Денежный поток против чистой прибыли | Ключевые отличия и лучшие примеры
Денежный поток относится к чистым денежным средствам, полученным компанией в течение определенного периода времени, и рассчитывается путем вычитания общей стоимости оттока денежных средств из общей суммы денежного притока, тогда как чистый доход относится к прибыли бизнеса, который заработаны в течение периода после учета всех расходов, понесенных компанией в течение этого периода.
Различия между денежным потоком и чистой прибылью
Чистая прибыль Amazon составляет 2,37 миллиарда долларов, тогда как денежный поток от операций составляет 16,44 миллиарда долларов. Почему между ними разница? Денежный поток и чистая прибыль являются двумя ключевыми факторами при оценке того, преуспевала компания или нет. Но как мы можем относиться друг к другу?
В этой статье мы рассмотрим как денежный поток, так и чистый доход, чтобы понять, как они работают.
В этой статье мы поговорим о следующем —
Что такое денежные потоки?
Отчет о движении денежных средств полностью отличается от этого отчета о прибылях и убытках. Давайте рассмотрим пример, чтобы понять это.
В 2016 году компания получила выручку в 200 долларов, а понесенные ею расходы — 110 долларов. Это означает, что чистая прибыль составляет (200 — 110) = 90 долларов.
Но если мы посмотрим с точки зрения отчета о движении денежных средств, нам необходимо учитывать приток и отток денежных средств. Приток денежных средств компании составил 170 долларов (всю сумму не получил в 2016 году), а отток денежных средств — 90 долларов (остальная сумма будет выплачена в 2017 году). Таким образом, чистый приток денежных средств составляет (170-90) = 80 долларов.
Таким образом, было доказано, что даже если компания получила прибыль в размере 90 долларов, ее чистый денежный приток составил 80 долларов.
И в этом важность отчета о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств помогает инвестору распознать приток и отток денежных средств компании, чтобы их не соблазнила огромная прибыль / выручка).
Часто было замечено, что чистый денежный поток является отрицательным для компании даже после получения колоссальной прибыли. Таким образом, не глядя на отчет о движении денежных средств, инвестор не может сделать вывод о результатах деятельности компании из года в год.
Что такое чистый доход?
Прибыль или чистая прибыль — это «нижняя строка» отчета о прибылях и убытках компании.
Чтобы определить прибыль или чистую прибыль, компании необходимо составить отчет о прибылях и убытках и узнать чистый баланс доходов и расходов.
Эти доходы и расходы отражаются в отчете, потому что транзакции были выполнены независимо от того, были ли наличные деньги пара или получены.
В следующем разделе ниже мы увидим, как создать отчет о движении денежных средств (прямой и косвенный методы) и отчеты о прибылях и убытках, чтобы определить чистую прибыль.
Формат и пример денежного потока от операций
Сначала мы рассмотрим только формат косвенного метода отчетов о движении денежных средств вместе с примером, поскольку он напрямую связан с чистой прибылью. Затем мы рассмотрим формат чистой прибыли, а также его пример.
Расчет денежного потока от операционной деятельности
- В этом заключается важность чистой прибыли в отчете о движении денежных средств. Чтобы начать расчет денежного потока от операционной деятельности, вам нужно начать с чистой прибыли (мы узнаем, как определить чистую прибыль в следующем разделе).
- Затем вам необходимо добавить обратно все неденежные статьи, такие как износ и амортизация. Мы добавим их обратно, потому что на самом деле они не отражаются в денежных расходах (только в записи).
- То же самое нужно сделать и при продаже активов. Если компания понесла какой-либо убыток от продажи активов (который на самом деле не является денежной потерей), мы добавим ее обратно, и если компания получила прибыль от продажи активов (которая на самом деле не является денежной прибылью) , мы вычтем сумму.
- Далее, нам необходимо учесть любые изменения, которые произошли в течение года в отношении внеоборотных активов.
- Наконец, мы добавим или вычтем любые изменения в текущих обязательствах и активах. Обратите внимание, что в текущие обязательства мы не включаем векселя к оплате и дивиденды к выплате.
Теперь давайте посмотрим на пример расчета денежного потока от операционной деятельности Amazon–
Источник: Amazon SEC Filings
Вы можете видеть, что в примере мы начали с чистой прибыли, а затем внесли все корректировки, упомянутые выше. Неденежные статьи, такие как амортизация и амортизация, добавляются обратно. Аналогичным образом, изменения в операционных активах и обязательствах, таких как запасы, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность и другие.
Вы можете всесторонне изучить отчеты о движении денежных средств из следующего:
- Денежный поток от операций
- Денежный поток от финансовой деятельности
- Денежный поток от инвестиционной деятельности
- Анализ денежных потоков
Формат и пример чистой прибыли
Как видите, для расчета чистого денежного потока нам нужно обратиться к чистой прибыли (прибыли). После учета чистой прибыли мы можем прибавить или вычесть соответствующие корректировки и определить чистый денежный поток от операционной деятельности с использованием косвенного метода движения денежных средств.
Итак, давайте посмотрим на формат и пример, чтобы понять, как определить чистую прибыль в первую очередь.
Формат
Взгляните на основной формат, чтобы мы могли понять, о чем он вообще идет. А затем мы рассмотрим пример, чтобы проиллюстрировать это.
| Подробности | Количество |
| Доход | ***** |
| Стоимость проданных товаров | (*****) |
| Валовая прибыль | **** |
| Труд, работа | (**) |
| Общие и административные расходы | (**) |
| Операционная прибыль (EBIT) | *** |
| Процентные расходы | (**) |
| Прибыль до вычета налога | *** |
| Налоговая ставка (30% от прибыли до налогообложения) | (**) |
| Чистая прибыль | *** |
Ниже приведен снимок отчета о доходах Amazon.
Источник: Amazon SEC Filings
Теперь, если вам как инвестору нужно создать отчет о движении денежных средств косвенным методом, вы сможете начать с чистой прибыли.
Вы также можете узнать о отчете о доходах из следующих подробных статей.
- Справка о доходах
- Отчет о прибылях и убытках против баланса
- Типы прибыли
Денежный поток Apple против чистой прибыли
Положительные денежные потоки и положительная чистая прибыль
См. Ниже «Денежный поток Apple от операционной деятельности и чистую прибыль». Как чистая прибыль, так и денежные потоки были положительными.
Какие компании имеют положительный денежный поток и положительную чистую прибыль?
Могут быть разные причины, которые могут привести к положительному денежному потоку и чистой прибыли. Некоторые из них перечислены ниже —
- Компания должна иметь сильные продуктовые линейки.
- Должен быть прибыльным с сильной и стабильной маржой прибыли
- Списание, продажа активов и обесценение должны быть незначительными по сравнению с выручкой.
Примеры положительных денежных потоков и положительной чистой прибыли
Ниже приведены несколько примеров ведущих компаний с положительным денежным потоком и положительной чистой прибылью.
| имя | Рыночная капитализация (млн $) | Финансовый директор ($ млн) | Чистая прибыль ($ млн) |
| Тойота Мотор | 161 334 | 43 974 | 23 584 |
| Компания «Уэллс-Фарго | 278,551 | 169 | 21 938 |
| Алфавит | 635 433 | 36 036 | 19 478 |
| Банк Америки | 247 106 | 18 306 | 17 906 |
| Microsoft | 536 267 | 33 325 | 16 798 |
| Джонсон и Джонсон | 357 041 | 18 767 | 16 540 |
| China Mobile | 211 921 | 38 108 | 16 334 |
| Аллерган | 80 840 | 1,425 | 14 973 |
| Магазины Wal-Mart | 227 082 | 31 530 | 13 643 |
| Gilead Sciences | 90 491 | 16 669 | 13 501 |
Snap Inc: денежный поток против чистой прибыли
Отрицательные денежные потоки против отрицательной чистой прибыли
См. Ниже поток денежных средств Snap от операционной деятельности и чистую прибыль. И чистая прибыль, и денежные потоки отрицательны.
У каких компаний отрицательный денежный поток и отрицательная чистая прибыль?
- В основном это компании, которые не приносят достаточной выручки по сравнению с затратами и инвестициями.
- Они работают с очень низкой маржой или убыточны.
- Большинство технологических компаний финансируются за счет внешних прямых инвестиций и выходят на IPO с такими характеристиками.
Примеры отрицательных денежных потоков и отрицательной чистой прибыли
Ниже приведены несколько примеров ведущих компаний с отрицательным денежным потоком и отрицательной чистой прибылью.
| имя | Рыночная капитализация (млн $) | Финансовый директор ($ млн) | Чистая прибыль ($ млн) |
| Тесла | 51 449 | (124) | (675) |
| Nokia | 36 475 | (1 609) | (848) |
| Halliburton | 36 260 | (1 703) | (5763) |
| Symantec | 17 280 | (220) | (106) |
| Биомарин Фармацевтический | 15 793 | (228) | (630) |
| Cheniere Energy | 11 238 | (404) | (610) |
| Алкермес | 9 119 | (64) | (208) |
| Сиэтл Генетикс | 7 331 | (97) | (140) |
| Тесаро | 7 260 | (288) | (387) |
| Alnylam Pharmaceuticals | 7 247 | (308) | (410) |
Пирсонс: денежный поток против чистой прибыли
Положительный денежный поток и отрицательная чистая прибыль
См. Ниже «Денежный поток от операционной деятельности компании Pearsons и чистая прибыль». Чистая прибыль Pearsons отрицательная. Однако его денежный поток положительный. Почему?
Настоящая причина — обесценение нематериальных активов. Отметим, что обесценение нематериальных активов Pearson в размере 2505 миллионов долларов привело к огромным убыткам в 2016 году.
Источник: Persons SEC Filings
Какие компании имеют положительные денежные потоки и отрицательную чистую прибыль?
Некоторые из компаний, которые могут обладать вышеуказанными чертами, следующие:
- Отрицательная чистая прибыль может быть связана с убыточностью компании.
- В основном сильные компании сообщают об убытках из-за списания безнадежных долгов, обесценения или реструктуризации бизнеса.
- Чистая прибыль может быть отрицательной также из-за убытков от продажи активов.
Примеры положительных денежных потоков и отрицательной чистой прибыли
Ниже приведены несколько примеров ведущих компаний с положительным денежным потоком и отрицательной чистой прибылью.
| имя | Рыночная капитализация (млн $) | Финансовый директор ($ млн) | Чистая прибыль ($ млн) |
| Vodafone Group | 76 352 | 15 606 | (6 909) |
| BHP Billiton | 34 076 | 10 625 | (6 385) |
| FirstEnergy | 12 979 | 3 371 | (6 177) |
| Hess | 13 285 | 795 | (6 132) |
| Petrobras | 47,417 | 26 114 | (4838) |
| Perrigo Co | 10 391 | 655 | (4 013) |
| ConocoPhillips | 53 195 | 4 403 | (3 615) |
| Caesars Entertainment | 1 804 | 308 | (3569) |
| Ресурсы Калифорнии | 302 | 403 | (3554) |
| Endo International | 2,523 | 524 | (3 347) |
Netflix: денежный поток против чистой прибыли
Отрицательные денежные потоки и положительная чистая прибыль
См. Ниже «Денежный поток Netflix от операционной деятельности и чистая прибыль». Чистая прибыль Netflix является положительной, однако ее денежные потоки отрицательны. Почему?
Давайте посмотрим на поток денежных средств Netflix от операционной деятельности.
Мы отмечаем, что добавление активов потокового контента в Netflix является операционным расходом (8 653 млн долларов США в 2016 году) и привело к отрицательному денежному потоку от операционной деятельности.
Примеры отрицательных денежных потоков и положительной чистой прибыли
Ниже приведены несколько примеров ведущих компаний с отрицательным денежным потоком и положительной чистой прибылью.
| имя | Рыночная капитализация (млн $) | Финансовый директор ($ млн) | Чистая прибыль ($ млн) |
| UBS Group | 65 183 | (16 706) | 3 252 |
| CarMax | 11 844 | (468) | 627 |
| Credicorp | 17 180 | (438) | 1,056 |
| Oaktree Capital Group | 7 301 | (318) | 195 |
| General Electric | 227 086 | (244) | 8 831 |
| Группа Энстар | 3 939 | (203) | 265 |
| SLM | 4900 | (201) | 250 |
| Hilltop Holdings | 2 614 | (183) | 146 |
| TRI Pointe Group | 2139 | (158) | 195 |
| Страхование White Mountains | 3 932 | (155) | 413 |
Вывод
Основная разница между чистой прибылью и чистым денежным потоком следующая:
Финансовые отчеты: Прибыль и Убытки, Денежный Поток, Баланс
Чтобы получить полную картину бизнеса, компании нужно смотреть на три основных финансовых отчета: прибыли и убытки, денежный поток и баланс. Анализируя или прогнозируя движения только по одному из этих отчетов, можно легко совершить управленческие ошибки и не увидеть важные проблемы или наоборот точки роста. Разбираемся, на какие вопросы отвечает каждый из этих финансовых отчетов, как их строить и как они связаны друг с другом.
Шаблоны финансовых отчетов, которые мы разбираем в этой статье, можно найти здесь.
И для анализа финансового состояния действующей компании, и при построении финансовой модели для нового бизнеса необходимо строить три основных финансовых отчета: отчет о прибылях и убытках (Profit & Loss Statement), отчет о движении денежных средств, он же денежный поток (Cash Flow) и баланс (Balance Sheet). Эти три отчета позволяют оценить финансовое положение компании в разных разрезах и принимать эффективные управленческие решения. Часто начинающие или небольшие компании не уделяют должного внимания построению комплексной картины и используют только отчет о прибыли и убытках или детализированный денежный поток. Но так можно не заметить существенные особенности и привести компанию к банкротству.
- Отчет о прибылях и убытках (Profit & Loss Statement) показывает какую прибыль (или убыток) получает компания и какие доходы и расходы при этом имеет. Здесь можно получить ответ на вопрос об эффективности текущей модели, увидеть срок выхода на точку безубыточности и сравнить рентабельность различных направлений основной деятельности компании. Но P&L не показывает, сколько денег лежит на счетах компании в определенный момент, какова структура активов или долга.
- Денежный поток (Cash Flow) строится, чтобы увидеть как фактически двигаются деньги по счетам компании. Он учитывает отсрочки платежей и прочие особенности движения средств и дополняет картину, которую дает отчет о прибылях и убытках. Прогнозирование и анализ Cash Flow позволяет понимать, какое финансирование (в виде инвестиций или кредитов) нужно привлечь и как избежать кассовых разрывов. Денежный поток не показывает рентабельность компании и структуру капитала.
- Баланс (Balance Sheet) дает нам понимание о том, какими активами владеет компания и какие обязательства имеет. Именно здесь мы увидим, какую долговую нагрузку имеет бизнес и какова стоимость его материальных и нематериальных активов.
Открытие нового бизнеса
Казалось бы если бизнеса еще нет, то какие могут быть отчёты. Но вероятность запустить коммерчески успешный продукт без предварительного финансового планирования стремится к нулю. Базовая финансовая модель, которая используется для прогнозирования финансовых результатов бизнес проектов — это 3 Statements Model (модель 3х отчетов). Как следует из названия, ее суть в том, чтобы спрогнозировать динамику именно этих основных финансовых отчетов: отчет о прибыли и убытках, денежный поток и баланс.
Такая модель поможет ответить на ключевые вопросы при запуске нового бизнеса:
- Какую сумму финансирования нужно вложить в проект, чтобы запустить бизнес и выйти на окупаемость?
- Когда будет достигнута точка безубыточности?
- Сколько прибыли будет генерировать компания в будущих периодах?
- Какой объем свободных денежных средств будет иметь компания в будущих периодах?
- Какими активами будет обладать компания?
- Какую структуру и сумму обязательств будет иметь компания?
Управление компанией
На эти 3 отчёта менеджмент компании смотрит как минимум каждый месяц. Регулярное отслеживание показателей этих отчетов позволяет контролировать финансовое здоровье бизнеса, вовремя замечать проблемы или потенциальные точки роста компании и увеличивать эффективность бизнеса.
С помощью этих финансовых отчетов можно ответить на основные вопросы при управлении бизнесом:
- Какова операционная и чистая прибыль компании?
- Какие направления основной деятельности наиболее и наименее рентабельны?
- Какова структура расходов?
- Какими свободными средствами на счетах обладает компания?
- Может ли компания инвестировать в развитие или покупку активов собственные средства или необходимо привлекать заемный капитал?
- Какова структура обязательств компании? Может или компания эффективно управлять задолженностью?
Инвестирование
Если инвестор рассматривает конкретную компанию для инвестирования или покупки, то первое, что он посмотрит — это все те же три отчёта. По ним сразу можно увидеть, является ли компания здоровым бизнесом или близка к банкротству.
В этих отчётах инвестор будет искать ответы на значимые для него вопросы:
- Какую прибыль генерирует компания?
- Какой размер из чистой прибыли можно выводить в виде дивидендов без вреда для функционирования и развития компании?
- Какими активами обладает компания и какова их стоимость?
- Какая долговая нагрузка лежит на компании?
- Может ли компания расплатиться по всем обязательствам имея текущие активы?
- Каких дополнительных финансовых вливаний требует бизнес?
Отчет о прибылях и убытках отражает все доходы, расходы и чистую прибыль (или убыток) компании за определенный период времени, обычно за месяц, квартал или год. Этот отчет позволяет оценить, насколько успешно компания управляет своей операционной деятельностью, контролирует расходы и генерирует прибыль.
Порядок Формирования отчета о прибыли и убытках (P&L)
- Выручка (Revenue): Первым пунктом в P&L является выручка или доходы, которые компания получила от продажи товаров или услуг. Это включает в себя все поступления денежных средств от клиентов.
- Себестоимость Продаж (Cost of Goods Sold): Это затраты, связанные с производством или предоставлением товаров или услуг, которые компания продает. Сюда входят материалы, рабочая сила и другие непосредственные расходы.
- Валовая Прибыль (Gross Profit): Разница между выручкой и себестоимостью продаж. Это показатель, который показывает, сколько остается после вычета затрат на производство товаров или услуг.
- Операционные Расходы (Operating Expenses или SG&A): В этом разделе отражаются расходы, которые не связаны напрямую с производством товаров или предоставлением услуг. Операционные расходы могут включать зарплаты сотрудников, аренду, маркетинг, административные расходы и другие.
- Операционная прибыль (EBITDA): Разница между валовой прибылью и операционными расходами. Показывает размер прибыли, который получает компания от своей основной деятельности, до вычета амортизации, процентов по кредитам и налогов.
- Прочие расходы (Other Expenses): Это затраты, не связанные с основной деятельностью компании. Сюда входят такие статьи, как амортизация и обслуживание кредитов.
- Налоги (Taxes): Размер налога, подлежащий оплате.
- Чистая Прибыль (Net Profit): Это итоговая прибыль компании после вычета всех расходов из валовой прибыли. Чистая прибыль показывает, сколько денег компания заработала после учета всех затрат.
Денежный поток предоставляет детальный обзор денежных потоков компании за определенный период времени. Этот отчет позволяет оценить, насколько компания эффективно управляет денежными средствами, генерирует денежные потоки и финансирует свои операции. Cash Flow предоставляет информацию о реальных денежных движениях, учитывая отсрочки платежей и другие факторы.
Порядок формирования денежного потока
- Операционная деятельность (Cash Flow from Operations): Этот раздел отражает денежные потоки, связанные с операционной деятельностью компании. Включает поступления от продаж, выплаты зарплат, налоги и другие операционные расходы.
- Инвестиционная деятельность (Cash Flow from Investing): Здесь указываются денежные потоки, связанные с инвестиционной деятельностью. Это может включать приобретение активов, инвестиции в проекты, продажу активов и другие инвестиционные операции.
- Финансовая деятельность (Cash Flow from Financing): Этот раздел отражает денежные потоки, связанные с финансовой деятельностью компании. Включает выплату долгов, выплату дивидендов, привлечение капитала и другие финансовые операции.
Баланс содержит информацию об активах, обязательствах и собственном капитале компании на определенный момент времени. Этот финансовый отчет дает представление о том, чем владеет компания и что она должна, а также о суммах, вложенных акционерами. Балансовый отчет может помочь ответить на такие вопросы, как имеет ли компания положительную чистую стоимость или достаточно ли у нее денежных средств и краткосрочных активов для покрытия своих обязательств.
Чем отличается денежный поток от прибыли
Денежный поток
У этого термина существуют и другие значения.
Денежный поток, кэш-фло, кэш-флоу (англ. Cash Flow) или поток денег, поток платежей — одно из важнейших понятий современного финансового анализа, финансового планирования и управления финансами.
Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Что такое денежный поток? Обратимся к Википедии (прим.1).
Денежный поток – это поток денежных средств на счетах и в кассе фирмы. Увидеть этот поток можно в отчёте о движении денежных средств. Специалисты финансового учёта делят денежные потоки на три основные группы: потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Небольшие компании редко добавляют к основному виду деятельности инвестиционную и финансовую, а если и занимаются ими, то денежные потоки существенно меньше, чем от операционной деятельности. Для небольших компаний можно не учитывать по отдельности потоки по видам деятельности, а рассматривать все вместе. Денежные потоки бывают двух видов: притоки и оттоки. Притоки (положительный поток) – это поступление денег на расчётные счета или в кассу компании, выручка от реализации. Оттоки (отрицательный поток) – это расходование денег предприятием: оплата счетов поставщику, выплата зарплаты. В этих потоках не учитывают внутреннее перемещения денег, я их называю: «переложить деньги из одного кармана в другой». Например, перемещение денег с расчётного счёта в кассу предприятия или, наоборот, перевод денег на другие счета в банке.
При́быль — положительная разница между суммарными доходами (в которые входит выручка от реализации товаров и услуг, полученные штрафы и компенсации, процентные доходы и т. п.) и затратами на производство или приобретение, хранение, транспортировку, сбыт этих товаров и услуг. Прибыль = Доходы − Затраты (в денежном выражении).
Материал из Википедии — свободной энциклопедии
А что такое прибыль? (прим.2)
В отличие от денежных потоков, прибыль – это результат хозяйственной деятельности.
Если денежные потоки мы можем увидеть в отчёте о движении денежных средств, то прибыль можно увидеть в отчёте о финансовых результатах, этот отчёт входит в состав бухгалтерской отчётности. В отчёте о финансовых результатах мы видим выручку и понесённые расходы за текущий период. Разница между выручкой и расходами составляет прибыль компании. Когда возникает выручка? А когда расход? Возможны 2 способа отражения выручки и расходов:
- кассовый метод;
- метод начисления.
Большинство компаний используют метод начисления при расчёте финансового результата. При таком учёте выручка определяется в момент отгрузки товара или предоставления услуги, а не в момент получения денег от покупателя. Этот показатель демонстрирует объём продаж, но не учитывает того, что покупатель может оказаться недобросовестным и не оплатит покупку. Расходы компании, в этом случае, не зависят от оплаты поставщику товаров, работ или услуг.
Ситуация, когда денег нет на расчётном счёте, не редко встречается в бизнесе. Ваши поставщики требуют от вас предоплату, а вот покупатели, наоборот, с вами договорились об отсрочке платежа. Вы поставщику оплатили, а от покупателей денег не получили. Денег нет, а прибыль есть.
Компании, которые занимаются выполнением продолжительных по времени работ, часто оказываются в такой ситуации. Заказчик требует сначала выполнить работы и откладывает оплату выполненных работ. Вы, в свою очередь, несёте расходы: закупаете материалы, выплачиваете зарплату и совершаете другие текущие платежи. После завершения работ, заказчик тянет время с подписанием акта выполненных работ и оплатой. Если вы с заказчиком не договоритесь об оплате этапов работ или о частичной предоплате, денег на вашем банковском счёте не будет.
Всё это может привести успешную компанию с прибыльной продукцией на грань банкротства.
Вы спросите, а может быть такой этап в жизни компании, когда прибыли нет, а деньги на расчётном счёте есть? И такая ситуация встречается в бизнесе. Покупатели вернули вам все долги, а вот новой продукции вы ещё не продали. Отсутствие продаж в вашей компании – плохой признак, это говорит о том, что ваша продукция не пользуется спросом, или вы не умеете её продавать.
Деньги на расчётном счёте могут появиться и в результате займа или кредита. В этом случае важно, при расчётах себестоимости продукции, учитывать проценты по кредитам и займам. Если вы не учтёте затраты по кредитам, то может оказаться и так, что ваша продукция будет продана с убытком.
Ещё один вопрос, который часто задают руководители. Почему иногда остаток денег на расчётном счёте и прибыль совпадают? Ответ прост. Если оплата товаров, продукции, работ или услуг совпадает по времени с реализацией, и предприятие всегда оплачивает по счетам за товары и услуги, то остаток денег может совпадать с прибылью. Но так бывает крайне редко.
В чем разница между денежным потоком и прибылью?
Когда бизнес имеет прибыль, он обычно приводит к аналогичному притоку денежных средств – но не всегда и не сразу! Важно понять основные причины, по которым чистая прибыль и чистый денежный поток не всегда могут быть одинаковыми. Время поступления и расхода является обязательным условием. Если доход превысит расходы, будет получена прибыль, но только в том случае, если будет достаточно дохода, чтобы покрыть расходы и сохранить бизнес. Хороший способ научиться уважать концепцию денежного потока – сравнить её с идеей прибыли. Как владелец бизнеса, вы должны понимать и стремиться получить прибыль.
Если розничный бизнес может купить розничный товар за 1000 долларов и продать его за 2000 долларов, то он получит прибыль в 1000 долларов. Но что, если покупатель розничного товара не спешит оплачивать свой счёт и пройдёт шесть месяцев, прежде чем счёт будет оплачен? Используя учёт по методу начисления, розничный бизнес по-прежнему показывает прибыль, но как насчёт счетов, которые он должен оплачивать в течение прошедших шести месяцев? У него не будет денег, чтобы заплатить им, несмотря на прибыль, полученную от продажи.
Как видите, прибыль и денежный поток – это две совершенно разные концепции, каждая из которых имеет совершенно разные результаты. Понятие прибыли является несколько узким и рассматривает только доходы и расходы в определенный момент времени. Денежный поток, с другой стороны, более динамичен. Это связано с движением денег в и из бизнеса. Что ещё более важно, это касается времени, в которое происходит движение денег.
По правде говоря, концепция денежных потоков больше соответствует реальности. Если вы используете метод начисления, полезно знать, как преобразовать начисленную прибыль в прибыль от денежных потоков.
Чтобы полностью понять разницу, вам необходимо ознакомиться с:
- Учёт по методу начисления и учет по кассовому методу.
- Преобразование начисленной прибыли в прибыль денежного потока.
- Изменения в дебиторской задолженности.
- Изменения в инвентаре.
- Изменения в кредиторской задолженности.
- Изменения в примечаниях к оплате.
- Прибыль против денежного потока.
- Начисление против учета денежных средств
Если вы ведёте свои книги по кассовому методу учёта, этот раздел не применяется. Но, если вы ведете свои книги по методу начисления, пожалуйста, продолжайте читать.
Не вдаваясь в детали учета по методу начисления, поймите, что это важный инструмент для финансового управления вашим бизнесом. Прежде всего, он показывает эффективность вашего бизнеса за определенный период времени путём сопоставления доходов и расходов.
Независимо от потока денежных средств метод начисления учитывает доход при продаже. Кроме того, он признаёт расходы, когда происходят расходы. Большинство бухгалтеров рекомендуют использовать метод начисления, потому что они считают, что это наиболее точный метод для оценки эффективности вашего бизнеса. Фактически, для некоторых типов предприятий вы должны использовать метод начисления.
Но учёт по методу начисления имеет некоторые недостатки. Основным недостатком является временная разница, возникающая между признанием операций с доходами и расходами и фактическим притоком и оттоком денежных средств.
Кассовый метод учёта фиксирует фактический поток наличности проходящий через бизнес. Это признаёт доход, когда наличные деньги от продажи фактически собраны. Он признаёт расходы, когда наличные фактически выплачены, или когда выписан чек для оплаты счёта. Это касается не соотнесения доходов и расходов, а фактического притока и оттока денежных средств. Этот метод учёта больше напоминает ваш денежный поток.
Преобразование прибыли в денежный поток
Если вы ведёте свои бухгалтерские книги по методу начисления, вам придётся внести некоторые корректировки, чтобы определить фактический денежный поток. Эти корректировки необходимы в связи с определёнными расходами, принятыми во внимание для определения начисленной чистой прибыли, даже если эти расходы в настоящее время не требуют денежных затрат. Чтобы преобразовать начисленную прибыль в прибыль от движения денежных средств, вам необходимо рассмотреть свой баланс на начало и конец рассматриваемого периода.