Что такое медвежий рынок

Что такое медвежий рынок на бирже?

Экономические циклы — это периоды роста, сменяющиеся кризисами. На финансовых рынках ситуация аналогична и отражает то, что происходит в экономике: бычий тренд сменяется медвежьим. В этом обзоре рассмотрим, сколько длится медвежий рынок и что это такое.

Что такое медвежий рынок на бирже

Медведями на бирже называют продавцов, которые толкают цену вниз. Период, когда падение затянулось, называют медвежьим рынком. Он сменяет собой растущий — бычий.

Стоит отметить, что любой тренд на рынке развивается с откатами, которые называют коррекциями.

Когда в восходящем тренде коррекционный спад превысил 20%, говорят о том, что начался медвежий рынок. Причиной разворота тренда на нисходящий может послужить как комплекс факторов, так и какой-то один (два) фундаментальных драйвера.

Почему медвежий рынок начинается? Чаще всего на момент перехода к этой фазе на рынке накопилась перекупленность, “перегрев” актива. К тому же подошел к концу экономический цикл. А катализатором могло стать какое-то событие, которое уронило первую костяшку домино.

Так, например, в 2008 году в США перегрев рынка ипотечного кредитования привел к кризису и медвежьему рынку, который длился около 14 месяцев. За этот период индекс S&P500 потерял более 50%.

Как узнать, когда закончится медвежий рынок

Понимая, что значит медвежий рынок, сложно в его начале предсказать наступление этой фазы рынка. До тех пор, пока снижение цены не достигло 20%, остается шанс, что падение было всего лишь частью коррекционного движения.

Некоторую помощь в этом могут оказать инструменты технического анализа. Так, например, на старших таймфреймах (недельном и месячном) могут появиться фигуры разворота, например, голова и плечи или двойная/тройная вершина. Однако и это не даст 100%-й достоверности.

К моменту, когда рынок упадет более чем на 20% разворотная модель может только стать заметной. Но после этого на графике уже может ясно формироваться нисходящий канал.

О завершении медвежьего рынка можно примерно догадываться по сочетанию фундаментальных и технических факторов, а также его продолжительности.
Например, смена монетарной политики центробанка с жесткой на более мягкую создаст предпосылки для прекращения падения фондового рынка, а сильные квартальные отчеты компании могут говорить о том, что акции готовы к восстановлению.
Технически о завершении нисходящего тренда можно судить по достижению сильных уровней поддержки, формированию разворотных паттернов (если они есть), началу отрисовки на графике восходящего канала.

Как заработать на медвежьем рынке

Как вести себя в период медвежьего рынка, зависит от того, в каком состоянии он застал трейдера и какой стратегии тот придерживается.

Если на момент падения есть долгосрочные позиции по акциям, например, которые приобретены без кредитного плеча, инвестор может принять решение не избавляться от них. Более того, на падении рынка можно купить хорошие активы с дисконтом, а после прекращения медвежьего тренда получить по ним хорошую прибыль.

Для тех, кто использует краткосрочные спекулятивные стратегии подойдет торговля на понижение. Стоит искать точки входа в короткие позиции, продавая активы на пике и фиксируя прибыль в моменте, когда цена заходит на коррекцию.

Трейдеры, которые застали ипотечный кризис, рассказывали, что в 2008 году даже новичкам удавалось зарабатывать хорошую прибыль, торгуя на понижение, так как почти все активы падали в цене с минимальными откатами.

Стоит отметить, что открывая счет у брокера, например, в Gerchik&Co, в период медвежьего рынка не стоит жадничать, выбирая наибольшее кредитное плечо, так как с ним растет не только потенциал прибыли, но и риски.

Больше о стратегиях заработка в период кризисов можно узнать от опытных трейдеров, заглянув в наш Blog.

Что такое медвежий рынок

Платформы

Аналитика

Выберите тип счета

Медвежий рынок: что это такое, что делать инвестору в непростое время

В последние месяцы в профильных СМИ все чаще можно встретить фразу «медвежий рынок». С точки зрения мировой экономики событие это далеко не новое, один из самых ярких примеров – период Великой депрессии в США.

Однако для огромной части молодых частных инвесторов – это первый подобный случай. Мы решили рассказать, что представляет собой медвежий рынок, сколько подобный период может продлиться, и как вести себя инвестору.

Медвежий рынок простыми словами

Медвежий рынок – это падение рынка акций на 20% и более в течение двух месяцев или более. Именно такая ситуация царит на рынке сейчас. Например, за последние полгода акции Tesla упали на 30%, Apple – на 23%, Alibaba – почти на 17%.

Здесь стоит упомянуть похожий тренд — коррекцию. Обычно она краткосрочна и менее ощутима – рынки теряют в цене примерно 10%, но после 1-2 месячного падения продолжают активно расти. Фактически, коррекция – это хорошая «точка входа», когда можно приобрести акции крупных компаний существенно выгоднее, чем до или после такого падения. Кроме того, по статистике, коррекция происходит существенно чаще. В среднем, с 1950-х медвежий рынок (по индексу S&P) наступает каждые 7,7 года, коррекция – каждые 1,8.

Почему это важно?

Может возникнуть логичный вопрос: если это далеко не первый медвежий рынок в истории и, в целом, достаточно «стандартная» ситуация, проявляющаяся с определенной периодичностью, то почему тогда к ней столько внимания? Причин этому, как минимум, три:

1. Это очень стрессовый период для любого инвестора, поскольку в стоимости теряют даже, казалось бы, стабильные, крупные компании.
2. Волнение подогревается неопределенностью. «Сколько продлится падение?» «Усилится ли оно со временем?» «Продать активы сейчас, пока они совсем не упали или дождаться роста?»
3. Это первый медвежий рынок, который затронул крупное сообщество молодых инвесторов (в возрасте 18-25 лет). Согласно исследованиям Investopedia, опубликованным в апреле 2022 года, примерно 54% от числа опрошенных молодых людей инвестирует в различные средства, в том числе, 26% – в акции, около 25% – в криптовалюту, 10% – в NFT. На текущий момент, в среднем, акции в их портфелях (по данным MarketWatch) просели на 43% от годового максимума.

Сколько длится медвежий рынок?

Этот вопрос стоит не менее остро, и дать ответ на него по понятным причинам невозможно. Но можно обратиться к статистике, чтобы иметь общее представление. Например, к отчету Yardeni Research, Inc., опубликованному 3 июня 2022 года и, в частности, к таблице коррекций и медвежьих рынков индекса S&P 500.

Что делать?

И, наконец, попробуем дать несколько важных советов относительно того, как вести себя в это напряженное время.

1. Не паниковать. Это, без преувеличения, самый важный совет и одна из самых действенных тактик: не делать лишних движений. Истории уже известен не один десяток медвежьих рынков и коррекций, и после каждого из них рынок оправлялся. Соответственно, поспешно продавать купленные акции не стоит.
2. Альтернативная стратегия, работающая во все времена – «усреднение цены». То есть, даже в период медвежьего рынка можно продолжать регулярно покупать акции, например, раз в месяц. Возможно, психологически это не очень комфортно, однако рынок рано или поздно оправится. Также стоит учитывать и получаемые дивиденды.
3. Ребалансировать портфель. Если не диверсифицировать инвестиционный портфель, большую его часть могут составить высокорисковые активы, которые в условиях медвежьего рынка могут обесцениваться сильнее остальных. Впрочем, ребалансировкой рекомендуется заниматься регулярно, минимум, раз в квартал. К слову, подобная «подготовка» способна минимизировать потери при наступлении медвежьего рынка. Она не исключает уход портфеля в минус, но вполне может сделать его менее ощутимым.
4. Обратите внимание на хеджирование – на производные биржевые инструменты: фьючерсы, форвардные контракты, опционы – на то, что инвесторы часто обходят стороной из-за высокого риска. Это потенциально высокодоходные инструменты, которые помогут компенсировать падение «основных» активов. Но будьте готовы к тому, что с ними придется активно работать и изучать новые методы и механизмы торговли.

© 2023 Lime Trading (CY) Ltd

Lime Trading (CY) Ltd сертифицирована и регулируется Кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с лицензией No.281/15 от 25/09/2015. Торговая марка "Just2Trade" принадлежит LimeTrading (CY) Ltd..

Адрес: Lime Trading (CY) Ltd
Magnum Business Center, Office 4B, Spyrou Kyprianou Avenue 78
Limassol 3076, Cyprus

Заявление об ограничении ответственности:
Вся информация и материалы, размещенные на сайте компании могут использоваться исключительно с разрешения компании. Для получения дополнительной информации обратитесь к представителям компании.

Предупреждение о рисках:

Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг.

В чем разница между бычьим и медвежьим рынком?

Для новичков в криптовалютах важно понимать два различных типа рынков, известных как бычьи и медвежьи рынки. Проще говоря, они относятся к общему настроению рынка и во многом схожи с традиционными финансами, которые в основном диктуются мировой экономической ситуацией.

Давайте рассмотрим, что такое бычий и медвежий рынки, а также положительные и отрицательные стороны каждого из них.

Что такое бычий рынок?
Самый простой способ описать бычий рынок — это когда цены на криптомонеты и токены растут. Это считается хорошим явлением и означает, что люди уверены в будущем рынка и готовы инвестировать.

На данный момент цена биткоина является идеальным индикатором для определения “бычьего” рынка, поскольку он является ведущей криптовалютой и доминирует на рынке. Если цена биткоина растет или остается стабильной, альткоины (все остальные криптовалюты) последуют ее примеру. Во время бычьего рынка альткоины, как правило, превосходят биткоин, что часто рассматривается как признак того, что рынок здоров и растет.

Важно отметить, что то, что растет, в конечном итоге должно упасть. В какой-то момент бычий рынок закончится, и мы увидим, что цены снова начнут падать.

Что такое медвежий рынок?
Медвежий рынок фактически является противоположностью бычьего рынка. Цены на криптомонеты и токены падают в течение длительного периода времени, а настроение рынка оставляет желать лучшего. Медвежьи рынки означают отсутствие уверенности в будущем рынка и обычно ассоциируются с мировыми экономическими спадами и рецессиями.

Как долго они обычно длятся
Бычий и медвежий рынки криптовалют могут длиться от нескольких месяцев до нескольких лет. К сожалению, не существует установленных временных рамок для продолжительности бычьих и медвежьих рынков, а медвежьи рынки часто оказываются длиннее бычьих. Последний криптовалютный медвежий рынок длился более двух лет, с января 2015 года по декабрь 2016 года.

Положительные и отрицательные стороны обоих рынков
Конечно, инвесторам легче процветать на бычьих рынках, но есть и те, кто хорошо себя чувствует на медвежьем рынке. Оба рынка предлагают возможности для заработка, если вы знаете, что делаете.

В криптовалюте есть некоторые явные преимущества и недостатки как бычьего, так и медвежьего рынков. Давайте рассмотрим некоторые из них.

Положительные стороны бычьих рынков:
Главный положительный аспект бычьих рынков заключается в том, что они дают инвесторам возможность получить прибыль. Когда цены растут, классическое правило “покупай низко и продавай высоко” становится намного проще. Легче получить прибыль, а значит, криптовалюта привлекает больше стороннего интереса, что ведет к увеличению ликвидности и, в свою очередь, приносит больше ликвидности.

Отрицательные стороны бычьих рынков:
Бычьи рынки иногда могут быть иррациональными и обусловлены спекуляциями, что приводит к завышенным ценам, часто приводящим к стремительному падению цен. Это также может привести к большому притоку новых проектов в эту сферу, подпитываемых поддержкой инвесторов и венчурных фондов. Хотя это может быть положительным фактором для отрасли, при таком большом количестве шумихи вокруг новых проектов становится сложнее определить, какие из них будут успешными и прибыльными для инвесторов.

Положительные стороны медвежьих рынков:
Самое большое преимущество медвежьих рынков заключается в том, что они предоставляют инвесторам возможность накопить больше криптовалюты по низкой цене. Если вы верите в долгосрочные показатели криптовалюты, то “покупка во время падения” потенциально может означать большую прибыль.

Медвежьи рынки также являются отличным временем для построения проектов вдали от всей шумихи и шума, которые окружают бычьи рынки. Медвежьи рынки дают нам шанс отсеять проекты, которым не хватает блеска, качества и команды, оставив высококачественные. Таким образом, вы будете готовы в полной мере воспользоваться возможностью, когда наступит следующий подъем.

Отрицательные стороны медвежьих рынков:
Здесь не нужно много говорить, кроме очевидных фактов: цены низкие, ликвидность высасывается из рынка, и мы, к сожалению, теряем много потенциально отличных проектов из-за отсутствия финансирования. Однако важно помнить, что здесь действует обратная зависимость от бычьих рынков, и то, что падает, имеет потенциал для роста.

Независимо от того, на каком типе рынка мы находимся, всегда есть возможности извлечь выгоду из криптовалют. DeFi предлагает инвесторам множество возможностей накопить больше токенов с помощью ставок и фермерства. Мы предлагаем нашим пользователям возможность получать пассивный доход, делая ставки и занимаясь фермерством на платформе Seedify.

Чтобы начать работу, приобретите несколько наших собственных токенов $SFUND ЗДЕСЬ и делайте стейкинг или занимайтесь фермерством, чтобы начать зарабатывать криптовалюту. Стейкинг и фермерство позволяют вам получать вознаграждения и накапливать очки Seed Staking, которые впоследствии дадут вам токены из инкубируемых проектов Seedify бесплатно.

О Seedify

Seedify — это инкубатор, ориентированный на блокчейн-игры, и экосистема launchpad, расширяющая возможности новаторов и разработчиков проектов благодаря доступу к финансированию, созданию сообщества и партнерств, а также полной системе поддержки, помогающей определять будущее игр и блокчейна.

Ежу понятный теханализ. Что быки и медведи делают на рынке

Каждое утро наши эксперты публикуют теханализ основных акций российского рынка. Для новичка в инвестициях это кажется необъяснимой магией: как можно посмотреть на график и увидеть там некие фигуры, которые предсказывают рост или падение цены акции? Что обозначают линии разного цвета? А что за зверь такой, «осциллятор»? Мы продолжаем серию статей, в которых максимально просто объясним основные понятия — так, чтобы, читая рубрику Теханализ, вы могли сказать: «А! Так это ежу понятно».

Часто в обзорах наших аналитиков мелькают два очень важных животных — бык и медведь. В этой статье мы объясним, что они делают на рынке.

Начнем с очевидного факта: любой рынок состоит из продавцов и покупателей. При этом один человек может менять свою роль в зависимости от сложившейся ситуации. На рынке принято называть продавцов — медведями, а покупателей — быками. Эти большие и сильные животные выбраны не просто так, их группа — это огромная движущаяся сила, которая формирует тренд: бычий или медвежий, в зависимости от того, кого на рынке больше.

Бычий тренд (или бычий рынок) формируется, когда на рынке доминируют покупатели. Они рассчитывают, что цена акций будет расти, и они заработают на этом.

Медвежий тренд (или медвежий рынок) — время продавцов, задача которых — успеть продать акции, пока они не подешевели.

Рано или поздно бычий тренд сменяет медвежий, а медвежий — бычий. Это значит, что цена меняет направление: после роста начинается падение, и наоборот. Любой инвестор хотел бы знать, когда произойдет такой разворот.

При восходящем тренде перед разворотом может наблюдаться перекупленность акций. В теханализе перекупленность говорит о том, что цена слишком быстро и сильно выросла по сравнению с тем, как она вела себя ранее.

При нисходящем тренде перед разворотом можно заметить перепроданность: цена слишком быстро упала.

Разбираем на примере. Комментирует эксперт БКС Альберт Короев:

Рассмотрим дневной график Сбербанка за последние 1,5 года.

Самый простой способ разграничить растущий тренд и падающий — определить, где находится цена акции относительно 200-дневной простой скользящей средней (голубая линия на нашем графике).

Осенью 2021 г. цена ушла ниже средней и после этого упала на 70%. В момент пересечения линий было сложно предположить, что снижение будет таким резким, но уже можно было фиксировать тот факт, что начинается медвежья фаза. Падение в данном случае усугубилось из-за геополитики, но сам тренд сломался раньше.

Обратный сигнал, то есть подъем цены выше средней, был получен в декабре 2022 г. С момента начала бычьего рынка до сегодняшнего дня цена выросла более чем на 20%.

На графике также присутствует осциллятор RSI (фиолетовая линия внизу), выход которого за рамки 70 и 30 фиксирует перекупленность и перепроданность соответственно. О том, как заработать на сигналах осцилляторов, поговорим в следующей статье цикла.

Материалы по теме, чтобы разобраться в теханализе подробнее:

• Каждый будний день — технический анализ российских акций в специальном разделе.
• Обучающий курс Основы технического анализа: простыми словами для новичков
• Прошлые тексты из рубрики «Ежу понятный теханализ»: как работают скользящие средние, и где найти уровни поддержки и сопротивления.