Что с ценами на металл

В Минпромторге объяснили рост цен на металлы

Министерство строительства и жилищно-коммунального хозяйства зафиксировало признаки «нового витка» удорожания строительных ресурсов, заявил глава ведомства Ирек Файзуллин, выступая на заседании комитета Госдумы 7 марта.

«К сожалению, опять пошел рост стоимости ресурсов. Арматура в южных регионах на 20% возросла. В среднем 12,8% рост. Мы, конечно, не «добежали» еще до 2021 года, но процедура пошла. <. > Когда начинается [рост цены на металл] — начинает подниматься [цена] металлонезависимых [ресурсов]», — сказал он. По словам министра, изменение стоимости материалов серьезно отражается на завершении строительства уже начатых проектов.

В пятницу, 10 марта, Файзуллин в ходе парламентского диалога в Совете Федерации продолжил эту тему: «Ориентируясь на мировые цены, значит, сначала металл возрос, потом — группа строительных ресурсов, которые неметаллические». Чиновник рассказал, что Минстрой направил обращение в Федеральную антимонопольную службу (ФАС), потому что ведомство «не устраивает сегодня тот рост цены на металл, на арматуру, который в последние три недели произошел в нашей стране». Он предупредил, что министерство более активно «ударит в колокол» и будет отрабатывать рост цены с антимонопольной службой. «В настоящий момент ФАС России анализирует причины роста цен на арматуру, в этих целях ведомство направило соответствующие запросы крупнейшим производителям арматуры», — сообщили в пресс-службе ФАС.

На прошлой неделе замглавы Минпромторга Виктор Евтухов тоже направил обращение в ФАС в связи с «необоснованным» всплеском цен на арматуру в Ростове-на-Дону, о котором говорил Файзуллин, утверждает пресс-служба Минпромторга. Но в ведомстве отметили, что рост цен на металлы «обоснован», и подчеркнули, что это не должно сказаться на росте цен на жилье.

Представители крупнейших в России производителей арматуры Evraz и «Мечел» отказались от комментариев.

Как в Минпромторге объясняют рост цен

В конце 2020-го и в 2021 году в России произошло резкое удорожание стройматериалов, которое продолжилось в начале 2022 года. В марте прошлого года Виктор Евтухов провел совещание с представителями металлургической отрасли, на котором потребовал снизить цены на продукцию. «Товарищи производители! Цены, которые сегодня установлены на основные виды металлопродукции, нас не устраивают. Цены должны быть опущены. Для этого вы предоставляете нам себестоимость своего производства», — сказал тогда он. Так, стоимость горячекатаного проката на рынке достигла 72 тыс. руб. за тонну при себестоимости около 45 тыс. руб. По такой цене продавать его «невозможно», подчеркивал замминистра.

«Максимум наценка, которую мы можем вам разрешить, — 20%, может быть, 25%. Цены должны быть пересчитаны у всех», — заявил Евтухов. То же самое касается арматуры, холоднокатаного листа и другой металлопродукции. «В прошлом году вы заработали кучу денег. Теперь нужно поработать на страну», — сказал он.

Спустя неделю после этого с собственниками крупнейших металлургических компаний встретился глава Минпромторга Денис Мантуров, который дал рекомендации «по формированию прозрачной цены» на внутреннем рынке по всей цепочке «сырье — производитель — дистрибьютор — потребитель», чтобы государству не пришлось регулировать цены. Уже в конце марта 2022 года вице-премьер Марат Хуснуллин (курирует строительную отрасль) заявил, что в России удалось остановить рост цен на металлы. На внутреннем рынке в год потребляется 42 млн т черных металлов, из которых 29 млн т (70%) ежегодно потребляет строительная отрасль.

Цена на арматуру на российском рынке со второй половины 2022 года значительно снизилась после роста в 2021 году, отмечает пресс-служба Минпромторга. В течение октября 2022-го — февраля 2023 года стоимость арматуры у производителей не превышала 35,5 тыс. руб. за тонну, что на 34% ниже средней цены первого квартала 2022 года и на 40% — пиковых цен середины 2021 года, когда котировки достигали 58,8 тыс. руб. за тонну (без НДС), добавляют там. Однако в марте 2023 года стоимость арматуры выросла на 12,3%, до 39,5 тыс. руб. за тонну. У металлотрейдеров арматура подорожала с начала 2023 года на 20%, до 55 тыс. руб. за тонну (с НДС), из них с начала марта — на 3–5%, уточняет управляющий директор рейтинговой службы Национального рейтингового агентства (НРА) Сергей Гришунин.

«Настоящее повышение котировок отечественных производителей на арматуру в марте в целом обоснованно, и связано оно исключительно с ростом себестоимости производства из-за сезонного увеличения цен на лом черных металлов, повышения тарифов естественных монополий на электроэнергию и железнодорожные перевозки», — отмечает представитель Минпромторга. Так, в себестоимости арматуры, произведенной электрометаллургическими предприятиями, затраты на металлолом традиционно составляют 65–75%. Стоимость лома (с учетом доставки до металлургических заводов) с начала 2023 года выросла на 28,5%, с 19,3 тыс. до 24,8 тыс. руб. за тонну. Файзуллин связывал подорожание строительных материалов с ростом тарифов, в том числе на железнодорожные перевозки. В 2022 году тарифы РЖД на перевозку грузов повышались дважды — с 1 января выросли на 6,8%, с 1 июня — еще на 11%, с начала 2023 года они были проиндексированы еще на 8%.

РЖД являются одним из крупнейших потребителей металлопродукции в России, поэтому в последнюю очередь заинтересованы в росте цен, сообщили РБК в пресс-службе компании. Влияние индексации железнодорожных тарифов на стоимость металлургической продукции на внутреннем рынке сильно преувеличено, подчеркивают там: несмотря на индексацию тарифов РЖД в 2022 году, по данным Минпромторга, цены на арматуру значительно снизились и в течение октября 2022 — февраля 2023 года были более чем на треть ниже уровня 2021 года.

«К ценам на продукцию черной металлургии надо относиться очень внимательно. Инфляционные процессы в промышленности запускаются в первую очередь тарифами монополий, во вторую — стоимостью кредитов и в третью — стоимостью продукции черной металлургии», — замечает управляющий партнер консалтинговой компании СМПРО Владимир Гузь.

Как власти сдерживают цены на лом

Правительство приняло «исчерпывающие меры» по ограничению экспорта лома черных металлов, утверждает пресс-служба Минпромторга. 29 декабря 2022 года было подписано постановление, которое продлевает до 30 июня 2023 года тарифную квоту (объем квоты составляет 1,35 млн т) на вывоз лома черных металлов за пределы Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Таможенная пошлина за пределами этой квоты равняется не менее чем €290 за тонну металлолома, что фактически носит заградительный характер.

В этом году сезонный рост цен на лом совпал с логистическими проблемами при доставке сырья до металлургических комбинатов, отмечает Минпромторг. Так, работа по перенаправлению на внутренний рынок потока металлолома Северо-Запада нивелируется проблемами с нарушением сроков доставки железнодорожных грузов в рамках коридора «Север — Юг», отсутствием вагонов на погрузку металлолома и общим ростом затрат ломозаготовителей на железнодорожные перевозки, указывают там.

При этом стоимость арматуры на внешних рынках, прежде всего в Турции, составляет 56,3 тыс. руб. за тонну (без НДС), что на 42,5% превышает котировки российского рынка, продолжает представитель Минпромторга. В целом с начала года разница между стоимостью арматуры на российском и турецком рынках увеличилась с 10 тыс. до 16,8 тыс. руб. за тонну, что демонстрирует независимость ценообразования от принципа экспортного паритета на российском рынке арматуры, подчеркивает он. По его словам, это соответствует договоренностям, достигнутым на совещании Мантурова с собственниками крупнейших металлургических компаний в марте 2022 года. Комбинаты и трейдеры сейчас столкнулись с повышенным спросом на горячекатаный прокат и арматуру в Турции, где идет ликвидация последствий землетрясений, комментирует Гришунин.

Как это влияет на стоимость жилья

Во втором полугодии 2022 года строительные компании не воспользовались ситуацией на рынке: крупнейшие застройщики — в том числе «Донстрой», «А101», СУ-10, ЛСР, ФСК и подрядчики — отказывались от предложений российских металлургов по заключению долгосрочных договоров по фиксированным ценам, что подтверждается деловой перепиской, утверждает представитель Минпромторга. В отличие от строительного сектора российские производители арматуры проработали все второе полугодие и работают в настоящий момент в условиях минимальной рентабельности, добавляет он. РБК направил запросы в пресс-службы этих пяти строительных компаний.

В пресс-службе ведомства также подчеркнули, что цена 1 кв. м на российском рынке исторически не зависит от стоимости арматуры: стоимость металлопроката не превышает 6% в себестоимости недвижимости. По данным рейтингового агентства «Национальные кредитные рейтинги» (НКР), доля арматуры в стоимости 1 кв. м по итогам 2021 года составляла 9%, а в затратах на стройматериалы — 25% (больше только у бетона — за счет большого количества этого материала, используемого при строительстве, его доля в затратах на стройматериалы занимает 28%, а в стоимости метра — 10%).

В период значительного снижения цен на металлопродукцию во втором полугодии прошлого года цена квадратного метра увеличилась в среднем на 31%, указывает представитель Минпромторга. «Так что было бы неправильно перекладывать ответственность за рост стоимости жилья исключительно на плечи отечественных металлургов», — заключил он.

В нынешней ситуации, учитывая важность металлургической отрасли для всей обрабатывающей промышленности, необходимо заключение долгосрочных контрактов с фиксированным прозрачным ценообразованием, причем не только с девелоперами, но и в рамках реализации государственных программ по увеличению дорожного строительства и модернизации коммунальной инфраструктуры, отмечает пресс-служба Минпромторга. На следующей неделе ведомство проведет совещание с производителями металлопроката и трейдерами с участием Минстроя и ФАС.

«Чтобы не допустить роста цен для конечных потребителей, связанного с увеличением котировок металлоторгующими компаниями, поручим металлургам верифицировать соглашения по ограничению допустимой наценки на перепродажу своей металлопродукции с металлотрейдерами, как это было сделано в начале 2022 года. При этом попросим Минстрой также контролировать цепочку формирования цен у девелоперов и их подрядчиков», — говорит представитель министерства. В случае необоснованного роста цен, чтобы не повторить ситуацию 2021 года, Минпромторг будет превентивно обращаться для проведения проверок в ФАС и другие контролирующие ведомства, включая Генпрокуратуру.

Цены на металлы для аккумуляторов падают вместе со спросом на электромобили

Цены на ключевые материалы для аккумуляторов, такие как литий, кобальт и никель, резко упали в этом году из-за снижения продаж электромобилей в Китае и резкого увеличения предложения на рынке.

По данным Benchmark Mineral Intelligence, Refinitiv и Argus, с начала года литий подешевел почти на 70%, а никель — на 40%, при этом на рынке кобальта наблюдается большой избыток, а цены колеблются вблизи рекордно низких значений.

Во многом это падение обусловлено замедлением роста спроса на полностью электрические автомобили в Китае. За первые девять месяцев 2022 года продажи удвоились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, однако в этом году темпы снизились до 25%.

«Рынок электромобилей замедляется, — отметил Мартин Джексон, руководитель отдела сырьевых товаров для производства аккумуляторов в консалтинговой компании CRU Group. — Кроме того, объемы продаж бытовой электроники в Китае в прошлом году сокращались двузначными цифрами, и мы прогнозируем еще одно двузначное падение в этом году».

Однако другие стратеги по сырьевым товарам считают, что падение цен — это скорее возврат к нормальности после ажиотажа, который привел к перегреву на рынках металлов, используемых в аккумуляторах, в последние пару лет.

Снижение цен на сырье станет облегчением для автомобильных компаний и производителей аккумуляторов, которые в прошлом году впервые более чем за десятилетие столкнулись с повышением цен на элементы питания.

Цены на литий, которые раньше никогда не поднимались выше $25000 за тонну, начали резко расти в середине 2021 года и в конце 2022 года достигли пика выше $80000. Сейчас они снова снизились до $23000 за тонну.

«Это действительно откат после иррационального изобилия 2021-22 годов, а не конец света», — заявил Бенджамин Хофф, руководитель международного отдела исследований сырьевых товаров в Société Générale.

Колебания цен говорят о том, что рынки материалов для аккумуляторов переживают резкие подъемы и спады, поскольку добывающие компании пытаются быстро нарастить производство, чтобы удовлетворить ожидаемый всплеск спроса на электромобили в грядущем десятилетии.

Сара Мариссаэль, директор по стратегиям в компании Livent, которая является одним из крупнейших в мире производителей лития, заявила на саммите FT Mining Summit в этом месяце, что цены на сырье для аккумуляторов электромобилей «останутся волатильными» и «это естественная часть цикла бумов и спадов».

По ее словам, проблема для автопроизводителей и добывающих компаний, пытающихся обеспечить быстрое увеличение поставок, заключается в следующем: «как обеспечить стабильность цен с обеих сторон, признавая при этом, что мы имеем дело с дефицитным ресурсом?».

Новые возможности

Недавнее падение цен оказалось еще более резким из-за «сокращения запасов» в цепочке поставок аккумуляторов, что предполагает использование материалов, имеющихся на складе, для изготовления аккумуляторов вместо закупки новых, что еще больше снижает спрос на сырье. Высокие затраты на финансирование из-за роста процентных ставок увеличивают расходы на хранение запасов сырья.

Падение цен поможет снизить цены на электромобили, поскольку стоимость аккумулятора составляет от одной пятой до одной трети стоимости автомобиля. Однако эффект от падения цен на сырье может быть заметен еще только через несколько месяцев в зависимости от условий контрактов между добывающими компаниями и потребителями.

Падение цен также позволяет горнодобывающим группам и другим структурам обеспечить слияния и поглощения по мере снижения цен.

В понедельник крупнейший в мире производитель лития Albemarle отказался от заявки на покупку Liontown Resources стоимостью $4.3 млрд после того, как Джина Райнхарт, богатейший человек Австралии, приобрела стратегическую долю в австралийской горнодобывающей компании. Это произошло после соглашения двух производителей лития Allkem и Livent о слиянии в мае в рамках сделки на сумму $10.6 млрд.

«Хотя цены на литий снижаются, в отрасли происходят слияния и поглощения, поскольку для обеспечения поставок потребуются более крупные компании, обладающие финансовыми возможностями, — заявил аналитик Canaccord Genuity Редж Спенсер.

При этом сильнее всего упали цены на кобальт, поскольку он добывается в качестве побочного продукта на медных и никелевых рудниках в Демократической Республике Конго и Индонезии, что не позволяет сократить поставки, чтобы сбалансировать рынок при резком падении цен.

Китайской компании CMOC запретили экспортировать медь и кобальт с гигантского рудника Тенке-Фунгуруме в течение 10 месяцев до апреля этого года. Из-за этого образовались огромные запасы кобальта, которые ее торговое подразделение IXM не спешит выводить на рынок, при этом рудник компании KFM начал добычу в этом году.

«На рынке кобальта одни из худших результатов, которые я когда-либо видел. Я не могу вспомнить, чтобы когда-то наблюдался подобный избыток предложения, — отметил Джим Леннон, старший консультант по сырьевым товарам в Macquarie. — В течение следующих трех-четырех лет прогнозируемое увеличение предложения почти вдвое превысит размер рынка».

Аналитики и руководители компаний заявили на ежегодном заседании Лондонской биржи металлов на прошлой неделе, что они ожидают избытка предложения на рынках никеля и кобальта в течение следующей пары лет, при этом технический прогресс снижает потребности в этих материалах.

Однако, по словам Леннона, как только война скидок на электромобили в Китае закончится, а спрос начнет расти, цены могут отскочить подобно «витой пружине», поскольку производители закупают материалы как для производства, так и для пополнения запасов.

Что будет с ценой на металл в 2023 году

Прошлый год для рынка металлолома был похож на американские горки. Начало года выдалось для участников достаточно оптимистичным, стоимость лома существенно увеличилась, но потом сильно сократилась. Если брать пиковые значения, то снижение цены составило 45%. От стоимости вторсырья зависит рентабельность деятельности сборщиков и переработчиков лома, а также конечных потребителей, которые приобретают продукцию металлопроката и другие изделия из черных или цветных металлов, поэтому возникает необходимость спрогнозировать цены на 2023 год.

*Актуальные цены на металлолом найти не так просто, на большинстве сайтов, обновления идут с большой задержкой. Рекомендуем ориентировать по данным ценам на металлолом от компании «Интерлом».

Что повлияло на стоимость лома в 2022 году

Разнонаправленное движение цен объясняется тем, что на формирование стоимости лома влияло множество факторов:

• Ведение экспортных пошлин – в январе 2022 года металлурги «продавили» повышение экспортных пошлин до 100 евро для насыщения внутреннего рынка недорогим сырьем.
• Ограничения в Китае из-за пандемии – весной и осенью в КНР произошли вспышки короновируса, за ними последовали жесткие ограничения, которые снизили экономическую активность и спрос на металл.
• Негативная экономическая конъюнктура – в большинстве стран экономический рост затормозился, а в некоторых государствах даже зафиксирована стагнация экономики.
• СВО – санкции стран Запада ограничили экспорт металла, лом стал накапливаться внутри страны.
• Сложности с поиском новых рынков сбыта – отсутствие развитой логистики в восточном направлении не позволило полностью переориентировать экспортные потоки с Европы в Азию.

К этому перечню можно добавить еще и нестабильность национальной валюты: чрезмерно укрепившийся рубль сократил доходы экспортеров, вывозить металл в другие страны стало просто невыгодно. К снижению цен привело и открытие новых рудников, когда стоимость металла била рекорды. Появление новых мощностей привело к переизбытку металла на рынке, из-за чего части предприятий пришлось закрыться, а другой части – сократить производство продукции. Стоит отметить, что последний фактор повлиял на снижение стоимости в меньшей степени, так как выплавка металла из руды – более дорогостоящий процесс, чем вторичная переработка металла, поэтому этим способом пользуются гораздо реже. Подтверждением этому является тот факт, что в России, в США и в странах Азии 50% металлопродукции получают именно из вторсырья.

Что ждет рынок лома в 2023 году

Сильная волатильность рынка бьет по всем его участникам. Чтобы увеличить доходы, необходимо понимать, в какую сторону движутся цены, но оценки экспертов на этот счет сильно разнятся. Например, глава аналитического отдела ИИС «Металлоснабжение и сбыт» Виктор Тарановский дает следующий прогноз: «В первую половину 2023 года сохранятся негативные тенденции, так как инфляция окажет несущественное влияние на рост стоимости металла, при этом падение спроса из-за замедления экономики и сложной ситуации на энергорынке Европы будут снижать стоимость металла. Рост стоимости металла во второй половине года возможен при условии снятия барьеров для вывоза металла за границу и стабилизации политической обстановки».

Последние годы портовая и железнодорожная инфраструктура были ориентированы, прежде всего, на экспорт товаров в Европу. Как только это направление закрылось, быстро переориентироваться на азиатский рынок затруднительно из-за отсутствия необходимой инфраструктуры. Эта причина, по мнению главы корпорации «Исток» Олега Масленникова, является основной, из-за этого фактора негативные тенденции на рынке металлолома будут сохраняться в течение первой половины 2021 года. Эксперт выдвинул свой прогноз: «Инфляционная составляющая в давлении на рынок металлолома может преобладать над другими факторами ценообразования. В первом квартале 2023 года может начаться медленный рост цен, но только при стабилизации внешней политики страны».

Умеренно позитивного прогноза придерживаются и международные эксперты. Например, агентство Fitch прогнозирует следующий сценарий развития ситуации: «В первом и во втором квартале 2023 года стоимость лома черных и цветных металлов повысится, но не более чем на 4-6%. Росту цен на медь способствует расширение парка ветряных электростанций и энергокризис в Европе, из-за которого выплавка меди из руды или сократилась до минимума или была приостановлено вовсе».

*При анализе цен на металлолом рекомендуем ориентироваться на сайты, где прайс-лист указан в подробном и понятном формате. Пример:

Когда ждать изменений на рынке металлолома

По мнению большинства экспертов, на слишком оптимистичный сценарий рассчитывать не приходится. Например, сотрудники компании Hardhab видят ситуацию следующим образом: «Лом черного и цветного лома подорожает только к ноябрю-декабрю 2023 года, а до этого момента в течение девяти или десяти месяцев будет постепенно дешеветь. Минимальная цена на вторсырье за этот временной промежуток установится на уровне 16500 рублей за тонну». Стоит отметить, что точность прогнозов даже самых компетентных экспертов оценивается на уровне 50%, так как на рынок вторсырья в любой момент могут повлиять различные факторы, которые скорректируют стоимость черного и цветного лома в большую или меньшую сторону. Помимо политических и экономических факторов, скорректировать рынок металлолома может экологическая обстановка, природные катаклизмы.

Как стабилизировать рынок металлолома

Снижению стоимости лома в 2022 году способствовали следующие условия:

• Минимальный порог внутри квоты – 100 евро за тонну.
• Размер квоты – этот параметр в течение года не менялся, он варьировался от 540 до 1350 тысяч тонн.
• Экспортная пошлина вне квоты – 290 евро за тонну.

Эти условия делали вывоз металла на внешние рынки нерентабельным, что привело к снижению стоимости металла в России. Для нормализации ситуации эксперты рынка ожидают, что государство активно вмещается в ситуацию. Для снижения волатильности цен металлов Правительство увеличит квоту до 600 тысяч тон при базовой ставке 5% (но не менее 15 евро за тонну). Для увеличения привлекательности экспорта в Азию ожидается снижение тарифа на железнодорожные перевозки. Необходимость этой операции объясняется тем, что по сравнению с Европой транспортное плечо в Азию увеличилось более чем в 2 раза.

Также правительство стимулирует спрос на сталь, который увеличит стоимость металлолома. Для увеличения спроса государство инвестирует крупные суммы в металлоемкие инфраструктурные проекты. В частности, планируется завершение крупных проектов транспортной инфраструктуры, а также планируется восстановление освобожденных территорий, где большое количество металла потребуется для строительства жилья, прокладки инженерных коммуникаций и восстановления промышленных объектов.

Большие надежды участников рынка связаны с нормализацией политической обстановки, так как полное или хотя бы частичное снятие торговых ограничений будет способствовать нормализации стоимости лома на внутреннем рынке. Внешнеэкономические партнеры также получат определенные преимущества, так как они смогут закупать качественный металл по доступным ценам, выплавлять который из-за высоких цен на газ и электроэнергию стало нерентабельно. Россия сможет обеспечить поставки металла в любых объемах, так как на нашу страну приходится 3% от мирового производства алюминия, а доля никеля и других металлов еще выше.

Котировки фьючерсов на металлы

Фьючерсы на металлы, а особенно на драгоценные металлы, представляют собой один из наиболее ликвидных производных финансовых инструментов. Такие металлы как золото, серебро, медь и платина торгуются на биржах COMEX и NYMEX. Эти крупные биржи являются частью CME Group. На динамику цен таких ценных бумаг влияет множество факторов. Например, влияние на цену оказывает открытие новых месторождений и истощение старых.

Столько трейдеров и инвесторов пользуются нашей платформой.

Рейтинг на основе 1 млн оценок. Нет финансового приложения, которое любят больше.