Почему биткоин упал до $26 000?
Криптовалютный рынок недавно пережил один из самых значительных спадов с ноября 2022 года, что вызвало тревогу среди инвесторов и энтузиастов. В этой статье мы рассмотрим факторы, которые способствовали недавнему падению биткоина и его последствия для будущего криптовалютного рынка.
1. Влияние SpaceX и Илона Маска
Одним из решающих событий, которые вызвали значительное падение монеты, стали новости о SpaceX, компании Илона Маска. Согласно сообщениям, SpaceX продала биткоины на сумму $373 млн, купленные в 2021-2022 гг. Однако однозначно утверждать, что это могло стать причиной резкого падения нельзя: официального подтверждения о продаже в сети не было.
Катализатор скорее лежит в контексте общего падения финансовых активов на фоне роста процентных ставок и банкротства Evergrande (при общем замедлении китайской экономики), а статья The Wall Street Journal со слухами о продаже компанией SpaceX Элона Маска своих биткоинов была лишь спусковым крючком.
2. Ликвидации
На фоне резкого падения биткоина трейдеры начали предпринимать действия. 18 августа более 176 тыс трейдеров ликвидировали контракты на сумму $1,04 млрд. Известно, что большинство трейдеров торговали в длинных позициях, поэтому продавать пришлось с убытками, чтобы сохранить средства. Это повлияло на дальнейшее падение биткоина. Движение “первопроходца” повторили все другие монеты на рынке.
3. Связь с глобальным фондовым рынком
Потери глобального фондового рынка сыграли существенную роль в резком падении крипты. Вследствие непростой экономической ситуации в Китае MSCI World Index показал резкое снижение. На это повлияли новости о банкротстве крупного китайского застройщика Evergrande. По слухам, Центральный банк Китая может девальвировать юань для стимулирования экономического роста. Эти меры могут негативно повлиять на крипторынок в краткосрочной перспективе.
Индекс MSCI World — это широкий глобальный индекс акций, отражающий динамику крупных и средних капиталов во всех 23 странах с развитой экономикой. Он охватывает примерно 85% рыночной капитализации каждой страны с поправкой на свободное обращение.
4. Технические индикаторы
Технические индикаторы криптовалютного рынка также отражают текущие вызовы. На еженедельном графике формируется потенциальный паттерн «голова и плечи». Этот паттерн является индикатором медвежьей разворотной модели, который обычно подтверждается после того, как цена пройдет ниже линии поддержки или линии шеи. Криптовалютный рынок тестировал линию шеи паттерна «голова и плечи» 18 августа, что предполагает возможное движение вниз.
Согласно анализу, проведенному компанией Delphi Digital, динамика цен на биткоин начинает повторять пред-бычий цикл рынка BTC 2015-2017 гг.
Поэтому не позволяйте краткосрочным движениям рынка и эмоциям затмить ваше макровидение, которое сегодня, как и полгода назад (и ранее), никогда не подводило. Крипторынку нужно время.
Последствия падения
Падение криптовалютного рынка вызвало множество вопросов о его последствиях и будущем рынка. Однако многие трейдеры и исследователи акцентируют внимание на том, что это лишь краткосрочная перспектива. Биткоин перенес “тряску”, но это абсолютно нормально. Поскольку другие активы крипторынка всегда повторяют движение за биткоином, то их падение тоже вполне объяснимо.
Насколько сильное влияние окажет следующий халвинг на курс Биткоина в будущем: точка зрения экспертов
Роль халвинга Биткоина в индустрии криптовалют хорошо известна внутри блокчейн-сообщества. Данная процедура происходит каждые 210 тысяч блоков в сети первой криптовалюты или раз приблизительно в четыре года. В ходе неё награда майнеров за добытый блок снижается ровно в два раза, что приводит к резкому падению темпов выпуска новых BTC и традиционно считается «бычьим» событием на рынке. Однако так ли всё будет на этот раз? Данную тему обсудили эксперты во время мероприятия Pacific Bitcoin Festival 2024. Рассмотрим их точки зрения.
Следующий халвинг состоится весной 2024 года, причём сейчас некоторые платформы ориентируют комьюнити на конец апреля.
Обратный отсчёт до халвинга в сети Биткоина
В ходе данного мероприятия нынешняя награда за блок в 6.25 BTC сократится до 3.125 монеты. Соответственно, она просядет в два раза, в связи с чем в обращении будет появляться меньше новых монет.
Как повлияет халвинг на курс Биткоина?
На криптоконференции присутствовали ведущий и основатель The Bitcoin Layer Ник Бхатиа, генеральный директор Marathon Digital Фред Тиль, директор по инвестициям Swan Ральф Загури и менеджер по продуктам Swan Энди Эдстром.
Некоторые из них выступили против популярного нарратива о том, что циклы халвинга Биткоина являются главной причиной формирования глобальных циклов роста его цены.
Дискуссия на мероприятии Pacific Bitcoin Festival 2024
Роль халвинга в движениях Биткоина и рынка криптовалют в целом действительно может снижаться со временем. Это объясняется всё меньшим числом BTC, которые предстоит добыть майнерам. К примеру, сегодня в обращении находится 19.51 миллиона биткоинов, что эквивалентно 92.9 процента от максимального предложения криптовалюты на уровне 21 миллиона единиц. Соответственно, падение темпов эмиссии BTC касается как раз оставшихся 7.1 процента монет от всего предложения, тогда как большая часть криптовалюты уже давно добыта.
Несмотря на это, рынок монет традиционно начинает расти вскоре после халвинга. С учётом этого в криптовалютном сообществе бытует мнение, что снижение награды в сети Биткоина просто совпадает со сменой циклов роста и падения индустрии монет, которые длятся приблизительно четыре года. Вдобавок сам халвинг лишний раз напоминает о неизменным правилах в сети первой криптовалюты, которые продолжают выполняться.
Актуальное число биткоинов в обращении
На скриншоте ниже показаны три графика – три бычьих цикла главной криптовалюты. Для каждого графика соответствующим цветом обозначена дата халвинга, предшествующая буллрану, то есть масштабному росту рынка цифровых активов.
И хотя предыдущие результаты не являются гарантией будущих событий, зависимость во всём этом действительно прослеживается. Тем не менее, в текущем цикле всё может быть по-другому, предполагают эксперты.
Бычьи циклы крипторынка
Фред Тиль уверен, что главной движущей силой буллрана станет ликвидность. С его мнением согласился Загури. Вот соответствующая версия аналитика по данному поводу.
Поток средств – это то, что действительно движет рынком, поэтому халвинг по определению не несёт в себе ничего, что должно повлиять на цену.
То есть эксперт уверен, что к масштабному росту индустрии цифровых активов приводит наплыв покупателей с большим объёмом средств, в то время как халвинг не создаёт существенный спрос исключительно на фоне снижения темпов предложения.
Изменения курса Биткоина за последний год
А вот мнение Эдстрома.
Я думаю, что халвинг всё ещё является «бычьим» событием, и мы можем спорить о том, какова величина его эффекта.
Сейчас подавляющее большинство биткоинов уже добыто, в связи с чем падение темпов выпуска новых монет действительно не оказывает существенное влияние на рынок. Однако халвинг в любом случае привлекает внимание людей за пределами индустрии блокчейна. Вдобавок запланированное падение инфляции криптовалюты в два раза может стать ещё более серьёзным фактором для связи с монетами в нынешних экономических условиях и с учётом высокой базовой процентной ставки.
В целом участники конференции сошлись на том, что влияние халвинга на рынок постепенно снижается со временем. В основе инвестиций лежат спекуляции, а халвинг лишь является психологическим фактором, считает Эдстром. Он продолжает.
Нам кажется, что цена Биткоина в будущем будет выше. А значит инвестируя в Биткоин, мы воплощаем этот нарратив в жизнь.
Эксперт намекает на феномен самоисполняющегося пророчества. То есть поскольку инвесторы ждут очередного этапа роста рынка монет на фоне халвинга, они хотят подготовиться к данному событию для возможного заработка и закупают цифровые активы. А это приводит к растущему спросу на монеты и увеличению их курсов, что по сути помогает «пророчеству» о прыжке индустрии сбыться.
Сокращение награды майнеров в BTC
Ещё одна популярная версия, которой некоторые инвесторы придерживаются уже много лет – это роль деривативов в формировании цены BTC.
Для Загури эффект от динамики цены деривативов на Биткоин действительно выше в сравнении с халвингом. Вот его точка зрения.
По историческим данным цены Биткоина можно найти паттерны распределения монет и доходности. В данном вопросе существует много внешней корреляции, то есть цена зависит от времени, а также от прошлых показателей.
Доходность Биткоина по месяцам
Согласно данным источников Cointelegraph, на основе движения цены BTC можно прийти к ещё одному выводу – в Биткоин сложно инвестировать на долгий срок. Дело в том, что стоимость криптовалюты может падать на протяжении длительного периода времени или же находиться в горизонтальном канале. Начинающим инвесторам сложно удержать такой актив из-за психологического давления, что часто приводит к продаже монеты на дне её курса.
И хотя участники дискуссии с сомнением отнеслись к силе эффекта халвинга, все они верят в долгосрочный рост Биткоина. Во время обсуждения спикеры пришли к консенсусу о том, что большую роль в буллране занимает именно ликвидность. Когда же она вернётся на рынок?
Рост доходности казначейских облигаций США
Эдстром намекнул, что доходность десятилетних казначейских облигаций США подскочила до 5 процентов. Это может привести к потенциальным банкротствам банков и растущему числу финансовых учреждений, держащих долгосрочные государственные долговые обязательства в убыток. Всё это — признаки того, что вскоре Федеральная резервная система перейдёт к количественному смягчению экономики, то есть начнёт вливать больше средств на различные рынки. Такой шаг станет поводом для роста последних.
Сегодня в обращении находится почти 93 процента всех биткоинов, а значит халвинг вряд ли будет восприниматься серьёзно в контексте просто снижения нового предложения монет. Однако проседание инфляции с учётом происходящего в банках может стать хорошей рекламой для BTC. Всё же власти многих стран продолжают печатать новые деньги, что приводит к росту цен и прочим проблемам. Так что не исключено, что тот же нарратив для Биткоина в этот раз будет восприниматься совершенно иначе.
Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате бывших богачей. Там мы наблюдаем за событиями внутри индустрии децентрализованных активов и одновременно готовимся к новому буллрану.
Фейковые новости меняют курсы криптовалют: биткоин опять растет
Крипто
Фейковые новости меняют курсы криптовалют: биткоин опять растет
Bitcoin
Самый высокий недельный взлет биткоина произошел в понедельник, 16 октября. В этот день авторитетное издание Cointelegraph выпустило новость о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила компании BlackRock спотовый биткоин-ETF. К сожалению, новость оказалась полнейшим фейком. Издание принесло официальные извинения читателям за то, что оно опубликовало непроверенную информацию. Это заявление спровоцировало просадку BTC до $28 000. Тем не менее полностью энтузиазм инвесторов оно не исчерпало, и в пятницу, 20 октября, рост продолжился.
Аналитики компании CryptoQuant приводят свой аргумент в пользу роста. Специалисты обратили внимание на такую метрику как the Realized Cap Hold Wave (сокращенно, realized cap). Метрика оценивает стоимость биткоина по цене его последнего движения. Например, если вы покупали биткоин по $15 000, а его текущая стоимость $29 900, то в вашем случае актив будет оцениваться по $15 000. Чем больше спекулятивных продаж, тем выше параметр realized cap и наоборот.
Данные CryptoQuant показывают: в 2023 году только 6% биткоина приходится на краткосрочных трейдеров. Меньше чем в бычьи циклы 2015 года (11%) и 2018-2019 годов (8,6%). Это, бесспорно, позитив, так как большинство держат биткоин, веря в его рост.
Иную точку зрения на события высказал генеральный директор инвестиционной компании BlackRock Ларри Финк, заявив, что недавний скачок курса биткоина вызван вовсе не ложными новостями ради рыночных спекуляций, а реальным положением дел в экономике – люди стремятся вкладывать деньги в качественные активы, дабы спасти накопленные средства. С точки зрения технического анализа, картина у биткоина вырисовывается бычья. Об этом свидетельствует преодолении 200-дневной скользящей средней (обозначена желтым). С 16 октября начался рост волатильности. В пользу факта говорит подъем индикатора ATR с 577 до 796. Уровень сопротивления прошлой недели – $28 600 – преодолен, и теперь он становится поддержкой. Новый уровень сопротивления – максимум 2023 года – $31 818.
Индекс страха и жадности вырос на девять пунктов. Сейчас значение составляет 53. Это свидетельствует о том, что среди инвесторов биткоина преобладают нейтральные настроения.
Ethereum
Хотя стоимость эфира на этой неделе и оказалась выше, чем на предыдущей, из криптозимы он все еще пока не выбрался. Зато показатели сети платформы продолжают расти. Пользовательница под ником finelady_p в социальной сети X (бывший Twiter) поделилась информацией: количество адресов держателей эфира перевалило за 100 млн.
А аналитическая платформа Santiment приводит следующую занимательную статистику: на миллиардеров, тех у кого на руках хотя бы 1 млн ETH, приходится треть от всего предложения эфира. Этот показатель является самым высоким за последние семь лет.
Фьючерсные ETF на эфир не вызвали высокого интереса инвесторов. За первые семь дней туда вложили лишь $10 млн. Для сравнения – общий отток из продуктов Эфириума составил $7,5 млн. Скорее всего такое отношение связано с ожиданием большого мирового катаклизма на фоне противостояния Израиля и ХАМАС.
С точки зрения технического анализа, эфиру удалось удержаться выше уровня поддержки – $1 540. Это, несомненно, является позитивным знаком для инвесторов. Однако говорить о начале ралли преждевременно. Цена все еще ниже 50-дневной скользящей средней (обозначена желтым). Волатильность также относительно низкая, о чем свидетельствует индикатор ATR. Она, конечно, выше показателей августа, но ниже средних значений первой половины 2023 года. Пока не будет преодолен уровень сопротивления – $1 755 – говорить о бычьем рынке не приходится.
Ripple
Возможно, позитива инвесторам добавил тот факт, что SEC отозвала обвинения против основателей Ripple Брэда Гарлингхауса (Brad Garlinghouse) и Криса Ларсена (Chris Larsen). Таким образом, судебные слушания, которые были намечены на апрель 2024 года, проводиться не будут.
Интересно, что во вторник, 17 октября, был зафиксирован очень крупный вывод XRP с биржи Bitvavo на неизвестный кошелек. Всего оказалось выведено около 410 млн токенов на общую сумму в $201 млн. Bitvavo — это голландская криптобиржа, которая является одной из самых больших площадок для институциональных инвесторов. Таким образом, перевод может быть свидетельством того, что кто-то собирается сыграть вдолгую. А зачем это делать, если вы не ожидаете роста цены?
Интересно, что, по данным аналитической платформы Santiment, количество кошельков, на которых хранится от 10 000 до 10 млн XRP, в октябре пробило максимальное с конца июля значение. Что может только свидетельствовать в пользу тезиса, выдвинутого выше: крупный капитал наращивает позиции. Согласно техническому анализу, Ripple находится в боковике вот уже больше двух месяцев. Он сформировался после падения с середины июля по середину августа 2023 года. ПробОй верхней или нижней границы диапазона, которые выступают уровни поддержки (около $0,56) и сопротивления (около $0,46), будет сигналом на покупку или продажу соответственно.
Семидневный период с 13 по 20 октября 2023 года принес криптоэнтузиастам позитив: биткоин, эфир и Ripple перешли к росту. Причины, правда, у всех были свои. Частично на курс BTC мог повлиять фейк про одобренный спотовый ETF, хотя не исключено, что к росту располагают и более фундаментальные факторы. Криптовалюта Ripple ожила после победы в суде с SEC. Ну, а эфиру просто, видимо, надоело падать и на фоне относительно низких торговых объемов его цена слегка скорректировалась.
Данный материал и информация в нем не является индивидуальной или иной другой инвестиционной рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями автора, аналитических порталов и экспертов.
Феерический обвал криптовалют. Курс биткоина упал до пятилетнего минимума. Виновный найден
Биткоин за считанные часы подешевел до уровня декабря 2017 г., хотя всего год назад ежедневно устанавливал исторические рекорды курса. Инвесторы разоряются, а многие из них даже не могут вывести свои деньги. Все это – следствие попытки биржи Binance захватить конкурирующий сервис FTX, которая привела к очередному обвалу крипторынка.
Очередной антирекорд биткоина
Курс биткоина, главной криптовалюты мира, достиг очередного дна. По данным профильного ресурса CoinDesk, в ночь с 9 на 10 ноября 2022 г. по Москве он падал ниже отметки в $15,6 тыс.
Это по-прежнему самая дорогая криптовалюта мира, а $15,6 тыс. или 952,5 тыс. руб. по курсу ЦБ 10 ноября 2022 г. – это по-прежнему крупная сумма. Тем не менее, для криптоинвесторов и майнеров это означает откат доходов до уровня середины декабря 2017 г.
Согласно CoinDesk, приблизительно столько же, а именно $15,3 тыс. биткоин стоил 11 декабря 2017 г., то есть почти пять лет назад. Это очень далеко от тех рекордов, которые курс биткоина день за днем ставил в ноябре 2021 г., вплотную подобравшись к отметке в $70 тыс. за одну виртуальную монету.
Пять лет назад биткоин демонстрировал молниеносный рост стоимости, к третьей декаде декабря 2017 г. перевалив за $20 тыс. На тот момент это был его исторический рекорд, после начался цикл его обесценивания, продлившийся больше года и завершившийся лишь весной 2019 г. благодаря нескольким азиатским криптоинвесторам.
CoinDesk ведет аналитику стоимости биткоина на основе индекса XBX – спотового курса биткоина. Значение индекса рассчитывается на основе наблюдаемой торговой активности на крупнейших криптобиржах.
Кто виноват
Как пишет CNBC, причиной нового обвала курса биткоина, а за ним и всего криптовалютного рынка стала игра, которую затеяла Binance – одна из крупнейших криптобирж в мире. Это та самая биржа, которая весной 2022 г. устроила гонения на своих российских пользователей в угоду западным санкциям.
В начале ноября 2022 г. Binance решила купить FTX – немногим менее крупную биржу, в настоящее время испытывающую финансовые трудности. К этим трудностям частично причастна и сама Binance.
У FTX есть собственная криптомонета FTT, и Binance, улучив момент, обвинила ее в махинациях с ней. Попутно она начала активно распродавать имеющиеся у нее токены FTT, посеяв панику среди других инвесторов. Они начали экстренно выводить средства с FTX – по предварительным подсчетам, в кратчайшие сроки с биржи было выведено в пределах $6 млрд.
Притом в случае FTX инвесторы – это далеко не только домашние майнеры. Среди них числятся и гигантские корпорации, например, японская SoftBank, владеющая британской компанией ARM – разработчиком одноименной суперуспешной процессорной архитектуры.
Чтобы остановить этот процесс, FTX заявила о приостановке вывода средств. Деньги многих инвесторов «зависли» на бирже, что не добавило им уверенности в этом сервисе. По информации Bloomberg, личное состояние владельца FTX Сэма Бэнкмана-Фрида (Sam Bankman-Fried) всего за пару дней сократилось на 94%, хотя еще на 7 ноября 2022 г. составляло $15,6 млрд.
К сделке по переходу FTX в собственность Binance стали присматриваться различные регуляторы. Чтобы усыпить их бдительность, Binance заявила, что покроет все выплаты инвесторам, а также разрыв ликвидности FTX за счет собственных средств.
Однако поздним вечером 9 ноября 2022 г. Binance неожиданно развернулась на 180 градусов. Биржа, во-первых, отказалась покрывать долги конкурента, во-вторых, решила выйти из сделки.
Последствием этих «игрищ» и стало падение курса биткоина, который, как и всегда, потянул за собой остальные криптовалюты. Ситуацию усугубляет и запрет на вывод средств с FTX, пока что временный, но рискующий стать постоянным.
В биткоин больше никто не верит
Курс биткоина и других криптовалют с недавних пор стал одним из самых нестабильных явлений в современном мире. На него влияют почти все мировые события, в том числе и никак не связанные с крипторынком.
За последний год биткоин ни разу не демонстрировал стремительного удорожания. Небольшой рост курса был, но он почти моментально сменялся очередным обвалом. Данный факт отразился на настроениях криптоинвесторов и тех, кто зарабатывал на майнинге криптовалют. CNews писал, что многие компании построили на этом свой бизнес, который в итоге стал убыточным. Некоторые из них, свято веря в успех биткоина, набрали многомиллионные кредиты на закупку оборудования для майнинга и теперь пытаются избавиться от него, чтобы покрыть долги. Часть компаний распродают даже новое «железо», притом по бросовой цене.
Частные майнеры, особенно в России, убедились, что денег, которые приносят им видеокарты и майнинговые фермы, занятые добычей криптовалют, теперь не хватает даже на покрытие счета за электричество. Как следствие, электронные доски объявлений завалены предложениями о продаже такого оборудования с максимальными скидками. В российских магазинах спрос на новые видеокарты сильно просел, в результате чего многие модели подешевели в пять раз.