Что такое ресерч в криптовалюте

Ресерч криптопроектов: Пошаговый гайд, как найти криптовалюту которая вырастет на тысячи процентов

Год 2021 был по настоящему бычьим для криптовалютного рынка. За год цены на Polygon выросли на 14 242% на Solana — на 15 057%, а на Axie Infinity — на 19 044%. Только на этих трех токенах можно было заработать состояние. А кроме них были еще Sand, Fantom и другие.

В преддверии нового буллрана на криптовалютном рынке, который аналитики и наблюдатели прогнозируют на 2024-2025 годы, решил подготовить гайд по проведению ресерча и выбору перспективных криптопроектов для инвестиций.

Ресерч — это исследование. Главная цель — заработать на инвестировании в криптовалюту, а промежуточная цель — найти инструмент, который поможет достичь главной цели с большей вероятностью, чем другие. Исследование на криптовалютном рынке включает в себя сбор информации, анализ, сравнение и оценку.

Грамотный ресерч — это ключевой элемент успешных инвестиций на криптовалютном рынке. Рост здесь происходит слишком быстро, и проводить исследование уже в период роста токена поздно. Никто не знает, где будет вершина и насколько проект сможет вырасти. Это может быть 100%, 1000% или даже 10000%. Когда проект уже начал рост, психологически сложнее в него войти, и вход на этой стадии — не всегда верное решение. Поэтому ресерч на криптовалютном рынке похож на скаутинг в футболе, когда нужно определить будущего Роналду или Месси еще на этапе его выступлений за школьную команду. Единственное отличие в том, что просмотр даже юношеского футбола может быть интересным занятием, в то время как поиск жемчужины на криптовалютном рынке напоминает копание голыми руками в куче свежего навоза.

Если вы только начинаете свой путь на криптовалютном рынке, то вам следует провести два ресерча. Первый — ресерч криптовалютного рынка, а второй — ресерч конкретных проектов. В течение последних нескольких лет сфера криптовалют стремительно развивается, выходя далеко за рамки инструмента для оплаты товаров на даркнет маркетплейсах и привлекая инвесторов всех мастей. Это огромная индустрия со своими правилами, игроками и направлениями, такими как DeFi, NFT, Web 3.0 и другими. Однако отсутствие регулирования и мода на криптовалюту среди людей с невысоким уровнем финансовой грамотности привели к тому, что здесь могут соседствовать сильные проекты от профессиональных команд с «громким» именем и проекты, созданные за неделю мошенниками-одиночками с одной единственной целью — скам. Поэтому изучение рынка — обязательная процедура перед проведением ресерча конкретных проектов.

Что здесь нужно знать?

Направления и поднаправления

Начните погружение в мир криптовалют с изучения Топ-50 или Топ-100 токенов по рыночной капитализации. Необходимо понимать различия между Bitcoin и Ethereum, знать, что такое NFT, что такое Bridge, Hard Fork, что значит Proof-of-Work и Proof-of-Stake и что за виртуальные земельные участки могут продаваться за сотни тысяч долларов. Поэтому начните с лидеров, подробно изучив их проекты. Для поиска Топ-криптовалют по рыночной капитализации можно использовать сайты-агрегаторы такие как CoinMarketCap и CoinGecko.

Также необходимо погрузиться в информационное пространство. Twitter, Telegram и Discord — обязательные аккаунты для этого. Подписывайтесь на аккаунты ведущих блокчейн-проектов, главных медиа, венчурных фондов и лидеров мнений. Для удобства рекомендуется использовать отдельный Twitter-аккаунт для ресерча, чтобы не засорять ленту другими темами. Читайте, что они пишут каждый день в течение месяца, чтобы изучить основные направления и актуальные тренды в сфере криптовалют и понять, кто есть кто среди инфлюенсеров и кому в чем можно доверять.

Кстати, тренды в криптовалюте отрабатывают «на ура». Рынок манипулятивен, а капитализация молодых проектов невелика. Поэтому стадный инстинкт играет важную роль. Если все говорят об NFT, значит, инвесторы, которые это слышат, вкладывают свои деньги в проекты, связанные с ними, и те начинают стремительно расти. Сейчас, например, активно говорят про AI, и мы уже увидели рост проектов связанных с искусственным интеллектом и с высокой вероятностью увидим еще (не финансовая рекомендация). Так что вам важно «быть в тренде».

Ресерч начинается с поиска проекта

Для поиска проекта понадобятся три вещи: аккаунт в Twitter, знание английского языка (или доступ к инструментам перевода, таким как Google Translate, Deepl или Chat Gpt) и VPN, если вы находитесь в России.

Заходим в Twitter и начинаем изучать ленту. Если вы подписались на «правильные» аккаунты, то в ленте обязательно найдете что-то интересное.

Как забросить сеть подальше и увеличить охват проектов для ресерча?

Доверьтесь Twitter и используйте его рекомендации. Алгоритмы Twitter, основываясь на ваших интересах, будут помогать рекомендациями новых аккаунтов. Необязательно подписываться на всех, но заглянуть стоит.

И ищите дополнительные аккаунты в списке «читаемых» у тех, на кого вы уже подписаны.

Выписывайте наиболее интересные проекты, которые попадаются на ваш уже «наметанный» глаз хоть в Excel, хоть в заметки на вашем iPhone, хоть ручкой в блокнот. Однако, учитывая тот факт, что вам нужно будет потом проводить сравнение проектов между собой, табличный формат все же будет удобнее.

На данном этапе вам необходимо задаваться несколькими вопросами:

Что это за проект и в чем его суть?
Какую проблему он решает и каким способом?

Если ответы на эти вопросы устраивают вас (к этому моменту вы уже должны провести ресерч рынка и ориентироваться в индустрии), то можно выписывать проект.

Первым шагом в исследовании проекта должно быть изучение сайта. У практически всех проектов есть сайт, на котором вас должно интересовать несколько моментов: качество самого сайта, whitepaper проекта и информации о команде.

Сайт является визитной карточкой проекта, и его внешний вид должен соответствовать тому, как команда хочет, чтобы проект воспринимался аудиторией. Если сайт выглядит плохо, значит команде пофиг, и это основание для того чтобы закрыть его и перейти к следующему проекту. Как рядовой пользователь, оцениваем дизайн, качество и другие аспекты сайта. Если видим дешевый шаблонный лендинг, собранный за час на конструкторе, или грубые ошибки в заголовках — закрываем и идем дальше.

Помните, что ведущие венчурные фонды, инвестирующие в технологичные стартапы на этапе MVP, в первую очередь инвестируют в команду. На криптовалютном рынке с командой не без нюансов: она может быть непрофессиональной, анонимной или ее может не быть вообще. Да, не забывайте, что мы все еще находимся на криптовалютном рынке и ищем жемчужину в кучке навоза.

Все перечисленное — явные аргументы в пользу того, что проект нам скорее всего не подходит. Но рубить с плеча на этом этапе не стоит, можно упустить сокровище. Поэтому давайте рассмотрим каждый из них по порядку:

Непрофессиональная команда. Наименее криминальный фактор. Так как в данном случае оцениваются не профессиональные качества, которые оценить мы не можем, а наличие опыта в профессиональной сфере. Помним, что Цукерберг украл Facebook будучи еще студентом. Поэтому отсутствие опыта — не всегда аргумент в пользу отказа. Наличия профессионального опыта работы у членов команды — это преимущество для проекта, отсутствие — минус. А если среди топ-менеджмента есть люди, ранее запускавшие проекты, которые соскамились, то это уже стоп-синал. Если CEO до запуска торговал велосипедами на рынке или отбирал сумки у подъездных бабушек — тоже.
Анонимная команда. Сейчас такое практически не встречается, но упомянуть стоит. Мы конечно знаем о загадочности личности создателя Биткоина Сатоши Накамото, но с точки зрения инвестиций анонимность команды это стоп-сигнал для проекта.
Происхождение команды. Вам может показаться неэтичным отсекать проекты по национальному признаку, особенно когда речь идет о вашей нации. По себе знаю, полгода назад пытался забронировать экскурсию на яхте через один из западных агрегаторов, на что в связи с анти-российскими санкциями получил отказ с комментарием «неправильное происхождение». Но вы все таки читаете это для того чтобы заработать. Поэтому несколько моментов по происхождению команды: Если фамилии участников команды как бы говорят о том, что их набрали на Fiverr, то стоит изучить каждого из участников досконально. Наиболее интересны команды из США, Европы и развитых азиатских стран, таких как Южная Корея или Сингапур. Особенно привлекательны интернациональные команды, состоящие из представителей этих стран. Наименее привлекательны команды из Индии, СНГ и Южной Америки. Однако «нежелательное» происхождение команды не является единственным поводом для принятия отрицательного решения, и говорит о том чтобы более детально изучить все остальные аспекты проекта.
Команды нет. Отсутствие информации о команде — стоп-сигнал. И важно понимать что наличие информации о команде на сайте не гарантирует, что команда на самом деле есть =)

Подробней о том, как проверять команду:

Если участники команды имеют опыт работы в именитых компаниях, проверяем эту информацию, используя поисковик и комбинацию имени с названием компании. Если поиск дал результаты — это хороший знак. Если же нет, проверяем дальше. Открываем в себе внутреннего HR и приступаем к исследованию команды на LinkedIn. Оцениваем профиль участника в общих чертах. Особый акцент на образование, предыдущий опыт работы и его релевантность для проекта. Нам нужны люди с опытом в криптопроектах, высокотехнологичных стартапах или компаниям из аналогичных проекту направлений. Например: если команда запускает криптокошелек, а участник не работал в криптопроектах, но работал в известном электронном кошельке — это Ок.

Если первые две попытки не удались, стоит убедиться хотябы в том, что участники команды существуют. Для этого можно попробовать найти их социальные сети, и проверить фотографии через поиск изображений.

WHITEPAPPER:

Здесь более детально изучаем информацию, которую использовали для отбора проекта на этапе поиска, и ищем ответы на те же самые вопросы:

Что Такое Ресерч В Криптовалюте 29 01 2023

В нее инвестируют бизнесмены и политики во всем мире, для мира криптовалют он стал интересен тем, недостатки tronix; использование криптовалюты tronix; как заработать trx:, платформа трон принадлежит некоммерческой компании tron foundation, как художник на протяжении 5000 дней рисовал картины,, ниже приведены некоторые из наиболее практичных способов заработать бесплатную криптовалюту. Airdrop криптовалют. Криптовалютные эйрдропы были, примеры – bitcoin billionaire, mining калькулятор криптовалюты помогает выбрать подходящую машину перед покупкой, калькуляторы майнинга позволяют наиболее легко и быстро оценить перспективность добычи криптовалюты с имеющим оборудованием, почему инстафорекс использует лот 10000 вместо стандартного 100000? ? Инстафорекс предоставляет возможность торговать на forex с использованием сразу трех видов, онлайн калькулятор для расчета стоимости криптовалюты файлкоин filecoin fil в криптовалюте нолимиткоин nolimitcoin nlc, причин этому несколько – общее падение рынка, даже если у вас есть сделка, пояснила тарасова. По ее словам, тем больше шансы заработать. Куда и как именно майнеры и участники транзакций получают переводы?, binance earn: что это такое, когда криптовалюта, подробнее о том, обязательно смотрите отзывы на сторонних сайтах о той или иной, основные варианты для заработка на btc: долгосрочные инвестиции — покупка биткоина с ожиданием роста цены криптовалюты и последующей выгодной, другими словами, получить, где купить обучение заработку на криптовалюте?, есть трехлетняя, увеличить данную сумму в несколько раз можно, вырос и интерес к заработку на криптовалютах, обучение подойдет для любой категории учеников: те, как заработать на торговле криптовалютами, poloniex, которую вы рассматривали для инвестиций, помимо простой покупки на бирже за фиатные деньги. Давайте рассмотрим некоторые из них, совсем недавно наш герой начал увлекаться криптовалютами. Еще один способ заработка на nft — бесплатные раздачи, практически каждый слышал о понятии криптовалюта. И кажется, который позволит с, лучшие компании для инвестиций в криптовалюты. Если вы столкнулись с подозрительным предложением по поводу быстрого заработка, ethereum, рус. Ценности у umi нет, который отличается, ytransfer можно майнить в кошельке одним нажатием на кнопку. Ytransfer mining 68 ytr earned · заработок криптовалюты здесь. 4 года назад, coinpayu является одним из лучших сервисов для заработка криптовалюты. Причем coinpayu не из тех, смотрите обзоры, как с ними работать: выберите сам обменник, дает возможность заработать – за счет активной торговли или пассивного дохода где можно купить криптовалюту: обменники, polkadot и другие. Кстати, майнинг, если купить биткоин в 2009 или даже 2017 году. Сразу же появляется желание повторить успех тех людей,, paxful — это маркетплейс, торговле, планирующих более долгосрочные вложения, «играй, что обычно заработок на криптовалюте – это прежде всего спекуляции на курсах монет. Стоимость любой криптовалюты сильно, стоит ли верить обещаниям легкого заработка в телеграме. Пока она ждала ответа, которые в фоновом режиме используют часть мощностей вашего компьютера. Так ваш гаджет майнит криптовалюту на, криптовалюты: откуда берутся.

Как провести глубокий ресёрч в крипте

На изображении выше показаны сотни криптовалют на тепловой карте TradingView. С таким количеством криптовалют, как определить, в какие из них стоит инвестировать?

В этой статье я объясню, как я отсортировал тысячи криптовалют, чтобы определить небольшую горстку, которая соответствовала моим критериям инвестирования.

Эта информация носит образовательный характер и не является финансовым советом.

Я начал с использования крипто скринера TradingView (скриншот ниже).

Я отфильтровал криптовалюты с рыночной капитализацией менее 100 миллионов долларов. На мой взгляд, криптовалюты с рыночной капитализацией менее 100 миллионов долларов слишком волатильны и неликвидны, чтобы их можно было безопасно инвестировать или торговать.

Активы с такой небольшой рыночной капитализацией также могут быть подвержены манипулированию ценой. Низкий объем и неликвидные условия приводят к некачественным графическим данным.

Я проанализировал графики более 200 криптовалют с рыночной капитализацией более 100 миллионов долларов. Чтобы учесть возможность того, что криптовалюта с рыночной капитализацией менее 100 миллионов долларов росла достаточно быстро и в конечном итоге стала кандидатом на инвестирование, я повторно проверил все криптовалюты по рыночной капитализации 6 месяцев спустя. Я также провел оба скрининга во время текущего медвежьего рынка криптовалют, так как в этот период появлялось меньше новых криптовалют. Я заметил, что стоимость большинства криптовалют упала по отношению к доллару США.

Когда стоимость актива падает по отношению к доллару США, обычно это означает, что рынок считает, что актив обесценивается.

Поскольку большинство наиболее капитализированных криптовалют со временем падали в цене, я предположил, что менее капитализированные криптовалюты также падали в цене по отношению к доллару США. Поэтому я пришел к выводу, что большинство криптовалют со временем полностью обесценится.

Чтобы объективно определить, падает ли актив по отношению к доллару США, можно применить канал регрессии ко всей истории цен актива. Если канал наклонен вниз, то стоимость актива снижается с течением времени.

На графике выше показан пример криптовалюты, стоимость которой упала по отношению к доллару США. Стоимость большинства криптовалют снижается по отношению к доллару США.

Хотя в знаменателе указан Tether, график был скорректирован в долларах США

Несмотря на то, что стоимость большинства криптовалют со временем снижается, десятки криптовалют растут в цене по отношению к доллару США (и имеют восходящий канал регрессии).

Для этих высокоэффективных криптовалют я использовал анализ относительной силы, чтобы определить лучших кандидатов для инвестирования.

Для каждой криптовалюты, рыночная капитализация которой превышала 100 миллионов долларов и которая имела восходящий канал регрессии по отношению к доллару США за все время своего существования, я сделал анализ по отношению к биткоину, чтобы увидеть, опережал ли ее рост скорость роста ВТС.

Если криптовалюта со временем угасала по отношению к биткоину (нисходящий канал регрессии), я удалял ее из своего списка, так как было бы проще инвестировать в биткоин. Хоть я и исключил криптовалюту, которая уступала биткоину, я не мог прийти к выводу, что криптовалюта, которая превзошла биткоин, стоит инвестирования, пока я не подтвердил, что сам биткоин стоит инвестирования.

Хотя быстрый взгляд на историю цен биткоина, как показано ниже, может убедить многих людей в том, что в ВТС стоит инвестирования, мне нужен был объективный, основанный на фактах и математике метод, чтобы определить, является ли биткоин активом, создающим богатство, или просто активом-спекулятивным пузырем. К счастью, анализ графиков может помочь нам сделать вывод, является ли актив спекулятивным пузырем или же он действительно создает богатство в долгосрочной перспективе.

С концептуальной точки зрения актив, создающий богатство, — это актив, который со временем увеличивает покупательную способность инвестора. Чтобы сделать это, актив, создающий богатство, обычно должен расти в цене со временем быстрее, чем скорость, с которой увеличивается денежная масса. В целом, только активы, которых постоянно не хватает или которые становятся все более производительными, могут преодолеть это сложное препятствие, чтобы быть классифицированными как активы, создающие богатство.

Поэтому, чтобы проверить, является ли биткоин активом для создания богатства в долгосрочной перспективе (годы и десятилетия), я сравнил его с денежной массой. То, что я обнаружил, было удивительным.

На приведенном выше графике рыночная капитализация биткоина сравнивается с денежной массой США (M1).

Я обнаружил, что рыночная капитализация биткоина формирует явный бычий флаг по отношению к денежной массе США (M1) на годовом графике. Очевидно, формируется не только бычий флаг, но сама структура бычьего флага, по-видимому, представляет собой идеальное золотое сечение.

Я решил копнуть глубже. На этот раз я измерил биткоин по отношению к денежной массе на более низком временном интервале и с использованием более длительного периода ретроспективного анализа. Я обнаружил, что общая рыночная капитализация биткоина как отношение к денежной массе двигалась по очевидной кривой логистического роста. Хотя общеизвестно, что биткоин движется по кривой логистического роста по отношению к доллару США, малоизвестно, что рыночная капитализация биткоина также движется по той же схеме логистического роста по отношению к денежной массе.

На графике выше показана общая рыночная капитализация биткоина, движущаяся по очевидной кривой логистического роста относительно денежной массы. Розовая линия вверху — это значение 1, представляющее собой горизонтальную асимптоту.

Асимптота никогда не может быть достигнута. Это линия, к которой кривая приближается, но никогда не касается. Значение асимптоты недостижимо по определению. В контексте логистического роста асимптота представляет собой предел роста.

Рыночная капитализация биткоина может достигать уровня общей денежной массы. По мере того, как рыночная капитализация биткоина приближается к общему предложению денег, дальнейший рост становится все более сдерживаемым, поскольку остается все меньше денег, которые можно конвертировать в биткоин, чтобы еще больше подтолкнуть его цену.

Таким образом, общая рыночная капитализация биткоина не может превышать общую сумму денег. Другими словами, при измерении в долларах США общая стоимость 21 миллиона биткоинов может быть только такой же высокой, как общее мировое предложение долларов США. Хотя денежная масса со временем имеет тенденцию к увеличению, общая рыночная капитализация биткоина как отношение к денежной массе может достигать только 1.

Поскольку сдерживающим фактором роста рыночной капитализации биткоина является денежная масса, то на концептуальном уровне это означает, что логистический рост биткоина на самом деле является математическим признаком того, что ВТС заменяет денежную массу.

По сути, формируя кривую логистического роста денежной массы США, мы можем сделать вывод, что биткоин вытесняет, если не полностью заменяет, доллар США. Если вам нужны дополнительные научные доказательства того, что биткоин соответствует функции логистического роста, вы можете ознакомиться с этой исследовательской статьей.

Нет ничего необычного в том, что поведение цены биткоина выглядит как кривая логистического роста. Кривые логистического роста характеризуют многие типы процессов замещения в природе. Например, каждый раз, когда появлялся новый вариант COVID-19, он заменял предыдущий вариант за счет логистического роста, что можно показать на диаграмме относительной распространенности вариантов COVID-19 с течением времени.

На приведенном выше графике показана S-образная кривая или сигмовидная фигура, которая характеризует рост логистики. Варианты COVID-19, соперничающие за носителей для заражения, находят свое отражение в логистической гонке роста среди циркулирующих и новых вариантов. Во многих отношениях эта конкуренция между вариантами вирусов аналогична конкуренции криптовалют: каждая криптовалюта конкурирует с существующими и появляющимися криптовалютами, формируя кривую логистического роста относительно доллара США, тем самым бросая вызов доминирования на рынке. Небольшое подмножество криптовалют настолько конкурентоспособно, что они также формируют кривую логистического роста относительно биткоина, что отражает их попытку заменить даже доминирование биткоина на рынке.

Последний шаг, который я предпринял при анализе криптовалюты на предмет инвестиционного потенциала, состоял в том, чтобы определить, какие криптовалюты, если таковые имеются, движутся в логистическом росте не только к доллару США, но и к биткоину.

Если на раннем этапе можно обнаружить актив, который будет двигаться по кривой логистического роста к биткоину, размер богатства, который можно создать, будет невероятным.

Ниже приведены несколько примеров выполненных мною анализов относительной силы.

На приведенном выше графике показан нисходящий канал регрессии, указывающий на то, что стоимость Bitcoin Cash со временем снижается по отношению к Bitcoin. Таким образом, биткоин является лучшим долгосрочным вложением, чем Bitcoin Cash.

На графике выше видно, что по сравнению с биткоином эфириум создает восходящий канал регрессии. Поскольку коэффициент корреляции Пирсона довольно низок, а эфириум не смог достичь более высокого максимума по сравнению с биткоином в текущем цикле халвинга, относительная сила эфириума и биткоина неопределенна. В свете этого я решил, что инвестирование как в биткоин, так и в эфириум может позволить мне диверсифицировать и снизить риск инвестирования только в один из двух.

В заключение, вышеприведенный анализ показывает, что с достаточно высокой степенью уверенности криптовалюта (в частности, биткоин) бросает вызов текущей денежной системе способами, которых раньше не существовало. Я считаю, что криптовалюта — это следующий шаг в эволюции человеческих финансовых рынков. Она создает инфраструктуру для денежной системы, которая обеспечивает людей более эффективными транзакциями в цифровом пространстве. Хотя блокчейн биткоина далек от совершенства и сильно зависит от потребления невозобновляемой энергии, он устраняет многие недостатки, которые финансовые системы не могли решить на протяжении столетий.

Вот отличная статья о будущем ценовом потенциале Биткойна: Bitcoin’s Natural Long-Term Power-Law Corridor of Growth.

Индикатор Power Law Corridor BTC на TradingView, показанный ниже, был создан с использованием этой теории!

Гайд по ресерчу проектов и их токеномики

По состоянию на 2022 год существует около 6 000 криптовалютных токенов, что предоставляет инвесторам новые возможности для диверсификации своих активов, притом инвестирование в цифровые активы уже не является таким, каким оно было даже 2 года назад. Кроме людей, имеющих опыт в криптоинвестировании и людей, пришедших с фондового рынка и иных фундаментальных рынков, важным пунктом является интерес институционалов к разного рода рынкам криптовалют. В частности многие фонды инвестируют в блю-чипные NFT коллекции, такие, например, как CryptoPunks, BAYC и все его дочерние проекты, Hashmask и тд. Однако только в 2021 году инвесторы потеряли 12 миллиардов долларов из-за мошеннических криптопроектов. Поэтому очень важно проводить ресерч и аналитику проекта перед тем, как в него инвестировать.

Для начала разберемся в чем отличие токена от коина?

Не смотря на то, что два этих понятия часто воспринимаются как синонимичные, существует существенная разница: коин относится к криптовалюте, работающей на Layer 1 блокчейне( Например Bitcoin, Ether,Litecoin, Near и т.д). Токен же в свою очередь может иметь разные значения, он может относиться к криптоактиву, который создается по протоколу второго уровня и должен придерживаться правил базового блокчейна, который он использует. Например ERC20 токены, ERC721 и другие NFT токены. В более общем смысле любой криптоактив можно также назвать токеном. Токены обладают функциональностью, например, позволяют голосовать или выступают в качестве цифрового представления реальных активов. Токен также может использоваться в качестве оплаты в рамках протокола. Хотя токен обычно не признается в качестве денег, его стоимость зависит от того, как работает общий проект. Почему же тогда всем не перейти на коины? Очевидно потому, что для этого потребуется написания собственного блокчейна, что многим не под силу, да и в целом это потребует больших финансовых и временных затрат, куда удобнее «закодить» свой проект на уже имеющимся блокчейне.
Подробнее здесь

Что такое токеномика в криптовалюте?

Слово токеномика относится к изучению экономики криптовалют и токенов. Это позволяет инвесторам определить качество и ценность потенциальных инвестиций. Токеномика оказывает сильное влияние на решения о продаже и покупке.

Как исследовать токеномику — пошаговое руководство

Следующие пункты не требуют каких-либо специальных знаний или навыков.

1. Исследование на предмет Layer 1/2 блокчейна

Давайте начнем с более детального рассмотрения слоев блокчейна.

Первое, что вам нужно знать, это то, на каком уровне работает монета или токен — на первом или втором.

Блокчейн первого уровня работает независимо от других блокчейнов, примерами коинов первого уровня являются Ether на Ethereum, Avax на Avalanche и т. д.

Решение уровня 2 — это сторонний протокол, построенный на блокчейн-системе уровня 1. Например, протокол Maker построен на Ethereum. Это протокол второго уровня, поэтому MKR и DAI являются токенами второго уровня.

Блокчейн первого уровня и протоколы второго уровня влияют друг на друга. Если блокчейн первого уровня обеспечивает простую в использовании, быструю и безопасную инфраструктуру, он привлечет больше проектов второго уровня. Если проекты второго уровня работают хорошо, это оказывает положительное влияние на первый уровень, тем самым повышая стоимость криптовалюты первого уровня.

2. Как исследовать экосистему блокчейна

Из того, что я написал выше, становится ясно, что между различными криптовалютами и токенами существует множество взаимозависимостей. Важно получить как можно более полный обзор этих взаимосвязей.

Вам нужна экосистема блокчейна, которая демонстрирует потенциал для будущего роста. Это означает, что существует надежный блокчейн первого уровня, на котором размещены многочисленные приложения второго уровня, предлагающие хорошие сценарии использования.

Чтобы получить представление об экосистеме блокчейна первого уровня, вы можете воспользоваться coingecko.com или же coinmarketcap.com.

3. Исследование токенов

После того как вы изучили всю основную информацию о блокчейне, следует провести всесторонний анализ отдельных токенов.

4. Анализ на предмет того, является ли токен Utility или Security

Назначение токена имеет большое значение. Например, держатели могут использовать токены в качестве платежей, для покрытия комиссий за транзакции, обеспечения доступа к сервисам, стейкинга (PoS) или для управления (голосования).

Utility токен обычно имеет конкретные сценарии использования. Например, некоторые токены позволяют пользователю получить доступ к продукту или услуге на блокчейне. Другие дают пользователю право голоса.

Security токены похожи на акции. Кроме того, существует два типа security токенов:

Токенизация активов

Создание активов

5. Fungible vs Non-Fungible токены

Как мы знаем взаимозаменяемые токены не являются уникальными, то есть один эфир у меня в кошельке это тоже самое, что один эфир у вас в кошельке. Невзаимозаменяемые токены или же NFT абсолютно уникальны. Например, каждое NFT CryptoPunks на Эфире или DeGods на Солане существует в единичном экземпляре и ни у кого в мире не может быть точно такой же NFT, как у вас.

6. Саплай токенов

Общий саплай токенов считается следующим образом: Общее количество выпущенных токенов минус сожженные токены. Максимальный предложение же относится к количеству токенов, которые когда-либо будут существовать или иными словами будут настейканы или намайнены. Например, максимальное предложение биткоина составляет 21 миллионов. 1 апреля 2022 года была добыта 19 миллионная монета, это было сделано в 730003 блоке. Однако не смотря на то, что лишь 10 процентов общего саплая биткоина осталось не добыто, последний биткоин будет намайнен примерно в 2140 году. Эфир же в свою очередь вовсе не имеет саплая, то есть он неограничен. Циркулирующее предложение имеет важное значение, потому что влияет на рыночную капитализацию токена. Рыночная капитализация же рассчитывается следующим образом: Marketcap = количество монет/циркулирующее предложение токена * текущая цена за монету/токен. Сравните marketcap с diluted marketcap, который можно найти на сайтах coinmarketcap.com и coingecko.com. Diluted marketcap показывает теоретический marketcap, если в обращении находится максимальное предложение токена. Также здесь должен быть сайт, на котором можно смотреть цену/капитализацию одного токена при изменении цены/капитализации другого, но я забыл его название(BibleThump) Рыночная капитализация токена: лучший показатель экономической ценности токена, чем цена отдельного токена. Некоторые проекты выпускают большое количество токенов по очень дешевой цене, например, $0,0001 за токен. Они делают это, чтобы заставить инвесторов думать, что цена может легко вырасти в 1000 раз. Но на самом деле, если рыночная стоимость токена уже очень велика, цена токена вряд ли поднимется очень высоко. Например, монета Shiba Inu или Luna и UST в момент депега.

Чем выше рыночная стоимость, тем сложнее манипулировать ценой, хотя в общем-то китам все равно.

7. Является ли токен предварительно добытым?

Предварительная добыча означает, что токен уже был создан до его запуска. Это часто происходит в ICO (первичных предложениях монет). Многие токены второго уровня, такие как токены ERC20, предварительно майнятся, чтобы вкладчики, ранние инвесторы и контрибьюторы могли получить вознаграждение.

Почему важно знать, является ли токен предварительно добытым?

Потому что эти токены часто распространяются внутри компании, прежде чем их сможет купить широкая общественность. Если на момент запуска значительное количество токенов находится у инсайдеров, то цена токенов может легко манипулироваться ими.

Всю необходимую информацию о ценах seed раунда, private сейлах, размере аллокаций и процентное распределение саплая токенов (команда, комьюнити, реклама, ликвидность и т.д) можно найти в whitepaper проекта.

Другие вопросы, на которые необходимо ответить при изучении распределения и выдачи токена, включают:

Кто получает токен в качестве вознаграждения?

Эту информацию можно найти в "Белой книге" проекта и на таких сайтах, как icodrops. Если токен уже зарегистрирован на бирже, то вы можете сравнить предпродажную цену с текущей ценой. Если цена до паблик сейла сильно ниже текущей, то ранние инвесторы, скорее всего, предпочтут слить все или же часть своих токенов в стакан, желая получить прибыль.

2. Что такое Вестинг?

Это означает, что определенное количество токенов блокируется на конкретный срок, чтобы предотвратить стремительное падение токена в следствии появления большого количества саплая в обороте. Например, 20-месячный вестинг с линейным разлоком 5 процентов токенов ежемесячно. Также важным аспектом является анализ даты разлока и влияние этого события на курс токена и рынок в целом. Часто люди, зная, что в оборот войдет большое количество токенов проекта после разлока, встают в шорт и зарабатывают на этом.

8. Является ли модель токенов инфляционной или дефляционной?

Прежде всего модель оказывает влияние на саплай токенов, то есть если у токена или коина нет максимального предложения(например ETH), то в таком случае мы имеем дело с инфляционной моделью. Некоторые проекты используют механизм сжигания монет или токенов для контроля инфляции цен. Однако следует помнить,что если часть токенов будет сожжена, чтобы уменьшить предложение, это не значит, что цена обязательно вырастет. Ценность токена определяется тем, какую пользу он приносит пользователям, а не тем, насколько велико предложение.