Эмиссия векселей банка какой кредит
Вексельно — кредитные операции в банке, в какой бы форме они ни осуществлялись, начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Кредиты в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под обеспечение векселей открываются раздельно. Вексельные кредиты делятся на постоянные и единовременные.
Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими и векселедательскими. Первый открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей. Хозорганы, обладающие большим количеством покупательских векселей, используют предъявительские кредиты.
Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно — материальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другим хозорганам, предприятиям и лицам. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита.
Кредиты открываются по заявкам. Заявка по вексельному кредиту представляется обычно в банк, в котором открыты основные счета предприятий, хозорганов, в том числе расчетный (текущий) счет.
Эмиссия и обращение кредитных векселей коммерческими банками
Варнавская, Е. В. Эмиссия и обращение кредитных векселей коммерческими банками / Е. В. Варнавская. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2013. — № 3 (50). — С. 197-200. — URL: https://moluch.ru/archive/50/6334/ (дата обращения: 19.10.2023).
Вексель, согласно Новейшему энциклопедическому словарю, ценная бумага, письменное обязательство строго установленной законом формы, выдаваемое заемщиком-векселедателем кредитору (векселедержателю) с обязательством выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму денег конкретному лицу: самому кредитору или по его приказу другому лицу [1]. Как показали наши исследования, это первая и самая ранняя в товарном мире форма ценной бумаги, основу которой положила простая долговая расписка, несмотря на это от него произошли все другие виды ценных бумаг. В современном товарном мире вексель активно используется, но занимает достаточно скромное место по сравнению с такими массовыми видами ценных бумаг, как акции и облигации.
Основой кредитных вексельных операций являются различные виды векселей, в частности, коммерческие и финансовые векселя.
Вексельное обращение осуществляется в соответствии с особым законодательством, называемым вексельным правом.
вексельную метку — реквизит переводного векселя, написанный на том языке, на котором составлен документ;
обещание в произвольной форме оплатить определенную сумму;
указание места, в котором должен быть совершен платеж;
реквизиты кредитора, которому или по приказу которого платеж должен быть совершен;
указание даты и места составления векселя;
Вексель существует в двух формах: простой вексель и переводной.
Простой вексель (соло-вексель) — это ничем не обусловленное (безусловное) обязательство должника уплатить денежный долг кредитору в размере и на условиях, обозначенных в векселе [2]. Простой вексель выписывает сам плательщик на имя своего кредитора, что по существу является его долговой распиской. Этот вексель появляется обычно в результате товарной сделки, когда покупатель товара не имеет в момент поставки необходимых денежных средств и вместо денег выписывает данный вексель, по которому он обязуется заплатить продавцу требуемую им сумму денег через какой-то промежуток времени в будущем. По истечении этого времени векселедержатель предъявляет вексель покупателю, который платит указанную сумму денег и в обмен получает вексель, т. е. «гасит» его.
Переводной вексель — «тратта» в переводе с итальянского означает «передача», векселедатель — называется трассантом, должник по векселю — трассатом, векселедержатель (получатель по векселю) — ремитентом. Переводной вексель — это письменный документ, оформленный в виде безусловного приказа лица, выдавшего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указанную в векселе денежную сумму в соответствии с условиями данного векселя третьему лицу (векселедержателю) [2]. Этот вексель связан с «переводом» долга с одного лица на другое. Обычно векселедатель, является одновременно кредитором одного лица и должником другого лица, поэтому обычно векселедатель требует, чтобы его должник заплатил не ему самому непосредственно, а напрямую его кредитору.
У коммерческих банков по мере развития вексельного обращения возникает интерес к различным видам кредитных вексельных операций. Цель таких операций — обеспечить заемщика банка краткосрочными денежными средствами для организации текущего денежного оборота.
Кредитные вексельные операции подразделяются на векселепредьявительские и векселедательские.
Векселепредьявительские операции осуществляются для учета векселей, передаваемых клиентами банку.
Векселедательские кредиты предоставляются клиентам, которые выдают под эти кредиты векселя на оплату различных видов услуг, оказываемых другими юридическими и физическими лицами.
Схематично процедуру представления векселепредьявительского и векселедательского кредитов можно представить следующим образом.
Схема векселепредьявительского кредита
Продавец предоставляет отсрочку платежа по товарам и услугам, которые он поставляет, и которая оформляется векселем — коммерческий кредит
Векселедержатель передает в банк вексель для досрочного получения денег по векселю, т. е. для получения ссуды.
Банк выдает ссуду, т. е. учитывает вексель с дисконтом.
Банк, оплативший вексель, отсылает его на инкассо в банк плательщика.
Банк векселедателя по наступление срока платежа по векселю, предъявляет его к оплате.
Плательщик (векселедатель) полностью оплачивает вексель.
Схема векселедательского кредита
Покупатель выписывает вексель в оплату товара и услуг, за счет кредита открытого ему в банке.
Векселедержатель представляет вексель в свой банк для получения платежа по нему.
Банк векселедержателя пересылает их в банк векселедателя для учета векселя.
Банк векселедателя учитывает вексель за счет открытого кредита векселедателю и зачисляет деньги на счет банка продавца.
Банк продавца перечисляет денежные средства своему клиенту.
Банк векселедателя предъявляет вексель по наступлению срока платежа к оплате должнику.
Наши исследования подтвердили, что специалисты отмечают как весьма положительное явление на нашем финансовом рынке выпуск коммерческими банками кредитных векселей.
Рассмотрим преимущества вексельного кредита. Как правило, предприятие, которое пользуется кредитами, расплачивается не реальными денежными средствами, а банковскими обязательствами, оформленными в виде векселей. Для предприятия преимущества такой операции заключается в низкой процентной ставки по кредиту, т. е. в низкой стоимости пополнения оборотных средств, это происходит в силу того, что банку не требуется отвлекать денежные средства на длительный срок для осуществления операций. Низкая процентная ставка вексельного кредита позволяет предприятию, получая кредит в виде банковских векселей, использовать их в качестве платежного средства, погашая кредиторскую задолженность и снижать себестоимость продукции по статье произведенных материальных затрат.
Еще одним преимуществом вексельного кредита для предприятия является возможность погашения собственной текущей или просроченной кредиторской задолженности, то есть использование векселя в расчетах. Отметим, что при подготовке вексельного кредита на основании составленного векселедателем-заемщиком списка кредиторов определяется перечень предприятий, расчеты с которыми предполагается осуществлять векселями, а также предполагаемые суммы и сроки платежей. Важным положением является то, что в случае нехватки денежных средств последний векселедержатель может, досрочно учесть его в любом филиале банка с дисконтом, определяемым на момент предъявления векселя к учету, либо под залог векселя получить коммерческий кредит.
Оформление и выдача кредитных векселей осуществляется на основании кредитного договора. Необходимо отметить, что процедура получения кредита любого вида требует от предприятия векселедателя-заемщика предоставление необходимых гарантий возврата суммы кредита и процентов по нему.
Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения своевременного и полного исполнения обязательств заёмщиком по договору о предоставлении кредита или кредитной линии.
Отметим, что традиционными видами обеспечения кредита, как правило, являются: движимые и недвижимые имущественные активы, драгоценные металлы и камни, ценные бумаги, выпущенные банком и государственные ценные бумаги, депозиты, вклады и пр., банковские гарантии, поручительства, долговые обязательства и корпоративные ценные бумаги, а также бытовая электротехника, оргтехника, автотранспортные средства и пр.
На основании заключенного кредитного договора кредитный отдел банка выдает векселедателю-заемщику пакет векселей номиналами, удобными для осуществления расчетов с кредиторами. При получении пакета векселей руководитель предприятия-заемщика подписывает и ставит свою печать на корешке каждого векселя.
Векселя чаще всего бывают бездоходными. Интерес заемщика в том, что процентная ставка по вексельному кредиту ниже ставок по обычным кредитам.
По истечении срока кредитного договора предприятие — первый векселедержатель погашает полученный ранее кредит деньгами, выплачивая проценты за пользование кредитом. Очередной владелец векселя предъявляет его к оплате в указанный срок и получает вексельную сумму.
Векселя выдаются и передаются только юридическим лицам, зарегистрированным на территории России.
надежные и ликвидные банковские ценные бумаги позволяют повысить качество и надежность активов предприятий, что в свою очередь влияет на их ценовую политику и качество проектирования производственных программ;
преодолевается необоснованное и неэффективное ограничение платежеспособного спроса;
Любой векселедержатель может предъявить вексель к оплате во все отделения и филиалы банка.
пополнение оборотных средств под низкую процентную ставку,
выдача кредита пакетом векселей удобных для заемщика номиналов,
определение заемщиком графика погашения векселей, а значит, и уровня процентной ставки,
ускоренная оплата продукции и услуг за счет снижения времени на межбанковский пробег средств,
Новейший энциклопедический словарь. — М.: ООО «Издательство АСТ»: ООО «Издательство Астрель»: ООО «Транзиткнига», 2004.-1424 с.
Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2006.- 448 с.: ил.
Янукян, М. Г. Практикум по рынку ценных бумаг / М. Г. Янукян. — СПб.: Питер, 2006. — 192 с.
Порядок выпуска банками собственных векселей, операции с ними
Вексель – это долговая ценная бумага (документ), которая даёт векселедержателю право на получение от должника (векселедателя) оговоренной в векселе суммы.
Общие сведения о векселе как о ценной бумаге
Коммерческий банк как разносторонний финансовый институт использует в процессе своей деятельности множество различных инструментов. Одним из таких финансовых инструментов, который имеет определённую популярность в банковском деле, является вексель.
Вексель оформляется в соответствии с нормами, установленными федеральным законодательством и подзаконными нормативно-правовыми актами. В частности, приоритетное значение имеют Гражданский кодекс и Федеральный закон от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе». Помимо прочего, в векселе должен быть указан срок исполнения векселедателем обязательства, которое подтверждается данной ценной бумагой.
Статья: Порядок выпуска банками собственных векселей, операции с ними
Сущность векселя раскрывается в тех функциях, которые он выполняет. Его основные функции заключаются в использовании векселя в следующих качествах:
- в качестве средства оформления кредитных обязательств;
- в качестве средства обеспечения сделок и кредитов;
- в качестве средства платежа (в данном случае вексель выступает как кредитная форма денег);
- в качестве инструмента рефинансирования и денежно-кредитного регулирования Центрального банка РФ.
Вексель является документом, который выпускается только в бумажном виде на защищённом бланке и подтверждает наличие долгового обязательства. При этом исполнить его можно только в денежной форме. То есть в отличие от облигации вексель не допускает погашение долга имущественным эквивалентом. Кроме того, вексель может быть передан третьему лицу. Для этого необходимо оставить на документе передаточную надпись.
Векселедателями, то есть эмитентами (лицами, выпустившими) векселя, могут быть физические и юридические лица, а также государство. Следовательно, векселедателем может быть и коммерческий банк.
Особенности работы коммерческого банка с векселями
Коммерческие банки совершают с векселями ряд операций, которые можно условно поделить на две большие группы: кредитные операции и комиссионные операции. Совершение кредитных операций заключается в предъявлении в коммерческий банк векселя с целью получения кредита до наступления срока платежа. А комиссионные операции состоят в даче коммерческому банку поручений получить платёж по векселю в установленный срок и передать его векселедержателю.
Предоставление коммерческим банком вексельных кредитов осуществляется в формах учёта векселей, специального ссудного счёта и форфейтинга. Учёт векселей, который также называется дисконтом, представляет собой передачу векселедержателем до наступления срока платежа векселя коммерческому банку, который выплачивает за это вексельную сумму. При этом передача векселя банку оформляется выполнением индоссамента.
Специальный ссудный счёт называется онкольным. Эта форма кредита предоставляется предприятиям, организациям и другим клиентам под обеспечение товарных векселей. Форфейтинговые операции с векселями представляет собой особый вид банковского кредитования внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера акцептованных импортером векселей.
Комиссионные операции подразделяются на следующие разновидности:
- акцепт векселей – это подтверждение коммерческим банком вместо плательщика (трассата) согласия на оплату по тратте (переводному векселю);
- авалирование векселей – это обеспечение платежей по векселям, которое даётся одним из лиц, подписавших вексель, или третьим лицам, что обеспечивает развитие вексельного обращения;
- домициляция векселей – это назначение какого-либо третьего лица плательщиком по векселю; – это операция, в которой коммерческий банк выполняет поручение векселедержателя по получению платежа по векселю в установленный срок.
Таким образом, коммерческий банк проводит огромную по объёму работу с векселями, что выражается в существовании множества форм соответствующих банковских операций.
Основные сведения о собственных векселях коммерческого банка
Основным документом, которым руководствуются коммерческие банки при проведении операций с векселями (в том числе, с собственными), является «Единообразный закон о переводном и простом векселе», который был утверждён в 1930 году Женевской конвенцией. В нём установлены общие нормы для современного гражданского законодательства России, в том числе в сфере государственной денежно-кредитной политики.
Коммерческие банки, как и другие виды юридических лиц, имеют право выдавать (выпускать) собственные векселя. При выдаче (выпуске) собственного векселя коммерческий банк может выступать векселедателем простого векселя, неакцептованного переводного векселя и переводного векселя, предъявление которого к акцепту воспрещается банкам. Кроме того, возможна роль коммерческого банка в качестве акцептанта переводного векселя.
При выдаче (выпуске) собственных векселей коммерческий банк должен учесть их при расчёте обязательных резервов, которые подлежат депонированию в Центральном банке РФ. Кроме того, их необходимо соответствующим образом отражать в бухгалтерских документах и балансовых счетах. В целом банковские операции с собственными векселями аналогичны операциям с векселями других векселедателей и нацелены на решение тех же задач.
Вексельное кредитование
В бизнес-практике нередки ситуации, в которых у предприятия оказывается недостаточно оборотных средств для расчета с поставщиками, поскольку товар еще не реализован. Если контрагент согласен получить вместо денежных средств за поставленный товар вексель банка, то фирма имеет возможность воспользоваться одним из инструментов финансирования бизнеса – вексельным кредитом.
Что такое вексельное кредитование и каким образом оно осуществляется?
Суть этого способа кредитования юридических лиц заключается в том, что расчет между компанией и ее контрагентом (поставщиком) происходит при помощи банковских векселей с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей клиента-юрлица. При этом банк не затрачивает собственные ресурсы, поскольку отпускает своему клиенту-предприятию не денежные средства, а набор векселей, общая стоимость которого равна сумме займа. Размер процентной ставки по ссуде коррелирует со сроком векселя (если он превышает срок кредита, то ставка меньше).
Механизм вексельного кредитования выглядит следующим образом:
1. После прохождения в банке всех надлежащих процедур оформления юридическое лицо получает ссуду на покупку векселя.
2. С помощью этого векселя фирма расплачивается со своим поставщиком за отпущенный товар.
3. Реализовав товар и получив денежные средства, юрлицо возвращает в банк занятую ранее сумму с начисленными процентами.
4. Поскольку банковский вексель теперь находится на руках у поставщика, последний может рассчитаться с помощью этого обязательства уже со своими контрагентами или предъявить вексель в банк в обмен на соответствующую сумму. Если поставщик выбрал первый вариант, то за денежными средствами обратится уже его контрагент.
Выделяют две формы вексельного кредита – векселедательные (выступают при займе в роли залога) и предъявительские (подразделяются на залоговые и учетные; их принимает банк у клиента-юрлица, выдавая взамен некоторую сумму и взимая за услугу комиссию).
Какие бизнес-задачи позволяет решить вексельный кредит?
Такой способ кредитования юридических лиц дает привлекательные возможности обоим участникам сделки: как предприятию-заемщику, так и его контрагенту-поставщику.
Юрлицо, воспользовавшееся услугой вексельного кредитования, получает возможность за счет этого сократить срок расчетов со своими поставщиками – в то время как реальное расходование денежных средств (выплаты по векселям) может произойти в отдаленном будущем.
Поставщик благодаря такому инструменту не только защищает себя от риска неплатежа, но и сокращает временной разрыв между отгрузкой товара контрагенту и получением оплаты этого товара (если расчеты производятся не в момент поставки, а после нее). Кроме того, компания-поставщик может использовать полученный в счет оплаты вексель для осуществления собственных расчетов уже со своими контрагентами.
Наконец, для банка услуга вексельного кредитования представляет собой дополнительный способ привлечения клиентов (или удержания старых) – без лишних расходов.
Следует отметить, что компания, желающая расплачиваться с контрагентами с помощью своих векселей, должна быть признана банками. Иными словами, получившее вексель предприятие должно иметь возможность в любой момент обналичить его в банке.
На каких условиях осуществляется вексельное кредитование банками России?
Предлагая такую услугу, каждое кредитное учреждение несет три вида рисков – кредитный, процентный и риск ликвидности. Чтобы их минимизировать, банки предъявляют определенные требования к своим клиентам – потенциальным заемщикам:
• способность предоставить обеспечение кредита (залог), в роли которого могут выступать облигации государственного займа (или иные, желательно ликвидные, ценные бумаги), товарные запасы, недвижимость, оборудование;
• ведение основной деятельности в течение года;
• прибыльность работы предприятия, подтвержденная регулярными денежными поступлениями на расчетный счет.
При удовлетворении всем этим критериям юрлицо может рассчитывать на заем в рублях (значительно реже – в долларах США), выдаваемый на срок от 1 месяца до года со ставкой 4-6% годовых.
Низкая процентная ставка (обусловленная тем, что для выдачи ссуды банк не расходует собственные средства) – важнейшее преимущество вексельного кредита. Именно поэтому таким продуктом целесообразно пользоваться тем предприятиям, которые не имеют возможности взять ссуду другого вида, с более высокой процентной ставкой.