Золотые слитки или монеты: в чем разница и что лучше выбрать
Люди традиционно интересуются золотом в кризисные времена. Считается, что это защитный актив, который устойчив к экономическим и геополитическим потрясениям.
Если инвестор хочет вложить часть капитала в физическое золото, ему предстоит выбор между слитками и инвестиционными монетами. У этих инструментов много сходств, но есть и отличия.
Разберу их свойства и попробую понять, что выгоднее. Для этого сравню рыночные цены с учетными ценами ЦБ и разницу между ценами покупки и продажи.
Сразу предупрежу, что в случае с монетами речь будет идти только про современные инвестиционные, в основном российские — без памятных монет и редких старинных выпусков с большой нумизматической ценностью.
Общие черты слитков и монет
Оба инструмента — это физическое золото без наценки за небольшой тираж или красоту, поэтому основные их свойства схожи. Начну с плюсов слитков и монет, а затем упомяну несколько минусов.
Металл не зависит от работы финансовой системы. В отличие от валют, вкладов и ценных бумаг физическое золото не привязано к банкам, биржам и прочим институтам. Даже если финансовая система перестанет работать, золото останется у вас и хотя бы частично сохранит ценность.
Может дорожать в кризис. Золото традиционно считается защитным активом, и если в кризис спрос на него увеличивается, то цена растет. Гарантий здесь, конечно, нет, но цена золота вряд ли упадет в разы, как это бывает с ценными бумагами.
Золото — валютный актив. В России вы покупаете и продаете золото за рубли. Но рублевая цена за грамм, устанавливаемая ЦБ, — это долларовая цена золота на торгах в Лондоне, умноженная на курс доллара. Цена слитков и монет, которые продаются в банках и других местах, это тоже учитывает.
В итоге, инвестируя в золото, можно заработать в рублях благодаря росту долларовой цены и котировок самого доллара. Можно и не заработать, но об этом чуть позже.
Защита от инфляции. В очень долгосрочной перспективе золото может защитить капитал от обесценивания.
По данным сервиса Capital Gain, с 1995 по 2022 год рублевая цена золота росла в среднем на 17,61% в год, а инфляция в России была 16,11% в год. По данным Portfolio Visualizer, с января 1972 по май 2023 золото принесло 3,42% годовых сверх американской инфляции.
Если вы уже вознамерились на все деньги купить золото, не торопитесь: минусы у него тоже есть.
Низкая ликвидность. Физическое золото купить сложнее, чем, например, паи биржевого ПИФа, отслеживающего цену золота.
Для покупки слитков или монет в большинстве случаев надо идти в отделение банка или к дилеру — в специализированную компанию, продающую и покупающую монеты. В Москве и Санкт-Петербурге таких мест много, а вот в небольших населенных пунктах это может стать проблемой: даже в банках может не быть физического золота, тем более что не все банки его продают.
У некоторых дилеров есть доставка по России, а один из них даже продает монеты на Ozon. Но все же купить физическое золото не так просто, как валюту или ценные бумаги в онлайне.
С продажей слитков и монет все еще хуже: выкупает их меньшее число банков, чем продает. Например, в апреле 2023 года «Уралсиб» продавал слитки клиентам, но не выкупал их.
А если банк и выкупает монеты и слитки, то такая услуга обычно есть не во всех отделениях. Еще банк может выкупать только то золото, что сам продал.
Дилеры обычно охотно выкупают монеты, и им все равно, где вы их купили. Вот только в большинстве российских городов дилеров нет.
Наценка и спред. Не получится купить физическое золото по биржевой цене или цене, которую устанавливает ЦБ. В стоимость слитков и монет заложены расходы на изготовление и транспортировку, а еще прибыль банка или дилера.
Цена выкупа обычно заметно меньше цены, по которой золото можно приобрести. В банках спред — разница между ценой продажи и покупки — может достигать 15—20%. У дилеров он обычно в пределах 5%, но в кризис может быть заметно больше.
Сложности с хранением. Золото — мягкий металл, его легко поцарапать или как-то еще повредить. Повреждения на слитке или монете снижают ценность изделия. Это вынуждает заботиться о безопасности хранения монет и слитков.
Кроме того, желательно хранить документы, которые вы получили при покупке: сертификат на слиток, чеки и так далее.
И, конечно, слитки и монеты надо хранить так, чтобы до них не добрались воры.
Доход не гарантирован. Физическое золото не приносит процентного дохода — заработать можно только на продаже. При этом золото может дешеветь и в долларах, и в рублях и проигрывать другим активам и инфляции даже на длинных интервалах времени.
Отличия слитков и монет
Место приобретения. Слитки в основном продаются в банках, причем далеко не во всех. Есть они, например, в Сбербанке, «Россельхозбанке» и «Ланта-банке».
Монеты тоже продаются в банках — в том же Сбербанке или «Уралсибе», а также у дилеров — в компаниях типа «Золотые деньги» или «Монета». У дилеров цена обычно ниже, но покупка у них доступна в основном жителям Москвы и Санкт-Петербурга.
Слитки на сайтах дилеров я пока не встречал.
Номера, документы и упаковка. На каждом слитке написан номер, по которому можно отследить судьбу изделия. В комплекте со слитком идет сертификат с таким же номером, а сам слиток бывает запаян в пакет или просто лежит в нем.
У монет нет ни номеров, ни сертификатов. Зато дилеры обычно продают их в прозрачных пластиковых капсулах — это защита от грязи и повреждений.
Нельзя сказать, что в случае с монетами выше риск встретить подделку. Хотя у них нет номеров и сертификатов, я думаю, что подделать монету сложнее: диаметр и толщина стандартизованы, а еще есть изображения на аверсе и реверсе.
Подделка монет считается фальшивомонетничеством. Наказание — от 5 лет принудительных работ до 15 лет лишения свободы в зависимости от состава преступления.
Иностранные монеты. В России обычно продаются отечественные слитки, а вот что касается монет, то у дилеров легко можно встретить и иностранные. Это, например, британские соверены, крюгерранды ЮАР и австрийские филармоникеры.
Иностранные монеты может быть проще продать за рубежом, а еще у них встречается интересный дизайн. Но есть и существенный минус: такие монеты в пересчете на 1 г стоят на 10—20% дороже российских монет, а цена выкупа может быть ниже, чем у российских аналогов.
Проба монет. Слитки выпускают из чистого золота, и, как я уже говорил, это мягкий, легко повреждаемый металл. Многие монеты тоже сделаны из чистого золота, но есть и варианты с пробой 917 или 900, например советские червонцы («Сеятели») или уже упомянутый британский соверен.
Благодаря такой пробе монеты меньше повреждаются.
Отличия в налогообложении. НДС сейчас нет ни для слитков, ни для монет. Но если продадите золото с прибылью, может потребоваться самостоятельно задекларировать доход и уплатить НДФЛ. Это зависит от срока владения и того, применяете ли вы имущественный вычет к доходу от продажи.
При этом налог с дохода от продажи слитков, полученный в 2022 или 2023 году, платить не нужно.
Что выгоднее: монета или слиток
На первый взгляд, решение простое: надо выбрать тот инструмент, у которого цена за 1 г ниже. Это позволит купить больше золота на ту же сумму.
Но важна и разница между ценой покупки и ценой продажи. Весьма вероятно, что однажды вы захотите продать хотя бы часть золота, а спред может заметно снизить доходность.
Вот какие будут условия у сравнения:
- Монета — популярный «Георгий Победоносец» массой 7,78 г (четверть унции) от Санкт-Петербургского монетного двора, выпуск 2018—2022 . Изделия СПМД обычно чуть дешевле московских, скорее всего из-за старой истории о пятнах на монетах.
- Слиток — 10 г золота. Из всех вариантов мерных слитков этот ближе всего по массе и цене к упомянутой монете.
- Цена золота установлена ЦБ 7 июня и с 8 июня равна 5125,91 ₽ за 1 г.
- Цены на монету, слиток и выкуп золота в Москве — ближе к концу рабочего дня 7 июня. Я постарался найти самые выгодные предложения, но допускаю, что мог пропустить что-то более интересное в каких-то небольших банках или компаниях.
- Я не учитывал затраты времени на поиск вариантов и дорогу к месту покупки.
В качестве примера я взял именно Москву, так как там много предложений о покупке и продаже золота. На мой взгляд, это позволяет лучше понять ценообразование и убирает возможные искажения, связанные с низкой ликвидностью.
В других городах, кроме Санкт-Петербурга и, возможно, нескольких миллионников, физическое золото сложнее купить и особенно продать за адекватные деньги, поэтому я не стал рассматривать эти варианты. Кроме того, в разных регионах ситуация может заметно отличаться.
Монета. При покупке монеты у дилера «Золотой инвестклуб» она обойдется в 43 200 ₽. Это примерно 5552,7 ₽ за 1 г золота, то есть на 8,3% больше цены золота согласно ЦБ. Разница велика, но это одно из лучших предложений в Москве на эту дату.
Если бы вы сразу решили продать эту монету, дилер дал бы за нее 42 100 ₽, то есть на этой операции вы бы потеряли 2,54% из-за спреда между ценой покупки и продажи. По меркам физического золота все весьма неплохо.
Но можно продать и в другом месте по более выгодной цене. Гознак выкупает такие монеты за 43 467 ₽ — и это, похоже, лучший вариант в городе. При таком варианте продажи вы не только ничего не потеряете на спреде, но и, напротив, даже заработаете.
Проблема в том, что указанная на сайте и в приложении Гознака цена выкупа относится к монетам, купленным в Гознаке , а там они дороже, чем у многих дилеров. Цена выкупа монет, приобретенных в банке или у дилера, может оказаться ниже: зависит от состояния монеты. Сотрудник службы поддержки Гознака сказал, что бывали случаи, когда сервис выкупал монету и по более высокой цене.
Единственный способ узнать, за сколько выкупят вашу монету, — принести ее в магазин Гознака на оценку.
Слиток — еще одно ваше вложение в золото. Вы сравниваете предложения банков и видите выгодный вариант в «Россельхозбанке»: 53 870 ₽ за слиток массой 10 г. Это 5387 ₽ за 1 г золота, или плюс 5,1% к цене согласно ЦБ. Напомню, в случае с монетой цена 1 г была выше, чем у ЦБ, на 8,3%.
Хорошо, что банк готов выкупить у вас слиток. Плохо, что цена выкупа заметно ниже цены, по которой банк продал металл. РСХБ предлагает забрать у вас слиток за 47 930 ₽. Продав его, вы потеряли бы 11% вложенной суммы.
На всякий случай отмечу, что, скажем, в «Совкомбанке» покупка слитка обошлась бы немного дороже. Зато итоговая потеря на спреде была бы чуть ниже — около 9,5%. Впрочем, в сравнении с монетой это все равно непривлекательно.
Хорошо, что слитки выкупают не только банки. Компания «Базисголд», если верить ее сайту, готова забрать 10 г золота за 49 800 ₽. Потеря на спреде уменьшается до 7,5%. Но это все равно хуже, чем в ситуации с монетой.
Сведу для наглядности основные данные в табличку. Цену выкупа монеты в магазине Гознака я отметил как предположительную, а цену слитка в «Совкомбанке» не включал, чтобы не усложнять. Нам ведь важно купить слиток подешевле, а в «Совкомбанке» он стоил дороже, чем в РСХБ.
| Инструмент | «Георгий Победоносец», 7,78 г, СПМД | Слиток 10 г |
|---|---|---|
| Цена покупки | 43 200 ₽ | 53 870 ₽ |
| Цена за 1 г | 5552,7 ₽ | 5387 ₽ |
| Наценка относительно курса ЦБ | 8,3% | 5,1% |
| Цена продажи, вариант 1 | 42 100 ₽ | 47 930 ₽ |
| Потеря на спреде, вариант 1 | 2,54% | 11% |
| Цена продажи (предполагаемая), вариант 2 | 43 467 ₽ | 49 800 ₽ |
| Потеря на спреде (предполагаемая), вариант 2 | Зарабатываем 0,61% | 7,5% |
| «Георгий Победоносец», 7,78 г, СПМД | |
| Цена покупки | 43 200 ₽ |
| Цена за 1 г | 5552,7 ₽ |
| Наценка относительно курса ЦБ | 8,3% |
| Цена продажи, вариант 1 | 42 100 ₽ |
| Потеря на спреде, вариант 1 | 2,54% |
| Цена продажи (предполагаемая), вариант 2 | 43 467 ₽ |
| Потеря на спреде (предполагаемая), вариант 2 | Зарабатываем 0,61% |
| Слиток 10 г | |
| Цена покупки | 53 870 ₽ |
| Цена за 1 г | 5387 ₽ |
| Наценка относительно курса ЦБ | 5,1% |
| Цена продажи, вариант 1 | 47 930 ₽ |
| Потеря на спреде, вариант 1 | 11% |
| Цена продажи (предполагаемая), вариант 2 | 49 800 ₽ |
| Потеря на спреде (предполагаемая), вариант 2 | 7,5% |
Вот что это означает:
- Если вам важно купить физическое золото с минимальной наценкой и получить больше металла на ту же сумму, слитки, скорее всего, подойдут лучше монет.
- Если вы в обозримом будущем планируете продать купленное золото и есть возможность сделать это в Москве или Санкт-Петербурге, лучше выбрать инвестиционные монеты. При продаже монет дилерам потеря на спреде будет меньше, чем при продаже слитков банку или специализированным компаниям.
Все это справедливо, если искать выгодные варианты. Если же покупать и продавать в первом попавшемся месте, результат будет хуже. Например, слиток в региональном отделении банка может оказаться дороже в пересчете на 1 г, чем инвестиционная монета, купленная у московского дилера даже с платной доставкой по России.
Прежде чем вы сделаете выбор в пользу слитков или монет, советую поискать разные варианты покупки и продажи и провести аналогичные расчеты.
То, что было в Москве 7 июня, может сильно отличаться от Сочи или Якутска, тем более на другую дату, когда цены и спред могут измениться. Учтите также затраты времени на поездки в банк или к дилеру — либо расходы на доставку, если будете покупать что-то у дилеров с отправкой по России.
Что важно помнить о торговле слитками и монетами
Цена слитков и монет может меняться несколько раз за день. При этом отдельные дилеры позволяют зарезервировать монеты и заморозить их цену до конца дня — для этого надо позвонить им или написать.
Спред может расширяться и сужаться, а в кризис — сильно вырасти. Весной 2022 года спред по монетам некоторое время измерялся десятками процентов: например, дилер продавал по 75 000 ₽, а выкупал по 50 000 ₽.
Не все банки выкупают даже те слитки и монеты, что продали сами, не говоря уже о золоте из других банков или от дилеров.
Более крупные слитки обычно немного выгоднее в пересчете на 1 г, чем несколько маленьких. Например, 5 слитков по 10 г будут стоить дороже, чем один слиток массой 50 г. Но небольшие слитки могут быть удобнее крупных при хранении, транспортировке и продаже.
Монеты «Георгий Победоносец» массой 1 / 10 унции (3,11 г) менее выгодны в пересчете на 1 г, чем такие же массой 1 / 4 унции (7,78 г) или более крупные. При этом соотношение спроса и предложения иногда может приводить к необычным ситуациям. Например, я однажды видел, что 2 монеты по 15,55 г стоили дешевле, чем одна массой 31,1 г у того же дилера.
У дилеров монеты обычно стоят дешевле, чем в банках. Но там тоже бывают адекватные предложения, так что не поленитесь проверить их сайты. Так, на сайтах РСХБ и «Уралсиба» можно узнать о наличии и ценах конкретных монет в их отделениях в определенном городе.
Сотрудники дилеров обычно клиентоориентированны. В офисе можно спокойно осмотреть монеты перед покупкой и при желании выбрать из нескольких. В кассе банка это делать неудобно, а могут и вовсе не разрешить.
Многие дилеры продают не только российские, но и иностранные монеты. Учтите: покупка и продажа иностранных монет почти наверняка приведет к большим потерям на спреде, чем операции с «Георгием Победоносцем».
Иногда у дилеров встречаются эксклюзивные монеты. Так, Золотой монетный дом продает камерунскую монету «Вепрь». Насколько я знаю, ее делали по заказу этого дилера. Плюс в том, что цена в пересчете на 1 г золота выгоднее, чем у других монет. Минус — вам вряд ли удастся продать ее другим дилерам.
Иногда у дилеров бывают монеты с повреждениями — их продают дешевле тех, что в идеальном состоянии. В банках такое тоже встречается. Но скидка обычно не очень большая, а продать поцарапанные или помятые монеты потом может быть сложнее, так как не все дилеры их выкупают.
Слитки и монеты можно купить и у частных лиц, например через «Авито», и продать там же . Но всегда есть риск наткнуться на подделку или быть ограбленным.
Также золото можно сдать в ломбард, но не все ломбарды принимают монеты и слитки.
Монеты и слитки массой меньше 10—15 г очень маленькие и легкие, будто игрушечные. Не всем это понравится: нет ощущения, что в руке вещь, стоящая десятки тысяч рублей.
Три самых простых способа вложиться в золото. Разбор Банки.ру
Ранее премьер-министр РФ фактически призвал всех вкладываться в золото. «Такие вложения могут стать хорошей альтернативой покупке валюты», — заявил Михаил Мишустин на заседании правительства.
Как же не инвестгуру, а обычному человеку с деньгами вложиться в золото? Вот самые простые способы.
Золотые слитки
Прикупить золотых слитков никогда не было проблемой. Практически все крупные банки продают золото в слитках, причем даже в мини-слитках — начиная от 1 грамма. Вот только «слитковое инвестирование» сильно обесценивал налог на добавленную стоимость. При покупке слитка к цене приходилось плюсовать еще НДС 20%. Поэтому, чтобы лишь отбить покупку, приходилось дожидаться роста стоимости золота на те же 20%.
Теперь эта проблема отпадет, что, конечно, повысит привлекательность приобретения слитков. Например, в Казахстане уже достаточно давно отменили «золотой» НДС, и спрос на слитки после этого резко вырос.
То, что НДС теперь отменили и у нас, конечно, хорошо. Но вот другой обязательный фискальный сбор — налог на доходы физических лиц — никуда не денется. Избежать НДФЛ при покупке слитка удастся только после трех лет владения, при меньшем сроке после продажи придется декларировать и платить НДФЛ.
Впрочем, было бы еще с чего платить. Доход ведь никто не гарантирует. Цену на слитки банки устанавливают исключительно по собственному усмотрению. При этом продают золото банкиры намного дороже, чем сами готовы покупать.
Например, «Сбер» 2 марта продавал слиток в 1 грамм за 8 496 рублей, при этом купить его был готов лишь за 6 298 рублей, то есть с разницей в 2 198 рублей. Поэтому, просто чтобы выйти в ноль с такой покупки, надо дождаться роста цены золота почти на 26%.
Сколько для этого придется ждать, можно только гадать. А ведь купленный слиток надо еще и где-то хранить, причем очень, очень аккуратно. Придется опасаться не только воров-домушников, но и малейших царапин на слитке, так как они моментально обваливают его цену. Держать слитки можно на хранении в банке, но, естественно, не бесплатно.
Инвестиционные монеты
Вместо слитков можно покупать инвестиционные монеты — это официальное название. Они сделаны из чистого золота. Для нумизматов эти монеты особой ценности не представляют, а вот для инвесторов в золото были всегда привлекательны. Дело в том, что в отличие от продажи слитков продажа инвестмонет не облагается НДС. Поэтому покупать их было выгоднее. Правда, и стоят они дороже обычного металла в слитках.
Центробанк каждый год чеканит инвестиционные монеты, но ограниченными тиражами. Самая популярная и распространенная инвестиционная монета — «Победоносец». Как нетрудно догадаться, на ней выгравирован Георгий Победоносец. Выпускаются монеты номиналом 50 рублей весом 7,78 грамма и номиналом 25 рублей весом 3,11 грамма. «Полтинник» в «Сбере» 2 марта продавался за 56 590 рублей, а «четвертак» — за 23 750 рублей. Еще выше будет цена на золотой «Червонец» (его еще называют «Сеятель», так как на монете запечатлен крестьянин, сеющий зерно). Выпуск таких «Червонцев» давно прекратился, в банках найти их сложно, поэтому в их цене есть и коллекционная надбавка. Стоят «Сеятели» сейчас под 90 тыс. рублей.
НДС по инвестмонетам нет, но также надо платить НДФЛ при сроке владения монетами менее трех лет. Кроме того, по ним тоже очень большой разрыв в цене продажи и покупки. Все тот же «Сбер» приобретет у вас полтинник «Победоносца» лишь за 43 тыс. рублей, то есть на 13 590 рублей меньше, чем сам вам продаст.
В случае с монетами, так же как и со слитками, крайне важно сохранять их в идеальном состоянии, иначе продать их в будущем по хорошей цене не получится.
Обезличенные металлические счета
Многие банки без проблем вам откроют обезличенный металлический счет (ОМС). Суть его в том, что вы покупаете золото, но лишь на бумаге — физический металл вам никто не дает. По сути, вам открывают вклад, сумма которого зависит от текущих цен на золото. Этот вариант намного удобнее, чем покупка слитков или монет, так как не придется ломать голову, где хранить золото. Здесь мы рассказывали, сколько можно заработать на ОМС.
Никаких НДС по ОМС и сейчас нет, а вот НДФЛ взимается. Покупать золото на ОМС можно в любом объеме, начиная от 1 грамма. Котировки, естественно, банк устанавливает на свой вкус и, конечно, с большой разницей в цене продажи и покупки. В «Сбере» 2 марта 1 грамм золота на ОМС можно было купить за 6 961 рубль, а продать — только за 6 057 рублей. В случае с ОМС через банковские приложения можно хоть сто раз на дню проводить сделки по купле-продажи. Правда, активно спекулировать, как на бирже, вряд ли получится, все-таки очень большая разница в цене продажи и покупки. При желании с ОМС можно вывести и вполне себе реальное золото в тех же слитках.
В общем, ОМС — интересный вариант, но с дегтем. В отличие от депозитов, деньги на ОМС не подпадают под государственное страхование вкладов. Поэтому открывать ОМС стоит только в тех банках, в которых вы полностью уверены.
Золото не гарантия прибыли
Слитки, монеты, ОМС — самые простые способы вложений в золото. Все остальные варианты связаны уже с биржевой торговлей, то есть надо разбираться в акциях, фьючерсах, фондах и т. д.
За золотом закрепился стереотип, что это сверхнадежный актив, который всегда только дорожает. Но цены на золото тоже могут падать, причем сильно. Сейчас мировые котировки вновь на максимумах. На фоне паники инвесторы со всего мира перекладываются в золото. Но надо понимать, что когда кризис ослабнет, а это рано или поздно произойдет, начнется обратный процесс — цены на золото пойдут вниз. Поэтому, покупая золото сейчас, надо четко осознавать, что вы вкладываетесь по очень высоким ценам и не факт, что через год они будут на таком же уровне.
Золото как инвестиция: зачем покупать слитки в драгоценных металлах
Драгоценные металлы считаются защитным активом — это значит, что они помогают сохранять деньги даже во время серьезных потрясений на фондовом рынке. Кроме того, в перспективе золото позволяет получать доход благодаря росту стоимости металла. Самый простой и надежный способ вложиться в металлы — купить слиток золота. Рассказываем об особенностях такой инвестиции и о том, как купить и хранить слитки.
Зачем покупать золото
Из всех финансовых активов золото один из наиболее устойчивых: оно никогда не обесценивалось полностью, чего нельзя сказать о банкнотах или ценных бумагах.
Из-за отмены НДС стоимость золота для обычного потребителя снизилась, но его общая ценность по-прежнему растет. Это связано с высоким спросом со стороны банков, биржи и промышленности, а еще с тем, что мировые запасы золота постепенно истощаются. В России одни из самых крупных разведанных месторождений металлов. По заключениям экспертов Федерального агентства по недропользованию, их хватит примерно на 35 лет, а затем объем добычи резко снизится. Поэтому золото как средство сбережения не только стабильно, но и обладает долгосрочным потенциалом роста.
Цена золота растет и на более коротком горизонте инвестирования: например, в начале октября 2010 года грамм стоил 1330 рублей, а в середине октября 2022-го — около 3400 рублей. Это значит, что за 12 лет цена выросла более чем на 250%. При этом был короткий период, когда цена поднялась выше 7000 рублей за грамм.
Почему слитки могут быть хорошим вложением
Приносят доход. Исторически стоимость золота только растет, поэтому вложение в слитки приносит доход в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Этот доход регулярно превышает инфляцию.
Доступны. В банках продаются слитки весом от 1 грамма до 1 килограмма. Это значит, что золотом можно обладать, даже имея в кармане несколько тысяч рублей.
Надежны. Бумажные деньги могут обесцениться, вещи — испортиться, золото же при правильном хранении не подвержено влиянию времени — окислению или коррозии. Также золото не затронут ни трудности в обороте валюты, ни сбои в банковских системах.
Универсальны. Золотой слиток — полноценное имущество, на которое распространяются все права собственности. Его можно отдать под залог, наследовать, завещать или подарить. А еще из него можно сделать ювелирное украшение.
Не нужно платить НДС. До 9 марта 2022 года при покупке драгоценных металлов в слитках нужно было заплатить налог на добавленную стоимость (НДС) — он составлял 20% от стоимости слитка и не возвращался при обратной продаже. Теперь этого налога нет, и покупать слитки стало гораздо выгоднее.
Какие слитки можно купить и сколько это стоит
По размеру золотые слитки делятся на мерные и стандартные.
Мерные слитки
Их вес — от 1 грамма до 1 килограмма, поэтому они более доступны. Российские стандарты позволяют продавать только слитки фиксированной массы: 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 г. Проба таких слитков — 999,9.
Стоимость мерных слитков меняется каждый день и зависит от множества факторов. Среди них — состояние внутреннего и внешнего рынка драгоценных металлов, макро- и микроэкономическая ситуация, колебания курсов валют, спрос на драгметаллы у инвесторов, сезонные колебания.
Актуальную стоимость мерных слитков в Газпромбанке можно найти на сайте банка — она обновляется каждый день.
Стандартные слитки
Такие слитки менее популярны и их можно купить не везде. Они тяжелее — весом от 11 до 13,3 кг.
Слитки также делятся по методу изготовления: литье или штампованные. Первые получаются при переливании расплавленного металла в формы, вторые — путем давления штампа на разогретое золото. Но для инвестора принципиальной разницы между такими слитками нет.
Как хранить слитки
Особенность золотых слитков как инвестиции в том, что их нужно бережно хранить. Наличие дефектов на слитке ведет к уменьшению его цены, поэтому важно определиться с подходящим способом хранения.
Вы можете купить слиток золота за 6000 рублей. Но есть ли в этом смысл?
В последние пару лет золото стало доступнее. С мая 2023 года слитки можно покупать не только в банках, но и у Гознака через мобильное приложение. А годом ранее власти отменили 20-процентный налог на добавленную стоимость (НДС) для покупателей-граждан. Но слитки не всегда выгодный способ вложения в золото. Аналитик «Финама» Александр Потавин рассказал «Секрету» о плюсах и минусах покупки физического золота.
Почему россияне покупают золото в слитках
В 2022 году россияне купили более 50 тонн золота в слитках. Это в 10 раз больше, чем в предыдущие годы, по данным Минфина.
Росту спроса на золото во многом способствовала неопределённость, которая возникла на рынках в 2022 году, а также отмена НДС. Власти объяснили этот шаг стремлением дать гражданам больше инвестиционных возможностей.
Помимо того, россияне освобождены от уплаты НДФЛ при продаже золотых слитков в 2022 и 2023 годах.
Что надо знать, перед тем как купить золото в слитках
Даже с учётом льгот выйти в прибыль по сделкам с золотыми слитками в кратко- и среднесрочной перспективе довольно трудно. Всё дело в большом спреде — разнице между ценой покупки и продажи.
Например, 18 мая 2023 года в одном из крупных российских банков слиток весом 1 грамм можно было купить за 6177 рублей. А продать его же можно только за 4795 рублей. Разница — около 29%. То есть, чтобы хотя бы выйти в ноль, нужно дождаться роста цены слитков почти на треть.
В такой ситуации вы будете вынуждены держать у себя золотой слиток несколько лет.
Помимо того, придётся решать вопрос с хранением драгметалла. Если, например, слиток лежит среди монет, ключей и прочих металлических предметов, на нём появятся потёртости и царапины. В таком случае продать его банку получится только с дисконтом в несколько процентов. Слиток со сколами или крупными царапинами вообще не примут.
Как хранить слитки золота дома
Чтобы сохранить товарный вид слитка, а заодно и уберечь от воровства, золото лучше хранить в сейфе. Надёжные и относительно недорогие варианты для дома стоят от 20 000 рублей.
Альтернатива сейфу — аренда банковской ячейки. Но за неё также надо платить. В одном известном российском банке год такой аренды обойдётся примерно в 19 000 рублей.
Минус золотых монет — сложность с оценкой и достаточно низкая ликвидность . Если пункты обмена валюты довольно широко распространены в РФ, то, чтобы продать золотые слитки, придётся обращаться в специализированные офисы банков. Во многих небольших городах России таких офисов может не быть вовсе.
Вывоз физического золота из страны тоже имеет ограничения. Например, за рубеж сейчас можно вывозить валюты в эквиваленте не более $10 000. Особенность подобных операций с золотом в том, что с собой можно взять золото стоимостью до $25 000 (это относится ко всем драгметаллам, в том числе украшениям). Если больше — придётся заплатить таможенный сбор.
Что происходит с ценами на золото
Инвестируя в золото, стоит следить за мировыми ценами на жёлтый драгметалл. Например, если посмотреть на график цен на золото за последний год, то заметно снижение котировок с мая по конец октября 2022 года.
© В конце мая золото стоит чуть меньше $2000 за унцию
Если инвестор покупал золото в слитках, когда биржевые цены были на апрельских пиках, и продал его на октябрьском «дне», то он мог дополнительно потерять около 15–18%.
Однако если инвестор закупился золотом в октябре, а решил продать его в конце января 2023 года, то доходность могла составить около 13–16%. Речь идёт о чистой биржевой цене. Как отмечалось выше, чтобы продать золото в плюс, нужен рост стоимости слитка хотя бы на 30%.
Справедливости ради стоит отметить, что долгосрочно золото растёт в цене. Так, мировые цены на золото с октября 2018 года по середину мая 2023 года выросли на 65%.
Как инвестировать в золото для быстрого заработка
Для спекуляций с золотом — заработка на колебании биржевых котировок — наиболее интересны фьючерсы на драгметалл. Они больше всего подходят для краткосрочных спекуляций.
Ещё один способ инвестировать в золото — акции российских золотодобывающих компаний. Среди них «Полюс», «Селигдар», «Полиметалл». Инструмент подходит для инвестиций на средний срок.
Также можно рассмотреть контракт GLDRUB_TOM (золото за рубли), который, помимо стоимости золота, реагирует на динамику курса рубля. Ослабление российской валюты в 2023 году создает дополнительный фактор для роста стоимости контракта.
Все перечисленные выше инструменты торгуются на Московской бирже.
Что в итоге
Целесообразность покупки золота зависит от целей. Для спекуляций покупка золота в слитках точно не подходит. Поскольку с каждым годом в мире денег становится всё больше, золото можно попробовать в качестве защитного инструмента от инфляции. Вложения в золотые слитки можно использовать в качестве способа диверсификации своих накоплений.
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.
Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.