Где найти и как вложить в доверительное управление?
АНОНС: Эффективный способ пассивного дохода в интернете.
Начинающие инвесторы не обладают глубокими познаниями в вопросах технического и фундаментального анализа, ценообразования, управления капиталом. Поэтому им стоит задуматься над тем, чтобы передать сбережения в управление профессиональным трейдерам, которые умеют торговать, и знают, как приумножить капитал с минимальными рисками.
Доверительное управление — один из самых доступных способов получения пассивного дохода в интернете. Зарабатывать таким образом сможет абсолютно каждый частный инвестор. Согласно статистике IBISWorld, свыше 65% граждан США отдают свои сбережения в доверительное управление, чтобы защитить их от инфляции и приумножить капитал.
Доверительное управление действительно заслуживает внимание новичков. Благодаря этому инструменты они смогут вкладывать свои деньги в перспективные проекты, обладающие потенциалом для последующего роста. При этом, отсутствует необходимость кардинально менять свой образ жизни. Можно заниматься привычными делами, не тратя время на обучение и самостоятельное изучение финансовых рынков.
Что собой представляет доверительное управление?
Вся суть этого источника пассивного дохода кроется в его названии: доверительным управлением принято называть передачу денежных средств опытным трейдерам или инвестиционной компании для заключения сделок на различных финансовых рынках.
Естественно, что между всеми участниками сделки по ДУ заключается соответствующее соглашение. Инвестор передает деньги, а управляющий занимается их инвестированием в перспективные инструменты. Дивиденды, полученные от вложений, распределяются между владельцем капитала и управляющим. Комиссия трейдера согласовывается заранее.
Передача денежных средств в профессиональное управление — это еще не гарантия получения прибыли. Инвестор принимает все риски, связанные с этим видом деятельности. Поэтому в ходе выбора управляющего, нужно внимательно изучить его статистику, включая доходность и максимальный уровень просадки.
Принцип реализации доверительного управления на фондовом рынке
В 90% случаем ДУ используется для обозначения передачи средств для ведения инвестиционной деятельности на фондовом рынке. Этот источник пассивного дохода также актуален при вложении денег в валюты. Выбор именно данных площадок обусловлен высокой ликвидностью валютных активов, акций, облигаций, прочих финансовых производных инструментов.
- Американская пенсионная система базируется на инвестициях. Накопления не возникают из воздуха, а являются следствием грамотной деятельности специализированных фондов, которые зачастую вкладывают деньги в фондовые биржи: NYSE, NASDAQ или COMEX.
- Согласно статистике, 93% взаимных инвестиционных фондов функционируют в качестве акционерных обществ. В них вкладывают деньги практически 40% граждан США.
Венчурные, страховые и пенсионные фонды предпочитают вкладывать деньги своих клиентов именно в инструменты фондового рынка. Услуги доверительного управления предоставляют частные трейдеры, инвестиционные и брокерские компании. Потенциально такое сотрудничество может принести внушительные дивиденды, но только при условии удачного выбора управляющего.
Начиная вкладывать деньги в ДУ, даже полный профан в сфере инвестиций и фондового рынка, может в кратчайшие сроки существенно приумножить свои сбережения.
Основные преимущества доверительного управления
Инвестиционная деятельность — это уже показатель финансовой образованности и стратегического мышления. Деньги не могут просто лежать на полке без дела, они должны постоянно работать и приносить доход. Основные плюсы заработка посредством ДУ:
- профессиональные трейдеры не только лучше анализируют рынок и имеют в своем распоряжении проверенные стратегии. Они также знают, как добиться выгодных условий торговли финансовыми активами, поэтому снижают все расходы, связанные на оплату различных комиссий;
- консолидация сбережений частных инвесторов в руках опытного управляющего, позволяет ему создать по-настоящему диверсифицированный портфель. Все-таки именно нехватка капитала зачастую ограничивает новичков в выборе инструментов, в которые они были хотели вложить свои деньги;
- управление — это беспрерывный процесс. Вы не можете тратить 100% времени на изучение рынка, поэтому ваш доход напрямую зависит от сферы погружения в профессию. В инвестиционных компаниях работают слаженные команды управляющих, которые заставляют ваши деньги работать в режиме 24/7.
Наглядный пример эффективность доверительного управления от SMARTGUIDE. Российский финансовый холдинг FINAM — один из крупнейших провайдеров услуг ДУ не только на отечественном, но и зарубежном рынках. Организация была основана в 1994 году. Начиная с этого момента, она стабильно попадает в ТОП-5 лучших брокеров. ФИНАМ открывает инвесторам возможность вкладывать деньги в абсолютно любые биржи.
Где найти доверительное управление?
Подавляющее большинство российских брокеров, имеющих лицензию ЦБ РФ, занимаются управлением денежных средств своих инвесторов. Если говорить непосредственно о финансовом холдинге ФИНАМ, то он по большей части вкладывает средства инвесторов в акции европейских и американских компаний.
Чтобы передать свои сбережения в доверительное управление специалистам FINAM, нужно иметь капитал в размере $80 000. Холдинг предлагает среднегодовую доходность в размере 16%. Максимальный размер просадки — 15%. Комиссия за услуги по управлению инвестициями напрямую зависит от темпов роста доходности. Если на балансе менее $100 000, тогда она составляет 25%, если больше — 20%.
SMARTGUIDE сообщает, что совершенно необязательно пользоваться именно услугами FINAM. Эта компания приведена исключительно в качестве примера, чтобы новички могли примерно представлять, на каких условиях осуществляются вложения.
Безусловно, многим доходность в размере 13%-16% может показаться низкой, но это вполне нормальные цифры. В среднем международные инвестиционные компании именно столько и предлагают, поскольку это реальные показатели, учитывая непостоянство рынка. К тому же не забывайте, что речь идет об управлении многомиллионным капиталом, поэтому управляющими зачастую используются консервативные стратегии.
Что же делать новичкам с небольшим капиталом? Согласитесь, что далеко не у каждого россиянина есть $80 000 для передачи их в доверительное управление. Они смогут воспользоваться другими предложениями, не отказываясь от идеи заработка на вложениях в фондовый рынок.
Передача денег в управление для инвестиций в валютные активы
Услуги по доверительному управлению предлагают практически все крупные брокеры, работающие на валютном рынке. Естественно, что есть смысл рассматривать для потенциального сотрудничества только те компании, которые успешно получили соответствующую лицензию от главного российского регулятора — Центрального Банка.
Если говорить о конкретных примерах, то можно рассмотреть возможность сотрудничества с Альпари. Новичкам с небольшим стартовым капиталом есть смысл проанализировать перспективы использовать ПАММ-счет, который также базируются на ключевых принципах доверительного управления.
Опытные трейдеры открывают ПАММ-счета и вкладывают собственные деньги в торговлю. Постепенно они наращивают капитал, демонстрируя положительную статистику. Инвесторы видят это и вкладывают собственные средства в ПАММ-счет. Очень важно правильно выбрать управляющего. Поэтому предварительно необходимо сравнить всех управляющих. Сопоставлять результаты стоит в долгосрочной перспективе.
SMARTGUIDE сообщает, что если управляющий демонстрирует стабильно положительные результаты на протяжении от 6 месяцев до года, тогда в его ПАММ-счет можно смело вкладывать деньги. Минимальный порог входа в этой сфере очень низкий — от $10. Данный показатель во многом зависит от самого трейдера.
Сколько реально заработать на инвестициях в ПАММ-счета?
Ограничений по количеству инвестиций в одного трейдера нет. В ПАММ-счет могут вложиться 100 и даже 1000 человек. Доходность будет распределяться между участниками пропорционально их вкладу. Смоделируем ситуацию, что вы инвестировали $100. Управляющий за месяц сумел продемонстрировать доходность в 10%. Это означает, что вы заработали $10, то есть 10% от своих инвестиций. Однако стоит также учитывать дополнительные издержки в виде комиссии управляющего за оказанные услуги. Речь идет о 20%-30% от прибыли.
Ежедневно появляется все больше ПАММ-счетов. Обширный ассортимент позволяет инвесторам создавать комплексные портфели. Они могут диверсифицировать риски, вкладывая деньги в разных управляющих. Нужно умело комбинировать трейдеров с агрессивными и консервативными стратегиями, чтобы стабильно зарабатывать на дистанции.
Риски передачи денежных средств в профессиональное управление
Мы очень много говорили о преимуществах и показателях доходности, но также не стоит обходить стороной риски, ведь они действительно есть, поскольку речь идет об инвестиционной деятельности. Главная опасность заключается в профессионализме управляющего. Особенно, это актуально, если речь идет о ПАММ-счетах. К сожалению, его квалификация подтверждена только статистикой, но она также может быть обманчивой.
Все инвесторы должны запомнить, что доверительное управление — это форма инвестиционной деятельности, а не гарантия 100% доходности. Даже самые мастеровитые трейдеры не смогут зарабатывать 12 месяцев в году. Периодически будут происходить просадки, убыточные периоды порой затягиваются. Главная задача управляющего — выйти в плюс в долгосрочной перспективе. Естественно, что риск частичной или полной потери капитала всегда реален. Никто не может гарантировать обратное.
Невзирая на наличие соответствующего законодательства и государственных регуляторов, на рынке доверительного управления необычайно много мошенников, которые не ведут реальной деятельности, а лишь создают видимость, чтобы получить денежные средства ничего не подозревающих инвесторов. Во избежание сотрудничества с такой конторой, работайте только с теми компаниями, которые лицензированы ЦБ РФ.
Стоит ли вкладывать деньги в доверительное управление?
Сегодня есть масса способов получить пассивный доход. Вариантов для инвестирования сбережений действительно много. Однако передача средств в управлении трейдерам, которые заключают сделки на фондовых и валютных биржах — едва ли не самый перспективный вариант. Инвестор сможет получить ощутимый доход, особо не участвуя в процессе. К тому же такие взаимоотношения защищены законодательством.
Кому подходит доверительное управление? В первую очередь инвесторам с малым и средним капиталом, у которых есть основной источник дохода, например, работа, но они хотели бы постепенно наращивать капитал для пенсионных нужд или просто защиты от инфляции. Участие в ДУ позволит получить дополнительный доход, не тратя время на изучение тонкостей инвестиционной деятельности.
SMARTGUIDE сообщает, что инвестиции в низкодоходные фонды — это небольшая, но стабильная прибыль. В долгосрочной перспективе можно существенно увеличить капитал, не принимая непосредственного участия в процессе. Поэтому ДУ — это действительно универсальный инструмент пассивного дохода. Размер итоговой прибыли зависит исключительно от размера капитала инвестора.
Если вам понравился этот пост, тогда обязательно поставьте лайк и подпишитесь на наш блог. Чтобы узнать еще больше полезной информации о доверительном управлении, напишите об этом в комментариях.
Стратегия «Денежный барс» 2.0
Готовое решение для размещения Ваших денежных средств со 100% сохранностью капитала 1 и потенциальной доходностью до 20% годовых 2 . Стратегия позволяет заработать с помощью участия в росте стоимости базисного актива (например, золото, нефть и др.)
Стратегия «Денежный барс» 2.0
Профессиональное управление и 100% сохранность капитала 1
Минимальная сумма инвестирования
Предусмотрена автоматическая пролонгация в случае, если клиент не подал Требование о выводе активов в срок, предусмотренный стандартной стратегией управления.
Как это работает?
Выполните три простых шага
1. Выберите стратегию
Подайте заявку в офисе Ак Барс Банка
2. Переведите деньги
Покупкой активов для вас займется профессиональный управляющий
3. Получите потенциальный доход 2
От управления стратегией
Комиссия за управление
Комиссия за размещение
Комиссия за досрочный вывод активов 5
Что такое доверительное управление (ДУ)?
Доверительное управление – это деятельность по управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.
Кто такой доверительный управляющий?
Сторона договора доверительного управления, которая осуществляет управление переданным имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).
Чем отличается услуга доверительного управления от брокерского обслуживания?
— при брокерском обслуживании клиент самостоятельно выбирает инструменты для инвестирования и момент совершения сделок, при доверительном управлении за клиента это делает доверительный управляющий. — при брокерском обслуживании для покупки/продажи выбранного инструмента клиенту необходимо самостоятельно подать соответствующее распоряжение брокеру, при доверительном управлении доверительный управляющий сам осуществляет покупку/продажу активов без участия клиента.
Не нашли ответа?
Выберите удобный способ для связи и наши эксперты бесплатно проконсультируют, объяснят тонкости и помогут вам
Идеи и аналитика
АО ИК «Ак Барс Финанс» Лицензия №177-11176-100000 на осуществление брокерской деятельности
АО ИК «Ак Барс Финанс» Лицензия №177-11181-010000 на осуществление дилерской деятельности
АО ИК «Ак Барс Финанс» Лицензия №177-11185-001000 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами
АО ИК «Ак Барс Финанс» Лицензия №177-12174-000100 на осуществление депозитарной деятельности
Данные услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства по данным продуктам не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 №177-ФЗ "О страховании вкладов в банках Российской Федерации"
Чем брокер отличается от управляющей компании
Частный инвестор не может просто так прийти на биржу и начать торговать активами. Для этого ему необходимо открыть брокерский счет или стать клиентом управляющей компании. Давайте разберемся, в чем плюсы и минусы этих посредников.
Кто есть кто на фондовом рынке
Правильную работу фондового рынка обеспечивает регулятор (в нашей стране это Банк России) — он устанавливает правила игры и следит за тем, чтобы эти правила выполнялись. Все операции происходят на бирже, где взаимодействуют большое количество участников.
Это и депозитарии, которые отвечают за хранение ценных бумаг, и регистраторы, которые фиксируют, кто является владельцем инструмента. Есть еще клиринговые центры, которые следят, чтобы продавец получил свои деньги, а покупатель — актив, и дилеры, которые совершают на рынке операции от своего имени и за свой счет. Подробно, как устроена биржа, разбираем здесь.
Но самые близкие к клиенту — брокеры и управляющие компании, через которые инвесторы совершают операции.
Брокер — это компания, которая совершает сделки на финансовом рынке от имени клиента на его средства или от своего имени за счет клиента. Такой посредник подойдет инвестору, который планирует самостоятельно составлять свой инвестиционный портфель и следить за рынком. Клиент дает поручение брокеру на покупку или продажу того или иного актива, и брокер исполняет ее, как только на рынке появляется другая заявка на продажу или покупку по заявленной цене. Продавая ценные бумаги по стоимости выше, чем вы ее купили, вы получаете доход. За каждую сделку брокер берет комиссию.
Если у вас нет времени или не хватает знаний, чтобы самостоятельно следить за быстроизменяющимся рынком, то лучше довериться профессионалам из управляющей компании. Они помогут подобрать инвестиционные инструменты в соответствии с вашими целями.
Управляющая компания совершает сделки для получения дохода от своего имени согласно выбранной клиентом стратегии. Для этого инвестор покупает паи паевых инвестиционных фондов, которые в свою очередь инвестируют в целую корзину активов, что помогает диверсифицировать портфель и получать оптимальную доходность. Либо же клиент может выбрать доверительное управление. Вот здесь мы рассказывали об этом подробно.
Как сотрудничать с брокером
Стиль инвестирования: открывая брокерский счет, инвестор определяет стратегию инвестирования самостоятельно, как и набор и срочность инструментов в своем портфеле.
Порог входа: нет. Инвестор может начать торговать с любой суммы. Все зависит от того, какой именно актив он хочет купить. Есть акции, который стоят ниже рубля — например, банк ВТБ, или бумаги «Норникеля», когда за одну штуку придется заплатить около 20 тысяч рублей.
Комиссии: за каждую сделку брокер взимает комиссию, которая измеряется от сотых до десятых долей процента и зависит от тарифа, объема средств на счете и частоты операций. К тому же некоторые брокеры берут дополнительную ежемесячную плату за брокерские счета, на которых инвестор хранит менее определенной суммы, а также расходы на депозитарий (обычно это ежемесячная фиксированная сумма).
Доступные инструменты: инвестор может получить доступ к продуктам для квалифицированных инвесторов только после того, как получит соответствующий статус. К тому же не все брокеры предоставляют своим клиентам доступ к широкому спектру иностранных ценных бумаг.
Сроки зачисления и вывода средств: если операция по поручению клиента может быть совершена почти мгновенно, потому что за секунду цена инструмента может значительно измениться, то вывод или зачисление средств можно ждать 1—2 рабочих дня.
Инвестирование на ИИС: можно открыть ИИС и самостоятельно покупать на этот счет активы.
Налоги: брокер является налоговым агентом, поэтому самостоятельно может удерживать НДФЛ при положительном результате инвестирования и направлять документы в налоговую службу.
Как сотрудничать с управляющей компанией
Стиль инвестирования: управляющая компания помогает клиенту определиться со стратегией, соответствующей его готовности к риску, целям и возможностям. Далее компания формирует инвестиционный портфель и следит за рынком, чтобы обеспечить максимальную доходность по этим активам.
Порог входа: порядка 1 000 рублей в зависимости от ПИФа и управляющей компании.
Комиссии: комиссия не зависит от количества совершенных сделок, а взимается только за управление активами (management fee). Также может взиматься комиссия на приобретение или продажу паев (надбавка и скидка). Следует учесть также вознаграждение специализированного депозитария, регистратора, аудитора и другие расходы. Например, по данным Investfunds, суммарное вознаграждение УК для ОПИФ начинается от 0,5%.
Доступные инструменты: неквалифицированный инвестор может приобрести паи открытых, интервальных, закрытых и биржевых паевых инвестиционных фондов, открыть индивидуальный инвестиционный счет доверительного управления или передать личные средства в индивидуальное доверительное управление.
Сроки зачисления и вывода средств: 3—10 рабочих дней — для ПИФов. Если в управляющей компании открыт ИИС, зачисление и вывод средств, как правило, происходит быстрее.
Инвестирование на ИИС: при открытии ИИС в управляющей компании клиенту будет предложено несколько стандартных стратегий инвестирования. Покупать активы на ИИС управляющая компания будет сама.
Налоги: управляющая компания является налоговым агентом, поэтому самостоятельно может удерживать НДФЛ при положительном результате инвестирования и направлять документы в налоговую службу.
Итого
Отличия управляющего от брокера
*По данным портала Банки.ру на 16.11.2020
Что запомнить
- Перед тем, как начать торговать на бирже, инвестор должен определиться с выбором: инвестировать самостоятельно или же довериться профессионалам. Если он хочет сам разобраться во всех тонкостях фондового рынка и попробовать разные инструменты, то ему подойдут брокерские услуги. Если нужно, чтобы инвестиционный портфель сформировали специалисты, то лучше обратиться к управляющей компании. Критерии выбора такого финансового партнера можно посмотреть здесь.
- И в том, и в другом случае клиенту будет необходимо заплатить комиссию: для брокера она будет взиматься за каждую сделку, а управляющая компания берет вознаграждение в виде годовой комиссии за управление, а также за работу специализированного депозитария, регистратора, аудитора и другие расходы.
- Начать инвестировать через брокера и управляющую компанию может каждый. Порог входа низкий: для управляющей компании — порядка 1000 рублей, а для брокера — зависит от актива, который инвестор захочет приобрести.
Не пропустите новые статьи
Акционерное общество «ААА Управление Капиталом»/АО «ААА Управление Капиталом»/Joint Stock Company AAA Capital Management/AAA Capital Management (Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00657 от 15.09.2009 г., Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-12879-001000 от 26.01.2010 г., выданы ФСФР России, без ограничения срока действия) осуществляет доверительное управление следующими открытыми и биржевыми паевыми инвестиционными фондами: ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Акции» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 21.09.2006 г. за № 0619–94123737); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Валютные облигации» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 21.09.2006 г. за № 0620–94123708); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Сбалансированный» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 21.09.2006 г. за № 0622–94123683); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Индия» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 05.12.2006 г. за № 0687–94123720); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Электроэнергетика» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 04.10.2007 г. за № 1014–94132162); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Нефть» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 04.10.2007 г. за № 1015–94132245); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Фонд международных дивидендов» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 10.11.2011 г. за № 2244); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Золото» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 31.05.2012 г. за № 2361); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Облигации плюс» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 14.02.2013 г. за № 2547); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Новые рубежи» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 06.12.2021 г. за № 4748); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Корпоративные облигации 2 года» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 08.04.2019 г. за № 3709); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Корпоративные облигации 4 года» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 08.04.2019 г. за № 3710); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Акции китайских компаний» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 23.12.2021 г. за № 4784); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Фонд рублевых облигаций» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 23.12.2021 г. за № 4785); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Фонд глобальных активов» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 23.12.2021 г. за № 4786); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Фонд Золота» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 08.09.2022 г. за № 5096); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Фонд природных ресурсов» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 08.09.2022 г. за № 5095); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Перспективные облигации» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 24.11.2022 г. за № 5203); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Рантье» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 14.08.2023 г. за № 5555).
АО «ААА Управление Капиталом» напоминает инвесторам, что стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в открытые и биржевые паевые инвестиционные фонды. Прежде, чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления открытыми и биржевыми паевыми инвестиционными фондами.
Денежные средства, передаваемые в оплату инвестиционных паев, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Получить подробную информацию об открытых и биржевых паевых инвестиционных фондах под управлением АО «ААА Управление Капиталом» и ознакомиться с правилами доверительного управления, а также с иными документами, подлежащими раскрытию и предоставлению в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами Банка России, можно по адресу: 119049, Москва, ул. Коровий Вал, д. 7, по телефонам: + 7 (495) 980-40-58; +7 (800) 505-62-21; +7 (800) 505-23-82; +7 (800) 505-61-87; +7 (800) 505-62-29; +7 (800) 200-54-54; +7 (800) 301-54-54; +7 (495) 568-15-15; +7 (495) 568-17-17 или в сети Интернет по адресу https://aaacapital.ru, а также в пунктах приёма заявок агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком агентов можно ознакомиться на сайте в сети Интернет по адресу https://aaacapital.ru).
Правилами доверительного управления открытыми паевыми инвестиционными фондами предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении, взимание данных скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов. Информация, подлежащая в соответствии с нормативными актами Банка России, раскрытию владельцам инвестиционных паев и всем заинтересованным лицам размещается АО «ААА Управление Капиталом» на сайте в сети Интернет по адресу https://aaacapital.ru в разделе «Раскрытие информации».
Приём обращений от владельцев инвестиционных паев и иных заинтересованных лиц осуществляется по адресу: 119049, Москва, ул. Коровий Вал, д. 7, в пунктах приёма заявок агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов, а также иными способами, предусмотренными на сайте в сети Интернет по адресу https://aaacapital.ru в разделе «Обращения». АО «ААА Управление Капиталом» является членом СРО НАУФОР. Любое заинтересованное лицо вправе обратиться в СРО НАУФОР путём направления письменного обращения (жалобы) по адресу: Москва, 129090, 1-й Коптельский пер., д. 18, стр. 1.
Настоящее уведомление не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и инвестиционные паи открытых и биржевых паевых инвестиционных фондов под управлением АО «ААА Управление Капиталом» могут не соответствовать инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям) инвестора. В информации, указанной в данном уведомлении, не принимаются во внимание личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды каждого конкретного инвестора. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является задачей инвестора. АО «ААА Управление Капиталом» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в инвестиционные паи открытых и биржевых паевых инвестиционных фондов под управлением АО «ААА Управление Капиталом», упомянутые в данном уведомлении, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Самостоятельные инвестиции или доверительное управление: что эффективнее
Что говорит статистика о самостоятельном инвестировании на рынке
Многие инвесторы открывают брокерские счета, но дальше не знают, что с ними делать. Согласно данным Московской биржи на конец 2022 года, брокерский счет открыт почти у 23 млн человек, но доля зафондированных счетов не превышает 40%. Думаю, это связано с тем, что миф о простоте инвестирования развеивается именно в тот момент, когда нужно сделать ту самую первую сделку на свои собственные средства. И вот тогда у участников рынка возникает много вопросов.
Прежде чем ответить на эти вопросы, нужно разобраться, что именно инвестор планирует получить от инвестиций. Если его цель почувствовать рынок и попробовать свои силы, тогда можно инвестировать самостоятельно. Однако многие хотят видеть результат от деятельности на фондовом рынке при минимальных затратах и при максимальной экономии времени. Таким начинающим клиентам имеет смысл рассмотреть продукты коллективного инвестирования.
Фонды, как правило, хорошо диверсифицированы — количество активов в фонде превышает 50, что позволяет снизить зависимость от результатов отдельно взятого эмитента . Изменения в фонде не так сильно ощутимы, как при самостоятельном инвестировании. Согласно последнему исследованию ЦБ, в среднем у клиентов не более 11 активов на брокерском счете. Инвестируя в фонды, клиенты смогут узнать основы фондового рынка, а потом уже понять для себя, какой путь им ближе — идти в сторону самостоятельного инвестирования или и дальше инвестировать под управлением профессионалов.
Статистика показывает, что при видимых преимуществах доверительного управления этот формат в России пока недооценен. Несмотря на то что соотношение количества зафондированных брокерских счетов и счетов доверительного управления (ДУ) примерно 50% на 50%, в денежном выражении на брокерских счетах суммы в три раза больше, чем на счетах ДУ (₽5,5 трлн против ₽1,8 трлн).
Если же проанализировать мировой опыт, то в мире ситуация обратная. Например, в Европе в два раза больше денежных средств держат в доверительном управлении, чем на брокерском счете. Если сравнить, сколько процентов жителей инвестирует в ПИФы в США и в России, то можно увидеть, что в США вложения в паевой фонд есть у 33% жителей страны, а в России — у 5,5% граждан. Таким образом, в России в ПИФы инвестирует каждый двадцатый, а в США — каждый третий.
Все дело в том, что российский фондовый рынок намного моложе американского или европейского, и сейчас розничный инвестор в России, по сути, только приходит на рынок и начинает знакомство с разными форматами инвестирования. После того как инвесторы осознают, с какими сложностями они могут столкнуться при самостоятельном инвестировании, интерес к коллективному, скорее всего, увеличится. У инвесторов появится понимание, что проще передать активы в управление, чем самостоятельно тратить время на анализ рынка.
С другой стороны, при самостоятельном инвестировании отсутствуют комиссии за управление, могут быть только инфраструктурные расходы. В случае доверительного управления может быть комиссия за управление. В каждом конкретном случае нужно смотреть, какие вознаграждения и при каких условиях получают управляющие компании.
Еще одна отличительная особенность: у управляющих компаний уже существуют исторические результаты управления тем или иным фондом, которые позволяют увидеть, насколько фонд обгоняет индекс, и тем самым сделать вывод о качестве управления. Такие особенности дают возможность анализировать, обыгрывали ли управляющие индекс на длительном отрезке времени, а чтобы понять, может ли инвестор обогнать индекс самостоятельно, нужно достаточно много времени и длинная история операций.
В одиночку сложно учесть все факторы и справиться со всем объемом работы, связанной с экономическим анализом ценных бумаг , который ежедневно выполняет команда аналитиков и портфельных менеджеров управляющей компании. Это подтверждает и статистика: согласно исследованию ЦБ, по итогам первого полугодия 2022 года доходность самостоятельных инвесторов упала на 25,8%, тогда как те, кто предпочел доверительное управление, потеряли в среднем не более 8%.
Итоги и советы эксперта
Выбирая между самостоятельным инвестированием и доверительным управлением, инвестор должен исходить из собственных запросов и целей. Если клиент хочет разобраться, как устроен рынок, пощупать его, на собственном опыте испытать его взлеты и падения, набраться опыта, стоит пробовать инвестировать самостоятельно. Но если речь идет о том, чтобы не тратить время и сразу иметь возможность получать доход от фондового рынка без погружения в его детали и тонкости, стоит рассмотреть доверительное управление.
Важно отметить, что, как и при самостоятельном инвестировании, при доверительном управлении сохраняются рыночные риски. Несмотря на то что операции совершают профессионалы, рыночные изменения могут оказать сильное влияние на итоговый результат. Передача средств в доверительное управление не решает всех вопросов. Возможно, если инвестор обладает профессиональными знаниями и необходимым запасом времени, его результаты при самостоятельном управлении могут быть ничуть не хуже.
Решением может стать совмещение форматов — так можно получить возможность заработать благодаря экспертизе портфельных управляющих и параллельно разобраться, как работает рынок, набраться опыта и, сравнив результаты, определить для себя, какой подход ближе и как обеспечивать свое благосостояние в будущем.
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее