Что входит в qqq

Invesco QQQ Trust (QQQ)

Investing.com — Фондовые фьючерсы в США указывают на рост, что предполагает восстановление основных индексов Уолл-стрит после дня падения во вторник. В то же время Сенат США.

• От Investing.com
• • 26 сент. 2023 г.

Investing.com — На рынке акций технологического сектора очевидны «медвежьи» настроения, на что указывает чистая короткая позиция по фьючерсам на Nasdaq 100.

• От Investing.com
• • 26 сент. 2023 г. •

Investing.com — Фондовые фьючерсы в США пошли на снижение, что намекает на возможный откат от позитивной сессии в понедельник, поскольку основные индексы Уолл-стрит в.

Аналитика по Invesco QQQ Trust

• От Майкл Крамер
• • 13 окт. 2023 г. •

Американский рынок акций завершил вчерашнюю сессию с потерями после более высокого, чем прогнозировалось, ИПЦ и неудачного аукциона 30-летних трежерис. После публикации данных по.

• От Александр Купцикевич
• • 11 окт. 2023 г. •

Ключевые американские индексы совершили впечатляющий внутридневной разворот в пятницу и впечатляюще прибавляют с этого времени. Фундаментальным драйвером роста выступает.

• От Майкл Крамер
• • 09 окт. 2023 г. •

Механические аспекты торговли вышли на передний план в прошлую пятницу после сюрпризов в данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства. Рост занятости почти в два раза.

Наторговали на миллиард акциями QQQ. Что это за фонд

Прошла неделя с момента запуска на СПБ торгов американскими ETF. Первое место по обороту занял технофонд QQQ, выдав сделок более чем на $17 млн. Это около миллиарда в рублях и сопоставимо с недельным оборотом префов Сургутнефтегаза.

Основные факты о QQQ

1. Это старейший и крупнейший ETF на индекс NASDAQ-100. Фонд основан в марте 1999 г. и на сегодня имеет чистые активы $163,9 млрд. Это превышает капитализацию компании Disney и примерно равно двум размерам Газпрома или трем Сбербанка.

2. Комиссия за управление — одна из самых низких среди глобальных технофондов, 0,2% (берется из доходности). Это почти впятеро меньше, чем у FXIT (0,9%), который до санкций был основным и самым популярным инструментом на NASDAQ в России.

3. Фонд платит дивиденды, распределяя ежеквартально средства, собранные от компаний, входящих в индекс. Ставка не велика — 0,45%, но вдвое перекрывает плату за управление. Российские держатели ETF пока выплаты не получают, накапливая их в депозитарии.

4. Динамика QQQ на 99,88% следует за динамикой индекса NASDAQ-100 (ошибка слежения за последний год — 0,12%). Соответственно инвесторы получают доходность по акциям фонда, максимально близкую к индексу: +6,7% за месяц, -6,5% за полгода, -28% за год и +40% за три года.

5. Эмитент фонда — американская Invesco (полное название данного ETF: Invesco QQQ Trust). Это третий по размеру провайдер биржевых фонов в США. Акции самой Invesco также торгуются и относятся к разряду голубых фишек (они входят в состав S&P 500).

6. Мировая популярность фонда QQQ привела к появлению множества одноименных клонов и разновидностей данного ETF. Один из них сейчас торгуется на СПБ Бирже — CQQQ (IT-сектор Китая), еще пара в листе ожидания: TQQQ (тройной лонг QQQ) и SQQQ (тройной шорт QQQ).

Кому подойдет этот фонд

Фонд имеет на СПБ Бирже поддержку маркет-мейкера, поэтому проблем с ликвидностью у него нет. На момент начала торгов в пятницу спред в стакане между покупкой и продажей составляет 0,014%. То есть QQQ подходит даже для активных стратегий.

Ближайший аналог на российском рынке для данного фонда — местный фьючерс NASD (код актуального контракта NAZ2). Он тоже вполне ликвиден: объем контрактов на уровне SPYF- (на S&P 500), третье место после фьючерсов на РТС и Индекс МосБиржи. Спред в стакане 0,04%.

Для средней и долгосрочной стратегии (при наличии статуса квалинвестора) первый вариант предпочтительнее. Для трейдинга он тоже выглядит интересно. Других опций так дешево и ликвидно вложиться в рост Nasdaq в России сейчас просто нет.

Для шорта — лучше фьючерс, QQQ не дают в шорт, а его аналог с тройным плечом вниз пока не торгуется. Преимущества фьючерса NASD- не только в возможности дешево зашортить Америку, но и в более низких системных рисках: он торгуется в рублях и не связан с внешними депозитариями.

Подробности о торгуемых ETF на СПБ Бирже читайте в специальном материале. Там же предложены три интересных фонда для инвесторов.

Покупка ценных бумаг эмитентов недружественных стран, согласно предписанию Банка России, доступна только квалифицированным инвесторам. О том, как получить статус «квала», узнайте здесь.

Что такое ETF QQQ?

Invesco QQQ (ранее известный как Powershares QQQ), также известный как «тройной Q» или «кубики», является широко распространенным и торгуемым биржевым фондом (ETF), который отслеживает индекс Nasdaq 100. Основное внимание уделяется крупным международным и американским компаниям в области технологий, здравоохранения, промышленности, потребительского сектора и телекоммуникаций.

Основные моменты.

Invesco QQQ – это популярный ETF, который отслеживает индекс Nasdaq 100.

В этом высокотехнологичном индексе доминируют такие крупные технологические компании, как Apple, Amazon, Google и Facebook.

ETF имеет коэффициент расходов 0,2% и среднедневной объем торгов около 15 млрд. $.

Индекс Nasdaq 100.

Индекс Nasdaq 100 состоит из 100 крупнейших международных компаний, за исключением финансовых компаний, которые котируются на фондовой бирже Nasdaq на основе рыночной капитализации. Поэтому QQQ в значительной степени ориентирован на крупные технологические компании и часто рассматривается как снимок того, как торгуется технологический сектор.

Индекс построен на модифицированной методологии капитализации. Этот модифицированный метод использует индивидуальные веса включенных предметов в соответствии с их рыночной капитализацией. Взвешивание позволяет ограничить влияние крупнейших компаний и сбалансировать индекс со всеми участниками. Для этого Nasdaq проверяет состав индекса каждый квартал и корректирует весовые коэффициенты, если требования к распределению не выполняются.

ETF QQQ, в отличие от фактического индекса Nasdaq 100, представляет собой рыночную ценную бумагу, которая торгуется на бирже, предлагая трейдерам способ инвестировать в 100 крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на Nasdaq с минимальными затратами.

Доходность за 10 лет ETF QQQ.

QQQ подсекторы.

QQQ отслеживает информационные технологии, здравоохранение, потребительские товары, промышленные и телекоммуникационные услуги. QQQ перебалансируется ежеквартально и восстанавливается ежегодно.

По состоянию на 20 июня 2020 года разбивка по секторам QQQ составила:

Информационные технологии: 47,35%.

Телекоммуникационные услуги: 20,88%.

Потребительский дискреционный: 14,70%.

Здравоохранение: 7,23%.

Основные потребительские товары: 5,98%.

Промышленность: 2,68%.

Топ компаний в составе QQQ.

Apple, безусловно самая важная компания для инвесторов QQQ, имеет рыночную капитализацию в размере около 1,28 триллиона долларов по состоянию на июнь 2020 года, что является крупнейшим в истории. Apple усовершенствовала искусство привлечения потребителей в свою экосистему, а также выпуска новых версий старых продуктов с целью поддержания роста доходов.

Microsoft, Google и Amazon – инновационные компании с высоким операционным денежным потоком. За исключением Amazon, все эти компании стабильно работают в нижней строке, что помогает инвесторам чувствовать себя в безопасности. Amazon, со своей стороны, может похвастаться безудержным ростом выручки.

QQQ ETF фактически содержит 104 компании по состоянию на июнь 2020 года.

Расходы.

Те, кто ищет ETF с очень низким коэффициентом расходов – всего 0,2%, по состоянию на июнь 2020 года, могут рассмотреть Invesco QQQ. Читайте чем отличается QQQ от TQQQ.

По состоянию на июнь 2020 года рыночная капитализация активов QQQ ETF составила около 100 миллиардов долларов. Все компании в Invesco QQQ Trust должны быть частью Nasdaq 100 и должны быть зарегистрированы на бирже Nasdaq не менее двух лет.

Некоторые исключения сделаны для компаний, зарегистрированных на один год, но имеющих чрезвычайно высокую рыночную капитализацию. Все такие акции должны иметь средний ежедневный объем торгов 200 000 и должны сообщать о прибыли как ежеквартально, так и ежегодно. Компании с проблемами не включены в QQQ.

ETF QQQ – что это, состав акций и на какой бирже торгуется

Инвестиции

ETF QQQ – индексный фонд, отслеживающий индекс NASDAQ-100. Полное название фонда – Invesco QQQ Trust ETF (ранее он назывался Powershares QQQ).

Про индекс NASDAQ и его разновидности можно почитать в одноименной статье, а мы сегодня разберем биржевой фонд QQQ ETF: его состав, доходность, риски и пример портфеля из акций этого фонда.

Что такое ETF QQQ

Итак, ETF с тикером (кратким наименованием) QQQ является одним из самых популярных продуктов, предлагаемых на мировых фондовых биржах.

Напомню, что индекс NASDAQ-100 состоит из сотни крупных международных нефинансовых компаний и ориентирован на IT-сектор. Поскольку эта сфера деятельности интенсивно развивается в XXI столетии, когда миновал кризис доткомов, NASDAQ-100 и ETF QQQ, который практически на 100% повторяет структуру индекса, востребованы у инвесторов со всего мира.

Общая информация

Приведем краткое описание инвестиционного инструмента.

Биржевой фонд Invesco QQQ ETF образован в 1999 году. Головной офис расположен в Уитоне, штат Иллинойс, США.

Основным критерием привлекательности этого фонда является высокая рыночная капитализация (более 530 млрд. $) в сочетании с низким коэффициентом расходов (0,2%). Рейтинг фонда по MSCI ESG составляет примерно 6 баллов из 10.

Индекс NASDAQ-100 рассчитывается путем определения средневзвешенной рыночной капитализации по всем компаниям на момент окончания торгов. Напомню формулу его расчета:

​ \( Cap \) ​ – капитализация компании.

​ \( Cap \) ​=​ \( P \) ​*​ \( Q \) ​, где:

​ \( P \) ​ – стоимость акции на момент закрытия торгов;

​ \( Q \) ​ – общее количество акций.

Таким образом, ETF QQQ торгуется на бирже как ценная бумага, приобретая которую, вы инвестируете в 100 крупных нефинансовых корпораций с минимальными издержками. Бумаги фонда подходят для долгосрочных пассивных инвестиций в высокотехнологичный сектор. Дивиденды выплачиваются 4 раза в год.

За всю историю своего существования стоимость акций фонда снижалась в периоды экономических рецессий, после этого курс возвращался к нормальному уровню и обновлял исторические максимумы. Вот, как это выглядит на графике:

В период с 2012 по 2020 годы акции ETF QQQ опережали S&P 500. Однако здесь следует учесть один момент.

В 2020 году мир захлестнула пандемия коронавируса, в связи с чем многие компании перевели сотрудников на удаленную работу. На фоне этого взлетел спрос на вычислительную технику, облачные сервисы и другое программное обеспечение для дистанционной работы. Скорее всего, это явление носит временный характер. Кроме того, QQQ отличается более высокой волатильностью, чем S&P 500 в связи с тем, что QQQ не так хорошо диверсифицирован. Состав эмитентов фонда и перечень отраслей мы приведем чуть ниже. А пока взгляните на график, иллюстрирующий доходность двух ETF:

Основные факторы, влияющие на доходность бумаг фонда:

1. Общее состояние рынка.
2. Финансовые показатели топ-10 компаний индекса NASDAQ.

Ключевые показатели (прибыль, размер активов, дивиденды и др.) по этим компаниям анализировать несложно – финансовые отчеты публикуются ежеквартально, а информация о появлении новых технологий появляется на первых строчках новостных лент. Так, выход новой модели смартфона Apple или новой версии Windows пропустить довольно трудно.

Какой состав акций у ETF QQQ

Преобладающее направление – IT-технологии. Экономические сектора в ETF разделяются примерно в такой пропорции (данные за 2 квартал 2020 г.):

• IT– 48%;
• телекоммуникации – 21%;
• потребительские товары вторичной необходимости – 15%;
• здравоохранение – 7%;
• потребительские товары первой необходимости – 6%;
• промышленность – 3%.

Ребалансировка индекса производится ежеквартально, а состав эмитентов пересматривается раз в год.

Теперь приведем основные компании, входящие в состав ETF QQQ:

Top 10 holdings	ISIN (тикер)	Доля, %
Apple	AAPL	13,39
Microsoft	MSFT	10,76
Amazon	AMZN	10,66
Facebook	FB	4,26
Tesla Motors	TSLA	3,45
Alphabet A	GOOGL	3,42
Alphabet C	GOOG	3,31
NVIDIA	NVDA	2,88
Adobe Systems	ADBE	2,03
PayPal	PYPL	1,99

Курс ценных бумаг фонда считается индикатором развития и инвестиционной привлекательности IT-сектора. Среднегодовая доходность акций составляет около 17%.

Как купить

Акции фонда можно приобрести как у российского, так и у иностранного брокера. Стоимость ценных бумаг выражена в долларах США.

Для покупки должно выполняться одно из трех условий:

• открытие счета у иностранного брокера; у дочерней компании российского брокера;
• статус квалифицированного инвестора.

При наличии статуса квалифицированного инвестора вы можете купить ETF QQQ через российского брокера на Санкт-Петербургской бирже. Подробнее о том, как получить этот статус, читайте в статье «Квалифицированный инвестор».

И все же – как купить бумаги выгоднее? Об этом поговорим далее.

На какой бирже лучше покупать

Можно приобретать акции двумя способами:

1. Если вы являетесь квалифицированным инвестором, вы можете спокойно купить ETF QQQ на Санкт-Петербургской бирже, которая является основной площадкой по торговле иностранными бумагами в России.
2. Если у вас нет этого статуса, можно купить бумаги, входящие в индекс, на той же бирже. Акции отдельных компаний, например Apple, входят и в другие индексы, поэтому их вы можете приобрести и на Московской бирже или через иностранного брокера.

При покупке бумаг по отдельности нужно учитывать, что некоторые акции ETF QQQ стоят довольно дорого. Например, цена Alphabet A составляет более 2000 долларов за одну бумагу. Для соблюдения баланса нужно иметь довольно большой капитал – примерно 100–150 тыс. долларов.

Вне зависимости от суммы, которой вы располагаете, наличия статуса и срока инвестирования, для российского инвестора выгоднее покупать ETF QQQ на Санкт-Петербургской бирже, где торгуется большинство иностранных акций. Комиссии составят примерно 7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.) – 15 000 руб. (200 $ или 5 800 грн.) ежемесячно, кроме того, на бирже отсутствует порог входа. Стоимость акций выражена в иностранной валюте, что снижает рублевый риск.

Через какого брокера можно купить ETF QQQ

Приведу перечень наиболее популярных иностранных брокеров, через которых можно приобрести ETF QQQ, и размер взимаемых комиссий:

Наименование	Порог входа	Комиссия за операцию	Комиссия за ведение счета
Interactive Brokers	Отсутствует	1$	10$
Exante		0,02$ за акцию	12$
Lightspeed		4,5$	25$

При наличии статуса квалифицированного инвестора купить акции фонда можно через российского брокера. Например:

1. Amarkets.
2. БКС.
3. Финам.

Все эти брокеры предоставляют кредитное плечо. Минимальный депозит составляет от 0 до 7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.) .

Аналог ETF QQQ

Существует еще один ETF, предполагающий использование кредитного плеча и также повторяющий структуру NASDAQ-100. Это фонд PowerShares TQQQ, являющийся аналогом QQQ.

Отличительные особенности этого ETF:

• подходит для краткосрочных инвестиций;
• использует деривативы;
• ежедневная доходность и риск превышает аналогичные показатели QQQ примерно в 3 раза.

Таким образом, TQQQ – это инструмент, подходящий для внутридневной торговли, а не для долгосрочных инвестиций.

Пример портфеля на основе ETF QQQ

Прежде чем разобрать варианты портфелей, обратимся к графикам ETF QQQ (он приведен выше) и индекса NASDAQ-100.

Как видим, графики практически идентичны. В зависимости от вашего капитала и наличия статуса квалифицированного инвестора, можно рассмотреть два варианта портфелей:

1. Инвестиции в ETF.
2. Покупка акций, входящих в NASDAQ-100. Напомню, что этот вариант подойдет тем, чей капитал составляет не менее 7 500 000 руб. (100 000 $ или 2 900 000 грн.) , поскольку некоторые акции стоят более 150 000 руб. (2 000 $ или 58 000 грн.) .

Для обеих вариантов мы возьмем данные:

• объем инвестиций – 7 500 000 руб. (100 000 $ или 2 900 000 грн.) ;
• срок – 5 лет (с 01.04.16 по 31.03.21).

Пример 1. Итак, на 1 апреля 2016 года курс ETF QQQ составлял 105,72 USD. Таким образом, на 100000 долларов можно было купить 945 акций.

За весь период был выплачены дивиденды в сумме 370 676 руб. (4 942,35 $ или 143 328 грн.) ( 392 руб. (5,23 $ или 152 грн.) за акцию).

Курс бумаг на 31.03.21 составил 23 935 руб. (319,13 $ или 9 255 грн.) .

Считаем общий доход инвестора:

301577,85+4942,35–100000,00= 15 489 015 руб. (206 520,20 $ или 5 989 086 грн.) .

Пример 2. Поскольку, если брать топ-10 акций индекса NASDAQ, точная пропорция не получится, здесь результат будет сильно отличаться. Мы раскидаем оставшиеся 43,85% по наиболее весомым позициям, увеличив долю AAPL, MSFT и AMZN. Поскольку бумаги компании TESLA появились позже – в 2018 году, их мы учитывать не будем.

Тикер	% по QQQ	Сумма	% общий	Цена на 01.04.16	Кол-во	Цена на 31.03.21	Стоимость на 31.12.20
AAPL	13,39	13390	32,01	23,43	1366	122,15	166880,99
MSFT	10,76	10760	25,1	49,87	503	235,77	118665,07
AMZN	10,66	10660	25	659,59	38	3094,08	117272,85
FB	4,26	4260	4,26	117,58	36	294,53	10671,01
TSLA	3,45	3450	0,00
GOOGL	3,42	3420	3,42	707,88	5	2062,52	9964,71
GOOG	3,31	3310	3,31	693,01	5	2068,63	9880,33
NVDA	2,88	2880	2,88	36,15	80	533,93	42537,16
ADBE	2,03	2030	2,03	95,16	21	475,37	10140,83
PYPL	1,99	1990	1,99	39,18	51	242,84	12334,14
Другие	43,85	43850
ИТОГО:	100	100000	100	X	X	X	498347,09

Доход инвестора: 498347,09–100000,00= 29 876 032 руб. (398 347,09 $ или 11 552 066 грн.) . И это без учета дивидендов.

Разумеется, второй пример является достаточно условным, поскольку состав индекса и акций фонда QQQ ежегодно пересматривается. Тем не менее мы видим, что если отбросить эмитентов, доля которых составляет менее 1%, и сосредоточиться только на «гигантах», то доход существенно выше.

Но второй вариант больше подходит для активного инвестора, который будет своевременно проводить ребалансировку портфеля. Мы сделали расчет без ребалансировки, а если бы в 2018 году были добавлены акции TESLA и другие пропорции пересматривались – доход бы получился еще выше. Но нужно учитывать и расходы на транзакции (напомню, что по фонду коэффициент затрат составляет всего 0,2%).

Таким образом, есть два пути:

1. Пассивное инвестирование в ETF QQQ, где ребалансировка будет делаться без вашего участия. Остается только следить за графиком NASDAQ-100 и получать прибыль.
2. Покупка бумаг по отдельности в пропорции, максимально приближенной к составу акций фонда, и самостоятельное управление портфелем. Этот вариант требует опыта и временных затрат.

Заключение

ETF QQQ – биржевой фонд, включающий компании с высокой рыночной капитализацией. Общий объем капитализации по состоянию на середину 2020 года составил более 100 млрд. долларов.

Вложения в Invesco QQQ – отличное решение как для начинающих, так и для опытных инвесторов. В этот фонд не входят компании, имеющие финансовые проблемы и находящиеся на стадии банкротства, – финансовая отчетность ежеквартально анализируется экспертами.

Для российского инвестора рекомендуется приобретать акции фонда либо бумаги, входящие в ETF QQQ по отдельности, на Санкт-Петербургской бирже ввиду широкого выбора активов и невысоких комиссий.