Основные источники формирования собственного капитала
Каковы основные типы источников формирования собственного капитала
В российской экспертной среде распространен подход, в соответствии с которым источники собственного капитала (СК) классифицируют, исходя из их корреляции с основными компонентами, формирующими СК. Современные экономисты выделяют:
- уставный, резервный, добавочный капиталы;
- нераспределенную прибыль.
Изучим, каким образом каждый из них формируется и становится одним из источников собственного капитала.
Как формируются уставный, резервный и добавочный капиталы
Уставный капитал — это денежная либо выраженная в стоимостных показателях имущества сумма, вложенная в предприятие его учредителями или владельцами. Уставный капитал может пополняться либо уменьшаться в соответствии с нормами, прописанными в уставе фирмы.
Узнайте больше о предназначении уставного капитала.
Увеличение соответствующего компонента собственного капитала, как правило, осуществляется за счет:
- перераспределения стоимости текущих активов (например, перевода части резервного капитала в уставный);
- дополнительных вкладов собственников;
- вкладов со стороны третьих лиц, например, в виде портфельных инвестиций.
АО в дополнение к указанным способам могут пополнить собственный уставный капитал за счет дополнительной эмиссии акций либо увеличения стоимости текущих.
Другой источник СК — добавочный капитал — ресурс, который образуется вследствие факторов, прямо не связанных с коммерческой деятельностью фирмы, однако способных значительно повлиять на размер собственного капитала в силу рыночных факторов. Это может быть обусловлено:
- ростом стоимости внеоборотных активов по факту переоценки;
- эмиссионным доходом для АО (который получен без увеличения стоимости акций либо выпуска новых, то есть по итогам удорожания акций в силу рыночных причин);
- ростом курса валюты, в которой изначально номинирован уставный капитал.
Подробнее о формировании добавочного капитала — здесь.
Еще один компонент СК — резервный капитал — ресурс, который формируется, как и уставный капитал, вне прямой зависимости от рыночных факторов. Его наличие предопределяется необходимостью в усилении степени финансового суверенитета фирмы и оптимизации управления активами.
Читайте о формировании резервного капитала.
Резервный капитал формируется главным образом за счет отчислений от нераспределенной прибыли либо, как и в случае с уставным капиталом, за счет взносов собственников фирмы.
В этом смысле резервный капитал и нераспределенную прибыль в принципе можно рассматривать в едином контексте — как общий источник собственного капитала. Изучим специфику нераспределенной прибыли как важнейшего компонента СК подробнее.
Эксперты «КонсультантПлюс» рассказали о том, как на практике рассчитать размер собственного капитала предприятия. Получите пробный доступ к публикации на данную тему бесплатно.
Как формируется нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль, в свою очередь, напрямую зависит от коммерческой деятельности фирмы, от успешности продаж товаров и услуг. Наименование данного источника собственного капитала обусловлено тем, что к соответствующего типа прибыли относится та, что не была распределена учредителями фирмы в виде дивидендов, фондов либо резервов.
Есть и иная интерпретация сущности нераспределенной прибыли — как чистой прибыли, которая уменьшена на размер дивидендов и необходимых отчислений, в том числе в резервный капитал компании.
Нераспределенная прибыль может быть источником формирования собственного капитала в части практически любых его компонентов — уставного, добавочного либо резервного капитала. Вместе с тем, если деятельность фирмы недостаточно успешна, нераспределенная прибыль может приобретать отрицательные значения. В этом случае она становится непокрытым убытком, который, наоборот, может потребовать восполнения за счет иных компонентов СК.
Нераспределенная прибыль фиксируется в привязке к отчетным периодам. То есть вполне возможно, что она будет иметь положительные значения в предыдущие годы, однако формировать непокрытый убыток в текущем году. В этом случае возможно восполнение «просадок», зафиксированных в текущем году, из ресурсов, приобретенных в прошлые годы.
Ознакомиться с особенностями работы бухгалтера с различными элементами СК вы можете в статьях:
Что такое основной и оборотный капитал предприятия
Слово «капитал», означающее в переводе с латинского «главный», вполне выражает суть явления, о котором пойдет речь дальше. Капиталы – это ресурсы предприятия, которые могут быть направлены в производство ради получения прибыли. Без них функционирование предприятия невозможно. Капитал в физической форме подразделяется на основной и оборотный. Длительно функционирующая часть относится к основному капиталу, а другая – к оборотному. Рассмотрим их основные черты, сходства и различия.
Основной капитал
Производственный процесс, кроме труда занятой в нем рабочей силы, происходит с помощью средств труда и предметов труда. Основной капитал относят к средствам труда. Это машины, оборудование, приборы и пр., необходимые в производстве. Средства труда, воздействуя на предметы труда (сырье, материалы и др.) при участии человеческого фактора, создают продукцию. Средства труда, если говорить об основном капитале в виде зданий, сооружений, также создают условия для производства продукции.
Структура и состав основного капитала зависят от специфики производства, сектора рынка, к которому относится предприятие. Сельскохозяйственное предприятие и промышленное будут иметь существенную разницу в составе основного капитала. Играют роль и отраслевые особенности (растениеводство, животноводство; отрасль промышленности), величина предприятия, состав выпускаемой продукции и многие другие факторы. Структурируют основной капитал в зависимости от цели исследования.
Чаще всего применяют приведенные ниже характеристики:
- Производственные и непроизводственные объекты. Различаются по использованию в производственном цикле либо в целях культурного, бытового обслуживания работников предприятия. Пример: цеховое здание относится к производственным средствам, а здание клуба на балансе предприятия – к непроизводственным.
- Имущество движимое и недвижимое. Пример: земельный участок является недвижимостью, а станки – движимым имуществом.
- Роль в производстве. Здесь речь идет о том, участвует ли имущество непосредственно в производственном процессе или создает условия для него. Пример: оборудование непосредственно, активно участвует в производстве, а цеховое здание участвует пассивно, создавая условия для работы.
Применяют также классификации:
- по видам (с указанием удельного веса каждого вида, пример: отдельно здания, сооружения, оборудование);
- технологическую (аналогично, удельный вес отдельной подгруппы внутри группы, пример: удельный вес спецмашин в составе автомобильного парка);
- структура по признаку времени использования (т.н. возрастная) и др.
Изучив состав и структуру основного капитала, можно прийти к выводу, что используется он в производстве множество раз, при этом подвергаясь износу. Износ, выраженный в денежной форме, называют амортизацией. Эта величина включается в стоимость произведенной продукции. Основные понятия при расчете амортизации – первоначальная стоимость и норма амортизации. При этом в бухгалтерском и налоговом учете способы расчета амортизации могут различаться.
И в том и в другом виде учета существует линейный способ расчета амортизации, который на практике чаще всего используется. Расчет ведется по формуле А = Пс * На, где Пс – первоначальная стоимость объекта, а На – норма амортизационных отчислений. При этом На = 1/n * 100%, где n – число месяцев полезного использования объекта, определяемое по утвержденному Правительством Классификатору (Пост. №1 от 1/01/02 г.).
Кроме этого способа:
- в НУ используют нелинейный (только для отдельных групп объектов, в соответствии со ст. 259.2 НК РФ, п. 5);
- в БУ применяют способ уменьшаемого остатка пропорционально сроку полезного использования, пропорционально объему продукции (ПБУ 6/01 п. 18).
Могут применяться ускоряющие амортизацию коэффициенты.
Собственники основного капитала стремятся к тому, чтобы его стоимость окупалась до момента износа физического (фактическая непригодность для дальнейшего использования, утрата полезных свойств) либо морального, стоимостного (утрата стоимости в связи с прогрессом, созданием новейшего оборудования).
Технический прогресс приводит к необходимости закреплять законодательно ускоренные способы и нормы амортизации оборудования, техники. Сокращаются сроки амортизации.
На заметку! Кроме термина «основной капитал» в учете используются как синонимы понятия «основные средства» и «основные фонды». Аналогично используют и термины «оборотный капитал», «оборотные средства».
Оборотный капитал
Оборотный капитал — это предметы труда, подвергающиеся воздействию в производственном процессе. Структура капитала также сильно зависит от отрасли, в которой он используется, принятой на предприятии технологической схемы производства и многих других факторов.
Само наименование «оборотный» говорит о том, что этот капитал в производстве используется единожды, при этом либо полностью утрачивают свою форму (топливо) либо изменяют ее (ткань в швейном производстве). Оборотный капитал может быть представлен сырьем и материалами, готовой продукцией, полуфабрикатами, незавершенной производством продукцией, тарой, денежными средствами и пр.
Чем быстрее оборачиваются такие капитальные средства, тем шире производственные возможности и, в конечном итоге, больше прибыль. Скорость оборачиваемости показывает коэффициент К = ВР/ОБС, где К — число оборотов в год, ВР – выручка от реализации за год, ОБС – остаток оборотных средств в среднем за год по балансу.
Оборотные активы разделяют на:
- оборотные фонды производства;
- фонды обращения.
К первым относят:
- сырье, материалы основные и вспомогательные, п/фабрикаты и комплектующие изделия, топливо и запчасти, тару, спецодежду, малоценные предметы – это производственные складские запасы;
- «незавершенку»; п/фабрикаты, запчасти, использующиеся для внутренних нужд предприятия, расходы будущих периодов (на освоение нового производства, на опытные образцы продукции – они спишутся на себестоимость в будущем) – это запасы непосредственно в производстве;
Ко вторым относят:
- деньги наличные и безналичные, в кассе, на счетах;
- инвестиции в ценные бумаги;
- дебиторскую задолженность;
- готовую продукцию на складе и отгруженную.
Анализируя представленную структуру в процентном отношении применительно к конкретному предприятию, получим структуру оборотного капитала. Кроме того, популярен анализ оборотного капитала по источникам формирования (собственный, заемный, привлеченный со стороны).
Давайте сравним
Рассмотрев столь подробно основной и оборотный капитал предприятия, мы можем сравнить их. Главное отличие основного капитала от оборотного заключается в нижеследующем.
Уставный капитал
Уставный капитал отражает минимальную стоимость активов компании. Его вносят учредители при регистрации ООО, без этого компанию не создать.
Функции уставного капитала
У уставного капитала три функции: гарантийная, распределительная и репутационная.
Гарантийная. Уставный капитал показывает, какую сумму гарантированно получат кредиторы общества, если придется расплачиваться прямо сейчас. И только этой суммой учредители ООО рискуют, когда открывают бизнес: по остальным долгам общества они не отвечают, если активно не способствовали возникновению задолженности.
Распределительная. Размер вклада каждого учредителя в уставный капитал зависит от его общей суммы и доли, которая будет принадлежать учредителю. Например, Иван и Федор регистрируют фирму. Они договорились, что Ивану будет принадлежать 66% бизнеса, а Федору — 34%. Минимально возможный по закону уставный капитал — 10 000 ₽, поэтому Иван должен внести 6600 ₽, а Федор —
Владелец доли в уставном капитале имеет право на такую же долю от общей стоимости чистых активов компании — это стоимость всех активов общества за вычетом его обязательств. Исходя из доли в УК между участниками распределяют и чистую прибыль общества, проще говоря, платят дивиденды.
Иван и Федор владеют бизнесом, у первого — 66%, а у второго — 34%. У компании есть в собственности офис, мебель, деньги, запасы товаров и сырья. Все это стоит условные 2 000 000 ₽. Также есть обязанность выплатить 100 000 ₽ грузовой компании.
Чистые активы: 2 000 000 ₽ − 100 000 ₽ = 1 900 000 ₽.
Значит, Иван владеет 66% от этой суммы — 1 254 000 ₽, а Федор — 34%, или
По итогам первого квартала чистая прибыль ООО — 20 000 ₽, участники на общем собрании решили распределить ее между собой. Иван получит 66% суммы — 13 200 ₽, а Федор 34% — 6800 ₽.
Репутационная. Размер уставного капитала может положительно влиять на репутацию компании. Он пригодится, если компания хочет взять большой кредит в банке, участвовать в тендерах или произвести впечатление на контрагента.
Например, вы выбираете поставщика металлоконструкций: у одного уставный капитал 10 000 ₽, а у другого — 1 000 000 ₽. Больше доверия вызывает второй поставщик. Однако размер УК не гарантирует добросовестность контрагента — это лишь один из моментов, на которые стоит обратить внимание при анализе компании.
Размер уставного капитала
Стандартный минимальный размер уставного капитала ООО — 10 000 ₽. В законах, регулирующих отдельные сферы бизнеса, минимальный УК может быть намного выше. Например, это касается банков, страховых компаний, букмекеров и продавцов крепкого алкоголя.
Размер уставного капитала закрепляют в уставе компании и Едином государственном реестре юридических лиц — ЕГРЮЛ. В уставе можно зафиксировать размер долей.
При регистрации учредители могут установить любой размер уставного капитала, но не меньше минимального. Некрупный бизнес обычно ограничивается 10 000 ₽.
На момент регистрации бизнеса оплачивать уставный капитал ООО не обязательно, но его размер уже должен быть в учредительных документах:
- в решении об учреждении, если владелец один;
- в учредительном договоре, если владельцев несколько.
Еще в учредительных документах нужно указать срок, когда учредители должны внести свои части уставного капитала. Максимальный срок по закону — до четырех месяцев с момента регистрации ООО.
Если учредитель так и не оплатит долю, ее нужно предложить выкупить третьему лицу или распределить между другими участниками.
Уставный капитал ООО можно уменьшить или увеличить по желанию участников. На увеличение можно потратить деньги или имущество компании или ее участников.
Чем можно оплатить уставный капитал
Минимальные 10 000 ₽ уставного капитала обязательно нужно внести деньгами. Сверх этой суммы можно внести деньгами, ценными бумагами, иным имуществом или имущественными правами.
Чтобы внести УК неденежным вкладом, его стоимость должен оценить независимый оценщик. Если же, например, часть уставного капитала в долларах, их рублевая стоимость должна быть зафиксирована в документах и не зависеть от текущего курса.
Деньги для оплаты уставного капитала переводят на расчетный счет или кладут в кассу компании. Имущество — ставят на баланс, используя акт приема-передачи.
Деньгами, имуществом и имущественными правами, которые внесли в качестве вклада в уставный капитал, ООО может свободно пользоваться.
Уведомлять госорганы при внесении уставного капитала организации не нужно. Однако надо сохранить документы об оплате. Они могут понадобиться, например, при продаже доли компании.
Если уставный капитал оплачен не полностью
Если один из учредителей не полностью оплатил свою долю за четыре месяца с момента госрегистрации общества, доля переходит в собственность ООО.
В течение года переданную обществу долю нужно либо продать, либо распределить между остальными владельцами ООО пропорционально их доле в УК. Учредитель получает право голоса лишь в пределах оплаченной доли. Компания не может распределять прибыль между учредителями до полной оплаты уставного капитала.
Если за четыре месяца учредители не полностью оплатили УК, формально налоговая может попытаться ликвидировать ООО через суд. Однако, скорее всего, суд не поддержит налоговую. Высший арбитражный суд указал, что, если нарушение при создании ООО можно устранить, то ликвидировать общество из-за этого нельзя.
Уставный капитал при ликвидации компании
Часть активов компании, соответствующая уставному капиталу, вместе с остальными активами идет на выплаты кредиторам. Если после этого останутся свободные деньги, имущество или имущественные права, их распределяют между участниками ООО в соответствии с их долями.
Как формируется капитал организации установите соответствие
Выбор организационно-правового типа организации непосредственно влияет на формирование уставного капитала, который по сути является фундаментом бизнеса. Однако со временем уставный капитал может как увеличиваться, так и уменьшаться, в зависимости от этапов развития, на которых находится предприятие.
- Что такое уставный капитал
- Для чего нужен уставный капитал
- Минимальный размер уставного капитала
- Величина уставного капитала и обязательства ООО
- Риски неоплаты доли в уставном капитале
- Увеличение уставного капитала
- Виды уставного капитала
- Как и где хранить уставный капитал
Что такое уставный капитал
Регистрация ООО невозможна без уставного капитала. Согласно ст. 14 Федерального закона от 08.02.98 № 14-ФЗ, уставный капитал — это минимальный размер имущества компании, которое является гарантом прав и интересов ее кредиторов. Простыми словами, это собственные средства, вкладываемые в бизнес при его открытии.
Уставный капитал может быть у обществ — ООО, АО. А вот у ИП уставного капитала нет, так как он ведет свою деятельность в единственном лице. Общества, наоборот, образуют группы лиц, которые в определенных долях внесли свое имущество в виде материальных или нематериальных активов и образовали таким образом стартовый капитал организации.
Законодатель определяет, что уставный капитал юридического лица вносится участниками организации в размере, пропорциональном их участию в компании.
На момент регистрации ООО уставный капитал может быть еще не оплачен. Учредительным договором или решением об учреждении, если ООО создается одним учредителем, может быть предусмотрен срок для оплаты уставного капитала, не превышающий четырех месяцев с момента госрегистрации. Если по истечении этого срока участник так и не оплатил свою долю, то она или ее неоплаченная часть переходит к ООО и должна быть в течение года выкуплена участниками общества или третьими лицами.
Для чего нужен уставный капитал
Уставный капитал — важный инструмент для общества, он определяет тонкости его работы. Они заложены в определении этого термина.
- Репутационная роль. Поскольку уставный капитал — это минимальная стоимость имущества, которая гарантирует интересы кредиторов общества, то, получается, чем больше величина уставного капитала, тем солиднее выглядит компания на рынке в глазах контрагентов и кредиторов. Этот фактор, например, имеет значение в случае, если компания намерена участвовать в тендерах. Тогда важны такие показатели, как величина уставного капитала, показатели прибыли или убытков, закредитованность общества.
- Стартовый капитал. Существует многолетний миф о том, что уставный капитал — это деньги на счете, которые неприкосновенны. На самом деле это имущество, стартовый капитал, и он может быть потрачен на развитие бизнеса участниками общества. При этом нельзя допускать, чтобы под конец второго и последующих финансовых годов чистые активы были ниже величины уставного капитала.
- Гарантийное значение для кредиторов. Уставный капитал состоит из номинальной стоимости долей всех участников общества. Он служит гарантией того, что они вправе обратно получить вложенные в ООО средства.
Минимальный размер уставного капитала
Создать юрлицо и внести в него просто актив, не положив деньги на расчетный счет, не получится. Размер уставного капитала и его номинальная стоимость определяется в рублях и не может быть меньше 10 000 руб. денежными средствами.
Если, например, уставный капитал составляет 30 000 руб., то 10 000 руб. обязательно нужно внести деньгами, а оставшиеся 20 000 руб. либо деньгами, либо имуществом.
Стоит отметить, что минимальный уровень уставного капитала зависит от организационно-правовой формы организации, а также от направления деятельности бизнеса. И если для ООО, АО он составляет 10 000 руб., то для ПАО, страховых компаний, кредитных учреждений, агентств занятости минимальный уставный капитал больше:
- ПАО — 100 000 руб.;
- частные агентства занятости — 1 млн руб. (Постановление Правительства РФ от 30.11.2022 № 2181);
- производство водки — 80 млн руб. (Федеральный закон от 22.11.95 № 171-ФЗ);
- частная охранная деятельность — не менее 100 000 руб. (Федеральный закон от 22.12.2008 № 272-ФЗ);
- страховые компании: только медицина — 120 млн руб., все виды страхования — 300 млн. Базовая сумма умножается на коэффициент в зависимости от вида страхования (Закон РФ от 27.11.92 № 4015-I);
- кредитное учреждение с базовой лицензией — 300 млн руб., с универсальной лицензией — 1 млрд руб. (ст. 11 Федерального закона от 02.12.90 № 395-I).
Если решено оплатить уставный капитал имуществом, то для начала нужно определиться, что это будет за имущество: ноутбук, недвижимость, оборудование, автомобиль или что-то другое. После того как вы определились, имущество следует оценить. Предположим, вы хотите внести оборудование, которое стоит 500 000 руб. Документов, подтверждающих покупку этого оборудования, в данном случае будет недостаточно. Цена должна быть подтверждена специалистом. Под эту задачу придется привлечь независимую оценочную компанию, она подготовит отчет об оценке имущества, в которой будет зафиксирована текущая рыночная стоимость неденежного имущества.
Сама по себе минимальная величина уставного капитала ничего не значит. Но если обращать внимание на судебную практику, то сумма в 10 000 руб. в совокупности с другими признаками — например, одним директором, который одновременно является и учредителем, может оказаться фактором риска и сигнализировать о фирме-однодневке.
Величина уставного капитала и обязательства ООО
Существует мнение, что ООО отвечает по обязательствам исключительно в рамках величины уставного капитала. Но это распространенное заблуждение.
В Федеральном законе от 08.02.98 № 14-ФЗ уточняется, что уставный капитал определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Это означает, что меньше величины уставного капитала с участников взять нельзя, а вот больше — можно.
В ст. 3 Федерального закона от 08.02.98 № 14-ФЗ прямо говорится о том, что общество несет ответственность по обязательствам всем своим имуществом.
В законе упоминается и о субсидиарной ответственности участников общества и руководствующего состава общества.
Риски неоплаты доли в уставном капитале
Реализовать процедуру оплаты уставного капитала можно только самостоятельно. Невозможно уступить эту обязанность третьим лицам. Подтверждающие оплату документы — это то, что доказывает ваше право на долю в уставном капитале.
В ст. 16 Федерального закона от 08.02.98 № 14-ФЗ установлено, что каждый учредитель общества оплачивает свою долю в уставном капитале ООО в течение срока, указанного в договоре об учреждении общества, а если общество учреждено одним лицом, то решением об учреждении общества. Срок оплаты ограничивается четырьмя месяцами с момента госрегистрации.
Освобождение учредителя общества от обязанности оплатить долю в уставном капитале не допускается. При неполной оплате доли в уставном капитале эта неоплаченная часть переходит к обществу.
Договор или решении об учреждении общества может предусматривать пени или штраф за неоплату доли участника.
Увеличение уставного капитала
Если в процессе деятельности компании стало понятно, что необходимо увеличить уставный капитал, то можно воспользоваться законным правом это сделать. Однако любая процедура по изменению уставного капитала — достаточно сложная с юридической точки зрения задача.
Существует несколько способов увеличения уставного капитала — вклад действующих участников ООО или вклад за счет третьих лиц. Кроме того, величину уставного капитала можно увеличить либо за счет имущества компании, либо за счет дополнительных вкладов.
Увеличение уставного капитала может потребоваться в нескольких случаях:
- В общество входит участник, который вносит свой вклад в уставный капитал. Если надо увеличить уставный капитал, но при этом сохранить действующее соотношение долей, то созывается общее собрание, которое большинством голосов принимает решение о внесении вклада всеми участниками. Большинство — это не менее трети участников, если уставом не предусмотрено иное.
При внесении вклада только одним участником размеры долей других участников меняются. В этом случае участник составляет заявление на имя генерального директора с просьбой о принятии взноса в уставный капитал с указанием суммы и желаемого размера доли. Далее оно рассматривается на общем собрании, положительное решение должно быть единогласным.
- ООО меняет направление деятельности на такое, которое предусматривает другой минимальный размер уставного капитала.
- Участник ООО желает увеличить размер своей доли в уставном капитале.
- Увеличение уставного капитала становится требованием кредиторов или инвесторов.
В случае увеличения уставного капитала за счет дополнительных вкладов его участников и вкладов третьих лиц необходимо подготовить документы в регистрирующий орган:
- заявление о госрегистрации;
- документы, подтверждающие внесение дополнительных вкладов или вкладов третьими лицами;
- документы, связанные с увеличением уставного капитала, увеличением номинальной стоимости долей участников ООО, которые внесли дополнительные деньги, принятием третьих лиц в общество, определением номинальной стоимости и размера их долей и др.
Документы предоставляются в срок в один месяц со дня принятия решения по внесению дополнительных вкладов.
Бывают случаи, когда единственный учредитель хочет оформить безвозмездную финансовую помощь без увеличения уставного капитала. Тогда возникает вопрос, нужно ли вносить изменения в устав. Эксперт объясняет, какие риски стоит предусмотреть.
Виды уставного капитала
Уставный капитал бывает нескольких видов, они зависят от организационно-правовой формы компании:
- уставный капитал — ООО, АО;
- уставный фонд — муниципальные и государственные предприятия;
- складочный капитал — полные товарищества и товарищества на вере;
- паевой фонд — кооперативы.
Как и где хранить уставный капитал
Закон не дает четких указаний по этому вопросу. Но если уставный капитал сформирован имуществом, то компания должна позаботиться об его сохранности. Если капитал вносится деньгами, то они поступают в кассу или на расчетный счет, где хранятся до момента расходования.