Мосбиржа проведет торги в нерабочее 6 ноября
Выходными неторговыми днями станут 4 и 5 ноября, 3 и 7 ноября торги пройдут в обычном режиме.
А вот 6 ноября торги будут проводиться на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, фондовом рынке, рынке депозитов и кредитов, на срочном рынке и рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ).
На валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги будут осуществляться по всем инструментам, за исключением сделок спот с расчетами в день заключения и сделок своп overnight. Внебиржевые сделки с центральным контрагентом на рынке СПФИ будут осуществляться с расчетами по всем инструментам, за исключением договоров СПФИ, предусматривающих обязательства, выраженные в рублях.
Московская биржа будет проводить валютные и фондовые торги 6 ноября
МОСКВА, 18 окт — ПРАЙМ. Московская биржа будет проводить торги в нерабочий день — 6 ноября, в частности на валютной и фондовой площадке, следует из сообщения биржи. 
Нетто-покупки акций на Мосбирже упали на 25 процентов в сентябре
«Московская биржа определила регламент работы рынков в период ноябрьских праздников 2023 года. 6 ноября 2023 года торги будут проводиться на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, фондовом рынке, рынке депозитов и кредитов, на срочном рынке и рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ)», — говорится в сообщении.
В указанную дату на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги будут осуществляться по всем инструментам, за исключением сделок спот с расчетами в день заключения (сделки с расчетами TODAY) и сделок своп overnight, также сообщает биржа.
«Заключение внебиржевых сделок с центральным контрагентом на рынке СПФИ будет осуществляться с расчетами по всем инструментам, за исключением договоров СПФИ, предусматривающих обязательства, выраженные в российских рублях», — говорится в сообщении.
Так, 4–5 ноября 2023 года – выходные неторговые дни. В свою очередь 3 и 7 ноября 2023 года торги проводятся в обычном режиме, также поясняет Мосбиржа.
Старт дня. Индекс МосБиржи в небольшом минусе
• Российский рынок демонстрирует небольшое снижение на открытии торгов четверга после роста последних дней.
• Внешний фон в части динамики на мировых рынках акций ухудшился. В то же время цены на нефть держатся выше $91.
• Индекс гособлигаций снова падает.
В деталях
Индекс МосБиржи сдержанно снижается в первые минуты. На подходе к максимумам года он начинает испытывать сложности с дальнейшим продвижением.
Слабый рубль и нефть выше $91 все еще оказывают поддержку акциям нефтяников. Роснефть в небольшом плюсе.
Газпром и Сбер теряют 0,2%.
Хуже рынка выглядят акции АЛРОСА на фоне сообщения о том, что G7 рассмотрит варианты запрета импорта российских алмазов. Вчера бумаги очистились от дивидендов.
Акции Магнита подрастают после новостей о покупке KazanExpress у AliExpress и основателей.
Доллар остается выше 97. Никакой поддержки рубль не получает с момента объявления о контроле продажи валютной выручки, когда произошло резкое снижение от 100 к 97.
Внешний фон
Индекс S&P 500 вчера снизился на 1,34%. Фьючерс на S&P 500 утром теряет 0,2%. Индексы АТР демонстрируют отрицательную направленность. Нефть Brent дешевеет на 0,5%, до $91,1 за баррель.
В России
Рост остановился
На российском рынке акций остановилась фаза роста. Индекс МосБиржи в среду показал нейтральный результат, среди голубых фишек была смешанная динамика. При этом обороты торгов снова выросли.
Лучше рынка выглядели акции нефтяников: ЛУКОЙЛ и Газпром нефть переписали исторические максимумы. В то же время банковский сектор и крупные компании электроэнергетики отставали.
Сегодня внешний фон не располагает к возобновлению уверенного подъема индекса МосБиржи с штурмом верхней границы боковика на 3290 п.
ЛУКОЙЛ и дивиденды
Компания назначила на 26 октября заседание совета директоров по рассмотрению вопроса дивидендов за 9 месяцев 2023 г. Как и в прошлые годы, фактически это будут выплаты из результатов I полугодия. Уверенности в конкретном уровне дивидендов нет. Базовый прогноз аналитиков БКС Мир инвестиций — 365 руб. Это меньше, чем 100% от свободного денежного потока, так как ЛУКОЙЛ может оставить часть средств на потенциальный байбэк.
Корпоративные события
• Транснефть-ап (РСБУ за III квартал): увеличение прибыли и выручки соответствует ожиданиям, но цифры по РСБУ не совсем показательны по сравнению с МСФО. Положительный взгляд на привилегированные акции сохраняется.
• ММК (операционные результаты за III квартал): показаны стабильные продажи, что свидетельствует об устойчивом внутреннем спросе. Результаты оцениваем нейтрально. Ожидания по акциям ММК остаются положительными.
• Северсталь: компания намерена построить комплекс по производству железорудных окатышей за 97 млрд руб. мощностью в 10 млн т в год. Эти новые капзатраты в теории могут отнять от среднегодовой дивидендной доходности 1–2 процентных пункта в течение 3 лет.
• ВУШ Холдинг: рекомендованы промежуточные дивиденды в размере 10,25 руб. на бумагу. Доходность — 4,5%.
В мире
Долларовые доходности растут
Ключевой темой, оказывающей влияние на мировые фондовые площадки, снова становится рост доходностей американских гособлигаций. По 10-летним выпускам сегодня утром они поднялись до нового максимума с 2007 г. — 4,94%. Высока вероятность, что доходность пойдет выше 5%.
Это, в свою очередь, фактор в пользу укрепления индекса доллара, а также негативный драйвер для рынков акций и сырьевых площадок. Накануне индекс S&P 500 потерял 1,3%.
Отчеты бигтехов
Tesla: скорректированная чистая прибыль на акцию оказалась ниже ожиданий — $0,66 против $0,77. Операционная рентабельность и выручка — тоже хуже прогнозов. Компания сосредоточена на снижении цены продаваемых автомобилей, чтобы расширить их доступность для населения. На постмаркете бумаги упали на 4%.
Netflix: после отчета на вечерней сессии бумаги выросли на 12%. Чистая прибыль превзошла консенсус-прогноз. Компания сообщила о резком росте числа подписчиков. На этом фоне Netflix также подняла цены на свои базовые и премиальные подписки в США.
Отчеты компаний
До открытия торгов:
— Philip Morris (прогноз EPS — $1,6)
— Union Pacific ($2,47)
— AT&T ($0,62).
После закрытия торгов:
— TSMC (прогноз EPS — $1,17).
Важные события и статистика
15:30 — первичные обращения за пособиями по безработице в США
16:00 — международные резервы РФ
17:00 — продажи домов на вторичном рынке в США за сентябрь.
Почему закрыты торги акциями на Мосбирже: причины, риски и перспективы
24 февраля, когда началась специальная военная операция, индексы Мосбиржи и РТС упали на 40–45%. Это стало рекордным обвалом за всю историю российского рынка. С 28 февраля торги в фондовой секции Мосбиржи приостановили. Они не проводятся третью неделю.
Совет директоров Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) 10 марта призывал к скорейшему открытию организованного российского рынка ценных бумаг. В ассоциации полагают, что это в интересах участников и инвесторов.
Мы спросили экспертов и участников рынка, почему торги на Мосбирже не возобновляются и как и когда лучше всего их открывать.
Почему торги на Мосбирже не возобновляют?
Что говорят в ЦБ и на Мосбирже
«Открытие торгов сейчас может привести к эмоциональным действиям инвесторов и, как следствие, к неоправданным потерям. Мы будем следить за ситуацией и откроем рынки, как только ситуация это позволит сделать», — рассказали «РБК Инвестициям» в пресс-службе Банка России.
Технически Мосбиржа готова к запуску торгов, ее руководство понимает, что многие участники рынка и инвесторы хотят торговать, уверяет управляющий директор по коммуникациями Московской биржи Андрей Брагинский. «Продолжение паузы дает возможность решить вопросы, которые важны для стабильности финансовой системы и которые биржа активно обсуждает с регулятором, банками и брокерами», — сказал он «РБК Инвестициям».
Брагинский уточнил, что речь идет прежде всего о завершении расчетов по биржевым и внебиржевым сделкам резидентов и нерезидентов, которые были совершены до приостановки, прояснение вопросов по счетам С и ситуации по расчетам и выплатам со стороны международных депозитариев.
Счета С открывают профессиональные участники рынка для нерезидентов.
«Паника на рынке никому не нужна»: что думают эксперты о причинах приостановки торгов
Руководитель департамента интернет-брокер «БКС Мир Инвестиций» Игорь Пимонов полагает, что ЦБ хочет детально проработать все возможные сценарии, в том числе стресс-сценарии, чтобы понимать, что будет с частными инвесторами и институтами. Старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин отметил, что изначально риск был в том, что торги откроются в большом минусе, а из-за этого могут произойти очередные маржин-коллы и клиенты могут пострадать.
«Нужно аккуратно понять, где у кого какие потери могут быть, где-то что-то посчитать, оценить, попросить клиентов довнести деньги, чтобы не уйти в минус», — сказал он.
Кроме того, был риск того, что инвесторы могут уйти в минус по своей позиции и остаться должными брокеру, то есть это хуже, чем маржин-колл. Поэтому закрытие торгов необходимо, чтобы люди не потеряли большие деньги. «Из двух зол, как говорится, выбирают меньшее. А пока нет торгов, готовятся, успокаиваются. Главное, чтобы эмоции прошли, чтобы люди здраво оценили ситуацию. Паника тоже на рынке никому не нужна», — добавил аналитик.
По его словам, когда все подготовятся к открытию торгов, то никакой катастрофы на рынке может не случиться.
В 2022 году правительство планирует потратить ₽1 трлн из Фонда национального благосостояния (ФНБ) на покупку государственных ценных бумаг и акций российских компаний. Президент России подписал закон, который разрешает это сделать. Кроме того, Владимир Путин подписал закон, который позволяет публичным акционерным обществам выкупать свои акции на бирже в упрощенном порядке до конца 2022 года.
Инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции » Станислав Клещев отметил, что в условиях, когда каждый день появляется информация о новых санкциях, волатильность может быть очень высокой, а активные спекуляции могут усилить риски для финансовой стабильности на рынке.
«Говорить об адекватном ценообразовании на рыночные активы в таких условиях нельзя. Решение не открывать торги продиктовано желанием защитить интересы розничных инвесторов», — считает стратег.
Начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» Антон Затолокин тоже отметил, что открытие торгов в условиях сильной неопределенности только создаст лишнюю волатильность на рынке, которая и так к моменту заморозки торгов была запредельной. Чтобы корректно прогнозировать стоимость того или иного финансового инструмента, инвесторам нужны более четкие рамки, в которых будут функционировать экономика и различные ее отрасли. Пока на ежедневной основе вводятся санкции и контрсанкции, это сложно сделать, добавил Затолокин.
Причины, из-за которых торги на Мосбирже пока не возобновляются, также связаны с тем, что план по поддержке российского фондового рынка из средств ФНБ пока дорабатывается, считает Владимир Цыбенко, руководитель управления инвестиционного консультирования инвестиционного холдинга «Финам».
«Необходимо подготовить механизмы и правила расходования этих средств, а также договориться с крупнейшими эмитентами о мерах поддержки собственных акций с их стороны», — считает Цыбенко.
Президент НАУФОР Алексей Тимофеев также отметил, что перед открытием торгов нужно определиться с ролью покупателя, в первую очередь за счет выделенных государством средств, на рынках разных финансовых инструментов.
«С этим, я полагаю, и связана отчасти техническая задержка с открытием биржевых торгов. Для открытия рынка акций желательны предварительное открытие рынка ОФЗ и начало выкупа суверенных евробондов, а задержка с этим приводит к задержке с открытием рынка акций», — рассказал он «РБК Инвестициям».
Георгий Ващенко, начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке инвесткомпании «Фридом Финанс», считает, что приостановка торгов связана с инфраструктурными сложностями. «Возобновлять торги можно, только если будут получены убедительные аргументы в пользу того, что с открытием рынка распродажи не усилятся», — полагает эксперт.
Какими могут быть последствия приостановки и открытия торгов
По мнению Цыбенко, с одной стороны, закрытие рынка — вполне адекватная мера для того, чтобы не допустить паники. Эксперт считает, что в текущих условиях котировки не могут отображать адекватной фундаментальной стоимости бумаг. Даже с учетом объявленных санкций не до конца понятно, как они отразятся на конкретных компаниях, поэтому нужно дождаться, когда ограничения примут конкретную форму документа с четкими указаниями, отметил Цыбенко.
Пимонов рассказал, что при длительном закрытии рынков ценообразование инструментов становится непонятным. Кроме того, участники рынка и клиенты, у которых есть маржинальные позиции, продолжают в них находиться и не могут их закрыть.
«Единственным вариантом для клиентов остается довнесение денежных средств, если позиция лонг. Если же позиция шорт, то вариантов закрыть ее без проведения торгов нет», — отметил эксперт.
Риски для брокеров
По словам Тимофеева, после открытия торгов возможны трудности у некоторых брокеров, однако в целом угрозы для индустрии нет. Инвесторам и индустрии закрытие торгов вредит, оно должно быть исключительной мерой, необходимой для остановки паники либо для принятия решений, которые необходимы для поддержки рынка, считает президент НАУФОР. Он полагает, что остановка должна продолжаться как можно более короткое время.
«Именно поэтому НАУФОР заявляла на прошлой неделе о необходимости открытия рынка в ближайшее время и разочарована новой отсрочкой», — заявил Тимофеев.
Пимонов рассказал, что «БКС Мир Инвестиций» готов к открытию торгов и располагает необходимой ликвидностью для любого сценария развития ситуации. Клещев отметил, что в «ВТБ Мои Инвестиции» готовы к открытию рынка. Во «Фридом Финанс» также считают, что готовы к запуску торгов и ликвидности хватит.
Как лучше открывать торги и когда это может произойти
«Желательно поэтапное открытие торгов, начиная с рынка ОФЗ с одновременным началом выкупа государственных евробондов. Затем или одновременно — открытие рынка акций. Мы надеемся, что на следующей неделе рынок откроется», — отметил Тимофеев.
Ганелин также не исключил, что торги могут запустить на следующей неделе. Однако, по его словам, о точных сроках сложно говорить. Тимофеев рассказал, что НАУФОР и ее члены участвовали в нескольких встречах, организованных ЦБ и Мосбиржей, а также в рабочих консультациях по вопросу открытия рынка. «НАУФОР также содействует сбору информации, необходимой для выработки алгоритма открытия биржевого рынка», — отметил президент ассоциации.
Ващенко согласен, что торги нужно открывать поэтапно. Пимонов также полагает, что в первую очередь нужно открыть доступ к облигациям федерального займа и корпоративным облигациям, затем к акциям индекса Мосбиржи, а потом к остальным инструментам.
«Мы остаемся приверженцами свободного доступа к торгам и считаем, что рынок нужно открывать насколько это возможно скоро — все необходимые стресс-тесты, в том числе по маржин-коллам, проведены, длительное отсутствие торгов не добавляет оптимизма частным инвесторам», — заявил директор «Тинькофф Инвестиции» Дмитрий Панченко. По его словам, многие инвесторы с нетерпением ждут открытия рынка, чтобы выкупить подешевевшие бумаги на долгосрок.
Управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Андрей Русецкий считает, что самое оптимальное время для открытия торгов будет, когда появится определенность относительно внешних факторов для рынков. «Если ситуация будет затягиваться, то торги лучше начинать, когда на рынке будет достаточно денег от компаний и государства для поддержки котировок в момент открытия торгов», — сказал он.
Цыбенко также полагает, что любые дипломатические подвижки существенно упростят процесс открытия торгов. «Так что сроки полной отмены ограничений я бы привязал к успехам в дипломатическом направлении», — отметил эксперт.
Следите за новостями компаний в нашей группе в сети «ВКонтакте»
alt=»Александра Хрисанфова» width=»1200″ height=»1600″ />Александра Хрисанфова