Что такое Grayscale: как работает один из главных инвесторов в криптовалюты
Недавно инвестиционный фонд Grayscale был мостом между традиционным и крипторынком для квалифицированных трейдеров. Однако SEC теперь одобрила биткоин-ETF, что ставит компанию перед прямым конкурентом.
В этой статье мы расскажем, что такое Grayscale и как ее флагманский проект будет работать в свете изменений правил игры на крипторынке.
Grayscale Investments — это инвестиционный фонд, который управляет криптовалютами от имени своих клиентов. Он был создан в 2013 году как дочерняя компания Digital Currency Group.
Фактически, инвесторы покупают финансовые инструменты без необходимости владения самой криптовалютой. Это привлекательно для квалифицированных инвесторов, которые не могут напрямую перевести деньги с фондового рынка на криптобиржу.
Таким образом, Grayscale выступает в качестве «моста» между традиционными и цифровыми рынками.
В настоящее время компания является крупнейшим держателем криптовалютного фонда в мире. По данным Grayscale, на 1 января 2022 года она управляла цифровыми активами на сумму $43,6 млрд.
Флагманский проект фонда, который привлекает крупных клиентов, называется Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) .
По своей функциональности он напоминает торгуемый на бирже фонд (ETF) , который поддерживается биткоином. Торговать GBTC могут только квалифицированные трейдеры.
До того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США одобрила биткоин-ETF, GBTC был единственным выходом для крупных инвесторов, которые желали торговать криптовалютой, используя традиционные финансовые инструменты.
Теперь Grayscale объявила о готовности превратить свои криптофонды, включая GBTC, в торгуемые на бирже.
«Позиция Grayscale ясна: мы на 100% готовы преобразовать GBTC и другие наши продукты в ETF, как только SEC даст четкие определения и требования к биткоин-рынку»
GBTC пользуется спросом у инвесторов благодаря возможности покупки с премией или со скидкой к фактической цене биткоина, а также наличию определенных налоговых льгот. Однако с появлением разрешения на биткоин-ETF от SEC, Grayscale и GBTC столкнулись с сильной конкуренцией.
В Канаде, где биткоин-фонды были одобрены ранее, компания потеряла более 14 тыс. потенциальных клиентов, что привело к отрицательной разнице между премией GBTC и базовым биткоином за акцию. В свете этих изменений, компания подала заявление на преобразование своего биткоин-фонда в ETF.
Будь в курсе последних новостей! Подписывайся на рассылку COINLIFE
Инвестиционная организация Grayscale приобрела за последние семь дней 17,1 тыс. биткоинов, тем самым напомнив недавний пример другой компании, MicroStrategy, которая недавно осуществила покупку биткоинов в размере 16,796 тыс.
Обе организации ранее уже совершали покупки этой криптовалюты на суммы в несколько десятков тысяч единиц, так что на рынке есть игроки, которые покупают значительные объемы таких цифровых активов.
Между тем, количество биткоинов, которые уже появились, составляет 18,501 млн единиц. Таким образом, еще может быть добыто максимум 2,5 млн биткоинов, причем половина этой величины появится в течение 2020-2024 годов, то есть до наступления четвертого халвинга в блокчейне этого цифрового актива. Последний биткоин будет намайнен ориентировочно лишь в 2140 году.
Grayscale в настоящее время управляет криптовалютными активами на сумму в 5,8 млрд долларов, из которых 4,79 млрд долларов приходится на Grayscale Bitcoin Trust. Напомним, что MicroStrategy владеет биткоинами на общую сумму в 425 млн долларов.
За период последних 30 дней, Grayscale купила 27,39 тыс. биткоинов. Это произошло даже несмотря на то, что с точки зрения технического анализа биткоин находится на достаточно редкой для себя ценовой позиции — выше 10 тыс. долларов. По итогам истекшей недели биткоин поставил рекорд, оказавшись выше указанного ценового значения на протяжении более чем двух месяцев, что больше по времени, чем аналогичный период в конце 2017 — начале 2018 года.
Стоит заметить, что биткоин получает сильную поддержку со стороны рынка: если посмотреть на покупки биткоинов двумя компаниями, Grayscale и MicroStrategy, то они приобретали в последние два месяца больше этой криптовалюты, чем появлялось у майнеров. При этом цифру добываемых ежесуточно биткоинов (900 BTC) можно также сравнить с числом таких цифровых активов, которые оказываются безвозвратно утерянными (1500 BTC) каждый день, что позволяет говорить о возникновении мощных условий превышения спроса над предложением.
Больше всех в Биткоин инвестировали от Grayscale Investments Holdings
На фоне роста криптовалют многие компании задумались об инвестициях в Биткоин. Крупные бизнесы считают, что еще не поздно перенаправить пару тройку миллиардов в перспективный актив. Но кто-то уже давно занят инвестициями в первую криптовалюту.
Grayscale
Одним из самых крупных инвесторов стал Grayscale Investments Holdings, со своим трастом в Биткоин, владеющим 649 990 BTC. Кроме покупки Биткоин, компания имеет фонды в Ethereum – 3,05 млн ETH, Litecoin – 1,33 млн LTC, Bitcoin Cash – 267,97 тыс. BCH, Zcash (ZEC) – 290,66 тыс. ZEC, Horizen (ZEN) — 598,64 тыс. ZEN и Stellar (XLM) – 56,45 млн. XLM. Общий капитал, инвестированный в криптовалюты составил 36,7 млрд долларов США на сегодня. И Grayscale не собираются останавливаться, скупая постоянна до 100% добываемых за сутки Биткоинов.
Mt.Gox.
Следующим за Grayscale по количеству Биткоинов идет печально известная Mt.Gox — одна из первых криптовалютных бирж в мире и один из самых крупных скандалов из области криптовалют. После того как в 2014 году биржа заявила, что потеряла доступ к своим активам, бывшие инвесторы не раз пытались вернуть свою криптовалюту от Mt.Gox. Раз в три месяца выходит очередное обещание предоставления плана реабилитации кредиторов, давая ложную надежду и возможный FUD рынка. Несмотря на попытки, за 6 лет ни один человек не смог получить назад свою крипту, в то время, как ее стоимость выросла в десятки раз. На сейчас за Mt.Gox числиться крупные 141 686 BTC, которые ставят биржу на вторую строку биткоин-китов среди компаний.
Block.one
Третья строка — Block.one — компания по стратегическому планированию и развертыванию перевода бизнеса в блокчейн, широко известная благодаря собственному токену ERC-20 EOS. А еще тем, что IPO компании является самым крупным в истории криптовалют, с привлеченными средствами в 185 миллиона долларов США. Всего у компании 140 000 BTC на счету.
Биткоин и MicroStrategy
MicroStrategy inc. и Макйл Сэйлор — и 71 079 BTC на балансе. Компания начала активно инвестировать еще в августе 2020 года, и на пике своих покупок была вынуждена даже выпустить специальные акции на 650 млн долларов, которые следом отправлялись на покупку первой криптовалюты. Значит сейчас MicroStrategy отправила в криптовалюту чуть более 3 млрд долларов.
Не удивительно, ведь генеральный директор и соучредитель Сэйлор уверен в криптовалюте, создал целый курс по продвижению крипты и активно информирует о перспективах цифровых финансов на конференциях MicroStrategy. Майкл Сэйлор однажды заявил, что:
«Биткоин — это самый дефицитный актив в мире, это настоящее цифровое золото.»
И действительно, эмиссия Биткоина ограничена 21 000 000 ВТС, 18,6 из которых уже добыты. Каждые 4 года производство сокращается вдвое, плюс большой процент утерянных ключей от ранних крупных кошельков — все это формирует низкое предложение на рынке, особенно на фоне растущего спроса.
Майкл Сейлор пояснил для участников недавней своей конференции, что если бы MicroStrategy инвестировала в золото, например, то уже на сегодня потеряла бы 2 млрд долларов, что вряд ли прошло бы незамеченным. Директор MicroStrategy уверен, что Биткоин — самое безопасное средство сбережения, а если это еще не понятно, то красноречиво об этом говорит перетекание институциональных потоков в Биткоин, и уход крупных компаний из золота.
Не зря наверное один из братьев Уинклвосс уверен, что:
Через пять лет (или меньше) КАЖДАЯ компания из списка Fortune 500, КАЖДЫЙ крупный центральный банк имеет Биткоин на своем балансе, и КАЖДЫЙ инвестор учитывает Биткоин при построении портфеля.
Подписывайтесь на Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей @like_freedman
Топ-7 крупных компаний, которые активно инвестируют в Биткоин
За последние несколько месяцев крупные институциональные инвесторы начали активно скупать биткоины. Их новая стратегия серьёзно отразилась на настроениях в индустрии: стоимость главной криптовалюты начала уверенно расти и за несколько недель достигла нового годового максимума, преодолев отметку в 16, а теперь и в 18 тысяч долларов. Сегодня мы рассмотрим семь компаний, которые сделали крупнейшие вложения в цифровые активы до сегодняшнего дня.
Grayscale
Grayscale Investments — один из крупнейших институциональных игроков криптопространства вот уже несколько лет подряд. В качестве инвестиционного криптофонда Grayscale позволяет аккредитованным инвесторам получать доступ к биткоинам и множеству других цифровых активов через несколько трастов и фондов без необходимости держать эти активы напрямую или управлять ими.
Grayscale имеет самый большой портфель биткоинов среди всех институциональных инвестиционных платформ: более 7.4 миллиарда долларов в BTC в настоящее время находятся под управлением Grayscale Bitcoin Trust. В целом, Grayscale Investments владеет около 2 процентами от общего предложения BTC, при этом 481 711 BTC в настоящее время находятся под управлением компании. Акции GBTC торгуются на OTCQX под тикером GBTC.
Объемы активов под управлением в разных подразделениях Grayscale
Напомним, OTCQX — это внебиржевая система торгов акциями, известная как OTC Markets Group. OTCQX имеет долгую историю, которая тянется еще с 1913 года. Как видим, криптовалюты давно стали частью даже традиционных рыночных систем.
Ещё один факт (вполне ожидаемый) — основатель и генеральный директор Grayscale Барри Силберт является давним сторонником Биткоина.
CoinShares
CoinShares Group — один из первых пионеров в области инвестиций в цифровые активы — также входит в наш список публичных компаний, управляющих значительными объемами биткоинов. Именно CoinShares первой запустила регулируемый хедж-фонд для Биткоина и различные торговые инструменты для криптовалют. В настоящее время CoinShares предлагает два торгуемых на бирже продукта: Bitcoin Tracker One и Bitcoin Tracker Euro, оба из которых можно торговать на XBT Provider AB.
По состоянию на ноябрь 2020 года активы под управлением CoinShares включают в себя крипту на сумму более 1 миллиарда долларов. Эти показатели не настолько впечатляющие, как у Grayscale, однако в глобальном масштабе инвестиции CoinShares действительно огромны — компания владеет почти 0.4 процента всех биткоинов в циркуляции.
MicroStrategy
Аналитический гигант MicroStrategy присоединился к институциональной гонке относительно недавно. В период с августа по сентябрь фирма приобрела как минимум 38 250 BTC на сумму более 425 миллионов долларов. Учитывая стремительный рост цены Биткоина в последние несколько недель, решение руководства MicroStrategy уже принесло фирме прибыль в размере десятков миллионов долларов.
Кроме того, генеральный директор MicroStrategy Майкл Сейлор открыто говорит о персональных вложениях в BTC. В конце октября он поделился суммой своего портфеля в криптовалюте: на кошельке Сейлора находятся как минимум 17 732 BTC общей суммой более 270 миллионов долларов в данный момент. Примечательно, что сделка по покупке монет была очень удачной — Майкл приобрел их по средней цене в 9882 доллара.
По данным платформы BitInfoCharts, Сейлора можно отнести к числу 100 крупнейших владельцев биткоинов — при условии, что все монеты хранятся на одном адресе. Кстати, ещё в 2013 году CEO MicroStrategy открыто заявлял, что «дни Биткоина сочтены».
Похоже, на его мнение относительно цифровых активов серьезно повлиял рост главной криптовалюты за последние семь лет. Напомним, еще в 2013 году её стоимость едва превышала планку в 300 долларов.
Galaxy Digital Holdings
На балансе Galaxy Digital Holdings находится как минимум 16 651 BTC или примерно 257 миллионов долларов по текущему курсу. Основанная Майклом Новограцем в январе 2018 года компания заключила партнерства со многими криптостартапами, включая Block.one и BlockFi. Неудивительно, что Новограц является активным сторонником Биткоина.
В апреле 2020 года он отметил, что меры стимулирования экономики американским правительством, объявленные в ответ на пандемию коронавируса, вызвали интерес инвесторов к криптовалютам.
Канадская компания 3iQ хранит по меньшей мере 8295 BTC стоимостью 128 миллионов долларов. После нескольких лет переговоров с регулирующими органами фонд 3iQ, сфокусированный на инвестициях в Биткоин, был зарегистрирован на фондовой бирже Торонто (TSX) в апреле 2020 года, что позволило канадцам инвестировать в биткоины через своих регулируемых инвестиционных менеджеров. Это событие поприветствовали миллиардеры братья Уинклвосс, чья криптовалютная биржа Gemini выступила кастодианом фонда.
В сентябре 2020 года регулируемый фонд BTC был включен в список торговых инструментов Гибралтарской фондовой биржи. Вот комментарий генерального директора 3iQ Фреда Пая по этому поводу.
Мы планируем разместить этот фонд на крупных биржах по всему миру. Наше видение состоит в том, чтобы это был крупнейший регулируемый Биткоин-фонд в мире.
3iQ также стоит за стейблкоином QCAD, подкрепленным канадским долларом, который был запущен в феврале 2020 года.
ETC Group Bitcoin ETP
Лондонская ETC Group накопила 5215 BTC на сумму чуть более 80 миллионов долларов в активах, находящихся под управлением в рамках своего биржевого продукта (ETP). Он был включен в список XETRA Deutsche Börse в июне 2020 года — сразу после того, как немецкий финансовый регулятор BaFin официально признал криптовалюты в качестве финансовых инструментов в марте.
В своем отчете за сентябрь 2020 года эксперты ETC Group отметили, что «с текущим направлением роста Nasdaq и высокотехнологичных акций, аналогичным росту Биткоина в 2017 году, все больше инвесторов сейчас рассматривают криптовалюту в качестве основного вложения.
Square Inc.
Фирма, основанная и управляемая руководителям Твиттера Джеком Дорси, относительно недавно инвестировала 50 миллионов долларов в главную криптовалюту. В данный момент вложение составляет 1 процент от общего объема средств в управлении Square. Сейчас компания владеет в общей сложности 4709 BTC, что эквивалентно чуть более 0.025 процента от циркулирующего предложения биткоинов.
В рамках новой программы по доступности крипты обычным инвесторам Square добавила поддержку усреднения при покупке Биткоина, чтобы клиенты компании смогли минимизировать свои риски от волатильности цифрового актива. Более того, дочерняя компания Square Crypto предлагает гранты всем, кто может помочь улучшить пользовательский интерфейс Биткоина, масштабирование, конфиденциальность, безопасность и многое другое.
CEO Twitter Джек Дорси, который основал Square, очень долгое время является сторонником криптовалют
Мы считаем, что все перечисленные компании являются доказательством того, насколько взрослой стала индустрия криптовалют в сравнении с 2017 годом. Всё же на предыдущем буллране монеты могли считаться своего рода экспериментом, а сейчас их открыто покупают крупнейшие организации. Очевидно, данный тренд продолжится. Так что ждём укрепления ниши.
Ищите ещё больше интересных новостей в нашем крипточате миллионеров. Также не забудьте подписаться на нашу новостную рассылку в Google News.