Компании которые инвестируют в биткоин

Бенефициары Bitcoin-мании

На рынке уже давно существуют компании, которые так или иначе связаны с биткоином. Это и NVIDIA (NASDAQ: NVDA ), чьи видеокарты используются для майнинга, и Square (NYSE: SQ ), чье финтех-приложение позволяет людям торговать биткоином. Однако в течение нескольких месяцев появляются новости о том, что публичные компании вовлечены в покупку биткоинов.

В сегодняшней статье мы попытаемся выяснить:
— покупка биткоина — это хайп или инвестиция;
— кто вовлечен в долгосрочный тренд развития криптовалют;
— кто настоящий бенефициар эры биткоина.

Tesla инвестировала в биткоин

Несмотря на то, что многие компании начинают заявлять, что инвестируют в биткоин, самым резонансным шагом было заявление Tesla (NASDAQ: TSLA ) от 8 февраля о покупке биткоинов на 1,5 млрд долларов или на 7,5% от количества денежных средств на балансе на 4 кв. 2020 года.

Мнение аналитиков на этот счет разнится. Например, аналитик Wedbush Дэн Айвз положительно рассматривает эту новость:

«Этот шаг может придать больший импульс акциям Tesla, поскольку все больше инвесторов начнут оценивать криптовалюту компании как часть общей оценки. В конечном счете, инвесторы и другие отраслевые аналитики будут внимательно следить за этим, чтобы увидеть, последуют ли другие корпорации примеру Tesla».

Аналитик GLJ Research считает, что инвестиции Tesla в биткоин — это знак отчаяния. Аналитик сказал, что у компании закончились жизнеспособные внутренние виды использования капитала, поскольку она не инвестировала его в исследования и разработки или капитальные затраты. Новость о вложении в биткоин была выпущена в то время, когда компания сталкивается с негативными событиями в бизнесе и отвлекает внимание.

Но аналитики лишь пытаются поддержать свои инвестиционные тезисы. Не стоит рассматривать их выводы в отрыве от их оценок. Wedbush оценивает Tesla в $950 (BUY) на акцию, когда GLJ оценивает Tesla всего в $67 (SELL) на акцию.

Но цифры не врут. После объявления о том, что Tesla инвестировала в биткоин, котировки акций не пошли следом за динамикой криптовалюты:

1,5 млрд долларов — это меньше 0,2% от капитализации компании, поэтому при росте биткоина котировки акций не отреагировали в цене.

По нашей фундаментальной оценке, не связанной с биткоином, мы считаем, что Tesla привлекательна к долгосрочным покупкам по ценам в диапазоне $500-600/акцию.

Инвестиции в биткоин как основной бизнес

Tesla — не первая компания, которая покупает биткоины.

MicroStrategy (NASDAQ: MSTR ) — компания, которая разрабатывает системы бизнес-аналитики и предоставляет облачные услуги — имеет на счетах порядка 71 тысяч биткоинов. При текущей оценке в $50 787/биткоин, это порядка 3,6 млрд долларов.

При этом до инвестирования в биткоин капитализация компании составляла около 1,5 млрд долларов:

То есть сейчас большая часть капитализация компании — это стоимость биткоина. Можно ли на этом заработать? Однозначно нет. Текущая капитализация компании составляет 6,6 млрд долларов при EBITDA за 2020 год в 70,4 млн долларов. То есть оценка бизнеса в 1,5 млрд долларов действительно была справедливой при среднем мультипликаторе IT отрасли EV/EBITDA в 22х. Оставшаяся оценка — это счет в биткоинах. Эти накопления оцениваются рынком в 5 млрд долларов при оценке счета MSTR в 3,6 млрд долларов. То есть позиция компания в биткоине переоценена на 38%.

Кто заработает на криптовалютах?

На бирже есть компании, которые напрямую выигрывают от повышенного внимания людей к криптовалютам. Их основной бизнес либо уже сейчас, либо в недалеком будущем напрямую участвует в трейдинге или майнинге биткоина.

Square (NYSE: SQ ) — американская финтех-компания, владеющая электронным кошельком CashApp. CashApp позволяет пользователям не только переводить друг другу обычные «фиатные» деньги, но и покупать/продавать биткоины. Согласно отчёту компании за 2020 год, оборот биткоина в приложении составил 4,57 млрд долларов, что в 9 раз выше результатов 2019 года. Операционная прибыль от биткоина составила около 100 млн долларов или

2% от оборота. Также примерно 5% всех активов компании находятся в биткоине.

NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA ) и Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD ) — два лидера на рынке мощных игровых видеокарт. Видеокарты активно используются в домашних и промышленных майнинговых фермах. Несмотря на то, что бум биткоина закончился в 2019 году и домашние установки уже не обладают достаточной мощью для его майнинга, на бирже существует множество маломощных криптовалют, для которых эта опция ещё открыта.

Отчасти от сотрудничества с AMD и NVIDIA выигрывает Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM ) — контрактный производитель новейших 5nm чипов для видеокарт этих компаний. Однако при текущем росте доходностей в США все полупроводники с высокими мультипликаторами будут падать в цене из-за «перегретости». В первую очередь это касается акций NVIDIA, которую мы считаем переоцененной при текущих ценах. В меньшей степени — TSM и AMD, так как компании имеют отличные перспективы на будущий рост и также выигрывают от дефицита полупроводников в мире.

Также от хайпа биткоинов может выиграть CME Group (NASDAQ: CME )) — крупнейшая в мире биржа производных финансовых инструментов, которая позволяет торговать фьючерсами на биткоин.

Настоящие бенефициары биткоин-мании

Но настоящими бенефициарами станут крупные платежные системы — PayPal (NASDAQ: PYPL ), Visa (NYSE: V ) и Mastercard (NYSE: MA ).

PayPal уже с этого года даёт возможность американцам торговать криптовалютой и расплачиваться ей в более чем 26 млн магазинов. При этом большая часть клиентов PayPal находится в США — это около 350 млн активных пользователей, что в 12 раз больше кол-ва активных клиентов Square:

С учетом консервативной предпосылки, что оборот на клиента у PayPal будет такой же, как у Square, за 2021 год годовой оборот только от транзакций в биткоине составит 34 млрд долларов.

Имея доступ к другим топ-10 криптовалютам, PayPal может получить 63,7 млрд долларов транзакций в 2021 году, и это без учета доступа к международному рынку с середины 2021 года.

Для сравнения, в 2019 году всего через PayPal было сделано транзакций примерно на 712 млрд долларов, то есть транзакции в криптовалютах составили бы 9% от этой величины.

63,7 млрд долларов с учетом средней комиссии PayPal в 2% принесло бы компании дополнительно 1,27 млрд долларов валовой выручки.

С середины 2021 года PayPal откроет доступ к торговле криптовалютами и другим международным клиентам.

Благодаря большой базе активных клиентов и возможности не только торговать, но и расплачиваться криптовалютами в обычных магазинах, PayPal является прямым бенефициаром легализации криптовалют.

Другими крупными игроками на этом рынке могут стать Visa и Mastercard.

В этом году Mastercard планирует работать со стейблкоинами в рамках своей международной торговой системы. Стейблкоин — обеспеченные или привязанные к реальным активам криптовалюты. Mastercard отмечает, что даст возможность именно расплачиваться криптовалютами при повседневных транзакциях, а не спекулировать на цене криптовалют.

Важно отметить, что Mastercard уже сотрудничает с Wirex и BitPay для создания криптокарт и с LVL — одной из криптовалютных бирж. Сейчас партнеры на своей стороне конвертируют криптовалюты в обычные деньги, а затем осуществляют платеж. То есть инфраструктура для оплаты в криптовалютах уже готова, но пока не используется до одобрения регуляторами.

Помимо этого, Mastercard активно взаимодействует с несколькими крупными центральными банками по всему миру. В прошлом году компания создала тестовую платформу для этих банков, чтобы использовать криптовалюты в моделируемой среде.

У Mastercard также имеется один из крупнейших пакетов патентов на блокчейн технологии в мире — 89 одобренных технологий и более 280, ожидающих одобрения.

Visa также планирует выйти на рынок криптовалют, но немного с другой стороны. Visa до конца 2021 года планирует разработать API-систему для банков, позволяющую им осуществлять сделки с криптовалютами. Первым клиентом выступит цифровой банк First Boulevard. А депозитарием по хранению криптовалют выступит Anchorage — первый криптобанк с федеральной лицензией США.

Visa также имела успешный опыт с 35 криптоплощадками, помогая им выпускать криптокарты. Компания также активно работает со стейблкоинами (Coinbase, Circle) и разрабатывает собственную криптовалюту.

Крупные финтех-игроки — главные бенефициары тренда

Мы видим, что компании можно условно разделить на три группы:

1. Компании, владеющие криптовалютами, такие как Tesla и MicroStrategy. Этот тип компаний просто покупает криптовалюту, по сути, заменяя фиатные деньги на цифровые. В случае Tesla это не так страшно, так как инвестировалось всего лишь 7,5% от общего кол-ва свободных денежных средств. То есть это можно рассматривать как инвестицию, но основной бизнес компании остаётся главным драйвером роста котировок акций. В случае MicroStrategy инвестиции в биткоин заменили основной бизнес, так как баланс криптовалюты в несколько раз больше капитализации компании от основного бизнеса. Такие компании будут ходить вслед за ростом/падением биткоина, то есть акции будут очень волатильными и непредсказуемыми.

2. Компании, которые создают инфраструктуру для криптовалюты. К сожалению, на Санкт-Петербургской бирже их не так много. В основном это полупроводниковые компании, ориентированные на создание мощных графических карт — NVIDIA, AMD и TSM. Мощные графические карты используются майнерами для того, чтобы быстрее разгадать «крипторебус» и смайнить блок, чтобы получить вознаграждение. В целом эта тема изжила себя еще пару лет назад, когда майнить биткоин можно было при помощи домашней установки. Сейчас это невозможно, и весь рынок майнинга криптовалют более схож с олигополией, где 80% принадлежит частным площадкам в Китае.

3. Компании, которые развивают экосистему для полноценного ввода криптовалют в повседневный обиход. Это, конечно же, крупные финтех игроки, давно известные рынку — PayPal, Visa и Mastercard. Такие компании имеют огромную базу клиентов, как пользователей, так и подключенных компаний. Немаловажную роль играет и их близость к власти, и плотное сотрудничество по направлению легализации криптовалют как платежного средства.

Вывод

Если и ставить на рынок криптовалют, то лучшим выбором остаются крупные финтех компании — PayPal, Visa и Mastercard. Они позволяют выстроить экосистему и интегрировать криптовалюты в повседневную жизнь. У них есть и обширная база клиентов, и опыт взаимодействия с властями по всему миру, и средства на реализацию экосистемы. Именно создание экосистемы — долгосрочная инвестиционная ставка на растущий рынок криптовалют.

Простая покупка биткоина или другой критовалюты сегодня выглядит не больше, чем медийный жест. Это сродни непредсказуемой инвестиции. С 24 февраля биткоин вырос на 10% с 45 до 50 тысяч долларов, а пока я писал эту статью, он упал на 1 000 долларов в цене. Такая волатильность не позволяет компании свободно распоряжаться деньгами и ставит её в позицию повышенной неопределенности, делая инвестиции более рискованными.

Почему крупные компании выбирают инвестиции в биткоин?

Последнее ралли курса биткоина заметно отличается от предыдущих циклов. Раньше рост стимулировал розничный спрос, в то время как теперь биткоины покупают в основном крупные компании. Как это произошло? Давайте посмотрим на некоторые компании, которые решили осуществить инвестиции в биткоин, и на то, почему они они приняли такое решение.

Ключевые выводы

• Причины, по которым многие компании покупают биткоин, обычно включают в себя уверенность в технологии блокчейн, хеджирование инфляции и погоню за прибылью;
• Крупные компании, инвестирующие в биткоин: Microstrategy, Square, Tesla, Marathon Digital Holdings, Grayscale Investments и даже BlackRock;
• Растущее число институциональных инвесторов может означать более низкую волатильность. Инвестиции в биткоин привлекают как физических лиц, так и юридических.

Почему компании покупают биткоины?

Защита инвестиций акционеров

Одна из причин, по которой компании предпочитают инвестиции в биткоин — инфляция. Только в 2021 году инфляция доллара США взлетела с 1,4% до 4,2%, и это не говоря уже о других, более слабых национальных валютах. Чтобы сохранить стоимость акций, такие компании, как Nexon, переводят часть своих активов в BTC. Биткоин имеет ограниченную эмиссию в 21 миллион, что делает его неинфляционным, подходящим средством сбережения. Растущая цена BTC больше говорит о снижении стоимости фиатных валют, чем о повышении ценности биткоина. В конце концов, 1 BTC всегда будет стоить 1 BTC.

Уверенность в технологии

Еще одна причина, по которой крупные компании обращают свое внимание на биткоин — идеологическая. Биткоин был разработан в качестве цифровой валюты на блокчейне, и многие компании верят в перспективное инвестирование в технологию.

Прибыль

Последнее, но не менее важное: активный рост курса BTC приносит прибыль компаниям, которые решили вложиться в биткоин. Только в первом квартале 2021 года с помощью приложения Square Cash было продано биткоинов на 3,51 миллиарда долларов США. Это принесло компании 75 миллионов долларов дохода. Благодаря покупке BTC компания Tesla заработала почти в семь раз больше, чем с продажи автомобилей (700 млн долларов США по сравнению с оценкой прибыли в 101 млн долларов США). Таким образом, компании, инвестирующие в биткоин, могут получать прибыль не только за счет повышения курса BTC, но и за счет предоставления услуг, связанных с биткоином.

Какие компании выбирают инвестиции в биткоин?

MicroStrategy

MicroStrategy — это компания, которая занимается бизнес-аналитикой. Также она является пионером беспрецедентной стратегии инвестиций в биткоин. Компания начала конвертировать наличные в BTC в августе 2020 года. Тогда она покупала их траншами по

15 миллионов долларов не реже одного раза в месяц. На счету MicroStrategy 92 000 BTC (2,2 миллиарда долларов), что представляет из себя самые крупные инвестиции в биткоин среди всех компаний. Генеральный директор Майкл Сэйлор является сторонником биткоина и подталкивал компанию к регулярной покупке BTC. Компания покупает биткоин независимо от цены, в основном при средних показателях. Пока что эта стратегия окупалась, как говорится в отчете за первый квартал 2021 года: MicroStrategy накопила более 1 миллиарда долларов США.

Square

Square — технологическая компания из США, которая разрабатывает решения для приёма и обработки электронных платежей. Также компания создала приложение Cash App: цифровой кошелек и платежный сервис. Кошелек позволяет пользователям держать некоторую часть своего баланса в BTC. Благодаря технологии блокчейн, биткоин можно отправить мгновенно. Как и в случае с MicroStrategy, генеральный директор Джек Дорси является в первую очередь поклонником технологий, а во вторую — инвестором. Компания инвестировала 170 миллионов долларов США в BTC в 2021 году и намерена хранить 8 027 монет в долгосрочной перспективе. Общая доля позиций компании в BTC составляет 5% от баланса, что является нормальным для компаний, которые делают инвестиции в биткоин.

Tesla

После объявления о прекращении покупок Tesla за BTC, Илон Маск стал своего рода персоной-нон-грата в крипто-сообществе. Однако нередко ускользает от обсуждения то, что Tesla по-прежнему держит на своем балансе BTC на сумму 1,331 миллиарда долларов США. Такая цифра взята из отчета финансового директора Зака ​​Киркмана о разговоре с инвесторами в первом квартале. Компания продала 10% от первоначальной покупки BTC на 1,5 миллиарда долларов, но также добавила BTC на сумму 2 миллиона долларов от покупок. Продажа должна была проверить ликвидность биткоина и его потенциал замещения наличных денег. Во время того же разговора Киркман сообщил, что компания уверена в будущем BTC как актива. В будущем нам только предстоит увидеть, что компания будет делать с активами в свете недавнего объявления Маска. Скорее всего, даже через некоторое время Tesla все еще будет считаться одной из компаний, владеющих биткоинами.

Marathon Digital Holdings

Неудивительно, что крупная майнинговая компания имеет BTC в качестве одного из активов. Компания Marathon сообщила, что в 2021 году у нее на балансе было 5 342 BTC, из которых более 4 800 были куплены на выручку от продажи акций. Таким образом, помимо производства BTC, Marathon также является одной из компаний, инвестирующих в биткоины.

Майнинговые компании, как правило, имеют большую часть сбережений в биткоинах, чем другие институциональные инвесторы. Это обстоятельство также делает их собственные акции более зависимыми от колебаний цен на BTC. С другой стороны, теоретически наличие большей части активов в BTC делает их более устойчивым к инфляции.

Grayscale Investment

Grayscale Investment — компания по управлению активами, благодаря которой большинство институциональных инвесторов получают доступ к биткоинам. Доля активов компании в BTC составляет 45,8 миллиарда долларов, и у них также есть множество других криптовалют. Фактически, Grayscale Bitcoin Trust является крупнейшим институциональным держателем биткоинов. Компании принадлежит 656 000 BTC, что составляет 3,12% от эмиссии. Grayscale Investment также владеют столь же значительным количеством альткоинов, в которые клиенты могут инвестировать.

BlackRock

И последнее, но не менее важное: в феврале 2021 года крупнейшая в мире компания по управлению активами признала, что владеет некоторой суммой биткоинов. Неудивительно, что с учетом размаха, который имеет компания, по крайней мере некоторые из ее клиентов проявили интерес к развивающемуся активу. Маловероятно, что сумма, которую они инвестировали, составляет большую долю в общем балансе. Но все же того факта, что биткоин признан такими инвестиционными гигантами, достаточно.

Что это значит для биткоина?

Прежде всего, это означает, что биткоин признан в традиционном мире инвесторов как актив. Все еще есть скептики, утверждающие, что криптовалюта подходит только для преступников. Однако, как только в дело вступят крупные игроки, крипто-рынку придется следовать правилам. Биткоин (и рынок криптовалют — в меньшей степени) все больше коррелирует с традиционными рынками. Это означает, что в долгосрочной перспективе волатильность криптовалют может уйти в прошлое. Это обстоятельство вносит большой вклад в установку «Биткоин как средство сбережения». Не всем нравится, что гиганты Уолл-стрит и подобные компании присоединяются к игре. Люди утверждают, что вместо заявления против олигархов, криптовалюта становится просто еще одной площадкой для богатых. Тем не менее, те, кто занимается криптовалютой для сохранения активов или получения прибыли прибыль, похоже, не жалуются.

Заключение

Если вы думаете: “Следует ли мне делать инвестиции в биткоин?”, мы надеемся, что эта статья предоставила достаточно информации. Будет любопытно наблюдать, решит ли когда-нибудь MicroStrategy продать свои BTC, или действительно ли Tesla готовится к этому. Если вы хотите оставаться в курсе последних новостей крипто-сообщества, следите за нашим блогом! Ежедневные обновления и небольшой контент публикуются в наших социальных сетях: Twitter, Facebook и Telegram.

Какие известные компании инвестируют в криптовалюту

Крупнейший корпоративный инвестор в биткоин ― разработчик софта Microstrategy, основанный еще 80-ых. Акции компании выросли на 600% спустя 8 месяцев после покупки BTC. Какие крупные компании тоже доверяют цифровой валюте?

Решение инвестировать в криптовалюту принял 56–летний основатель и директор Microstrategy Майкл Сэйлор. В начале пандемии в компании освободилось около 400 рабочих мест и рекламный бюджет ― около $550 млн. Эти средства они решили вложить в покупку биткоина (около 38,5 тыс BTC) в августе 2020 года. Спустя восемь месяцев его стоимость превысила отметку в $60 тыс. Так предприниматель заработал дополнительное состояние в $5 млрд для Microstrategy.

Теперь Microstrategy является первым в списке инвесторов по капитализации биткоина среди публичных компаний. На момент выхода материала они владеют 130 тыс. BTC, что составляет примерно 0,6% от всей эмиссии. Сэйлор пообещал , что не будет продавать «валюту будущего». Правда, сейчас компания несет убытки из-за снижения курса биткоина, однако продолжает придерживаться выбранной стратегии.

В мире достаточно других крупных компаний, приобретающий в свой портфель по 30-40 тыс. BTC в год. Несмотря на высокую волатильность актива, они продолжают развивать это направление инвестиций.

Кто еще вкладывается в криптовалюту

Tesla

Побить рекорд Microstrategy решил Илон Маск. В феврале 2021 Tesla купила рекордное количество биткоинов на сумму $1,5 млрд. После такой сделки сразу же увеличилась и стоимость самой криптовалюты: с $41,95 тыс. до $44 тыс, а потом и до $50 тыс. Стоит отметить, что возможный рост связан еще и с обещанием Маска добавить биткоины в список способов оплаты автомобилей компании. Новшество проработало недолго и уже в мае компания остановила оплату в биткоинах, сославшись на неэкологичный способ добычи криптовалюты.

Интересно, что спустя месяц после покупки 42 200 BTC Маск продал примерно 10% от всей криптовалюты по курсу около $60 тыс (это почти вдвое больше стоимости при закупке). А в июне 2022 года продал 29 160 BTC с просадкой в курсе на $2 тыс.

Tesla официально инвестирует в биткоин, в обеспеченные золотом ETF, Ethereum и Dogecoin. Сейчас Tesla занимает 3-е место по данным BitcoinTreasures. В их распоряжении ― 9720 BTC.

Block

Block (в прошлом Square) на протяжении длительного времени переводит часть своих активов в биткоины. Компания принадлежит основателю Twitter Джеку Дорси, известному криптоактивисту. Block разрабатывает децентрализованную биржу и развивает проект по «озеленению» биткоина, то есть снижению негативного влияния майнинга на окружающую среду.

Последняя крупная криптопокупка Block состоялась в феврале 2021 года. Несмотря на высокую цену криптовалюты ― $51 326, они потратились почти на $170 млн и стали четвертыми по капитализации BTC в мире. Сейчас в их распоряжении 8027 биткоинов. Это 5% от общей суммы всех резервов Block.

Galaxy Digital Holdings Ltd.

Криптобанк эпатажного инвестора и предпринимателя Майка Новограца имеет в портфеле 4000 биткоинов, по данным BitcoinTreasures. Однако это не основной его криптоактив. Компания является первой в мире по корпоративной капитализации Ethereum. В апреле 2022 года на счете Galaxy Digital было почти 99 тыс. ETH. По мнению руководства, стоимость этих активов увеличится вдвое к середине 2023 года и обгонит по капитализации биткоин. А пока криптобанк активно скупает конкурентов.

Marathon Digital Holdings

Увеличивает свои инвестиционные активы в крипто и известная майнинговая компания. Marathon Digital планируют стать монополистами в своей сфере на рынке Северной Америки и активно набивает инвестиционный портфель. Их доходы напрямую зависят от курса биткоина ― чем он ниже, тем его “добыча” становится менее прибыльной, поэтому руководство компании выработало новую стратегию.

На фоне снижающегося курса криптовалюты Marathon Digital покупают BTC. Начиная с 2020 года, компания тактически увеличивает резерв раз в 2-3 месяца и не продает биткоины даже с ростом курса. Сейчас они находятся на второй строчке в мире по объему капитализации BTC.

Coinbase

Стоит упомянуть и крупнейшую в мире криптовалютную биржу. Инвестируя в криптовалюту, криптобиржа также предлагает инструменты для институционалов, т.е. корпоративных клиентов. Сейчас их на бирже около 15 тысяч.

Летом прошлого года Coinbase объявила , что купит дополнительно криптовалюты на $500 млн и будет инвестировать около 10% от прибыли в цифровые активы. При этом распределение активов будет полностью дублировать совокупный кастодиальный баланс. Т.е. вложения компании распределятся пропорционально инвестиционным предпочтениям клиентов. По разным данным, у Coinbase 31 787 ETH и 4487 BTC

Какую еще выгоду бренды получают от криптоинвестиций

Кроме финансовой выгоды, покупка криптовалюты может дать ряд преимуществ для роста и развития компании.

Реклама

Объявление своей компании криптоинвестором часто служит инфоповодом. Покупка Tesla биткоинов на $1,5 млрд была хорошей рекламой бренда. Особенно если учесть, что Илон Маск показательно не придал значения этой покупке, назвав ее «авантюрой».

Альтернативный способ хранения активов

Для многих международных компаний из России, после объявления санкций в марте 2022 года, наличие криптовалюты в инвестиционном портфеле стало выходом. При помощи криптосчетов они могли продолжать пользоваться собственными средствами.

Внедрение новых технологий

Компаниям нравится быть на одной волне с трендами и развиваться, поэтому кроме того, чтобы пополнять криптовалютами инвестиционный портфель, они также вкладывают деньги в собственные проекты с цифровыми деньгами.

Такие примеры есть и в Беларуси. В 2020 году «Беларусбанк» подписал сотрудничество с криптовалютным обменником Whitebird, а также заключил соглашение с VISA на проведение P2P-транзакций на покупку и продажу криптовалюты. В результате держатели пластика VISA в Беларуси, Грузии, Украине и странах СНГ смогли напрямую покупать криптовалюту по своим карточкам.

Диверсификация рисков

Несмотря на то что криптовалюты очень волатильны, они выступают в качестве инструмента диверсификации рисков.

К 19 сентября 2022 года майнеры добыли более 91% от максимальной эмиссии BTC в 21 млн. биткоинов. Согласно специальной математической модели и системе распределения средств, на добычу оставшихся 9% уйдет примерно 100 лет.

Как белорусскому бизнесу легально инвестировать в криптовалюту

Криптовалюта может стать регулярным финансовым инструментом в руках умелого финансового директора или собственника. В том числе белорусской компании. В Беларуси с 2017 года криптовалюты регулируются законом. Однако по моим оценкам, не так много компаний осведомлены о том, что именно разрешено и каким образом это использовать в бизнесе.

Разрешено ли белорусской компании покупать криптовалюту?

Да, но только на площадках, которые зарегистрированы в ПВТ как операторы обмена криптовалют или операторы криптоплатформ. Пользоваться иностранными биржами вроде Binance не получится.

Что с налогами?

ИТ-компании-резиденты ПВТ освобождены от налога на прибыль по операциям с криптовалютами. А вот компании-нерезиденты обязаны уплатить налог с прибыли.

Например, вы купили Ethereum за BYN по курсу 5000 BYN за 1 ETH. Обязательство по уплате налога возникнет только в случае обратной продажи ETH за BYN (или любую другую фиатную валюту).

Два основных документа, которые это подтверждают ― Декрет №8 и «Национальный стандарт бухгалтерского учета и отчетности «Цифровые знаки (токены)». В последнем подробно указано, как учитывать криптовалюты в зависимости от цели и способа их приобретения компанией.

У кого больше всего биткоинов в мире и России

Bitcoin появился в 2009 году, прошел 3 глубоких коррекции (более чем на 70%), после чего неизменно переписывал максимумы. В 2023-м первая криптовалюта по-прежнему лидирует на рынке по капитализации, поэтому остается привлекательным инструментом для инвестиций. В Bitcoin вкладывают частные лица, компании и государства. В статье расскажем, у кого больше всего биткоинов в мире. Читатели узнают, где найти списки кошельков и как определить крупнейших держателей Bitcoin.

1. Сколько всего BTC в мире
2. Как определить крупнейших держателей биткоина
3. У кого больше всего биткоинов
4. Частные лица
5. Сатоши Накамото
6. Братья Уинклвосс
7. Тим Дрейпер
8. Илон Маск
9. Барри Силберт
10. Мировые компании
11. MicroStrategy
12. Tesla
13. Galaxy Digital Holdings
14. Страны
15. Представители власти
16. У кого больше всех Bitcoin в России
17. Самые крупные кошельки BTC
18. Перспективы развития биткоина
19. Часто задаваемые вопросы

Сколько всего BTC в мире

Создатель биткоина Сатоши Накамото ограничил запас актива 21 млн монет. Это увеличивает ценность криптовалюты — со временем при стабильном спросе ее курс будет расти. К июню 2023 года добыто 19,4 млн единиц. Отслеживать текущее предложение можно через мониторинги. Наибольшее количество BTC майнеры добыли в первые годы после запуска. Тогда сложность сети была невысокой, коины майнили на домашних ПК.

Дефляционный характер криптовалюты обеспечивает халвинг. Снижение награды за добытый блок вдвое происходит каждые 4 года. В 2008 году майнеры получали 50 монет за верное решение, в 2023-м — только 6,25. Это значит, что добыча постоянно замедляется.

По расчетам, последняя монета будет получена в 2140 году.

По подсчетам аналитиков, около 4 млн (20%) Bitcoin безвозвратно утеряно. В Chainalysys изучили активность криптокошельков с 2013 года. Тогда курс монеты впервые превысил $100. Ранние инвесторы увеличили капитал более чем в 50 раз и могли зафиксировать хотя бы часть прибыли. Однако по некоторым адресам до сих пор нет ни одной транзакции. Считается, что доступ к ним безвозвратно утрачен. Если пользователь не создал Seed-фразу и потерял пароль или сменил устройство, войти в интерфейс не получится.

Как определить крупнейших держателей биткоина

Основные свойства технологии блокчейн — прозрачность и анонимность. Все операции фиксируются в распределенной книге данных и доступны для просмотра. В обозревателе блоков можно увидеть адреса кошельков с наибольшими объемами монет. Но узнать, кому они принадлежат, непросто.

Правоохранительные органы, разработчики и предприниматели с большими ресурсами могут обнаружить связь адреса с конкретным лицом, если по счету пройдет перевод на верифицированный аккаунт. Большинство крупных держателей осторожны или просто хранят активы в кошельках почти без движений. В таких случаях установить инвесторов практически невозможно.

Динамика владения BTC в мире

У кого больше всего биткоинов

Bitcoin — наиболее ликвидная и популярная монета. Криптокомпании используют ее в качестве обеспечения, крупные инвесторы включают в портфели для диверсификации и защиты капитала от инфляции. Государства также копят биткоины. В некоторых странах BTC используется как платежное средство, например, в Сальвадоре, а в других он диверсифицирует валютные резервы.

Частные лица

По данным BitInfoCharts, летом 2023 года существует 109 кошельков с балансом от 10 тыс. до 100 тыс. BTC. Однако нет достоверного способа определить, кому они принадлежат. Например, несколькими адресами может владеть один человек или компания. Аналитики составляют примерные списки тех, у кого больше всего биткоинов, на основе той информации, которую они сами сообщают, и по косвенным данным.

Инвестор	Количество BTC
Сатоши Накамото	1,1 млн
Братья Уинклвосс	179 тыс.
Барри Силберт	Более 48 тыс.
Илон Маск	Свыше 41 тыс.
Тим Дрейпер	Более 30 тыс.

Сатоши Накамото

Аналитики утверждают, что самое большое количество биткоинов у человека, создавшего криптовалюту. Он пожелал остаться анонимным. Вскоре после запуска криптовалюты человек под псевдонимом Сатоши Накамото перестал выходить на связь. Эксперты считают, что он мог намайнить 22 блока (1,1 млн BTC). Это делает его самым крупным держателем биткоинов в мире.

Биткоин — первая криптовалюта с безопасными транзакциями без посредников. В основе главного.

Децентрализованные финансы дали криптовалютному миру новые инструменты для создания пассивного.

Особенность технологии блокчейн и цифровых монет — отсутствие управляющего органа. Благодаря этому.

Братья Уинклвосс

В 2000 году Тайлер и Кэмерон поступили в Гарвардский университет, а в 2002-м придумали концепцию социальной сети HarvardConnection. В 2004-м появился Facebook. Братья Уинклвосс сочли, что Марк Цукерберг украл у них идею, и подали на него в суд. Через 4 года они согласились на отступные в размере $64 млн и отозвали иск.

Средства были выплачены не наличными деньгами, а в виде акций соцсети. Торговаться на бирже они стали только в 2012 году. Тогда состояние Уинклвосс уже оценивали в $300 млн. В том же 2012 году они начали покупать биткоин по цене менее $10. Сначала они приобрели 120 тыс. монет. Но позже увеличили объем вложений. Аналитики подсчитали, что в 2023 году братья Уинклвосс владеют свыше 179 тыс. единиц. Это позволяет им находиться в списке тех, у кого больше всего Bitcoin в мире.

Тим Дрейпер

Это один из самых успешных инвесторов с Уолл-Стрит. Среди лучших его сделок — вложения в Tesla и Skype. В 2016 году Тим Дрейпер выкупил у правительства США 30 тыс. биткоинов за $19 млн. Монеты были изъяты по делу дарк-пула Silk Road.

Инвестор не раскрывает, сколько у него биткоинов. Но аналитики считают, что за последние годы он увеличил портфель. В 2019 году Тим Дрейпер прогнозировал рост первой криптовалюты до $250 тыс. В начале 2023-го он заявил, что по-прежнему считает указанные уровни достижимыми в ближайшие месяцы, несмотря на коррекцию более чем на 70%.

Илон Маск

Миллиардер знаменит своими постами в Twitter, которые могут изменить курсы криптовалют, включая Bitcoin, на десятки процентов. В 2021 году он сообщил, что купил 41 тыс. монет на $1,5 млн по курсу $36 тыс. Вскоре криптовалюта переписала максимумы и достигла $69 тыс.

Миллиардер продолжает публиковать мотивационные посты. Однако в 2022 году по фундаментальным причинам курс BTC начал падать. Сообщения в Twitter не оказывали существенного влияния на котировки. Но несмотря на изменение рыночной обстановки, Илон Маск не сообщал о продаже монет. Учитывая его состояние и лояльное отношение к криптовалютам, баланс в BTC может быть выше.

Барри Силберт

Аналитики называют основателя Digital Currency Group одним из крупнейших держателей биткоина. В 2015 году Барри Силберт выкупил у правительства США 48 тыс. конфискованных у Silk Road монет за $13,5 млн. Предпринимателя считают ярым сторонником Bitcoin. Он неоднократно утверждал, что первая криптовалюта переживет все остальные монеты.

Барри Силберт связан со многими блокчейн-проектами, включая биржу Coinbase и Galaxy Digital Holdings. О других его крупных покупках BTC не сообщается, но, вероятно, с 2015 года он мог увеличить их количество.

Мировые компании

Крупнейшая криптовалюта давно используется бизнесом для защиты капитала от инфляции. Компании инвестируют в BTC часть корпоративных сбережений. Ежеквартально они предоставляют отчеты о финансовом состоянии акционерам и SEC. Поэтому количество биткоинов на их балансах можно определить достаточно точно. Обычно данные запаздывают на 3-4 месяца. Иногда компании публикуют сообщения о покупках или продажах монет в СМИ и раньше.

MicroStrategy

Компания занимается бизнес-аналитикой и оказывает облачные услуги. В 2020 году MicroStrategy начала инвестировать в Bitcoin. Глава предприятия Майкл Сейлор считает, что инфляция обесценит национальные валюты. Поэтому его компания каждый год вкладывает деньги в главный цифровой актив, независимо от рыночной обстановки, и не собирается продавать свои биткоины.

Tesla

В январе 2021 года компания сообщила SEC, что вложила $1,5 млрд в Bitcoin. Это сделало Tesla самым крупным держателем актива среди публичных предприятий. Сразу после появления новости в СМИ Bitcoin переписал максимум на уровне $44 тыс.

Компания также заявила, что будет принимать платежи в криптовалюте. Однако позже отношение руководителей к биткоину изменилось. По итогам 2021 года Tesla отчиталась о прибыли от сделок с криптовалютой. В начале 2022-го рынок стал снижаться. Летом 2022 года в ежеквартальном отчете компания сообщила о продаже 75% BTC по $22-25 тыс. Tesla решила зафиксировать убыток в $34 млн.

Galaxy Digital Holdings

Американская компания оказывает услуги управления цифровыми активами. Ее глава Майкл Новограц заявил, что начал вкладывать деньги в BTC в 2018 году. По данным Buy Bitcoin Worldwide, в июне 2023 года на балансе Galaxy Digital Holdings находится 8,1 тыс. криптомонет.

Страны

В числе наиболее крупных держателей биткоина — правительства государств. В основном они получают активы, изымая их у мошенников. По данным Buy Bitcoin Worldwide, в 2023 году правительство Китая хранит 194 тыс. монет. Их конфисковали при расследовании мошенничества Plus Token. Информации о продаже активов пока нет.

На втором месте Украина — 46,35 тыс. биткоинов. В 2022 году Сальвадор признал главный цифровой актив государственной валютой. Страна купила 2,381 тыс. криптомонет на $26 млрд.

В Финляндии хранится 1,98 тыс. BTC, которые были изъяты в 2016 году. Также много BTC в России. Однако все криптомонеты находятся у частных лиц и компаний.

Представители власти

В отличие от простых граждан чиновники обязаны декларировать криптовалюту. В отчетах представителей власти Украины за 2022 год содержится информация о владении суммарно 46,3 тыс. Bitcoin. В январе 2022-го член бельгийского парламента Кристоф де Букелаер начал получать зарплату в криптовалюте. Ежемесячно $6,14 тыс. переводили на счет чиновника через платформу Bit4You. Сам политик считает эксперимент удавшимся, несмотря на падение котировок актива более чем на 70% за год. Он заявил, что не конвертировал цифровую валюту в фиат, а переводил в полном объеме на холодный кошелек.

В 2022 году член Палаты представителей США по делам юстиции Боб Гудлатте задекларировал вложения в криптоактивы на общую сумму $80 тыс. Конгрессмен инвестировал в BTC, ETH и BCH.

У кого больше всех Bitcoin в России

РФ — крупный игрок на рынке. Логично, что в стране есть немало биткоин-миллионеров. Однако точно установить, у кого больше всего биткоинов в России, невозможно. О состоянии балансов можно судить только по собственным высказываниям предпринимателей. Известно, что бизнесмены Кирилл Мещеряков и Сергей Сергиенко создали состояния на ранних инвестициях в Bitcoin. Однако точные цифры на балансах не разглашаются.

Самые крупные кошельки BTC

По данным BitInfoCharts, в июне 2023 года существует 4 адреса с балансом более 100 тыс. монет. Из них 2 созданы биржами Binance (248 597 BTC) и Bitfinex (178 010 BTC) для холодного хранения средств клиентов. Владельцы 2 других адресов неизвестны.

Можно предположить, что кошельки также принадлежат крупным криптокомпаниям или частным инвесторам. Не исключено, что у них один владелец. Счета были созданы 7 и 8 мая 2023 года. Первый пополнили одной транзакцией на 117 351 монет. На второй за 1,5 месяца было отправлено 20 переводов. В июне 2023 года его баланс составляет 111 700 BTC.

Перспективы развития биткоина

В конце 2022 года Европейский центральный банк опубликовал отчет, в котором назвал ситуацию, сложившуюся после краха биржи FTX, «последним вздохом Bitcoin». Регулятор указал на недостатки монеты:

• Майнинг вредит окружающей среде.
• Цена поддерживается искусственно.
• Реальная стоимость цифрового кода равна нулю.
• Отсутствие регулирования позволяет отмывать деньги.

Однако представители ЕЦБ не учитывают, что криптовалюта изначально создавалась как неподконтрольная правительствам форма платежа. При этом Bitcoin накапливают не только частные инвесторы, но и государства. Его интегрируют в экономические процессы.

К 2023 году 15 стран легализовали платежи в BTC. По данным на конец 2022-го, в мире установлено 38,64 тыс. криптоматов. Лидерами по их количеству являются США, Канада, Испания и Австралия. Во всем мире можно воспользоваться услугами онлайн- и офлайн-обменников для конвертации цифровой валюты в национальные деньги.

Распределение криптоматов

Биткоину удалось собрать сильное комьюнити. Его используют, несмотря на отсутствие правовой базы. Поэтому ожидается, что спрос на монету сохранится. По смелым прогнозам, к 2025 году его курс может подняться до $100 тыс.

Часто задаваемые вопросы

Их заработок состоит из двух частей — вознаграждения за блок и транзакционных комиссий. После добычи последней монеты майнеры будут получать только сетевые сборы.

Майнеры продают часть выручки на биржах, чтобы покрыть издержки. После снижения награды на рынок поступает меньше монет. При сохранении спроса их курс растет.

Наиболее выгодная цена на момент 20 октября 2023 на бирже OKX.

Большинство крупных держателей собирают портфели из разных монет. Доля BTC в них максимальна из-за его надежности. Монета имеет большую ликвидность и пережила 3 крупные коррекции на рынке. Многие другие криптовалюты после сильного снижения курса прекращали торговаться на биржах.

Минимальный ордер на большинстве бирж — $1. Но за перевод актива на личный кошелек нужно заплатить $3-4. Поэтому разумно начинать вложения со $100 и больше, чтобы комиссия не превышала 5%.

В России такие сделки запрещены. Но в других странах можно оплатить покупки. Криптопереводы принимают Microsoft, Expedia, AXA Insurance, LOT и другие компании.