Синхронизируются ли цены одной акции на разных биржах?
Расскажите, как устроена ситуация, когда акции компании котируются на нескольких биржах? Разные пакеты акций торгуются на разных площадках или всегда есть биржа, на которой торгуются непосредственно акции, а на остальных — депозитарные расписки на эти акции? Цены между биржами кем-то синхронизируются? Например, акции TCS Group торгуются на Лондонской и Московской биржах — как связаны цены?
Павел, если говорить коротко и с позиции частного инвестора, то нет, цены на одну и ту же бумагу на разных биржах никак специально не синхронизируются. Но это не мешает им быть примерно на одном уровне — за биржи это делает рынок.
торгует на разных рынках
Для примера возьмем две компании: Apple и TCS Group. Рассмотрим, как ведут себя их акции. Кстати, по поводу различия акций и депозитарных расписок есть хороший ответ в Т—Ж.
Как искать, на каких биржах торгуется бумага
Если воспользоваться сервисом Morningstar, то можно увидеть, на каких биржах идет торговля этими бумагами. Например, поиск по тикеру Apple показывает, что акции торгуются на многих биржах. Сокращенное название биржи указано до двоеточия, например:
- NASDAQ:AAPL — американская биржа Nasdaq Stock Exchange в долларах США, USD;
- SWX:AAPL — Швейцарская фондовая биржа (Swiss Exchange, SWX) в швейцарских франках, CHF;
- XMEX:AAPL — Мексиканская фондовая биржа (исп. Bolsa Mexicana de Valores, BMV) в мексиканских песо, MXN.
А поиск по названию для TCS Group выдает восемь результатов. Как можно видеть, акции TCS Group торгуются не только на Лондонской и Московской биржах:
- XMUN:13T1 — Мюнхенская фондовая биржа (нем. Börse München), торги проходят в евро, EUR;
- MESDAQ:0221 — Малазийская биржа (MESDAQ) с торгами в малазийских ринггитах, MYR;
- XFRA:13T1 — Франкфуртская фондовая биржа (нем. Börse Frankfurt) c торгами в евро, EUR.
Разные ли пакеты акций торгуются на разных площадках
Если говорить коротко, то нет, не разные. Если международные идентификационные коды ценных бумаг — International Securities Identification Number, ISIN — торгуемых на разных биржах бумаг совпадают, значит, это одна и та же бумага. Тикеры, как в примере выше для TCS Group, могут не совпадать на разных биржах — это нормально. Тикер — это локальный идентификатор внутри одной биржи, а ISIN — глобальный международный идентификатор.
Здесь можно провести простую аналогию с валютой: если в одном обменнике за доллар дают 74 ₽, а в другом — 76 ₽, то в обоих случаях это одна и та же валюта, просто по разным ценам.
Почему биржа не влияет на стоимость акций
На самом деле, чтобы ответить на ваш вопрос, достаточно разобраться в одном: биржи не продают и не покупают бумаги. Биржа — это организованное место, на котором одни инвесторы покупают бумаги у других инвесторов или спекулянтов.
Биржа не устанавливает курс бумаг, а просто фиксирует все сделки — из-за этого на разных биржах цены на одни и те же бумаги могут немного разниться. Рыночная цена на каждой из бирж формируется, когда встречаются цены покупателя и продавца. Невозможно продать или купить бумагу безадресно — на другом конце всегда должен кто-то находиться. Очередь заявок, или биржевой стакан, как раз отображает всех желающих. Если подается заявка по рыночной цене, то значение сделки берется из списка на противоположное действие: для покупки — самая низкая цена желающего продать, а для продажи — самая высокая цена желающего купить.
Несоответствие цен на разных биржах используют для арбитража — это вид заработка, который возникает из-за небольшого расхождения цен на разных рынках. Например, акции на одной бирже в один и тот же момент на пару центов дороже, чем на другой. Трейдер — живой человек раньше или компьютерный алгоритм в современных реалиях — покупает активы на одном рынке подешевле, чтобы моментально продать на другом рынке подороже.
Чтобы заниматься арбитражем, нужно иметь хорошую инфраструктуру — находиться как можно ближе к бирже для того, чтобы раньше всех реагировать на малейшие изменения цен. Но это обходится дорого: нужны быстрые каналы связи и серверы, физически размещенные в зданиях разных бирж или в окрестностях. Счет в арбитраже идет даже не на секунды, а на тысячные доли секунды.
И в том числе за счет арбитражников стоимость ценных бумаг на разных площадках выравнивается. Они моментально повышают спрос там, где бумага стоит дешевле, и повышают предложение там, где дороже. Рынок на это реагирует, и рыночная цена активов выравнивается.
Про арбитраж в целом понятно, но остаётся вопрос: как они переводят бумаги с одной биржи на другую? Разве так можно?
Алексей, мне представляется, что при арбитражной торговле нет движения акций. Просто у торгующего есть, условно/упрощенно, счет у российского брокера с 1000 акций Apple, купленных на Мосбирже, а аналогичный счет у иностранного брокера с доступом, условно, на Nasdaq. Увидели, что на Мосбирже дешевле — прикупили, и одновременно с этим на Nasdaq'е продали. По итогам кол-во бумаг тоже самое, а профит есть. Конечно, это все делается сейчас автоматически программами и за миллисекунды, но общий смысл мне представляется таким. Гонять бумаги между депозитариями смысла нет. Это, конечно, не точная информация, это лишь мои догадки, если неправ — поправьте.
Алексей, я так понимаю, не биржа продаёт акцию. Это просто место где ты можешь выставить свои акции. Это как сразу на несколько площадках разместить свою БУ вещь, например: Авито, Юла, группа в VK. Где первее продал, туда и ушло.
Алексей, для этого есть депозитарий, где происходит переход прав собственности на бумагу от владеющего бумаги к покупателю. Брокер лишь подает информацию о совершенной сделке. Другими словами движуха происходит именно в депозитарии.
Алексей, как раз бумаги перевести от брокера к брокеру не проблема (моя статья на эту тему): https://journal.tinkoff.ru/fund-transfer/
Михаил, выглядит так, что это процедура не самая быстрая. А в арбитраже важна каждая секунда…
Алексей, ести на бирже A цена акции 50 рублей, а на бирже B — 51, то достаточно на А купить, а на B в шорт продать. Мы ожидаем, что в какой-то момент цены на обоих биржах совпадут. Тогда на А мы, соответственно, продаём, а на В покупаем. Переводить бумаги между брокерами нет необходимости, достаточно дождаться момент равновесия.
Можно рассмотреть несколько вариантов. Пусть цена установилась как 50.5. Тогда мы заработаем 0.5+0.5=1 рубль. Пусть цена стала 49. Тогда мы получаем -1+2=1 рубль.для 52: +2-1=1. Я, конечно, не учёл комиссии брокера, но общая идея, надеюсь, понятна.
Бинарные опционы & Форекс. Форум
Вы не задумывались, откуда вообще берутся котировки? В мире нет единого компьютера, что раздает эти циферки. Форекс — он же валютный международный межбанк — не имеет общего центра клиринга ("сведения" сделок разных контрагентов).
Поэтому основные международные банки, будучи так называемыми поставщиками ликвидности, отдают информацию о межбанковских сделках на сторону, разным компаниям. Естественно, за денежку, неплохо на этом зарабатывая.
Это так называемые индикативные котировки. Они — приблизительные. Банк JP Morgan отдает одну котировку, но если вы придете к ним в офис и захотите купить валюту по указанным в котировке ценам — вам предложат по другой цене.
Понять это крайне просто. Когда вы идете по улице, то у всех банков в обменниках разный валютный курс. Аналогично будет и у брокеров. Именно индикативные котировки и представлены на всех графиках. Затем они используются всеми, кому нужны. В нашем случае — форекс и БО брокерами.
Вот поэтому цифры всегда отличаются — на пару тысячных, например. Почему — у IQ поставщик котировок Thomson Reuters, у TradingView — FXCM.
И так у всех. Сотни брокеров, сотни терминалов и графиков — всегда бывает различие. Было и будет. Потому что на каждом графике — котировки брокера и у каждого они свои.
Иногда они идентичны до пипса, иногда расползаются на сотни пунктов. Особенно на сильных новостях и почти всегда на очень сильных новостях вроде NFP. Это надо понять и принять.
У любых брокеров будут различаться котировки с любыми графиками и терминалами. И это не страшно, просто так все устроено.
Решение — торговать график своего брокера. Все другие — с Tradingview включительно — использовать лишь для примерного анализа. Но решение о входе всегда делается у брокера и никак иначе.
При разборе споров с брокером он всегда использует только свои котировки. Чужие — с любых графиков — его не интересуют. Поэтому если по графику брокера сделка закрыта в минус, а по TV — в плюс, прав брокер. Поскольку у TV своих графиков нет вообще. Все, что они показывают — графики других брокеров. Для 100% совпадения с TV нужно торговать с теми же брокерами — FXCM, Oanda и т.д.
Изменится это, если межбанк, когда-нибудь, получит единый международный центр клиринга. Но до этого еще дожить нужно. Сомневаюсь, что сие появится раньше мирового правительства.
В форексе же эта проблема решается проще — в терминале брокера отдается котировка, что он получает от своего поставщика (поставщиков) ликвидности, порой усредняя данные из десятка источников. И если хочется работать не с терминалом, а с тем же TradingView — достаточно понаблюдать, насколько их котировки допускают такое совмещение.
Как правило, без проблем, если таймфрейм больше 5 минут. Уже на 15 минутном ТФ и далее различия настолько ничтожны, что обычно не видно. А вот на 1-минутном графике различия могут быть более чем существенны.
Повторяю, внимание — не говорите, что вас не предупреждали! На 1- и 5-минутных графиках регулярно будут расхождения в котировках, отлично видимые на графиках. К этому нужно быть готовым, заранее.
И это лишний довод не играться со сливными турбиками ]:D Ибо на 1-минутках расхождения бывают очень существенные.
Почему на биржах разные цены
Цены на биржах постоянно меняются. Когда инвесторы хотят купить или продать акции, они выставляют заявки на покупку или продажу в торговую систему биржи. Но цены на акции могут отличаться на разных биржах, даже если это одна и та же компания.
Различия в ценах на одни и те же бумаги на разных биржах
Биржа не устанавливает цену на бумаги, а просто фиксирует все сделки. Рыночная цена формируется, когда встречаются цены покупателя и продавца. Именно на этом этапе и происходит сформирование цены на бирже. Если покупатель соглашается на цену, которую продавец хочет получить, то сделка заключается. Из-за этого разные цены на одни и те же бумаги могут быть у разных бирж, так как спрос и предложение могут различаться на разных рынках.
Различия в ценах на акции у разных брокеров
На разных сайтах или у разных брокеров могут быть разные цены на акции. Это происходит из-за разных поставщиков ликвидности, а также из-за разных типов цен. На информационных сайтах часто не указывают все подробности, такие как, например, какой это тип цены, или кто является поставщиком котировок. Одни брокеры могут получать информацию о ценах немного быстрее чем другие, что иногда может приводить к разнице в ценах.
Кто контролирует порядок на бирже
Регулятор — государственная организация, которая следит за работой всех профессиональных участников фондового рынка: брокеров, управляющих, регистраторов, депозитариев и бирж. В России эти функции выполняет Банк России.
Кто устанавливает цены на бирже
Цена на ценную бумагу может быть рассчитана организатором торговли на рынке ценных бумаг — фондовой биржей, в том числе на основе сделок с ценными бумагами, совершенных в отдельных режимах торгов фондовой биржей.
Почему цены на акции могут отличаться
Стоимость акций зависит от многих факторов, таких как:
- Экономическая ситуация в компании и на рынке в целом. Если компания производит что-то уникальное или получает большую прибыль, то цена на акции может вырасти.
- Состояние индустрии. Если в отрасли произошли какие-то изменения, то цена на акции может измениться.
- Перспективы будущего. Если компания имеет хорошие перспективы на будущее, то инвесторы могут больше доверять ей.
В целом, наличие разных цен на акции между биржами это нормально и не должно сильно влиять на инвестирование. Важно изучать все доступные сведения о компании и тщательно ее анализировать перед принятием решения о покупке акций.
Полезные советы
- Изучайте все доступные данные компании, включая ее отчеты, новости и рекомендации аналитиков.
- Не мигрируйте с одного брокера на другой и не переключайтесь с одной биржи на другую слишком часто.
- Средствами контроля качества ликвидности пользуйтесь, чтобы выбирать наиболее предпочтительную цену, особенно если происходит покупка большим количеством акций.
- Не стоит принимать решения о срочной продаже акций только потому, что на другой бирже они стоят дешевле.
Выводы
Цены на акции могут отличаться на разных биржах или у различных брокеров из-за разных поставщиков ликвидности, разных типов цен или из-за спроса и предложения на каждой конкретной бирже. Но это не должно сильно влиять на инвестирование. Важно изучать все доступные сведения о компании и тщательно ее анализировать перед принятием решения о покупке акций. И убедитесь, что вы получаете информацию о ценах на акции у надежного и проверенного брокера.
Какие факторы влияют на стоимость акций
Ставки на акции это организованный и регулируемый взаимный обмен деньгами, где инвестирующий вкладывает свои сбережения в надежду на получение прибыли. Однако, рынок акций подвержен различным воздействиям. Специалисты выделяют 3 группы факторов, которые влияют на стоимость акций. К первой группе относится движение на рынке и макроэкономические события, такие как изменения в политической обстановке или экономический кризис. Второе место занимает ситуация в отрасли, в которой функционирует компания — это конкурентность, спрос на рынке, изменения законодательства и т.д. Наконец, результаты работы и перспективы компании — научно-технический прогресс, широкий ассортимент товаров, репутация и т.п. Инвесторы обычно принимают во внимание все эти факторы, чтобы сделать правильные ставки на акции.
Можно ли покупать акции в выходные дни
Вопрос о том, можно ли покупать акции в выходные дни, возникает у многих людей, которые интересуются инвестированием в ценные бумаги. В данном случае, следует уточнить, что на бирже время торгов установлено с 10:00 до 19:00 и оно распространяется на рабочие дни, а также на субботу и воскресенье. Таким образом, инвесторы имеют возможность покупать или продавать акции не только в будни, но и в выходные дни. Конечно, стоит учитывать то, что расписание торгов может меняться в зависимости от определенных обстоятельств или праздников. Однако, если торги проходят по расписанию, то инвесторы могут смело осуществлять торговые операции в выходные дни, не опасаясь нарушения правил биржи.
Почему Алиэкспресс показывает разные цены
Потребители могут заметить колебания цен на сайте AliExpress. Но это феномен не только здесь, но и на других маркетплейсах. Это связано с тем, что продавцы используют специальные алгоритмы, чтобы максимизировать свою прибыль. Здесь сходство можно увидеть с фондовым или валютным рынком, где каждый из продавцов пытается предсказать оптимальную цену продукта, чтобы побить конкурентов.
Факторы, влияющие на изменение цен, могут быть вариативными — это может быть изменение спроса, изменение производственных издержек или изменение профита продавца.
Однако, следует отметить, что цена работы этих алгоритмов необходимо понимать и не переплачивать в своих покупках на AliExpress. Наиболее полезной возможностью для насыщения рынка является сравнение цен на продукты, чтобы найти наименьшую цену для необходимого товара.
Как формируется себестоимость в 1С
Себестоимость — это важный показатель для любого бизнеса, так как он показывает, сколько стоит производство товара. В программе 1С себестоимость рассчитывается на счете 7010, который отвечает за затраты. Когда происходит поступление товароматериальных ценностей, то документ «Поступление ТМЗ и услуг» оприходовывает их автоматически, и все затраты добавляются в себестоимость товара. Это включает в себя затраты на покупку товара, его транспортировку и производство. После подсчета себестоимости можно посчитать прибыль или убыток, а также принимать решения о ценообразовании. Без правильного подсчета себестоимости, предприятие не сможет точно оценивать свой бизнес и принимать решения для его развития.
На биржах цены на одни и те же бумаги могут немного отличаться. Это происходит из-за того, что биржи не устанавливают курс бумаг, а только регистрируют сделки. Рыночная цена формируется на каждой бирже на основе встречи цен покупателя и продавца. Если на одной бирже больше покупателей, чем продавцов, то цены на бумаги могут быть выше, чем на других биржах, где спрос на эти бумаги меньше. Кроме того, на разных биржах торгуются различные доли компаний, а также существует различное уровень ликвидности. Это может также повлиять на цену бумаг. Разницы между ценами на биржах может быть незначительной, но для инвесторов это может иметь большое значение. Поэтому они должны тщательно изучать все факторы, влияющие на стоимость бумаг, перед тем как совершать транзакции.
Все права защищены © 2023.
Доставка еды стала неотъемлемой частью современной жизни, предоставляя удобство и возможность насладиться разнообразными блюдами прямо у себя дома. Благодаря развитию технологий и платформ для заказов, теперь можно легко выбрать из множества ресторанов и кухонь, оформить заказ онлайн и ожидать, когда аппетитные блюда будут доставлены прямо к двери. Быстрый, удобный и надежный сервис доставки позволяет сэкономить время и насладиться кулинарными изысками без лишних хлопот. Данный информационный сайт не имеет отношения к компании Яндекс.
Московская и
Санкт-Петербургская биржи —
где лучше покупать акции?
Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.