансовых инструментов, а не один инвестиционный актив.
Качественная оценка стоимости всех деривативных контрактов превышает 1,2 квадриллиона долларов — это число экспоненциально больше, чем мировая недвижимость (217 триллионов долларов), глобальный долг (215 триллионов долларов), мировые фондовые рынки (73 триллиона долларов) и мировое предложение. золота (7,7 трлн долларов).
С одной стороны, деривативы можно использовать для снижения ценового риска по различным активам, например, от сырьевых товаров к долгам. С другой стороны, деривативы могут способствовать и усугублять неэффективность рынка, поощряя трейдеров игру с нулевой суммой, а не создавая истинную рыночную стоимость. Использование производных продуктов позволяет инвесторам получать прибыль без физического урегулирования, арбитражной торговли, риска передачи и хеджирования от колебаний цен.
Что такое синтетические крипто-активы?
Синтетические активы на основе криптовалюты нацелены на то, чтобы предоставить пользователям доступ к множеству различных активов без необходимости держать базовый актив. Это может быть что угодно, от фиатных валют, таких как доллар США или японская иена, до таких товаров, как золото и серебро, а также индексных фондов или других цифровых активов.
Используя эти уникальные синтетические активы, инвесторы могут владеть токенами, которые отслеживают стоимость некоторых активов, без необходимости покидать экосистему криптовалюты. Криптосинтетические активы также предлагают пользователям все преимущества децентрализации, поскольку они открыты для всех пользователей за границей с использованием защищенных смарт-контрактов и других инструментов, а данные хранятся в распределенных реестрах.
Какие существуют синтетические крипто-активы?
Abra — это децентрализованная инвестиционная платформа, которая позволяет пользователям использовать свою криптовалюту в качестве залога для создания синтетических активов. Модель синтетических активов Abra использует смарт-контракты с биткойнами (BTC) и Litecoin (LTC).
На практике, если инвестор хотел купить акции Google на сумму 1000 долларов через Abra, фирма привязывала 1000 долларов из BTC пользователя к цене акций Google. Если Google идет вверх или вниз, эквивалентная сумма BTC будет добавлена или вычтена из контракта пользователя.
В приведенном выше примере инвестор, по сути, будет занимать короткую позицию по BTC, одновременно занимая длинную позицию по Google, хеджируемому активу. Между тем, Abra займет длинную позицию по BTC, одновременно продавая Google.
Synthetix — это платформа на основе Ethereum, которая позволяет инвесторам создавать и продавать/покупать синтетическую криптовалюту на своей одноранговой платформе. Это позволяет пользователям получить доступ к синтетическим продуктам, которые одновременно открывают им доступ к активам, не связанным с криптовалютой, таким как золото, доллары США и акции. В настоящее время заключено контрактов на синтетические деривативы на сумму более 69 миллионов долларов.
В настоящее время Synthetix имеет три децентрализованных приложения: Synthetic exchange, Mintr, которое позволяет пользователям делать ставки нативного токена SNX, чтобы они могли получать комиссию и монетизировать Synths, а также панель инструментов, которая представляет собой обзор всей сети Synthetix. Команда Synthetix создала многоуровневую платформу выпуска, биржу и тип обеспечения, создав рынок для синтетических активов, обеспеченных криптовалютой. Synthetix позволяет пользователям выпускать различные синтетические активы, включая фиатные, деривативы, криптовалюты и различные классы активов. Примерами могут быть биткойны, евро, доллары США, акции Tesla, золото и т. д.
Пользователь предоставляет обеспечение в виде токенов SNX для создания этих синтетических активов. Тогда пользователь сможет обменивать один синтетический актив на другой, изменяя стоимость обеспечения через oracle без посредника.
Universal Market Access — это децентрализованная платформа для финансовых контрактов, которая использует «доказуемо честный механизм oracle» и смарт-контракты, чтобы дать пользователям возможность создавать свои собственные финансовые продукты.
По сути, пользователи UMA могут создавать финансовые продукты, используя такие протоколы, как ERC-20, для создания токенизированных производных инструментов, которые предоставляют им доступ к реальным базовым активам, аналогично тому, как функционируют традиционные биржевые фонды.
Почему криптосинтетические активы имеют большое значение?
Модели синтетической валюты, обеспеченные криптовалютой, основанные на смарт-контрактах, могут иметь огромное значение в традиционной финансовой индустрии. По сути, эти модели предлагают держателям криптовалюты рычаги для торговли традиционными активами, а также их производными, оставаясь при этом в цифровой экосистеме.
Изложенные в тексте мнения и оценки являются точкой зрения автора статьи и могут не совпадать с позицией Cryptogeek. Не забывайте, что любые инвестиции, как и торговля на бирже, связаны с риском. Прежде чем принимать решения, обязательно исследуйте рынок и интересующие вас продукты самостоятельно.
Синтетические, валютные, криптовалютные и другие пары. Что это такое, как их создавать и использовать?
Набор торговых инструментов — это целый арсенал, позволяющий трейдеру применять самые эффективные стратегии и побеждать на «полях финансовых сражений», молниеносно атакуя или ведя длительную позиционную борьбу. Валютные и криптовалютные пары, акции ведущих компаний, фондовые индексы, драгоценные металлы и нефть: этого объема «вооружения» более чем достаточно для подавляющего большинства трейдеров, чтобы вести активное наступление по всем фронтам. Однако в какой-то момент трейдер может вдруг почувствовать нехватку «боеприпасов», и тогда на помощь ему придут синтетические валютные и криптовалютные пары.
Мажоры, миноры, кроссы, экзотика и синтетика
фото: Pinterest
Согласно статистике, основная доля рынка (более 80%) принадлежит валютным парам, котируемым с долларом США. При этом основные объемы торгов приходятся на так называемые основные пары, состоящие, с одной стороны, из доллара США, а с другой — из основных и наиболее ликвидных валют, к которым относятся EUR, JPY, GBP и CHF. NZD, AUD и CAD также часто причисляют к ним, хотя их ликвидность значительно ниже. Основной и наиболее популярной парой на рынке Forex является EUR/USD, за ней следует USD/JPY, а GBP/USD занимает третье место.
Пара USD/CNH (доллар против юаня, национальной валюты Китая), стоит несколько обособленно. Пока еще не принято называть ее основной. Но в связи с резким ростом китайской экономики и объемов торговли с этой страной, вероятно, юань следует считать одним из лидеров.
Помимо основных пар, минорные пары довольно многочисленны и популярны. Они включают в себя всевозможные комбинации основных валют, перечисленных выше, но без доллара США. Трейдеры также используют для миноров такие названия, как кросс-курсы или кросс-пары. Понятно, что их гораздо больше, чем основных. Назовем лишь некоторые из них. Это, например, EUR/GBP, EUR/CAD, AUD/JPY, CAD/CHF и GBP/NZD.
Далее за мажорами и минорами следуют так называемые экзотические пары, не самые популярные среди трейдеров, состоящие из американского доллара и одной из валют, таких как норвежская и шведская крона (USD/NOK и USD/SEK), сингапурский доллар (USD/SGD) или южноафриканский ранд (USD/ZAR). И, наконец, замыкают рейтинг пар Forex так называемые синтетические пары. Перечислить их довольно сложно, поскольку они не просто экзотические, а суперэкзотические.
Классическое определение этого инструмента звучит следующим образом: «Синтетическая валютная пара — это пара, самостоятельно созданная трейдером путем открытия двух разнонаправленных позиций по другим парам». То есть необходимость ее создания рождается исключительно в голове каждого трейдера, и ни один брокер не может ее предугадать.
Как создать классическую синтетическую валютную пару
фото: vg.no
В принципе, все просто, и создаваемая трейдером пара практически не отличается от валютных пар, предлагаемых брокером. Просто при торговле синтетическими парами открывается не одна, а сразу две сделки. Например, вы хотите открыть длинную позицию по паре EUR/NOK (евро к норвежской кроне), но у брокера в торговой линейке ее нет. Как же тогда поступить?
Берете две пары: основную EUR/USD и экзотическую USD/NOK. Открывая ордер на покупку в первой паре, вы покупаете EUR за USD. Во второй паре вы также открываете ордер на покупку, но здесь уже покупаете USD и продаете NOK. Таким образом, открыв длинные позиции по этим двум парам с одинаковым объемом, вы исключаете участие доллара, так как продали его в одной сделке и купили в другой. То есть вы купили евро за норвежские кроны.
Как видите, ничего сложного нет. Однако возникает вопрос: зачем вам это нужно? Но это уже решать вам. Необходимо лишь учесть размеры спредов для обеих пар. И не исключено, что они сильно осложнят эффективность внутридневной торговли, пипсовки или скальпинга. Но использование их в средне- и долгосрочных стратегиях может быть интересным. Однако не стоит забывать и о такой операции, как своп: начисление или снятие брокером определенной суммы за перенос открытой позиции на следующий день. И если своп окажется положительным, в вашу пользу, то это станет для вас дополнительным источником прибыли. Отрицательный своп может отнять солидный кусок от вашего депозита.
Неклассические синтетические пары: акции, индексы, нефть, золото и криптовалюты
фото: coingape.com
Синтетическая пара может включать не только валюту, но и другие финансовые инструменты, такие как нефть, драгоценные металлы, фондовые индексы или криптовалюты. Это дает множество преимуществ и выгод. И одно из них — возможность торговать самыми разными активами с одного счета и с одного терминала. Прогнозируя, например, падение склонности рынка к риску, вы можете в паре с покупкой валюты-убежища, такой как японская иена, продавать фондовый индекс S&P 500.
Или другой пример — криптовалютные кросс-пары. В настоящее время многие аналитики утверждают, что Ethereum в какой-то момент обгонит биткоин. Так почему бы тогда не создать синтетическую пару ETH/BTC?
Еще одна интересная пара — BTC/CNH. А как насчет золота против акций Amazon? Или нефть против General Electric? В общем, вариантов очень много. И только вы можете решить, какой из них использовать (и использовать ли их вообще).
Торговля синтетическими валютными парами
Синтетическая пара является искусственной комбинацией валют, обычно недоступной на рынке.
Если вы только открыли для себя рынок Forex, то вы, скорее всего, не станете инвестировать огромные суммы. И это нормально, но учтите, что начиная с маленьким балансом, вы можете ограничить себе доступ к широкому спектру торговых инструментов.
Не нужно волноваться. В наши дни Forex брокеры предлагают широкий спектр торговых инструментов даже для базовых счетов. Новичкам стоит опробовать различные пары для того, чтобы найти наиболее подходящие.
Популярность синтетических пар падает день ото дня. Поскольку брокеры сражаются за выживание в конкурентной среде, расширяется спектр предлагаемых услуг. На экранах можно увидеть не только EURUSD, GBPUSD и USDJPY, но и такие варианты как EURJPY или EURCAD.
Самые торгуемые валюты: Доллар США (USD), канадский доллар (CAD), евро (EUR), фунт стерлинга (GBP), швейцарский франк (CHF), новозеландский доллар (NZD), австралийский доллар (AUD) и японская иена (JPY).
Пересекающиеся пары, которые из них получаются: USD/CAD, EUR/JPY, EUR/USD, EUR/CHF, USD/CHF, EUR/GBP, GBP/USD, AUD/CAD, NZD/USD, GBP/CHF, AUD/USD, GBP/JPY, USD/JPY, CHF/JPY, EUR/CAD, AUD/JPY, EUR/AUD, AUD/NZD.
Думаете, что их достаточно? Ну, для большинства из нас – да, но есть несколько случаев, когда трейдерам нужны искусственные комбинации, которые брокер не включает в предоставленный список.
Синтетическая валютная пара, на самом деле, должна рассматриваться как две валютные пары, где доллар США занимает роль посредника в валютных операциях.
Пример: Вы хотите торговать парой EURJPY, а ваш брокер ее не предлагает. Что же делать? Вам нужно найти в ней что-то общее. И это будет доллар.
- EURJPY: EURUSD + USDJPY
- Покупаем EURJPY: покупаем EUR продаем USD + покупаем USD продаем JPY
- продаем EURJPY: продаем EUR покупаем USD + продаем USD покупаем JPY
Оперирование синтетическими валютными парами требует открытия двух отдельных позиций, что означает удвоение цены для вас. Плюс, вам нужно иметь ненужный капитал для маржевых требований.
Рекомендация: Если вы не торгуете огромными объемами, то вам лучше использовать пересекающиеся валюты и оставить синтетические финансовым организациям, которые торгуют огромными объемами.
Синтетическая пара является искусственной комбинацией валют, обычно недоступной на рынке.
Если вы только открыли для себя рынок Forex, то вы, скорее всего, не станете инвестировать огромные суммы. И это нормально, но учтите, что начиная с маленьким балансом, вы можете ограничить себе доступ к широкому спектру торговых инструментов.
Не нужно волноваться. В наши дни Forex брокеры предлагают широкий спектр торговых инструментов даже для базовых счетов. Новичкам стоит опробовать различные пары для того, чтобы найти наиболее подходящие.
Популярность синтетических пар падает день ото дня. Поскольку брокеры сражаются за выживание в конкурентной среде, расширяется спектр предлагаемых услуг. На экранах можно увидеть не только EURUSD, GBPUSD и USDJPY, но и такие варианты как EURJPY или EURCAD.
Самые торгуемые валюты: Доллар США (USD), канадский доллар (CAD), евро (EUR), фунт стерлинга (GBP), швейцарский франк (CHF), новозеландский доллар (NZD), австралийский доллар (AUD) и японская иена (JPY).
Пересекающиеся пары, которые из них получаются: USD/CAD, EUR/JPY, EUR/USD, EUR/CHF, USD/CHF, EUR/GBP, GBP/USD, AUD/CAD, NZD/USD, GBP/CHF, AUD/USD, GBP/JPY, USD/JPY, CHF/JPY, EUR/CAD, AUD/JPY, EUR/AUD, AUD/NZD.
Думаете, что их достаточно? Ну, для большинства из нас – да, но есть несколько случаев, когда трейдерам нужны искусственные комбинации, которые брокер не включает в предоставленный список.
Синтетическая валютная пара, на самом деле, должна рассматриваться как две валютные пары, где доллар США занимает роль посредника в валютных операциях.
Пример: Вы хотите торговать парой EURJPY, а ваш брокер ее не предлагает. Что же делать? Вам нужно найти в ней что-то общее. И это будет доллар.
- EURJPY: EURUSD + USDJPY
- Покупаем EURJPY: покупаем EUR продаем USD + покупаем USD продаем JPY
- продаем EURJPY: продаем EUR покупаем USD + продаем USD покупаем JPY
Оперирование синтетическими валютными парами требует открытия двух отдельных позиций, что означает удвоение цены для вас. Плюс, вам нужно иметь ненужный капитал для маржевых требований.
Рекомендация: Если вы не торгуете огромными объемами, то вам лучше использовать пересекающиеся валюты и оставить синтетические финансовым организациям, которые торгуют огромными объемами.