Otc desk что это

Что такое внебиржевая торговля (OTC)?

OTC (over-the-counter) означает внебиржевой. Это децентрализованный рынок, на котором две стороны могут торговать акциями, товарами и валютой без использования обычных торговых механизмов централизованных бирж.

Торговля ведется в электронном виде с помощью брокера или дилера. Дилеры выступают в качестве посредников между покупателями и продавцами. Внебиржевой рынок обычно имеет меньшую прозрачность, чем биржевой, а также меньше регулируется, поэтому цена активов при торговли таким способом часто выше рыночной.

При внебиржевой торговле покупка или продажа активов происходит непосредственно между покупателем и внебиржевой организацией или лицом, которые занимаются торговлей определенным классом активов. Внебиржевая торговля позволяет покупателю и продавцу взаимно договориться о цене актива, а затем совершить сделку удобным для них способом. Криптоинвесторы часто обращаются к внебиржевым платформам, когда хотят купить или продать сразу большое количество того или иного вида активов.

Размещать крупные заказы на централизованных биржах было бы сложно, и это сильно нарушило бы ценообразование. Поскольку книги ордеров формируются предложениями о покупке или продаже актива со стороны других трейдеров, зачастую в таких предложениях попросту нет достаточного количества актива для тех, кто хочет купить или продать сразу много такого актива. Например, если бы трейдер хотел купить 100 BTC на бирже, ему пришлось бы покупать их у нескольких продавцов по разным ценам, что привело бы к проскальзыванию — цена исполнения сделки стала бы намного выше или ниже, чем предполагалось изначально, что привело бы к убыткам для трейдера. Внебиржевая торговля решает проблемы, связанные с крупными сделками, исполняя весь ордер сразу, используя только одну цену.

Платформа внебиржевой торговли не обязательно покупает или продает сам актив, но выполняет функцию посредника, который находит контрагента для желаемой сделки. Она также отвечает за получение и отправку нужного количества токенов или фиатных средств на нужные адреса. Платформа внебиржевой торговли Huobi Huobi предлагает свои услуги институциональным инвесторам и в форме peer-to-peer (P2P). Huobi OTC desk берёт на себя обработку транзакций, поэтому инвестору не нужно участвовать в этом процессе или беспокоиться о нем. Риски минимальны, как и уровень стресса

Внебиржевая торговля имеет ряд преимуществ и возможностей, но до сих пор ассоциируется с недобросовестными игроками и большими рисками. Однако, Huobi прилагает все усилия для минимизации таких рисков.

Платформа внебиржевой торговли Huobi имеет строгую нормативную базу под собой и поэтому обеспечивает безопасную торговлю для профессиональных и институциональных клиентов. Он лицензирован Дубайской товарно-сырьевой биржей (Dubai Multi Commodities Centre, DMCC), а также имеет лицензию на технологию распределенного реестра (DLT) от Комиссии по финансовым услугам Гибралтара. Платформе удается отсеивать недобросовестных пользователей с платформы благодаря строгой процедуре регистрации. Чтобы стать клиентом OTC, инвестор должен пройти процесс регистрации и получить наивысший уровень верификации. Для этого требуется предоставить различные документы, такие как подтверждение дохода, подтверждение места жительства и удостоверение личности. Хотя эти меры безопасности просты для инвесторов с честными намерениями, они действуют как фильтр и отталкивают тех, кто торгует с намерением отмыть грязные деньги или обмануть.

Начать торговать и присоединиться к криптовалютному сообществу можно здесь.

Что такое рынок OTC: подробный обзор

Помимо торговли на традиционных биржах, которые выполняют роль посредника при заключении сделок, существует внебиржевой рынок , когда продавец и покупатель криптовалюты сотрудничают напрямую . Речь идет про OTC-трейдинг , который становится все более популярным.

Аббревиатура OTC расшифровывается как Over-the-Counter (в переводе с английского — минуя прилавок).

Что значит миновать прилавок? В торговле криптовалютой это значит заключать сделки напрямую, без участия торговой площадки как посредника .

OTC = внебиржевые сделки = сделки без участия биржи

На рынке криптовалют OTC-торговля долгое время рассматривалась как инструмент для крупных игроков (“китов”) . Но сейчас многие трейдеры отказываются от традиционной схемы торговли в пользу внебиржевой. Они практикуют ОТС-трейдинг, чтобы повысить эффективность сделки и снизить издержки.

В ходе OTC-трейдинга инвесторы совершают одну крупную сделку по фиксированной цене , что позволяет избежать потерь связанных с высокой волатильностью курса. Кроме того, транзакции проходят быстрее и не фиксируются в книге ордеров (то есть не отображаются публично). Таким образом, внебиржевые сделки обеспечивают более высокий уровень конфиденциальности . 👍

• Фиксированной ценой;
• Высокой суммой лота на покупку;
• Обязательной процедурой KYC;
• Быстрым исполнением;
• Высоким уровнем конфиденциальности.

Внебиржевые брокеры способны обеспечивать ликвидность крупным игрокам рынка (как правило, речь идет о портфеле от $100 000), а также клиентам нового типа (институциональным инвесторам).

Сегодня поговорим про рынок OTC и его возможности. 🔥

Лучшие площадки для OTC трейдинга криптовалют

$ 5 362 061 824 ↑46,00%

$ 1 102 945 911 ↑47,51%

$ 51 679 123 ↑14,78%

$ 913 804 088 ↓4,74%

$ 632 206 634 ↑47,40%

1. Онлайн-обменники: лучшие обменники криптовалюты в 2023 году;
2. Платежные системы: обзор популярных электронных платежных систем в 2023; : рейтинг лучших электронных кошельков топ лучших 2023;
3. P2P-платформы: лучшие P2P-обменники криптовалют.

Все больше пользователей выбирают обменивать криптовалюты не на криптобиржах . Внебиржевые сделки позволяют:

• Находить любое направление конвертаций;
• Получать выигрышные условия сделки;
• Проводить моментальные сделки по выгодному курсу;
• Быстро использовать полученные активы для тех или иных целей.

Поэтому многие крупные платформы такие как Binance, OKX (OKEX), EXMO и тд. в дополнение к биржевому направлению запускают услуги OTC-трейдинга. С помощью этого они стремятся привлечь крупных клиентов и институциональных клиентов .

1. Binance OTC 🥇

Главная страница OTC-платформы от Binance

• Возможность быстро и безопасно торговать большими суммами (как правило, более 10 BTC);
• Персональный подход, обсуждение условий торговли прямо в чате;
• Большой пул ликвидности на BTC-рынке и рынках альткоинов (даже для не самых популярных монет);
• Доступно 70+ криптовалют (в том числе редкие торговые пары, например, LTC/XRP);
• Возможность торговать монетами, которых нет в списке доступных для OTC-трейдинга (сделать запрос сделки);
• Быстрый расчет без посредников внутри экосистемы Binance;
• Нет необходимости создавать новый кошелек;
• Высокий уровень конфиденциальности: торги недоступны для публичного просмотра на бирже;
• Техническая поддержка для решения вопросов клиентов в индивидуальном порядке.

2. OKX (OKEX) OTC 🥈

OTC-торговля на OKX (OKEX)

• Фиатно-криптовалютная платформа для продажи или покупки виртуальных валют по выбранному курсу и с применением различных способов оплаты;
• Поддерживаемые валюты: USDT, ETH, BTC за CNY, INR, VND. RUB, TRY, PHP, PKR, THB, AUD, SGD, UAN, DRL, IDR, NGN, COP, MXN, ARS, GNS, USD, IQD, BYN, PEN, EGP, KES, ZAR, GRB, EUR;
• Покупка USDT, BTC, ETH, XRP, LTC, BCH, USDK и BSV за RUB, EUR, USD, PLN, BRL и еще 30 национальных валют (через Advcash и Simplex);
• Отсутствие комиссий;
• Центр поддержки.

3. EXMO OTC 🥉

OTC-трейдинг на EXMO

• OTC-Desk для сделок на сумму от $100 000: быстрое исполнение сделок профессиональными брокерами по самым выгодным условиям;
• Заявка на сделку формируется прямо на сайте: Я хочу Купить/Продать…;
• Индивидуальная работа с каждой заявкой, персональный менеджер;
• Стабильность цены;
• Высокий уровень конфиденциальности;
• Профессиональные услуги по риск-менеджменту;
• Консультация и поддержка 24/7.

4. HUOBI OTC

Брокеридж (OTC) на бирже Huobi

• Глобальный сервис с локальными сервисными центрами во многих странах мира;
• Обязательная проверка KYC;
• Покупка криптовалюты за фиатные деньги с помощью кредитной карты и других платежных средств (PayPal, Alipay, банковский перевод);
• Большой список поддерживаемых валют;
• Продвинутые торговые инструменты;
• Активная роль сообщества в вопросах добавления токенов и развития платформы в будущем;
• Высокий уровень безопасности;
• Круглосуточная поддержка клиентов.

5. Kraken OTC

Отдел OTC на криптобирже Kraken

• Персонализированные условия для частных инвесторов и компаний;
• Высокая ликвидность;
• Поддержка фиатных валют (USD, EUR, CAD, GBP, JPY, CHF) и популярных цифровых токенов (XBT, ETH, USDT, XMR, ETC и тд);
• Персональное обслуживание для каждого внебиржевого клиента;
• Доступ к аналитическим материалам: ежедневные обзоры сделок и рынков, экспертные мнения о текущей ситуации и прогнозы;
• Глобальное покрытие и доступность 24/7.

Кто торгует на OTC платформах

Внебиржевая торговля привлекает в первую очередь крупных игроков рынка, которые хотят купить или продать большое количество активов . За счет фиксированной цены они проводят сделки без проскальзывания цены, что положительно сказывается на доходности.

OTC-трейдинг предполагает сделки на крупные суммы

Чаще всего продавцами на OTC-платформах являются крупные майнеры , которые продают намайненные монеты институциональным инвесторам. Благодаря внебиржевому трейдингу, они могут ликвидировать свои запасы цифровых валют, продав их напрямую заинтересованной стороне и минуя централизованных посредников (криптобиржи).

Другими словами, в крупных сделках с цифровыми активами очень часто фигурирует OTC-трейдинг.

Купить криптовалюту на большую сумму можно и на традиционной бирже. Однако, вы можете столкнуться с тем, что нужного вам объема на бирже может просто не оказаться. Во-вторых, фиксированной цены при сделках на централизованных биржах нет, поэтому по мере выполнения сделки котировки могут меняться не в лучшую для вас сторону.

В случае внебиржевых сделок вы договариваетесь о фиксированной цене и минимизируете возможность проскальзывания цены. Кроме того, OTC-трейдинг позволяет заключать сделки с высоким уровнем конфиденциальности . Транзакции не отображаются публично в биржевом стакане, а только в личном кабинете пользователя.

OTC брокеры стремятся привлечь крупных клиентов с большими торговыми оборотами, предлагая персональное обслуживание и менеджера, выгодные торговые условия и другие бонусы. ✅

Как происходит внебиржевая торговля криптовалютами

Первым шагом внебиржевой сделки является поиск контрагента . Быстрее и надежнее делать это через проверенные OTC площадки (список найдете выше). После выбора брокера для проведения сделки вне рынка вы обсуждаете с ним условия: какой актив и сколько вы хотите купить/продать, сроки, желаемую цену и тд. И тот начинает поиск контрагента, который будет отвечать вашим требованиям.

Поиском контрагента для вашей сделки на внебиржевом рынке занимается брокер

По вашей заявке брокер предложит вам персональные условия , которые зависят от того, насколько крупный ваш заказ (то есть насколько вы желанный клиент для брокера), какая актуальная ситуация на рынке, сколько предложений доступно для сделок с выбранным активом и тд.

Например, вы хотите купить Эфириум. 👉 Сначала вы пополняете свой счет для внебиржевой торговли . Когда условия будут согласованы, вы отправляете продавцу эфиров средства для покрытия покупки, используя доступный платежный способ. Продавец отправляет вам купленные монеты и получает оплату.

Нужно отметить, что OTC-платформа – это не просто посредник при заключении сделок. Такие сервисы берут на себя ответственность перед своими клиентами , которые рискуют крупными суммами. Во-первых, от внебиржевых клиентов требуется обязательная проверка KYC (know your client) . А некоторые платформы даже имеют специальную лицензию от местного регулятора, и в случае несоблюдения клиентом требований AML (Anti-Money laundering), рискуют ее лишиться.

Как работать с OTC платформами

В предыдущем разделе мы описали схему, как заключать сделки вне рынка. Предлагаем рассмотреть этот вопрос подробнее, на примере конкретной брокерской платформы. Например, нас интересует закупка Эфиров, и в качестве брокера мы выбрали Binance OTC.

OTC Desk

OTC (over-the-counter) означает внебиржевой. Это децентрализованный рынок, на котором две стороны могут торговать криптовалютой без использования обычных торговых механизмов централизованных бирж. При внебиржевой торговле покупка или продажа криптовалюты происходит непосредственно между покупателем и продавцом..

Выступает ли OTCDesk.ru гарантом?

Нет. Мониторинг OTCDesk.ru не является гарантом сделок, проводимых между пользователями и представленными обменными пунктами. Это исключительно информационный ресурс

Что такое «доступно»?

Это количество денег определенной валюты, имеющейся в распоряжении обменного пункта. При совершении операции обменный пункт не может выдать клиентам сумму, больше указанной.

Зачем нужен мониторинг обменников криптовалют?

Мониторинги обменников криптовалют помогают сэкономить время и деньги — найти оптимальный курс для покупки или продажи.

Как купить BTC?

Выберите в выпадающем списке криптовалют BTC, во втором списке выберите средство оплаты (фиат). Перед вами будет спискок бирж, готовых продать BTC

How does crypto OTC actually work?

Over-the-counter (OTC) trading desks like Circle Trade play an essential role in the crypto industry but few people understand why they’re important, how they work, and what separates one from another. As part of our mission to provide you with key market insights, we at Circle Research put together an in-depth look at the relevance, structure and taxonomy of crypto trading desks.

Similar to their counterparts in traditional finance, crypto OTC desks deal in immense volumes with seeming opacity, outside the periphery of the public eye. In this article, we’ll aim to bring clarity to how crypto OTC actually works.

What are OTC markets?

There are two basic ways of organizing financial markets — exchange and “over the counter”, or OTC.

Exchanges such as the New York Stock Exchange or a crypto-equivalent like Poloniex essentially act as mediators between buyers and sellers. Traders post prices they are willing to sell assets for (asks) and others post prices they are willing to buy assets for (bids). When a bid and an ask overlap, the exchange facilitates the trade. All trades happen out in the open and the prices that different assets trade for are what you see scrolling across the bottom of CNBC or on a website like CoinMarketCap.

OTC differs in that trade happens directly between two parties, with one of those parties typically being a “desk” — a business dedicated to the buying and selling of a particular asset class. In an OTC trade, two parties agree on a price and then work out the transfer of assets between themselves. This direct medium of exchange is the precise reason such opacity exists within OTC markets — no one beyond the parties involved is privy to the price and volume in which various assets are trading at “over the counter.”

In traditional markets, more US companies’ shares trade OTC (about 10,000) than on the Nasdaq and NYSE combined. Trillions of dollars in bonds, commodities, currencies, derivatives such as the infamous mortgage backed securities influential during the 2008 financial crisis, and scores of other complex financial instruments trade OTC each year. The derivative OTC markets alone account for $600+ trillion in notional value every year.

In short, OTC markets are where the majority of trade within the global financial system takes place.

What is crypto OTC?

Crypto OTC is simply the trading of crypto assets directly between two parties. A trade can be crypto-to-crypto (swapping Bitcoin with Ether for example) or fiat-to-crypto (swapping US dollars for Bitcoin and vice versa).

As with all other OTC markets, trade always occurs between a dedicated trading “desk” and another individual or institution, referred to as a counterparty. In 2018, billions of dollars worth of crypto changed hands over the counter.

Why do crypto OTC desks exist?

Mainly, because buying or selling large amounts of crypto is difficult. For example, If you were to try to buy 500 BTC you would run into a host of issues.

If you attempted to buy it all on one exchange, odds are that no one person is selling 500 BTC at any given time — you would have to buy it from multiple sellers. You’d likely be able to buy the first chunk at the going market rate, but would end up buying the last chunk at a significantly higher price — this is known as slippage. Slippage occurs when you run out of people selling at your desired price, causing you to “slip” further from the original market price.

To avoid slippage, you would be better off spreading your purchase of 500 BTC around multiple exchanges, buying smaller chunks of BTC at the best price available on each exchange. Actually doing this however, would require you to be onboarded with multiple exchanges and even then you would spend a great deal of time executing each individual trade, all while getting charged a transaction fee per trade.

If you went to a type of crypto OTC desk known as a principal desk, they would quote you one price and if you accept, they’ll send you 500 BTC — simple as that. Where and how they get it from is not your problem — it’s theirs. Dealing with the problem of sourcing large amounts of crypto is exactly what crypto OTC desks excel at. Through them, you can buy your 500 BTC all in one shot with no fees, and without doing any of the legwork.

How a principal desk works

Principal is derived from the term, “principal risk.” When you trade with a principal desk, they use their own funds to purchase whatever asset you are buying, assuming risk in the process. This is the model employed by Circle Trade.

Returning to our 500 BTC example, you would start by requesting a quote through a chat application. Next, one of the desk’s traders will respond with a price based on current market rates and conditions — let’s say, $4,000 per BTC. At this point, you can decline, counter or accept. The moment you accept via chat, the desk is obligated to deliver you 500 BTC at $4,000 a piece, per a legal agreement signed during the onboarding process.

At this point, the desk taps into its existing network of major exchanges and other OTC desks and figures out the optimal way of sourcing 500 BTC. Since the desk is using its own funds to buy the 500 BTC they are assuming risk — the risk that the price of BTC will start spiking above $4,000 before they can source all 500 of it.

The aim of the desk is to source the 500 BTC for an average price slightly under $4,000 per BTC in order to make a profit — the difference between the average price the desk obtains it for and the price it sells it to you for is known as a spread.

Once the desk sources your 500 BTC, you’ll receive instructions on where to wire your funds ($2M in this case). The desk will not send the BTC until they receive the wire. In this sense, you risk the desk walking away with your $2M, which is why the reputation of whatever desk you’re dealing with is of critical importance. Once the desk receives the wire, they’ll send you 500 BTC and the trade is complete.

The agency model

There is a second type of OTC desk called an agency desk. Contrary to a principal desk, agency desks do not trade with their own funds and thus, do not assume market risk. Instead of a spread based model, agency desks charge a fee to act as a middleman to broker a deal on behalf of a counterparty.

If you were to buy 500 BTC from an agency desk, you would first fund an account with them and then offer a range you are willing to buy it for. The agency desk will then go and attempt to purchase 500 BTC with your funds at an agreed upon price. In this scenario your risk is that the price of BTC spikes before your agent can complete the purchase and cannot fill your order.

Many companies that offer custody as a service (storing your crypto for you), run agency desks as a value add. Since they are already holding your funds, they will also buy and sell your assets on your behalf. This contrasts to principal desks that typically will only accept fiat or crypto associated with a specific trade.

Who trades crypto OTC?

Simply put, anyone who wants to quickly and easily buy or sell large amounts of crypto. This can be high net worth individuals, institutions, VC and hedge funds that invest in crypto markets. OTC desks also frequently trade with each other, when for example, one desk has a counterparty looking to buy a particular asset and another desk has a seller.

With the growth of the industry and asset class, the types of counterparties OTC desks trade with has become more diverse over the years. As ICOs took off in 2017, large amount of funds were being raised in Ether and project founders commonly used OTC desks to convert Ether into fiat to pay day-to-day expenses. Miners — the people who get paid in newly minted crypto to run computers that secure networks like bitcoin — use OTC desks to convert crypto into their local fiat currencies in order to pay expenses. Similarly, an exchange that collects fees in crypto will trade OTC to convert back into fiat or increasingly, into stablecoins like USDC.

The future of crypto OTC

Five years ago, crypto OTC desks did not exist with the structure and scope that they do today. Now there are multiple desks operating on a global scale, trading billions of dollars a year — a reflection of how much this industry has grown since the bitcoin network launched ten years ago.

While the billions of dollars that crypto OTC desks handle annually pale in comparison to the trillion dollar volumes of traditional OTC counterparts, there remains tremendous room for growth. As existing crypto assets grow and as new ones are introduced, OTC desks like Circle Trade will be there behind the scenes, keeping the markets moving.

Thanks to Bea O’Carroll, Nick Gustafson, Cody White & Yinfeng Shao of Circle Trade for helping inform this article.

If you want to learn more about crypto OTC desks, check out this Flippening podcast from Nomics Crypto, that also helped inform this article.

For more research and insights, subscribe to Circle Research.

Reports, market insights, and other information (“Information”) provided by Circle Internet Financial Limited (“Circle”) or its affiliates have been prepared solely for informative purposes and should not be the basis for making investment decisions or be construed as a recommendation to engage in investment transactions or be taken to suggest an investment strategy in respect of any financial instruments or the issuers thereof. Information has not been prepared in accordance with the legal requirements designed to promote the independence of investment research and is not subject to any prohibition on dealing ahead of the dissemination of investment research under the Market Abuse Regulation (EU) No 596/2014. Information provided is not related to the provision of advisory services regarding investment, tax, legal, financial, accounting, consulting or any other related services and is not a recommendation to buy, sell, or hold any asset. Information is based on sources considered to be reliable, but not guaranteed, to be accurate or complete. Any opinions or estimates expressed herein reflect a judgment made as of the date of publication, and are subject to change without notice. Trading and investing in digital assets involves significant risks including price volatility and illiquidity and may not be suitable for all investors. Circle and its affiliates trade and hold positions in digital assets and may now or in the future trade or hold a position in an asset that is the subject of Information provided. As a result, Circle or its affiliates may be subject to certain conflicts of interest in connection with the provision of Information. Circle will not be liable whatsoever for any direct or consequential loss arising from the use of this Information.