Куда вложить деньги в кризис форум

Инвесторы рискуют совершить роковую ошибку: Куда сейчас не стоит вкладывать деньги и как спасти сбережения

На рынках растёт напряжённость. Сказывается обострение конфликта на Ближнем Востоке, рост инфляции и ожидание повышения ключевой ставки. В такой ситуации многие инвесторы бросились перекладывать деньги. Какие ошибки они рискуют совершить и куда вложить сбережения?

Экономисты рассказали, куда сейчас не стоит вкладывать деньги и как спасти сбережения. Обложка © Shutterstock

Как защитить деньги от инфляции

Как и во все неспокойные времена, лучший выбор инвестора — это не делать выбора, то есть вложиться во все сценарии сразу. Не стоит гадать, будет у нас инфляция, как в Венесуэле, или доллар с рублем 1:1. Диверсификация — идеальный способ защитить свои сбережения и не пропустить очередной инвестиционный бум, если он вдруг случится. Такую рекомендацию дал эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов.

Он привёл такой пример. Можно разбить сумму между рублями и валютой в пропорциях 50/50 (рубли + доллары, рубли + юани, рубли + евро) или 30/30/30 (рубли + доллары + юани). Рубли разделить также поровну между акциями и облигациями или вкладами. Вместо долларов можно взять валютные облигации с привязкой к доллару и добрать золота.

— На юани можно купить облигации или положить их на вклад. Евро (если они нужны в будущем для поездок) можно просто оставить в купюрах или оставить на вкладе. Чем больше разных инструментов вы используете, тем сохраннее ваши деньги, — отметил Валерий Емельянов.

Банки подали сигнал клиентам: К чему должны приготовиться заёмщики и вкладчики

Как избежать ошибок при выборе инвестиций

Владислав Антонов, финансовый аналитик BitRiver, дал инвесторам шесть советов, как поступить в текущей неопределённой экономической ситуации. Первый — создать финансовую подушку безопасности: наличные средства или ликвидные активы, позволяющие пережить как минимум шесть месяцев при потере дохода. Это первая линия защиты в кризис.

Второй — для защиты денег от инфляции стоит рассмотреть консервативные инструменты в рублях: депозиты в надёжных банках, облигации надёжных эмитентов, индексные ПИФ. Нужно диверсифицировать сбережения между несколькими инструментами.

Третий — если есть свободные средства и опыт инвестирования, имеет смысл рассмотреть акции и облигации надёжных эмитентов. Это более рискованные, но потенциально доходные инструменты при грамотном подходе. Не рекомендуется вкладывать всю сумму в акции.

Четвёртый — нужно избегать спекулятивных и высокорискованных инструментов, если нет опыта. Не надо вкладывать всё в один актив. Нужно диверсифицировать риски.

Пятый — надо помнить, что любые инвестиции несут риск потерь. Начать стоит с повышения финансовой грамотности. Действовать надо осмотрительно, ориентируясь на свои цели и возможности.

Шестой — необходимо следить за новостями и реакцией рынка. Если потребуется, корректировать свою стратегию. Главное в кризис — сохранить капитал, а не получить быструю прибыль. Терпение и грамотный подход — залог успеха.

Инфляция в России: Какие продукты в магазинах дорожают больше всего

Куда вложить сбережения

Всё чаще возникает вопрос, как сейчас сохранить и приумножить сбережения? Куда вкладывать деньги и какой можно получить доход? Это две разные задачи: приумножить сбережения или получать с них доход. Первая со второй плохо сочетается. Если вы в стадии накопления, у вас много времени (годы впереди) и пока мало денег, то инвестируйте преимущественно в акции. Это наиболее прибыльный на рынке актив. Так считает Валерий Емельянов.

— Если у вас уже собран хороший капитал, с которого вы хотели бы получать стабильный доход в следующие годы, то разбейте его на части и вложите в спокойные акции и надёжные облигации. Дивиденды и купоны позволят вам получать в районе 10% в среднем на протяжении многих лет. И капитал при этом продолжит расти. Если у вас уже есть какая-то весомая сумма (или это запас на чёрный день) и вы хотите её защитить от инфляции и девальвации, но знаете, что можете полностью потратить её в ближайшие год-два, то лучше «припарковать» эти деньги во вкладах или государственных облигациях. Там сейчас хорошие ставки (12–13% годовых) и практически нулевой риск потери денег, — рассказал Валерий Емельянов.

Эксперт компании «Сравни» Максим Глазков предлагает такую стратегию. Часть средств вложить в долгосрочные активы: гособлигации или «длинные» депозиты. Это отличный защитный актив: не дают большой доходности, зато гарантированно сохраняют вложенное. Другую часть должны составлять краткосрочные вклады. Сейчас это особенно выгодно, так как после очередного повышения ключевой ставки ЦБ, банки начнут активно привлекать средства граждан и будут предлагать хорошие условия. С небольшой длительностью вкладов можно будет эффективно маневрировать средствами.

Третью часть можно разместить в иностранных валютах. В качестве альтернативы долларам и евро можно рассмотреть дирхамы Арабских Эмиратов и юани.

На юани можно купить облигации или положить их на вклад. Фото © Shutterstock

— Для приумножения состояния можно воспользоваться краткосрочными депозитами. Если ЦБ поднимет ключевую ставку, банки отреагируют аналогично и предложат неплохие условия доходности. При длительности вкладов до полугода вы сможете ориентироваться на финансовую ситуацию и наиболее эффективно управлять активами. Также можно вложиться в юани — китайская валюта мощно набирает популярность и уже стала второй по популярности после доллара, — считает директор рынков России и СНГ fam Properties Валерий Тумин.

Неизвестно, что будет в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной можно вложиться в акции крупных российских корпораций. При этом желательно разбираться в рынке, на котором представлена та или иная компания. Покупка недвижимости может быть долгосрочным инвестиционным решением, предоставляющим потенциал для сдачи в аренду и роста стоимости. Такие рекомендации дал руководитель департамента продаж и клиентской поддержки «Альфа-Форекс» Александр Шнейдерман.

— Мы сейчас не считаем, что рынок в целом привлекателен, только какие-то выборочные имена — либо бумаги с премией в дивдоходности к ОФЗ, либо специстории с недооценкой или ростом бизнеса высокими темпами, — рассказал аналитик «Рынки деньги власть» Сергей Раманинов.

Он обратил внимание на облигации федерального займа. Практически по всем бумагам со сроком погашения от года до 30 лет можно сейчас зафиксировать доходность в 12–12.5%. Корпоративные облигации серьёзных эмитентов с погашением через 2–3 года могут дать порядка 15%. Замещающие облигации — облигации с купонами и телом, привязанными к курсу иностранных валют, крупных компаний дают доходность около 7% и выше на сроках от 1 года до 7–8 лет.

— Относительно безопасным способом вложений является банковский вклад, но тут нельзя забывать о том, что при росте инфляции заработать на вкладе не удастся — в нынешней ситуации процент будет съеден практически полностью. Инвесторам можно более активно присмотреться к покупкам длинных облигаций, чтобы зафиксировать доходность на длительный срок. В условиях растущей ставки ЦБ можно обратить внимание и на акции. Если ставку поднимут, то акции в любом случае окажутся выгоднее облигаций, поскольку размер ставки будет выше, чем купон нынешних выпусков. Но, разумеется, в нынешней ситуации покупать высокорисковые инструменты не стоит — оптимальны голубые фишки, — считает главный аналитик и доверительный управляющий «Солид брокер» Дмитрий Донецкий.

Идеи — куда инвестировать лимон 🙂

Столкнулась с такой «проблемой»: перед выходом в декрет с премий появился «лишний» миллион — полтора, который для моих текущих нужд в ближайшее время невостребован: не хочется, чтобы эти деньги лежали мертвым грузом, ищу идеи как сделать так, чтобы они приносил хоть какой-то доход.

Живу в Москве, на ипотеку такого взноса не хватит, да и платить ее не с чего (в декрете пока поступлений стабильных не планируется); вклад — как крайняя мера (ставки и инфляции не покрывают), пока единственная идея — купить несколько машиномест на торгах рядом со строящимся ЖК, чтобы потом их сдавать/продавать.

Если есть идеи, куда можно выгодно инвестировать такую сумму в Москве и МО — буду благодарна вашим идеям, уже всю голову сломала)))

Как сохранить деньги в кризис 2023 – куда вложить, чтобы не потерять

Новые экономические санкции против России стали причиной падения курса рубля по отношению к мировым валютам. В связи с этим наиболее актуальный среди российских граждан вопрос, как сохранить деньги в 2023 году. Выясним в статье, что делать со сбережениями во время кризиса.

Что может произойти с накоплениями – разбираемся в понятиях

Возникают ситуации, когда экономическая нестабильность в стране вызывает страх у населения. Даже если у человека сформирована финансовая подушка, непонимание многих определений может привести к потере капитала. Рассмотрим часто используемые термины в экономике.

Инфляция

Как экономическое явление инфляция представляет собой повышение общего уровня цен на товары и услуги. Другими словами, каждый год на одну и ту же сумму денег можно приобрести всё меньшее количество продукции.

Основные причины инфляции:

• дефицит государственного бюджета;
• падение объемов производства;
• рост долговой нагрузки государства;
• снижение уровня ВВП.

Следует понимать, что при инфляции рост всех цен не одинаков. Стоимость отдельных товаров может как повышаться, так и оставаться без изменений.

В зависимости от темпов роста, инфляция бывает:

• Умеренная. Увеличение не более чем на 10% в год.
• Галопирующая. Ежегодный рост стоимости товаров и услуг на 10–200%.
• Гиперинфляция. Очень высокое повышение уровня цен. От 200% в год.

Как не потерять деньги при инфляции?

К вариантам, как сохранить деньги от инфляции, можно отнести открытие банковского вклада, покупку валюты, инвестиции в ценные бумаги, приобретение недвижимости.

Не всегда прибыль в результате инвестиций может спасти денежные средства от обесценивания. Поэтому нужно выбирать финансовый актив, доходность по которому будет выше уровня инфляции.

Девальвация

Девальвацией называется снижение курса валюты одной страны по отношению к валюте другого государства. В мировой практике в качестве сравнения принято брать «твердую валюту».

Пример девальвации рубля

В начале года 1 евро стоил 76 рублей. Затем наступил экономический кризис, и рубль обесценился. Теперь за 1 евро дают 101 рубль.

Какие можно сделать выводы из данной ситуации?

• Зарубежные товары выросли в цене.
• При обмене рублей на валюту за тот же самый объем иностранных денежных средств теперь необходимо заплатить на 30% больше.

Девальвация для экономики несет множество отрицательных моментов, однако для некоторых компаний – это преимущество. Как правило, это предприятия, которые получают доход в иностранной валюте, а расходы осуществляют в рублях. Обесценивание российской валюты увеличивает выручку подобных компаний. Дополнительный доход формируется в момент конвертации валюты в рубли.

Во что вложить рубли, чтобы не потерять?

Лучший способ, как сохранить деньги при девальвации рубля в 2023 году, – купить иностранную валюту или золото.

Дефолт

Дефолт – неспособность заемщика оплатить свои финансовые долги. Объявить его может не только государство, но и компания или даже частное лицо.

• Технический. Возникает из-за наличия временных трудностей. Как правило, деньги для погашения имеются, но оплатить кредитную задолженность сейчас невозможно.
• Суверенный. Данный вид дефолта относится к государству и означает банкротство страны.
• Корпоративный. Свойственен частным компаниям и показывает их экономическую несостоятельность.
• Перекрестный. Невыполнение конкретных пунктов по одному кредитному договору ведет за собой неисполнение обязательств по иным кредитным программам.

Рассмотрим подробнее банкротство государства и то, как не потерять деньги при дефолте.

Причины неплатежеспособности страны по финансовым обязательствам:

• отток иностранных инвестиций;
• обесценивание национальной валюты;
• высокая инфляция;
• рост государственных расходов.

На сегодняшний день агентство Standard & Poor’s присваивает России кредитный рейтинг BBB-. Это означает, что у нашей страны достаточно финансового капитала для исполнения своих обязательств, но при этом Россия обладает высокой чувствительностью к экономическим событиям.

Как сохранить деньги при дефолте в России?

Если существует вероятность дефолта, то наиболее правильный шаг – диверсифицировать свои финансы. Из того, что можно купить, экономисты называют иностранную валюту, драгоценные металлы, облигации зарубежных компаний.

Санкции

В нынешних условиях санкции воспринимаются как ограничительные экономические меры против некой страны с целью повлиять на ее политику.

В 2022 году лидером по числу санкций среди всех государств стала Россия.

Пример экономических запретов: заморозка инвестиционных активов и капитала, запрет на экспорт или импорт товаров, отключение от международной финансовой системы, уход иностранного бизнеса из страны и т. д.

Ограничения против государства заставляют его граждан задумываться о том, как сохранить деньги в условиях санкций, потому что экономические запреты вызывают девальвацию национальной валюты.

Что купить, чтобы не потерять деньги? Физические лица могут приобрести драгоценные металлы и инвестиционные монеты в рублях.

Вкладывать ли сейчас в недвижимость

Инвестиции в недвижимость считаются самым простым вариантом вложения средств, который может приносить пассивный доход и сохранит финансовый капитал от инфляции в будущем.

Российский рынок недвижимости сейчас характеризуется низкими темпами роста. Существует две причины:

• достаточно высокий процент по ипотечным займам;
• значительный рост цен на жилье в большинстве регионов страны.

Стоит ли покупать недвижимость сейчас? Если имеются свободные денежные средства, то для покупки инвестиционного имущества можно рассмотреть торговые помещения на первых этажах жилых домов или квартиры-студии.

Покупка драгметаллов и ювелирных украшений

Еще одним способом, как лучше сохранить деньги в рублях, можно назвать приобретение драгоценных металлов и ювелирных украшений.

Большим спросом у людей пользуются изделия из золота. При экономическом кризисе цена на золото всегда растет, в него выгодно вкладывать деньги. За последнее время металл подорожал более чем на 10%.

Дополнительным фактором для вложений в золото стала отмена Правительством России 9 марта 2022 года налога на добавленную стоимость при покупке золотых слитков в российских банках. Если думаете, куда вложить деньги, чтобы не потерять их и не подвергать себя рискам при инвестировании в валютные активы, данный вариант стал выгоднее.

Что касается ювелирных украшений, то такой способ хранения сбережений требует от инвестора большого инвестиционного капитала (минимум 5–10 тысяч долл.) и намерения вкладывать денежные средства на долгий период. При этом важно выбирать украшения с драгоценными камнями от 1 карата.

Криптовалюта и обход санкций

Криптовалюта – это электронное платежное средство, существующее в виде виртуальных монет. Выпуск криптовалюты не подконтролен государству, и ее финансовые операции невозможно отследить.

По причине того, что в период экономического кризиса инвесторы ищут надежные активы, криптовалюта наравне с драгоценными металлами считается таким же защитным финансовым инструментом.

Что купить, чтобы сохранить деньги? Самой популярной криптовалютой для сбережений денег считается биткоин.

Преимущества владения криптовалютой

• Абсолютная анонимность.
• Децентрализация финансового актива.
• Невозможность подделки.
• Доступность в любое время.

Недостатки инвестиций

• Высокая волатильность инвестиционного инструмента.
• Недоступность отмены операций.
• Отсутствие правового статуса во многих странах.

Обращаясь к теме регулирования криптовалют, нужно сказать, что сегодня в России отсутствует полная правовая база для осуществления финансовых операций с данным активом.

Купить или продать криптовалюту можно, однако запрещено ее использовать как средство платежа за товары и услуги. Единственный инструмент для оплаты в РФ – российский рубль.

Несмотря на то, что для российской банковской системы криптовалюта несет в себе риски, на фоне санкций именно криптовактивы могут стать одним из вариантов обхода международных ограничений. К тому же большинство криптовалютных бирж стараются не следовать политическим тенденциям в мире, заявляя о своей открытости для всех государств и их граждан.

Банковские вклады – спасут ли от инфляции

Благодаря увеличению ставки ЦБ РФ российские банки могут предложить клиентам, которые не знают, как сейчас сохранить деньги, краткосрочные вклады сроком на 3–6 месяцев и с высокой доходностью – 18–24% годовых.

Важно помнить, что в России существует налогообложение доходов с банковских депозитов в размере 13%. Облагаемая налогом сумма денежных средств рассчитывается по формуле:

Доход – (1 млн руб. * ключевая ставка ЦБ на 1 января отчетного года).

Так как ключевая ставка на 1 августа 2023 года равна 8,5%, то процентный доход, с которого не нужно платить налог, составляет 85 тысяч руб. (1 млн руб. × 8,5%).

Новый бизнес в условиях кризиса

В 2023 году российский бизнес находится под серьезным давлением и уже не так стабилен как прежде. На фоне возникших проблем многие размышляют о том, открывать ли сейчас бизнес.

В России действует более 5 млн предприятий малого и среднего бизнеса. Примерно половина из них работает в сфере общественного питания – сектор, который, по мнению экспертов, сильно пострадает в результате санкций. Основная причина: снижение платежеспособности граждан на фоне роста инфляции.

Однако не всегда санкции имеют негативный оттенок. Для многих из тех, кто планирует заняться своим делом, именно сейчас хорошая возможность, так как:

• государство подготавливает финансовые программы поддержки малого и среднего бизнеса;
• предоставляются налоговые льготы предпринимателям;
• количество проверок бизнеса сокращается.

Сферы экономики, которые сегодня получат новый импульс для развития на российском рынке, – это туризм, сельское хозяйство и IT.

Куда вложить деньги в 2023 году на короткий срок

Инвестиции — это не обязательно вложения на несколько лет или десятилетий. Цель может быть и краткосрочной, например на год, и тогда нужны подходящие стратегии и инструменты. Особенно востребованными они становятся в кризис, когда горизонт планирования уменьшается из-за страха перед неопределенностью.

Расскажу, какие сейчас есть варианты вложить деньги на срок до года. Разбирать сложные инструменты и стратегии не буду, как и упоминать активы, доступные только квалифицированным инвесторам.

Выбор того, куда вложить деньги, зависит от многих обстоятельств: от ваших целей, пожеланий по доходности и риску, от имеющейся суммы и доступности инструментов.

Я дам лишь обзор основных вариантов краткосрочных вложений — это не инвестиционная рекомендация.

Вклады

Банковский депозит — простой и надежный способ вложить деньги на небольшой срок. Продолжительность вкладов обычно от 1—3 месяцев до года, но есть и более длинные варианты — на 2—3 года. Здесь разберу лишь рублевые вклады.

Плюсы. Доходность вклада фиксирована и заранее известна. Вы не получите меньше, если будете соблюдать условия договора.

Вклады застрахованы АСВ в пределах 1,4 млн рублей на человека в одном банке. Значит, риск потерять деньги минимальный.

Вклады довольно просто устроены. Не нужно разбираться в терминах или самостоятельно проводить сложные расчеты. Открыть вклад легко: у многих есть банковские приложения на смартфоне или доступ в интернет-банк через компьютер, а если нет, можно открыть вклад в отделении банка.

Еще есть агрегаторы, где удобно сравнивать условия в разных банках, и финансовые маркетплейсы, которые позволяют открыть вклад онлайн даже в банке, где у вас еще нет счета.

Наконец, вклады доступны всем: согласно ст. 26 ГК, их могут открывать даже подростки в возрасте от 14 лет. Также вклады в российских банках подходят госслужащим: конфликт интересов вряд ли возможен и это не иностранный финансовый инструмент.

Минусы. На вкладах много не заработать. Их доходность с трудом позволяет защитить капитал от инфляции.

По данным сервиса Capital Gain, с 2000 по 2022 год инфляция в России в среднем была 9,65% в год. Рублевые вклады сроком до года в крупнейших банках за тот же период дали 8,98% годовых, то есть отставали от инфляции на 0,67 п. п. в год.

На разных интервалах времени вклады могли показать себя лучше или хуже. Например, с 2003 по 2022 российская инфляция в среднем была 8,46% в год, а вклады дали 8,96% годовых, то есть все-таки позволили защититься от инфляции.

Если же говорить о коротких отрезках, например год, то отклонения могут быть сильнее. В 2021 году инфляция составила 8,39%, а вклады дали всего 4,49%. В 2022 году вклады тоже прилично отстали: 7,74% годовых доходности против инфляции 11,94%. А вот в 2017 году вклады позволили в среднем заработать 8,4% годовых при инфляции 2,51%.

Еще один минус: вы потеряете проценты, если закроете вклад досрочно. Кроме того, многие вклады нельзя пополнять.

Также стоит помнить, что в зависимости от размера дохода по вкладам возможен налог с части процентов. На это влияет ставка ЦБ. О том, как рассчитать налог, я писал в другой статье.

Возможная доходность. По данным ЦБ , в конце марта 2023 года средняя максимальная ставка в топ-10 российских банках была 7,676% годовых.

Доходность сильно зависит от банка — в тех, что поменьше, ставка обычно выше — и срока, на который вы открываете вклад. Также влияет и сумма.

Бывают и дополнительные условия. Например, подписка, активное использование карты банка или статус премиального клиента могут дать повышенную процентную ставку.

Вывод. Вклады — простой, понятный и надежный инструмент, подходящий, чтобы хотя бы частично защитить деньги от инфляции. Большой доходности тут не получить, зато риск минимальный и не надо тратить много времени и нервов, чтобы разобраться.

Это хороший вариант как для вложений на короткий срок, так и для размещения низкорискованной части более долгосрочного портфеля.

Накопительные счета

Такие счета во многом похожи на вклады: низкий риск, низкая доходность, доступность для большинства россиян, включая госслужащих. Но по сравнению с вкладами у накопительных счетов есть преимущества и недостатки.

Плюсы. Как и вклады, накопительные счета довольно просто устроены. Кроме того, они тоже страхуются АСВ — и в случае проблем с банком деньги в пределах 1,4 млн рублей не пропадут. Соответственно, нет риска получить убыток, по крайней мере если не брать в расчет инфляцию.

Еще такие счета легко пополнять, тогда как у вкладов зачастую нет такой опции.

С накопительных счетов можно снимать деньги без потери процентов. Это удобно, когда появляются непредвиденные расходы или вы предполагаете, что деньги могут понадобиться в любой момент. А еще можно снять, если появится более выгодный вариант вложить деньги.

Минус в том, что доходность таких счетов обычно не фиксируется. В отличие от вкладов, где ставка указана в договоре и не меняется до окончания срока, по накопительным счетам банк имеет право увеличивать или снижать ставку.

Из-за этого нельзя точно определить, сколько вы заработаете к определенной дате.

Доходность. В целом доходность накопительных счетов обычно ниже доходности вкладов и ставки ЦБ. Но бывает и так, что на первые 2—3 месяца ставка фиксируется и она может быть выше ставок по вкладам.

• В начале апреля 2023 года Тинькофф предлагал накопительный счет со ставкой до 5% годовых. Для этой ставки требовалась подписка Tinkoff Pro. Это ниже, чем по вкладу в Тинькофф, где со всеми опциями можно было получить до 7,5% годовых при сроке 12 месяцев. Пониженная доходность — плата за удобство использования накопительного счета по сравнению с вкладом.

Вывод. Накопительные счета удобнее вкладов тем, что их можно пополнять и с них можно снимать деньги в любое время, не теряя проценты. Это хороший вариант, чтобы копить на крупную покупку или держать деньги на всякий случай.

Но не всем понравится то, что ставка по уже открытому счету может снизиться, если банк так решит. В целом доходность таких счетов обычно ниже, чем у вкладов.

Фонды денежного рынка

Чуть более сложный вариант — для тех, кто готов инвестировать на бирже, не ограничивая себя обычными продуктами банков.

Биржевые ПИФы денежного рынка вкладывают деньги в надежные краткосрочные инструменты. Паи фондов можно купить и продать на бирже так же , как другие ценные бумаги, и цена паев медленно, но верно растет.

Примеры таких фондов на Московской бирже — рублевые LQDT и SBMM, а также юаневый SBCN. Правда, последний имеет в составе не только инструменты денежного рынка, но и юаневые облигации российских компаний.

Плюсы. Фонды денежного рынка можно считать биржевым аналогом накопительных счетов, только без страховки. Убыток на них теоретически возможен, например цена уже упомянутого LQDT, ранее известного как VTBM, падала 24—25 февраля 2022 года. Но минус все же маловероятен.

Если покупать паи такого фонда на ИИС с налоговым вычетом типа А (на взнос), то у вас будет доходность примерно как у накопительного счета, но еще плюс возврат налога. В итоге результат будет лучше, чем в банке.

Наконец, если смотреть на ассортимент ценных бумаг на бирже, то такие фонды выбрать проще, чем, например, облигации, о которых расскажу чуть позже.

Минусы. Это более сложный инструмент, чем вклады и накопительные счета, при этом без преимуществ по доходности, если покупать через обычный брокерский счет. Улучшить результат можно разве что за счет вычета на взнос при использовании ИИС.

Но напомню, что для вывода денег с ИИС надо закрыть счет. Если сделать это раньше чем через 3 года с даты открытия, теряется право на вычеты. При этом уже полученные ранее вычеты надо будет вернуть в бюджет и уплатить пеню.

За сделки на фондовом рынке брокер обычно берет комиссию. Поэтому для совсем коротких вложений, например на пару недель, такие фонды не подходят. Комиссия может оказаться больше, чем доход. Но некоторые брокеры не берут плату за сделки с паями фондов управляющих компаний (УК), входящих с ними в одну финансовую группу. Так что условия стоит уточнить.

Еще надо помнить об НДФЛ с дохода от сделок с паями. Это уменьшит доходность.

В исключительных случаях есть риск получить убыток. Цена пая может упасть, по крайней мере в отсутствие маркетмейкера — участника торгов, обеспечивающего ликвидность паев на бирже. И надо помнить, что страховка АСВ на ценные бумаги не распространяется.

Также надо учитывать, что доступ к паям зависит от работоспособности биржи. Если торги по каким-то причинам не идут, паи не купить и не продать.

И это не только про выходные и праздничные дни. В марте 2022 года торги ценными бумагами были закрыты около 3 недель — и лишь затем началось постепенное возобновление.

Впрочем, это относится к любым биржевым активам, в том числе облигациям и фондам облигаций, о которых я расскажу далее.

Доходность таких фондов близка к ставке ЦБ и доходности накопительных счетов за минусом расходов на управление фондом. Эти расходы постепенно вычитаются из его активов и тем самым учитываются в цене пая.

Как и в случае с накопительными счетами, нельзя заранее рассчитать, сколько вы заработаете. Скорее всего, доходность будет ниже инфляции, особенно если учесть комиссии брокера и биржи за покупку и продажу паев, а также НДФЛ.

Вывод. Если деньги уже находятся на брокерском счете или ИИС и вы хотите вложить их на срок от месяца до года, фонды денежного рынка вполне подойдут. Риск небольшой, доходность — на уровне накопительных счетов. Можно получить бонус за счет налогового вычета за пополнение ИИС.

Но если ИИС у вас еще нет и вы только планируете его открывать, то результатом вложений в фонды сможете воспользоваться лишь через 3 года. А если действующие сейчас вычеты типа А отменят, вложения в подобные фонды станут еще менее интересными.