Обретенная ценность: золотые слитки разрешили продавать с завода
Слитки золота теперь можно будет купить не только в банке: их будут продавать россиянам прямо с завода. Соответствующий закон принят Госдумой. Как нововведение повлияет на рынок физического золота, повысит ли доступность драгметалла и спрос на него, в чем преимущества покупки слитков у производителя, выясняли «Известия».
Вложились в слитки
Спрос физических лиц в России на инвестиционное золото в этом году взлетел в семь раз, граждане купили более 30 т слитков. А к концу года, по оценкам замминистра финансов Алексея Моисеева, объем продаж может достичь 40 т. Причины очевидны: россияне ищут надежный инструмент сохранности накоплений. Глава Минфина Антон Силуанов еще в начале марта рекомендовал использовать этот драгоценный металл в качестве альтернативы сбережениям в долларах.
По мнению аналитиков, тенденция на увеличение спроса на физическое золото в следующем году может продолжиться. Как рассказал «Известиям» аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин, инвестиции в этот драгметалл могут стать выгодным вложением во второй половине 2023 года — на рынке складывается благоприятная конъюнктура.
— С ценовых минимумов года, на уровне $1622 за унцию, стоимость золота восстановилась к середине декабря до $1795 за унцию, то есть на 10%. Ожидается, что в перспективе первой половины 2023 года ФРС завершит процесс повышения ставки и до конца года может даже начать ее снижение. При таком сценарии можно ждать повышения спроса инвесторов на золото. Поэтому вторая половина 2023 года может стать наиболее благоприятной для динамики цен, — пояснил эксперт.
Прямо с завода
Рынок, как считают эксперты, могут подогреть и изменения в законодательстве. Теперь заводы, которые производят золотые слитки, смогут сами продавать свою продукцию россиянам. Закон принят Госдумой во втором и третьем чтениях в четверг, 15 декабря. Продажа физлицам слитков драгоценных металлов и драгоценных камней аффинажными заводами и «Гознаком» освобождается от НДС.
По мнению аналитиков, получив возможность торговать напрямую, заводы составят конкуренцию банкам-монополистам на этом рынке. А само золото станет более ликвидным и доступным.
— Возможность покупать золотые слитки напрямую у аффинажных заводов и у «Гознака» повысит ликвидность физического золота и снизит спреды (разницу между ценой покупки и ценой продажи), которые в банках сейчас могут достигать 7–10%, — уверен аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
Как полагает руководитель отдела по работе с состоятельными клиентами ИК Fontviell Сергей Соловых, продажа слитков приближается к схеме, которая работает с инвестиционными монетами из драгоценных металлов. Последние можно приобретать не только в банках, но и в обычных ООО, которые имеют сертификат на предоставление данной услуги, полученный в Федеральной пробирочной палате.
— Как правило, цены на покупку и продажу в таких компаниях более выгодные, чем в финансово-кредитных учреждениях, а также значительный объем инвестиционных монет всегда есть в наличии, в отличие от отдельных отделений банков. Благодаря присутствию на рынке таких разноплановых игроков, в отрасли повышается конкуренция, а значит, и доступность продукта для конечного покупателя, — поясняет аналитик.
Где продавать и хранить
Как подчеркивают игроки отрасли, многое будет зависеть от правоприменительной практики и от развертывания соответствующей инфраструктуры. Производитель должен будет обеспечить все меры безопасной передачи металла, чтобы не нарушить условий его хранения или транспортировки.
— Будут ли аффинажные заводы заниматься обратным выкупом слитков? Если да, то по каким ценам? Будут ли требовать проведения экспертизы при выкупе (это удорожает процедуру)? Неясно, как именно будет организована продажа. У тех же банков — есть большая филиальная сеть по России и большинство клиентов перед покупкой слитка хотят подержать его в руках, даже взвесить на собственных весах. Удаленная продажа изделий из драгоценных металлов запрещена законом об интернет-торговле. Исправят ли этот закон? Пока вопросов много, — говорит вице-президент компании «Золотой монетный дом» Алексей Вязовский.
— Преимущество покупки слитков с завода состоит в отсутствии посредника между продавцом и покупателем. На данный момент ничего не известно о том, будет ли возможность хранить купленные золотые слитки у них же на заводе, как можно делать в банках. Если такой возможности не будет, то их, вероятно, придется либо передавать в банковские ячейки за дополнительную плату, либо оставлять дома, что небезопасно, — указывает Владимир Чернов из Freedom Finance Global.
Аналитики не исключают, что аффинажные заводы расширят инфраструктуру таким образом, что появятся сети продаж и хранения слитков. При этом количество заинтересованных в покупке драгоценного металла будет расти. Развитию рынка будут способствовать геополитическая напряженность и санкционное давление. Стоимость слитков и монет привязана к доллару и тем самым защищает от девальвации капитала.
Золото с завода. Физлицам могут разрешить покупать драгоценные металлы у производителей
Физлицам могут разрешить покупать слитки драгоценных металлов без НДС напрямую у производителей – аффинажных заводов, а также Гознака, минуя коммерческие банки. Соответствующий законопроект зарегистрирован в Госдуме.
Как отмечается в пояснительной записке, в последние годы в России спрос только на инвестиционное золото со стороны физлиц оценивался в 50 тонн в год. В условиях санкций, роста инфляционных ожиданий и дедолларизации российской экономики спрос на драгоценные металлы со стороны частного сектора существенно вырос. Поэтому и предложено расширить состав организаций, которые реализуют физическим лицам слитки драгоценных металлов. Такое право, помимо коммерческих банков, планируется предоставить специализированным организациям, имеющим исключительную правоспособность по аффинажу драгоценных металлов (аффинажным заводам). А также организации, изготавливающей банкноты и монеты Банка России – Гознаку.
«Увеличение количества участников розничного рынка инвестиционных драгоценных металлов и его стандартизация приведут к росту ликвидности слитков драгоценных металлов, сужению спредов цен покупки-продажи для физических лиц, повышению роли инвестиционных драгоценных металлов в дедолларизации национальной экономики», — говорится в пояснительной записке.
Законопроект с незначительными замечаниями поддержало правительство РФ.
Управляющие компании активно скупают золото в паевые инвестиционные фонды, выяснил «Коммерсант», ознакомившись с отчетностью ПИФов. По итогам II квартала объем вложения в благородный металл вырос на 382 килограмма, до 2,72 тонны. Это почти вдвое выше объема золота, приобретенного в I квартале.
Заводы смогут продавать россиянам золотые слитки наряду с банками
Граждане могут в ближайшее время получить возможность покупать драгоценные металлы без НДС не только у банков, но и напрямую у «Гознака» и аффинажных заводов, производящих золотые слитки. Соответствующий законопроект Госдума приняла во втором и третьем чтениях 15 декабря.
Автор законопроекта Владислав Резник отметил, что речь идет об 11 аффинажных заводах, такое увеличение количества участников рынка не только приведет к росту ликвидности слитков драгоценных металлов. «После вступления в силу закона мы не увидим спрэдов на золотые слитки в 7–10%, как это сейчас выставляют банки», — отметил депутат в своем выступлении на заседании Госдумы.
Банки получили возможность продавать инвестиционное золото физлицам без НДС в марте — соответствующий закон подписал тогда президент России Владимир Путин. Стимулирование вложений в драгоценный металл продолжилось в июле, когда был отменен налог на доходы физлиц при продаже золота в слитках.
В пояснительной записке к законопроекту спрос на золотые слитки оценивался в 50 т. Замминистра финансов Алексей Моисеев 14 декабря заявил, что спрос на золото в этом году увеличился примерно в 7 раз. «В 2021 году его реализация составила 6 т, сейчас на конец ноября 2022 года уже 30 т, и мы ожидаем, что предновогодний сезон доведет этот объем до 40 т», — сказал он (цитата по пресс-релизу Минфина).
Клиенты Сбербанка с марта по ноябрь приобрели более 15 т золота, сообщила пресс-служба банка. В ВТБ заявили, что с марта состоятельные клиенты купили более 2500 слитков — это почти 25 т инвестиционного золота.
Управляющий партнер ювелирного холдинга Sokolov, в который входит аффинажный завод, Артем Соколов рассказал «Коммерсанту», что новый закон снимает барьер, мешающий производителям конкурировать с кредитными организациями. Предправления Реалист Банка Владимир Эльманин напомнил по этому поводу, что у заводов нет инфраструктуры для массовой продажи слитков населению. А руководитель департамента по операциям с драгоценными металлами Совкомбанка Елена Магера отметила, что инвестиционная привлекательность золота заключается в том, что его можно обратно реализовать. «Банки, продающие слитки, всегда выставляют цену обратного выкупа их, а будет ли аффинажный завод обратно выкупать свою продукцию, неизвестно», — сказала она.
Россиянам могут разрешить покупку золотых слитков напрямую на заводах
Российским гражданам могут разрешить покупать слитки драгоценных металлов без НДС напрямую у аффинажных заводов и Гознака. В Госдуме предложили расширить состав организаций, имеющих право использовать преференциальный налоговый режим освобождения от НДС операций по продаже физическим лицам слитков драгоценных металлов, включив в их число аффинажные заводы и Гознак — организацию, изготавливающую банкноты и монеты Банка России. Сейчас граждане могут приобретать слитки драгоценных металлов без выплаты НДС у банков.
Законопроект, подготовленный членом комитета по бюджету и налогам, депутатом от «Единой России» Владиславом Резником, размещен в электронной базе данных Госдумы.
В пояснительной записке к законопроекту говорится, что последние годы потенциальный спрос на инвестиционное золото со стороны физических лиц оценивался в объеме до 50 тонн в год, а в условиях «беспрецедентных внешних санкций» значительно вырос.
Предлагаемые изменения, как ожидается, увеличат число участников розничного рынка инвестиционных драгоценных металлов, а его стандартизация приведет к росту ликвидности слитков драгоценных металлов, сужению спредов цен покупки-продажи для физических лиц и повышению роли инвестиционных драгоценных металлов в дедолларизации национальной экономики.
Президент России Владимир Путин подписал закон об отмене НДС на покупку золотых слитков для физических лиц в банках в марте. Действие данной нормы распространяется на правоотношения с 1 марта 2022 года.
Ранее при приобретении слитков драгоценных металлов в банке физическим лицам было необходимо выплатить НДС в размере 20%, причем обратная операция по продаже слитка банку не предполагала возвращения уплаченного налога. Это делало операции с золотом невыгодными для граждан.
Аффинажные организации — специализированные заводы, имеющие разрешение на аффинаж драгоценных металлов и включенные в утвержденный Правительством РФ перечень. Аффинаж драгоценных металлов имеют право производить 11 предприятий. Крупнейшим в мире предприятием, осуществляющим в промышленных масштабах аффинаж всех металлов платиновой группы (платины, палладия, родия, иридия, рутения, осмия), а также золота и серебра, является «Красцветмет», расположенный в Красноярске.
Гознак занимается производством бумажных денег — от отлива бумаги до разработки их дизайна и последующей печати. Компания также производит монеты, в том числе памятные, паспорта, ордена и медали, платежные карты, ID-документы, водительские удостоверения, акцизные и почтовые марки. Гознак чеканит также монеты по заказам Центральных и национальных банков других стран. Годовой объем производства компании оценивается в ₽46 млрд.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее