Что такое финансовый инструмент

Финансовые инструменты (в экономике)

Фина́нсовые инструме́нты, объекты, используемые в качестве способа перераспределения стоимости в денежном выражении между участниками рынка .

Согласно Федеральному закону РФ о рынке ценных бумаг (от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ), к финансовым инструментам относятся лишь ценные бумаги и производные финансовые инструменты (подпункт 22 п. 1 ст. 2). Таким образом, юридическое понимание финансового инструмента ограничено лишь инструментами, которые регулируются указанным законом.

В экономической литературе финансовыми инструментами обычно называют разные объекты, которые используются для такого перемещения денежных средств между участниками рынка, которое непосредственно не связано с эквивалентным обменом денег на производимые товары и оказываемые услуги .

Финансовые инструменты могут иметь форму финансового товара или форму управления денежными потоками . В первом случае финансовый инструмент выступает в качестве способа перераспределения денежных средств. Во втором – сам способ перераспределения денежных средств является финансовым инструментом.

Если финансовый инструмент является предметом рыночного договора, то он обозначается как финансовый актив .

Финансовые инструменты, имеющие форму товара или финансового актива, можно разделить на объекты фиктивного и ссудного капитала .

К фиктивному капиталу принято относить прежде всего доходные ( инвестиционные ) ценные бумаги: акции , облигации и разнообразные производные от них ценные бумаги, например депозитарные расписки , инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов , опционы эмитента , комбинации облигаций с опционами.

Финансовые инструменты, основанные на ссуде денежного капитала, включают прежде всего кредиты и депозиты .

Финансовые инструменты как инструменты управления денежными потоками разделяются по форме осуществляемого ими перераспределения на срочные договоры и на бездоговорные способы перераспределения.

Финансовые инструменты, существующие в виде срочных договоров, объединяются в группу производных финансовых инструментов, или деривативов, которая включает форвардные договоры (форвардные контракты), фьючерсные договоры (фьючерсные контракты), опционные договоры (опционные контракты), своп-договоры (своп-контракты) и разнообразные их комбинации, среди которых особенно выделяются кредитные свопы (кредитные деривативы) в силу их использования для хеджирования кредитных рисков.

Бездоговорные финансовые инструменты классифицируются в зависимости от того, кто является управляющим денежным потоком: участник рынка или государство.

Государство управляет денежными потоками преимущественно с помощью налогов и сборов, таможенных платежей, субсидий и иных аналогичных финансовых инструментов, состав которых определяется бюджетной системой государства. Данные финансовые инструменты служат рычагами, с помощью которых государство управляет денежными потоками и контролирует рыночные процессы в целом.

Участники рынка управляют своими денежными потоками, используя инструментарий, основанный на прибыли и амортизационных отчислениях в виде дивидендов , процентов, инвестиций . Привлечение денежных средств коммерческими компаниями осуществляется с помощью эмиссии ценных бумаг , займов и банковских кредитов . Некоммерческие организации управляют потоками имеющихся у них денежных средств через образование и использование денежных фондов в соответствии с целями функционирования таких организаций.

Финансовые инструменты в виде ценных бумаг и денег, используемых в качестве ссудного капитала, являются объектами гражданского права , а потому могут отчуждаться посредством рыночных договоров .

Финансовый инструмент может относиться не только к процессу перераспределения денежных средств, но и к его результату. В этом аспекте финансовый инструмент способен принимать форму частного богатства . В рыночной экономике финансовые инструменты, прежде всего в виде акций и облигаций, образуют финансовое богатство, которое существует и развивается наряду с материальным богатством в виде объектов недвижимости и предметов роскоши.

1. Финансовые инструменты

Существуют различные подходы к трактовке понятия «финансовый инструмент». В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой контракт (договор), по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия. В нашем курсе мы будем рассматривать только инструменты, доступные физическим лицам – индивидуальным гражданам. В этом случае формулировка будет выглядеть следующим образом: финансовые инструменты – это обращающиеся финансовые документы, с помощью которых осуществляются операции между Вами (физическим лицом) и другим лицом (физическим или юридическим) на финансовом рынке. На практике это означает, что Вы не просто передали из рук в руки наличные деньги (что тоже имеет свои риски и меры безопасности), а провели сделку через официальных участников рынка (банки, платёжные системы), зафиксировав её документарно.

1.1. Классификация финансовых инструментов.

Всё многообразие финансовых инструментов может быть классифицировано по тем или иным качествам. Главное из них – рынок, на котором они работают или, как говорят финансисты, обращаются.

1.1.1 Классификация по финансовым рынкам.

• Инструменты кредитного рынка – это деньги и расчётные документы (к ним относятся банковские карты, о которых мы поговорим подробнее в Разделе 2);
• Инструменты фондового рынка – разнообразные ценные бумаги;
• Инструменты валютного рынка – иностранная валюта, расчётные валютные документы, а также отдельные виды ценных бумаг;
• Инструменты страхового рынка – страховые услуги;
• Рынок драгоценных металлов – золото (серебро, платина), приобретаемое для формирования резервов.

1.1.2. По виду обращения выделяют следующие виды финансовых инструментов:

• Краткосрочные (период обращения до одного года). Являются наиболее многочисленными, обслуживают операции на рынке денег.
• Долгосрочные (период обращения более одного года). К ним относятся и «бессрочные», срок погашения которых не установлен. Обслуживают операции на рынке капитала (мы такие не будем рассматривать).

1.1.3. По характеру финансовых обязательств финансовые инструменты подразделяются на следующие виды:

• Инструменты, по которым не возникают последующие финансовые обязательства (инструменты без последующих финансовых обязательств). Они являются, как правило, предметом осуществления самой финансовой операции и при их передаче покупателю не несут дополнительных финансовых обязательств со стороны продавца (например, продажа иностранной валюты за рубли, продажа золотого слитка и т.п.).
• Долговые финансовые инструменты. Эти инструменты характеризуют кредитные экономические отношения между различными юридическими и физическими лицами, возникающие при передаче стоимости (денег или вещей, определенных родовыми признаками) на условиях возврата либо отсрочки платежа, как правило, с уплатой процента. В зависимости от объекта кредитования — товарный капитал или денежный — различают две основные формы кредита: коммерческий (подтоварный) и банковский. отношения между их покупателем и продавцом и обязывают должника погасить в предусмотренные сроки их номинальную стоимость и заплатить дополнительное вознаграждение в форме процента (если оно не входит в состав погашаемой номинальной стоимости долгового финансового инструмента). Примером долговых финансовых инструментов выступают облигации (лат. obligatio — обязательство) — ценная бумага, выпускаемая акционерными обществами и государством как долговое обязательство. О. подтверждает, что ее владелец внес денежные средства на приобретение ценной бумаги и тем самым вправе предъявить ее затем к оплате как долговое обязательство, которое организация, выпустившая О., обязана возместить по указанной на ней номинальной стоимости. Такое возмещение называют погашением. О. отличается от акции (см.) тем, что ее владелец не является членом акционерного общества и не имеет права голоса. Кроме выкупа в течение заранее обусловленного при выпуске О. срока, эмитент обязан выплачивать ее обладателю фиксированный процент от номинальной стоимости О. либо доход в виде выигрышей или оплаты купонов к О. , векселя (нем. Wechsel — обмен) — письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю), предоставляющее последнему безусловное, поддерживаемое законом право требовать с заемщика уплаты к определенному сроку суммы денег, указанной в В. В. бывают: простые; переводные (тратта); коммерческие, выдаваемые заемщиком под залог товаров; банковские, выставляемые банками данной страны на своих заграничных корреспондентов (иностранные банки); казначейские, выпускаемые государством для покрытия своих расходов. Простой В. удостоверяет обязательство заемщика, векселедателя, уплатить заимодавцу, векселедержателю, положенный к возврату долг в оговоренный срок. Переходный В., именуемый траттой, выписывается векселедержателем (трассантом) в виде письменного поручения, приказа векселедателю (трассату) заплатить заимствованную сумму с процентами третьему лицу (ремитенту). Тем самым ремитент становится новым векселедержателем. Например, кредитор Иванов предоставил деньги в долг Сидорову, но перевел полученный от Сидорова вексель на имя третьего лица — Михайлова, которому Сидоров и должен вернуть долг. В данной ситуации Иванов — первичный векселедержатель, трассант, Сидоров — векселедатель, трассат, а Михайлов — вторичный векселедержатель, ремитент , чеки (англ, cheque, амер. check) — денежный документ, содержащий приказ владельца текущего счета банку о выплате указанной в нем суммы определенному лицу или предъявителю, или произвести безналичные расчеты за товары и услуги. Такая чековая операция предварительно предусмотрена чековым договором и между банком и чекодателем. Банк может оплатить Ч. и в счет кредита чекодателю. Имеют место несколько видов Ч.: предъявительские, именные и ордерные. Предъявительский Ч. выписывается на предъявителя, его передача осуществляется простым вручением. Именной Ч. выписывается на определенное лицо. Ордерный Ч. выписывается в пользу определенного лица или по его приказу, т.е. чекодержатель может передать его новому владельцу с помощью индоссамента, который выполняет функции, подобные функциям вексельного индоссамента. Для расчета между банками используются банковские чеки. и т.п.
• Долевые финансовые инструменты. Такие финансовые инструменты подтверждают право их владельца на долю в уставном фонде их эмитента кредитная организация (филиал), осуществляющая эмиссию банковских карт, ценных бумаг или прочих обращающихся финансовых инструментов. и на получение соответствующего дохода (в форме дивиденда , процента и т.п.). Долевыми финансовыми инструментами являются, как правило, ценные бумаги соответствующих видов (акции, инвестиционные сертификаты и т.п.)

1.1.4. По приоритетной значимости различают следующие виды финансовых инструментов:

• Первичные финансовые инструменты (инструменты первого порядка). Такие финансовые инструменты (как правило, ценные бумаги) характеризуются их выпуском в обращение первичным эмитентом и подтверждают прямые имущественные права или отношения кредита акции , облигации, чеки, векселя и т.п.)
• Вторичные (инструменты второго порядка) характеризуют исключительно ценные бумаги, подтверждающие право или обязательство их владельца купить или продать обращающиеся первичные ценные бумаги, валюту, товары или нематериальные активы на заранее определенных условиях в будущем периоде. Часто их называют производными инструментами или деревативами . Такие финансовые инструменты используются для проведения спекулятивных финансовых операций и страхования ценового риска («хеджирования»). В зависимости от состава первичных финансовых инструментов или активов, по отношению к которым они выпущены в обращение, деривативы подразделяются на фондовые, валютные, страховые, товарные и т.п. Основными видами деривативов являются опционы, свопы, фьючерсные и форвардные контракты (эти инструменты предназначены сугубо для биржевых операций, и мы их также не рассматриваем в нашем курсе).

1.1.5. По гарантированности уровня доходности финансовые инструменты подразделяются на следующие виды:

• Финансовые инструменты с фиксированным доходом. Имеют гарантированный уровень доходности при их погашении (или в течение периода их обращения) вне зависимости от колебаний на финансовом рынке.
• Финансовые инструменты с неопределенным доходом. Уровень доходности этих инструментов может изменяться в зависимости от финансового состояния эмитента (простые акции, инвестиционные сертификаты) или в связи с изменением конъюнктуры финансового рынка (долговые финансовые инструменты, с плавающей процентной ставкой, «привязанной» к установленной учетной ставке, курсу определенной «твердой» иностранной валюты и т.п.).

1.1.6. По уровню риска выделяют следующие виды финансовых инструментов:

• Безрисковые финансовые инструменты. К ним относят обычно государственные краткосрочные ценные бумаги, краткосрочные депозитные сертификаты наиболее надежных банков, «твердую» иностранную валюту, золото и другие ценные металлы, приобретенные на короткий период.
• Финансовые инструменты с низким уровнем риска. К ним относится, как правило, группа краткосрочных долговых финансовых инструментов, обслуживающих рынок денег, выполнение обязательств по которым гарантировано устойчивым финансовым состоянием и надежной репутацией заемщика (характеризуемыми термином «первоклассный заемщик»). К таким инструментам относятся чеки и веселя крупных банков, государственные облигации.
• Финансовые инструменты с умеренным уровнем риска. Они характеризуют группу финансовых инструментов, уровень риска по которым примерно соответствует среднерыночному. Примером могут служить акции и облигации крупных компаний, так называемые, «голубые фишки».
• Финансовые инструменты с высоким уровнем риска. К ним относятся инструменты, уровень риска по которым существенно превышает среднерыночный. Это акции более мелких и менее устойчивых компаний.
• Финансовые инструменты с очень высоким уровнем риска («спекулятивные»). Такие финансовые инструменты характеризуются наивысшим уровнем риска и используются обычно для осуществления наиболее рискованных спекулятивных операций на финансовом рынке. Примером таких высокорискованных финансовых инструментов являются акции «венчурных» (рисковых) предприятий; облигации с высоким уровнем процента,выпущенныепредприятием с кризисным финансовым состоянием; опционные и фьючерсные контракты и т.п.

Приведенная классификация отражает деление финансовых инструментов по наиболее существенным общим признакам. Каждая из рассмотренных групп финансовых инструментов в свою очередь классифицируется по отдельным специфическим признакам, отражающим особенности их выпуска, обращения и погашения.

Подробности описания каждого финансового инструмента можно найти в специализированной литературе или интернете (например, здесь )

1.2 Риски и доходность. Что без чего не бывает?

Риск – понятие, которое характеризует вероятность какого-то события, положительно или отрицательно влияющего на ожидаемый результат. Как правило, для частных инвесторов и вкладчиков, интересен только риск отрицательных событий, т.е. событий влияющих на снижение дохода или даже возврата денег. Поэтому для начала построим наглядный график, где по горизонтальной оси будем отмечать рост доходности, а по вертикальной – рост рисков. Ось времени мы намеренно не изображаем, хотя понимаем, — чем далее во времени ожидаемое событие, тем больше факторов на него может влиять, а значит риск возрастает.

Запомним основную формулу – «чем выше предлагается доходность, тем рискованнее инструмент». Это означает, что Вам могут сулить доход и 90%, и 250% годовых, но вероятность этого события (выплаты дохода) будут стремительно падать с ростом обещаний. Что бы ни говорили о надёжных вложениях и перспективных проектах, это будет похоже на создание «пирамиды», хорошо известной по МММ, где деньги выплачиваются недолго и не всем!

Какой вывод нужно из этого сделать? Нет высокого дохода без риска потерять часть вложенной, а иногда(как это было в кризисные годы) почти и всей суммы. На Схеме 1 финансовые инструменты размещены относительно друг друга в оценке доходности/риска. Так вклады и депозиты до 700 тыс. руб. гарантированы к возврату государством даже при наступлении банкротства банка (возможно, что вскоре будет установлена новая планка в 1 млн. руб.). Доходность по гос. облигациям также гарантирована государством, хотя мне памятен 1998 г., когда объявленный дефолт отменил все гарантии.

Product Protocol — это протокол с открытым исходным кодом для краудфандинговых / краудлендинговых кампаний, основанный на выпуске цифровых активов, интеграции со всеми бизнес-процессами, управлением средствами и финансовыми операциями.

Обратите внимание, что наличные деньги на схеме размещены с отрицательной доходностью, но с положительным риском. Первое объясняется инфляцией, которая обесценивает Ваши «неработающие» деньги, второе объясняется рисками их потерять физически (украли, сгрызли, сожгли…)

Итак, какие инструменты доступны Вам? Это зависит от того, какими средствами Вы располагаете (см. Таблицу 1). Предположим, что Вы попадаете в одну из категорий – А (свыше 300 тыс. руб.), Б (от 100 до 300 тыс. руб.), В (от 10 до 100 тыс. руб.) и Г (до 10 тыс. руб.)

Финансовые инструменты: определение, виды и примеры

Финансовый инструмент — это контракт, по которому одна сторона соглашается передать деньги или акции в бизнесе другой стороне в будущем в обмен на что-то ценное. Таким образом, финансовые инструменты могут быть такими же простыми, как счет-фактура или чек, или такими же сложными, как свопы кредитного дефолта, которые привели к краху страховой компании AIG в 2008 году. Давайте рассмотрим некоторые примеры финансовых инструментов и различных типов, которые включают производные инструменты. и денежные инструменты.

Что такое финансовые инструменты?

Контракты на денежные активы, которые можно приобрести, обменять, разработать, скорректировать или оплатить, называются финансовыми инструментами. Во время сделки с финансовым инструментом между вовлеченными сторонами возникает договорное обязательство.

Например, если компания платит наличными за облигацию, другая сторона должна предоставить финансовый инструмент, чтобы транзакция была полностью завершена. Одна компания должна предоставить наличные деньги, а другая — облигации.

Чеки, облигации и ценные бумаги являются основными примерами финансовых инструментов.

Основы финансовых инструментов

Финансовые инструменты могут быть физическими или виртуальными документами, которые представляют собой юридическое соглашение с любой денежной стоимостью. Финансовые инструменты, основанные на долевом капитале, также представляют собой владение активами.

Валютные инструменты также являются третьей и отдельной категорией этих инструментов. Каждый тип инструмента имеет разные подкатегории, такие как привилегированные акции и обыкновенные акции.

Они также подразделяются на три типа: денежные инструменты, производные инструменты и валютные инструменты.

Типы финансовых инструментов

№1. Денежные инструменты

Денежные инструменты – это инструменты, принципы действия которых непосредственно определяются рыночными условиями. Денежные инструменты бывают двух видов: акции, депозиты и кредиты.

• Ценные бумаги: Ценная бумага — это финансовый актив, имеющий денежную оценку, который торгуется на фондовой бирже. Защита отражает право собственности на часть публично зарегистрированного бизнеса на фондовой бирже при покупке или продаже.
• Депозиты и кредиты: И депозиты, и ссуды называются денежными инструментами, потому что они представляют собой денежные активы с договорным соглашением между сторонами.

№ 2. Производные инструменты

Производные ценные бумаги — это финансовые инструменты, стоимость которых рассчитывается базовыми активами. В основном они включают товары, валюту, облигации, акции и фондовые индексы.

Синтетические соглашения, форварды, фьючерсы, опционы и свопы являются пятью наиболее распространенными типами производных инструментов.

• Синтетическое соглашение об обмене иностранной валюты (SAFE): SAFE — это внебиржевое (OTC) соглашение, которое гарантирует определенный обменный курс в течение определенного периода времени.
• Вперед: Форвард — это сделка между двумя сторонами с использованием настраиваемых деривативов, при этом сделка происходит в конце контракта по заранее определенной цене.
• Будущее: Фьючерс — это производный контракт, который позволяет продавать производные по фиксированному обменному курсу в определенную дату в будущем.
• Опции: Опцион — это двусторонняя сделка, по которой продавец предоставляет покупателю право купить или продать определенное количество деривативов по фиксированной цене в течение установленного периода времени.
• Своп процентных ставок: Процентный своп — это производная сделка между двумя сторонами, включающая обмен процентными ставками, в соответствии с которой каждая сторона соглашается платить разные процентные ставки по своим кредитам в разных валютах.

№3. Валютные инструменты

Валютные инструменты — это финансовые инструменты, которыми торгуют на валютном рынке и в основном состоят из валютных контрактов и производных финансовых инструментов.

Также с точки зрения валютных соглашений они классифицируются на три типа.

• Место: Валютный договор, в котором фактический обмен валюты происходит не позднее второго рабочего дня после первоначальной даты договора. Слово «спот» относится к обмену валюты, который происходит «на месте» (ограниченный период времени).
• Абсолютные нападающие: Валютное соглашение, при котором фактический обмен валюты происходит «форвардно» и до согласованной даты. Это полезно в случаях часто меняющихся обменных курсов.
• Валютный своп: Валютный своп — это одновременная покупка и продажа валюты с разными датами валютирования.

Классы финансовых инструментов

Помимо перечисленных выше форм финансовых инструментов, их также можно разделить на две группы активов. Финансовые инструменты также подразделяются на два класса активов: долговые и долевые.

№1. Финансовые инструменты на основе долга

Финансовые инструменты на основе долга — это механизмы, которые позволяют организации увеличить размер капитала в бизнесе. Итак, облигации, долговые обязательства, ипотечные кредиты, казначейские обязательства США, кредитные картыи кредитные линии являются некоторыми примерами долговых финансовых инструментов.

Они являются важной частью бизнес-среды, поскольку позволяют компаниям повышать прибыльность за счет развития капитала.

№ 2. Финансовые инструменты, основанные на собственном капитале

Финансовые инструменты, основанные на долевом капитале, представляют собой структуры, которые действуют как законное право собственности на бизнес. Таким образом, обыкновенные акции, конвертируемые долговые обязательства, привилегированные акции и передаваемые права подписки являются некоторыми примерами финансовых инструментов, основанных на собственном капитале.

Они помогают компаниям увеличивать капитал в течение более длительного периода времени, чем финансирование на основе долга, но владелец не несет ответственности за погашение любого долга.

Компания, которая владеет финансовый инструмент, основанный на долевом капитале могут либо инвестировать в него больше, либо продать его по своему усмотрению.

Как функционируют финансовые инструменты?

Финансовые инструменты — это магистрали между штатами, которые позволяют деньгам и капиталу перемещаться из одного места в другое. Они выполняют ряд функций.

Денежная компенсация

Все мы ежедневно используем финансовые инструменты для оплаты товаров и услуг, которые нам нужны. Это также проявляется в аренде квартир, сделках по автокредитованию, ипотечных кредитах и ​​счетах за услуги врача.

В качестве другого примера, мы используем кредитные карты для регулярных транзакций, когда оплата обычно должна быть произведена в течение месячного периода. Предприятия рассылают счета, которые должны быть оплачены к определенной дате. Клиенты осуществляют платежи чеком. Сотрудники получают вознаграждение в виде планов опционов на акции.

Любой финансовый инструмент представляет собой договор с правом на будущий денежный поток, обязательством и условиями.

Привлечение капитала

Предприятия используют финансовые инструменты для получения дохода и капитала. Компании также выпускают акции и облигации и продают их инвесторам в обмен на права собственности, процентные платежи и обязательство вернуть основную или первоначальную сумму инвестиций.

Сохранение ценности

Финансовые инструменты имеют стоимость в денежном выражении и их можно покупать и продавать. Также дебиторская задолженность, представленная неоплаченными счетами-фактурами, может быть продана «факторинговые компании, которые собирают причитающиеся суммы. Просроченные долги по кредитным картам также могут быть проданы коллекторским агентствам. Биржи — это место, где можно торговать акциями и облигациями.

Передача риска

Чтобы застраховаться от убытков, инвесторы покупают финансовые инструменты, такие как опционы на акции и процентные свопы. Международные компании покупают валютные фьючерсы, чтобы застраховаться от риска колебания обменных курсов. Таким образом, каждый из этих контрактов обменивает право на покупку, продажу или получение денежного потока в будущем в обмен на оплату в соответствии с условиями.

Воображение

Инвесторы покупают опционные контракты, которые дают им право, но не обязательство покупать или продавать акции, валюту и товары, такие как золото, в будущем, потому что они верят, что получат прибыль от изменения цены.

Почему инвесторам необходимо разбираться в финансовых инструментах?

Слово «финансовый инструмент» относится как к обычным инвестициям, таким как публично торгуемые акции и облигации, так и к очень сложным персонализированным транзакциям, которые происходят между финансовыми учреждениями.

Инвесторы должны учитывать условия и риски своих инвестиций, какими бы простыми или сложными они ни были.

Комиссия по ценным бумагам и биржам регулирует условия публичного обращающиеся ценные бумаги (SEC). Комиссия по торговле товарными фьючерсами также регулирует деривативные инструменты и обмен в США (CFTC).

Одновременно рейтинговые агентства и бизнес-аналитики проводят исследования широкого круга публично торгуемых акций, чтобы помочь инвесторам понять риски и выгоды от конкретных инвестиций. Другие типы инструментов, которые не так строго регулируются, например, краудфандинг стартапов, могут иметь более неоднозначные ограничения и риски.

Что такое коммерческая бумага?

Коммерческая бумага — это краткосрочный долговой инструмент, выпускаемый компаниями для привлечения средств. Коммерческие бумаги обычно выпускаются со скидкой к их номинальной стоимости и обычно продаются на денежном рынке.

Что такое валютный инструмент?

Валютный инструмент — это финансовый инструмент, который используется для торговли валютами. Валютные инструменты включают валютные форварды, валютные опционы, валютные свопы и валютные фьючерсные контракты. Эти инструменты используются для управления валютным риском и использования возможностей на валютном рынке.

Что такое депозитный сертификат (CD)?

Депозитный сертификат (CD) — это тип сберегательного счета, по которому выплачивается фиксированная процентная ставка в течение фиксированного срока. Компакт-диски выпускаются банками и считаются инвестициями с низким уровнем риска.

Что такое договор обратной покупки (РЕПО)?

Соглашение об обратном выкупе (репо) представляет собой форму краткосрочного заимствования, при которой одна сторона продает ценные бумаги другой стороне и соглашается выкупить ценные бумаги по определенной цене и в указанную дату. Репо обычно используются банками и другими финансовыми учреждениями для привлечения средств.

Важные выводы

• Финансовые инструменты являются частью повседневной жизни.
• Договоры об обязательствах, правах, положениях и условиях также являются его частью.
• Финансовый инструмент создает финансовый актив для одной стороны и создает обязательство для другой.
• Они строят его вокруг потенциальных денежных потоков или договорных прав на покупку или продажу актива в будущем.

Часто задаваемые вопросы о финансовых инструментах

Почему финансовые инструменты важны?

Финансовые инструменты – это нематериальные активы, которые ожидаемые будущие выгоды в форме требования будущих денежных средств. Это торгуемый актив, представляющий собой юридическое соглашение или договорное право, подтверждающее денежную стоимость / долю собственности предприятия.

Какова роль финансового инструмента в финансовой системе?

Финансовые инструменты — это активы, которыми можно торговать, или их также можно рассматривать как пакеты капитала, которыми можно торговать. Большинство видов финансовых инструментов обеспечивают эффективное движение и передачу капитала инвесторам по всему миру.

Какой финансовый инструмент является наиболее ликвидным?

Казначейские векселя США являются наиболее ликвидными из всех инструментов денежного рынка. Они также являются самым безопасным инструментом денежного рынка, потому что вероятность дефолта практически отсутствует.

В чем разница между финансовыми активами и финансовыми инструментами?

Финансовые инструменты относятся к договору, который создает финансовый актив для одной из вовлеченных сторон, а также к долевому инструменту или финансовому инструменту. ответственность другому юридическому лицу. … Финансовые активы могут быть классифицированы как оборотные или внеоборотные активы на балансе компании.

Статьи по теме

Мир Нвадике

Пис — бизнес-консультант с многолетним опытом работы в сфере сельского хозяйства и недвижимости. Она написала множество электронных книг по бизнесу для стартапов с подтвержденным послужным списком историй успеха. Она также оказывает сельскохозяйственные услуги, начиная от агроконсалтинга и заканчивая установкой сельскохозяйственного оборудования. Она любит писать бизнес-статьи о своем богатом финансовом и деловом опыте.

Финансовые инструменты (Financial instruments)

Финансовый инструмент в МСФО — это договор, при заключении которого одновременно возникают финансовый актив у первой организации, а у второй организации — долевой инструмент или финансовое обязательство.

Финансовые инструменты бывают отраженными (признанными) "на балансе" организации, и не отраженными "на ее балансе".

Финансовый̆ актив или финансовое обязательство признается организацией в отчете о финансовом положении, если становятся стороной договорных положений финансового инструмента.

При стандартной процедуре покупки или продаже финансового актива или прекращении признания признание осуществляться с использованием учета по дате заключения сделки или учета по дате расчетов.

Организация должна прекратить признание финансового актива при истечении срока действия договорных прав на потоки денежных средств от данного финансового актива или при передаче финансового актива, когда передача удовлетворяет определенным требованиям прекращения признания.

Передача финансового актива происходит тогда, когда организация передает договорные права на получение потоков денежных средств от такого финансового актива или сохраняет договорные права на получение потоков денежных средств от такого финансового актива, но при этом принимает обязательство по договору на себя по выплате этих денежных средств получателям по соглашению, которое удовлетворяет определенным условиям.

Исключение финансового обязательства (полностью или части финансового обязательства) из отчета о финансовом положении имеет место только в случае его погашения, то есть при исполнении данного обязательства согласно договору или аннулирования обязательства, а также в случае, если срок действия обязательства закончился.

Финансовый актив в МСФО – это любой актив, который является:

1) денежными средствами;
2) долевым инструментом другой организации;
3) договорным правом получить денежные средства или какой-нибудь финансовый актив от другой организации; или обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другой организацией на выгодных условиях для этой организации; а также

4) договором, где расчет по нему осуществляется поставкой долевых собственных инструментов, которые являются:
а) инструментом, с помощью которого предприятие получает переменное количество собственных долевых инструментов (непроизводным инструментом) или
б) производным инструментом, где расчет производится способом, отличным от обмена определенной суммы денежных средств или иного финансового актива на определенное количество долевых собственных инструментов.

Финансовое обязательство в МСФО – это договорное обязательство:

1) по передаче денежных средств или другого финансового актива какой-нибудь организации; или обмена финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другой организацией на невыгодных условиях для организации или

2) где расчет по договору осуществляется путем поставки собственных долевых инструментов, которые являются

а) инструментом, с помощью которого организация предоставляет или имеет обязанность передать переменное количество долевых собственных инструментов (непроизводный инструмент);
б) производным инструментом, где расчет производится другим способом, отличным от обмена определенной суммы денежных средств или иного финансового актива на определенное количество долевых собственных инструментов организации.

Например, обязательство по уплате налогов не будет считаться финансовым обязательством, потому как является обязательством, которое налагается законодательством, что не является ДОГОВОРНЫМ обязательством. Долевым инструментом является договор, подтверждающий право на долю в активах организации после вычета обязательств.

Под справедливой стоимостью понимается сумма для обмена актива или расчета по обязательствам по сделке между 1) желающими совершить такую операцию 2) хорошо информированными 3) независимыми сторонами.

Первоначальное признание финансового актива и финансового обязательства

Организация при первоначальном признании финансового актива или финансового обязательства оценивает данный финансовый актив или финансовое обязательство по справедливой стоимости. Затраты по сделке, которые напрямую связаны с приобретением или выпуском такого финансового актива или обязательства также признаются в стоимости финансового актива или обязательства, если это финансовый актив или обязательство, НЕ учитываемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Если используется организацией учет по дате расчетов для актива, который в дальнейшем оценивается по себестоимости или амортизируемой стоимости, данный актив признается по справедливой стоимости на дату заключения сделки при первоначальной признании.

Подробней о финансовых инструментах и их представлении в отчетности см. стандарты МСФО:

• IFRS 7 "Финансовые инструменты: раскрытие информации";
• IAS 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка";
• IAS 32 "Финансовые инструменты: представление информации".

Посмотреть, как должно выглядеть раскрытие информации о финансовых инструментах в отчетности, подготовленной по МСФО, можно в программе "Отчетность по МСФО + трансформация".