Msales что такое финансы

Tech-Driven Traffic Monetization

Taking advantage of our mobile traffic routing technologies is easy: The process from start to finish is shown below.

Integration

S2S postback integration

Campaign link generation

Setup of stats panel account

Sign Insertion Order

Run Traffic

Optimizer routing your traffic to the best offer

Conversions are being postbacked to you in realtime

Review results in Insights and your own tracker

Push more traffic on your strongest segments

Payout

How it Works

What happens when a user clicks on an ad? Each step in the traffic conversion process is explained below.

User visits publisher website

Ad delivery

Publisher website determines space for ad display (e.g. pop-under)

Requests

User browser requests ad delivery from msales

Server

Using Amazon’s latency based routing, the «closest» server in the msales server network handles the request

msales Optimizer

All available metrics for the user are gathered (e.g. OS, geolocation, carrier, browser, etc.)

Detect

The msales Optimizer attempts to detect and block any bot/botnet/false requests

Select

The msales Optimizer will select all eligible ad/products from the entire global portfolio based on publisher-defined criteria

Evaluate

The msales Optimizer evaluates in real time the best performing ad/product

Delivery

The selected ad/product content is delivered to the user’s mobile device using compression to speed up load times

Conversion

user interacts with the product and triggers a conversion event (i.e. downloads an app)

Payout

The payout to the publisher is transmitted in real-time to the publisher’s tracking software, and payouts are updated in the stats panel of msales Insights

Case Study

Boosting Traffic Yields with the msales proprietary Smartlink

Mundo is the world’s largest affiliate network , offering thousands of products through 35,000+ affiliates. In Mundo’s performance marketing campaigns, advertisers buy app installs, leads, and other conversion events.

Usually these campaigns have a daily budget cap, which created a clear problem for Mundo: Campaigns would regularly run out of funds at inopportune times, forcing Mundo to shut down marketing activities.

Prior to introducing msales’ proprietary Smartlink solution, an account manager would choose another product on the Mundo platform that would serve as a fallback offer – but typically, conversion rates on these offers were low.

Now , however, the msales solution automatically routes traffic to the best performing products, based on the real-time evaluation of every user click. The solution has dramatically improved Mundo’s traffic yields, creating added value for all network participants.

Mundo was so excited about the Smartlink that it launched the product as a stand-alone offer to its affiliates, enabling them to advertise it directly.

Маржинальная прибыль: что это и как рассчитать

Маржинальная прибыль — важный финансовый показатель, с помощью которого оценивают эффективность бизнеса. В этой статье мы расскажем, из чего он складывается и как его рассчитать.

1. Что такое маржинальная прибыль
2. Зачем считать маржинальную прибыль
3. Расчёт маржинальной прибыли
4. Формула расчёта абсолютной МП
5. Формула расчета МП на конкретную единицу продукции
6. Маржа и маржинальность
7. Расчёт без формул
8. Маржинальная прибыль и точка безубыточности
9. Нормы маржинальной прибыли
10. Как увеличить маржинальную прибыль
11. Коротко

Что такое маржинальная прибыль

Маржинальная прибыль (маржа) — это часть выручки от продаж, которая остаётся после вычета переменных затрат. Это значит, что она показывает, сколько денег остаётся у компании после оплаты всех составляющих, необходимых для выполнения заказа или оказания услуги.

Под выручкой от продаж понимают доход, который бизнес получил от реализации своих товаров или услуг без учёта НДС.

Под переменными издержками понимают те расходы, размер которых напрямую зависит от количества произведённого продукта или оказанных услуг. Например, расходы на сырьё и материалы, заработная плата производственного персонала, траты на электричество и пр.

Маржинальный доход идёт на покрытие постоянных затрат и налогов с дохода, то есть на формирование чистой прибыли компании. Поэтому маржинальную прибыль иначе называют «вкладом на покрытие».

Важно понимать, чем маржинальная прибыль отличается от других видов прибыли, особенно валовой. Для расчёта валовой прибыли из выручки необходимо вычесть полную себестоимость сбытой продукции, а не только переменные издержки.

Операционная прибыль компании: что это и как рассчитать

Основной бизнес компании, ради которого она была создана, называется операционной деятельностью. А доход, который эта деятельность приносит.

Зачем считать маржинальную прибыль

Показатель маржинальной прибыли используется исключительно в целях управленческого учета и не фигурирует в бухгалтерской отчетности.

Из маржинальной прибыли покрываются постоянные расходы предприятия. Зная её показатель, можно вычислить предельный уровень постоянных расходов, который организация может себе позволить.

Маржинальную прибыль можно рассчитать и на конкретную единицу продукции. Это покажет, какой вклад в общую сумму прибыли вносит отдельный товар или услуга, выгодно их производить/оказывать или нет.

Если показатель маржинальной прибыли меньше нуля, значит бизнес не может окупить даже затраты на производство и каждая произведённая единица лишь увеличивает убытки. Спасти ситуацию могут корректировки в производственном процессе либо пересмотр ассортимента выпускаемой продукции.

Если показатель маржинальной прибыли больше нуля, ситуация обратная: каждая проданная единица растит выручку предприятия. В идеале маржинального дохода должно хватать на покрытие постоянных расходов и налогов с дохода. В этом случае можно и нужно наращивать объём продаж.

Расчёт маржинальной прибыли

В зависимости от целей можно рассчитать абсолютную маржинальную прибыль компании (на весь объём производства) и маржинальную прибыль на конкретную единицу продукции. Для этого используют разные формулы, приводим их ниже.

Формула расчёта абсолютной МП

Стандартная формула расчёта маржинальной прибыли выглядит так:

Важный момент: выручка в этой формуле берётся без учёта НДС и акцизов.

Переменные расходы напрямую зависят от объёмов производства. Если в какой-то из месяцев производство было остановлено, то переменные расходы за этот период равны нулю.

Приведём пример:

В ателье «Василёк» отшили партию летних сарафанов в количестве 100 шт. и продали оптом за 50 000 руб. Переменные расходы (ткань и фурнитура, зарплата швей, электричество и пр.) составили 18 000 рублей.

Подставляем цифры в формулу:

50 000 — 18 000 = 32 000

Абсолютная маржинальная прибыль ателье составила 32 000 рублей.

Формула расчета МП на конкретную единицу продукции

Для подсчёта маржинальной прибыли в разрезе номенклатурных позиций используют следующую формулу:

Удельные переменные затраты в формуле — это переменные издержки, приходящиеся на единицу продукции. Чтобы их рассчитать, нужно общую сумму понесённых переменных затрат разделить на количество изготовленной продукции.

Вернёмся к примеру с ателье:

Партию из 100 шт. продали за 50 000 руб., значит цена одного сарафана составила 500 руб.

Общие переменные затраты вылились в 18 000 руб., удельные — 180 руб.

Подставляем цифры в формулу:

500 — 180 = 320

Маржинальная прибыль на одну единицу составила 320 руб.

Маржа и маржинальность

Маржа и маржинальность близкие понятия, которые часто путают.

«Для понимания эффективности работы компании и управления издержками важно учитывать не только маржу, но и отношение маржи к выручке. Такое отношение называется маржинальностью. Если маржа — это разница, выраженная в деньгах, то маржинальность выражается в процентах».

Маржинальность рассчитывается по формуле:

Выясним, какую модель выгоднее всего отшивать ателье «Василёк».

Выручка (руб.)	Переменные издержки (руб.)	Маржа (руб.)
Сарафан (100 шт.)	50 000	18 000	32 000
Платье (100 шт.)	80 000	54 000	26 000
Туника (100 шт.)	35 000	10 700	24 300

Посчитаем маржинальность каждой партии:

Сарафан

32 000 / 50 000×100% = 64%

Платье

26 000 / 80 000×100% = 32,5%

Туника

24 300 / 35 000×100% = 69,4%

У партии туник самый высокий показатель рентабельности — их производить выгоднее всего. Самый низкий показатель у партии платьев, на них ателье зарабатывает меньше всего. Имея эти данные, владелец ателье может пересмотреть ассортимент отшиваемой продукции и отдать предпочтение более маржинальным моделям, либо скорректировать ценовую политику компании.

Могут возникнуть ситуации, когда выручка и маржинальная прибыль компании растут, а маржинальность при этом снижается.

«Представим, что выручка компании выросла с 500 тыс. руб. до 700 тыс. руб., а маржа выросла со 120 тыс. руб. до 150 тыс. руб. Вроде бы рост наблюдается и в выручке, и в марже, однако маржинальность при этом снизилась с 24% до 21,43%.

Это может говорить о том, что компании нужно либо пересмотреть структуру ассортимента продукции, либо оптимизировать расходы на производство каждой товарной единицы, либо внести изменения в ценовую политику».

Торговля на маркетплейсах: как увидеть чистую прибыль?

С помощью показателя рентабельности по маржинальной прибыли также можно узнать, на какой из площадок выгоднее всего продавать.

Расчёт без формул

Несмотря на то, что приведённые формулы достаточно лёгкие, в компании может быть много переменных. Учесть их все и провести анализ маржинальной доходности можно с помощью специальных программ для управленческого учета.

Узнать показатель маржинальной прибыли без расчетов и формул можно в Финтабло — онлайн-сервисе автоматизированного финучёта. Сервис автоматически собирает Отчёт о прибылях и убытках, в котором отображается маржинальный доход организации и рентабельность по нему:

Финтабло можно использовать бесплатно в течение первых 14 дней. Во время пробного периода доступны все функции сервиса.

Маржинальная прибыль и точка безубыточности

Маржинальная прибыль — важный показатель, на основании которого строятся дальнейшие финансовые расчёты предприятия.

«Расчет маржи важен при финансовом планировании. Во-первых, этот показатель используют для определения масштаба производства, необходимого для безубыточности. Во-вторых, он необходим для построения моделей, помогающих оптимизировать затраты в зависимости от роста производства».

Рассчитать его можно по формуле:

Зная точку безубыточности, можно установить оптимальную цену товара или услуги, а также определить необходимый объем производства или продаж, при котором компания начнёт генерить прибыль.

Нормы маржинальной прибыли

Нормы маржинальной прибыли устанавливаются каждой компанией самостоятельно — общепринятых нормативных значений у этого показателя нет.

Показатель маржинальной прибыли во многом зависит от отрасли производства, категории производимых товаров. Самой высокомаржинальной отраслью традиционно считается производство и продажа предметов роскоши, самой низкомаржинальной — производство товаров первой необходимости. На жизненно важные товары (такие как лекарства) действуют законодательно закреплённые ограничения наценки: соответственно у них маржа будет минимальной.

Как увеличить маржинальную прибыль

Увеличить маржинальную прибыль компании можно двумя способами — экстенсивным и интенсивным. Лучше использовать их в сочетании, это поможет добиться максимального результата.

1. Интенсивный метод заключается в увеличении объема продаж. Компаниям нужно делать упор на продвижение высокомаржинальных товаров, задействовать инструменты маркетинга. Например, стимулировать продажи высокомаржинальных товаров посредством скидок или дополнительных бонусов.
2. Экстенсивный метод заключается в увеличении стоимости товаров. Если цена на товар повышается, а переменные издержки при этом остаются на прежнем уровне, процент маржи в цене за одну единицу становится выше. Однако у этого метода есть «потолок» — постоянно повышать цены не получится. Поэтому для стабильного увеличения маржинальной прибыли предпринимателям важно задействовать оба метода — как экстенсивный, так и интенсивный.

Добиться повышения маржинальной прибыли также можно за счет сокращения переменных издержек. Можно найти более выгодные условия для закупки сырья и расходников, договориться с поставщиками о скидках на большие заказы, задействовать в производстве новые технологии, чтобы сократить штат производственного персонала и расходы на его зарплату.

Коротко

• Маржинальная прибыль — это разница между выручкой и переменными расходами. Зная этот показатель, можно вычислить предельный уровень постоянных расходов, который организация может себе позволить.
• В зависимости от целей можно рассчитать абсолютную маржинальную прибыль и маржинальную прибыль на конкретную единицу товара.
• Маржинальность — это рентабельность по маржинальной прибыли. Этот показатель выражается в процентах и помогает оценить, какой из товаров производить выгоднее/на какой из площадок выгоднее продавать.
• Показатель маржинальной прибыли нужно знать для расчета точки безубыточности.
• Увеличить маржинальную прибыль можно, увеличив объём продаж или стоимость товаров.

Узнавайте первыми о новых статьях и читайте лайфхаки по управлению финансами в Телеграм-канале «Финтабло»

Диагностика финансов вашего бизнеса за 60 минут онлайн-встречи

Запишитесь на встречу с финдиректором, чтобы узнать, теряете ли вы деньги из-за пробелов в финучёте.

Что такое маржа и маржинальность

Бизнес, который построен на интернет-продажах, переполнен сложными терминами. Чтобы в них разобраться, начинающему селеру приходится пересмотреть не один десяток сайтов в поисках истины. Как считать маржу? Чем она отличается от наценки? Почему рентабельность и маржинальность — не одно и тоже? На все подобные вопросы мы ответим в этой статье. Устраивайся поудобнее и приготовься узнать много нового о бизнес-процессах.

Термин « маржа » применяется не только в бизнесе, но еще на фондовом рынке и в банковских структурах. И в каждой сфере это слово имеет разный смысл. На бирже маржа понимается как заем при покупке актива, в банковском деле — это показатель надежности банка.

В статье мы не станем рассказывать об этих понятиях, но ты узнаешь о марже в бизнесе на маркетплейсах.

Что такое маржа

Один из самых важных показателей в оценке прибыльности бизнеса — это маржа. К ее вычислению сводится вся экономика продукта, которую рассчитывают селлеры маркетплейсов перед началом продаж и в процессе торговли.

Маржа на маркетплейсах — это разница между стоимостью товара для покупателя и его себестоимостью для селлера. Под себестоимостью понимаются абсолютно все затраты компании на приобретение и подготовку продукции к продаже.

Что нужно учитывать:

• закупочная стоимость или затраты на производство продукции;
• стоимость логистики и комиссии маркетплейса;
• оформление сертификационных документов;
• упаковка и маркировка.

Получается, что маржа — это выгода, ради которой селлер и ведет свою деятельность. Она представляет собой разницу между выручкой и себестоимостью. Маржа рассчитывается в рублях по формуле:

Маржа = Выручка — Переменные расходы (себестоимость)

Здесь выручка — это не только весь объем денежных средств, который ты получаешь от маркетплейса. Это еще и удержания, которые площадка оставляет себе за выполненные услуги по размещению и продаже продукции согласно тарифам и оферте.

Например, ты продал на Wildberries 50 футболок по 800 ₽ на сумму 40 000 ₽. Маркетплейс перевел тебе на расчетный счет 35 000 ₽, потому что оставил себе оплату за свои услуги. Значит, твоя выручка не 35 000 ₽, а 40 000 ₽, потому что покупатели заплатили именно эту сумму.

Если ты вычислишь размер маржи, то у тебя будет возможность посчитать и другие важные показатели, а также отслеживать их в динамике:

• маржинальность;
• рентабельность;
• точку безубыточности;
• привлекательность бизнеса для инвесторов.

Приведем пример расчета маржи:

Кажется, что апрель более прибыльный месяц, но это только на первый взгляд. Допустим, ты участвовал в акции маркетплейса и продал много футболок по низкой стоимости. Выручка компании выросла, но и переменные расходы возросли. Как же рассчитать, какой месяц стал более прибыльным? Об этом читай далее.

Что такое маржинальность

Она дает возможность оценить прибыльность бизнеса за определенный период. Маржинальность указывается в процентном соотношении и зависит от отношения маржи к выручке. Формула расчета выглядит вот так:

Маржинальность = Маржа / Выручка х 100%

Часто маржинальность путают маржой. Теперь ты знаешь, что это два разных слова.

Теперь можно очень просто узнать маржинальность футболок, которые мы приводили в примере ранее:

Хоть маржа в апреле и была больше, но март оказался более успешным месяцем.

Маржинальность наглядно может объяснить, прибыльный ли у тебя бизнес. Она указывает на его эффективность и в некоторых случаях даже бывает отрицательной. Именно поэтому перед началом продаж мы очень рекомендуем тщательно все взвесить и убедиться, что ты не будешь работать в минус. Кроме того, уже в процессе работы тебе нужно контролировать маржинальность, чтобы всегда знать объем чистой прибыли.

Маржа показывает размер прибыли компании, а маржинальность — долю дохода от его выручки, то есть сколько находится маржи в каждом рубле выручки.

Отличие маржинальности от наценки

Вокруг прибыли крутится множество понятий, которые похожи по смыслу, но означают разное. В чем отличие маржинальности от маржи мы уже разобрали. Теперь разложим в голове по полочкам значение слова «наценка» и поясним, чем оно отличается от «маржинальности».

Наценка формирует конечную стоимость товара путем надбавки определенной суммы к себестоимости. В это время маржинальность показывает, сколько дохода приносит выручка.

Отличия маржинальности и наценки.

Обычно, чем выше спрос в нише, тем ниже цена и больше конкуренция. Кроме этого, на скоропортящиеся продукты наценка устанавливается большая. Таким образом компании стараются покрыть издержки. Это бывает, когда появляется неликвид при истекшем сроке годности продукта, который уже нельзя использовать для продаж.

Формула расчета выглядит так:

Наценка = (Цена — Себестоимость) / Себестоимость х 100%

Вернемся к нашим футболкам. В апреле покупатели за них заплатили 60 000 ₽, а себестоимость футболок с учетом всех расходов оказалась 48 000 ₽.

Наценка показывает, сколько компания может заработать с продажи, но она не гарантирует получение денег. Она указывает на надбавку к себестоимости товара, но не может оценить эффективность продаж. В это время маржинальность показывает прибыльность твоего бизнеса на примере конкретного товара.

Маржинальность и рентабельность

Рентабельность бизнеса — это отношение прибыли к выручке. Но подобную формулу мы уже встречали ранее при подсчете маржинальности. Главное отличие рентабельности от маржинальности вот в чем: при подсчете рентабельности учитываются абсолютно все расходы компании, а не только себестоимость.

Так как в определении рентабельности есть слово «прибыль», а ее видов существует несколько, то перечислим их:

• валовая — помогает оценить эффективность конкретного направления бизнеса или отдельного магазина сети при наличии нескольких филиалов;
• чистая — эффективность бизнеса в целом — это та сумма, которую в итоге заработал бизнес после вычета все возможных затрат, в том числе непредвиденных;
• операционная — указывает на разницу переменных и постоянных расходов;
• маржинальная — маржинальный доход помогает оценить прибыль компании с учетом переменных расходов.

Почему же знакомое нам слово «маржинальность» вынесли за пределы этого списка? Дело в том, что фразу «рентабельность по маржинальной прибыли» произносить каждый раз неудобно, поэтому ее упростили. Так же и с валовой прибылью, и с остальными пунктами. В обиходе сложные словосочетания со временем упрощаются для удобства использования. Именно поэтому часто от селлеров можно услышать «маржинальность», но они даже не подозревают, что это не аналог понятия «рентабельность», а лишь его часть.

Рентабельность помогает определить точку безубыточности компании. Ты можешь рассчитать рентабельность для каждой цены отдельно и определить стоимость, ниже которой продавать продукт не выгодно. В этой точке доходы должны полностью компенсировать все расходы на реализацию продукта, при этом прибыль равна нулю.

Для чего нужен расчет маржинальности

Все показатели, которые мы рассмотрели в этой статье, важны для ведения прибыльного бизнеса. Без них у селлера не было бы возможности оценить, в каком направлении движется его магазин: он растет и процветает или, наоборот, все больше и больше уходит в минус.

Маржинальность — самый важный и наглядный показатель из вышеперечисленных. Он помогает делать выводы об эффективности продаж.

С оценкой всего бизнеса в целом лучше всего справится рентабельность, но наладить и в дальнейшем анализировать процесс продаж — первостепенная задача. Только в случае регулярного мониторинга, в идеале — ежемесячно, ты сможешь контролировать финансы.

• Если маржинальность растет, то бизнес-процессы эффективно налажены и компания развивается;
• Если маржинальность стабильна, значит, тебе нужно направить все ресурсы на поиски возможностей развития и масштабирования бизнеса;
• Если маржинальность снижается, то тебе нужно срочно искать причину утечки денег. Это повод провести финансовый анализ и определить причины убытков.

Если селлер только открывает магазин на маркетплейсе, нужно считать маржинальность по каждому товару. Так отслеживать отклонения будет гораздо проще: просто ты всегда узнаешь, какой именно товар приводит к убыткам. Такая точность — идеальная модель, к которой нужно стремиться.

Конечно, только маржинальности будет недостаточно. Чтобы все системы твоего магазина работали слаженно, тебе придется разработать бизнес-план, в котором будет рассчитана рентабельность с учетом малейших нюансов.

Бизнес-план — это концепция предпринимательской деятельности, которая отражает ее идею, потенциал развития и перечень задач.

Виды товаров по маржинальности

Низкомаржинальные

Это самые распространенные товары, которыми пользуется каждый человек в своей жизни:

• гигиенические принадлежности;
• товары для уборки;
• бытовая химия;
• наполнитель для кошачьих туалетов

Такие товары всегда хорошо продаются, потому что они нужны абсолютно всем людям. Но большой прибыли они принести не могут, так как продаются с небольшой наценкой всего в 10−20%. А если продавать дороже, то такой товар никто не купит, потому что рынок насыщен более выгодными предложениями.

Ценообразование низкомаржинальных товаров ограничено конкуренцией. С другой стороны, такая продукция приносит хоть и маленькую, зато стабильную прибыль. Эта стабильность закрывает основные потребности бизнеса и дает уверенность в завтрашнем дне.

Среднемаржинальные

Это группа товаров второй необходимости. Их также покупают все люди, но по особому случаю. Например:

• стройматериалы;
• деликатесы (икра, морепродукты, сыры);
• бытовая техника и электроника для дома;
• алкогольные напитки

Продажи таких товаров гораздо ниже, чем в низкомаржинальном сегменте. Но благодаря наценке, которая может доходить до 50%, прибыль в этой категории можно получить значительную.

Высокомаржинальные

Это товары, которые люди покупают по особым случаям. Например, чтобы себя порадовать или при подготовке к торжеству:

• брендовые вещи;
• элитная парфюмерия;
• ювелирные изделия;
• подарки близким;
• атрибуты для организации праздника

Все вышеперечисленное не часто требуется в повседневной жизни. Однако, прибыль от продажи единицы подобной продукции крайне высока. Это объясняется большой наценкой, которая ничем не ограничивается и может доходить до 1000%.

Как продавать высокомаржинальный товар

Существует способ увеличить прибыль благодаря снижению себестоимости и увеличению узнаваемости бренда. Например, обычную ноунейм футболку из простого и доступного материала не будут покупать за 3000 руб. И наоборот, если ты придумаешь концепцию, создашь бренд и запустишь целую коллекцию, то такие футболки будут стоить этих денег.

Множество успешных селлеров занимаются именно такими продажами. А кто-то покупает товар дешево и дешево же его продает, но таких, как он — тысячи, а эксклюзивных продуктов на витрине маркетплейсов не так уж много.

Как мы уже говорили ранее, высокомаржинальный товар не принесет компании стабильной прибыли. Сначала ты можешь работать в минус, вкладывая деньги в создание и раскрутку бренда. Маркетинговые стратегии работают не моментально, поэтому будь готов несколько месяцев не видеть прибыли и инвестировать в продвижение.

Если все сделано правильно, то результатом твоей работы будет успешный магазин с регулярными продажами, который постоянно набирает обороты и масштабируется. Да, для этого надо хорошо потрудиться и грамотно все рассчитать, но потраченные силы полностью оправдает достигнутый результат.

Заключение

Аналитика финансовой стороны бизнеса позволяет более грамотно планировать и вести продажи на начальном этапе. С ее помощью можно спрогнозировать все изменения цены и учесть их в планировании. В социальных сетях (например, ВКонтакте) постоянно мелькает реклама курсов по выходу на маркетплейс. Но мало кто учит, как считается рентабельность и от каких данных она зависит. Начинающему селлеру крайне важно понимать, как держать прибыль под контролем. Поэтому, прежде чем закупать товар, рассчитай возможную выгоду и учти все риски.

Маржа и маржинальность: как и для чего их считают

Маржа, или маржинальный доход — это разница между суммарными объемами продаж компании (выручкой) и переменными затратами (расходами).

Переменные расходы — это часть затрат, размер которых зависит от объема производства или продаж. Переменные расходы тем самым отличаются от постоянных затрат, величина которых мало или практически не зависит от объема продаж.

Например, предприниматель занялся пошивом одежды. От того, шьет он пять или 20 костюмов в месяц, величина арендной платы за помещение мастерской не изменится. Но на пошив 20 костюмов тканей, ниток и пуговиц будет уходить гораздо больше, чем на пошив пяти костюмов. Арендная плата — это пример постоянных затрат, а расходы на приобретение материалов — это переменные расходы.

Зачем нужно рассчитывать маржу

Почему потребовалось разделять затраты на постоянные и переменные и зачем нужно определять именно маржу? Давайте посмотрим на примере.

Предприниматель открыл ателье по пошиву костюмов. За аренду помещения и швейных машинок он платит ₽100 тыс. в месяц. Каждый костюм он продает за ₽30 тыс. При этом расходы на пошив каждого костюма (оплата материалов, труда работников и так далее) составляют ₽20 тыс. Допустим, за месяц было заказано и пошито пять костюмов. Тогда месячная выручка составит ₽150 тыс. (5 × ₽30 тыс.). Затраты при этом составят ₽200 тыс. (5 × ₽20 тыс. + ₽100 тыс.). В итоге месячный убыток составит ₽50 тыс. (₽150 тыс. — ₽200 тыс.).

Но если за месяц будет заказано и пошито 15 костюмов, то результат будет уже другой. Месячная выручка составит ₽450 тыс. (15 × ₽30 тыс.), затраты — ₽400 тыс. (15 × ₽20 тыс. + ₽100 тыс.), так что предприниматель получит прибыль ₽50 тыс.

Как видим, в зависимости от числа пошитых костюмов изменяются не только выручка и затраты, но и финансовый результат, причем качественно — с увеличением объемов пошива с какого-то момента предприниматель получает прибыль. В нашем примере прибыль получается, если ателье шьет больше десяти костюмов (10 × ₽30 тыс. – 10 × ₽20 тыс. – ₽100 тыс. = 0).

Чем примечательна эта точка в десять костюмов, кроме того, что пошивочная мастерская начинает получать прибыль? Мы уже говорили, что часть затрат остается неизменной вне зависимости от количества продукции — это постоянные затраты (в нашем примере это арендная плата). Другая часть затрат зависит от количества продукции напрямую. Это переменные расходы. Так вот, компания выходит на получение прибыли при таком количестве продукции, когда разница между выручкой и переменными расходами начинает превышать постоянные затраты (в нашем примере такая граница — пошив десяти костюмов).

Разница между выручкой и переменными расходами — это и есть маржа, или маржинальный доход. То есть компания получает прибыль тогда, когда маржа больше постоянных затрат.

Таким образом, расчет маржи крайне важен при финансовом планировании — во-первых, для определения масштаба производства, необходимого для безубыточности, а во-вторых, для построения моделей, помогающих оптимизировать затраты в зависимости от роста производства.

Для расчета маржи применяется следующая формула:

МД = В – ПР или МД = (ΣКПв × ЦПв – ΣКПв × Ред.Пв), где

МД — маржинальный доход (маржа);
В — выручка;
ПР — переменные расходы;
КПв — количество продукции отдельного вида;
ЦПв — цена продаж продукции отдельного вида;
Ред.Пв — расходы, непосредственно затраченные на производство единицы продукции отдельного вида.

Маржа и маржинальность

Пример с пошивом костюмов достаточно упрощен — все костюмы стоят одинаково и на пошив каждого тратится одна и та же сумма. Таким образом, при росте количества пошитых костюмов в одинаковой кратности увеличивался размер выручки и переменных расходов.

В действительности стоимость сырья и цена продукта могут меняться в зависимости от ситуации на рынке. Кроме того, переменные расходы, а значит, и размер маржи, могут меняться в зависимости от количества продукции нелинейно, даже если цены не меняются.

Например, металлургической компании для увеличения выплавки стали может потребоваться на несколько вагонов угля больше, что увеличит транспортные расходы на фрахт дополнительных вагонов. Кроме того, компании обычно выпускают не один вид товаров. Производство какого-то вида товара увеличить легче, с другой стороны, спрос на один вид продукции может расти, а на другой — снижаться.

Все это может приводить к тому, что меняются не только размеры выручки и маржи, но и их соотношение. Поэтому для понимания эффективности работы компании и управления издержками важно учитывать не только маржу, но и отношение маржи к выручке. Такое отношение называется маржинальностью. Если маржа — это разница, выраженная в денежных единицах (рублях, долларах, юанях и т. д.), то маржинальность выражается в процентах.

Итак, маржинальность — это процентное отношение маржинального дохода к выручке.

Формула расчета маржинальности:

М = 100% × МД / В, где

М — маржинальность;
МД — маржинальный доход (маржа);
В — выручка.

Например, выручка компании выросла с ₽500 млн до ₽800 млн, а маржа выросла со ₽120 млн до ₽170 млн. В этом случае маржинальность снизилась с 24% до 21,25%. Это может говорить о том, что нужно либо пересмотреть структуру ассортимента продукции, либо оптимизировать расходы на производство каждой единицы продукции, либо внести изменения в ценовую политику.

Маржинальность и наценка

Слово «маржа» происходит от латинского margo — «край, граница, межа». Поэтому исторически маржой могут называть совершенно разные понятия, которые указывают на какую-либо разницу. Из-за этого возможна некоторая путаница в терминах.

Так, например, маржой могут назвать торговую наценку. Более того, в денежном выражении маржа и наценка могут быть, по сути, одним и тем же. Если переменные затраты на пошив каждого костюма составляют ₽20 тыс., а костюм продается за ₽30 тыс., то и маржа, и наценка в деньгах будут равны ₽10 тыс. на каждый костюм.

Но если мы говорим о наценке как относительной величине, то наценка и маржинальность будут отличаться существенно. Если маржинальность — это процентное отношение разницы выручки и переменных расходов к выручке, то наценка в относительном выражении — это процентное отношение разницы выручки и переменных расходов к переменным расходам.

Н = 100% × (В – ПР) / ПР, где

Н — наценка;
В — выручка;
ПР — переменные расходы.

В примере с костюмами маржинальность составляет 33,3% (100% × ₽10 тыс. / ₽30 тыс.), а наценка — 50% (100% × ₽10 тыс. / ₽20 тыс.).

Маржинальность не может превышать 100%, а наценка может иметь любое значение.