Почему дорожает биткойн? Основные факторы
Мир стремительно меняется, каждый день возникают новые возможности и задачи. Рост цены биткойна, первой в мире криптовалюты, является одной из таких возможностей. По мере того, как биткойн дорожал, он привлекал к себе всё больше и больше внимания. Но что же подталкивает его? Чем обусловлено повышение или понижение стоимости этой криптовалюты? Будет ли биткойн и дальше дорожать? Будет ли он дорожать в случае обвала фондовой биржи? В данной статье мы рассмотрим основные факторы подорожания биткойна.
Почему дорожает биткойн?
Проанализировав все фундаментальные причины, влияющие на повышение цены биткойна, мы выявили три главных фактора.
Спрос и предложение
Страны и правительства могут контролировать оборот своих валют, корректируя банковскую ставку, внося изменения в резервные фонды или проводя операции на открытом рынке. Используя эти финансовые инструменты, центральный банк может влиять на курс валют.
Мы сами можем наблюдать, что делает Федеральный резерв США в условиях нынешнего экономического спада, связанного с пандемией коронавируса. Сразу после того, как была урезана базовая процентная ставка, на рынок было выброшено 2,5 трлн долларов для поддержания ликвидности. Впервые в истории цифра в финансовом отчёте Федерального резерва превысила 6 трлн долл. США. В будущем подобные шаги могут привести к гиперинфляции.
Финансовый отчёт Федерального резерва
На количество биткойнов в обороте влияют два разных фактора. Во-первых, протокол криптовалюты позволяет добывать новые биткойны только с определённой скоростью. Когда майнеры обрабатывают блок транзакций, на рынке появляются новые биткойны. Со временем добыча замедляется.
Это может привести к тому, что спрос на биткойны будет расти более быстрыми темпами, нежели предложение, что, в свою очередь, способствует росту цены криптовалюты. Количество ежедневно добываемых биткойнов уменьшается со временем, что обусловлено сокращением вдвое вознаграждения майнерам за каждый добытый блок. В мае текущего года размер вознаграждения уменьшился с 12,5 BTC за блок до 6,25 BTC.
Во-вторых, на количество криптовалюты в обороте может также влиять фиксированная эмиссия. Эмиссия биткойна ограниченна 21 млн койнов. Как только последний биткойн будет пущен в оборот, искусственный механизм инфляции, сокращающий вдвое вознаграждение за добытые блоки, перестанет влиять на цену биткойна.
Тем не менее, согласно недавним расчётам, последний биткойн будет добыт ориентировочно в 2140 году. Ограниченная эмиссия и растущий спрос способствуют подорожанию биткойна.
Затраты на производство
Несмотря на то, что биткойн – это виртуальная валюта, её необходимо производить. В основе майнинга лежит решение майнерами комплексной криптографической математической задачи. Первый, кто находит решение, получает новый добытый биткойн. Помимо этого майнер также получает комиссии за транзакции, включённые в блок. Оборудование для майнинга достаточно дорогое, но ещё важнее стоимость потребляемой в процессе майнинга электроэнергии. Как правило, майнинг процветает в странах с дешёвой электроэнергией.
Уникальной особенностью производства биткойнов является то, что, в отличие от других товаров, алгоритм биткойна позволяет добывать только один блок в десять минут. Это означает, что, чем больше задействовано производителей (майнеров) в поиске решения математической задачи, тем сложнее, а потому и дороже, решить данную проблему!
Затраты на электроэнергию для производства одного биткойна (до халвинга мая 2020 года). После халвинга затраты увеличились вдвое.
Положения и правовые вопросы
Быстрое распространение биткойна и других криптовалют вынудило регулирующие государственные органы как-то классифицировать такие цифровые активы. Комиссия США по торговле товарными фьючерсами (CFTC) рассматривает биткойн как товар. В то же время, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) классифицирует криптовалюты как ценные бумаги. Несмотря на рост цены биткойна, неясность относительно того, будут ли регулирующие органы устанавливать какие-то правила для криптовалют, порождают неопределённость. Тем не менее, на рынке появилось множество финансовых продуктов, в основе которых лежит биткойн. Например, торгуемые на бирже фонды (ETF), фьючерсы и другие производные финансовые инструменты.
Это может влиять на цены двумя способами. Во-первых, это открывает инвесторам каналы для спекуляции на биткойне, тем самым увеличивая спрос. Во-вторых, это может привести к снижению волатильности цены, позволив инвестиционным финансовым учреждениями делать ставки на будущую цену биткойна.
Будет ли биткойн дорожать в случае обвала фондовой биржи?
Биткойн очень чувствителен к колебаниям фондовой биржи. Имеется высокая корреляция между индексом S&P 500 и биткойном. Они оба восстановились после мартовского падения, но всё еще непонятно, что будет с рынком в ближайшие годы. Если рынок акций обрушится, биткойн обязательно последует за ним.
Тем не менее, мы рассчитываем на то, что биткойн будет падать вслед за акциями лишь какое-то время и до определённой цены. После чего биткойн пойдёт своим путём. Биткойн начнёт восстанавливаться, а акции продолжат падать. Фактор фондового рынка является одним из наиболее важных, влияющих на стоимость биткойна. Не забывайте отслеживать тенденции фондового рынка, если торгуете криптовалютами.
Сможет ли биткойн снова вырасти до 20 тыс. долл. США?
Появление и распространение биткойна и других криптовалют свидетельствует о наличии в обществе спроса особого характера. Технические новинки в финансовой сфере положительно влияют на будущее сообщества. Новые и свежие идеи внедряются в нашу жизнь каждый день. Учитывая грядущие экономические проблемы, гиперинфляцию и финансовый кризис, биткойн и технология блокчейн никуда не денутся. Правительства продолжают добиваться легализации криптовалют, осознавая весь потенциал блокчейна.
Вопрос лишь в том, когда произойдет подорожание биткойна до 20 тыс. долл. США. Факты указывают нам на то, что биткойн ещё не реализовал весь свой потенциал. Лишь 1% населения Земли имеет биткойны! Эмиссия биткойна не может превышать 21 млн койнов, и постоянно растущий спрос и интерес к криптовалютам дают нам более широкие перспективы для будущего биткойна и мировой экономики. Инвестирование в биткойн равнозначно инвестированию в своё будущее. Платформа StormGain может помочь вам освоиться в мире криптовалют!
Как формируется цена криптовалюты?
Очень популярный вопрос, на который стоит ответить. Как и на любой актив, на цену криптовалюты влияет несколько важных факторов.
Фактор 1. Спрос и предложение.
Конечно же, спрос рождает предложение и увеличивает цену актива, если на рынке дефицит. Например, в последние месяцы 2020 года с бирж вывели сотни тысяч монет BTC, что было дополнительным толчком к росту цену на уровень 42000 долларов США. Ведь монет на рынке становится все меньше, а при росте цены спрос на них увеличивается. Покупатели толкают цену вверх, продолжая скупать актив. Еще один пример — в январе 2021 та же судьба постигла ETH. С бирж вывели по-настоящему большой объем этой криптовалюты, что также стало важным фактором для роста цены ETH выше 1600 долларов за 1 монету уже 3 февраля 2021 года. Спрос могут увеличивать второстепенные, но и не менее важные факторы.
Один из них — стейкинг. Игроки на крипторынке часто инвестируют в долгосрок и не планируют прощаться с активом в ближайшие годы. Именно поэтому они покупают криптовалюту и используют стейкинг для того, чтобы получать дополнительный доход в монетах. Как только Ethereum запустил стейкинг — спрос на ETH значительно увеличился. Это касается и других проектов вроде Cardano или Icon.
Майнинг также оказывает огромное влияние на ценообразование многих криптовалют, которые работают на Proof-of-work. Ведь для максимально прибыльного майнинга того же Bitcoin давно нужные промышленные мощности. Издержки на электричество и амортизацию оборудования, которое каждый день устаревает, учтены в цену.
Фактор 2. Распределение монет.
У каждой криптовалюты есть своя эмиссия. У определенных проектов она ограничена, в других — нет. Если распределение монет в корне несправедливо и у одних игроков есть больше, чем во всех других вместе взятых — цена может быстро упасть при малейшем желании крупных игроков продать актив. В частности, централизованные проекты вроде XRP — яркий пример несправедливого разделения монет. У СЕО Ripple слишком много монет, чтобы он не позволил себе выбросить их на рынок. Оставим Ripple и Брэда Герлинхауса представителям SEC, а сами рассмотрим пример XLM и EOS, которые не менее централизованы. В частности, всем известен прецедент, когда начальная эмиссия XLM была пересмотрена мистером Макалебом. 50000000000 XLM были сожжены, чтобы искусственно поднять цену монеты в будущем. Это означает, что проект не настолько децентрализованный, каким его хотят показать. Команда EOS в свою очередь позволила себе заблокировать кошельки холдеров по своему усмотрению ще на старте маиннета. Такую опцию имеют и представители Ripple.
Хорошим примером распределения монет есть проект, созданный на открытом коде Дурова — FREE TON. Монеты получили валидаторы, которые поддерживают стабильность и функциональность сети. Кроме них TON Crystal получают представители коммюнити за вклад в развитие проекта. Это довольно специфическая система, которую можно назвать по-настоящему децентрализованной. В частности, хотя эмиссия FREE TON составляет 5000000000 монет, в обращение монеты попадают очень медленно. Хороший пример для тех проектов, которые сейчас находятся в топе рейтинга, но не могут себе позволить такой подход.
Фактор 3. СМИ.
Цена криптовалюты растет, когда ее начинают покупать все вокруг. Ажиотаж могут подогревать СМИ, известные личности или аналитики. Рэй Далио в ноябре 2020 пересмотрел свой взгляд относительно Bitcoin. Мэр Майями в феврале 2021 года заявил, что было бы удобно получать зарплату в криптовалюте. Еще несколько таких заявлений за 1 месяц и общественность обратит внимание на рост цены криптовалюты. Каждая покупка подогревает ажиотаж.
Фактор 4. Полезность токена.
Если криптовалюта является полезной в определенных моментах — она будет востребованной. Если Defi-сектор практически построен на Ethereum (пока еще Polkadot и другие убийцы ETH не могут доминировать на рынке) — криптовалюта нужна для того, чтобы проводить транзакции или делать SWAP монет с подключением к децентрализованным платформам. Как только криптовалюта становится действительно полезной — она нужна большему количеству людей. И ее цена, конечно же, растет.
От чего зависит рост, курс криптовалюты
В мире существует более пяти с половиной тысяч цифровых токенов, стоимость которых разнится в сотни и даже тысячи раз. Почему биткоин стоит дороже альткоинов, от чего зависит их курс и что на него может повлиять.
Что такое криптовалюта?
Криптовалюта — это, проще говоря, цифровой актив. Она называется валютой, потому что была создана для работы в качестве средства обмена, точно так же, как мы сейчас используем фиатные валюты.
Транзакции осуществляются через Интернет и записываются в блокчейн. Блокчейн показывает историю транзакций для каждой единицы и используется для подтверждения права собственности. Цифровые активы лучше всего визуализировать в виде виртуальных токенов. Эти токены что-то значат для внутренней системы и могут быть запрограммированы для записи финансовых транзакций и другой ценной информации.
Его использование в качестве денежной системы по-прежнему остается самой прибыльной функцией криптовалюты. Это позволяет пользователям отправлять криптовалюты между сторонами в обмен на предоставляемые товары и услуги. Поскольку криптовалюты не контролируются каким-либо центральным органом , у них есть уникальные преимущества. Плата за обработку обычно невелика или отсутствует. Там меньше государственного контроля и регулирования. Это означает, что криптовалюты портативны, устойчивы к инфляции и прозрачны в истории транзакций.
Криптовалютная торговля
Торговля криптовалютой — это новая и развивающаяся функция криптомира. Торговля отделена от использования криптовалюты в качестве денежной системы. Вместо этого пользователи покупают и продают криптовалюты так же, как покупают и продают акции компании. Покупка акций дает вам право собственности на компанию, тогда как покупка токена дает вам право собственности на эту криптовалюту. В налоговой системе США операции с криптовалютой рассматриваются так же, как операции по торговле акциями. Это отражает то, как большинство пользователей зарабатывают деньги в криптомире.
Подобно тому, как желательность ее продуктов влияет на цену акций компании, криптовалютная денежная система влияет на стоимость криптовалютной торговли. На стоимость криптовалюты в первую очередь влияет ее предложение, спрос на нее на рынке, доступность и наличие конкурирующих криптовалют.
Как криптовалюта приобретает ценность?
Стоимость криптовалют зависит от разных факторов. Но так или иначе все упирается в соотношение спроса и предложения. Если интерес к цифровой валюте со стороны покупателя растет, то она дорожает, и наоборот. Рассказываем обо всем, что может повлиять на это.
Предложение криптовалюты зависит от того, сколько новых монет добывается и сколько нынешних владельцев хотят продать свои монеты.
Спрос на криптовалюту зависит от многих факторов. Спрос будет увеличиваться в зависимости от того, насколько полезно владеть монетами. Это означает, что если криптовалютная денежная система будет работать хорошо (т. е. быстрые транзакции и низкие комиссии), если смарт-контракты станут более распространенными и если больше компаний начнут принимать криптовалюту, спрос на криптовалюту будет расти. Кроме того, существует повышенный спрос на криптовалюты как средство сбережения инвестиций.
Как криптовалюта приобретает ценность ? Как и любой рынок, стоимость криптовалюты колеблется в зависимости от восприятия ее стоимости рынком в любой момент времени. Эти колебания могут быть связаны с некоторыми факторами спроса и предложения, упомянутыми выше, или могут возникать в результате скрытых рыночных факторов.
Покупайте дешево, продавайте дорого — используя классическую инвестиционную стратегию, пользователи могут увеличить стоимость криптовалюты, покупая и удерживая монеты. Покупка увеличивает спрос и, следовательно, стоимость криптовалюты увеличивается.
Майнинг — добыча биткойнов или альткойнов может быть прибыльной. Это также влияет на предложение криптовалют.
Повышение полезности — по мере того, как все больше учреждений инвестируют в криптовалюту и принимают ее в качестве формы оплаты, ее полезность увеличивается. Как пользователь, вы можете внести свой вклад в этот процесс. Это увеличит стоимость криптовалют в долгосрочной перспективе.
Освещение в СМИ — цены на криптовалюту колеблются в зависимости от освещения в СМИ. Пользователи могут повлиять на это через свои учетные записи в социальных сетях.
Эмиссия криптовалюты
В 2017 г. на рынок криптовалют пришло много новичков. Кто-то покупал дорожающий биткоин, пока его цена не поднялась до $20 000. Другие — акцентировали внимание на активах, которые, по сравнению с BTC, стоили дешево. Например, токен блокчейн-стартапа Ripple XRP.
После того как биткоин установил исторический максимум в $20 000, курс альткоина XRP поднимался до рекордного значения в $3,8. Инвесторы ждали многократного роста стоимости монеты, но не учли эмиссию токена в 100 миллиардов. Если пересчитать тогдашнюю цену XRP, представив, что его эмиссия равна эмиссии биткоина (21 млн), получается, альткоин на тот момент стоил чуть больше $18 000. То есть почти как BTC.
Альткойны — это альтернативные версии биткойнов, но с небольшими изменениями. Они часто являются результатом форка Биткойн. Существует множество различных типов альткойнов.
Некоторые основные различия между биткойнами и альткойнами можно найти в самой цепочке блоков. У некоторых альткойнов есть неограниченный запас, что меняет способ использования монет. Некоторые альткойны сделали блокчейн быстрее, что ускоряет как майнинг, так и транзакции.
Альткойны также иногда различаются методом проверки, используемым для аутентификации транзакций. В то время как некоторые альткойны используют системы Proof-of-Work, другие используют консенсус Proof-of-Stake, который заменяет майнеров валидаторами. Добыча Proof-Of-Stake требует гораздо меньше энергии и меньше ресурсов, чем системы Proof-Of-Work, поскольку майнерам Proof-Of-Work приходится выполнять гораздо больше «работы» для майнинга блоков.
Альткойны также можно использовать для создания смарт-контрактов. Эти смарт-контракты могут выполняться автоматически на основе определенных условий. Нет необходимости в привлечении третьих лиц, и они могут быть выполнены немедленно. Смарт-контракты можно использовать в самых разных транзакциях, таких как недвижимость, акции и газ, что делает их очень интересными инвестициями.
Капитализация и количество монет в обращении
Помимо эмиссии на курс криптовалюты также влияет то, сколько монет находится в обращении. Чем их больше, тем большее давление на стоимость актива, теоретически, можно оказать.
Взять, например, биткоин. Сейчас в обращении находятся около 18,4 млн монет. Каждые сутки майнеры добывают еще около 900 BTC. Продавая полученную криптовалюту, они увеличивают ее количество на рынке и тем самым способствуют снижению цены.
По этой причине были придуманы инструменты, которые позволяют уменьшить количество обращающихся монет. Например, это предусмотрено в грядущем обновлении сети Ethereum. У альткоина появится функция стекинга. Пользователи смогут получать пассивный доход за хранение ETH. Благодаря этому инвесторы будут менее склоны к продаже криптовалюты, то есть ее количество в обращении снизится.
Капитализация — другой значимый фактор. Она определяется путем умножения цены криптовалюты на количество выпущенных монет. Этот показатель влияет на динамику цены актива. Чем больше капитализация токена, тем больше требуется инвестировать в нее, чтобы повлиять на курс. По этой причине криптовалюты c низкой капитализацией могут расти на сотни и тысячи процентов за короткий период, и в то же время более подвержены манипуляциям. Например, ParallelCoin с капитализацией в $53 тыс. в ноябре прибавил 400 000% к стоимости за сутки.
Наряду с капитализацией значение имеет и объем торгов. Если этот показатель у криптовалюты низкий, то на нее, во-первых, меньше спрос. Во-вторых, ценой такой монеты, в теории, проще манипулировать.
Применение и особенности
Другой фактор, который помогает росту спроса и, соответственно, увеличению стоимости криптовалюты — это ее применение. Для примера рассмотрим токен биржи Binance BNB. В декабре 2018 г. его курс снижался до минимума в $4,2.
В начале 2019 г. торговая площадка объявила о запуске платформы для первичного предложения токенов — IEO. Чтобы участвовать в акции необходимо было держать токен BNB. С того момента его курс начал расти и к июлю достиг максимума в $39,6. Схожую динамику показали криптовалюты других компаний, которые также запустили платформу для IEO. Например, криптовалюта бирж KuCoin, OKEx и Huobi.
IEO играет важную роль и по другой причине. Пользователи биржи покупают токены, чтобы участвовать в первичном предложении новой криптовалюты. Но что важнее, из-за этого же некоторые держатели монеты не продают ее во время спада цены. Говоря иначе, инвесторы «ходлят» актив ради участия в IEO, что временно уменьшает его количество в обращении.
У BNB есть и другая особенность. Каждый квартал Binance проводит сжигание своих токенов. Последний раз это произошло в апреле, тогда компания уничтожила криптовалюты на $52,5 млн. Таким образом была уменьшена эмиссия монеты, а соответственно — спрос относительно предложения вырос.
Продукт и пользователи
Еще один важный показатель — наличие готового продукта. Криптовалюты различаются по своей задумке. Bitcoin, например, является платежной системой. Также его можно рассматривать, как инвестиционный актив. Но сама по себе монета не является производной кого-либо продукта.
Другой пример — токен Enjin. У разработавшего его проекта есть несколько продуктов. К их числу относится обозреватель блокчейна, кошелек и, главное, платформа для обмена игровыми предметами. Количество ее пользователей превышает 20 млн.
Это, вероятно, является одной из причин, почему курс токена Enjin после мартовского спада показал результат лучше, чем Bitcoin. Тогда цена альткоина опускалась с $0,91 до $0,032. К текущему моменту она поднялась почти на 500%, до $0,19, ненадолго превышая $0,23. За тот же период стоимость BTC выросла примерно на 150%.
Популярность — это другой важный фактор, помогающий росту стоимости. Значительная часть пользователей следит за самым известными криптовалютами и инвестирует именно в них. К их числу, в первую очередь, относятся Bitcoin, Ethereum, XRP и Litecoin. Это наиболее грамотный подход с точки зрения надежности. Известность BTC и других топовых проектов снижает риск того, что монета может обесцениться во мгновение ока.
В то же время такая стратегия имеет меньший потенциал при более высоких рисках. Неизвестные монеты могут быть недооценены. Если за проектом стоит надежная команда, разрабатывающая потенциально востребованный продукт, то есть шансы, что токен проекта серьезно подорожает.
Корреляция и новости
Для большинства криптовалют важным фактором, влияющим на цену, является ее корреляция с котировками биткоина. Практика показывает, что, когда главный цифровой актив дорожает или дешевеет, это сказывается на курсе всех альткоинов.
Например, согласно исследованию, проведенному Binance в начале года, цена Ethereum, Litecoin, EOS, XRP, Bitcoin Cash и BNB в 70% случаев повторяла движение котировок биткоина. Самую низкую зависимость от BTC показали токены Atom, Link и Tezos — 24-28%.
Другой значимый, но непредсказуемый фактор — это новостной фон. Иногда громкая новость может стремительно изменить цену биткоина и, соответственно, повлиять на весь рынок. Например, в конце октября президент Китая Си Цзиньпин заявил, что блокчейн является одной из ключевых технологии для развития страны. В течение суток после этого курс биткоина вырос с $7000 до $10 000.
В качестве свежего примера можно привести историю с токеном BAT. Это криптовалюта является частью экосистемы, в которую входит браузер Brave. 6 июня один из пользователей браузера узнал, что в его поисковой строке автоматически вставляется реферальная ссылка, ведущая на известные криптобиржи (создатель реферальной ссылки получает вознаграждения, если по ней зарегистрируются новые пользователи). Когда история стала достоянием широкой общественности, цена токена BAT упала с $0,25 до $0,23. К текущему моменту она восстановилась до прежнего уровня.
Большое значение также имеют новости о грядущем обновлении криптовалюты. Например, в конце мая токен Theta Fuel за неделю подорожал более чем на 700%. Основным драйвером роста стоимости монеты мог являться запуск основной сети Theta, а также добавление приложения theta.tv на платформу Samsung Daily в мобильных устройствах Galaxy.
За всем уследить сложно. На чем сфокусироваться
Факторов, которые влияют на цену криптовалюты много. Одни из них постоянны, и их можно держать в уме. Например, эмиссия токенов или их применение в реальной жизни. Знание этого поможет выбрать наиболее подходящую монету для инвестирования, то есть менее рискованную и, в то же время, имеющую больший потенциал.
Другие факторы непредсказуемы, речь идет в первую очередь о новостях. Как хороших, так и плохих. Уследить за такими вещами сложно, но, в теории, это может принести неплохую прибыль. Контролировать большую часть происшествий криптоиндустрии помогут криптобудильники и другие приложения.
Стоимость производства
Новые токены криптовалюты производятся с помощью процесса, называемого майнингом. Майнинг криптовалюты предполагает использование компьютера для проверки следующего блока в блокчейне. Децентрализованная сеть майнеров — это то, что позволяет криптовалюте работать так, как она есть. В обмен протокол производит вознаграждение в виде токенов криптовалюты в дополнение к любым комиссиям, уплачиваемым сторонами обмена майнерам.
Проверка блокчейна требует вычислительной мощности. Участники инвестируют в дорогостоящее оборудование и электроэнергию, чтобы добывать криптовалюту. В системе доказательства работы , подобной той, что используется в Биткойне и Эфириуме, чем выше конкуренция за майнинг определенной криптовалюты, тем сложнее ее майнить. Это потому, что майнеры, по сути, соревнуются друг с другом, чтобы решить сложную математическую задачу, чтобы проверить блок. Таким образом, стоимость майнинга увеличивается, поскольку для успешного майнинга требуется более мощное оборудование.
Поскольку затраты на майнинг увеличиваются, это требует увеличения стоимости криптовалюты. Майнеры не будут майнить, если стоимость добываемой ими валюты недостаточно высока, чтобы компенсировать их затраты. И, поскольку майнеры необходимы для обеспечения функционирования блокчейна, до тех пор, пока есть спрос на использование блокчейна, цена будет расти.
Криптовалютные биржи
Основные криптовалюты, такие как биткойн и эфир, торгуются на нескольких биржах. Практически на любой бирже криптовалют будут перечислены самые популярные токены.
Но некоторые токены меньшего размера могут быть доступны только на избранных биржах, что ограничивает доступ для некоторых инвесторов. Некоторые поставщики кошельков будут агрегировать котировки для обмена любого набора криптовалют на нескольких биржах, но они будут брать за это комиссию, что увеличивает стоимость инвестиций. Кроме того, если криптовалюта слабо торгуется на небольшой бирже, спред, который принимает биржа, может быть слишком большим для некоторых инвесторов.
Если криптовалюта будет зарегистрирована на большем количестве бирж, это может увеличить количество инвесторов, желающих и способных ее купить, тем самым увеличивая спрос. И, при прочих равных условиях, по мере увеличения спроса растет и цена.
Соревнование
Существуют тысячи различных криптовалют, и каждый день запускаются новые проекты и токены. Барьер для входа относительно низок для новых конкурентов, но создание жизнеспособной криптовалюты также зависит от создания сети пользователей этой криптовалюты.
Полезное приложение на блокчейне может быстро построить сеть, особенно если оно улучшает ограничения конкурирующего приложения. Если новый конкурент набирает обороты, он извлекает выгоду из существующей конкуренции, тем самым снижая цену действующего конкурента, поскольку токен нового конкурента видит, что его цена поднимается.
Внутреннее управление
Криптовалютные сети редко соблюдают статический набор правил. Разработчики адаптируют проекты в зависимости от сообщества, которое их использует. Некоторые токены, называемые токенами управления, дают своим держателям право голоса в будущем проекта, в том числе о том, как токен добывается или используется. Чтобы внести какие-либо изменения в управление токеном, необходимо достичь консенсуса между заинтересованными сторонами.
Например, Ethereum работает над обновлением своей сети от системы доказательства работы до системы проверки доли , эффективно делая бесполезной большую часть дорогостоящего оборудования для майнинга в центрах обработки данных или подвалах людей. Это, несомненно, повлияет на стоимость эфира.
Вообще говоря, инвесторы любят стабильное управление. Даже если в работе криптовалюты есть недостатки, инвесторы предпочитают дьявола, которого они знают, дьяволу, которого они не знают. Таким образом, стабильное управление, в котором относительно трудно что-то изменить, может иметь ценность, обеспечивая более стабильное ценообразование.
С другой стороны, медленный процесс обновления программного обеспечения для улучшения протоколов может ограничить потенциал роста стоимости криптовалюты. Если обновление откроет ценность для держателей криптовалюты, но на его выполнение уйдут месяцы, это нанесет ущерб текущим заинтересованным сторонам.
Правила и законодательные требования
Существует некоторая путаница в отношении того, кто должен регулировать обмен криптовалют. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) утверждает, что криптовалюты — это такие же ценные бумаги, как акции и облигации, а Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) говорит, что они — такие же товары, как кофе или золото.
Оба не могут претендовать на регулирующие полномочия в отношении бирж криптовалют. Решающее решение может обеспечить большую ясность и улучшить стоимость криптовалюты, открывая дверь для более широко торгуемых финансовых продуктов, связанных с криптовалютой.
Регулирование необходимо, чтобы упростить торговлю криптовалютой. Такие продукты, как ETF или фьючерсные контракты , предоставляют инвесторам более широкий доступ к криптовалюте, увеличивая ее стоимость. Кроме того, регулирование может позволить инвесторам открывать короткие позиции или делать ставки против цены криптовалют с помощью фьючерсных контрактов или опционов . Это должно улучшить обнаружение цен и снизить волатильность цен на криптовалюту.
Правила также могут негативно повлиять на спрос на криптовалюту. Если руководящий орган изменит правила, чтобы не благоприятствовать инвестициям или использованию криптовалюты, это может привести к снижению цены криптовалюты.
Как найти ценность в криптовалюте
Если вы понимаете основной принцип спроса и предложения, лежащий в основе того, что определяет стоимость криптовалюты, и факторы, влияющие на нее, вы сможете принимать более эффективные решения об инвестициях в криптовалюту. Если вы считаете, что спрос будет увеличиваться по причинам X, Y и Z, и не думаете, что предложение сохранится, эта криптовалюта может быть хорошей инвестицией . Но имейте в виду, что у правительств до сих пор нет лучших практик регулирования криптовалюты, что делает ее особенно рискованной и неустойчивой инвестицией, несмотря ни на что.
От чего зависит курс криптовалют: что влияет на стоимость
По состоянию на июнь 2023 года в рейтинг сайта Crypto.ru включено 9499 токенов и монет. У каждого цифрового актива свой курс. Цена криптовалюты на бирже зависит от большого количества факторов. Основные причины колебаний курсов — спрос и предложение. Повышенный интерес к одной из виртуальных валют вызовет рост ее стоимости. Чтобы понять, от чего зависит курс криптовалют, полезно изучить образование котировок.
- Обеспечение криптовалют
- Разница в формировании курсов криптовалют и фиата
- От чего зависит курс криптовалют
- Экономические факторы
- Технические факторы
- Спрос
- Памп и дамп
- Причины изменения цен на биткоин за последние годы
- Как просчитать курс
- Новости
- Технический анализ
- Контроль над памперами
- Точность прогнозов
- Формирование курса криптовалют на биржах
- Причины отличия курсов на разных биржах
- Мнения аналитиков
- Выводы
- Часто задаваемые вопросы
Обеспечение криптовалют
Большинство виртуальных денег ничем не подкреплены. Поэтому новичкам сложно понять, от чего зависит курс криптовалют. На их котировки влияет доверие инвесторов и трейдеров. Оно прямым образом отражается на волатильности криптомонет. Проблема отчасти была решена созданием стейблкоинов (обеспеченных фиатом или золотом цифровых денег). Одна из таких распространенных монет — Tether (USDT). На июнь 2023 года общая капитализация криптовалюты составляет более $85,61 млрд. Цена Tether (USDT) относится к доллару США как 1 к 1.
Существуют стейблкоины, обеспеченные другими активами. Digix Gold Token (DGX) привязан к курсу золота 999 пробы массой 1 грамм. Актив имеет небольшую волатильность, что нужно учитывать при его хранении.
Разница в формировании курсов криптовалют и фиата
И цифровые, и национальные платежные средства имеют одно общее сходство — они не обеспечены активами. Вот от чего зависит курс криптовалют:
- Экономическая ситуация в государстве.
- Уровень доверия людей к ним.
- Политика правительств.
Цена биткоина и других монет на бирже зависит от спроса и предложения. Чаще виртуальные деньги выпускаются ограниченным тиражом. К примеру, предел эмиссии (общее количество) биткоинов составляет 21 млн монет.
Например, для роста российского рубля ЦБ РФ продает часть иностранных платежных средств за счет государственных резервов. Эта процедура и называется валютной интервенцией. Когда спрос на деньги России искусственно увеличится, их ценность на рынке будет расти.
Однако это не все, от чего зависят рост и падение криптовалюты на бирже. На повышение и снижение курса влияют следующие факторы:
- Освещение в СМИ (положительная оценка в новостях приводит к росту стоимости).
- Общественные настроения, которые увеличивают или уменьшают спрос.
- Практическая польза проекта (решение необходимых для индустрии задач привлекает инвесторов).
Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте
От чего зависит курс криптовалют
Цена биткоина и альткоинов меняется под воздействием общественного настроения трейдеров и инвесторов. Именно они принимают решения о покупке и продаже активов. На действия криптовалютного комьюнити влияют:
- Экономические показатели стран.
- Публичные заявления первых лиц государств, банков и крупных компаний.
Экономические факторы
Влияние различных причин на рынок виртуальных монет делится на 4 класса. Первый построен на экономическом аспекте. Вот от чего зависит курс биткоина на биржах:
- Применение их в реальных рыночных процессах.
- Общая эмиссия.
- Средний объем транзакций.
Эксперты считают, что увеличение числа сделок с определенной монетой повышает ее использование в рыночных отношениях. Оно оказывает влияние на то, сколько будет стоить криптовалюта.
Технические факторы
Рост проектов и внедрение инноваций увеличивают интерес инвесторов к коинам. Создание рынка цифровых денег стало ответом старой системе фиата. Главные принципы криптовалют состоят в:
- Конфиденциальности.
- Отсутствии государственного контроля.
- Уменьшении стоимости и росте скорости финансовых операций.
Государства преследуют цель регулировать криптовалютный рынок. Однако работающих механизмов не существует. Некоторые страны пытаются запретить криптоактивы. К таким государствам относится Китай. В нем живет огромная пользовательская база этого рынка. Действия властей могут изменить котировки виртуальных монет.
Следующий технический фактор, который влияет на курс криптовалют — форки и халвинг. Это глобальные изменения в алгоритмах. Форк заключается в обновлении кода отдельного проекта. Халвинг — уменьшение вознаграждений за добытые майнерами блоки. Рост и падение криптовалюты зависят от любых событий, меняющих сеть блокчейна.
Спровоцировать падение цен на коины могут ситуации, связанные с безопасностью бирж и кошельков. Крупные кражи пользовательских данных, массовые взломы аккаунтов и другие подобные события приводят к потере доверия. Спад цен на виртуальные деньги в такой ситуации неизбежен.
В апреле 2021 года рынка цифровых активов достигла $2 трлн. Криптовалюта в экономике стала.
Торговля цифровыми активами отпугивает новичков, потому что кажется чем-то сложным. С другой.
На 23 сентября 2021 года запущены тысячи разных цифровых монет. Каждый день разрабатываются новые.
Спрос
Повышенный интерес также влияет на рост криптовалюты. Факторов, увеличивающих спрос, много. Главным из них является новостной фон в СМИ. Чаще о Bitcoin начинают говорить во время его сильного роста. А это еще больше повышает интерес инвесторов.
Памп и дамп
Первый термин означает искусственное повышение цен виртуальных валют путем их покупки большими объемами. Дамп — обратный процесс. Данные спекулятивные методы позволяют обеспеченным людям направить курс цифровой монеты в одну из сторон. Инвесторы, имеющие небольшой опыт во вкладах в подобный актив, подхватывают движение котировок. Затем спекулянты начинают распродавать купленный во время пампа коин и фиксируют прибыль.
Искусственное повышение стоимости криптовалюты AION
Рынок цифровых монет считается спекулятивным из-за относительно малой капитализации. Люди, владеющие финансами, могут направить курс коинов в нужную сторону.
Причины изменения цен на биткоин за последние годы
Большинству трейдеров и инвесторов с опытом известен стремительный рост Bitcoin (BTC) в 2017-м. Тогда его стоимость выросла с $750 до почти 20 000 меньше чем за год. Началось признание биткоина в качестве платежного средства многими компаниями. Дальнейшие события, повлиявшие на BTC, представлены в таблице ниже.
| Дата | События | Изменение котировок |
|---|---|---|
| 2017 год | ||
| Сентябрь | Китай заявил о желании запретить криптовалюты и проведение ICO (первичное размещение токенов и монет) | Снижение курса биткоина с $4500 до 3000 |
| Октябрь — ноябрь | Рост популярности Bitcoin за счет новостей по телевизору | Резкий рост стоимости до $8000 |
| Декабрь | Заявления крупнейших американских бирж о запуске Bitcoin-фьючерсов | Достижение пика стоимости почти в $20 000 |
| Конец декабря | Южная Корея запретила работу криптовалютных бирж в стране | Коррекция курса до $12 000 |
| 2018 год | ||
| Январь | Южная Корея выступила за запрет анонимности виртуальных монет и токенов. Facebook убрал возможность рекламы криптовалютных проектов. | Падение биткоина до отметки $6200 |
| Февраль | Коррекция курса | Стоимость Bitcoin достигла $11 800 |
| Начало марта | Социальные сети Google и *Twitter вслед за *Facebook запретили рекламу криптовалют. (*запрещены на территории РФ) | Котировки биткоина упали до $6500 |
| Март — октябрь | Движение графика биткоина в пределах ценового коридора | Стоимость главной монеты крипторынка находилась между $5800-8000 |
| Ноябрь | Пробит сильный уровень поддержки в $6000 | График Bitcoin обвалился к отметке $3500 |
| Декабрь 2018 — Апрель 2019 | Консолидация (движение курса в пределах ценового коридора) | Котировки биткоина находились в пределах $3100-3800 |
| 2019 год | ||
| Апрель | Покупка 20 000 биткоинов неизвестным инвестором | Цена BTC за 2 дня выросла до $5200 |
| Июнь | Слухи о смене тренда на растущий | Курс BTC достиг почти $14 000 |
| Июль 2019 — Март 2020 | «Криптозима» (долгосрочный нисходящий тренд криптовалют) | Стоимость Bitcoin снизилась до $3800 |
| 2020 год | ||
| Апрель-октября | Естественный рост рынка BTC | Цена достигла $11 400 за коин |
| Конец октября | Покупка биткоина крупными инвесторами. Страх мирового кризиса из-за пандемии COVID-19. | Стремительный рост главного криптоактива |
| 2021 год | ||
| Апрель | Новая вершина графика BTC | Цена биткоина выросла почти до $65 000 |
| Май — июнь | Запрет майнинга в Китае. Крупные компании переезжают в другие страны. Фиксируется временное падение хешрейта сети Биткоин. | Падение Bitcoin до $30 000 |
| Июль — август | Заявления крупных компаний о хранении биткоина | Рост стоимости до $52 000 |
| Сентябрь | Повышение доверия к доллару США из-за экономической политики государства | Биткоин обвалился до $40 000 |
| Октябрь | Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила первый Bitcoin-ETF (один из инструментов для выхода на криптовалютный рынок крупных инвесторов) | На 19 октября BTC торгуется на отметке $61 500 |
Главная сила движения котировок биткоина — новостной фон. Положительное настроение на рынке виртуальных денег рождало спрос. Повышенное стремление человека к покупке подталкивало курс вверх. Большинство крупных падений было из-за плохих новостей о биткоине.
История изменений тренда главной криптовалюты за 2021 год
Как просчитать курс
Дать вполне точный прогноз на изменение котировок криптовалюты сложно, но реально. Правила анализа рынка помогают опытным инвесторам понимать дальнейшие движения тренда. Часто изменения в стоимости цифровых активов вызваны результатом страха и желаний трейдеров. Понимание этого является первым шагом на пути к точному прогнозу.
Новости
Следующие факторы, от которых зависит курс биткоина — экономические и политические события. Их анализ — главный фактор при составлении прогноза. Даже мелкие заявления руководителей отдельных проектов не должны оставаться без внимания. Они тоже определяют, расти или падать монете. Однако «громкие» новости в мире криптовалют способны изменить тренд рынка в целом. Ключ к эффективному прогнозу — это понимание того, что вызовет у вкладчиков страх и нерешительность, а что — желание приобрести виртуальные деньги.
Технический анализ
Данный вид исследования графика и индикаторов является вторым инструментом в руках инвестора для определения, от чего зависит цена криптовалюты на бирже. В его основе — метод составления прогноза по существующим данным рынка коинов. Трейдер изучает предыдущие движения графика, сравнивает индикаторы и цены. Это позволяет:
- Определить уровни поддержки и сопротивления.
- Составить картину о действующих на рынке трендах.
- Понять варианты реакции инвесторов на различные новости.
- Найти паттерны (повторные модели графика).
Контроль над памперами
Опытные трейдеры способны зарабатывать на спекуляциях цен определенных монет. Перед пампом график часто находится во флэте (курс не совершает резких движений в ценовом коридоре). Для искусственного повышения цены берется финансовый инструмент с относительно низкой капитализацией. В случае правильно найденного коина можно прибавить к общему банку десятки процентов за счет чужих махинаций.
Точность прогнозов
Всегда верно предсказывать дальнейший тренд невозможно. Много факторов влияет на цену криптовалюты. Учесть их все — недостижимая задача. Для опытного трейдера статистика в 70% точных предсказаний является высокой. Такой показатель позволит стабильно зарабатывать на криптографических валютах. Для краткосрочного прогноза используется технический анализ рынка. Долгосрочное же планирование строится на фундаментальном исследовании.
Формирование курса криптовалют на биржах
Котировки цифровых монет являются плавающими, как у фиатных денег. На рост курса биткоина и других криптовалют влияют спрос и предложение.
Востребованность определенной монеты и рынок цифровых коинов в целом зависят от:
- Новостного фона.
- Внедрения инноваций в проект.
- Изменения алгоритмов технологии блокчейн (к ним относятся форки, халвинги и другие).
- Решения проблем технического прогресса.
- Использования цифровой монеты в реальных рыночных отношениях.
- Отсутствия регуляторов.
Причины отличия курсов на разных биржах
Котировки одного виртуального коина на разных криптовалютных площадках могут различаться незначительно. Речь идет о биржах вроде Binance, Bittrex, EXMO и других. Причина — разница в расчетах котировок каждой из площадок.
Существуют мелкие биржи, привязанные к территории. На таких биткоин и другие цифровые активы будут стоить по-разному. Это связано с законодательством некоторых стран. Отличия в цене создают предпосылки для заработка на арбитраже криптовалют.
Мнения аналитиков
Профессор прикладной экономики Стив Ханке высказался о биткоине. Он подчеркнул спекулятивный характер BTC и его высокую волатильность. По мнению Ханке, это приведет к падению Bitcoin. Если его утверждение является верным, то общественное настроение — важный фактор в прогнозировании курсов криптоактивов.
Эксперт Асват Дамодаран считает, что рост коинов зависит от внедрения технологии блокчейн. По его мнению, у Ethereum больше шансов стать ведущей монетой. Цена биткоина же остается спекулятивной. Оценка мнений аналитиков помогает понять, как формируется цена криптовалюты, токенов и какие события нужно оценить в трейдинге.
Выводы
На образование курсов цифровых коинов влияет много факторов. Давление на весь рынок оказывают фундаментальные события. Основные движения котировок происходили на фоне новостей. Они меняли общественные настроения, что приводило к повышению или снижению спроса на активы.
Примерно понять дальнейшее движение тренда возможно. Однако постоянно давать правильные прогнозы не выйдет. Для этого придется угадать и учесть все факторы, способные повлиять на движение криптовалютного рынка. Опытные инвесторы могут составить прогноз с точностью 70-80%.
Часто задаваемые вопросы
На рынке цифровых активов преобладают ограниченные в количестве монеты. К нефиксированным в эмиссии криптовалютам относятся Ethereum (ETH), Tezos (XTZ) и Monero (XMR).
Некоторые проекты (Binance, KuCoin и другие) по определенным датам проводят эту процедуру для роста курса своей монеты. Она предполагает отправку части коинов на никому не доступный кошелек.
Искусственное повышение цены монеты возможно при наличии денег и команды. Суммы в 5-10 тысяч долларов с высоким риском может хватить для пампа коина с небольшой капитализацией.
Перепродажа цифровых монет на разных площадках называется арбитражем. Такой способ заработать существует, но имеет нюансы в виде биржевых комиссий, задержек переводов и других.
При растущем спросе на главную монету рынка альткоины набирают в цене не столь стремительно. Механизм действует и в обратную сторону. Снижение доминирования биткоина повышает скорость роста остального рынка.