Валютная переоценка как избежать

Вместо покупки ETF за рубежом, вы можете купить все (или почти все) иностранные акции, составляющие индекс, на СПБ бирже в соответствующих долях, и таким образом сформировать свой ETF самостоятельно и без ежегодной комиссии ПИФа (ETF)(0,2-1%).

Плюшкой станет налоговый вычет, если вы продержите акции более 3-х лет на обычном брокерском счету. Этот вычет распространяется и на иностранные акции, торгующиеся на СПБ бирже. Вычет предоставляется в размере 3 млн. * количество лет нахождения в собственности ценных бумаг (изложил упрощенно).

Учитывая, что вы собираетесь инвестировать в течение 30 лет, налоговый вычет у вас будет (30*3 млн = 90 млн. руб.). Предполагаю, что со временем вследствие обесценения рубля сумму налогового вычета также увеличат. Такой суммы налогового вычета большинству инвесторов хватит, что бы не платить НДФЛ с пенсионного портфеля.

2. Покупка иностранных акций на СПБ бирже через ИИС (индивидуальный инвестиционный счет)

У большинства брокеров купить на ИИС иностранные акции вы не сможете. По некоторым данным, такую возможность предоставляют только Тинькофф и БКС.

Суть в том, что прибыль, полученная по счету ИИС, не будет облагаться НДФЛ, если вы продержали ИИС более 3-х лет и не пользовались вычетом на взносы. И в этом случае с иностранного пенсионного портфеля НДФЛ вы не заплатите.

Валютная переоценка: как не платить лишние налоги

В марте российские инвесторы стали распродавать свои американские активы, чтобы снизить геополитические риски в своих портфелях. Многие из них закрылись в минус. Тем не менее на следующий месяц они обнаружили, что им начислили налоги из-за валютной переоценки. Что это такое и как не попасть в эту ловушку?

Ситуацию конца февраля-начала марта для российских инвесторов иначе как турбулентной назвать сложно. Российский фондовый рынок после начала «спецоперации»* России на Украине обвалился на треть, однако беспокойство инвесторов вызывали не только российские бумаги, но и иностранные — зарубежные брокеры начали предупреждать клиентов о возможной блокировке счетов, а клиентам российских брокеров, которые попали под санкции, пришлось срочно закрывать позиции под угрозой заморозки активов. Многие инвесторы продали свои американские акции за доллары, фиксируя убытки. Однако с точки зрения российского налогового законодательства с финансовым результатом таких инвесторов не все так однозначно.

«Согласно налоговому отчету, я не только не потеряла, но заработала в этом марте на фондовом рынке аж полмиллиона рублей (515 000 рублей). И начислен налог 67 000 рублей», — жалуется консультант по инвестконтенту Кира Егорова. По ее словам, у большинства ее знакомых сейчас висит на брокерском счете «нехилый такой налог на доходы, которые они якобы получили в этом году от торговли на бирже», хотя портфели «в жесточайшем минусе на 30%, 40%, 50%».

В марте Кира начала продавать свои иностранные акции и выводить доллары на банковский счет. Многие долларовые позиции, по ее словам, пришлось закрывать в минус. При этом почти весь март биржевой курс рубля был выше 100 рублей за доллар, и долларовые акции, даже проданные с минусом, при рублевой переоценке давали положительный финансовый результат. «Хотя в реальности в рубли эти доллары (после продажи акций) никто не переводил», — отмечает Егорова.

Что такое валютная переоценка

Согласно Налоговому кодексу, инвесторы должны платить НДФЛ (налог на доход физических лиц) с прибыли от инвестиций в рублях, вне зависимости от того, в какой валюте торгуются их активы. Для расчета налоговой базы используется валютная переоценка, то есть пересчет результата от купли/продажи ценных бумаг, согласно официальный курсу ЦБ, по состоянию на даты покупки и продажи актива. Если инвестор купил акцию за $100 и продал за $90, то он зафиксировал убыток. Но если при покупке доллар стоил 50 рублей, а при продаже 100 рублей, то с точки зрения налоговой инвестор заработал 4000 рублей (по формуле $90*100 — $100*50), которые облагаются налогом по ставке 13%.

«Такие ситуации были в нашей практике, и не раз, — говорит персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Артур Беджанов. — Один из наших клиентов купил 4 января 100 акций американского производителя микрочипов AMD по цене $145, а продал 4 марта по цене $109, получив убыток в размере $3600». За это время курс ЦБ доллара вырос с 74,2 рубля до 111,7 рубля. Таким образом, на покупку 100 акций AMD клиент потратил 1 077 242 рубля, а с продажи акций получил 1 218 144 рублей. В результате получил прибыль в размере 140 902 рублей и должен заплатить налог в размере 18 317,27 рубля.

Беджанов обращает внимание, что валютная переоценка может иногда, наоборот, уменьшить налоговую базу. «Один из наших клиентов купил 4 марта 200 акций Exxon Mobil по цене 82$, а продал 4 мая по цене 91$, в результате получив прибыль в размере 1800$», — рассказывает Беджанов. За это время курс ЦБ доллара к рублю упал с 111,7564 рубля до 71,0237 рубля. Таким образом, на покупку 200 акций Exxon Mobil клиент потратил 1 832 804,96 рубля, а с продажи получил 1 292 631,34 рубля, в результате зафиксировав убыток 540 173,62 рубля. «Кроме того, что инвестор не должен платить налог с этой сделки, он может сальдировать этот убыток с прибылью по другим операциям», — резюмирует брокер.

Когда еще важно помнить о валютной переоценке

Валютная переоценка также может влиять и на другие аспекты услуг на фондовом рынке, в частности на размер комиссий за управление или успех в рублевом выражении, обращает внимание Беджанов. Колебания курса валюты увеличивает или уменьшает стоимость портфеля иностранных ценных бумаг в рублях, а следовательно, и размер комиссии за управление. «Если комиссия за успех рассчитывается исходя из рублевой стоимости портфеля, то здесь тоже могут возникнуть ситуации разной степени приятности. Так, при росте курса доллара возникнет прибыль в рублях, с которой будет взята комиссия за успех, даже если активы в портфеле не изменились в цене», — объясняет Беджанов.

Также инвестору стоить помнить о валютной переоценке, когда он использует валютные активы в качестве обеспечения по другим операциям на фондовом рынке, говорит Беджанов. В отдельных ситуациях величина этого обеспечения может пересчитываться в рубли, например, если приобретаются российские акции, номинированные в рублях, под залог иностранных, номинированных в валюте, объясняет персональный брокер. Он предупреждает, что изменение курса может влиять на размер обеспечения, в случае снижения которого могут возникнуть проблемы и убытки в связи с принудительным закрытием позиций.

Как избежать потерь от валютной переоценки

В описанном случае, даже если инвестор продаст сейчас валюту по 60 рублей и задекларирует убыток от продажи валюты, согласно Налоговому кодексу, это разные налоговые базы, просальдировать их нельзя, говорит инвестиционный консультант ФГ «Финам» Иван Дубинин.

Курсовые разницы возникают только тогда, когда актив продается или погашается, — пока он «на балансе», налоговая база не меняется (без учета купонов и дивидендов), указывает руководитель дирекции налогового сопровождения инвестиционной деятельности УК «Альфа-Капитал» Константин Асабин. Долгосрочное владение дает инвестору существенные налоговые льготы: продажа допущенных к российским торгам бумаг (включая ОПИФы и БПИФы) после трех лет непрерывного владения дает право на вычет с прибыли до 9 млн рублей, а продажа российских или иностранных акций после пяти лет с некоторыми исключениями, в принципе, не приведет к налогообложению НДФЛ, объясняет Аcабин. Соответственно, и о валютной переоценке можно не беспокоиться. Еще один путь — индивидуальные инвестиционные счета типа Б, которые позволяют не платить 13-процентный налог с дохода от инвестиций (при этом вычет можно получить только при закрытии счета и не раньше чем через три года после открытия).

Одним из решений для минимизации налоговых последствий валютной переоценки может стать сальдирование и перенос убытков — это позволяет уменьшать налог тогда, когда у одного брокера или управляющего сформировались убытки, а у другого — прибыль, причем последний удержал НДФЛ, который можно частично или полностью вернуть, предлагает решение руководитель дирекции налогового сопровождения инвестиционной деятельности УК «Альфа-Капитал» Константин Асабин. Кроме того, продолжает эксперт, убытки прошлых периодов, полученные по обращающимся инструментам, можно использовать и переносить на будущее, также возвращая удержанные агентом налоги. В обоих случаях инвестору нужно будет подать налоговую декларацию, отмечает Аcабин.

* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением» «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.

Последние новости:

"Альфа-Капитал" взял под опеку быка Гаврюшу из Московского зоопарка

Осторожно: валютная переоценка акций (еврооблигаций) или дополнительные налоги

Может ли инвестор, получив на бирже убыток, попасть на налоги?

Как можно потерять деньги, если цена на купленный актив не изменилась (или даже выросла)?

Законно ли, получив на инвестициях прибыль — заплатить налог не по ставке 13%, а выше?

Думаете чушь какая-то. А вот и нет.

Во всем этом виновата валютная переоценка.

Валютная переоценка простыми словами

Как это работает? На примере.

Вы купили иностранные акции на сумму в 1 000 долларов. При курсе $1=50 RUB

Через год, при продаже акций вы получаете уже 1 200 баксов. При курсе $1=70 RUB

Какая ваша прибыль? И сколько налогов нужно будет заплатить?

Задачка для 1-го класса.)))

Чистая прибыль: 200 баксов или 20%.

Налог на прибыль в РФ — 13%. Соответственно, удержат 26 долларов.

Если перевести в рубли, получаем:

• прибыль: $200 х 70 р = 14 000 рублей
• налог на прибыль: 14 000 р х13% = 1 820 рубля

С точки зрения логики — рассуждение правильное. Но с точки зрения законодательства — абсолютно неверное.

Как вы посмотрите на то, что реальный налог будет почти в 2,5 раза больше! И составит 4 420 рублей. Получаем ставку налога — более 30% на валютный доход!

Спасибо валютной переоценке!

Что такое валютная переоценка?

1. Налог на прибыль в 13% взимается с положительного финансового результата инвестора.
2. Финансовый результат по операциям (или налогооблагаемая база) — это доходы по операциям за вычетом понесенных расходов (типа купил за $100, продал за $120).
3. При подсчете налогооблогаемой базы, выраженной в иностранной валюте, необходимо сделать перерасчет в рубли. И (самое важное), по курсу ЦБ на день получения дохода (продажи актива). Аналогично с расходами. Берется курс рубля на дату покупки ценных бумаг.

Из примера выше получаем:

• Затраты на покупку акций — составили 50 000 рублей (1 000 баксов по 50 рублей).
• Доход от продажи — 84 000 рублей (1 200$ по 70 рублей)
• Чистая рублевая прибыль = 34 тысячи.

Налог на прибыль (13% от 34 тыс. руб.) = 4 420 рубля. Или 63 доллара. Получаем 31% налога от прибыли в 200 баксов.

Мне одному кажется, что это как-то несправедливо?

Чем еще опасна валютная переоценка?

Самый простой пример.

Валютная стоимость иностранных акций — снизилась. Но в тоже время — вырос курс доллара.

И что может получиться? В долларах вы получили убыток. Но в рублях у вас образовалась прибыль, с которой вы должны заплатить налоги.

Пример.

• Покупаем акции за 1 010 (при курсе 55 рублей за доллар).
• Продаем за 1 009 (при курсе 65 рублей за доллар).
• Доход от реализации отрицательный -1$.
• Доход от валютной переоценки положительный +10 035 рублей.

Итого: налог на прибыль — +1 304 рубля (13% от 10 035).

Справедливости ради стоит отметить, что верна и обратная ситуация.

При росте стоимости валютного актива и одновременным падением курса доллара, за счет валютной переоценки, можно полностью уйти от налогообложения.

Правило валютной переоценки действует для всех ценных бумаг, кроме еврооблигаций МинФина.

С 01.01.2019г. освобождается доход в виде курсовой разницы от уплаты НДФЛ при продаже (погашении) еврооблигаций Министерства Финансов, номинированных в иностранной валюте.

По простому. Рублевая прибыль (и налог с нее) будет пересчитываться по курсу ЦБ на день продажи (погашения) бумаг. Независимо от курса доллара на день покупки.

Купил еврооблигацию за 1 000 долларов, продал за 1 001. Прибыль = 1 доллар. Переводим по текущему курсу (на день продажи) в рубли. Все.

Второй неприятный момент — это так называемый налог на ослабление рубля

При ослаблении национальной валюты (а статистически, доллар на длительных периодах всегда укрепляется против рубля) — инвестор будет вынужден будет платить бОльший налог на прибыль. Получаем своеобразный налог на инфляцию или обесценение рубля. Чем больше рубль слабеет, тем «типа больше» будет ваша прибыль. И тем больше нужно будет в итоге заплатить налогов.

За последние 20 лет рублевая инфляция — около 7%. По доллару — примерно 2%. Разница — 5%. Получается каждый год, инвестор будет дополнительно попадать на налог в 0,65%. Кажется немного. Но в некоторых случаях это будет очень серьезные потери.

Яркий пример — это покупка иностранных активов, на длительный срок (например, самостоятельное накопление на пенсию). В среднем при такой схеме, через 20 лет, за счет валютной переоценки инвестор потеряет дополнительно 15% прибыли в виде налогов. Помимо стандартного налога в 13%.

Если в деньгах. При вложении $100 000 на 20 лет, дополнительные потери от валютной переоценки составят 8 300 баксов.

Что в результате?

1. На рост стоимости активов.
2. На рост курса иностранной валюты.

Как сэкономить деньги на валютной переоценке?

Не продавать бумаги. Помните, как бы сильно не выросли ценные бумаги из вашего портфеля, пока вы не продали их — налог платить не нужно. Рост стоимости активов — это бумажная прибыль. В будущем, по мере необходимости, можно продавать часть бумаг. Попадая на небольшой процент налога на прибыль (и валютную переоценку). Но в большинстве случаев — и этого можно избежать, благодаря налоговым льготам.

ИИС типа Б. Покупка валютных активов на инвестиционном счете второго типа, дает налоговую льготу в виде освобождение от налога на прибыль с операций купли-продажи. В том числе и от валютной переоценки.

Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ). Владей бумагами более 3-х лет. И за каждый год дается льгота в 3 миллиона на освобождение от налога на прибыль. То есть за минимально необходимую трехлетку инвестор уже получит льготу на 9 (ДЕВЯТЬ) миллионов.

ИИС первого типа (с вычетом на взнос). Главная фишка ИИС — возврат 13% от внесенной на счет суммы. Но в тоже время, можно совместить его с ЛДВ. При закрытии ИИС — не продавать бумаги, а перенести их на обычный брокерский счет. Выждать нужное время — и получить льготу на долгосрочное владение. Подробно писал в этой статье.

Важно понимать! Вышеперечисленные налоговые льготы доступны только для ценных бумаг (акций, облигаций, ETF), купленных на российских биржевых площадках (Московская биржа и СПБ). Покупка ЦБ через иностранных брокеров или на внебиржевом рынке (СПБ) не дает налоговых послаблений. И в этом случае уйти от валютной переоценки при продаже активов не получится.

Налоговая оптимизация: как сэкономить на валютной переоценке?

В соответствии с российским законодательством доход в иностранной валюте для целей налогообложения пересчитывается в рубли по курсу Банка России, действовавшему на дату получения дохода (на дату фактического осуществления расходов). И если вы инвестировали в тот или иной инструмент $1000 при курсе 59 рублей, а потом продали его при курсе 70 рублей, то придется заплатить налог 13% с разницы. Иногда, особенно для консервативных стратегий, при существенном росте курса налог на разницу может существенно сократить доходность вложений. Но не нужно печалиться: есть множество способов законным образом сократить или свести на нет этот налог, и сегодня речь пойдет про основные варианты.

Индивидуальный инвестиционный счет типа Б. Если вы в рамках такого счета приобретете любые доступные на российском рынке валютные активы (например, еврооблигации или акции иностранных эмитентов на Санкт-Петербургской бирже) и держите их на счете 3 года, то на выходе весь финансовый результат, включая возможную курсовую разницу, будет освобожден от налогообложения. Правда, в рамках ИИС можно вносить только рубли, но никто не мешает вам купить доллары уже внутри счета. Также есть ограничение размера инвестиций, подпадающих под налоговые льготы, — 400 000 рублей в год, но с 2018 года в первый год можно будет внести уже 1 млн рублей. И еще ограничение — вам доступны только инструменты российского рынка, но и здесь есть варианты для валютных инвестиций.

Перенос убытков прошлых лет на прибыль текущего года. Если у вас были убытки от работы на фондовом рынке начиная с 2010 года, но не более, чем за 10 предыдущих лет, то вы можете уменьшить налогооблагаемую прибыль, включая курсовую разницу, на эту сумму, но только в соответствии с правилами сальдирования (то есть что с чем можно сложить). Так, если вы получили убыток от работы с акциями, скажем, в 300 000 рублей, а за текущий год зафиксировали прибыль в 500 000 рублей, включая прибыль из-за роста курса, то налог 13% можно будет заплатить лишь с 200 000 рублей.

Инвестиционный вычет при владении бумагами, которые обращаются на организованном рынке, от 3 лет. Если вы, к примеру, купили акции американской компании, вложив $100 000, а потом продали их через 3 года владения за $150 000, то вы имеете право сократить налогооблагаемую прибыль на 9 млн рублей, а при владении свыше 3 лет — на 3 млн рублей за каждый дополнительный год. К примеру, бумаги были куплены при курсе 50 руб./долл., а проданы при курсе 70 руб./долл., тогда налогооблагаемая база равна 5,5 млн рублей (150 000* 70 – 100 000* 50 = 5 500 000). Однако бумагами владели 3 года, так что инвестор имеет право на вычет 9 млн рублей; налогооблагаемая база этой суммы, так что за этот год налог на доходы вообще платить не нужно. Но это действует только для бумаг, купленных 1 января 2014-го и позже. Помним о том, что вычет применяется к:

• ценным бумагам, допущенным к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;
• инвестиционным паям открытых паевых инвестиционных фондов, которыми управляют российские компании.

Инвестиции через программы инвестиционного и накопительного страхования жизни. Вы можете оформить полис инвестиционного или накопительного страхования жизни в валюте (взносы при этом вы все равно будете делать в рублях по курсу ЦБ на день взноса). И по дожитию до конца программы прибыль по ней будет облагаться налогом 13% не со всего размера, а лишь с превышения ставки рефинансирования, действующей на период полиса. Например, вы инвестировали в программу инвестиционного страхования жизни рублевый эквивалент $50 000, курс был 50 руб./долл., то есть вы внесли 2,5 млн рублей. А на выходе через 5 лет получили, например, 4 млн рублей с учетом курса и заработанной прибыли. Допустим, ставка рефинансирования (ключевая ставка) была на протяжении всего периода 10%. При доходности на этом уровне вы бы на выходе получили чуть более 4 млн рублей. Ваша фактическая выплата — как раз ровно 4 млн. Значит, с нее, несмотря на прирост курса, налог взят не будет. Но помните, что это правило применяется только к программам страхования жизни, которые по российскому законодательству считаются страховыми, то есть открыты в компаниях, имеющих лицензию на страховую деятельность в РФ. Также помните, что подобное налогообложение не касается пенсионных программ в страховых компаниях. О них — чуть ниже.

Инвестиции через пенсионные (рентные) программы страхования жизни. Этот вид страхования жизни вынесен в отдельный вид из-за отличающегося налогообложения по сравнению с инвестиционным и накопительным страхованием. Так, выплаты по таким программам вообще не облагаются налогом, даже если курс валюты, в которой эта программа оформлена, невероятно вырос к рублю, но только если такая программа заключена инвестором в пользу самого себя и выплаты происходят не ранее наступления пенсионных оснований по законодательству РФ. Если же такую программу инвестор сделает в пользу третьего лица, либо такая программа сделана юрлицом/иным физлицом в пользу инвестора, то со всей суммы выплат будет взиматься налог 13%. Такой тип программ подходит инвесторам, которые копят на пассивный доход к пенсии, причем привязанный к иностранной валюте.

Для крупных капиталов также можно рассмотреть варианты инвестиций через зарубежные контролируемые иностранные компании (КИК), которые имеют более льготное законодательство определения налогооблагаемой прибыли по сравнению с РФ. Ведь по российскому законодательству, если в стране КИК есть соглашение об избежании двойного налогообложения с РФ и финансовая отчетность компании подлежит обязательному аудиту по местному закону, то прибыль до налогообложения определяется по законам страны КИК, а не РФ.

Как видите, вполне можно повысить доходность ваших инвестиций в иностранной валюте, оставаясь в рамках правового поля. Ну а если все эти варианты к вам не применимы, тогда вам нужно будет просто контролировать ваш портфель, особенно его валютную составляющую, чтобы отслеживать доходность и влияние курсовой разницы на финансовый результат. И вовремя корректировать стратегию.