Как проверить облигацию по номеру

Как я ищу ликвидные облигации на Московской бирже

Когда не можешь купить определенную облигацию на бирже из-за отсутствия ликвидности, это обидно. Особенно если потратил время на ее анализ и подбор.

кандидат технических наук

При этом обычно получается именно так: выбираешь через сервисы бумагу, подходящую по доходности, погашению и другим параметрам, а про ликвидность узнаешь только потом, когда собираешься покупать.

Совсем отказываться от облигаций при этом не вариант: это отличный инструмент, особенно на фоне падающих процентов по вкладам. Поэтому я радикально решил проблему и теперь подбираю облигации через собственную гугл-таблицу . В статье расскажу, как ей пользоваться.

Какие сервисы я использовал

До создания таблицы я пробовал разные сервисы: Smart-lab , Cbonds, Rusbonds, bonds.finam.ru, анализ облигаций от УК «Доходъ» и сервис поиска от Московской биржи.

На мой взгляд, в некоторых из них требуется слишком много исходных параметров, а их указание не ведет к желаемым результатам. У меня есть четкое представление о том, что для меня важно, и этих пунктов всего пять. К тому же на этапе покупки может оказаться, что торгов по бумаге не было уже несколько дней. Только в одном сервисе из шести — Rusbonds — можно в явном виде указать желаемый оборот бумаг, в остальных эта информация недоступна.

Инвестник — рассылка для инвесторов

Какие параметры для меня важны

Мне было важно иметь возможность указать определенные параметры, какие-то — диапазоном, какие-то — минимальным порогом.

Диапазон текущей доходности. В Т⁠—⁠Ж уже есть хорошая статья про доходность облигаций. От себя добавлю, что для поиска парковки денег на несколько месяцев доходность — один из важных параметров.

Диапазон текущих цен. Обычно я ищу варианты именно для парковки денег на несколько месяцев и держу облигации до погашения. Для этого случая слишком высокая цена скорее отпугивает, ведь эмитент при погашении заплатит только 100% номинала. Поэтому при поиске указываю не более 101% от номинала.

Диапазон дюрации. Дюрация — это эффективный срок до погашения облигации. Учитываю, чтобы видеть только те облигации, что погасятся в нужные мне сроки.

Минимальный объем сделок за последние несколько дней. Это самый важный параметр, из-за которого и был написан скрипт. Я хотел иметь возможность указать пороговый средний объем сделок за последние 15 дней, чтобы сервис показывал только то, что проходит фильтр.

Есть ли налоговая льгота для корпоративных облигаций. На текущий момент еще действуют льготы по налогу на купонный доход с облигаций федерального займа (ОФЗ), муниципальных и субфедеральных облигаций, а также выпущенных после 1 января 2017 года корпоративных облигаций со ставкой не выше ставки ЦБ + 5 п. п. Пока что этот параметр тоже важен.

Все эти критерии я учел в своей таблице со встроенным поиском.

Как работает таблица

Если попроще: я уже во всем разобрался. Вникать в программный код, чтобы воспользоваться таблицей, вам не придется.

Чтобы таблица была не просто очередным безымянным шаблоном, я дал ей собственное имя: Поиск ликвидных облигаций на Мосбирже �� . Название говорит о том, что делает эта таблица, а silver fir отсылает к разновидности вечнозеленых деревьев: ведь некоторые облигации торгуются не только в рублях.

Сам код скрипта можно посмотреть через панель «Инструменты» → «Редактор скриптов». Расскажу вкратце, что делает скрипт:

1. Подключается к внешнему сервису Московской биржи, перебирая укрупненные группы разных режимов торгов облигациями. Их три: «Т0: Основной режим — безадрес», «Т+: Основной режим — безадрес», «Т+: Основной режим (USD) — безадрес».
2. Далее скрипт ищет внутри этих ответов с сервера Мосбиржи бумаги, удовлетворяющие заданному диапазону текущей доходности и диапазону текущих цен.
3. Когда такие бумаги найдены, это сразу уменьшает выборку с полутора тысяч всех доступных на Мосбирже облигаций до максимум нескольких десятков.
4. Среди найденных вариантов происходит дальнейшая фильтрация по суммарным оборотам за последние несколько дней.
5. Если бумага проходит и этот фильтр, то она попадает в конечную выборку и для нее определяется наличие налоговой льготы для корпоративных облигаций, выпущенных с 1 января 2017 года.
6. После этого массив найденных бумаг записывается в таблицу на вкладку «Результат», а перед этим вся вкладка очищается от любых записей.
7. Разрешение на отображение и выполнение внешнего веб-контента требуется только для того, чтобы через дополнительный пункт меню отобразить ссылку на эту статью в Т⁠—⁠Ж.

Работа скрипта полностью зависит от сервера Московской биржи

Это означает, что если Мосбиржа поменяет формат выдачи, или организует другие режимы торгов, или изменит что-то в существующей системе, то для корректной работы скрипта потребуется его доработка.

Пошаговое руководство по использованию

После корректировки параметров скрипту необходимо авторизоваться для работы. Для этого перейдите на вкладку меню «Инструменты» → «Макросы» и выберите любой из двух пунктов: «Открыть описание работы таблицы» или «Искать по параметрам».

Далее потребуется разрешить такие действия:

1. Просмотр, создание, изменение и удаление таблиц на « Гугл-диске ».
2. Подключение к внешнему сервису.
3. Отображение и выполнение внешнего веб-контента в уведомлениях и на боковых панелях приложений «Гугла».

Выглядит это разрешение так.

Посмотреть список всех приложений, которые уже имеют доступ к вашему аккаунту, можно здесь. При необходимости можно закрыть доступ или изменить его настройки.

После авторизации можно пользоваться таблицей: указать на листе с вводными данными свои требования к облигациям.

В меню этой гугл-таблицы появится новый пункт «Поиск облигаций v. 3», а в нем кнопка «Искать по параметрам». Она запустит работу скрипта, который закончит свою работу примерно за минуту, вставив результаты работы на лист «Результат».

Запомнить надо две вещи

1. Скрипт делает предварительную механическую работу по подбору подходящих облигаций.
2. Решение о дальнейшей покупке конкретных найденных бумаг должен принимать сам человек после знакомства с эмитентом.

Крутая статья! Не останавливайтесь.

Спасибо за таблицу!

Спасибо автору за труд!
Далее уже можно доработать под себя, например, загиперссылить название на полную инфу по выпуску, данные по оферте.

Для начала добавил поля с датой погашения(MATDATE) и офертой(OFFERDATE) — для этого надо добавить имена полей в ссылку, значения в bonds из ответного json и расширить область вывода на 2 столбца.

Доступные имена полей — https://iss.moex.com/iss/engines/stock/markets/bonds/

Олег, да, дело такое — можно править под любые нужды:
The MIT License
Разрешает:
* Коммерческое использование
* Распространение
* Изменение
* Личное использование

Запрещает:
* Отказ от ответственности
* Никакой гарантии

Вот мой репозиторий под Node.js:
https://github.com/empenoso/SilverFir-Investment-Report/tree/master/Node.js%20Release/bond_search_v2

Михаил, я имел в виду следующее:

мне, например, критично отбирать облигации без оферты, субординированности, погашения с амортизацией. Возможно ли добавить в ваш шаблон подобные фильтры для отбора?

Anton, это возможно — скрипт публично доступнен — исправьте под себя.
Эта версия на Google Apps Script, ещё есть версия на Node.js.

Вот статья про Node.js версию этого скрипта: https://habr.com/ru/post/506720/

Flow, а про какой портфель идёт речь не могу понять? Это же просто скринер. Это не портфель.

Спасибо огромное! Очень удобный поиск

Спасибо! Очень интересно. А оферта вас не интересует?

Aleksandr, по желанию можно доделать. Код ведь открыт.

Михаил, Я понял. Но хотел узнать ваше мнение при выборе облигации об оферте.

Aleksandr, когда ищу короткие по срокам, то стараюсь избегать оферт.

Я пока только изучаю, пробую покупать акции, но ваша таблица по поиску облигаций просто классная ! Спасибо за информацию !

Уже не работает?

Елена, невозможно что-то купить если нет предложений на продажу в стакане.
И с налогами с января 2021 года все поменяется.

Елена, вообще речь про облигации. И ситуация именно по облигациям не такая уж и редкая.

Благодарю за таблицу!

Михаил, большое спасибо за инструмент! А подскажите, пожалуйста, как бы еще усовершенствовать ваш скринер на фильтр для квалифицированных инвесторов?

Михаил, скажите, а КАК это сделать? У меня та же ошибка(
С двумя вкладками внизу вроде понятно,создал файл и сохранил. А код где находится и как его скопировать?
Это работает только в Google Sheets или будет работать в обычном Экселе(не веб-версии)

Я прошу прощения — поисковики на rusbonds ну совсем никого не устраивают? Нет никаких плясок с бубном, куча фильтров, включая оферту

ОГРОМНОЕ спасибо за статью и таблицу. 2 вопроса:
1. Налоги с купонов теперь придется платить с любого типа облигаций (то есть остались ли хоть какие-нибудь льготы)? Можно ли сразу от доходности в %% отчекрыжить налог, чтобы понять, какая реально доходность за вычетом налогов?
2. Выбранные облигации с высоким рейтингом? Сколько у них звездочек в худшем случае? 🙂

Mr, скоро выйдет продолжение с учетом 2021 года.

Спасибо за труд!! Вы гений����

Владмир, спасибо!
Скоро в Т—Ж выйдет продолжение для гугл таблиц, но если есть желание посмотреть уже сейчас, то вот для Node.js: https://habr.com/ru/post/533016/

Сначала, конечно, спасибо за автоматизацию процесса, на самом деле выбирать правильные зёрна в отвалах мусора дело долгое и неблагодарное.
Но есть несколько вопросов:
1) я ограничил цену не до 101%, а до 102,5%, вполне можно потерять 2,5%, если доход в год 10% и больше . При этом ограничении нашлось 22 облигации. Всего 22. Я отбираю с прошлого года с параметрами >9.5%, меньше 3 лет и обязательно с известными купонами. У меня 56 облигаций.
2) Тинькоф не хочет торговать всеми бумагами Мосбиржи, поэтому у меня 30 бумаг у Тинькова и 26 у ВТБ — там намного больше выбор. Автор может исправить макрос, чтобы искать облигации на всей бирже?
3) Статья написана и размещена на сайте Тинькофф — странно, но даже из этих 22 найденных облигаций 4 Тинькоф не продаёт: RU000A0JWN89 RU000A102J57 RU000A100Q92 RU000A0ZZNV7. Опять в ВТБ уходить?
4) возможно, уменьшение количества в списке вызвано многими ошибками Тинькова, как например:

Ламбумиз выпуск 1
RU000A100LE3

09 июля 2021
через 4 месяца

Sergei, авторы здесь часто никак не связаны с Тинькофф ��‍♂️

Михаил, про Тинькоф понятно, а почему облигации то далеко не все находит?

Как читать названия облигаций. Что значат все эти ПБО и 001Р

Список облигаций в терминале — как китайская грамота. Мало знать эмитентов, нужно еще и разбираться во всех этих ПБО, 001Р, БО-П01. К тому же в разных приложениях облигация может называться по-разному. Разбираемся, как читать имена облигаций и легко находить нужные выпуски.

Наименование облигации состоит из двух частей: имя выпуска и серия.

Имя выпуска

Может быть любым, но обычно указывается имя эмитента (АЛРОСА БО3, МТС 1Р-23) или его аббревиатура (ВБРР 1Р-04, ПР-ЛИЗ 1Р3). Иногда его заменяют наименованием популярного бренда, под которым работает компания (ТойотаБ1Р5, Боржоми1Р1).

Как правило, имя одинаково для всех выпусков одного эмитента и позволяет быстро отличить их от остальных бумаг. Но бывают исключения.

Иногда группа компаний выпускает облигации от разных юрлиц. Например, РУСАЛ выпускал облигации как от своего имени (РУСАЛ БО05), так и от имени своего завода ПАО «РУСАЛ БРАТСК» (РУСАЛБрБ01).

Бывает, что эмитента поглощает другая компания вместе с его долгами, при этом имя выпуска остается старое. Например, выпуск ЭталФинПО3 в некоторых агрегаторах до сих пор называется Лидер-инвест БО-П03.

Для удобства группы могут учредить отдельное юрлицо специально для размещения облигаций. Обычно в имени такого эмитента присутствует дополнение «финанс» или «капитал»: М.Видео Финанс, Газпром капитал и др.

В QUIK перед некоторыми именами стоит приставка «i». Например: iВУШ 1Р2, iУОМЗ Б-5, iКарРус1Р2 и др. Эта приставка означает, что Мосбиржа относит выпуск к сектору «рынка инноваций и инвестиций», по бумагам которого предусмотрены налоговые льготы.

Серия выпуска

Может включать в себя только порядковый номер выпуска (Казахст11, Атомстр 01), но чаще состоит из букв и цифр. Буквы указывают на отдельные характеристики выпуска.

• БО (Б, боб) — биржевые облигации
• КО — коммерческие облигации
• ЗО — замещающие облигации
• П (ПБО) — программа биржевых облигаций
• Р — стоит после номера программы выпуска облигаций: 001Р, 002Р, или 1Р, 2Р и др.

Что означает серия выпуска

Облигации можно разделить на три больших класса: корпоративные (классические), биржевые и коммерческие.

Корпоративные (классические) облигации регистрируются Банком России. Для их выпуска нужно больше всего документов. Они могут быть как самые обычные, так и структурные, субординированные, конвертируемые, бессрочные и т.д.

Биржевые облигации (БО) выпускаются в упрощенном порядке — их регистрирует Биржа. Они могут быть выпущены без проспекта эмиссии и отчета об итогах размещения. Обычно это простые купонные облигации без сложных встроенных механизмов.

Оба этих класса бумаг обращаются на бирже и для инвестора практически идентичны. Различия здесь больше на стороне эмитента.

Коммерческие облигации (КО) выпускаются в упрощенном порядке, регистрируются в НРД и обращаются только на внебиржевом рынке. На бирже купить или продать такие бумаги не получится. Обычно так размещаются небольшие выпуски до 300 млн руб. Также через КО компании могут выдавать займы внутри группы или связанным лицам.

Классические и биржевые облигации могут размещаться как единичным выпуском, так и в рамках программы облигаций. Если эмитент планирует размещать облигации в течение нескольких лет, ему удобнее сразу зарегистрировать программу облигаций, где будет зафиксирована максимальная сумма и основные параметры бумаг.

В рамках одной программы эмитент может разместить несколько выпусков, в названии которых будет ссылка на номер программы. Серия программы указывается с буквой P, например, 001Р, 002Р или в укороченном виде 1Р, 2Р.

Следом за номером программы указывается порядковый номер выпуска в рамках этой программы: 001Р-03 означает, что это третий выпуск в рамках программы 001Р. То же самое может быть записано так: 1Р3.

Иногда серия программы указывается с приставкой ПБО, например, ВЭБ ПБО1Р8. Значимой смысловой нагрузки эта приставка не несет.

Также выпуски в рамках программы облигаций иногда маркируют так: БО-П01, БО-П02. Это стандарт, который не прижился. Эмитенты присваивали номера кому как удобно, так что на практике цифры в таких сериях часто ни о чем не говорят.

Замещающие облигации (ЗО) появились в 2022 г. Это облигации, выпущенные вместо замороженных еврооблигаций того же эмитента. Номинал и купоны по замещающим облигациям выплачиваются в рублях, но имеют привязку к иностранной валюте: доллару, евро, фунту или франку. Выплаты проходят по актуальному курсу ЦБ.

После буквы ЗО в названии выпуска обычно стоит число, означающее год погашения. Например, ЗО28 означает, что выпуск погашается в 2028. Далее через тире может стоять номер выпуска и валюта, к которой привязан выпуск: Д — доллар США, Е — Евро, Ф — фунт, ФР — франк.

Например, выпуск Газпром Капитал ЗО27-1-Д — это замещающая облигация, которая погашается в 2027 г. и номинирована в долларах. У Газпрома два выпуска ЗО с такими параметрами, поэтому на бирже есть еще один выпуск Газпром Капитал ЗО27-2-Д.

Трудности перевода

В разных источниках информации название облигации может различаться. Краткое название, которое используется в таблице QUIK, используется также на сайте Московской биржи. Также его можно использовать для поиска на портале Cbonds. А вот в Rusbonds используется только полное наименование. В мобильных приложениях брокеров названия тоже могут различаться.

Универсальным кодом для поиска нужной облигации в разных источниках является ISIN: International Securities Identification Number. Это международный код, по которому можно найти любой финансовый инструмент. Для каждой облигации он индивидуален. Если не удается найти облигацию по имени, то можно использовать именно его.

ISIN состоит из 12 символов. Из них первые 2 идентифицируют страну, следующие 9 цифр являются национальным идентификационным кодом ценной бумаги (NSIN) и завершает код контрольная цифра.

Для российских облигаций ISIN обычно начинается с символов «RU000A…». Например, RU000A0JS3W6 (ОФЗ 26207) или RU000A105YH8 (ВЭБР-36).

Еврооблигации

В евробондах наименование выпуска, как правило, включает год погашения и валюту номинала. Иногда также в названии можно встретить размер купона.

Например, Лукойл, 2.8% 26apr2027, USD. Из названия видно, что выпуск номинирован в долларах, погашается 26.04.2027 г. и платит инвестору купон 2,8%. К сожалению, такое название слишком длинное, чтобы искать по нему бумагу. Поэтому в случае евробондов удобнее использовать ISIN. У российских евробондов ISIN почти всегда начинается с «XS…». У представленного выпуска ISIN выглядит так: XS2401571448.