Как из кросс маржи перевести в спотовый

Ребят, привет как из кросс маржи перевести USDT обратно в спот?

Господи, да зачем вы лезете в эти фьючи? Лудоманы что ли?

Все успели зайти в ракету?? Пристегиваемся!

Что с битком кто знает? Непонятный рост

Кто знает какие хорошие сервисы для межбиржевого арбитража?

Добрый день , ребят подскажите пожалуйста , где можно найти информацию о старых курсах? Пытаюсь найти в гугле но всё напрасно , находит только платные .

Сейчас очень много людей рассказывает о лаунчпадах , правда ли что на них реально так можно заработать или очередной вброс в группах ?

Ну что, в связи с чем ралли?

кто на битке поднял бабки?

Всем привет, щас же на бинансе можно до 10к баксов хранить?

У кого аппеляции были, сколько бинанс может продлевать сделку максимум? По P2P

Изолированная и перекрёстная маржа

Криптовалюты Редактор: Сергей Ширин 20582 7 мин Аудио

Маржой в трейдинге называют залог за открытие позиции с плечом. На криптовалютных биржах такой залог можно выделять на каждую отдельно взятую сделку или на все сделки вместе.

• Если для каждой новой сделки трейдер выделяет из своего депозита определённую сумму залога и рискует в рамках этой сделки только выделенной суммой, такой залог называют изолированной маржой.
• Если залогом за открываемые позиции служит весь депозит, то говорят о перекрёстной марже или кросс-марже.

Где, для чего и как используется изолированная маржа

Изолированная маржа вне криптовалютного рынка практически не применяется. Её предлагают своим клиентам только криптобиржи, на которых ведётся торговля деривативами: BitMEX, Binance, Bybit и другие.

Изолированная маржа используется тогда, когда наиболее значимый показатель для трейдера — ограничение риска (ограничение потерь).

Допустим, у трейдера есть 1000 токенов Tether на счёте Binance Futures. Трейдер ожидает роста курсов двух криптовалют: биткоина и монеро. Поэтому трейдер планирует открыть позиции “лонг” по BTC/USDT и XMR/USDT.

Трейдер готов поставить 10% своего депозита на рост биткоина и столько же — на рост монеро. То есть для него максимальный лимит риска по каждой из открываемых позиций — 100 USDT. Большей суммой трейдер не готов рисковать ни в сделке с биткоином, ни в сделке с монеро.

На момент открытия позиций курс BTC/USDT составляет 35 000, а курс XMR/USDT — 150.

При открытии позиции трейдер выбирает режим “Изолированная маржа” и указывает размер используемого плеча. От размера плеча зависят два показателя открываемых позиций:

• какую прибыль получит трейдер при росте курса выбранной криптовалюты на 1% (т.е. при росте курса биткоина на 350 USDT или при росте курса монеро на 1,5 USDT);
• при каком снижении курса позиция будет принудительно закрыта (ликвидирована).

Например, если выбрано плечо 1:10 (на Binance такое плечо обозначается 10x), то трейдер может ожидать следующих результатов:

• если курс биткоина вырастет на 350 USDT (или курс монеро вырастет на 1,5 USDT), то прибыль составит 10% от залога, т.е. 10 USDT;
• позиция будет ликвидирована при падении курса на 10% (BTC/USDT — до 31500, а XMR/USDT — до 135).

При другом размере плеча эти показатели будут иными:

Трейдер может сам даже не рассчитывать объём сделки при открытии позиции. Если трейдер знает, что он готов рискнуть 10% от депозита, ему достаточно в графе “объём” указать именно это. Всё остальное биржевой скрипт рассчитает сам.

На скриншотах видно, что на 10% депозита будет куплено 0,028 BTC или 6,666 XMR.

Действительно, 10% от депозита в 1000 USDT — это 100 USDT. С плечом 1:10 можно купить биткоинов или монеро на сумму в 10 раз больше, то есть на 1000 USDT. При заявленных курсах на 1000 USDT можно купить именно 0,028 BTC или 6,666 XMR. Точнее, немного больше, но на Binance суммы сделок по парам BTC/USDT и XMR/USDT округляются до трёх знаков после запятой.

Посмотрим теперь на итоговый финансовый результат, который может быть получен при использовании изолированной маржи в двух торговых позициях. Для простоты будем считать, что в обеих позициях применялось плечо 1:10.

Результат по позициям	Общий результат
BTC/USDT ⬈20%

Теоретически никакого верхнего предела прибыли при благоприятной конъюнктуре нет. Если курсы будут неограниченно расти, то так же неограниченно будет увеличиваться и прибыль. А вот лимит риска (лимит потерь) определён жёстко. По двум таким позициям в совокупности трейдер не сможет потерять более 200 USDT.

Где, как и для чего используется перекрёстная маржа

Перекрёстная маржа традиционно применяется на всех финансовых рынках. Это своего рода стандарт трейдинга: весь депозит трейдера выступает обеспечением для всех открытых позиций.

Перекрёстная маржа доступна и на большинстве криптовалютных бирж. Есть биржи, на которых при маржинальной торговле трейдерам доступна только перекрёстная маржа (самые известные из них — FTX и Deribit). А биржи, предлагающие опцию изолированной маржи, от перекрёстной маржи также не отказываются. Всё, что нужно сделать трейдеру на таких биржах для использования перекрёстной маржи, — это выбрать соответствующую опцию, воспользовавшись кнопкой или ползунком в интерфейсе торговой платформы. Например, в мобильном приложении биржи Binance это делается так:

Перекрёстная маржа делает все торговые позиции взаимосвязанными. При перекрёстной марже плавающая прибыль от одной позиции может быть использована для покрытия плавающего убытка от другой позиции.

Покажем это на тех же цифрах, которые мы использовали выше: трейдер, имеющий депозит 1000 USDT, покупает 0,028 BTC по курсу 35 000 и 6,666 XMR по курсу 150, используя плечо 1:10.

Прибыль и убыток трейдера от роста или падения курса на 1% будут теми же самыми, что и при изолированной марже, т.е. 10 USDT. Этот показатель зависит только от плеча, а не от характера залога.

При движении цены обеих криптовалют на 20% итоговый финансовый результат трейдера будет таким:

результат по позициям	общий результат
BTC/USDT ⬈20%

Мы видим, что в ситуациях, в которых при изолированной марже трейдер получал прибыль 100 USDT, при перекрёстной марже он остаётся без прибыли. А в той ситуации, в которой при изолированной марже был убыток 200 USDT, при перекрёстной марже получился убыток 400 USDT.

Причина — отсутствие принудительных ликвидаций позиций.

• Во-первых, падение цены на 10% не ликвидирует позицию, поскольку для её обеспечения используется весь депозит, а не только его десятая часть, и такой подход допускает гораздо более серьёзные просадки.
• Во-вторых, прибыльные и убыточные сделки уравновешивают друг друга. Прибыль от одной сделки увеличивает размер средств на депозите, и эти средства могут использоваться как дополнительное обеспечение для убыточных сделок, что допускает по убыточным сделкам ещё более значительные просадки.

Как правило, при выборе между перекрёстной и изолированной маржой перекрёстную выбирают именно для того, чтобы избежать ликвидации позиций при обвалах или скачках курса на несколько десятков процентов.

При перекрёстной марже заранее невозможно назвать точную цену, при которой будет ликвидирована каждая позиция, поскольку все позиции взаимосвязаны. Но если ликвидация всё же случится, то трейдер потеряет весь свой депозит, а не только ту его часть, которая была выделена для обеспечения каждой позиции.

Потеряна будет даже прибыль по удачным сделкам: прибыльные позиции будут ликвидированы вместе с убыточными.

Что лучше: перекрёстная маржа или изолированная маржа

Может сложиться впечатление, что у перекрёстной маржи есть два серьёзных недостатка перед изолированной маржой:

• хуже финансовый результат при сильном движении курса в неблагоприятную сторону хотя бы по одной позиции;
• риск полной потери депозита в результате ликвидации.

Также может показаться, что у перекрёстной маржи есть одно достоинство: она позволяет выдерживать более значительные просадки.

На самом деле, и эти недостатки, и это достоинство нивелируются путём выставления ордеров “стоп-лосс”. Если трейдер, использующий перекрёстную маржу и плечо 1:10, выставит стоп-лоссы по обеим парам на уровень -10% от текущей цены, то его финансовый результат при любом исходе будет точно таким же, как и у трейдера, использующего изолированную маржу с плечом 1:10 и открывающего позиции на сумму, равную 10% от депозита.

Таким образом, изолированная маржа — это просто альтернатива стоп-лоссу. Разница между ними только одна:

• при выставлении стоп-лосса трейдер выбирает, при каком значении цены будет зафиксирован убыток;
• при использовании изолированной маржи трейдер выбирает, какую долю депозита он готов потерять.

Зная одно, легко рассчитать другое. Поэтому вся разница — исключительно в удобстве. Кому-то удобнее при открытии позиции выбрать плечо 1:10, объём сделки 10% от депозита, выставить режим изолированной маржи и не мучить себя расчётами, где должен быть выставлен стоп-лосс. А кто-то привык оперировать абсолютными цифрами при определении объёма сделки, использовать перекрёстную маржу и выставлять стоп-лосс на конкретный, чётко заданный уровень.

Изолированная маржа не так распространена, как перекрёстная. Поэтому практически вся литература по трейдингу исходит из того, что трейдер использует перекрёстную маржу. Так что, если вы используете изолированную маржу и не утруждаете себя расчётом объёма и уровней стоп-лосса, будьте готовы к тому, что авторы руководств по трейдингу, скорее всего, пользуются другим подходом: используют в качестве залога весь депозит, рассчитывают объём сделки и уровень стоп-лосса.

Если вы привыкнете к изолированной марже, а потом перейдёте на рынок, где её нет, вам придётся переучиваться. Если же вы торгуете с перекрёстной маржой, то вы легко сможете переносить свою торговую стратегию с одного рынка на другой.

Более того, многие биржи, не поддерживающие изолированной маржи, предлагают клиентам другой похожий инструмент: субсчета. Трейдер, который хочет открыть на таких биржах позицию, выбивающуюся из его торговой стратегии, может создать специально под эту позицию отдельный субсчёт, внести на него часть активов и рисковать в рамках этой позиции только ими. Точно так же, как и при изолированной марже, прибыль и убыток на субсчёте никак не скажется на позициях, открытых на основном счёте.

Субсчета есть и на бирже FTX, и на бирже Deribit, и на многих других торговых площадках.

Кросс-маржа и изолированная маржа: введение

Мы подготовили статью о кросс-марже и изолированной марже. Рассказываем, как работают оба типа маржи и чем они отличаются друг от друга. Рассмотрим риски и преимущества работы в обоих режимах. Также поговорим о том, как начать работу с кросс-маржой и изолированной маржой на криптовалютных биржах Binance и Bybit. Перед прочтением статьи рекомендуем изучить, что такое маржа и как она работает.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Обзор подготовлен командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте свой электронный адрес в форме ниже.

Оглавление

• Как работает кросс-маржа

• Как работает изолированная маржа

Что такое маржа

Маржа – это сумма денег, необходимая для открытия и обеспечения маржинальной позиции. В маржинальной торговле трейдеры занимают средства у биржи, чтобы увеличить свою покупательную способность и потенциальную прибыль.

Маржинальная торговля позволяет трейдерам открывать позиции, превышающие баланс их счета. Например, если трейдер хочет открыть позицию на $10 000 с плечом 10:1, ему понадобится $1000 на своем счете в качестве маржи. Маржу вносят отдельно от депозита на позицию. Открывая фьючерсную или маржинальую сделку, нужно отдельно просчитывать сам депозит и маржу.

Маржинальная торговля одинаково увеличивает потенциальную прибыль и риск убытков. Если рынок “идет” против позиции трейдера, может потребоваться увеличение маржи. В противном случае позиция будет ликвидирована, а средства трейдера, которые “работали” обеспечением, спишутся в пользу биржи.

В трейдинге различают два режима управления маржой: перекрестный (кросс) и изолированный. Поговорим о том, как они работают.

Что такое кросс-маржа

В режиме кросс-маржи маржой могут служить все средства на маржинальном (или деривативном) счете пользователя. Если по одной из позиций маржа заканчивается, для ее обеспечения задействуются другие позиции и/или свободные средства на счете пользователя.

Как работает кросс-маржа

Кросс-маржу можно сравнить с сообщающимися сосудами. Когда один из сосудов опустошается, он восполняется за счет других. Общий баланс при этом не нарушается.

Позиции с кросс-маржой подобны сообщающимся сосудам

Кросс-маржа берет избыточную маржу с одной позиции и “отдает” ее другой. Или восполняет недостаток за счет свободных средств на счете. Расчеты происходят автоматически, в реальном времени. Таким образом, поддерживается общий маржинальный баланс на аккаунте.

В этом режиме риск-менеджмент зависит от движений рынка и общего баланса счета. Если одна из позиций резко проседает, она задействует средства из других позиций. Просевшая позиция таким образом уменьшает свой риск, но увеличивает риск других (или свободных средств на аккаунте).

Риски кросс-маржи

Главный риск кросс-маржи – убыточные позиции могут ликвидировать весь депозит на счете. Такую ситуацию могут усугубить чрезмерная волатильность, высокие плечи и недостаточный размер маржи. Плюс, кросс-маржа не позволяет ограничить размер маржи на каждую позицию. Поэтому в кросс-режиме желательно использовать небольшие плечи и маржу, кратно превышающую размер позиции. Таким образом, если рынок ведет себя “адекватно”, риски ликвидации будут минимальными.

Перекрестная маржа подходит для трейдеров с большим капиталом и большим количеством открытых позиций. Когда трудно следить за всеми сделками сразу, можно “доверить” их кросс-режиму. Также, режим подходит для инвесторов и портфолио-менеджеров. Позиции с кросс-маржой “подвязаны” друг на друга. Это дает гибкости в управлении и диверсификации портфеля, открывает возможности для хеджирования позиций.

Что такое изолированная маржа

Изолированная маржа ограничена определенной суммой для каждой позиции. В режиме изолированной маржи трейдер вручную отводит n-ное количество средств на каждую позицию.

Как работает изолированная маржа

Позиция с изолированной маржой – это отдельный “сосуд”, не связанный с остальными. Количество маржи на каждую позицию фиксировано (но не ограничено).

Позиции с изолированной маржой подобны отдельным сосудам

Если позиция уходит в минус, “спасать” ее нужно вручную. Можно усреднить позицию, закрыть ее или добавить маржи. В любом случае, биржа не будет не будет “помогать” с позицией. Если маржи не хватает, позиция ликвидируется. Другие позиции при этом не затрагиваются. Открывая изолированную позицию, трейдер берет на себя полную ответственность за контроль над ней.

Риски изолированной маржи

Позиции с изолированной маржой более уязвимы к волатильности. Резкие движения рынка могут привести к частым ликвидациям – особенно если на позиции завышено плечо и неграмотно рассчитана сама маржа.

Изолированная маржа подойдет трейдерам с небольшим капиталом, небольшим количеством позиций и небольшим размером самих позиций. При этом, ее можно использовать и с крупными капиталами – все зависит от рынка и стиля торговли.

К изолированным позициям часто прибегают, когда нет полной уверенности в сделке. Например, чтобы опробовать новый актив или стратегию, но не “ставить под удар” весь счет. Также, изо-маржа подходит трейдерам с четкими лимитами риск-менеджмента. Например, если допустимая просадка на трейд – $100, то открывается изолированная позиция. Маржа рассчитывается так, чтобы в худшем случае потери со сделки составили $100.

Кросс-маржа и изолированная маржа: отличия

Подытожим основные различия между кросс-маржой и изолированной маржой.

Риск-менеджмент. Кросс-маржа использует весь баланс счета для обеспечения всех открытых позиций. Изолированная маржа позволяет трейдерам выделять определенные суммы средств на каждую позицию. То есть перекрестная маржа более рискованна: убытки по одной позиции влияют на весь баланс счета.

Ликвидация. При кросс-марже, если баланс трейдера падает ниже требуемого уровня, биржа ликвидирует все открытые позиции. В изолированной марже ликвидируется только позиция с недостаточной маржой.

Кредитное плечо. Кросс-маржа позволяет использовать весь баланс счета в качестве кредитного плеча. Изолированная маржа ограничивает размер кредитного плеча, которое трейдер может использовать для каждой позиции.

Гибкость. Изолированная маржа дает больше гибкости. Трейдеры могут настраивать маржинальные условия для каждой позиции. Кросс-маржа требует поддерживать минимальный уровень маржи для всех позиций.

Маржин-колл (уведомление о близости ликвидации). При перекрестной марже маржин-колл происходит, когда весь счет падает ниже минимального уровня маржи. В изолированной марже маржин-колл происходит только когда заканчивается маржа на конкретной позиции.

Торговля с маржой на Binance

На Binance режим изолированной и кросс-маржи доступны в маржинальном режиме спот-рынка и в деривативном (фьючерсном) рынке.

Выбор режима маржи на фьючерсном рынке Binance

Режим маржи можно выбрать в меню управлении позицией.

Выбор режима маржи на маржинальном рынке Binance

В режиме маржинальной торговли на спотовом рынке также можно выбрать между изолированной и кросс-маржой. Для изолированной маржи максимальное плечо составляет 10х, для перекрестной – 3х.

Binance также поддерживает режим мультиактивов. В нем маржа распределяется между USDT и BUSD-контрактами. Прибыль по любому из контрактов может быть использована в качестве маржи для другого.

Торговля с маржой на Bybit

На бирже Bybit в режиме маржинальной спот-торговли поддерживается только изолированная маржа.

режим изолированной на бирже Binance

На фьючерсном рынке Bybit есть выбор между кросс– и изолированной маржой. Выбрать можно нажатием кнопки “Маржинальная торговля” в меню управления ордером.

Выбор режима маржи на фьючерсном рынке Bybit

Открывается окно выбора типа маржи. Также, здесь можно задать плечо для каждого режима.

Биржа Bybit поддерживает режим мультиактивной маржи. В нем маржа объединяется для счетов бессрочных USDT и USDC-контрактов и опционов. Режим доступен трейдерам, у которых не менее $5 000 на балансе деривативного счета.

Заключение

Трейдер должен знать, как работают режимы кросс-маржи и изолированной маржи, и уметь работать в обоих режимах. Торгуя с маржой, не зная особенностей режимов, можно внезапно “попрощаться” с депозитом. Понимание тонкостей работы каждого режима – большой плюс к профессионализму трейдера и разнообразию его торговых методов.

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.