Тема 2. Предприятие — основное звено экономики страны
Понятие, (роль) эволюция и классификация предприятий
Предприятие — это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг с целью 1)удовлетворения потребностей общества и 2)получения прибыли (а также получения социального, экологического и (или) иного общественно полезного эффекта.
Это юридическое лицо имеющее расчетный счет в банке, бухгалтерский баланс, обособленный оборот средств.
Это совокупность имущества, технологических процессов, это человеческий коллектив со своей корпоративной культурой, психологическим климатом, взаимоотношениями внутри него…
Сущность предприятия можно рассматривать с различных позиций. С одной стороны, предприятие – это определенной технологический и имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. В то же время предприятие это не только совокупность имущества, технологических процессов, производственных зданий, оборудования и др., но и (коллектив сотрудников) определенное социальное единство, формируемое техническими и организационными процессами, экономическими отношениями, складывающимися внутри предприятия. В таком ракурсе понятие предприятия можно сформулировать следующим образом:
Предприятие – это хозяйственная единица, обладающая 1)определенной законом экономической и хозяйственной самостоятельностью, т.е. правами юридического лица, 2)организационно-техническим, экономическим и социальным единством, обусловленным общностью целей деятельности: производством и реализацией товаров, работ, услуг и получением прибыли
В заруб лит-ре предпиятие не рассматривается как самостоят субъект пр-ва (как юр лицо. В качестве последнего фигурирует фирма, кот может состоять из ряда предприятий.
Роль предприятия – основополагающая. Оно: обеспечивает удовлетворение общественных потребностей в конкретных мат благах, работах, услугах;
Дает гражданам общества средства к существованию;
Выполняет важнейшие социальных функции – обучают воспитывают, дисциплинируют, дают возможность проявить, самореализовать себя….
Обеспечивает через м/м налогообложения выполнение государственных функций.
Современное предприятие стало таковым в результате длительной эволюции, включающей следующие основные стадии
Простая кооперация труда (в частности в рамках родовой общины, рабовладельческих латифундий)
ремесленного производства (мастерские),
современная диверсифицированная (многоотраслевая) фирма
Место предприятия в современной рыночной экономике можно проиллюстрировать следующей схемой:
Значимость предприятия как основного звена современной рыночной экономики определяется следующим:
на предприятиях производится продукция, выполняются работы и оказываются услуги, составляющие основу жизнедеятельности каждого человека в отдельности и общества в целом;
происходит соединение работника со средствами производства, реализация человеком своей созидательной функции
предприятие является главным субъектом отношений, складывающихся в обществе по поводу производства, реализации, распределения и потребления продукции;
предприятия формируют спрос на факторы производства, технологические и продуктовые инновации, организационно-управленческие нововведения;
предприятия являются одним из важнейших источников формирования доходов бюджетов всех уровней (2002 г. — 72% всех доходов федерального бюджета);
на предприятиях подавляющая часть населения страны получает вознаграждение за свой труд, материально обеспечивая себя и членов своей семьи;
на предприятиях проходят социальную адаптацию граждане, вступающие в самостоятельную жизнь, здесь закладываются основы трудовой дисциплины, воспитывается чувство ответственности, формируются правила и привычки взаимоотношений в коллективе, в том числе, руководства с подчиненными и т.п.
Переход к рынку влечет за собой коренные изменения в формах хозяйствования, отношениях между собственниками, организаторами производства и наемными работниками. Предприятие предоставляет рабочие места, выплачивает заработную плату. Путем выплаты налогов оно участвует в реализации государственных программ, развитии экономики страны. Это означает, что в условиях рыночных отношений предприятие есть самоорганизующийся и самовоспроизводящийся социально-производственный организм, автономный центр производственных, хозяйственных и социальных решений.
Из этого следует, что предприятия – это обособленные экономические структуры. Их обособленность обуславливается товарным характером общественного производства.
В силу обособленности предприятия самостоятельны:
в производственной деятельности (что и сколько производить, как производить);
в коммерческой деятельности (что и сколько продавать, покупать, распределять);
в распределении производственного продукта (что идет на собственные нужды, а сколько- на обмен и накопление и т.д.)
Из вышеизложенного следует, что предприятия – это основное звено экономики. Эффективная работа предприятий — важнейшее условие успешного развития экономики страны.
Предприятие представляет собой:
Организационно оно является производственной единицей. Как правило, это завод, фабрика, шахта, электростанция, предприятие транспорта, связи, капитальное строительство, совхоз, оно может включать и несколько заводов или фабрик (комбинат, производственное объединение, концерн и т.д.).
Предприятие имеет собственное название, фирменный знак (марку), самостоятельный баланс, расчетный счет в банке. Оно несет имущественную ответственность по своим обязательствам, т.е. является юридическим лицом. Часто в хозяйственной практике используется понятие «фирма». Как правило, фирма представляет собой объединение однородных или смешанных предприятий.
Каждое предприятие в условиях рынка стремится производить те товары и услуги, которые дают наибольшую прибыль. В то же время в условиях рынка нет гарантии, что предприятие ее получит: Все это зависит от многих обстоятельств: правильного определения неудовлетворенных желаний покупателей и ориентации предприятия на их производство, уровня издержек производства, которые должны быть меньше, чем доходы, полученные от продажи своей продукции. Последнее зависит от производительности системы, НТП, уровня организации производства и труда, степени конкуренции и т.п. Это требует от каждого предприятия поиска своего пути развития, системы организации, маркетинга, своих форм хозяйствования.
Предприятия можно классифицировать по различным количественным и качественным параметрам.
Основными количественными параметрами выступают 1)численность работников и 2)годовой оборот (объем продаж).
(ПО ЭТИМ ПРИЗНАКАМ ВЫДЕЛЯЮТ) В соответствии с критерием численности занятых выделяют:
малые предприятия, или малый бизнес (до 100 человек);
средние предприятия, или средний бизнес (до 500 человек);
крупные предприятия, или крупный бизнес (свыше 500 человек).
Следует отметить, что именно малый бизнес играет значительную роль в экономике практически всех развитых стран, в нем занято до половины работающего населения. Термин «малое предприятие» характеризует лишь размеры фирмы, но не дает представления об организационно-правовой форме предприятия (малым может быть и частное, и государственное, и другое предприятие). В чем преимущества малого бизнеса: прежде всего гибкость, высокая адаптивная способность к изменениям рыночной конъюнктуры. Многочисленный характер мелких фирм создает возможности для широкого развития конкуренции.
Значительный процент банкротств среди предприятий малого бизнеса позволяет держаться на плаву только тем, кто функционирует наиболее эффективно. Роль малого бизнеса в современной экономике весьма многообразна. Он как бы связывает экономику в единое целое и образует своего рода фундамент, на котором вырастают более сложные и высокие ее этажи.
Среди качественных параметров классификации предприятий можно назвать следующие:
тип собственности (частные или государственные + смешанные);
(вид деятельности) характер и содержание деятельности (производственные, транспортные, строительные, с/х, по оказанию услуг и т.д.);
ассортимент выпускаемой продукции;
способы и методы ведения конкурентной борьбы;
способ вхождения в различные союзы и объединения (самостоятельные и финансово-зависимые предприятия);
Основной и оборотный капитал
Осуществив вложение средств в бизнес, предприниматель (фирма) отслеживает их движение с помощью бухгалтерского учета.
Он одновременно позволяет фирмам вырабатывать управленческие решения стратегического характера:
— определить дальнейшие направления развития бизнеса;
— осуществить в случае необходимости преобразование организационно-правовой формы предприятия;
— обеспечить длительное стабильное получение прибыли и максимизировать ее;
— эффективно задействовать факторы производства.
Помимо предпринимателя и менеджеров, управляющих фирмой, в рациональном движении ее ресурсов заинтересованы фирмы-партнеры по бизнесу и государство. Для партнеров важно, чтобы предприятие вовремя оплачивало выставленные счета, гарантировало возврат кредитов и погашение долгов, обеспечивало получение прибыли на вложенный в нее капитал и т.д.
Для государства важно знать возможности налогообложения фирм, целесообразность предоставления им льгот и субсидий, выявить круг предприятий, подлежащих приватизации, банкротству. Наконец, обобщая информацию, полученную от фирм, государство вырабатывает юридические законы, регулирующие их деятельность.
Решению перечисленных вопросов способствует построение модели движения ресурсов внутри фирмы, получившей название кругооборота инвестиционных ресурсов предприятия.
Эта модель описывается формулой:
где Д — денежные средства, необходимые для ведения бизнеса, Т — факторы производства, приобретенные на рынке; П — производственный процесс создания товаров; Т’ — товары, произведенные фирмой, Д’ — выручка фирмы от продажи товаров.
Из формулы следует, что первоначальная сумма денег, вложенная в бизнес, отличается от конечной, полученной в ходе кругооборота: Д’ = Д + ΔД, где ΔД — прибыль.
Следовательно, кругооборот инвестиционных ресурсов фирмы — это последовательное превращение исходных факторов производства в конечные продукты, осуществленное фирмой с целью извлечения через рыночный механизм прибыли.
Детальный анализ кругооборота показывает, что он состоит из трех взаимосвязанных экономических процессов:
— во-первых, стадии приобретения на рынке факторов производства (Д-Т). Этим создаются исходные условия для производства товаров,
— во-вторых, стадии непосредственного производства (П), где в результате технических преобразований возникает товар, готовый к продаже;
— в-третьих, стадии нового возвращения фирмы на рынок, но уже не в качестве покупателя факторов, а в качестве продавца товаров. Заключительная стадия кругооборота (Т’ — Д’) свидетельствует о произошедшей продаже этих товаров.
В целом кругооборот характеризует фирму с различных сторон: как покупателя ресурсов, как производителя продукции, как продавца товаров, поэтому инвестиционные ресурсы фирмы приобретают денежный, производительный и товарный характер.
Помимо рассмотренного кругооборота инвестиционных ресурсов фирмы — его принято называть производственным или промышленным — существуют и другие кругообороты: в сфере торговли — это кругооборот торгового капитала (Д-Т-Д’), а в сфере финансовых заимствований — кругооборот ссудного капитала (Д — Д’). Оба кругооборота являются вторичными и усеченными вариантами от формы производственного (промышленного) кругооборота инвестиционных ресурсов фирмы.
После завершения кругооборота у фирмы вновь формируются ресурсы, которые она может направить как на возмещение израсходованных факторов производства, так и на расширение бизнеса: начинается новый круг движения ее ресурсов, т.е. Д’ первого кругооборота становится Д второго кругооборота и т.д. Кругооборот, рассматриваемый не как отдельный, а как непрерывно повторяющийся во времени процесс, принято называть оборотом инвестиционных ресурсов (капитала) фирмы.
Учет времени в движении ресурсов фирмы наглядно показывает неоднородность факторов производства — кругооборот и оборот по экономическому содержанию между собой не совпадают. В течение одного кругооборота не происходит полного возмещения затрат, понесенных фирмой, так как, например, оборудование, транспортные средства, хозяйственный инвентарь служат несколько лет подряд и участвуют в большом количестве кругооборотов. С другой стороны, например, материальные затраты на производство, сама продукция возмещаются в течение одного кругооборота. Поэтому для того, чтобы совершить один оборот, необходимо несколько кругооборотов.
В процессе этого движения инвестиционные ресурсы фирмы четко распадаются на две большие группы:
— ресурсы, возмещающиеся в течение одного кругооборота;
— ресурсы, возмещающиеся в течение нескольких кругооборотов, т.е. лимитирующие длительность оборота.
Первые принято называть оборотным капиталом, а вторые — основным. Следовательно, различие между основным и оборотным капиталом вытекает из особенности возмещения затрат ресурсов после продав товаров на рынке.
Основной капитал — часть ресурсов фирмы, стоимость которых постепенно, по частям переносится на произведенный товар, и для того, чтобы их возместить полностью, требуется несколько кругооборотов.
В основной капитал включаются здания, сооружения, машины и оборудование, используемые в производстве. Чтобы между отдельными элементами основного капитала соблюдалась пропорциональность, разумное соотношение, в нем отдельно выделяют активную и пассивную части. В основе принципа разделения — степень их участия в создании товара. Здания, сооружения принято относить к пассивной части основного капитала, а станки, машины, оборудование — к активной.
Для того чтобы правильно учесть процесс переноса стоимости основного капитала на производимые товары, фирма создает специальный фонд, в котором накапливаются средства, предназначенные для будущего обновления основного капитала. Сам процесс переноса стоимости основного капитала на товары принято называть амортизацией, а фонд, в котором она накапливается — амортизационным фондом.
Средства из этого фонда в течение определенного периода времени можно использовать как дополнительный финансовый ресурс фирмы и для решения текущих затрат, и для целей развития. Однако к моменту выбытия из производства элементов основного капитала, они должны быть восстановлены в составе фонда амортизации и использоваться по назначению: либо на реновацию, т.е. замену изношенного оборудования, либо на восстановление оборудования посредством капитального ремонта.
Амортизационные отчисления, поступающие на специальный бухгалтерский счет фирмы, в силу их важного значения как для самой фирмы, так и для рыночного ценообразования, регулируются не только фирмой, но и государством, которое в законодательном порядке устанавливает общие размеры и основные принципы расчета норм амортизации, т.е. ежегодных процентных отчислений к среднегодовой величине задействованного основного капитала.
Амортизационные отчисления фирмы включают в свои издержки производства, поэтому от их величины зависит доходность фирмы, ее конкурентоспособность и цена, по которой продается продукция.
В зависимости от выбранной рыночной стратегии и тактики фирмы применяют различные методы расчета амортизации:
— равномерный метод, при котором ежегодно списываются в амортизационный фонд одинаковые части основного капитала;
— метод ускоренной амортизации, предполагающий начисление двойной нормы амортизации на ежегодно остающуюся часть основного капитала;
— метод удельных затрат основного капитала, приходящихся на единицу продукции или услуги;
— метод замедленной амортизации, т.е. начисление амортизации по заниженным нормам.
В процессе использования основной капитал подвергается материальному (физическому) износу, в результате которого теряется его способность производить продукцию. Необходимо учитывать, что физическая непригодность основного капитала может быть также следствием продолжительного простоя или ненадлежащего хранения оборудования. В этом случае физический износ становится прямой потерей для фирмы, которую невозможно учесть с помощью амортизационных отчислений.
Если материальный износ можно уменьшить путем рационального и бережного отношения к основному капиталу, то моральный износ основного капитала не зависит от деятельности фирмы — это следствие научно-технического прогресса, протекающего в экономике. Под моральным износом основного капитала понимается его обесценение, возникающее вследствие двух взаимосвязанных причин: роста производительности труда, в результате которого удешевляется стоимость основного капитала; совершенствование техники, в результате которой при прежних затратах можно произвести более производительное оборудование.
Моральный износ неустраним, более того, чем интенсивнее протекает научно-технический прогресс, тем большему моральному износу подвергается основной капитал фирмы.
Оборотный капитал — часть ресурсов фирмы, стоимость которых сразу и полностью переносится на произведенный товар, и для их возмещения достаточно одного кругооборота. В оборотный капитал включаются сырье, материалы и полуфабрикаты, заработная плата работников.
Если фирма имеет государственные и корпоративные ценные бумаги, кассовую наличность, дебиторскую задолженность, т.е. денежные средства, которые ей должны подрядчики и контрагенты, то их также рекомендуется учесть в составе оборотного капитала. В случае, когда какая-либо часть дебиторской задолженности становится безнадежным долгом (например, вследствие банкротства фирмы-контрагента), то на ее величину следует сократить объем оборотного капитала.
Общий оборот всех инвестиционных ресурсов фирмы включает как основной, так и оборотный капитал и рассчитывается как средний оборот его составных частей. Его можно оценить по двум критериям: времени и скорости.
Время оборота — это период, в течение которого задействованные в производстве ресурсы фирмы возвращаются в исходную денежную форму.
Оно рассчитывается по формуле t = R / А,
где t — время оборота инвестиционных ресурсов фирмы; R — объем примененных в производстве ресурсов; А — годовая сумма амортизационных отчислений.
Скорость оборота — это интенсивность движения ресурсов в течение года. Она рассчитывается по формуле:
где n — количество оборотов ресурсов за год; О — временной интервал, равный одному году; t — время оборота ресурса.
Проведем расчет времени общего оборота инвестиционных ресурсов фирмы при условиях, что:
а) фирма использует основной капитал в размере 100 млн руб. Из них на здания приходится 50 млн руб., машины — 40 млн руб., инструмент — 10 млн руб. При этом срок службы зданий составляет 50 лет, машин — 10 лет, а инструмента — 5 лет;
б) фирма использует оборотный капитал в объеме 20 млн руб. Время его оборота — 6 месяцев.
Тогда:
— годовая сумма амортизации основного капитала составит 7 млн руб.:
50 млн руб./50 лет + 40 млн руб/10 лет + 10 млн руб./5 лет = 1 + 4 + 2 = 7 млн руб.
— время оборота основного капитала составит 14,3 года:
100 млн руб./ 7 млн руб.= 14,3 года
— скорость оборота оборотного капитала будет равняться двум разам за год:
При двух оборотах в год общая величина оборотного капитала в годовом исчислении составит 40 млн руб. (20 млн руб. х 2 = 40 млн руб.).
— Общий оборот основного и оборотного капитала будет равняться 2,5 годам:
100 млн руб. + 20 млн руб. / 40 млн руб. + 7 млн руб. = 120 млн руб./ 47 млн руб.=2,5 года.
Очевидно, что на время и скорость оборота инвестиционных ресурсов фирмы в целом влияет соотношение использованных основного и оборотного капитала. Оно может существенно колебаться в зависимости от отраслевой принадлежности фирмы, но в экономически развитых странах наглядно прослеживается преобладание основного капитала. В обрабатывающих отраслях промышленности это соотношение близко к значению 5:1.
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Что такое основной и оборотный капитал предприятия
Слово «капитал», означающее в переводе с латинского «главный», вполне выражает суть явления, о котором пойдет речь дальше. Капиталы – это ресурсы предприятия, которые могут быть направлены в производство ради получения прибыли. Без них функционирование предприятия невозможно. Капитал в физической форме подразделяется на основной и оборотный. Длительно функционирующая часть относится к основному капиталу, а другая – к оборотному. Рассмотрим их основные черты, сходства и различия.
Основной капитал
Производственный процесс, кроме труда занятой в нем рабочей силы, происходит с помощью средств труда и предметов труда. Основной капитал относят к средствам труда. Это машины, оборудование, приборы и пр., необходимые в производстве. Средства труда, воздействуя на предметы труда (сырье, материалы и др.) при участии человеческого фактора, создают продукцию. Средства труда, если говорить об основном капитале в виде зданий, сооружений, также создают условия для производства продукции.
Структура и состав основного капитала зависят от специфики производства, сектора рынка, к которому относится предприятие. Сельскохозяйственное предприятие и промышленное будут иметь существенную разницу в составе основного капитала. Играют роль и отраслевые особенности (растениеводство, животноводство; отрасль промышленности), величина предприятия, состав выпускаемой продукции и многие другие факторы. Структурируют основной капитал в зависимости от цели исследования.
Чаще всего применяют приведенные ниже характеристики:
- Производственные и непроизводственные объекты. Различаются по использованию в производственном цикле либо в целях культурного, бытового обслуживания работников предприятия. Пример: цеховое здание относится к производственным средствам, а здание клуба на балансе предприятия – к непроизводственным.
- Имущество движимое и недвижимое. Пример: земельный участок является недвижимостью, а станки – движимым имуществом.
- Роль в производстве. Здесь речь идет о том, участвует ли имущество непосредственно в производственном процессе или создает условия для него. Пример: оборудование непосредственно, активно участвует в производстве, а цеховое здание участвует пассивно, создавая условия для работы.
Применяют также классификации:
- по видам (с указанием удельного веса каждого вида, пример: отдельно здания, сооружения, оборудование);
- технологическую (аналогично, удельный вес отдельной подгруппы внутри группы, пример: удельный вес спецмашин в составе автомобильного парка);
- структура по признаку времени использования (т.н. возрастная) и др.
Изучив состав и структуру основного капитала, можно прийти к выводу, что используется он в производстве множество раз, при этом подвергаясь износу. Износ, выраженный в денежной форме, называют амортизацией. Эта величина включается в стоимость произведенной продукции. Основные понятия при расчете амортизации – первоначальная стоимость и норма амортизации. При этом в бухгалтерском и налоговом учете способы расчета амортизации могут различаться.
И в том и в другом виде учета существует линейный способ расчета амортизации, который на практике чаще всего используется. Расчет ведется по формуле А = Пс * На, где Пс – первоначальная стоимость объекта, а На – норма амортизационных отчислений. При этом На = 1/n * 100%, где n – число месяцев полезного использования объекта, определяемое по утвержденному Правительством Классификатору (Пост. №1 от 1/01/02 г.).
Кроме этого способа:
- в НУ используют нелинейный (только для отдельных групп объектов, в соответствии со ст. 259.2 НК РФ, п. 5);
- в БУ применяют способ уменьшаемого остатка пропорционально сроку полезного использования, пропорционально объему продукции (ПБУ 6/01 п. 18).
Могут применяться ускоряющие амортизацию коэффициенты.
Собственники основного капитала стремятся к тому, чтобы его стоимость окупалась до момента износа физического (фактическая непригодность для дальнейшего использования, утрата полезных свойств) либо морального, стоимостного (утрата стоимости в связи с прогрессом, созданием новейшего оборудования).
Технический прогресс приводит к необходимости закреплять законодательно ускоренные способы и нормы амортизации оборудования, техники. Сокращаются сроки амортизации.
На заметку! Кроме термина «основной капитал» в учете используются как синонимы понятия «основные средства» и «основные фонды». Аналогично используют и термины «оборотный капитал», «оборотные средства».
Оборотный капитал
Оборотный капитал — это предметы труда, подвергающиеся воздействию в производственном процессе. Структура капитала также сильно зависит от отрасли, в которой он используется, принятой на предприятии технологической схемы производства и многих других факторов.
Само наименование «оборотный» говорит о том, что этот капитал в производстве используется единожды, при этом либо полностью утрачивают свою форму (топливо) либо изменяют ее (ткань в швейном производстве). Оборотный капитал может быть представлен сырьем и материалами, готовой продукцией, полуфабрикатами, незавершенной производством продукцией, тарой, денежными средствами и пр.
Чем быстрее оборачиваются такие капитальные средства, тем шире производственные возможности и, в конечном итоге, больше прибыль. Скорость оборачиваемости показывает коэффициент К = ВР/ОБС, где К — число оборотов в год, ВР – выручка от реализации за год, ОБС – остаток оборотных средств в среднем за год по балансу.
Оборотные активы разделяют на:
- оборотные фонды производства;
- фонды обращения.
К первым относят:
- сырье, материалы основные и вспомогательные, п/фабрикаты и комплектующие изделия, топливо и запчасти, тару, спецодежду, малоценные предметы – это производственные складские запасы;
- «незавершенку»; п/фабрикаты, запчасти, использующиеся для внутренних нужд предприятия, расходы будущих периодов (на освоение нового производства, на опытные образцы продукции – они спишутся на себестоимость в будущем) – это запасы непосредственно в производстве;
Ко вторым относят:
- деньги наличные и безналичные, в кассе, на счетах;
- инвестиции в ценные бумаги;
- дебиторскую задолженность;
- готовую продукцию на складе и отгруженную.
Анализируя представленную структуру в процентном отношении применительно к конкретному предприятию, получим структуру оборотного капитала. Кроме того, популярен анализ оборотного капитала по источникам формирования (собственный, заемный, привлеченный со стороны).
Давайте сравним
Рассмотрев столь подробно основной и оборотный капитал предприятия, мы можем сравнить их. Главное отличие основного капитала от оборотного заключается в нижеследующем.
Капитал
Капитал можно использовать в деятельности бизнеса, чтобы произвести товар или услугу, продать их и получить прибыль. Еще к капиталу относят инвестиции компании в ценные бумаги или другие проекты. Их нельзя в прямом виде вложить в основную деятельность бизнеса, зато доходы от капитала помогают компании расти и становиться более успешной. Капиталом могут быть станки, сырье, деньги, технологии, ценные бумаги, товарные знаки и даже идеи.
Капитал простыми словами — это ресурс бизнеса, который может принести прибыль. Например, сырье или печка в мастерской.
Виды капитала
В бизнесе важно знать, что такое капитал, и различать разные его виды, чтобы эффективно вести управленческую деятельность. Существуют разные классификации — с точки зрения финанализа, производственного и управленческого учета. Мы покажем упрощенную схему, которая поможет разобраться, какие есть виды капитала.
Собственный и заемный капитал
По принадлежности компании капитал может быть собственным и заемным.
Собственный капитал. На языке финанализа это разница между стоимостью активов компании и суммой ее обязательств. Если говорить простым языком, это все, что останется у компании после необходимых выплат и погашения долгов.
Собственным капиталом может быть вклад учредителей при создании компании — уставный капитал — или прибыль, которую можно забрать для личных трат либо вложить в развитие бизнеса. Как мы уже говорили выше, собственный капитал может быть не только в деньгах, но и в виде оборудования, нематериальных активов, например патентов на изобретения или товарных знаков.
Заемный капитал. Это все ресурсы, которые компания берет в долг. Например, банковский кредит, отсрочка платежа поставщику или авансы от клиентов.
Получить кредит для бизнеса
АО «Тинькофф Банк». Реклама
Для развития бизнеса важно сохранять баланс между собственным и заемным капиталом:
- Если собственный и заемный капиталы в равных долях, то бизнес достаточно устойчив и стремится к развитию — для этого и привлекает дополнительные деньги Это вызывает доверие у инвесторов и банков.
- Если собственного капитала больше, а заемного нет или значительно меньше, это говорит о том, что компания развивается на свои средства. Иногда это может вызывать опасения у банков: или компании просто не доверяют другие банки и инвесторы, или она стагнирует и развивается недостаточно быстро.
- Если заемного капитала намного больше, чем собственного, это говорит о финансовой зависимости компании. Иногда это показывает, что бизнес на грани банкротства, а иногда — что это просто период активного развития. Например, на старте предприниматель может взять кредит на открытие бизнеса, и заемного капитала будет больше, чем собственного. Но бизнес-план покажет, что в течение года предприниматель выйдет на точку безубыточности и начнет получать плановую прибыль. Инвесторы внимательно изучают структуру заемного капитала бизнеса, чтобы принять решение о вложении.
Любое соотношение заемного и собственного капиталов может быть приемлемо на разных этапах развития бизнеса.
Основной и оборотный капитал
По объекту инвестирования в компании выделяют основной и оборотный капитал.
Основной капитал. Это все, что работает в бизнесе годами и переносит свою стоимость на конечный продукт, то есть амортизируется.
Например, к основному капиталу относится печка в мастерской по изготовлению керамической посуды, бульдозер в дорожно-строительной компании или гриль в сосисочной.
Обычно срок службы основного капитала — больше года.
Оборотный капитал. Это то, что участвует в одном производственном или операционном цикле. Например, сырье, запасы, деньги, дебиторская и кредиторская задолженность.
Разберем на примере.
В мастерской по изготовлению керамики глина — это оборотный капитал. С помощью основного капитала — печки — глиняную заготовку обожгли и получили тарелку. После работы печи глина превратилась в изделие, которое можно продать и получить прибыль. А печь как была, так и осталась печью.
То есть признак оборотного капитала — то, что он превращается в продукт в рамках одного производственного или операционного цикла. Признак же основного капитала — то, что он участвует во множестве производственных или операционных циклов.
Реальный и финансовый капитал
По форме инвестирования капитал делят на реальный и финансовый.
Реальный капитал — все, что существует в физическом виде. Грубо говоря, то, что можно потрогать: земли, здания, станки, оборудование, столы в офисе. Кроме того, к реальному капиталу можно отнести интеллектуальную собственность: патенты, товарные знаки.
Финансовый капитал. Это деньги и ценные бумаги. Его еще называют банковским капиталом.
Финансовый капитал используют, чтобы создать резервы на будущее или оплачивать текущие затраты. Например, покупать акции и инвестировать в прибыльные проекты, заплатить за поставку, выдать зарплату. В разных видах бизнеса может превалировать разный капитал. Например, в угольной шахте главный капитал — это недра, сама шахта, то есть реальный капитал. А вот в банке главный капитал — это деньги, то есть финансовый капитал.
Одно и то же явление или объект может относиться к разным видам капитала одновременно. Например, банковский кредит для бизнеса меньше чем на год — финансовый заемный оборотный капитал. А онлайн-курс по изготовлению керамической посуды — это реальный основной собственный капитал керамической студии.