Прогноз курса Золота на завтра и неделю, месяцы 2023 и 2024
Прогноз курса Золота на завтра и ближайшие дни месяца.
Золото ценно из-за своих уникальных характеристик, обусловливающих его высокую стоимость.
Золото имеет долгую историю использования в украшениях, религиозных артефактах и как символ богатства. Это придает ему особую культурную и эмоциональную ценность. Золото можно считать «безрисковым активом», который сохраняет стоимость в периоды экономической нестабильности, инфляции и геополитических потрясений. Ограниченное количество золота на Земле обусловливает его дефицитность и долгосрочную стабильность в цене.
Золото не подвергается окислению и коррозии, что делает его долговечным и сохраняющим свои характеристики со временем. Золото служит способом защиты капитала, разнообразия портфеля и хеджирования рисков на финансовых рынках. Золото находит применение в электронике, медицинской технике, стекольной промышленности и других технических областях. Высокая стоимость и маленький объем делают золото удобным средством передвижения ценности.
Эти факторы вместе обосновывают высокую ценность золота как ценного ресурса и инвестиционного актива, способного сохранить свою стоимость на протяжении времени.
Цена на золото указана в долларах США за тройскую унцию (стандарный фьючерсный конракт).
Какой прогноз курса Золота на завтра?
Прогноз курса Золота на завтра составляет 1985 долл., минимальный курс 1957, а максимальный 2013 долл. Текущий курс Золота 1964.30. Сегодня курс снижается на 0.2% в сравнении со вчерашним закрытием дня на уровне 1968.30.
Курс Золота вырастет или упадет через неделю?
Прогноз курса Золота через неделю 2036 долл., минимум 2007, максимум 2065 долл. Таким образом, за неделю курс Золота вырастет на 71.7 долл. относительно курса сейчас в 1964.30 долл. Подробнее прогноз по дням на неделю смотрите ниже в таблице.
Прогноз курса Золота на каждый день
| Дата | День | Мин | Курс | Макс |
|---|---|---|---|---|
| 20.10 | пят | 1957 | 1985 | 2013 |
| 23.10 | пон | 1960 | 1988 | 2016 |
| 24.10 | вто | 1947 | 1975 | 2003 |
| 25.10 | сре | 2013 | 2042 | 2071 |
| 26.10 | чет | 2007 | 2036 | 2065 |
| 27.10 | пят | 2022 | 2051 | 2080 |
| 30.10 | пон | 2021 | 2050 | 2079 |
| 31.10 | вто | 2052 | 2081 | 2110 |
| 01.11 | сре | 2066 | 2095 | 2124 |
| 02.11 | чет | 2063 | 2092 | 2121 |
| 03.11 | пят | 2060 | 2089 | 2118 |
| 06.11 | пон | 2054 | 2083 | 2112 |
| 07.11 | вто | 2031 | 2060 | 2089 |
| 08.11 | сре | 2012 | 2041 | 2070 |
| 09.11 | чет | 2001 | 2029 | 2057 |
| 10.11 | пят | 1974 | 2002 | 2030 |
| 13.11 | пон | 1958 | 1986 | 2014 |
| 14.11 | вто | 1948 | 1976 | 2004 |
| 15.11 | сре | 1953 | 1981 | 2009 |
| 16.11 | чет | 1941 | 1969 | 1997 |
| 17.11 | пят | 1940 | 1968 | 1996 |
| 20.11 | пон | 1937 | 1965 | 1993 |
| 21.11 | вто | 1947 | 1975 | 2003 |
| 22.11 | сре | 1960 | 1988 | 2016 |
Прогноз курса Золота на 2023, 2024 и 2025 годы
| Месяц | Мин-Макс | Конец | Итог,% |
|---|---|---|---|
| 2023 | |||
| Окт | 1824-2110 | 2081 | +11.6% |
| Ноя | 1937-2240 | 2209 | +18.4% |
| Дек | 2065-2209 | 2094 | +12.3% |
| 2024 | |||
| Янв | 2026-2094 | 2055 | +10.2% |
| Фев | 2055-2166 | 2136 | +14.5% |
| Мар | 2050-2136 | 2079 | +11.5% |
| Апр | 2031-2089 | 2060 | +10.5% |
| Май | 2044-2102 | 2073 | +11.2% |
| Июн | 2073-2270 | 2239 | +20.1% |
| Июл | 2099-2239 | 2129 | +14.2% |
| Авг | 2129-2274 | 2243 | +20.3% |
| Сен | 2243-2334 | 2302 | +23.4% |
| Окт | 2302-2521 | 2486 | +33.3% |
| Ноя | 2404-2486 | 2438 | +30.7% |
| Дек | 2328-2438 | 2361 | +26.6% |
| 2025 | |||
| Янв | 2250-2361 | 2282 | +22.4% |
| Фев | 2219-2282 | 2250 | +20.6% |
| Мар | 2159-2250 | 2190 | +17.4% |
| Апр | 2114-2190 | 2144 | +15.0% |
| Май | 2065-2144 | 2094 | +12.3% |
| Июн | 2094-2159 | 2129 | +14.2% |
| Июл | 2129-2294 | 2262 | +21.3% |
| Авг | 2191-2262 | 2222 | +19.1% |
| Сен | 2222-2326 | 2294 | +23.0% |
| Окт | 2247-2311 | 2279 | +22.2% |
Через неделю курс Золота подорожает до 2036, а через две недели курс составит 2092 долл. Прогноз курса Золота на завтра 1985 долл., на послезавтра 1988. Курс в течение ближайшего месяца будет торговаться в диапазоне 1964 — 2095 долл., с тенденцией некоторого роста к 1988 долл. от текущего уровня в 1964.
К концу текущего октября курс Золота на бирже ожидаем на уровне 2081 долл., к концу ноября 2209, а в последний день декабря 2094 долл. В перспективе полугода курс Золота вырастет — в апреле 2024 ожидаем 2060 долл. В дальнейшем курс будет подрастать и поэтому через год ориентир в 2486 долл.
В предстоящие два года ожидаем рост курса. В течение двух лет минимальный курс опустится до 2055, а самый высокий курс коснется 2486 долл. Через два года в октябре 2025 прогнозируемый курс составит 2279 долл.
Прогноз уточняется ежедневно.
История прогнозов
09.10.2023
Через неделю курс Золота подешевеет до 1831, а через две недели курс составит 1755 долл. Прогноз курса Золота на завтра 1860 долл., на послезавтра 1858. Курс в течение ближайшего месяца будет торговаться в диапазоне 1740 — 1860 долл., с тенденцией некоторого снижения к 1740 долл. от текущего уровня в 1847.
К концу текущего октября курс Золота на бирже ожидаем на уровне 1768 долл., к концу ноября 1692, а в последний день декабря 1604 долл. В перспективе полугода курс Золота снизится — в апреле 2024 ожидаем 1577 долл. В дальнейшем курс будет подрастать и поэтому через год ориентир в 1904 долл.
В предстоящие два года ожидаем снижение курса. В течение двух лет минимальный курс опустится до 1574, а самый высокий курс коснется 1904 долл. Через два года в октябре 2025 прогнозируемый курс составит 1747 долл.
02.10.2023
Через неделю курс Золота подешевеет до 1788, а через две недели курс составит 1789 долл. Прогноз курса Золота на завтра 1848 долл., на послезавтра 1837. Курс в течение ближайшего месяца будет торговаться в диапазоне 1766 — 1865 долл., с тенденцией некоторого снижения к 1786 долл. от текущего уровня в 1865.
К концу текущего октября курс Золота на бирже ожидаем на уровне 1769 долл., к концу ноября 1678, а в последний день декабря 1591 долл. В перспективе полугода курс Золота снизится — в апреле 2024 ожидаем 1564 долл. В дальнейшем курс будет подрастать и поэтому через год ориентир в 1889 долл.
В предстоящие два года ожидаем снижение курса. В течение двух лет минимальный курс опустится до 1562, а самый высокий курс коснется 1889 долл. Через два года в октябре 2025 прогнозируемый курс составит 1732 долл.
25.09.2023
На следующей неделе курс Золота будет по-прежнему на уровне 1945, а через две недели курс составит 1948 долл. Прогноз курса Золота на завтра 1950 долл., на послезавтра 1939. Курс в течение ближайшего месяца будет торговаться в диапазоне 1920 — 1967 долл., с тенденцией некоторого роста к 1967 долл. от текущего уровня в 1945.
К концу текущего сентября курс Золота на бирже ожидаем на уровне 1935 долл., к концу октября 1925, а в последний день ноября 1889 долл. В перспективе полугода курс Золота снизится — в марте 2024 ожидаем 1904 долл. В дальнейшем курс будет подрастать и поэтому через год ориентир в 2240 долл.
В предстоящие два года ожидаем рост курса. В течение двух лет минимальный курс опустится до 1889, а самый высокий курс коснется 2284 долл. Через два года в сентябре 2025 прогнозируемый курс составит 2127 долл.
18.09.2023
На следующей неделе курс Золота подорожает до 1949, а через две недели курс составит 1925 долл. Прогноз курса Золота на завтра 1959 долл., на послезавтра 1961. Курс в течение ближайшего месяца будет торговаться в диапазоне 1921 — 1974 долл., с тенденцией некоторого роста к 1953 долл. от текущего уровня в 1946.
К концу текущего сентября курс Золота на бирже ожидаем на уровне 1927 долл., к концу октября 1909, а в последний день ноября 1874 долл. В перспективе полугода курс Золота снизится — в марте 2024 ожидаем 1891 долл. В дальнейшем курс будет подрастать и поэтому через год ориентир в 2225 долл.
В предстоящие два года ожидаем рост курса. В течение двух лет минимальный курс опустится до 1874, а самый высокий курс коснется 2268 долл. Через два года в сентябре 2025 прогнозируемый курс составит 2112 долл.
13.09.2023
На следующей неделе курс Золота подешевеет до 1926, а через две недели курс составит 1942 долл. Прогноз курса Золота на завтра 1948 долл., на послезавтра 1947. Курс в течение ближайшего месяца будет торговаться в диапазоне 1920 — 1973 долл., с тенденцией некоторого снижения к 1931 долл. от текущего уровня в 1936.
К концу текущего сентября курс Золота на бирже ожидаем на уровне 1946 долл., к концу октября 1947, а в последний день ноября 1911 долл. В перспективе полугода курс Золота снизится — в марте 2024 ожидаем 1927 долл. В дальнейшем курс будет подрастать и поэтому через год ориентир в 2267 долл.
В предстоящие два года ожидаем рост курса. В течение двух лет минимальный курс опустится до 1911, а самый высокий курс коснется 2311 долл. Через два года в сентябре 2025 прогнозируемый курс составит 2150 долл.
12.09.2023
На следующей неделе курс Золота подешевеет до 1919, а через две недели курс составит 1942 долл. Прогноз курса Золота на завтра 1941 долл., на послезавтра 1943. Курс в течение ближайшего месяца будет торговаться в диапазоне 1914 — 1968 долл., с тенденцией некоторого снижения к 1914 долл. от текущего уровня в 1946.
К концу текущего сентября курс Золота на бирже ожидаем на уровне 1960 долл., к концу октября 1978, а в последний день ноября 1941 долл. В перспективе полугода курс Золота вырастет — в марте 2024 ожидаем 1957 долл. В дальнейшем курс будет подрастать и поэтому через год ориентир в 2303 долл.
В предстоящие два года ожидаем рост курса. В течение двух лет минимальный курс опустится до 1941, а самый высокий курс коснется 2348 долл. Через два года в сентябре 2025 прогнозируемый курс составит 2188 долл.
11.09.2023
На следующей неделе курс Золота подешевеет до 1919, а через две недели курс составит 1942 долл. Прогноз курса Золота на завтра 1941 долл., на послезавтра 1943. Курс в течение ближайшего месяца будет торговаться в диапазоне 1914 — 1968 долл., с тенденцией некоторого снижения к 1914 долл. от текущего уровня в 1943.
К концу текущего сентября курс Золота на бирже ожидаем на уровне 1962 долл., к концу октября 1982, а в последний день ноября 1945 долл. В перспективе полугода курс Золота вырастет — в марте 2024 ожидаем 1962 долл. В дальнейшем курс будет подрастать и поэтому через год ориентир в 2308 долл.
В предстоящие два года ожидаем рост курса. В течение двух лет минимальный курс опустится до 1945, а самый высокий курс коснется 2353 долл. Через два года в сентябре 2025 прогнозируемый курс составит 2193 долл.
10.09.2023
На следующей неделе курс Золота подешевеет до 1919, а через две недели курс составит 1942 долл. Прогноз курса Золота на завтра 1941 долл., на послезавтра 1943. Курс в течение ближайшего месяца будет торговаться в диапазоне 1914 — 1968 долл., с тенденцией некоторого снижения к 1914 долл. от текущего уровня в 1943.
К концу текущего сентября курс Золота на бирже ожидаем на уровне 1968 долл., к концу октября 1994, а в последний день ноября 1957 долл. В перспективе полугода курс Золота вырастет — в марте 2024 ожидаем 1973 долл. В дальнейшем курс будет подрастать и поэтому через год ориентир в 2322 долл.
В предстоящие два года ожидаем рост курса. В течение двух лет минимальный курс опустится до 1957, а самый высокий курс коснется 2367 долл. Через два года в сентябре 2025 прогнозируемый курс составит 2203 долл.
09.09.2023
На следующей неделе курс Золота подешевеет до 1921, а через две недели курс составит 1943 долл. Прогноз курса Золота на завтра 1946 долл., на послезавтра 1936. Курс в течение ближайшего месяца будет торговаться в диапазоне 1910 — 1970 долл., с тенденцией некоторого снижения к 1910 долл. от текущего уровня в 1943.
К концу текущего сентября курс Золота на бирже ожидаем на уровне 1969 долл., к концу октября 1994, а в последний день ноября 1957 долл. В перспективе полугода курс Золота вырастет — в марте 2024 ожидаем 1973 долл. В дальнейшем курс будет подрастать и поэтому через год ориентир в 2322 долл.
В предстоящие два года ожидаем рост курса. В течение двух лет минимальный курс опустится до 1957, а самый высокий курс коснется 2367 долл. Через два года в сентябре 2025 прогнозируемый курс составит 2203 долл.
08.09.2023
На следующей неделе курс Золота подешевеет до 1914, а через две недели курс составит 1940 долл. Прогноз курса Золота на завтра 1932 долл., на послезавтра 1920. Курс в течение ближайшего месяца будет торговаться в диапазоне 1907 — 1967 долл., с тенденцией некоторого снижения к 1916 долл. от текущего уровня в 1944.
К концу текущего сентября курс Золота на бирже ожидаем на уровне 1963 долл., к концу октября 1984, а в последний день ноября 1947 долл. В перспективе полугода курс Золота вырастет — в марте 2024 ожидаем 1964 долл. В дальнейшем курс будет подрастать и поэтому через год ориентир в 2310 долл.
В предстоящие два года ожидаем рост курса. В течение двух лет минимальный курс опустится до 1947, а самый высокий курс коснется 2355 долл. Через два года в сентябре 2025 прогнозируемый курс составит 2195 долл.
© 2015-2023 Валютный Ресурс — Экспертный Центр. Копирование информации и материалов с сайта запрещено. Экспертный Центр размещает здесь информацию для ознакомления и не принимает на себя какую-либо ответственность за использование этой информации посетителями сайта и принятых или непринятых ими решений.
Что будет дальше с ценами на золото?
Прежде чем говорить о тенденциях и колебаниях цен на золото, сразу хочу уточнить важный момент: инвесторы, конечно, ориентируются на цены и динамику Лондонской биржи металлов (LME). Курс ЦБ РФ игроки на рынке принимают к сведению, но основные глобальные тенденции всё же задает LME, ЦБ РФ им в основном следует, но иногда в силу разных внутренних причин мы можем наблюдать расхождения.
Падение цен на золото, которое так обеспокоило многих инвесторов, началось с середины сентября и получилось весьма резким — сразу на 6%, но к десятым числам октября рынок развернулся и начинает понемногу корректироваться. Стоит отметить, что уже около двух лет мы можем наблюдать достаточно сильную волатильность цены на золото. Этот рынок весьма чутко реагирует на разные внешние события в мире. Например, в начале 2023 года мы уже видели падение на 4,5% за два дня, а потом еще на 3% в течение месяца, но цены быстро вернулись на прежний уровень. С января рост цены на унцию составил больше 2,5%, а за год показал 12%. В четвёртом квартале 2023 года следует ожидать положительной динамики, пусть и весьма умеренной.
Если говорить о прогнозах на 2024 год, то они радуют инвесторов. Ведущие аналитики и фонды прогнозируют устойчивый рост цен на золото до 20–25% и даже новый ценовой рекорд, около $2100–2200 за унцию. Драйверами роста станут продолжающийся высокий спрос центральных банков, рост затрат на добычу и ожидаемое снижение ставки ФРС. Дополнительным фактором увеличения цен на золото станет продолжающаяся экономическая и политическая турбулентность в мире, что вынуждает инвесторов наращивать долю защитных активов в своих портфелях, чтобы хеджировать риски. И поскольку золото является самым очевидным активом с твёрдым обеспечением, то и спрос на него будет увеличиваться.
Скорее всего, растущий тренд на мировом рынке золота сохранится и на 2025 год, во всяком случае, пока серьёзных предпосылок к развороту этой тенденции нет.
Согласно исследованию НАФИ, россияне ставят золото на второе место в списке самых надёжных и выгодных инвестиций, но важно правильно выбрать инструмент и помнить, что вложения в драгметаллы — это всегда долгосрочная стратегия. И важно не паниковать при негативных тенденциях и правильно их оценивать, особенно на волатильном рынке.
Еще 1 ответ
Отвечаем на потребительские вопросы о финансах
Отвечает директор управления продаж и клиентского обслуживания ИК Fontvielle Руслан Спинка.
В конце сентября 2023 года цены на золото упали ниже отметки $1900 за унцию впервые за более чем полгода. Одна из основных причин заключается в том, что доходность 10-летних и 30-летних казначейских облигаций США растёт. Так, в начале октября она достигла 16-летних максимумов в 4,9% и 5,1% соответственно.
Инвесторы предпочитают надёжные трежерис, которые позволяют заработать больше уровня инфляции, нежели драгметалл, не приносящий процентного дохода. Напомню, что рост цен в Штатах по результатам августа составил 3,7% годовых. Жёсткая политика ФРС США, не способствующая поддержанию спроса на золото, будет продолжаться до достижения инфляционного таргета в 2% годовых. Глава Федрезерва Джером Пауэлл подчеркнул, что для этого потребуется не один месяц. Это ключевая причина, по которой стоимость золота в сентябре упала на 4,7%.
Однако есть фундаментальные факторы, поддерживающие стоимость золота на мировых рынках. И в первую очередь это высокий спрос со стороны мировых Центробанков и частных инвесторов с учётом геополитической и экономической ситуации. Это то, что будет влиять на цену драгметалла в противовес высоким ставкам Центробанков развитых стран. Кроме того, в случае неопределённости и «чёрных лебедей», вроде конфликта в Секторе Газа, стоимость золота в моменте будет расти, так как инвесторы, переоценивая свои риски, выбирают драгметаллы как «тихую гавань».
Я не рекомендовал бы спекулировать на стоимости драгметаллов без соответствующего опыта и полной погружённости в ситуацию. Это легко может привести неопытного инвестора к потере средств. Стоит либо делегировать эту задачу профессионалу, либо относиться к золоту как к инструменту хеджирования рисков, выделяя под него не более 10% от инвестиционного портфеля. Приобретать его в последнем случае стоит с прицелом на долгосрочное удержание, так как эффективнее всего работать с ним на горизонте от 10 лет. В этом случае сиюминутная волатильность на мировых рынках для вас не будет иметь значения, так как на длительном горизонте его стоимость всегда растёт. Так, для сравнения: средняя цена тройской унции золота в 2013 году составила $1411,2. То есть за 10 лет золото выросло примерно на 35%. С одной стороны, динамика положительная. С другой, это скорее средство сохранения капитала, нежели его приумножения, есть множество гораздо более высокодоходных инструментов.
Будет ли расти золото во второй половине 2023 года: прогноз экспертов
Президент США Джозеф Байден 3 июня подписал закон, предотвративший наступление дефолта в стране.
Дефолт по государственным облигациям США (трежерис, treasuries) мог произойти уже 1 июня. В этом случае американское Казначейство прекратило бы выплаты купонов своим кредиторам и перестало бы своевременно погашать бумаги по номиналу.
Ситуация могла привести к тяжелым экономическим последствиям не только для США, но и всего мира, так как трежерис считаются самым надежным инструментом инвестирования. В целом на иностранные государства приходится 24% госдолга США, или 7,6 трлн долларов.
Но власти США смогли урегулировать ситуацию. 28 мая Байден и спикер палаты представителей Кевин Маккарти достигли соглашения по потолку госдолга. А 2 июня сенат США большинством голосов принял соответствующий закон.
Закон приостанавливает действие потолка госдолга страны до 1 января 2025 года. Со 2 января 2025 года лимит госдолга повысится «для выполнения обязательств, выпущенных в период приостановки». Уровень повышения будет установлен позднее.
Потолок госдолга — это максимальный уровень, который утверждает американский конгресс. Это инструмент контроля расходов США. С 1960 года этот лимит пересматривался 78 раз.
В 2013 года появился новый механизм контроля — приостановка действия потолка госдолга. Такую схему власти США использовали уже семь раз.
Сейчас общий размер публичного госдолга США составляет 31,4 трлн долларов, это 144% ВВП страны по итогам 2022 года. 31,4 трлн долларов — максимальный уровень госдолга, который был одобрен конгрессом США в 2021 году. Он был достигнут 19 января 2023 года.
К чему мог привести дефолт
Дефолт мог негативно повлиять на курс доллара, привести к его существенному обесценению к другим валютам.
Традиционно в кризисные моменты в экономике инвесторы перекладывают деньги в золото, которое считается главным защитным инструментом.
Золото — самый популярный в инвестициях драгоценный металл. Традиционно оно считается главным защитным инструментом как от падения фондового рынка, так и от инфляции.
В начале 2022 года биржевые цены на золото находились в районе 1 800 долларов за тройскую унцию, в начале марта они превысили отметку в 2 000 долларов за унцию, а затем перешли к падению и к октябрю приблизились к отметке в 1 600 долларов за унцию.
В начале ноября 2022 года биржевые цены на золото находились в районе 1 630 долларов за унцию, к началу января котировки выросли на 12% — до 1 830 долларов за унцию.
В январе, когда госдолг США достиг лимита в 31,4 трлн долларов, золото подорожало еще на 6% — до 1 945 долларов за унцию, а в начале мая цена на металл достигла 2 061 доллара за унцию, приблизившись к историческому максимуму, который был зафиксирован в августе 2020 года (2 071 доллар за унцию).
4 июня цена на золото составляла 1 964 доллара за унцию, свидетельствуют данные американской биржи Comex.
Как связана политика ФРС США и золото
Политика Федеральной резервной системы США, которая выполняет функции Центрального банка, напрямую влияет на котировки золота. Когда ФРС повышает ставку, растет курс доллара, а также увеличивается доходность депозитов и гособлигаций США (трежерис). Так как золото, в отличие от трежерис, не приносит процентного дохода, то при повышении процентных ставок цены на металл начинают снижаться.
В последний раз ставка ФРС снижалась в марте 2020 года, затем два года она не менялась. С середины марта 2022 года ставка неизменно растет. За это время она увеличилась на 5 процентных пунктов — с 0–0,25% до 5–5,25%.
Несмотря на рост ставки ФРС, инфляция в США сохраняется на высоком для страны уровне: по итогам апреля индекс потребительских цен (CPI) составил 4,9%. С начала 2022 года не прекращается обсуждение темы возможной рецессии в экономике США. Рост ВВП страны в I квартале 2023 года замедлился до 1,1% в годовом выражении.
Руководитель управления аналитики по рынкам ценных бумаг Альфа-Банка Борис Красноженов отмечает, что на мировом рынке в целом присутствуют ожидания дальнейшего роста инфляции во втором полугодии 2023 года и нарастают опасения замедления мировой экономики.
Какие факторы будут влиять на стоимость золота
На прошлой неделе наблюдался рост цен на золото на 2,5%, замечает аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин. По его словам, этот импульс произошел на фоне резкого ослабления индекса доллара после решения проблемы с госдолгом. «Основной фактор давления на доллар и повышения цен на золото — снижение доходностей казначейских облигаций», — указывает он.
Ведущий аналитик «Открытие Инвестиции» Андрей Кочетков отмечает, что решение проблемы потолка госдолга США вряд ли поменяет факторы, которые толкали цену золота вверх.
Красноженов поясняет, что ряд представителей ФРС в мае заявляли о возможном дальнейшем росте ставок ФРС в 2023 году и сохранении ставок на высоком уровне на более долгий срок, чем ожидают участники рынка.
Негативное воздействие на цену золота, по его словам, также оказывают снижение спроса на ювелирную продукцию и слабые показатели промышленного производства, особенно в Европе (в ювелирном секторе и промышленности потребляются значительные объемы золота).
При этом спрос на золото со стороны мировых центральных банков и физических лиц остается на рекордном уровне. В 2022 году, по данным Bloomberg, закупки золота мировыми ЦБ оказались максимальными с 1964 года. Кочетков добавляет, что в 2023 году центральные банки также покупают золото максимальными объемами более чем за десять лет. По оценке Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC), в I квартале 2023 года мировые ЦБ увеличили резервы золота на 228 тонн. Это максимальный уровень для I квартала за всю историю наблюдений организации (с 2000 года).
После того как цена золота в начале мая достигла уровня 2 060 долларов за унцию, рынок столкнулся с коррекцией цены до 1 940–1 950 долларов за унцию, отмечает Красноженов. Сейчас цена возвращается к уровню 2 000 долларов за унцию. При этом, по мнению эксперта, вероятность дефолта в США в 2023 году была минимальной.
Несмотря на это, недоверие к доллару и другим мировым валютам в мире растет, а золото является главной альтернативой, которая стабилизирует международные резервы центральных банков, добавляет Кочетков. На основе золота, по его словам, в будущем планируется разработать альтернативные доллару системы международных расчетов для обеспечения торговли.
Что будет с ценой на золото во втором полугодии 2023 года
По мнению Кочеткова, высокий спрос со стороны центральных банков, частных лиц и институциональных инвесторов продолжит оказывать поддержку ценам на золото.
К концу года драгметалл может подорожать до 2 000–2 200 долларов за унцию, не исключает Потавин. Для такой сильной динамики, поясняет он, нужно, чтобы доходность по американским гособлигациям продолжила снижаться. Это будет ослаблять индекс доллара.
Красноженов отмечает, что изначально прогнозировал среднюю цену золота в 2023 году на уровне около 2 000 долларов за унцию с возможными колебаниями в диапазоне 1 800–2 200 долларов за унцию. Во втором полугодии, по его словам, цена на золото может вырасти до 2 100 долларов за унцию, а в моменте золото может достигать уровня 2 200 долларов за унцию.
Кочетков считает, что цена на золото может подняться до 2 100 долларов за унцию в перспективе года. По его мнению, для стоимости металла пределом не является и уровень в 2 500 долларов за унцию, но такой рост возможен на горизонте до пяти лет.
Здесь вы можете почитать, стоит ли вкладывать средства в инвестиционные монеты, тут — подобрать подходящего брокера для инвестирования.
Что будет с ценой на золото в России
В России цены на золото ежедневно публикует ЦБ РФ, рассчитывая их на основе данных Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA). Но купить золото напрямую у Центробанка нельзя, а российские банки устанавливают собственные цены, продавая драгметалл с комиссией к цене, установленной ЦБ.
Например, 3 июня стоимость золота, по данным Банка России, составляет 5 134 рубля за грамм, а Сбербанк продает 1 грамм за 5 327 рублей, то есть с наценкой 3,8%.
С начала года цена на золото в Сбербанке выросла на 19,4%. Котировки золота на международном рынке за это время выросли на 7,3%, свидетельствуют данные Comex. На стоимость золота в России оказывает влияние ослабление рубля: с начала года курс долла увеличился на 15% — до 80,88 рубля.
Красноженов отмечает, что продажи золота в слитках в России в 2022 году после отмены НДС достигли 55 тонн. По его мнению, на российском рынке есть существенный потенциал роста спроса на золото. Например, в Германии продажи физического золота составляют 170–180 тонн в год, поясняет эксперт. «В условиях неопределенности инвесторы ищут пути сохранения своих активов. В данном случае золото остается одним из наиболее надежных вариантов», — отмечает Красноженов.
Потавин считает наиболее интересным для инвесторов инструмент GLDRUB_TOM, который торгуется на Московской бирже. Это контракт на золото с расчетами в рублях, исполнение которого происходит на следующий день. Эксперт поясняет, что этот биржевой актив способен показать сильный рост в случае одновременного увеличения мировых цен на золото и снижения курса рубля.
Золото в эпоху высоких ставок: что будет с ценой на металл в 2023 году
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Розничные инвесторы традиционно воспринимают золото как защитный актив, который позволяет сохранить сбережения от инфляции в долгосрочной перспективе. Действительно, цена на этот драгметалл может расти, когда рынки падают в периоды высокой неопределенности. Именно это происходило в разгар пандемии в 2020 году и в первые месяцы 2022 года, когда золото приближалось к отметке $2 тыс. за тройскую унцию.
Однако так бывает не всегда. В этом году рынки продолжают падать, многие эксперты, в том числе из Международного валютного фонда (МВФ), заговорили о рецессии , инфляция в США временно превысила 8%, а в еврозоне приблизилась к 10%, и опасения насчет нового кризиса только усиливаются. Тем не менее с апрельских пиков золото подешевело более чем на 10%, а в моменте падение было еще большим. Что влияет на цену драгоценного металла и наступит ли удачный момент для формирования позиции по этому активу?
Почему золото дешевеет
Хотя золото считается защитным активом, в истории были многолетние периоды падения цен. Например, рынок золота консолидировался в 2011–2015 годах, когда мировая экономика вышла из кризиса и страны начали принимать меры, чтобы замедлить инфляцию — тогда золото подешевело до $700 за унцию. Десять лет назад ведущие центробанки повышали ставки, чтобы затормозить инфляцию, и сейчас ФРС США — крупнейший в мире центральный банк — активно ужесточает денежно-кредитную политику для достижения той же цели.
Федрезерв планирует повышать ставку, пока инфляция держится на высоком уровне. В ноябре регулятор четвертый раз подряд поднял ставку на 75 б.п. до 3,75-4,00% и, как ожидается, снова повысит ее в декабре и в начале следующего года. Глава ФРС Джером Пауэлл дал понять, что ставка может оказаться выше, чем ожидали представители регулятора в сентябре. При этом, по его словам, темпы повышения могут замедляться по мере того, как цикл ужесточения будет близиться к концу. В сентябре ФРС прогнозировала, что средняя ставка на конец 2022 года составит 4,4%, а в 2023 году — 4,6%. После ноябрьского заседания кривая, отражающая ожидания рынка по динамике ставки, ушла вверх. Данные по инфляции в США за октябрь, вышедшие 10 ноября, несколько смешали карты: индекс потребительских цен в октябре вырос на 0,4% к прошлому месяцу, хотя рынок ожидал его роста на 0,6%. Теперь инвесторы надеются на то, что пик инфляции уже пройден, а рынок фьючерсов закладывает в цены повышение ставки лишь на 50 б.п. в декабре.
Ужесточение монетарной политики напрямую отражается на ценах на золото. На фоне повышения ключевой ставки укрепляется доллар и растет доходность депозитов и казначейских облигаций США, что делает эти защитные инструменты более привлекательными для инвесторов. Золото не приносит процентного дохода и при росте ставок уступает депозитам и суверенным облигациям. Кроме того, из-за укрепления доллара золото становится дороже для инвесторов, оперирующих другими валютах. Все вместе это приводит к падению цен на драгоценный металл. На его котировки влияет и общий настрой инвесторов: инвестиционный спрос на золото растет при усилении политической и экономической неопределенности. Однако в периоды, когда ожидается замедление экономического роста или рецессия, инвесторы уделяют больше внимания уровню долга и кредитным рискам, а потому предпочитают другим защитным активам гособлигации США.
Окно возможностей: что будет с ценами на золото в 2023 году
После повышения ставки ФРС золото дешевеет, и логично предположить, что, когда Федрезерв начнет снижать ставку, цены на него пойдут вверх. В первой половине 2023 года котировки золота могут упасть до минимальных уровней: около $1,6 тыс. за унцию и даже ниже, если ФРС продолжит резко ужесточать денежно-кредитную политику. Во втором полугодии (скорее всего, в конце 2023 года), возможно, начнется снижение ставки, и золото будет дорожать. Джером Пауэлл отметил, что на данный момент ситуация очень неопределенная, поэтому, чтобы прогнозировать дальнейшие действия ФРС и, соответственно, динамику цен на золото, необходимо отслеживать данные по инфляции и рынку труда в США, а также комментарии других представителей Федрезерва.
Прогноз, о котором говорилось выше, предполагает, что ФРС удастся справиться с инфляцией за счет «мягкой посадки» экономики. Однако, по мнению экспертов МВФ, реальные проблемы для развитых стран еще впереди. «Зима 2022 года станет вызовом для Европы, но 2023 год, вероятно, окажется еще сложнее», — отмечается в обзоре перспектив мировой экономики, опубликованном МВФ в октябре. Эксперты не исключают, что в странах, на долю которых приходится более трети мировой экономики, ВВП упадет в этом или следующем году, и ситуация в 2023 году будет восприниматься как рецессия. Если она окажется затяжной, цены на золото могут упасть еще сильнее, и минимальный уровень — около $1,4 тыс. за унцию — возможно, будет достигнут в конце 2023 года или в 2024 году. Впрочем, такой сценарий выглядит маловероятным. Себестоимость производства золота увеличилась, что отражает высокую глобальную инфляцию и ослабление сырьевых валют относительно доллара, поэтому слишком сильно цены упасть уже не могут.
Акции, облигации и золотые слитки: как сделать ставку на рост цен на золото
Инвесторам доступен целый ряд инструментов, которые позволяют сделать ставку на ожидаемое восстановление цен на золото. В валютной секции Московской биржи физическим лицам доступно золото, которое продается в рублях за грамм (его можно купить на брокерский счет ). Кроме того, можно открыть обезличенный металлический счет в банке и приобрести на него золото в граммах. В банке также можно купить и физические слитки. Теперь такие инвестиции не облагаются налогом — с начала марта 2022 года инвесторам больше не нужно платить НДС в размере 20% при покупке слитков. Вместе с тем при инвестициях в золото на бирже не придется беспокоиться о способе хранения драгоценного металла.
Вслед за ценами на золото падают и акции золотодобытчиков. И хотя возможность сформировать позицию по золоту еще не появилась, акции этих компаний уже выглядят привлекательно. Один из наиболее интересных эмитентов в этой отрасли — «Полюс», крупнейший производитель золота в России. Котировки «Полюса» снизились с апрельского пика ₽14,95 тыс. за акцию более чем на 50% до ₽7 тыс. Эта бумага оказалась под давлением не только из-за падения цен на золото. Свою роль сыграло также укрепление рубля (этот фактор приводит к снижению прибыльности, поскольку цена реализации устанавливается в долларах, а затраты компания несет в рублях), введение эмбарго на импорт золота из России и санкции против российских банков, которые выступают основными покупателями желтого металла.
Во втором полугодии «Полюс» может нарастить продажи. При этом себестоимость добычи, несмотря на ее рост, останется у компании одной из самых низких среди мировых аналогов. Акции «Полюса» — хороший защитный инструмент в горно-металлургическом секторе. Компания постепенно адаптируется к сложившимся обстоятельствам и восстанавливает объемы производства и продаж. Наряду с ожидаемым повышением цен на золото в следующем году, эти факторы должны стать катализатором для роста котировок «Полюса». Кроме того, есть вероятность, что компания сможет выплачивать дивиденды .
Инвесторы, которые готовы рассматривать компании средней и малой капитализации , акции которых к тому же не обладают высокой ликвидностью , могут рассмотреть акции «Селигдара» — российского холдинга, который входит в пятерку российских компаний с самыми крупными запасами золота — на начало 2022 года балансовые запасы «Селигдара» составляли 277 тонн золота. Кроме того, «Селигдар» добывает серебро, олово, медь и вольфрам. Акции компании с апреля подешевели более чем на 15% до ₽43,4 за бумагу.
Консервативным игрокам доступны долговые инструменты: к примеру, облигации «Полюса», номинированные в юанях и рублях, с доходностью соответственно выше 4% и 10%. «Полюс» имеет высокий кредитный рейтинг , а соотношение «чистый долг/ EBITDA » компании не превышает 1.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Оценка кредитоспособности компании или государства. Выставляется независимыми рейтинговыми агентствами и производится на основании оценочных анкет, которые преобразуют финансовые и нефинансовые показатели компании в баллы. Кредитный рейтинг позволяет оценивать рискованность вложения в ценные бумаги эмитента (компании) – чем выше рейтинг, тем ниже риск. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее