Наблюдение как процедура банкротства

Процедура наблюдения при банкротстве

Банкротство – это определенная законодательством (№ 127-ФЗ от 26.10.2002) процедура признания должника финансово несостоятельным, позволяющая списать его долги. Она начинается с подачи заявления на банкротство в Арбитражный суд. Если заявление является обоснованным, дело принимается к рассмотрению. После этого назначается арбитражный управляющий и вводится первый этап процедуры банкротства — наблюдение. Его главной целью выступает определение реального финансового состояния должника, от чего зависит выбор следующей стадии мероприятия. Рассмотрим порядок и особенности наблюдения в банкротстве, основные цели данного этапа процедуры и возможные результаты.

Определение процедуры наблюдения

Наблюдение – начальный этап процедуры банкротства, который вводится Арбитражным судом после принятия дела к рассмотрению. Целью мероприятия выступает выявление и обеспечение сохранности активов должника, анализ его финансового положения, формирование реестра обязательств и проведение первого собрания кредиторов. Все перечисленные действия осуществляется назначенный судом временный управляющий.

Возможные последствия введения наблюдения

Фактически, наблюдение выступает подготовительным этапом, так как проводится для сбора исчерпывающей информации о компании-должнике. Затем на основании полученных данных принимается решение о дальнейших действиях в деле о банкротстве. Это могут быть:

• санация или финансовое оздоровление;
• внешнее управление со стороны финансового управляющего;
• открытие конкурсного производства;
• заключение мирового соглашения.

Другими словами, полученные в процессе наблюдения данные могут привести к прямо противоположным результатам. Начиная с банкротства должника и распродажи его имущества, а заканчивая прекращением дела о банкротстве посредством достижения договоренностей между должником и кредиторами. Возможны и промежуточные варианты действий, к числу которых относится попытка финансового оздоровления с помощью реструктуризации задолженности или введения внешнего управления.

Когда запускается наблюдение?

Наблюдение вводится сразу после признания Арбитражным судом обоснованности заявления на банкротство, поданного должником, кредитором или уполномоченным органом. Вторым важным условием запуска процедуры становится назначение временного управляющего, который непосредственно занимается выполнением предусмотренных законодательством действий.

Порядок осуществления этапа наблюдения

Общая последовательность действий в рамках наблюдения в банкротстве выглядит следующим образом:

1. Арбитражный суд принимает дело к рассмотрению и назначает финансового управляющего.
2. Он же вводит стадию наблюдения.
3. Далее временный управляющий публикует информацию о старте процедуры банкротства, собирает исчерпывающие сведения о компании должнике, начиная с финансовых обязательств и заканчивая активами предприятия.
4. Специалист формирует реестр кредиторов с оформлением письменных требований от каждого.
5. Арбитражный суд принимает решение о законности предъявленных требований.
6. При наличии финансовых ресурсов происходит первичное погашение обязательных выплат.
7. Управляющий назначает и проводит первое собрание кредиторов.

Цели процедуры наблюдения при банкротстве

Основной задачей временного управляющего на этапе наблюдения становится выявление и сохранение активов должника с одновременным информированием и запуске процедуры банкротства всех кредиторов. Результатом первого направления работы становится предоставление в Арбитражный суд отчета о финансовом положении компании, а второго – формирование реестра кредиторов.

Ограничения и обязанности должника

Запуск этапа наблюдения в рамках процедуры банкротства не приводит к отстранению текущего руководителя компании-должника. Но его функции и полномочия существенно ограничиваются. Любые сделки с имуществом в размере от 5% балансовой стоимости активов должны согласовываться с управляющим. Как и выдача или получение кредитов, гарантий, займов и прочих финансовых обязательств. Кроме того, руководство компании-должника лишается возможности принимать решения о создании юрлиц и обособленных подразделений, эмиссии или приобретении ценных бумаг, изменении состава учредителей и т.д.

Временный управляющий при процедуре наблюдения

Ключевой фигурой этапа наблюдения выступает арбитражный управляющий, который на этой стадии называется временным. Именно он занимается составлением итогового отчета о финансовом положении компании-должника, выдает рекомендации Арбитражному суду о дальнейших действиях, а также непосредственно контактирует как с кредиторами, так и представителями должника.

Сроки проведения наблюдения

Положениями № 127-ФЗ установлена максимальная продолжительность стадии наблюдения, которая составляет 7 месяцев. Отсчет времени начинается с момента принятия заявления на банкротство к рассмотрению. В качестве дополнительного срока необходимо отметить такой: компания-должник обязана предоставить в Арбитражный суд или временному управляющему исчерпывающий комплект финансовой документации в течение 15 дней после принятия дела о банкротстве к рассмотрению.

Завершение этапа наблюдения

Как было отмечено выше, окончание стадии наблюдения может привести к самым различным результатам:

1. Самым благоприятным для всех заинтересованных сторон становится полный расчет должника по своим финансовым обязательствам и закрытие дела.
2. Еще одним основанием для прекращения процедуры банкротства становится мировое соглашение, заключенное между должником и кредиторами.
3. Другим возможным вариантом сохранения бизнеса выступает введение процедуры санации, реструктуризация долгов или внешнее управление.
4. Если восстановление платежеспособности невозможно, открывается конкурсное производство, имущество выставляется на торги, а предприятие объявляется банкротом и ликвидируется.

Что такое процедура наблюдения в банкротстве?

Это начальный или подготовительный этап процедуры банкротства, который назначается сразу после принятия судом дела к рассмотрению и утверждения арбитражного управляющего.

Каковы цели наблюдения?

Первая и главная – определение реального финансового положения компании-должника с выдачей рекомендаций по дальнейшим действиям. Дополнительные, но не менее важные – выявление и сохранение имущества компании-должника, а также формирование реестра требований кредиторов.

Кто является основным действующим лицом мероприятия?

Большая часть действий, предусмотренных законодательством для этапа наблюдения, осуществляется финансовым управляющим, который на данной стадии процедуры банкротства называется временным управляющим.

Стадии процедуры банкротства.
Особенности этапа наблюдения

Процедура банкротства или несостоятельности юридического лица урегулирована действующим законодательством, а именно статьями Федерального закона №127. В этом нормативном акте прописаны все этапы процедуры банкротства юрлица, в том числе обязательные и дополнительные.

Наблюдение как стадия процедуры несостоятельности относится к первичному и обязательному этапу.

Основания для введения наблюдения

Основанием для решения Арбитражного суда о введении стадии наблюдения является статья №63 Федерального закона «О несостоятельности юрлиц». Механизм наблюдения позволяет определить все требования по порядку, а также признаки фиктивного банкротства. В документе прописаны дальнейшие действия, которые должен выполнить должник для реализации банкротства.

Начинается процедура банкротства не с подачи заявления, как считают многие компании, а сбора полного пакета документов. Дело в том, что к заявлению в обязательном порядке прикладывают справки, выписки со счетов, полный список имущества, перечень обязательств и многие другие официальные документы.

Только после сбора документов, необходимо приступать к составлению обоснованного заявления. Арбитражный суд принимает во внимание только веские основания и признаки несостоятельности. Если документы в порядке, то процедура будет проходить в несколько этапов:

• Наблюдение.
• Санация (оздоровление и реструктуризация).
• Введение внешнего управления.
• Конкурсное производство.

Обратите внимание на тот факт, что на каждом этапе возможно заключение мирового соглашения. При этом не все этапы банкротства являются обязательными. Например, при реализации сокращенной процедуры не проводится финансовое оздоровление. Суд и так понимает, что компания не сможет оздоровиться и вернуть платежеспособность.

Особенности стадии наблюдения

Можно заметить, что стадия наблюдения числится первой в списке этапов и проводится в любом случае. Данная процедура является необходимой и применяется к должникам для обеспечения сохранности активов, а также проведения анализа деятельности юрлица. Кроме того, стадия наблюдения позволяет составить полный список требований со стороны кредиторов.

На этом важном этапе проводится общее собрание, на которое приглашают кредиторов и принимают несколько решений:

1. Вводится или не вводится процедура санации (оздоровления) предприятия. Если решение положительное, то поступает ходатайство в суд.
2. Принимается решение о введение внешнего управления.
3. Составляется план действий.
4. Поступает обращение в суд для введения конкурсного производства, если не используется оздоровление.
5. Принимается решение о создании комитета кредиторов.

На первичном этапе юристы компании могут решать многие проблемы, связанные с реализацией процедуры и поднимают важные вопросы. Именно собрание кредиторов решает дальнейшую судьбу предприятия. Кроме того, на стадии наблюдения проводятся мероприятия, связанные со сбором информации о состоянии компании, а также оповещают всех кредиторов о последующих этапах банкротства.

Как вводится процедура наблюдения

Отвечая на вопрос, когда и как вводится процедура наблюдения, важно не забывать, что заявитель должен отвечать признакам несостоятельности:

1. Общий размер долговых обязательств составляет более 300 000 рублей.
2. Компания не выплачивает долги более трех месяцев (хотя бы одному кредитору).

При соблюдении всех требований и критериев, а также при наличии документов, кредиторы или должник вправе обратиться в Арбитражный суд для реализации права быть признанным банкротом. Судья рассматривает заявление, изучает документы и выносит решение – ввести процедуру наблюдения.

Задачи и суть процедуры наблюдения

Если было принято положительное решение, то процедура наблюдения вводится незамедлительно. При этом суть данного этапа будет заключаться в следующем:

На этом первый этап процедуры банкротства можно считать завершенным. Практически все вопросы на стадии наблюдения решает временный управляющий. Но и тут важно подключать опытного юриста.

Цели этапа наблюдения

Основная цель процедуры заключается в том, чтобы сохранить имущество должника и обеспечить информационное оповещение кредиторов. Разумеется, на первичном этапе управляющий проводит целевой анализ финансового состояния компании-банкрота. Кроме того, существуют и дополнительные цели, связанные с выявлением признаков фиктивности банкротства.

Не стоит забывать, что на этой стадии юрлиц предлагают законную возможность реализовать процедуру выхода из долговой ямы. Оздоровление компании может занять по времени до 18 месяцев. Соответственно, для принятия такого решения, суд должен видеть полную финансовую картину.

Сколько длится процесс наблюдения

В Федеральном законе №127, а именно в статье 51 прописано, что процедура наблюдения может длиться не более семи месяцев с даты принятия решения и подачи заявления. Преимущество в том, что на этот период блокируется начисление всех неустоек, пени и штрафов. Юрлицо больше не набирает долгов, а проценты не начисляются.

Стоит отметить и другие временные рамки. Например, компания обязана в срок до 15 дней предоставить полный пакет финансовых документов и отчетности за последние три года. Кроме того, арбитражный управляющий получает полный доступ к документам, связанным с имуществом предприятия.

Какими могут быть последствия наблюдения

В результате проведения этапа наблюдения, юрлицо можно столкнуться как с положительными, так и отрицательными последствиями. Все будет зависеть от действий компании:

1. Выполняются все требования кредиторов в рамках действующего законодательства.
2. Приостанавливается работа по исполнительным документами.
3. Перестают начисляться долги, в том числе штрафы, проценты и пени.
4. Имущество должника невозможно изъять до окончания процедуры.

Разумеется, руководство не сможет принимать ряд решений, связанных с деятельностью компании. В период действия наблюдения за все решения отвечает временный управляющий, с которым нужно согласовывать:

1. Принятие участие в любых сторонних организациях.
2. Реорганизацию предприятия.
3. Заключение договоров поставки и прочих соглашений.
4. Привлечение инвесторов и капитала за счет выпуска ценных бумаг.
5. Создание филиалов и открытие новых представительств.

Фактически юрлицо уже запускает процедуру банкротства, где на этапе наблюдения проводятся основные проверочные мероприятия. Данный этап является наиболее важным в процессе банкротства, поэтому рекомендуем не пренебрегать помощью опытных юристов.

Задавайте свои вопросы и обращайтесь за профессиональной помощью к нашим специалистам.

Процедура наблюдения в деле о банкротстве

По итогам рассмотрения обоснованности требований заявителя к должнику суд обычно вводит первую процедуру банкротства – наблюдение.

Судебные расходы

В ходе рассмотрения дела о банкротстве могут возникать различные расходы. Например:

• госпошлина (уплачивает заявитель при подаче заявления о признании фирмы банкротом. Госпошлина составляет – 6000 рублей (ст. 333.21 НК РФ));
• расходы на опубликование в печати сведений о введении наблюдения, об открытии конкурсного производства, о признании должника банкротом, о прекращении производства по делу о банкротстве;
• расходы на выплату арбитражному управляющему вознаграждения.

Судебные расходы покрываются за счет имущества фирмы-должника и вне очереди (ст. 59 Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»).

Если же суд вынесет определение об отказе во введении наблюдения и оставит заявление без рассмотрения, расходы придется оплачивать заявителю, который подавал в суд заявление кредитора.

Процедура наблюдения

Наблюдение – это процедура, которая применяется в деле о банкротстве к фирме-должнику
в целях (глава IV Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»):

• обеспечения сохранности имущества должника;
• проведения анализа финансового состояния должника;
• составления реестра требований кредиторов;
• проведения первого собрания кредиторов.

По общему правилу процедура наблюдения длится 7 месяцев.

Сохранность имущества должника – ключевой фактор, который необходим для анализа финансового состояния несостоятельной компании и в дальнейшем принятия решения относительно справедливого удовлетворения требований кредиторов, а также будущего организации.

На период процедуры наблюдения суд назначает временного управляющего.

Анализ финансового состояния должника

Данный анализ проводится в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия расходов в деле о банкротстве, в том числе расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Анализ финансового состояния проводится на основании документов бухгалтерского учета
и финансовой (бухгалтерской) отчетности должника, достоверность которых подтверждена аудитором.

Временный управляющий на основе анализа финансового состояния должника, в том числе результатов инвентаризации имущества должника при их наличии, анализа документов, удостоверяющих государственную регистрацию прав собственности, осуществляет обоснование возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, обоснование целесообразности введения последующих применяемых в деле о банкротстве процедур.

Реестр требований кредиторов

Каждый кредитор с момента введения процедуры наблюдения направляет свои требования временному управляющему и в арбитражный суд. Таким образом выясняется общее количество кредиторов должника и характер их требований.

Каждое требование кредитора суд рассматривает отдельно, проверяет обоснованность их требований и выносит определение о включении или об отказе во включении в реестр.

Кредиторы, заявившие свои требования в течение 30 дней со дня опубликования сообщения
о введении процедуры наблюдения и включенные в реестр требований кредиторов, имеют право участвовать в первом собрании кредиторов. Требования кредиторов, пропустивших этот срок, рассматриваются в следующей процедуре, после наблюдения. Также такие кредиторы не имеют права голоса на первом собрании кредиторов.

Созыв первого собрания кредиторов

Проведение первого собрания кредиторов – это еще один важный этап процедуры наблюдения.

Первое собрание кредиторов должно состояться не позднее чем за десять дней до даты окончания наблюдения. В первом собрании кредиторов принимают участие без права голоса руководитель должника, представитель учредителей (участников) должника или представитель собственника имущества должника – унитарного предприятия, представитель работников должника и представитель органа по контролю (надзору).

К компетенции первого собрания кредиторов относятся, в частности:

• принятие решения о введении финансового оздоровления;
• принятие решения о введении внешнего управления;
• принятие решения об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;
• образование комитета кредиторов, определение количественного состава и полномочий комитета кредиторов;
• определение дополнительных требований к кандидатурам административного управляющего, внешнего управляющего, конкурсного управляющего;
• выбор реестродержателя из числа реестродержателей, аккредитованных саморегулируемой организацией.

Завершение процедуры наблюдения

Временный управляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о своей деятельности и протокол первого собрания кредиторов с приложением документов, не позднее чем за пять дней до даты заседания арбитражного суда, указанной в определении арбитражного суда о введении наблюдения.

К отчету временного управляющего прилагаются:

• заключение о финансовом состоянии должника;
• заключение о наличии или об отсутствии оснований для оспаривания сделок должника;
• обоснование возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, целесообразности введения последующих применяемых в деле о банкротстве процедур.

Арбитражный суд на основании решения первого собрания кредиторов выносит определение
о введении финансового оздоровления или внешнего управления, либо принимает решение
о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу о банкротстве.

Процедура наблюдения в банкротстве — начало, которое определяет результат // Стратегия кредиторов в борьбе за активы

Процедура наблюдения в нынешнем законе о банкротстве носит сугубо технический характер. Ее смысл сводится к подготовке и принятию решения о дальнейшей судьбе должника: восстановление платежеспособности (внешне управление или финансовое оздоровление) или ликвидация (конкурсное производство).

В этой связи наблюдение прописано крайне невнятно. Ключевая неопределенность касается распределения управленческих полномочий и контроля за деятельностью должника.

Полномочия корпоративных органов в наблюдении не прекращены, но ограничены (в части согласования сделок и запрета на ряд корпоративных действий), при этом контрольные компетенции управляющего сводятся к выдаче указанных выше согласований, кредиторы же вообще никаких управленческих и контрольных прав (в отношении должника) не имеют.

Это приводит к следующей стандартной ситуации. Должник продолжает хозяйственную деятельность, однако цель ее сводится не к получению и распределению прибыли (это уже не возможно), а к выводу оборотного капитала и созданию номинальных текущих обязательств. Управляющий не вникая в происходящее, занимается рутинной процедурной работой (готовит фин.анализ, ведет реестр). Кредиторы включаются в реестр, а после – беспомощно созерцают за происходящим.

Результат такого «наблюдения» обычно предсказуем – к моменту введения конкурса (а он вводится в 98% случаев) – у должника значительный объем оспоримых сделок; высокий уровень и полная неразбериха с текущими платежами и «странный» реестр, сформированный из дружественных должнику кредиторов.

То есть все ведет к тому, что кредиторы удовлетворения требований (даже частичного) уже не получат.

Но так ли все безнадежно? Есть ли способы оптимизировать процедуру наблюдения и не допустить ситуацию, крайне затрудняющую удовлетворение требований кредиторов в конкурсе?

Внизу представлен анализ проблематики в процедуре наблюдения и основные способы противодействия недобросовестным проявлениям.

Обеспечение сохранности имущества должника

В процедуре наблюдения часто случается необоснованное уменьшение имущественной массы должника, что значительно сокращает шансы кредитора на погашение. Причины сокращения имущества: сделки, списания, бездействие менеджмента в отношении взыскания дебиторки и т.д. Такая ситуация обычно является следствием, с одной стороны, недобросовестных действий контролирующих должника лиц, с другой — бездействия управляющего, а также (в меньшей степени) — кредиторов.

В тоже время в распоряжении временного управляющего есть широкий арсенал средств и методов противодействия недобросовестному уменьшению активов должника в процедуре наблюдения.

Вот лишь некоторые – самые значимые из них.

(а) Временный управляющий обладает правом на получение информации об изменениях в составе имущества должника – такие сведения руководитель должника направляет управляющему ежемесячно (п.3.2. статьи 64 ЗоБ).

Это дает возможность временному управляющему своевременно выявлять случаи выбытия активов должника и (при наличии оснований), использовать предоставленные законом полномочия по их защите.

В случае уклонения должника от предоставления соответствующей информации, управляющий должен предпринять все необходимые меры для самостоятельного получения такой информации (выписки по счетам, сведения ЕГРЮЛ, и прочих реестров и т.д.).

Параллельно с этим, эффективный управляющий обычно инициирует возбуждение административного производства по пункту 4 статьи 14.13 КоАП (Незаконное воспрепятствование деятельности арбитражного управляющего).

Это можно сделать, направив заявление в прокуратуру, которая обычно весьма охотно реагирует на соответствующие сигналы и проводит сплошную проверку деятельности должника в процедуре наблюдения с привлечением виновных лиц к административной ответственности (например, Постановление АС МО от 09.11.2020 года по делу №А40-326278/2019).

Своевременное получение управляющим информации об активах должника является ключевым методом мониторинга имущества, который позволяет своевременно использовать указанные ниже механизмы его защиты.

(б) В случае выявления признаков недобросовестного распоряжения имуществом (именно признаков – даже не фактов) — управляющий вправе заявить обеспечительные меры на основании пункта 1 статьи 66 ЗоБ: запретить директору совершать те или иные сделки, направленные на уменьшение имущества должника (без согласия управляющего). Иногда такой запрет может касаться всего имущества должника и его денежных средств (например, Постановление АС Волго-Вятского округа от 15.03.2019 года по делу №А43-21316/2016).

(в) В случае, если управляющий получит информацию о совершении сделок (иных действий) без согласования с ним (п.2 ст. 65 ЗоБ) или вообще запрещенных в наблюдении (п.3 ст.65 ЗоБ), он обязан незамедлительно оспорить их.

Откладывать такое оспаривание до введения конкурса – ошибочно и чревато потерей отчужденных активов, например, если речь идет о товарах, запасах, акциях, долях (которые выводятся через контрагента-транзитера).

Сделки, совершенные без согласования с управляющим (п.2 статьи 65 ЗоБ) оспариваются на основании абзаца 2 пункта 1 статьи 66 ЗоБ и/или статьи 173.1 ГК РФ (например, Постановление АС Северо-Западного округа от 14.05.2020 года по делу №А56-100482/2017; Постановление 9ААС от 07.04.2021 года по делу №А40-69663/2017).

Сделки, совершенные с нарушением запрета на определенный вид сделок в наблюдении и/или со злоупотреблением правом оспариваются по статье 174.1 ГК РФ и/или 10, 168 ГК РФ (например, Постановление 6ААС от 22.06.2020 года по делу №А04-2444/2019; Определение ВС от 16.08.2017 года №305-ЭС17-10214).

(г). Совершение контролирующими лицами должника сделок и иных действий в ущерб интересам кредиторов, дает возможность временному управляющему и кредиторам заявить иски о взыскании с таких лиц убытков на основании статей 53.1 ГК, 61.20 ЗоБ.

Такой иск подается и рассматривается в рамках дела о банкротстве, при этом он не препятствует оспариванию соответствующих сделок (в наблюдении или конкурсе), а также привлечению указанных лиц к субсидиарной ответственности (п.68 ППВС от 21.12.2017 года №53).

Текущая хозяйственная деятельность

Должник в процедуре наблюдения может и часто осуществляет текущую хозяйственную деятельность. Такая ситуация несет некоторую двусмысленность – обычно предпринимательская деятельность направлена на получение и распределение прибыли, но неизбежное введение конкурса делает это в принципе невозможным.

И какая же действительная цель ведения бизнеса в наблюдении? К сожалению, часто самая не презентабельная – вывод оборотки и наращивание текущих.

Временный управляющий не наделен полномочиями контроля за коммерческими решениями должника: ценовой политикой, выбором контрагентов, масштабами производства и т.д. То есть он не оценивает их с точки зрения рентабельности и коммерческого смысла, но он должен контролировать их с позиций реальности и обычных условий коммерческого оборота. Такой контроль осуществляется посредством анализа указанной выше информации о составе имущества должника, текущих показателях его деятельности.

Важным аспектом контроля является и соблюдение очередности текущих платежей. Систематическое нарушение очередности текущих платежей влечет нарушение интересов текущих кредиторов и необходимость оспаривания соответствующих платежей (как совершенных с приоритетом) в процедуре конкурсного производства. Управляющий вправе требовать от должника вести реестр текущих платежей и соблюдать их очередность, предусмотренную статьёй 134 ЗоБ.

Уклонение от соблюдения текущей очередности может быть пресечено с использованием указанного выше механизма комплексной прокурорской проверки, с выявлением соответствующих нарушений и привлечением директора должника к ответственности по части 2 статьи 14.13 КоАП (например, Постановление 12 ААС от 06.04.2021 года по делу №А06-6370/2020).

Формирование реестра

Одна из целей процедуры наблюдения сводится к формированию реестра кредиторов для проведения первого собрания, на котором будет определена дальнейшая судьба должника, а также кандидатура управляющего (или СРО). То есть, приняты ключевые решения для кредиторов, от которых зависит удовлетворение их требований.

Практика применения законодательства о банкротстве исходит из того, что в реестр кредиторов могут быть включены только реальные требования кредиторов, то есть те, которые возникли в результате исполнения кредиторами обязательств в пользу должника — предоставление займа, поставка, оказание услуг, аренда и т.д. (в частности, Определение ВС от 23.08.2018 года №305-ЭС18-3533).

При включении в реестр важное значение имеет фактор аффилированности кредитора и должника. Если кредитор связан с должником, а требования к должнику носят «технический» характер или основаны на компенсационном финансировании (предоставлении должнику финансовой помощи в условиях объективного банкротства) — такой аффилированный кредитор не может быть включено в реестр (см. правовые позиции утвержденного Президиумом ВС Обзора практики от 29.01.2020 года).

Отдельно нужно обратить внимание на случаи включения в реестр «просуженных» требований, то есть признанных судебным актом. Если у кредиторов или арбитражного управляющего есть сомнения в отношении реальности такого долга, они могут оспорить соответствующий судебный акт в апелляционную инстанцию, как лица, не привлеченные к участию в деле, ссылаясь при этом на косвенные доказательства мнимости соответствующих отношений (например, Определение ВС от 05.02.2018 года №305-ЭС17-14948). Выявление аффилированности кредитора и/или мнимости заявленных требований относится к ключевым обязанностям арбитражного управляющего, даже несмотря на наличии соответствующих прав у кредиторов. Пассивная позиция управляющего в такой ситуации (когда указанные выше обстоятельства могли быть ему известны) – является основанием для соответствующих взысканий (например, Определение ВС от 24.08.2020 года №305-ЭС19-17553).

Краткие выводы:

1) Процедура наблюдения, по сути, задает вектор всей процедуре банкротства должника, предопределяя возможность (или невозможность) погашения требований кредиторов.

2) В подавляющем большинстве случаев управляющие (по разным причинам) не пользуются всем тем инструментарием, который предоставлен им для обеспечения сохранности имущества должника, предотвращения роста номинальных текущих обязательств и недопущения включения в реестр мнимых требований или требований аффилированных лиц.

3) Пассивности управляющего в наблюдении может быть противопоставлена активная позиция кредитора. Кредитор, с одной стороны, может самостоятельно отстаивать свои интересы (обращение в прокуратуру, заявление о взыскании убытков, возражения по мнимым требованиям и требованиям аффилированных лиц). С другой — оказывать давление на управляющего, указывая ему на то, что сокращение имущества должника (или необоснованный рост его обязательств) в наблюдении – это вполне реальные убытки самого управляющего, его страховщика и СРО.