Как выбрать валюту для сбережений: мнение экспертов
Хранить сбережения в рублях многие считают рискованным, так как российская нацвалюта достаточно быстро обесценивается. В то же время сейчас возможности по покупке других валют ограничены, и их выбор заметно сузился.
Специалист сервиса Бробанк узнал у экспертов, как выбирать валюту для сбережений, чтобы снизить инфляционные и другие риски.
Стоит ли хранить сбережения в валюте
Какую валюту выбрать
Что будет с долларом и евро
Стоит ли хранить сбережения в рублях
Стоит ли хранить сбережения в юанях
Итоги
Стоит ли хранить сбережения в валюте
Сейчас период повышения ключевой ставки и высоких инфляционных ожиданий в России, а также курс доллара на исторических максимумах. Рубль перестает казаться надежным средством для сбережений даже для тех, кто не привык покупать иностранные валюты. Если хранить деньги в национальной валюте, есть риск сильного обесценивания накоплений.
На графике: как россияне оценивали изменения цен от месяца к месяцу с начала 2021 по сентябрь 2023 года. За все это время минимум в 37% случаев рост оценивали как «очень сильный», а иногда эта отметка доходила до 70%. Такой рост цен и приводит к тому, что национальная валюта быстро обесценивается. Источник: https://cbr.ru/
Однако и иностранная валюта в текущих условиях — сомнительное решение. Привычные надежные варианты, такие как доллар и евро, связаны с массой инфраструктурных рисков. Среди «дружественных валют» пока что также не найдено достойной замены. Об этом говорит Павел Огнев, руководитель отдела по работе с инвесторами МФК «Лайм-Займ», в Новосибирске:
«На мой взгляд, хранить сейчас сбережения в валюте — не самый оптимальный вариант. Доллар и евро — это валюты, в которых сегодня присутствует изрядная доля инфраструктурных рисков, а также взимаются комиссии за хранение.
Юань не является свободно конвертируемой валютой; более того, он также подвержен обесценению по отношению к доллару — такую валютную политику проводит сам Китай для повышения конкурентности своих товаров. Тенге — еще более специфичная валюта, во многом она все еще привязана к рублю, так что точно не сможет обеспечить защиту от инфляции.
Исходя из этого, на данный момент я не считаю хорошей идеей выбирать для своих сбережений иностранную валюту».
Похожее мнение у Продановой Натальи, профессора кафедры РЭУ им. Г.В. Плеханова:
«С одной стороны, вложение в валюту может быть перспективным вариантом для тех, кто хочет защитить свои сбережения от инфляции или снижения стоимости национальной валюты. С другой, как и любая другая инвестиция, валютная торговля несет риски, которые сопряжены с изменением валютных курсов и экономической ситуации в разных странах.
Долгие годы покупка долларов или евро была хорошим решением для сохранения покупательной способности собственных сбережений. Сегодня, в условиях геополитической и экономической обстановки в стране, хранить денежные средства в валюте «недружественных стран» — долларах и евро — довольно рискованно. Покупка валюты так называемых «дружественных» стран также вряд ли убережет сбережения от валютных колебаний. Диверсификация сбережений по валютам способна хоть как-то снизить влияние ослабления рубля и уберечь от больших рисков.
Да и не следует забывать, что в случае острой необходимости перевести валютные сбережения в рубли может оказаться не так просто из-за инфраструктурных ограничений. Ведь доллары и евро обменять на рубли можно практически в любом отделении банка, а что делать с ранее не ходившими валютами, такими как, например, юань, турецкая лира, белорусский рубль, казахстанским тенге, армянским драмом, южноафриканским рэндом, узбекским сумом, киргизским сомом, таджикским сомони и т.п…
Да и комиссию за конвертацию валюты никто не отменял».
Эксперты в целом предостерегают от решения переводить в валюту накопления, относящиеся к подушке безопасности. Прежде чем покупать инвалюту, нужно определить, как она будет использована. Вот что на этот счет считает Ирина Джигило, главный редактор портала о цифровых финансовых активах cryptonisation.com:
«Что касается россиян, то большинство из них предпочитают хранить свои сбережения в российских рублях. Этот выбор объясняется не только привычкой и удобством, но и экономической выгодой: при небольших суммах и коротких сроках накопления затраты на конвертацию и высокий спред могут уничтожить экономический эффект от перевода средств в иностранную валюту.
Для долгосрочных накоплений имеет смысл рассматривать другие валюты, особенно если эти средства планируется тратить за рубежом. Например, для тех, кто часто путешествует по Европе, евро может стать оптимальным выбором. Тем, кто собирается совершать покупки на международном рынке, стоит обратить внимание на американский доллар из-за его широкого признания и универсальности».
Таким образом, перевод сбережений в валюту сейчас — менее выгодное решение, чем это было, например, несколько лет назад. Не до конца понятно, каким будет валютное регулирование в ближайшие годы и получится ли реализовать накопления не в рублях. Однако и ограничиваться рублем рискованно, так как он может быстро обесцениться. На этом фоне стоит рассмотреть инструменты фондового рынка и другие способы защиты от инфляции.
Какую валюту выбрать
Если инструменты фондового рынка, депозиты и другие инвестиционные решения не подходят, а деньги нужно сберечь на длительное время, покупка валюты все-таки может быть оправдана. Однако, как уже говорилось, сейчас среди доступных россиянам предложений мало действительно выгодных вариантов. Подробнее о том, как купить валюту на бирже.
При выборе из широкого списка стран стоит понимать, что динамика национальной валюты зависит от того, как устроена экономика страны. Некоторые валюты предрасположены к тому, чтобы постепенно ослабевать, а некоторые — наоборот, чаще сохраняют текущие значения.
Ирина Джигило, главный редактор портала о цифровых финансовых активах cryptonisation.com, разъяснила, как определить, будет ли склонна валюта к укреплению или ослаблению:
«Все валюты в мире со временем обесцениваются. Хотя краткосрочно некоторые из них могут укрепляться относительно других, в долгосрочной перспективе покупательская способность всех денежных единиц снижается. Это значит, что хранение денег «под матрасом» тоже ведет к их потере. Скорость этого неминуемого обесценивания зависит от многих факторов.
Например, национальные валюты стран с экспортной экономикой, таких как Россия, Китай, Турция, Индия, Канада, Австралия, часто ослабляются для повышения конкурентоспособности отечественных товаров и создания лучших условий для экспортеров. Постоянно подвергаются девальвации и валюты стран с нестабильной политической ситуацией, к которым относятся многие африканские страны и Латинской Америки.
С другой стороны, валюты крупных экономических субъектов, которые стабильны в социально-политическом плане, инфлируют медленнее. К ним относятся США, Европейский Союз, Швейцария, Великобритания. Соответственно, американский доллар, евро, швейцарский франк и британский фунт относятся к числу более стабильных и крепких валют».
В текущих условиях практически все стабильные и крепкие валюты относятся к числу «недружественных». Это приводит к ряду ограничений и инфраструктурных рисков. Например, могут возникнуть сложности при их обмене — ряд банков может брать высокие комиссии или вообще не работать с этими валютами. Подробнее о том, какие сейчас есть валютные ограничения.
Что будет с долларом и евро
Как уже отмечалось выше, доллар и евро пока удерживают свое положение резервных валют на мировом рынке и могут пригодится в поездках или при покупках. Однако помимо инфраструктурных рисков вопрос в том, стоит ли покупать их по текущим ценам. Сейчас валюты находятся на одном из пиков с момента начала расчета их курса к рублю.
На графике: курс евро, доллара, швейцарского франка и британского фунта к рублю за последний год. Сейчас эти валюты находятся на одних из максимальных значений, укрепление к рублю на 60-80% за год. Источник: https://ru.tradingview.com/
Вопрос в том, продолжится ли текущий рост валют или они останутся в текущих значениях. Наследникова Маргарита Александровна, доцент РЭУ им Плеханова, канд. экон. наук, доцент базовой кафедры финансового контроля, анализа и аудита Главного контрольного управления города Москвы, дала свой комментарий в отношении ожиданий по курсу доллара:
«Сейчас доллар находится на высокой отметке и кажется очевидным покупка именно этой валюты, но российские чиновники будут держать ситуацию в определенном «коридоре», так как выход за него может принести серьёзные экономические последствия.
Стоимость доллара в размере 100 рублей психологическая отметка для населения, а также достаточно оптимальная величина для формирования бюджета страны, что делает маловероятным дальнейший рост данной валюты. Поэтому, если необходимо зарезервировать сумму для будущих поездок за рубеж — это хорошая идея. Но при условии кратковременного вложения, эта мера будет неэффективной, так как комиссия за покупку и продажу может нивелировать полученный прирост стоимости».
Таким образом, покупка зарубежных валют «на пике» также может оказаться неудачным решением. Обменять её с большей выгодой не получится, а использовать для покупок в текущей обстановке может быть трудно
Стоит ли хранить сбережения в рублях
Рубль сейчас — не менее рискованный вариант, так как цены и инфляция растут, приводя к обесцениванию рубля. Сейчас обсуждаются различные меры поддержки, однако нельзя заранее предсказать их эффективность. Тем не менее, для россиян национальная валюта может остаться оптимальным вариантом.
«Сохранение стоимости сбережений нелегкая задача в текущих обстоятельствах стремительных изменений геополитической обстановки. Для выбора валюты с целью хранения сбережений и защиты от инфляции необходимо стратегически смотреть на перспективы национальных и иностранных валют, которые напрямую связаны с экономикой той или иной страны.
За счет большого количества импорта в нашей стране будет поддерживаться значительная стоимость общемировых валют, что приводит к росту доллара и евро. Но одновременно, данная ситуация приводит к обесценению национальной валюты и обеднению большого количества населения страны. Это не может не вынуждать власти переходить к регулятивным мерам для сдерживания курса иностранных валют.
При создании «подушки безопасности» стоит рассмотреть национальную валюту, так как в критических жизненных ситуациях важнее становится ликвидность актива, нежели его доходность, связанная с невозможностью быстро его превратить в деньги.
На фоне общей нестабильности многие эксперты рекомендуют вложение средств в валюты дружественных стран, таких как Китай. Но стоит отметить, что на юань влияет в большей мере политическая ситуация внутри страны, что делает её сложно прогнозируемой в долгосрочной перспективе.
На данный момент рынок валют настроен спекулятивно, это означает, что большинство игроков хотят на нём заработать за счет увеличения участников. В этой ситуации принимать решения о сохранности сбережений через выбор валют очень рискованно. Разумнее выбрать другие инвестиционные механизмы, приносящие большую доходность».
Как минимум высокая ключевая ставка позволяет частично защитить деньги от инфляции, размещая их на депозитах или даже в облигациях. Также фондовый рынок предлагает ряд других инструментов с разной степенью риска и потенциальной доходности. Подробнее о том, как спасти деньги от инфляции.
Стоит ли хранить сбережения в юанях
Сотрудничество РФ c Китаем укрепляется. Юань уже стал самой популярной валютой для сбережений у россиян. Также в этой валюте начали открывать больше вкладов, чем в долларе или евро, а банки регулярно повышают по ним ставки.
Как правило, динамика юаня к рублю незначительно отличается от динамики доллара. Источник: https://ru.tradingview.com/
Курс юаня защищен от чрезмерных колебаний — его ежедневно устанавливает подразделение национального банка Китая. При этом учитываются результаты торгов в предыдущий день, после чего устанавливают средний курс. В течение дня валюта может колебаться только в пределах 2% от установленного значения. При этом нет прямого курса юаня к рублю — в Китае его рассчитывают через доллара, а Московская биржа устанавливает свой.
Одно из преимуществ юаня в том, что его можно использовать для других типов сбережений — например, открыть вклад или купить юаневые облигации. Такие уже выпустили, например, РУСАЛ и Роснефть.
Итоги
Хранить сбережения в рублях сейчас рискованно. Национальная валюта в последнее время сильно ослабевает по отношению к мировым, а также обесценивается на внутреннем рынке. В то же время не менее рискованно покупать сейчас на пике доллары и евро из-за инфраструктурных ограничений и возможного снижение цены в перспективе.
Оптимальным вариантом становится китайский юань. Этому способствует укрепление отношений с Китаем, наличие в России юаневых финансовых инструментов и высокие объемы торгов делают. Основные риски, связанные с китайской валютой, исходят со стороны внутренней и внешней политики Китая.
Как заработать на валюте
Можно торговать валютой на бирже через брокера и получать доход, открывая и закрывая торговые позиции так, как это происходит с ценными бумагами. А можно покупать валюту на бирже через брокера или даже через мобильное приложение по курсу, более выгодному, чем в банке. Курс валют формируется именно на бирже, и банки берут его за основу, добавляя комиссию для большей маржи. Таким образом банк страхуется от рисков, связанных с колебаниями курса, и зарабатывает деньги на валютных операциях своих клиентов. Естественно, возникает вопрос, а можно ли покупать валюту по той же цене, что и банки, не переплачивая комиссии и не страдая от навязанного банком курса?
Работая с валютой на бирже, вы избавляетесь от переплаты банку, покупаете валюту по выгодному биржевому курсу. Вы отслеживаете курсы валют онлайн и можете принимать решения о покупке или продаже в наиболее удобные моменты. Всегда обращайте внимание, чтобы выбранный брокер предлагал вам операции именно на Московской Бирже. Кстати, можно покупать валюту не только для сбережений, депозита или иных накоплений, но и, например, перед поездкой за границу или перед дорогой покупкой в интернет-магазине.
Еврооблигации (они же евробонды) — ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте. По сути, это долгосрочные (1-40 лет) международные долговые обязательства, которые имеют купоны, предоставляющие право получить проценты в установленный срок. Еврооблигации выпускаются с фиксированной или плавающей (изменяемой) процентной ставкой. Такие инструменты позволяют частному инвестору застраховаться от обесценивания рубля.
Чтобы приобрести такие бумаги, нужно открыть торговый счёт для доступа на Московскую Биржу, обратиться к российскому или зарубежному брокеру. Однако нужно помнить, что работа с зарубежным брокером требует от вас уверенного владения иностранным языком и знания зарубежного законодательства и налоговой системы.
Валютные опционы — контракт, согласно которому покупатель имеет право продать или купить нужную валюту по определённому курсу в установленный день. Контракт имеет свой курс (цену исполнения опциона), сумму базисной валюты и дату исполнения опциона на валютную пару. Если в назначенный день биржевой курс оказывается выгоднее курса, указанного в опционе, контракт не исполняется.
В отличие от опциона, исполнение контракта по фьючерсам обязательно. Торговля валютой с помощью фьючерсов основана на поставках в течение нескольких дней или поставки через несколько месяцев (форвардный контракт). В фьючерсном контракте также указывается дата исполнения, однако до наступления этой даты инвестор может избавиться от взятого обязательства, продав либо купив фьючерс. Иногда срок владения фьючерсным контрактом составляет всего несколько минут.
Такие валютные контракты — доходный, но высокорисковый инструмент, поэтому работать с ними лучше при участии опытного брокера.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.
Какую валюту купить сейчас, чтобы заработать в 2023 году
В 2022 году произошли кардинальные изменения в плане инвестирования в валюту. На протяжении десятков лет инвесторы в России чаще всего рассматривали евро и доллар как отличную диверсификацию по валютному портфелю.
В этом году инвестирование в эти валюты стало «токсичным», что связано с введением банками отрицательных ставок за хранение таких валют и возможностью блокировки бумаг в дальнейшем. В целом политика Банка России направлена на сокращение валютных позиций частных инвесторов и организаций в таких валютах, как евро и доллар. Поэтому в этом году инвесторы стали рассматривать альтернативные варианты валютных размещений.
В целом в стране сократился объем импорта — за год он упал на 17%. То есть валюта стала менее востребованной. Экспорт тоже уменьшился, но цены на сырье выросли с учетом спроса, в том числе со стороны Евросоюза. В результате образовался профицит бюджета в 250 млрд рублей. В целом это положительно отразилось на экономике и позволило удержать валютные курсы в текущих диапазонах.
Как экспорт и импорт влияют на курс валют
Экспорт — основной валютный доход нашей страны. Он складывается за счет экспорта энергоресурсов, таких как нефть.
Посмотрим на последние новости по нефти Urals — российской марки экспортной нефтяной смеси. Евросоюз ввел потолок цен на нефть в 60 долларов. По текущим биржевым ценам марки Urals мы можем позволить себе поставлять нефть в Европу даже с учетом стоимости доставки. Но в будущем, с учетом политики ОПЕК, которая сокращает добычу нефти, возможен дефицит нефти на рынке и возрастание ее цены.
Если стоимость будет выше 60 долларов, есть несколько вариантов развития событий. Первый — вплоть до остановок поставок нефти, как сообщало правительство РФ. Второй — поставка через третьи страны, то есть ЕС может покупать нефть по ценам выше. К примеру, Индия уже запросила у Минфина США разрешение на то, чтобы покупать российскую нефть выше максимальной цены и в дальнейшем ее экспортировать. США это разрешили.
Еще один экспортный источник дохода в стране — газ. По словам вице-премьера Александра Новака, объем поставок в Евросоюз снизился на 50 млрд кубометров. Подразумевается, что в 2023 году будет серьезное перераспределение в этой отрасли. Нам нужно найти, куда поставлять этот объем, а ЕС может найти новые источники поставок трубопроводного газа.
Все эти факторы будут оказывать влияние на общий экспорт энергоресурсов. В целом мы видим восстановление импорта. Если по году он упал на 17%, то из квартала в квартал наблюдается положительная динамика: в третьем квартале объем импорта вырос на 26% по сравнению со вторым кварталом.
Однако есть риски, связанные с коронавирусом в Китае. А это — основной партнер России.
Как коронавирус влияет на курс валют
Коронавирус влияет на мировой рынок, но уже не в таких объемах, как в начале пандемии. Однако если Китай как основной импортер России введет жесткий локдаун, это отразится на восстановлении импорта нашей страны.
Что сейчас происходит с долларом и евро
В 2023 году импорт будет расти, и спрос на валюту будет. Помимо этого, по словам министра финансов Антона Силуанова, если рубль теряет позиции по отношению к доллару, за каждый рубль мы получаем в бюджет дополнительно 130 млрд рублей от экспортной выручки. Поэтому у Минфина есть предпосылки для увеличения курса.
В свою очередь Центробанк ведет более мягкую политику. Их девиз: стабильный курс рубля — стабильные долгосрочные ставки в экономике. ЦБ будет поддерживать определенный курс доллара. Предположительно, в 2023 году он составит 70 рублей. Если брать текущий год, весной мы видели укрепление доллара к рублю, средний курс по году составил 68,8 рубля. На будущий год видим незначительное укрепление доллара.
Рассмотрим пару евро/доллар и возьмем динамику цены евро к доллару. Если смотреть на показатели октября, мы видели историческую картину, когда евро стоил дешевле доллара. Сейчас евро отыгрывает позиции. Это происходит благодаря тому, что Европейский центральный банк в третьем квартале запустил программу поддержки регионального рынка периферийных облигаций стран ЕС. Это привело к сокращению оценочных рисков. При этом темпы роста ВВП ЕС выше США на фоне мягкой денежно-кредитной политики.
Фактор риска для Европы — газовый вопрос, но, поскольку сейчас хранилища заполнены на 95%, это более долгосрочный эффект. Его можно ожидать лишь к концу следующего года.
Если рассматривать пару евро/доллар, мы ждем, что за 1 евро будут давать 1,2 доллара в 2023 году. По отношению к рублю за 1 евро — 73 рубля.
Какие валюты сейчас привлекательны для покупки и какие у них перспективы
Остановимся подробнее на таких валютах, как китайский юань, турецкая лира и казахский тенге.
Если брать динамику юаня, сейчас это — самая ликвидная из альтернативных валют на рынке. В определенный период по объему торгов она опережала евро. Это хороший показатель. Эту валюту могут рассматривать не только частные инвесторы, но и крупные компании — для них как раз важна ликвидность.
Сейчас юань активно развивается. Это проявляется и в банковских депозитах для физлиц. Если на начало 2022 года было всего 13 компаний, которые предоставляли размещение депозитов в юанях, то сейчас их более 49.
Крупнейшие российские компании, ведущие расчеты в юанях, размещают свои облигации. Из экспортеров это «Русал», «Полюс», «Роснефть». Недавно вышла новость, что банковский сектор планирует размещать облигации в юанях. То есть становится все больше предпосылок, чтобы валютная пара юань/рубль развивалась и имела спрос.
Китай старается привлечь дополнительные средства в экономику за счет внутреннего рынка. Например, Народный банк Китая вновь снизил процентную ставку по краткосрочным кредитам. Тем самым он стимулирует рыночный спрос на кредиты, который снизился в середине года из-за истории с пандемией.
В ноябре Народный банк Китая второй раз за год снизил нормативы обязательного резервирования для большинства банков. То есть у банков освободились средства, которые можно пустить в экономику страны. В денежном эквиваленте это 500 млрд юаней. То есть мы видим, что китайский регулятор продолжает мягкую денежно-кредитную политику вопреки ужесточению политики на Западе со стороны ФРС.
В целом мы ждем, что в 2023 году юань будет в диапазоне 8,45-11,45 рубля за юань. Это самая ликвидная и интересная валюта для инвестирования средств.
Турецкая лира
Турция — одна из немногих стран, которая увеличивает объем бизнеса с Россией. Процветает и туристический бизнес. При этом президент Турции жестко контролирует Центральный банк страны. Более двух лет он принудительно удерживал процентные ставки на низком уровне. Это привело к тому, что сейчас в стране большой уровень инфляции — более 70%. Впоследствии турецкая лира ослабла к доллару и рублю. Инвестируя в турецкую лиру, нужно закладывать этот фактор риска турецкой экономики.
Однако, по словам президента Турции Реджепа Тайипа Эрдогана, в следующем году они хотят выйти на показатель инфляции в 20%. Это хороший маркер. Если его удастся достичь, в среднем диапазон цена может быть 4,6 рубля за лиру.
Казахский тенге
С начала года казахский тенге подорожал к рублю на 24%. Нужно помнить, что позитивная динамика цен сырьевого рынка связана с тем, что Казахстан — крупный экспортер. Поскольку цены на энергоносители выросли, образовался большой профицит за счет экспорта нефтеводородов.
По отношению к России Казахстан — больше импортер. В 2022 году тенге терял позиции к рублю, а рубль укрепился. Но если рассматривать прогнозы, ВВП России в 2023 упадет на 3%, а Казахстана — вырастет на 3-4%.
Мы считаем, что подорожание тенге к рублю будет уменьшено. В среднем по 2023 году мы выйдем на диапазон 4-6,5 тенге за российский рубль. Важно! Чтобы выгодно покупать валюту на бирже, нужен надежный брокер, например, «Ак Барс Финанс» . Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит ознакомительный характер. Помните, чтоответственностьза принятые инвестиционные решения несете только вы. Мы часто публикуем материалы для инвесторов. Возможно, вам будет интересно узнать:
Как выбрать валюту для сбережений: советы экспертов
Девалютизация российской экономики стала основным трендом 2022 года после введения санкций против Банка России и отдельных кредитных организаций. Евросоюз, США и ряд других государств ограничили ввоз в Россию наличных долларов и евро, а также заморозили почти половину золотовалютных резервов страны.
В результате доллар и евро оказались «токсичными» для российской экономики — отдельные банки ввели отрицательные ставки по вкладам в «недружественных» валютах и комиссии за операции, а брокеры повысили плату за хранение их на счете. В ноябре 2022 года ЦБ зафиксировал падение валютизации депозитов населения до 9,7% против 19,8% за аналогичный период предыдущего года.
Экономическая сущность вкладов в валюте, которые держат в банках российские граждане, изменилась: теперь это де-факто рублевые счета с привязкой к валютному курсу, ранее заявлял РБК первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин. По его словам, именно это приводит к снижению привлекательности валютных счетов и девалютизации экономики.
Вместо вкладов в российских банках россияне предпочли выводить валюту за рубеж. Объем депозитов россиян в иностранной валюте на 1 декабря составлял 21%, или ₽8,4 трлн, от всех вкладов населения (₽40,1 трлн), однако на счетах в России находилось только ₽3,5 трлн (8,6% от объема всех вкладов и 42% — от общей суммы валютных депозитов), сообщали «Ведомости». За 11 месяцев 2022 года объем валютных вкладов россиян за рубежом вырос в 2,2 раза.
Как выбрать валюту для сбережений
«Выбор валюты для покупки — это, прежде всего, выбор страны (региона), оценка ее репутации», — указывает аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин. Также нужно оценить доступность финансовых активов для вложения этой валюты и их ликвидность .
Главный аналитик ПСБ Егор Жильников сформулировал основные правила для инвесторов при выборе валюты для сбережений:
Поскольку ключевым риском для российского инвестора остается геополитика, стоит выбирать валюты дружественных стран;
Необходимо учитывать экономическую и политическую ситуацию в стране, которой эта валюта принадлежит;
Валюта для инвестирования не обязательно должна быть резервной;
Разнообразие инструментов для инвестирования не является обязательным фактором при выборе валюты для хранения сбережений — помимо заработка, важно учитывать уровень риска.
«Валюты развивающихся стран, в отличие от ключевых резервных валют, интересны только с точки зрения утилитарных расчетов в них с этими странами. Резервные валюты интересны их глобальным распространением, мгновенной ликвидностью, невысокими рисками и развитыми инструментами для инвестиций. Иметь их в портфеле определенно стоит продвинутым инвесторам», — убежден Александр Потавин.
Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова отметила, что у большинства мировых резервных валют, если это не доллар, есть такая тенденция — «дружно показывать обратную динамику по отношению к доллару». По ее словам, при укреплении доллара будет падать, например, не только евро, но еще и британский фунт, швейцарский франк и другие мировые резервные валюты. «Кроме, пожалуй, юаня», — рассказала эксперт.
«Для сохранения сбережений не в рублевой зоне лучше иметь портфель активов, который будет включать в себя не только наличную валюту, но и облигации , акции, недвижимость. Причем желательно все это диверсифицировать по разным странам, валютам, по разным брокерам и банкам», — добавил Потавин.
Юань и гонконгский доллар
Юань в качестве валюты для сбережений — выбор Минфина России. В конце 2022 года ведомство исключило евро, иены и фунты стерлингов из состава валют Фонда национального благосостояния (ФНБ). Теперь до 60% средств фонда будет в юанях и до 40% — в золоте, а в рамках бюджетного правила Банк России продает и покупает юани на Мосбирже.
Гонконгский доллар может быть валютой для инвестиций в фондовый рынок Китая, который выглядит «крайне перспективно» из-за восстановления экономики страны после локдаунов, считает главный аналитик ПСБ Егор Жильников.
В безналичном виде вместо доллара США лучше покупать на бирже через брокера и хранить у него гонконгский доллар. Курс этой валюты исторически поддерживается Гонконгом в узком коридоре по отношению к доллару США, а на СПБ Бирже инвесторам доступны акции, торгующиеся в Гонконге. «Это обеспечивает потенциальную доходность вложений в гонконгский доллар в отличие от пассивного хранения многих других валют», — подчеркнул эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. Его коллега из «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер также считает юань и гонконгский доллар «оптимальным выбором» валюты для сбережений с учетом соотношения риска и доходности.
Однако ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова указала на то, что курс юаня к доллару и другим валютам зависит от Народного Банка Китая, и если власти Китая будут проводить политику обесценения юаня ради повышения конкурентоспособности своей экспортной продукции и ускорения экономического роста, то придется продать юань и переложиться в другие, более безопасные финансовые инструменты.
Доллар США
Защитить свои сбережения от обесценивания рубля в долгосрочной перспективе возможно с помощью вложений в доллар США, причем лучшим вариантом станет наличная американская валюта, поскольку даже евро несет в себе риски зависимости экономики ЕС от поставок энергоносителей и других финансово-экономических уязвимостей, считает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
Доллары и евро остаются безальтернативным инструментом диверсификации сбережений для физических лиц, считает начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко. Он объяснил это тем, что для физических лиц инвестиции в альтернативные валюты по-прежнему ограничены низкой ликвидностью из-за отсутствия возможности полноценных переводов, платежей и снятия наличных по альтернативным валютам.
«Вложения в альтернативные валюты можно рассматривать лишь в качестве безналичного инструмента инвестирования на долгосрочную перспективу (для инвесторов, ожидающих постепенного увеличения расчетов в этих валютах во внешнеторговых сделках страны)», — добавил эксперт «Велес Капитала».
Кравченко отметил, что хотя инвестиции в доллары и евро на средний срок традиционно сопровождаются периодами их активного укрепления, все же необходимо помнить о возможных дополнительных издержках — например, комиссиях брокеров при остатке на счете от определенной суммы и ограничениях банков по выдаче наличных.
Рубли
Аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин советует хранить накопления в рублях. Поскольку Центробанк в 2023 году вернулся к бюджетному правилу, процесс ослабления рубля и его укрепления теперь будет более предсказуемым, а благодаря переориентации торговых потоков российского нефтегазового сектора ситуация с торговым балансом России не должна показывать дальнейшее ухудшение, курс рубля в предстоящий год может показать относительную стабильность, хотя среднесрочно и продолжит слабеть, считает аналитик «Финама».
«Однако на ожиданиях долгосрочного ослабления курса рубля имеет смысл делать покупку иностранной валюты, но только на волнах локального укрепления рубля. Да и то, данная практика имеет смысл, если есть куда купленную валюту вкладывать, чтобы она не обесценивалась каждый год на величину инфляции», — добавил эксперт.
При отсутствии спекулятивного интереса и необходимости поездок за рубеж рублевые вклады выступают одним из главных инструментов хранения сбережений с точки зрения безопасности и ликвидности средств, уверен Юрий Кравченко. «Текущие ставки лишь частично компенсируют инфляционные риски, однако уже весной доходность по рублевым вкладам может сравняться с темпом годовой инфляции за счет его замедления на эффекте высокой базы прошлого года», — добавил эксперт.
Многие российские банки установили комиссию за хранение сбережений в иностранной валюте, даже в юанях, а комиссия может составлять в разных банках от 0,1 до 1% от суммы депозита, поэтому в России лучше хранить сбережения в рублях в надежном банке, подтверждает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
«Для сбережений подходят любые мировые резервные валюты, но при условии, что вклады в них вы храните за рубежом. В России лучшей из валют для хранения сбережений является российский рубль. Из мировых резервных валют в России доступен и не является токсичным только юань», — отметила эксперт Freedom Finance Global.
Иные валюты
Валюты развивающихся рынков перешли в фазу укрепления по отношению к доллару на фоне ожидаемого замедления повышения ставок ФРС США, считает главный аналитик ПСБ Егор Жильников. Однако эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин отметил, что валюты развивающихся стран на долгосрочном горизонте менее привлекательны из-за большего количества дисбалансов в национальных экономиках.
Скоро можно будет увидеть на рынке такие валюты, как дирхам и рупия, которые также выступают «довольно интересным инструментом для аккумулирования средств», полагает Жильников. Дирхам может быть интересен инвесторам привязкой курса валюты ОАЭ к курсу доллара США, отметил Михаил Зельцер.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее