Что такое стоп-лимитный ордер и как его можно использовать в торговле
Слишком много внутридневных трейдеров теряют деньги, потому что не понимают всех доступных им типов ордеров.
Когда вы используете рыночный ордер, вы рискуете получить ужасные цены. Это может означать пропущенные сделки или убытки. Никто этого не хочет…
Вот почему полезно понимать типы ордеров и то, как их лучше всего использовать.
Сегодня я подробно рассмотрю один из них — стоп-лимитный ордер.
Что это за тип ордера и как он может помочь вам в вашей повседневной торговле?
Я расскажу обо всем ниже. Давайте приступать!
Перед тем, как продолжить — обязательно подпишись на наш телеграм канал, ведь там я выхожу в прямые эфиры и поверьте мне, моя экспертность в области пенни акций вас удивит.
Стоп-лимитный ордер объединяет части двух типов ордеров: стоп-ордера и лимитного ордера.
С помощью стоп-приказа вы говорите своему брокеру: «Когда цена достигнет определенного уровня, купите (или продайте) акции».
Например, вы хотите купить акции XYZ, если они превысят 10 долларов. Вы можете установить стоп-ордер… И если цена торгуется на уровне 10 долларов или выше, ваш брокер попытается купить ваши акции, независимо от цены.
С другой стороны, с лимитным ордером вы говорите своему брокеру: «Купите эту акцию по любой цене до x долларов».
Допустим, XYZ торгуется по цене 8 долларов, а вы установили лимитный ордер на покупку 1000 акций с лимитом 8,20 доллара. Ваш брокер купит до 1000 акций по любой цене ниже $8,20.
Теперь давайте посмотрим на стоп-лимитный ордер, который сочетает в себе стоп- и лимитный ордера.
Стоп-лимитный ордер активирует лимитный ордер, когда цена акции достигает стоп-уровня.
Таким образом, вы можете разместить стоп-лимитный ордер на покупку 1000 акций XYZ до 9,50 долларов, когда цена достигнет 9 долларов.
В этом примере $9 — это стоп-уровень, который запускает лимитный ордер до $9,50. Объединив их, мы получаем стоп-лимитный ордер.
Этот тип ордера может быть очень полезен для дейтрейдеров и свинг-трейдеров, которые не могут весь день наблюдать за рынками. И они могут быть особенно полезны для акций с небольшим объемом торгов, таких как дешевые акции.
Давайте более подробно рассмотрим, как работают эти ордера, а также когда и как их использовать.
Так в чем смысл использования стоп-лимитного ордера? Почему бы просто не использовать стоп-лосс?
Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять стоп-лимитные ордера…
Допустим, вы установили базовый стоп-ордер на продажу 100 акций XYZ, если цена упадет до 10 долларов. Приказ означает, что вы продадите 100 акций на рынке независимо от цены.
Объем торгов по этим акциям невелик… Текущих заявок на акции не так много. Это означает, что вы можете получить ужасное исполнение и в конечном итоге продать свою позицию намного меньше, чем за 10 долларов.
В результате потери будут больше, чем вы ожидали…
Представьте себе ту же ситуацию, только на этот раз вы используете стоп-лимитный ордер. Вы по-прежнему хотите продать 100 акций XYZ, если цена упадет до 10 долларов. Но вы вводите стоп-лимитный ордер с лимитом в $9,80.
Теперь, если цена упадет до 10 долларов, ваш брокер продаст как можно больше из 100 акций до цены 9,80 долларов. Вы можете продать их все или только несколько, но вы не сможете продать ни одну из них ниже уровня 9,80 долларов.
При использовании этого типа ордера необходимо учитывать несколько ключевых моментов. Есть также некоторые риски, которые следует учитывать…
Как только вы вводите этот ордер через свою торговую платформу, он помещается в книгу ордеров на бирже. Ордер остается там до тех пор, пока он не будет активирован, истечет срок его действия или пока вы его не отмените.
Когда вы размещаете заказ, вы решаете, как долго он будет действителен. Вы можете выбрать ордер в силе до отмены (GTC). Это означает, что он остается в книге ордеров до тех пор, пока не сработает или пока вы его не отмените…
В качестве альтернативы вы можете захотеть, чтобы ордер был исполнен только в течение торговой сессии этого дня. В этом случае вы должны использовать дневной ордер, чтобы указать бирже отменить ордер, если он не будет выполнен к концу дня.
Стоп-лимитные ордера действительны только в стандартные рыночные часы с 9:30 до 16:00. По восточному времени. Эти ордера не выполняются в нерабочее время или на премаркете. Как правило, это времена чрезвычайно низкого объема торгов.
Давайте рассмотрим ситуации, в которых вы можете использовать стоп-лимитный ордер. Важно отметить, что вы можете использовать его различными способами…
№ 1. Чтобы купить акцию: вы можете использовать ордер на покупку акции, если цена достигает определенного уровня.
№ 2. Чтобы зашортить акции: вы можете использовать ордер на шортирг, если цена упадет до определенного уровня.
№ 3. Чтобы покрыть убыток из длинной позиции. Вы можете использовать этот ордер для выхода из длинной позиции, если цена упадет.
№ 4. Чтобы покрыть убыток из своей шорт позиции. Вы можете использовать ордер для выхода из шорта, если цена вырастет.
В любой из этих четырех ситуаций вы можете использовать простой ордер стоп-покупка или стоп-продажа. Но если объем торгов невелик, вы можете в конечном итоге заплатить слишком много или продать слишком дешево.
Вот почему трейдеры могут использовать стоп-лимитный ордер. Они могут выбрать предельную цену, по которой они готовы покупать или продавать.
Стоп-лимитные ордера могут быть особенно полезны для трейдеров, работающих неполный рабочий день, которые не могут наблюдать за сделками в течение торгового дня. И этот тип заказа допускает определенные критерии.
Это может помочь занятым трейдерам получить лучшее исполнение без необходимости активно следить за книгой ордеров.
Когда вы покупаете акцию, и цена начинает двигаться в вашу пользу, может быть полезно установить скользящий стоп-лосс. Этот ордер будет постоянно перемещать ваш стоп-лосс вверх по мере роста цены.
Например, вам может понадобиться скользящий стоп-ордер на 10% ниже самой высокой цены акции за последнее время. Когда цена движется вверх, ваш стоп-лосс будет следовать за ценой вверх. Он остается в пределах 10% от самой высокой цены.
Использование трейлинг-стопа потенциально может помочь вам получить прибыль от восходящего движения акций. И вы сможете зафиксировать прибыль, если цена начнет снижаться.
Скользящий стоп-лимитный ордер работает так же, как и трейлинг-стоп-лосс, но с прикрепленным к нему лимитным ордером. Поэтому, если цена падает до определенного уровня и вы хотите выйти, ваш брокер знает, что нужно продать акции, но только до указанной предельной цены.
Скользящие стоп-лимитные ордера могут быть особенно полезны для пенни акций с низким флоутом. Эти акции могут делать большие движения, и этот порядок может помочь вам защитить вашу прибыль.
Давайте рассмотрим несколько реальных примеров, когда стоп-лимитный ордер может быть частью хорошо спланированной торговой стратегии.
Стоп-ордера на EXMO
Стоп-ордер – это вид отложенного биржевого приказа для автоматического совершения сделки по продаже или покупке актива (на заданное количество актива) при достижении рыночной ценой заданного порогового значения (Стоп Цены), с целью хеджирования курсовых рисков при негативном движении курса.
- Продукт
- 22-07-2020
Что такое стоп-ордер?
Для того, чтобы понять суть “Стоп ордера”, давайте вспомним, что такое уже привычные “Market order” (Ордер по рынку) и “Limit order” (Лимитный ордер). Итак:
Ордер по рынку (Market order)
Ордер по рынку (Market order) – это ордер, который позволяет вам купить или продать актив “здесь и сейчас” по рыночной цене. Его преимуществом является моментальность исполнения, а недостатком то, что вы не можете прогнозировать четкую цену по которой вы купите (или продадите) актив.
Как это работает: Например, вы хотите купить Bitcoin на сумму $10000. Быстро. Здесь и сейчас. И допустим, рыночный курс продажи BTC сейчас – $10000 за 1BTC. Таким образом, в идеальной ситуации вы получите в результате обмена 1BTC. Но! Поскольку происходит продажа по рынку, то в “биржевом стакане” может просто не оказаться предложений от других участников биржи на сумму 1 биткоин по такой цене и ваш ордер продолжит автоматически “покупать” биткоин из более дорогих ордеров по возрастанию цены, пока не купит BTC на всю заданную вами сумму.
Таким образом, вы получите Bitcoin моментально, но итоговая цена покупки будет отличаться от той рыночной, при которой вы нажали кнопку “Купить”. В нашем примере вы можете получить не 1 BTC, а например 0.95BTC, а его усредненный курс покупки составит $10526 за 1 BTC.
Лимитный ордер (Limit order)
Лимитный ордер (Limit order) – В отличие от Market order он просто позволяет выставить вашу личную заявку на покупку (или продажу) по фиксированной цене. Но при этом ваш ордер исполнится не моментально, а только тогда, когда рыночная цена “дойдет” до установленной вами. При этом указанная в ордере сумма средств списывается с вашего свободного баланса и резервируется в ордере.
Общей чертой и Market order и Limit order является то, что они производят действие здесь и сейчас. Один – выставляет заявку “в стакан”, второй – “исполняет уже выставленные заявки”.
Но что делать трейдеру, если у него сейчас есть 1BTC, он верит в рост биткоина и поэтому не хочет его продавать сейчас? При этом трейдер боится, что курс может пойти вниз и не хочет потерять свои средства при значительном проседании курса. Тут-то и приходят на помощь “Стоп-ордера” (Stop orders).
“Стоп-ордер” (Stop order)
Стоп-ордер не создает биржевую заявку прямо сейчас. По факту, Stop order является вашим распоряжением бирже (биржевым приказом) примерно такого содержания: Если вдруг цена моего актива опустится ниже уровня ХХ, продай “столько-то” моего актива с помощью выставления Market order (продажи по рынку).
И если цена действительно “пойдет не туда” и достигнет значения ХХ – ваш STOP order создаст Market order, который продаст ваш актив по правилам рыночного ордера.
Если привести формальное определение то:
Стоп-ордер – это вид отложенного биржевого приказа для автоматического совершения сделки по продаже или покупке актива (на заданное количество актива) при достижении рыночной ценой заданного порогового значения (Стоп Цены), с целью хеджирования курсовых рисков при негативном движении курса.
Это справедливо как для ордеров на покупку актива, так и на продажу. И соответственно они называются Stop Sell Order и Stop Buy Order.
- Стоп-ордер на продажу (Stop Sell Order) – это приказ на продажу актива при падении его рыночной цены до заданного уровня (заданного Стоп-ценой). Этот ордер используется трейдерами, когда трейдер ожидает рост цены актива, но страхует себя от возможного падения цены. Stop Sell Order выставляется по цене, которая ниже текущей рыночной.Важно! Стоп-ордер на продажу будет выполнен на указанноеколичествоактива, но не гарантирует получение итоговой суммы, которая была рассчитана при создании ордера.
- Стоп-ордер на покупку (Stop Buy Order) – это приказ на покупку актива при росте его рыночной цены до заданного уровня (заданного Стоп-ценой). Этот ордер используется трейдерами, когда трейдер ожидает падение цены актива, но страхует себя от возможного роста цены. Stop Buy Order выставляется по цене, которая выше текущей рыночной.Важно! Стоп-ордер на покупку выполняется на указанную общую сумму ордера, а не на указанное пользователем количества актива.
Почему стоит использовать стоп-ордер?
- Ограничение рисков: использование стоп-ордеров предполагает возможность заранее определить ценовой уровень, который позволяет зафиксировать убытки в каждой выставленной сделке.
- Автоматическое исполнение сделок: при использовании стоп-ордеров у трейдера нет необходимости постоянно и “вручную” следить за открытыми торговыми позициями и движениями курса.
Рассмотрим самые популярные кейсы по использованию Стоп-ордеров. Итак:
Как использовать стоп-ордер?
Кейс 1: У нас есть 1 BTC, текущая цена BTC/USD: 10000, и мы верим, что курс будет расти
Часть 1: Предположим для полноты картины, что мы купили ранее этот биткоин по цене 9500$, т.е. сейчас мы уже в плюсе на 500$, но хотим заработать больше. И все же, если курс пойдет вниз – мы бы не хотели “зайти в лосс”.
Таким образом, мы сейчас ставим Stop Sell Order по цене 9700$ и спокойно идем пить чай в ожидании, когда же цена на Bitcoin вырастет. Теперь мы не переживаем, что потеряем наш депозит, ведь если цена упадет до 9700$ – наш биткоин продастся, и мы по крайней мере не уйдем в минус, но и заработаем чуть меньше 200$*.
Часть 2: Предположим, что мы вернулись к торгам через пару часов, а цена не только не упала, но и выросла до $11000. Мы не хотим продавать наш Bitcoin, ведь мы все также верим в него, но почему бы нам не “передвинуть” наш Stop Order чуть повыше к текущей цене? Переставляем Stop Sell Order по цене 10700$. Теперь мы точно спокойны, ведь если цена пойдет вверх мы заработаем больше, а если вниз, то “зафиксируем прибыль” на цене 10700$. 1200$ уже у нас в кармане*.
Кейс 2: У нас есть 10000$, текущая цена BTC/USD: 10000, и мы верим, что курс BTC будет падать
Понятно, что имея доллар на руках и рассчитывая, что курс BTC будет падать, мы не имеем никакого желания его покупать сейчас, но были бы не против купить по минимально возможной цене. В этом случае действуем также, как и в предыдущем кейсе, но с точностью до наоборот:
Ставим Stop Buy Order по цене 10300$, на случай если мы ошиблись и курс пойдет вверх (ведь, скорее всего, если курс пойдет вверх, он не остановится на нашей Стоп-цене в 10300$ и таким образом у нас будет возможность вовремя “впрыгнуть” в восходящий тренд и начать зарабатывать на росте курса).
И в это время сидим и ждем свершения наших прогнозов (падения курса), периодически “двигая вниз” стоп-ордер при снижении курса. Теперь, как только курс пойдет вверх, вы окажетесь “в лодке”.
Кейс 3: Торговля частями актива
Предположим у нас есть 1BTC, который мы купили по цене 10000$. Мы верим, что курс будет расти и ожидаем его рост до 12000$. При этом, мы не хотим сидеть перед монитором и ждать этого роста, а хотим, чтоб сделка исполнялась на уровне 12000$, при этом мы хотим защититься от риска падения курса.
В этом случае, мы выставляем Limit Order на продажу 0.5BTC по цене 12000$ и ставим Stop Sell Order на 0.5BTC по цене 9500$. Таким образом мы и обеспечим получение прибыли при движении курса вверх, и диверсифицируем риски при движении его вниз.
Кейс 4: Минимизация рисков при уходе Offline
Предположим, что вы просто хотите защитить свои инвестиции от значительных колебаний (или обвала) рынка пока находитесь offline. Ушли “на перекур”, “до завтра” или вы просто HODLer, который не собирается торговать, но и не хочет бесконтрольно терять значительную часть депозита. Установка соответствующих стоп-ордеров – ваш единственный и лучший инструмент защиты от значительных изменений курса.
* Механика биржевого проскальзывания в данных примерах не учитывается, но ввиду того, что ордер исполняется “по рынку” – покупка (продажа) будет производиться из биржевых “стаканов” и фактическая цена будет отличаться от “Стоп-цены”.
Как пользоваться Стоп-Ордерами: подробная видео-инструкция для новичка.
Выводы
Риски при торговле на финансовых рынках – это будни! Они были всегда, и никуда не денутся впредь. А Stop Order – это основной инструмент для планомерной и осознанной работы с этими рисками. Ни один профессиональный трейдер не игнорирует использование Стоп-ордеров.
EXMO предоставляет вам этот необходимый инструмент, а вот умелое использование его по назначению – это и есть ваш профессионализм. Удачных торгов!
What is a stop order and how does it work?
While trading cryptocurrencies on an exchange usually involves buyers and sellers placing market orders, more sophisticated traders require more advanced tools, such as the stop order.
What is a stop order?
A stop order is a conditional trading function that lets traders buy or sell an underlying asset once its price reaches a specific point, called the trigger price, that they set in advance. Once the market price reaches this predefined trigger price, a buy or sell command is executed automatically at the predefined order price (not necessarily the same as the trigger price), or the market price at the time.
What this means in practice is that a trader looking to sell BTC has two main choices of how to sell it via a stop order: Either they can sell at a higher price (to ensure making a profit) using a take-profit, or TP, order; or they can prevent losses by setting a floor price at which to sell, using a stop-loss, or SL, order.
The same is true if the trader is looking to buy BTC — they can set a specific price, or trigger price, at which they want to buy BTC, depending on market conditions. This functionality is particularly useful in crypto markets due to their 24/7 nature, allowing traders to set up algorithmic orders and step away from the markets.
Stop order example
For instance, let’s say a trader bought BTC at $9,000. They can set a stop order to take profit, setting the trigger price at $10,000 and the order price at $9,950 ($50 less to ensure that the order gets filled immediately).
The trigger price serves as the threshold that the market needs to meet before the conditional order comes into play. A trader could very well use the same value for both the trigger price and the order price, but given the volatile nature of crypto markets, it could result in orders remaining unfilled, as the price could momentarily touch $10,000 before dropping sharply.
Setting the order price slightly below the trigger price improves the chances of an order being filled even if the market doesn’t stay at $10,000 for long.
This means that if the market stays below $10,000, nothing will happen, but as soon the market price touches $10,000, this order price of $9,950 will be triggered and subsequently executed.
Similarly, the trader who bought BTC at $9,000 can prevent losses with a stop-loss order by setting the trigger price at, let’s say, $8,500 — and an order price of $8,450, for example — in order to exit the position within their acceptable margin for loss.
Alternatively, the trader can also set trigger and order prices to buy BTC at certain levels (as shown below) for profitable entries (bullish or bearish) and so on.
In summary, a stop order allows traders to set trigger and order prices to open or close long and short positions depending on market direction.
OKX stop order optimizations
OKX recently launched multiple new optimizations for the stop-order function, available for traders on both the desktop and mobile app versions of OKX. These upgrades for stop orders give users more flexibility and freedom to strategically trade digital assets on the OKX platform.
One Cancels the Other
Firstly, we have introduced the One Cancels the Other feature. With the OCO order, a trader can set both a stop-loss condition and a take-profit condition at the same time, and whichever order is executed first — based on the user’s set trigger and order prices — will invalidate the other.
For example, a trader holding $9,000 can set conditions for both — i.e., taking profit and stopping loss — at the same time, using the OCO function. This means Bitcoin’s price can swing either way and activate one of the conditions, invalidating the other automatically.
Once again, this order type is uniquely suited to crypto markets that are extremely volatile and can move in either direction within hours, necessitating such multi-conditional orders for optimal trades.
Moreover, this optimization resolves issues that prevent an order from being executed when a user sets a limit order (i.e., to buy or sell the underlying asset at a set price or better) for TP and a stop order for SL at the same time. By using the OCO order type, users can now trade securely and flexibly.
Meanwhile, traders can also continue utilizing the conditional order function as usual to open or close positions based on their trading strategies.
Trigger Order
The second optimization we are launching is another new order type called a trigger order. A trigger order works the same as a conditional stop order except that it does not freeze a user’s margins or positions. What this means is that traders who do not want to lock in their position and want to chase price surges or drops can do so by denoting a trigger price and a scenario.
The rules above indicate the order conditions traders need to follow in various scenarios, depending on whether they’re opening or closing a position (i.e., buying or selling). Some of the rules are fairly obvious, such as that closing a long position for profit would require a trigger price to be set higher than the last market price. Similarly, closing the position to stop loss would require the trigger price to be less than the last price. Corresponding rules apply to opening new positions, depending on whether a trader is bullish (or looking to rebound) or bearish.
However, due to the fact that margins and positions are not frozen, trigger orders can fail due to various factors, such as position limit, price limit and so on.
Position stop order
The third optimization supports the setting of a stop order for a specific position, called the position stop order. Using this order type freezes the particular position in question and its TP and SL settings can be viewed and canceled on the “Open Orders” page. This means a trader could set a conditional order for 1 BTC out of their total 10 BTC.
Order with TP/SL
The latest optimization allows users to set stop orders alongside any market or limit order. As shown in the screenshot below, users have the option to activate one or both stop order (take-profit or/and stop-loss) functions while placing a market order.
When using this new optimization with a limit order, users get the added option to define a trigger price and an order price for one or both of the stop order functions. This allows users to set order prices below or above the trigger prices for added flexibility.
The selected functions will be active once the actual order (limit or market) is fulfilled and can be viewed under the “Open Orders” tab. While users can edit their limit orders before they are fulfilled, the stop order functions will be canceled if they don’t fit the changed parameters.
Stop order limits
Finally, users of the stop-order feature on OKX should note the various limits imposed on single orders, as shown below. These limits change with market conditions.
Disclaimer: This material should not be taken as the basis for making investment decisions, nor be construed as a recommendation to engage in investment transactions. Trading digital assets involves significant risk and can result in the loss of your invested capital. You should ensure that you fully understand the risk involved and take into consideration your level of experience, investment objectives and seek independent financial advice if necessary.
Основные типы биржевых ордеров: Для входа и выхода из рынка
Что входит в заказ на поставку? Да практически все. Считайте, что это ваш пропускной пункт от идеи к действию. Это место, где резина встречается с дорогой, где вы нажимаете на пресловутый курок, где потенциальная рыночная возможность становится реальной. Если вы трейдер или саморегулируемый инвестор, то, скорее всего, в течение своей инвестиционной карьеры вы будете размещать множество ордеров на покупку и продажу. Поэтому вы должны быть уверены, что делаете это правильно. В идеале, вы будете делать это каждый раз. А для этого необходимо знать различные типы ордеров на покупку и продажу акций, которые вы можете использовать для достижения своих целей.
Вот обзор основных типов заказов на акции, их разновидностей и различных ситуаций, в которых каждый из них может пригодиться. Существует три основных вида биржевых ордеров:
- Рыночный ордер
- Стоп-ордер
- Лимитный ордер
Что такое рыночный ордер?
Рыночный ордер позволяет вам купить или продать акции по следующей доступной цене. Если вы размещаете рыночный ордер на покупку, вы получите акции по следующей доступной цене “ask” или цене продажи (иногда называемой “offer”). Если вы используете его для продажи (или короткой продажи), вы, скорее всего, получите акции по следующей доступной цене “bid” или цене покупки. Обычно вы используете рыночные ордера, когда вам нужно быстро войти или выйти из позиции. Помните: Рыночные ордера — это немедленное исполнение.
Оговорка: рыночный ордер может быть быстрым и эффективным, но это не обязательно означает, что цена исполнения будет благоприятной, и не обязательно это будет та же цена, которую вы видите на экране, когда нажимаете кнопку “Отправить”. Скорее всего, ваш ордер будет исполнен в диапазоне около целевой цены — иногда ближе, иногда дальше от желаемой цены. Это называется проскальзыванием, и его серьезность может зависеть от нескольких факторов.
Например, тонко торгуемые акции могут иметь большее расстояние между ценами спроса и предложения, что делает их более восприимчивыми к проскальзыванию. Аналогично, периоды высокой волатильности рынка (например, во время публикации прибыли или крупного рыночного события) могут привести к резким колебаниям цен спроса и предложения, что увеличивает вероятность проскальзывания.
Не во всех торговых ситуациях требуются рыночные ордера. Существуют и другие основные типы ордеров — стоп-ордера и лимитные ордера, которые помогут вам быть более целенаправленными при входе и выходе с рынка.
Что такое стоп-ордер?
Стоп-ордер
(иногда его называют “стоп-лосс”) позволяет вам войти или выйти из позиции, как только она достигнет определенного ценового уровня. После достижения цены активации стоп-ордер превращается в рыночный ордер, который исполняется по следующей доступной цене спроса (в случае стоп-ордера на покупку) или следующей доступной цене предложения (в случае стоп-ордера на продажу).
Запутались? Вот несколько примеров.
Использование стоп-приказа на покупку для входа в длинную позицию. Если вы хотите купить акцию по цене, которая выше текущей рыночной цены, вы можете разместить стоп-приказ на покупку. Например, предположим, что акция XYZ торгуется по цене $25, но вы хотите открыть длинную позицию, если, и только если, она достигнет $25,50. Если вы разместите стоп-приказ на покупку на уровне $25,50, ваш ордер не сработает, пока акция не достигнет этой цены.
Если акция торгуется по этой цене или выше, ваш ордер становится рыночным. Нет никакой гарантии, что ваш ордер будет исполнен по цене $25,50 или около нее. (Эта “негарантийная” оговорка справедлива в каждом из этих примеров).
Что такое лимитный ордер?
Лимитный ордер, по сути, говорит: “Я хочу купить или продать акцию по определенной цене или лучше”. (Вы также можете использовать лимитный ордер для инициирования или закрытия позиции). Многие инвесторы понимают часть “по определенной цене”, но их смущает часть “или лучше”.
Использование лимитного ордера на покупку для выхода из короткой позиции. Если у вас короткая позиция, вы можете использовать лимитный ордер на покупку для выхода из позиции с прибылью. Это означает, что лимитный ордер на покупку должен быть размещен ниже текущей торговой цены. Помните, что короткие продавцы выигрывают, когда цена акции снижается, поэтому размещение ордера на закрытие позиции по более низкой цене может быть выгодным.
Рыночный тайминг
Возьмите за привычку определять цели вознаграждения и риска перед входом в каждую сделку. Посмотрите на график и найдите следующий уровень сопротивления, который, скорее всего, появится в пределах временных ограничений вашего периода удержания. Это и будет целью вознаграждения. Затем найдите цену, при которой вы окажетесь неправы, если ценная бумага развернется и пробьет этот уровень. Это ваша цель риска. Теперь рассчитайте соотношение вознаграждение/риск, стремясь к тому, чтобы оно было не менее 2:1 в вашу пользу. Если оно меньше, то вам следует отказаться от сделки, перейдя к более выгодному варианту.
Сосредоточьте управление торговлей на двух ключевых ценах выхода. Предположим, что все идет своим чередом, и растущая цена движется к вашей цели вознаграждения. Теперь в игру вступает скорость изменения цены, потому что чем быстрее она достигнет магического числа, тем больше у вас возможностей для выбора благоприятного выхода.
Ваш первый вариант — это слепой выход по цене, похлопать себя по спине за хорошо выполненную работу и перейти к следующей сделке. Лучшим вариантом, когда цена имеет сильный тренд в вашу пользу, будет позволить ей превысить цель вознаграждения, разместив защитный стоп на этом уровне, пока вы пытаетесь увеличить прибыль. Затем ищите следующий очевидный барьер, оставаясь в позиции до тех пор, пока он не нарушит ваш период удержания.
Торговля на медленном росте более сложна, поскольку многие ценные бумаги приближаются к цели вознаграждения, но не достигают ее. Это требует стратегии защиты прибыли, которая включается, как только цена преодолевает 75% расстояния между вашими целями риска и вознаграждения. Поставьте трейлинг-стоп, который защитит частичную прибыль, или, если вы торгуете в режиме реального времени, держите один палец на кнопке выхода, наблюдая за тикером. Фокус в том, чтобы оставаться в позиции до тех пор, пока ценовое действие не даст вам повод для выхода.