Экономист предсказал резкий обвал курса доллара к концу года
Курс рубля пока что вызывает вопросы.
В августе 2023 года Bloomberg включил российскую валюту в тройку самых слабых в мире – наряду с турецкой лирой и аргентинским песо. За год рубль просел по отношению к доллару на 24 процента, достигнув уровня марта прошлого года, что и стало причиной незавидного лидерства.
Российское правительство пытается поддержать курс национальной валюты: в частности, подписан указ об обязательной продаже валютной выручки компаниями-экспортерами. Эксперты говорят, что это будет не единственная мера по укреплению рубля, но какие еще будут действия в этом направлении, пока непонятно.
На 19 октября 2023 года курс доллара составляет 97,48 рубля за вечнозеленую единицу. Евро стоит 102,71 рубля. Однако к концу года, вполне возможно, российская валюта все-таки укрепится, причем оптимистичный прогноз предсказывает довольно резкое падение доллара.
В частности, финансовый эксперт и кандидат экономических наук Владимир Григорьев считает, что на фоне президентского указа о продаже валютной выручки курс доллара может составить 90 рублей. Но это – оптимистичный прогноз.
«Я думаю, к концу года возможно укрепление до 90 рублей за доллар», – говорит экономист. Евро в таком случае будет стоить порядка 96-97 рублей – по нынешним временам кажется, что вполне неплохо.
Примерно о таком же укреплении рубля говорил глава Минэкономразвития Михаил Решетников: он заявил, что курс доллара стабилизируется и остановится на уровне 90-92 рубля – порядка 90,1 рубля в 2024 году, а в следующем подрастет еще на рубль.
Правда, прогнозы Решетникова оправдываются далеко не всегда. К примеру, на одном из совместных с Минфином заседаний он заявил, что в нынешнем 2023 году курс рубля будет порядка 76,5 за доллар. Однако сейчас это кажется фантастикой.
А мы напомним, что в 2008 году доллар стоил порядка 28-29 рублей. Такой курс нам уже никто не вернет, так что остается только грустно вспоминать.
Купить нельзя продать: отменят ли валютные ограничения в марте 2023-го
Центробанк продлит ограничение на снятие и продажу иностранной валюты и после 9 марта 2023 года, уверены опрошенные «Известиями» эксперты. По их мнению, главным образом отмене всех лимитов поспособствует снятие санкций против России. Нынешнее решение регулятора было ожидаемо рынком, поэтому рубль не отреагировал на него. В ближайшие месяцы на курс нацвалюты будут влиять запуск нового бюджетного правила, восстановление импорта и разгорающиеся энергетические и продовольственные кризисы, констатировали эксперты. Они прогнозируют дальнейшее ослабление рубля осенью до 65, а к концу года — до 70 за доллар.
В ожидании оттепели
Центробанк продлил ограничение на снятие гражданами наличной валюты еще на полгода — до 9 марта 2023-го. Сохранен и лимит на их вывод: сумма по-прежнему не должна превышать $10 тыс. и столько же в евро независимо от валюты вклада или счета. Об этом регулятор сообщил 1 августа. Граждане, которые еще не успели воспользоваться этой возможностью, могут снять деньги, поступившие только до 9 марта этого года, напомнили в Банке России. Соответственно, те кто уже исчерпал лимит, снова обналичить доллары и евро не смогут. Остальные средства, как и прежде, доступны в рублях по рыночному курсу на день снятия.
ЦБ впервые ввел лимит на вывод наличной валюты 9 марта 2022 года сроком на полгода. Изначально вне зависимости от валюты счета деньги выдавались только в долларах США в кассах банков, а с 11 апреля — стали доступны и в евро.
До весны следующего года также остаются в силе ограничения на покупку валюты: банки могут продавать гражданам только евро и доллары, поступившие в их кассы после 9 апреля, отмечается в сообщении ЦБ. При этом на продажу денежных единиц других стран ограничений нет. Кроме того, регулятор продлил лимит в отношении юридических лиц-резидентов: им разрешается получать валюту на командировочные расходы в сумме не более $5 тыс. или такой же суммы в эквиваленте в евро, фунтах стерлингов, японских иенах. Выдача всех этих валют компаниям нерезидентов запрещена, а по другим валютам — для них ограничений нет, как и для российских бизнесменов.
Центробанк вынужден сохранять указанные и другие ограничения в связи с действующими против России санкциями, которые запрещают отечественным фининститутам приобретать наличную валюту западных стран, объяснили в регуляторе свое решение.
Ранее 22 июля глава ЦБ Эльвира Набиуллина анонсировала продление введенных весной лимитов на выдачу и продажу наличной валюты. Поэтому решение Банка России было вполне ожидаемо, сошлись во мнении опрошенные «Известиями» аналитики. Это наглядно видно и по тому, что курс рубля фактически не отреагировал на эту новость, считает начальник отдела индивидуальных инвестиционных решений «Открытие Private Banking» Кирилл Дегтярев. При запуске торгов на Мосбирже курс составлял 61,3 руб./ $, а на закрытии — 60,4.
По словам эксперта, основной фактор для отмены действующих запретов — снятие санкций и начало физического завоза наличной валюты в страну. Пока же оттепели в отношениях недружественных стран с РФ не видно, констатировал эксперт, добавив, что ограничение могут быть продлены и после марта 2023-го.
Сейчас видится маловероятным снятие ограничений западных стран и их союзников на ввоз в Россию банкнот иностранных валют, отметил эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
Аналитик группы «Финам» Андрей Маслов согласен, что пролонгация ограничений зависит от хода спецоперации на Украине. Но даже в случае разрешения конфликта экономика РФ будет нуждаться в контроле еще продолжительное время, добавил он.
Учесть все риски
Держать на счетах валюту, на которую распространяется комиссия банка или брокера, в условиях сохранения действующих ограничений и лимитов совершенно невыгодно: логичнее обменять ее на те же юани или рубли, отметил аналитик «Финама» Андрей Маслов. По его словам, хотя доллар и евро остаются в сознании россиян защитой от возможных турбулентностей еще с 1990-х, для большинства держать валюту в текущей ситуации не очень разумно.
При этом валюты дружественных стран — рисковые, и при вложении в них нужно исходить из риск-профиля инвестора, предупредил эксперт. Доллары США можно обменять на безналичную валюту дружественных стран, например гонконгский доллар, согласен Дмитрий Бабин из «БКС Мир инвестиций» .
В то же время наличные доллары остаются более надежными, чем безналичные, полагает Кирилл Дегтярев из «Открытия». Он отметил: существует риск наложения санкций США на Национальный клиринговый центр, что может в результате повлечь за собой ограничение хождения безналичного доллара в России и ограничение на формирование его курса по рыночным механизмам. Это, в свою очередь, способно повлечь за собой принудительную конвертацию безналичных долларов в рубли по неконтролируемому курсу. В этом плане покупка наличной валюты позволяет избежать такого риска, но есть и издержки: деньги надо как-то хранить, потери от инфляции неизбежны и нет какого-либо дохода от такой формы инвестирования, указал он.
По оценкам аналитиков, в дальнейшем нацвалюта продолжит постепенно сдавать позиции. Рубль будет слабеть в ожидании нового бюджетного правила, в рамках которого возобновятся покупки инвалюты за счет нефтегазовых сверхдоходов госбюджета, уверен Дмитрий Бабин: когда всё это заработает вместе с постепенным восстановлением импорта, давление на него увеличится. Власти в июле анонсировали запуск нового бюджетного правила, но пока не уточнили его детали.
Также ослаблению рубля будут способствовать дальнейшее снижение ключевой ставки и спад притока валюты в страну вследствие ожидаемого уменьшения цен на нефть и газ в мире из-за глобальной рецессии, отметил главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.
Курс пары USD/RUB на конец III квартала составит 65 рублей, по итогам 2022-го — 73, спрогнозировал директор офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка Евгений Кошелев. Михаил Васильев из Совкомбанка полагает, что рубль к концу года будет постепенно двигаться к диапазону 65–70 по отношению к доллару и евро.
В крупных банках — ПСБ, Росбанке, МКБ, Совкомбанке, «Открытии», «Зените» и УБРиР — сказали «Известиям», что продают физлицам валюту. Объема наличных долларов и евро в офисах достаточно для удовлетворения всех запросов клиентов, поделились в «Открытии». Наибольший пик спроса на эти валюты пришелся на вторую половину мая — тогда было начало сезона отпусков, а курсы их падали, что подогрело интерес к покупке, отметили в ПСБ. Там добавили, что в июне и июле интерес стабилизировался. В МКБ и «Зените» уточнили, что видят умеренный спрос на валютно-обменные операции.
Рубль резко укрепился: стоит ли сейчас покупать доллары
Курс доллара все-таки снизился. Центробанку и правительству хватило двух дней, чтобы снизить накал страстей на валютном рынке. На конец среды за доллар давали меньше 95 рублей, за евро – 103 рубля. Таким образом, всего за три дня обе западные валюты снизились на 8 рублей.
Что произошло? И что делать тем, у кого есть кое-какие рублевые сбережения?
ЧТО ПРОИСХОДИТ С КУРСОМ РУБЛЯ: ЭФФЕКТ СТАВКИ И НЕ ТОЛЬКО
На укрепление рубля повлияло сразу несколько факторов:
Во-первых, резкое повышение ключевой ставки Центробанка — с 8,5 до 12% годовых. Она привела к тому, что банки повысили ставки по вкладам (подробнее — см. «Кстати»). И это сделало сбережения в рублях более выгодными. Народ стал покупать меньше валюты, спрос на нее упал и ее «цена» снизилась.
Во-вторых, пригодились и словесные намеки. Власти намекнули валютным спекулянтам и экспортерам, что вот-вот введут ограничения на вывод капитала или жесткие требования продавать почти всю валютную выручку, как это было в прошлом году. Угрозы действие возымели. Курс рубля стабилизировался. Другой вопрос – надолго ли?
СТОИТ ЛИ СЕЙЧАС ПОКУПАТЬ ДОЛЛАР
Большинство экспертов считают, что рубль закрепится в районе 90 – 100 рублей за доллар. И продержится на этом уровне до конца года. Но курс – дело изменчивое. Заскоки или вверх, или вниз могут быть всегда. То есть, мы можем увидеть и 80 рублей за доллар, и возврат к рекордам в 100 рублей и выше.
Курс зависит от многих факторов. Дать точный прогноз невозможно. Однако большинство экспертов считают, что в ближайшие дни курс рубля может еще немного укрепиться. А значит, покупать доллары сейчас не время.
— Приобретать валюту в столь неустойчивых условиях не стоит. Вы можете приобрести доллар сегодня, например, по 100 рублей – дешевле банки вряд ли продадут. А завтра он упадет, предположим, до 90 рублей, и вы на этом проиграете, — объясняет Александр Сафонов, проректор Финансового университета при правительстве РФ.
— Лично я жду доллар по 85 рублей. То есть, ниже 90 рублей — это уже будет интересно для покупки, — считает инвестиционный эксперт Андрей Верников.
По его словам, этому будет способствовать рост доходов от экспорта с одновременным снижением импорта. То есть, по сути, после длительной фазы ослабления рубль перейдет в другую фазу – укрепления.
Но принимать решения о покупке или продаже валюты нужно самостоятельно. Ни аналитики, ни редакция KP.RU за это ответственности не несет. Особенно в нынешней, крайне непредсказуемой ситуации.
КАК И ГДЕ МОЖНО КУПИТЬ ДОЛЛАРЫ И ЕВРО В АВГУСТЕ 2023 ГОДА
Есть два доступных способа – наличный и безналичный. Разберем оба.
Наличные доллары и евро можно купить во многих банках. В крупных городах дефицита иностранной валюты нет и она есть во многих банках (хотя и не во всех). Возможно, придется обойти несколько банков. Другое дело, что на фоне резкого роста стали сильно кусаться курсы обмена. Разница между покупкой и продажей в некоторых банках достигает 10 рублей. Кстати, чтобы найти более выгодный курс, воспользуйтесь одним из сайтов, которые автоматически сравнивают котировки в разных банках: banki.ru, sravni.ru, bankiros и т. д.
— Надо поискать банки, которые предлагают условия хотя бы немного лучше ключевой ставки Центробанка, — советует Александр Сафонов.
Безналичную валюту можно купить на бирже. Через брокерский счет, открытый в любом крупном банке. В этом случае комиссия будет минимальной (ниже 1%). Правда, снять эти доллары или евро в наличном виде не сможете — таково одно из действующих сейчас ограничений ЦБ. Однако ваши безналичные доллары будут расти (или падать) по отношению к рублю вслед за биржевым курсом.
А еще можно перевести их на свой или чужой счет в зарубежном банке. Но такая возможность есть далеко не у всех. Да и комиссии в этом случае тоже кусаются.
Тем не менее, если валюта вам нужна не для зарубежной поездки, а лишь для самоуспокоения, то покупка долларов, евро или юаней на бирже – наиболее простой, быстрый и выгодный путь. В случае чего валюту можно в любой момент продать и получить за нее рубли. Опять же – без лишних комиссионных накруток со стороны банка.
КСТАТИ
Вклады становятся выгоднее
Вслед за ростом ключевой ставки ЦБ российские банки начали поднимать процент по вкладам. Они составляют 12 – 14% годовых. Правда, разместить деньги под такой процент можно лишь на относительно короткий срок — 3 или 6 месяцев. Банки перестраховываются: многие считают, что период повышения ключевой ставки закончился. Теперь – только вниз.
Сценарий – примерно такой же, какой был весной прошлого года. Тогда ЦБ резко поднял ставку. Чтобы остановить и девальвацию, и гиперинфляцию. Когда ситуация стабилизировалась, в ЦБ стали постепенно опускать ключевую ставку. Примерно так же, скорее всего, будет и сейчас.
СЛУШАЙТЕ ТАКЖЕ
ЦБ задрал ставку: почему рубль не отреагировал (подробнее)
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
Курсы доллара и евро резко снизились. Что происходит?
Доллар и евро подешевели к рублю перед внеочередным заседанием Банка России (подробнее)
Подорожают продукты, смартфоны, автомобили: почему на самом деле обрушился рубль и как вырастут цены
Аналитик Муртазин: Смартфоны могут подорожать на 7-8% из-за падения рубля (подробнее)
Читайте также
Возрастная категория сайта 18 +
Сетевое издание (сайт) зарегистрировано Роскомнадзором, свидетельство Эл № ФС77-80505 от 15 марта 2021 г.
ГЛАВНЫЙ РЕДАКТОР — НОСОВА ОЛЕСЯ ВЯЧЕСЛАВОВНА.
ШЕФ-РЕДАКТОР САЙТА — КАНСКИЙ ВИКТОР ФЕДОРОВИЧ.
АВТОР СОВРЕМЕННОЙ ВЕРСИИ ИЗДАНИЯ — СУНГОРКИН ВЛАДИМИР НИКОЛАЕВИЧ.
Сообщения и комментарии читателей сайта размещаются без предварительного редактирования. Редакция оставляет за собой право удалить их с сайта или отредактировать, если указанные сообщения и комментарии являются злоупотреблением свободой массовой информации или нарушением иных требований закона.
АО "ИД "Комсомольская правда". ИНН: 7714037217 ОГРН: 1027739295781 127015, Москва, Новодмитровская д. 2Б, Тел. +7 (495) 777-02-82.
Поздно покупать доллар. Государство уже начало помогать рублю
МОСКВА, 10 окт — ПРАЙМ. Россияне традиционно начинают скупать валюту, как только рубль дешевеет к доллару. «Прайм» разбирается, следует ли торопиться с покупками сейчас или уже стоит подумать о других инструментах защиты своего капитала. 
Рублю не помогает дорогая нефть. Откуда ждать укрепления теперь
Привычка покупать на максимумах
Россияне в сентябре купили иностранной валюты на 39,4 миллиарда рублей, сообщил Банк России. Ослабление рубля началось летом: несколько раз он подходил к психологической отметке до 100 рублей за доллар, и в августе ее «пробил».
Экономисты, которые ожидали, что высокие цены на нефть помогут национальной валюте укрепиться, не попали в свои прогнозы: в сентябре она так и не смогла показать сильное укрепление.
Вместо того, чтобы рассмотреть разные финансовые инструменты защиты от инфляции, россияне до сих пор действуют «по-старинке» — приобретают иностранную валюту в надежде, что она защитит их сбережения, и что позднее они смогут продать ее гораздо выгоднее.
При этом возможности купить валюту ограничены: приходится либо приобретать на бирже, либо у банка, но только в рамках тех остатков, которые есть в наличие. Курс, по которому банки продают иностранную валюту, они устанавливают сами. И на данный момент ЦБ не ограничивает разницу наценки, по сравнению с официальным курсом.
Правда, обычно россияне опаздывают в своих решениях: покупают иностранную валюту в тот момент, когда она уже на максимальной стоимости, и есть все тренды на то, что рубль будет укрепляться, а доллар, соответственно, дешеветь.
Как говорит начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев, сейчас рубль прошел основную часть девальвационного пути.
В понедельник, 9 октября, курс доллара поднимался до 102,35 рубля — максимума с марта 2022 года. Правда уже после середины дня доллар отступил до 98,8. Одна из причин такого падения — национальную валюту поддержал Минфин, который вышел с продажей иностранной валюты на 5,3 миллиарда рублей. 
Нефть по 150 долларов: как война на Ближнем Востоке скажется на ценах
Потенциал укрепления
По словам Евстифеева, все указывает на то, что российская валюта продолжит оставаться волатильной. Но пределы колебаний будут. Власти уже подают сигнал участникам рынка о нежелательности роста курса доллара выше уровня в 100 рублей, поскольку дальнейшее ослабление создаст риски для экономики и финансовой системы, это потребует более высокого значения ключевой ставки Центрального банка.
Слабый рубль не только вызывает недоверие у населения и бизнеса, но и несет инфляционные риски для всей экономики. При этом, как обычно, влияние этих событий будет видно не сразу, а в течение трех-четырех месяцев (если даже государство стабилизирует курс рубля сейчас).
Вероятно, при сохранении давления на рубль могут быть предложены меры, стабилизирующие обстановку на внутреннем рынке.
«Таким образом, покупка валюты на текущих уровнях курсов может быть рискованной, поскольку введение со стороны властей ограничительных мер по оттоку капитала способно укрепить рубль в краткосрочной перспективе», — считает Естифеев.
У рубля в ближайшее время есть потенциал укрепления до 93 рублей и даже ниже, если на экспортных рынках оживится спрос. Поэтому населению стоит подумать о том: какие варианты для сохранения и преумножения своих накоплений у них есть еще в запасе. 
Финэксперт ожидает валютных интервенций ЦБ в ноябре
Если не доллар, то что
Скупка иностранной валюты — не самое рациональное инвестиционное решение при доступных депозитах со ставкой до 13 процентов годовых, считает директор федерального методического центра по финансовой грамотности, доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г. В. Плеханова Денис Перепелица.
Причем, эти рублевые активы, такие как вклады или облигации, уже способны обеспечить двузначную доходность на горизонте одного — двух лет, поэтому могут быть привлекательными для розничных инвесторов.
У инвесторов сейчас есть варианты покупки структурных продуктов с защитой капитала, инвестиций в акции российских компаний, покупка золота на бирже и все еще остается вариант с открытием Индивидуальных инвестиционных счетов, а также сберегательных счетов.
Еще можно обратить внимание на программу долгосрочных сбережений, которая позволит сохранить и преумножить средства с софинансированием государства. В этом году объявлены новые параметры программы, которая будет действовать с начала 2024 года.
В последние полтора года Россия во многом оторвана от мирового финансового рынка из-за санкций западных стран. Бегство в покупку иностранной валюты уже не кажется такой спасительной политикой, как раньше. Но благодаря тому, что за последние годы финансовые рынки разработали множество инвестиционных инструментов, многим пора освоить финансовую грамотность, чтобы в полной мере пользоваться финансовыми продуктами для своей пользы и выгоды.