Криптовалюта, токен, монета: ищем отличия
Сейчас на рынке почти 23 тысячи криптовалют. Все монеты различаются по происхождению, принципам работы и способам использования. Чтобы не запутаться, юзеры называют их по-разному и делят на группы. Давайте разбираться, какие типы крипты есть на рынке.
Самая первая криптовалюта – биткоин (BTC) – появилась в 2008 году. Её создал аноним под ником Сатоши Накамото. До сих пор личность создателя биткоина – главная загадка индустрии. Кто он – человек или группа лиц, где живёт, чем сейчас занимается – никому неизвестно. С 26 апреля 2011 года Накамото перестал выходить в сеть, а поддержка проекта перешла в руки сообщества.
С ростом популярности BTC на рынке начали появляться другие криптовалюты – альткоины (от английского ‘altcoin’, дословно – ‘альтернативная монета’). Многие из них сильно отличались от биткоина, поэтому их начали делить на классы. А ещё для них новые названия: криптовалюта, токен, монета, цифровой актив.
Примеры альткоинов: Tether, Tron, USD Coin.
Криптовалюта – универсальное название всех цифровых активов на блокчейне, которые можно использовать для взаиморасчётов. Иногда криптовалютой называют только те активы, которые работают на собственном блокчейне – то есть L1-сети (сокращение от английского ‘layer 1’, ‘первый слой’).
Блокчейн – это технология хранения информации, которая стала популярна благодаря биткоину. В основе – распределение данных по блокам, которые хранятся в открытом реестре. Каждый блок связан с последующим и предыдущим, а копии блокчейна одновременно хранятся на сотнях компьютеров. Такой подход называется децентрализованным: центрального органа управления здесь нет, и это помогает обезопасить данные от изменений.
Примеры криптовалют: bitcoin, Ethereum, Litecoin.
Токен – криптовалюта, которая открывает доступ к дополнительным возможностям помимо оплаты, например, к участию в голосованиях или к скидкам на комиссии. Токен всегда работает на блокчейне другого проекта (в отличие от криптовалют в узком понимании, которые обязательно имеют свою собственную сеть в основе). Получается, одна криптовалюта может иметь много независимых токенов, которые просто используют её сеть для работы – но ни один токен без криптовалюты существовать не может. Большинство токенов работают на смарт-контрактах.
Смарт-контракт – договор в виде компьютерной программы, которая выполняет прописанные условия, опираясь на доступную информацию. Пример: разработчик прописал в смарт-контракте конвертацию рублей в доллары США, когда на счёте пользователя скапливается 1000₽. Получив доступ к данным и удостоверившись, что нужная сумма есть, программа автоматически меняет рубли на доллары.
Примеры токенов: Toncoin, Arbitrum, Binance Coin.
Монета – это общее название для любых криптовалют и токенов.
Примеры монет: Ethereum, USD Coin, Toncoin.
Цифровой актив – ещё одно общее название, но уже для всех виртуальных активов вне зависимости от способов применения. Цифровой актив – это и классическая крипта, и токены, и невзаимозаменяемые токены (NFT).
Примеры цифровых активов: Bitcoin, Tether, Bored Ape.
Все монеты на рынке работают по-разному, поэтому их делят классы в зависимости от технических характеристик.
Классическая криптовалюта работает на собственном блокчейне. Обычно классическими называют монеты первого поколения, которые можно использовать для сбережения накоплений и иногда для расчётов.
Классическая крипта уступает современным аналогам по технологичности. У неё нет многих функций, которые есть у новых монет. Обновлять такую криптовалюту разработчикам очень сложно, а иногда почти невозможно – но зато она самая капитализированная.
Примеры классической крипты: Bitcoin, Litecoin.
Здесь находятся все монеты, технические более совершенные, чем классическая крипта. Например, Ethereum с его смарт-контрактами – криптовалюта нового поколения, несмотря на то, что ETH, как и BTC – L1-сеть.
Функционал таких монет шире, чем в случае с «классикой». Криптовалюты нового поколения проще использовать для расчётов, а на основе их сетей можно создавать новые проекты. На базе Ethereum, например,работает 600+ приложений с общим объёмом заблокированных средств в $28 млн.
Приложения – это самые разные программы (криптокошельки, игры, соцсети), которые поддерживают работу с криптовалютой. Заблокированные средства – активы, которые другие проекты намеренно удерживают в сети проекта для его оптимальной работы.
Примеры крипты нового поколения: Ethereum, Polkadot, Cardano, Tron.
Стейблкоины – токены, цена которых привязана к другому активу, чаще всего к доллару США. «Стабильные монеты» выпускают на блокчейнах разных криптовалют нового поколения – например, на базе Ethereum или Tron.
Стейблкоины решили проблему высокой волатильности криптовалют. Если биткоин за несколько часов может как подорожать на несколько тысяч долларов, так и на столько же подешеветь, то курс стейблкоинов почти никогда не меняется.
Подробнее о том, что такое стейблкоины и как они работают – в нашем материале.
Примеры стейблкоинов: Tether, USD Coin, Binance USD, Dai.
Ещё можно классифицировать криптовалюты по способу их использования. Здесь тоже три категории.
Все криптовалюты на рынке могут выполнять функцию платёжного средства – ими можно оплачивать товары и услуги. Но важно заранее уточнять, легальны ли такие расчеты в конкретной стране.
В некоторых странах власти не до конца определились со статусом криптовалют. Например, американские регуляторы разрываются между двумя классами: ценные бумаги и товары. Но и то, и другое далеко от реальности: криптовалюты больше подходят для расчётов, чем ценные бумаги и товары, потому что их гораздо проще купить, продать или обменять. Подробнее про географию легализации криптовалют читайте в нашей статье.
В июле 2022 года аналитики Deloitte выяснили, что почти 75% ритейлеров рассматривают возможность подключения криптоплатежей.
Далеко не все монеты используют строго по назначению – для оплаты товаров и услуг. Например, биткоин сегодня – скорее актив для накоплений и инвестиций. Почему так:
�� Сеть биткоина плохо справляется с большим объемом транзакций. Из-за недостаточной масштабируемости (способности сети справляться с возросшим объемом операций) BTC-транзакции стали дорогими, а это очень плохо для платежного инструмента. На графике можно посмотреть сравнение роста стоимости комиссий в сети биткоина и в сетях других криптовалют за последний год (биткоин – самая верхняя синяя кривая):
�� Эмиссия биткоина ограничена. Всего будет выпущен 21 млн монет, из которых уже добыто 19,3+ млн. Есть теория, что ограниченная эмиссия делает биткоин хорошим инструментом для сбережения накоплений с большим потенциалом роста. Её подтверждает график количества добытых биткоинов (голубая линия) к курсу BTC (черная кривая):
�� У биткоина высокая волатильность. Всего за несколько минут стоимость биткоина может сильно измениться, поэтому им очень трудно оплачивать товары и услуги с фиксированной ценой. Просто сравните график самого капитализированного стейблкоина Tether (USDT) с графиком биткоина выше (смотрите на курс в долларах – правый столбец на каждом графике: стейблкоин растёт и падает на несколько центов, а биткоин – на несколько тысяч долларов). Немного утрировано, но всё-таки удобнее будет расплатиться чем угодно, только не BTC.
Utility-токены (утилитарные, служебные токены) – это цифровые активы, которые открывают доступ к услугам/товарам/преимуществам. Вот пара примеров:
- Токены крупнейшей криптобиржи Binance – Binance Coin (BNB) – позволяют экономить на комиссиях – например, при обмене одной криптовалюты на другую.
- У многих проектов сегмента децентрализованных финансов (DeFi) есть токены, которые позволяют владельцу голосовать за выбор пути развития платформы.
- Криптобиржа Bitfinex выпустила токены UNUS SED LEO, чтобы повысить лояльность аудитории, которая разочаровалась в платформе из конфискации части монет властями. Сейчас компания регулярно выкупает и сжигает токены: сокращение эмиссии помогает поддерживать рост курса криптовалюты. А владельцам UNUS SED LEO доступны скидки на торговые комиссии Bitfinex.
Конечно, одновременно с этими функциями утилити-токенами можно расплачиваться и использовать их для инвестиций и накоплений.
«Криптовалюта», «монета», «цифровой актив» означают почти одно и то же. Главное – не называть биткоин «альткоином» (альткоин – это всё, что было после биткоина) и быть осторожнее со словом «токены» (это монеты, созданные на блокчейне «старших» криптовалют и открывающие дополнительные возможности внутри комьюнити).
На рынке есть несколько подходов к классификации криптовалют: чаще всего их разделяют по техническим характеристикам и по способу применения. Но у всех криптовалют есть две общие черты – происхождение от биткоина и возможность использования для расчётов.
Не знаете, что выбрать? Читайте наш материал про 6 лучших криптовалют для инвестирования.
Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Финансовые и иные операции, упомянутые в статье, не являются руководством к действию. Itez не несет ответственность за возможные риски. Пользователю следует самостоятельно провести анализ, на основе которого можно будет делать выводы и принимать решения о проведении любых операций с криптовалютой и/или токенами.
��Чем отличается токен от коина – рассматриваем на примерах
В криптовалютной индустрии используется немало новых терминов, в которых можно запутаться. К примеру, кажется, что токены, коины и альткоины – это одно и то же. Но на самом деле, все не так. Чем отличается токен от коина, какими бывают коины и что такое альткоины – об этом обзор от ProstoCoin.
Содержание
- Что такое коин
- Виды коинов
- Сферы применения
- Что такое токен
- Виды токенов
- Сферы применения
- Чем отличается токен от коина
Что такое коин
Коин – это актив блокчейн-платформы. Биткоин, лайткоин, эфир – все это монеты, существующие на отдельном блокчейне. Например, биткоины базируются на блокчейне Bitcoin, эфиры – на Ethereum.
Монеты могут передаваться от одного пользователя к другому. Однако никакого движения реальных физических монет, из рук в руки, не происходит. Коины представляют собой информационный код, размещенный в обширной базе данных – блокчейне.
Виды коинов
В индустрии криптовалют есть тысячи различных монет. Все их можно поделить на 2 вида: цифровые коины и альткоины. Цифровые коины имеют отдельный блокчейн. Наиболее известные примеры:
- биткоины (блокчейн Bitcoin);
- эфиры (блокчейн Ethereum);
- Monero (блокчейн Monero).
Альткоины созданы и сгенерированы на базе блокчейна Биткоина. Они составляют большой класс коинов, которые ответвились от первоначального кода Bitcoin. Наиболее известны следующие альткоины:
- DOGE;
- Namecoin;
- LTC.
Сферы применения
Коины чаще всего применяются в качестве платежного средства. Их можно использовать, чтобы:
- перевести средства – можно отправлять средства в любую страну;
- оплатить товары и услуги – коины имеют покупательную способность;
- сделать инвестиции – особенно это актуально для криптовалют, которые постоянно растут в цене.
BTC используется исключительно как платежное средство. Другого назначения у него нет. Но существуют коины, которые обладают большим функционалом, например:
- Эфиры позволяют поддерживать операции в блокчейне Ethereum. Также на них основана система smart-контрактов. Это приложения, которые работают на блокчейн-технологии. Они служат цифровым договором, который дополняется определенным набором правил. Оба участника смарт-контракта могут принять на себя конкретные обязательства, соблюдение которых будет обеспечено блокчейном. На основе Ethereum создаются и токены, но для их отправки все равно нужны ETH.
- NEO можно хранить в кошельке для начисления дивидендов. Подобные дивиденды известны под названием «газ». Отправляя токен в системе NEO, вам потребуется уплатить газ в качестве комиссии за операцию, так же, как Ether используется для оплаты комиссий в сети Ethereum. Также NEO позволяет разрабатывать новые токены на своем блокчейне.
- Dash дает участникам сообщества возможность принимать значимые для системы решения. Например, если выдвигается идея провести обновление системы, люди, владеющие достаточным количеством коинов Dash, могут отдать свой голос «за» или «против» изменений.
Что такое токен
Токены нередко приравнивают к криптовалютным коинам, однако это неправильно.Токены базируются на существующих блокчейнах. По факту, благодаря разработке и упрощению smart-контрактов, самой популярной блокчейновой платформой для токенов является Ethereum. Токены, базирующиеся на этом блокчейне, имеют стандарт ERC-20. При этом существуют и другие платформы для создания токенов – NEO, Waves, Lisk, Stratis. Они относятся к другим типам, например, токены NEO известны как NEP-5.
Любой пользователь, владеющий достаточными знаниями и навыками, может разработать новый токен на одном из перечисленных блокчейнов. Для разработки придется потратить часть своих коинов. К примеру, если токен будет относиться к типу ERC-20, разработчику понадобится потратить ETH, чтобы побудить майнеров эфира выполнить подтверждение операции (разработки токена). Также нужно учесть, что комиссии требуется платить за все операции с токенами в системе, а не только за разработку. Это значит, что любое приложение, которое базируется на Ethereum, должно применять эфиры. ETH позволяют передавать токены приложения от одного человека к другому, делать переводы между приложением и пользователем. Тут можно вспомнить операции с коинами, где комиссия платится тем, кто подтверждает транзакции.
Так как создателю децентрализованного приложения и токена не требуется разрабатывать новый блокчейн, разработчик обеспечивает себе экономию денег и времени.
Можно выделить такие плюсы применения токенов:
- формирование децентрализованной базы данных, информацию из которой нельзя изменить, удалить;
- оптимизация торговых процессов;
- улучшение уровня безопасности;
- упрощенная система подтверждения всех операций;
- обеспечение удобного взаимодействия пользователей и создателей децентрализованного приложения;
- возможность оптимизировать работу сервиса, расширить его функционал.
Виды токенов
Токены подразделяются на 4 типа:
- Инвесторские. Их можно сравнить с инвесторским контрактом в том плане, что подобные токены применяются в качестве акций, источника дохода фирмы. Они позволяют владельцу получать дивидендные отчисления. Также их можно сравнить с капиталом, ценными бумагами, деривативами. Инвесторские токены, в основном, используются в первичных размещениях (ICO). Это пользующийся все большей популярностью способ привлечения финансирования для новых стартапов. Примером токенизированного актива является TSLA.CX, который отражает стоимость акций компании Tesla на бирже Nasdaq.
- Служебные. Это нерегулируемые токены, позволяющие получать доступ к функционалу различных платформ, определенным товарам и услугам. В соответствии с решением FINMA, эти токены обеспечивают цифровой доступ к приложению либо услуге через блокчейновую инфраструктуру, они не имеют инвестиционной ценности. Их можно сравнить с жетонами, покупаемыми для слот-машин или метро. Пример служебного токена – CVC (подробнее о нем рассказано в следующем блоке).
- Товарные. Подобные токены обеспечиваются обычными ценными активами, различными товарами (национальная валюта, золотые слитки, нефтепродукты). К данной категории причисляются стейблкоины. Главная их особенность – стабильность. Лучший пример стейблкоина – USDT, который всегда стоит 1 доллар.
- Платежные. Такие токены могут использоваться для оплаты продуктов и услуг, проведения финансовых переводов. Платежные токены также позволяют реализовать положения акта FINMA, в котором говорится о борьбе с отмыванием денег. Данная категория охватывает все перечисленные выше типы, за исключением инвесторских токенов.
Сферы применения
Большая часть токенов применяются в децентрализованных приложениях (dApps). Когда пользователи разрабатывают новые токены, они могут определить, какое их количество хотят создать, куда они будут отправлены в дальнейшем. Токены нередко применяются, чтобы активировать функционал соответствующих приложений. К примеру, Musicoin дает возможность получать доступ к функционалу одноименного сервиса. Владельцы токенов могут просматривать клипы, слушать музыку. Еще свой токен есть у криптобиржи Binance. Если пользователь применяет его при совершении транзакции, комиссия уменьшается в 2 раза.
Определенные токены разрабатываются для представления реального объекта. Например, вы захотели продать недвижимость посредством smart-контракта. Физически разместить дом в smart-контракте невозможно. Вместо этого можно применить токен, который будет представлять вашу недвижимость в контракте. WePower (WPR) – отличный пример токена, представляющего реальный объект (электроэнергию). WePower – это сервис для покупки и продажи электричества через блокчейн посредством smart-контрактов. Токен WPR служит для представления конкретного объема электроэнергии.
Еще один пример токена – CVC. Он используется в децентрализованном приложении Civic. Сервис предназначен для отслеживания шифрованных идентификаторов блокчейновой платформы Ethereum. Используя приложение, можно дешево, надежно и эффективно верифицировать личность. Рассмотрим подробнее, как это работает.
Например, вы планируете ехать отдыхать за рубеж. Вам потребуется идентифицировать свою личность в различных местах по маршруту следования. Первое такое место – авиафирма. Если она сотрудничает с Civic, вы получите QR-код с запросом ваших персональных данных.
Применяя сервис, вы отправляете информацию о себе прямо авиафирме через смартфон. Данные хранятся на телефоне, проходят полное шифрование. Это позволяет защитить их от хищения. Отпечаток пальца, как и скан радужки глаза, может подтвердить, что именно вы владеете отправленными данными.
После этого вы можете применять один и тот же телефон для идентификации своей личности в разных местах по пути (аэропорты, гостиницы). Каждая организация, где вы верифицируете личность, может выполнить проверку информации посредством блокчейна.
Сам токен сервиса применяется для выполнения операций, касающихся верификации. Им можно оплачивать проверки, проводимые банковскими и правительственными организациями.
Как видите, токен CVC используется для оплаты услуг сервиса. Применять Биткоины, Эфиры, NEO для этого нельзя. Однако для каждой операции понадобится немного ETH, чтобы оплатить работу майнеров, так как токен базируется на блокчейне Ethereum.
Чем отличается токен от коина
Основное отличие коинов от токенов состоит в способе создания. Первые имеют свои независимые блокчейны, тогда как вторые работают на базе уже существующих платформ. Можно провести аналогию с домом. Блокчейн – это фундамент. В таком случае коин является самим домом, а токен – надстройкой уже построенного здания.
Далее вы можете ознакомиться с таблицей, в которой наглядно описаны различия между токенами и коинами.
Что представляет собой?
Применяется в качестве виртуальных денег, посредством которых можно покупать товары и услуги, осуществлять переводы.
Может использоваться для оплаты, однако главное предназначение – обеспечение определенных прав, доступа к услугам.
Есть ли свой блокчейн?
Своего блокчейна нет – токены работают на базе уже существующих платформ.
С жетонами для метро. Токены обеспечивают доступ к конкретной услуге, могут приобретаться за деньги, обмениваться, как товары. Применение токенов предполагает узконаправленные действия, которые различаются в зависимости от предназначения и функционала.
Генерируются майнерами при помощи высокомощного оборудования. Чаще всего применяются протоколы Proof of Work и Proof of Stake (доказательство работы, доказательство владения). Кроме того, нередко применяются гибридные, оригинальные протоколы.
Как происходит эмиссия?
Как выполняется верификация?
Виртуальные валюты – сложная сфера, в которой новичку трудно разобраться. Однако, если понимать точное значение терминов, можно будет значительно упростить для себя путь в криптовалютной индустрии. Надеемся, что теперь вам понятно, что подразумевается под терминами «коин» и «токен».
Что такое токены в криптовалюте и чем они отличаются от монет
Криптовалюта — это децентрализованный финансовый инструмент, работающий на блокчейне. По мере развития технологии появляются новые формы цифровых активов, которые обладают похожими характеристиками, но имеют и свои особенности.
Биткоин, альткоины, токены и блокчейн: что это
Что такое блокчейн и биткоин
Блокчейн — это электронная база данных, в которую информацию можно вносить, а удалять или изменять — нельзя.
Биткоин — первая криптовалюта, которая была создана в виде децентрализованного актива с собственным блокчейном. Этот блокчейн выполняет функцию публичного реестра, который автоматически проверяет и сохраняет сведения обо всех транзакциях. Эта система существует только в онлайн-пространстве и зашифрована с помощью криптографического кода.
После создания первой цифровой валюты началось развитие целой индустрии со множеством новых активов, технологий и проектов разной направленности.
Что такое альткоины
Вслед за биткоином возникли и другие проекты цифровых валют на основе технологии распределенного реестра. В первые несколько лет у всех криптовалют был собственный блокчейн. Они отличались от биткоина своими характеристиками — например, более высокими скоростью транзакций и уровнем анонимности, измененным алгоритмом майнинга и т. д. Подобные активы стали называть альтернативными монетами, или альткоинами.
По способу разработки их можно отнести к трем категориям:
криптовалюты на базе кода биткоина, отредактированного для реализации новых функций. Это, например, litecoin, dogecoin и прочие;
криптовалюты, созданные путем модификации протокола уже существующих активов. В результате блокчейн делится на две цепи и появляется новая монета — хардфорк. Это, например, bitcoin cash, bitcoin gold;
криптовалюты, разработанные с нуля без использования кода биткоина, — ethereum, BNB, polkadot и прочие.
Важное отличие альткоинов — наличие собственного блокчейна. Он, по аналогии с биткоином, выполняет роль децентрализованного реестра транзакций.
Что такое токены в криптовалюте
Первые токены в современном понимании появились только в 2015 году с запуском платформы ethereum. На ней были реализованы функции для создания цифровых активов без нового блокчейна. Они работают внутри основной сети, могут свободно передаваться между пользователями и торговаться на биржах.
Создавать токены проще, чем монеты со своим блокчейном. Для этого не нужно писать протокол с нуля или даже редактировать его. Достаточно придерживаться инструкции, предусмотренной конкретной платформой — Ethereum, BNB Chain, Cardano и т. д. Иногда для этого даже не нужны навыки программирования.
Еще о терминологии
Понятия «криптовалюта», «альткоин» и «токен» часто между собой пересекаются. В одном контексте они могут быть синонимичными, а в другом — иметь разные значения.
Например, слово «криптовалюта» может относиться:
только к биткоину;
к биткоину и альткоинам;
ко всем цифровым активам, в том числе альткоинам и токенам.
Словом «альткоин» могут называть:
все цифровые активы, кроме биткоина, в том числе токены;
только монеты со своим блокчейном.
Слово «токен» тоже может относиться к разным типам цифровых активов:
только к активам без блокчейна;
к монетам со своим блокчейном — например, токен ETH на платформе Ethereum, BNB на BNB Chain т. д.
Но, если подходить к определению строго и учитывать технические характеристики, под словом «токены» нужно понимать только активы без отдельного блокчейна, в то время как криптовалюты и альткоины — это монеты со своим блокчейном.
Сходства и различия монет и токенов
У монет и токенов есть похожие технические характеристики. И те и другие:
используют блокчейн в качестве реестра учета транзакций;
обладают криптографической защищенностью;
имеют сравнимые скорость и удобство транзакций;
могут быть использованы как платежное средство;
делятся на дробные части;
имеют ограниченную эмиссию.
Но у токенов есть и отличия:
не имеют собственного блокчейна;
почти никогда не майнятся (запускаются сразу со 100% эмиссией);
создаются для решения конкретных задач в проекте.
Отдельно стоит рассмотреть вопрос децентрализации управления. Криптовалюта со своим блокчейном существует и развивается по заранее установленному алгоритму. Он включает способ эмиссии, генерации блоков, скорость транзакций и другие параметры. Все процессы находятся под контролем майнеров, валидаторов или другого типа сообщества. Нет централизованного органа, способного по собственному желанию что-то менять.
У токенов это не всегда так. Они создаются для использования в конкретном проекте, и со временем их характеристики или функции могут меняться. Этот процесс может происходить по-разному:
Создатели проекта по своему усмотрению редактируют код и меняют функционал.
Все решения принимает сообщество пользователей путем обсуждения и голосования.
У токена может отсутствовать возможность любого редактирования — все происходит по заранее установленным правилам.
В третьем варианте отсутствует возможность улучшения и развития системы. Оптимальным считается второй вариант, так как он предполагает именно децентрализованное управление.
Некоторые проекты проходят все три стадии. Например, сначала создатели берут на себя разработку и принятие решений, потом передают управление сообществу, которое некоторое время спустя может закрыть возможность вносить любые изменения.
Майнеры в любом случае не контролируют процессы внутри проекта: в этом важное различие децентрализованного управления монет и токенов.
Виды токенов
Изначально пользователи не классифицировали токены по разным категориям: каждый актив обладал своими характеристиками и мог выполнять определенные функции. Однако со временем государственные регуляторы разных стран начали принимать законы для контроля криптовалютного рынка и процессов, которые на нем происходят. Так, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявила, что некоторые цифровые активы нужно считать ценными бумагами, а значит, применять к ним соответствующее законодательство.
В итоге у пользователей начали появляться вопросы о том, как работать с криптовалютой, не нарушая закон. Чтобы лучше понимать, под какие ограничения подпадают те или иные активы, были введены понятия security tokens и utility tokens. Они различаются в том числе и по правовым аспектам.
Security tokens
Словосочетание security token переводится как «токен — ценная бумага». Он создается для проведения краудфандинга, сбора средств на развитие проекта. При успешном исходе инвесторы смогут получать часть прибыли.
Также security-токены могут обеспечивать держателям дополнительные права:
на владение активами или долями в компании;
участие в голосованиях;
С подобными характеристиками создавались первые security-токены, когда американский регулятор начал требовать от эмитентов соблюдать закон о выпуске ценных бумаг.
Чуть позже появились токенизированные активы, которые тоже обеспечены реальной ценностью — например, золотом, акциями, недвижимостью. Их можно считать разновидностью security-токенов, однако создаются они не для участия в краудфандинге, а для «цифровизации» существующих инвестиционных инструментов.
Такие активы представляют инновационный подход к инвестированию — с высоким уровнем безопасности и ликвидности, а также большей доступностью для инвесторов. В будущем специалисты ожидают рост популярности подобных токенов и их применение в различных областях.
Utility tokens
«Токены полезности», или служебные, не считаются ценными бумагами. Они используются в качестве средства для получения услуг или функций внутри проекта. Например, биржа Binance предлагает держателям BNB, служебного токена экосистемы BNB Chain, скидки на комиссии и доступ к дополнительным сервисам.
У utility tokens значительно больше способов использования по сравнению с security:
доступ к услугам и сервисам;
управление и развитие сообщества;
вознаграждение за различные действия в проекте;
интеграция с внешними системами и технологиями;
создание децентрализованных приложений;
создание различных бизнес-моделей;
обмен на виртуальные и физические объекты;
участие в голосованиях;
участие в стейкинге;
участие в бонусных программах;
поддержка безопасности и управление рисками;
подтверждение прав собственности и многое другое.
Обмен может осуществляться:
между пользователями — например, в приложениях или играх для передачи виртуальных вещей;
от пользователей к администрации — существуют децентрализованные сервисы, доступ к которым можно получить с помощью цифровых активов;
от разработчиков к пользователям — токены могут начисляться за выполнение тех или иных условий.
Получение прибыли от владения utility-токенами не предусмотрено, за исключением случаев, когда владелец передает их во временное пользование.
Общие черты security- и utility-токенов
В рыночных условиях эти два вида активов могут иметь похожие или даже одинаковые свойства:
Utility tokens торгуются на биржах. Это означает, что их курс постоянно колеблется, и они могут принести как прибыль, так и убытки своим держателям.
Security tokens могут обладать полезными функциями. В некоторых проектах они используются как платежное средство, дают доступ к услугам компании или другие возможности.
Сейчас security tokens менее популярны, чем utility, — они пока не получили широкого признания со стороны крупных инвесторов и бизнеса. Это связано с тем, что для их выпуска требуется прохождение сложных юридических процедур.
Другие виды токенов
Помимо security- и utility-токенов есть и другие виды цифровых активов без собственного блокчейна.
Стейблкоины
Этот вид криптовалюты в первую очередь известен тем, что его курс привязан к стабильному активу, например фиатной валюте, драгоценному металлу, ценной бумаге.
Еще одна особенность стейблкоинов раскрывается в контексте классификации utility- и security-токенов. Стейблкоины не относятся ни к первой, ни ко второй категории, но могут иметь характеристики разных типов активов:
Как security-токены, токенизированные активы позволяют получать доход от дивидендов или других инвестиционных инструментов. В этом случае они должны соответствовать законодательству о ценных бумагах.
Как utility-токены, большинство стейблкоинов не предполагает получения дохода и не подпадает под закон о ценных бумагах. Также они могут быть использованы в децентрализованных сервисах, например стейкинге, кредитовании.
Как криптовалюту, их можно использовать для оплаты товаров и услуг, а также для проведения международных транзакций без посредничества традиционных платежных систем.
Таким образом, разные стейблкоины могут относиться к разным типам активов — все зависит от их характеристик и особенностей проекта, в котором они используются.
NFT
Основная особенность NFT в том, что каждый из них уникален и существует в единственном экземпляре. Как правило, такие активы используются для токенизации уникальных цифровых объектов, например изображений, музыкальных треков, видео, игровых предметов и прочего.
NFT позволяют творческим людям и разработчикам создавать и продавать цифровые активы так же, как физические предметы. По функционалу их можно отнести к utility-токенам, так как они предоставляют права на использование и доступ к цифровому активу.
Но покупка предметов искусства и коллекционирования иногда считается разновидностью традиционного инвестирования. Если NFT представляет предмет искусства, он может расти в цене и приносить прибыль своему владельцу. В этом есть сходство с security-токенами, хоть в большинстве юрисдикций NFT пока не подпадают под законодательство о ценных бумагах.
Что такое криптовалюта. Часть 4. Виды криптовалют. Понятия альткоин. Токены. Разница между крипто монетой и токеном.
Криптовалюта – особая форма электронных денег, которые хранятся не на централизованном счету, а в сети блокчейн.
Блокчейном называют виртуальную базу данных, где фиксируется информация обо всех транзакциях и о том, сколько монет хранится на каждом счету. Эта технология обеспечивает возможность переводить активы между пользователями, и одновременно выступает бесспорной гарантией владения этими активами. ✅ Серия из 18 статей о блокчейне
Для хранения и передачи цифровых денег между пользователями применяются специальные кошельки. Они обеспечивают доступ к виртуальному счету посредством двух наборов кодов – открытого и закрытого ключа. С их помощью создаются и подписываются транзакции, которые проводятся в блокчейне.
2) Разнообразие криптовалют. Ожидание. Реальность.
Самый известный сайт по отслеживанию крипто скама Сoinmarketcap.
Существует более 4000 криптовалют на начало 2020 года. Это слишком много даже для того, чтобы просто знать их названия. Да и это вовсе необязательно. Все это криптовалюты которые созданы только для спекуляции под "хайп криптовалют" для зарабатывания на "верующих" реальных денег. Это позволяется делать на этой стадии самого криптовалютного проекта.
Вам нужно понимать, все эти более 4000 криптовалют, это кратко живущие скамы. Как правило, созданы не профессионалами, у которых нет ума и денег, чтоб внушить людям долгоживущую веру в перспективность актива. Как правило, у большинства их график выглядит так, как на примере ниже.
Криптовалютный рынок — это рай для спекулянта и ад, для тех людей который уверует в перспективного того или иного скама. Включая и топовые проекты, как они отличаются от других только временем жизни. Я об этом написал несколько статей с детальным анализом ТОП проектов последних 10 лет.
К сожалению, для "верующих" в большинстве случаев ТОП проекты спустя время обесцениваются, но в большинстве случаев просто полностью исчезают. Нет исключений, кроме нескольких проектов сильного мира сего. И то, что с ними произойдет после становления и полного испытания технологии трудно сказать. Скорее уйдут в небытие, из-за своей ненужности уже.
В игре против толпы, только время решает вопрос, когда произойдет среднее обнуления депозита в среднестатистического человека.
Каждый год есть "верующие", которые будут защищать с пеной у рта свой актив "веры". Для них примеры прошлого не имеют значения, ведь сейчас все иначе, но спустя время все повторяется. Это больные люди, пусть их потери отрезвят им ум и разрушат иллюзорную веру. Но благодаря частично таким людям — трейдеры зарабатывают.
Если вы хотите пойти самым легким и самым менее эффективным путем как все -"купи и держи" и трейдинг, самосовершенствование своих знаний и навыков это не для вас. Тогда прошу обратить внимания только на ТОП криптовалюты. Криптовалюты за которыми стоят большие деньги. Это такие криптовалюты как: BTC, ETH, XRP. Но держания этих криптовалют по времени тоже имеет свой срок. Иначе ваша воздушная прибыль в определенный день "Х" превратится в пыль.
Будьте менее жадные за остальных, и как следствие будете более богатые за остальных.
Более подробно о стратегии торговли "Купи и держи" я описал в соответствующих статьях. Также описал как сделать эту стратегию в разы эффективнее. "Активный холд" на примере связки DOGE/BTC, статья 07 2019 год), но актуальна и сейчас:
3) Виды криптовалют.
Все криптовалютные активы можно разделить по разным категориям. Bitcoin является первой криптовалютой, поэтому он имеет статус отдельного актива вне категорий. Остальные блокчейн-проекты можно разделить на несколько видов: альткоины, токены, стейблкоины, NFT, DeFi. Ниже все они будут рассмотрены.
4) Альткоины. Что это такое?
Это альтернативные (англ. "Altcoin") коины – любые криптовалюты со своим блокчейном (кроме биткоина). Альткоин — это любая валюта кроме Биткоина. Некоторые из них похожи на биткоин.
Например, Лайткоин имеет фактически такой же исходный код, что и Биткоин, но лишь с небольшими отличиями. Блоки выходят в 4 раза чаще, эмиссия монет в 4 раза больше, алгоритм Scrypt (вместо SHA256).
DogeCoin является альткоином Лайткоина. Фактически все криптомонеты являются альткоинами за исключением некоторых базовых (Bitcoin, Ethereum, ZCash, Monero, IOTA).
При помощи изменения открытого исходного кода ВТС, разработчики альткоинов могут (тестировать и отточить технологию на "не важном фантике") ускорять транзакции, оптимизировать процесс майнинга, создавать различные автоматизированные контракты, формировать базу для работы с криптоприложениями.
5) Форк криптовалюты.
Форк криптовалюты (с англ. "fork" — вилка) — это появление новой валюты за счет разветвления в сети криптовалюты после какого-то блока в Блокчейне. Например, какая-то группа людей решила сделать модификацию кода Биткоина. К примеру, увеличение размера блока транзакции с 1 МБ до 4 МБ, а большинство участников сети против этого внедрения.
Но, поскольку есть приличная группа последователей, которые это поддерживают, то Вы можете ответвиться от родителя (сделать форк). Для этого надо создать свои кошельки, изменить исходный код, найти майнеров, которые будут поддерживать новую сеть. И с заранее определенного блока ответвляетесь от основной ветки. В итоге появляется новая криптовалюта с той же историей до блока с форком. Те, у кого были монеты на старых кошельках получат новые монеты.
Самые известные форки: Эфириум Классик летом 2016 года, Биткоин Кэш 1 августа 2017 года, Биткоин Голд 24 октября 2017 года, Bitcoin ABC и SV 15 ноября 2018 года. Эти валюты фактически являются копиями их родителей, лишь с небольшими модификациями в коде.
Более детально в этой обширной статье:
6) Токены.
Выполняют функцию цифровых активов, но не имеют собственного блокчейна, как стандартная криптовалюта. Вместо майнинга токены сразу выпускаются в полной эмиссии.
Эти активы создают различные компании, с целью привлечения средств на развитие своих проектов или обеспечения работоспособности продуктов. Инвесторы, в свою очередь, получают гарантии того, что компания выполнит перед ними свои обязательства.
В большинстве случаев в коенмаркете вы видите в основном токены, как правило, это мошеннические проекты. Некоторые насколько "воняют" своим мошенничеством, что их даже не регистрируют в коенмаркете, их тысячи. Это дает вам понять насколько "мир прогнил", и что будет в ближайшем будущем по его исправлению.
Токены представляют собой запись в регистре, распределенную в блокчейн-цепочке. Управление токеном обычно реализуется с помощью смарт-контракта, в котором записаны значения остатков на счетах держателей токенов, и который предоставляет возможность перевода токенов с одного счёта на другой.
Получить доступ к токену можно через специальные приложения, которые используют схемы электронной подписи. Основная часть существующих на сегодняшний день токенов формируется на протоколе Blockchain от Ethereum в соответствии со стандартом ERC-20
Токены не могут иметь своего собственного блокчейна, а делаются на базе блокчейна определенной криптовалюты. Например: ETH BTC XRP XLM TRX и так дальше. Спустя время создатели (инициаторы) токена могут создать собственный блокчейн и "иммигрировать" с "блокчейна матки". Тогда токен "становится" криптовалютой, и вполне возможно на базе ее блокчейна могут создавать разные уже токены.
7) Разновидности токенов.
1) Токены приложений или токены-жетоны.
Токены приложений, также называемые как Аппкойны (Appcoins), утилитарные токены, пользовательские токены, предназначены для получения доступа к сервисам, которые предоставляет распределенная сеть.
Например, для создания приложений в сети Ethereum Вам необходимо приобрести токен Эфир. Чтобы записать файлы в распределенную сеть для хранения файлов Sia, понадобятся токены Сиакойны (SC). Для оплаты децентрализованных сетевых сервисов Emercoin также потребуются одноимённые токены.
2) Токены-акции.
Токены-акции предназначены для привлечения инвестиций, необходимых для развития существующих проектов разработки или для построения сети с нуля. В отличие от токенов-жетонов они не используются для доступа к приложениям сети, они выступают в качестве цифровых акций компании.
Токены-акции являются цифровым аналогом классических акций фондового рынка: инвесторы, владельцы токенов, покупают токены с целью получения дивидендов, представляющих собой процент от дохода или часть комиссий за транзакции сети. К примеру, Sia выплачивает владельцам токенов 3,9 % от дохода за хранение информации. В ДАО, например, токены-акции выступают в качестве доли компании.
3) Кредитные токены.
Кредитные токены — это токены, которые используются с целью краткосрочного заимствования денежных средств с дальнейшей выплатой процентной ставки от суммы займа.
Одним из первых проектов, использующих кредитные токены стала сеть Steemit, использующая токены SD (Steem Dollar). Покупая этот токен, пользователь должен получать 10 процентов годовых, при этом выплаты осуществляются в виде самого же токена SD.
4) Уникальные токены или NFT
Уникальные токены (Non-fungible token) — токены, не обладающие свойством взаимозаменяемости. Они были созданы для переноса в блокчейн прав на владение уникальным активами. Далее о них более подробно.
8) Уникальные токены или NFT.
Уникальные токены (Non-fungible token) — токены, не обладающие свойством взаимозаменяемости. Они были созданы для переноса в блокчейн прав на владение уникальным активами. Например, антиквариатом, произведениями искусства, 3-D моделями, игровыми предметами и прочим. Каждый токен является уникальным и его нельзя заменить другим. Особой популярности NFT заслуживают в сообществе коллекционеров.
Невзаимозаменяемый токен представляет собой криптографический сертификат цифрового объекта с возможностью передавать сертификат через механизм, применяемый в криптовалютах.
Сам по себе токен не является подтверждением права на владение цифровым активом в контексте законодательства об авторском праве. NFT не препятствует копированию объекта, он только закрепляет за владельцем «цифровую фишку», созданную на основе одного из экземпляров цифрового артефакта.
Также нет препятствий для формирования нескольких разных токенов для одного и того же файла. Но если участники соглашаются, что NFT может формировать только реальный владелец и дальнейшая передача NFT происходит только в связи с передачей соответствующих прав на исходны
9) Стейблкоины.
Цифровые монеты, цена которых привязана к материальным активам – доллару, золоту, нефти и др.
Известные стейблкоины цена которых привязана к американскому доллару: USDT, BUSD, USDC. Стейблкоины могут быть на разных блокчейнах.
Например, USDT существует на более 10 блокчейнах. Но, основной популярностью пользуется USDT на блокчейне криптовалюту TRX и ETH.
Курс биткоина и других подобных криптовалют изменяется в течение дня, недели и месяца. Стоимость стейблкоинов напротив – предельно стабильна.
Нужно понимать, что все стейблкоины — это альткоины, их ценность (стабильность) в первую очередь построена на вере в ихнею стабильность пользователями.
Колебания цены, конечно, могут быть, но они намного меньше, чем у криптовалют. Стейблкоины подходят тем, кто намерен перевести свои сбережения в цифровые активы с минимальными рисками.
Стоит учитывать, что у этих терминов может быть разное значение в зависимости от контекста. Например, под словом «криптовалюта» может подразумеваться, в том числе и альткоин, и токен, и сейблкоин.
А стейблкоин – это, с технической точки зрения, разновидность токена.
Не стоит все "деньги" держать в одном виде стейблкоинов или на одном блокчейне. Диверсифицируйте риски.
10) DeFi. Децентрализованные финансовые сервисы.
Децентрализованные финансовые сервисы (Decentralized Finance) – это не отдельные криптовалюты, а комплексные платформы, которые могут объединять в себе разные виды цифровых активов и их функции. Некоторые специалисты считают, что подобные проекты оживляют сегмент криптовалют.
Основная особенность таких сервисов заключается в том, что их пользователи могут предоставлять и получать различные услуги напрямую, без привлечения посредников. При этом все расчеты проводятся в надежной децентрализованной сети.
Один из примеров – ETHMakerDAO, протокол децентрализованного кредитования. Основная его задача – стать более удобной и надежной альтернативой банковских услуг.
Каждый вид цифровых денег и сервисов может быть полезен для разных задач.
11) Чем токен отличается от криптовалюты?
Токен и криптовалюта — это не одно и то же. В отличие от криптовалют, токены могут выпускаться и управляться полностью централизовано. Ниже будут приведены отличия токена от криптовалют в понимании создателя биткойна Сатоси Накамото.
Отличия токена от криптовалюты:
1) эмиссия токенов может проходить централизовано и децентрализовано, криптовалют — только децентрализовано.
2) верификация транзакций токенов может проходить централизовано и децентрализовано, криптовалют — только децентрализовано.
3) на цену токенов может влиять очень широкий список факторов, помимо спроса и предложения (выпуск дополнительных токенов, привязка к другим активам), цена криптовалют полностью регулируется рынком.
4) токены необязательно должны быть запущены на собственном блокчейне, криптовалюты всегда имеют собственный блокчейн.
12) Блокчейн, токены, криптовалюта: ЧТО ЭТО?
80% случаев дают толпе заработать +20%, лишь для того, чтоб у 80% толпы забрать тех же 80% реальных денег против их ожидания.
��Telegram. Трейдинг. Публичные.
�� SpartaBTC. Трейдинг. Образование. Публичный.
��Telegram. Трейдинг. Закрытые.
�� SpartaBTC. Трейдинг. Закрытый канал (только публичный набор).
�� Tradingview.
✅ Моя публичная работа. Медвежий рынок. 10 2019-09 2020 18 статей/отчетов.