Коррекция: почему падают рынки и что делать инвестору
Цена любого финансового актива — акции, облигации или валюты — рано или поздно меняет свое направление и двигается в противоположную тренду сторону. Такие движения на графике специалисты называют коррекцией. Разберем это понятие.
Что такое коррекция
Коррекция может быть как волной падения котировок в восходящем тренде, так и наоборот — волной подъема в нисходящем. Но чаще этот термин применяют в первом случае.
Предположим, за год фондовый рынок вырос на 30%, а за пару дней внезапно упал на 7%, после чего вновь продолжил расти. Это и называют коррекцией: несмотря на внезапную активность продавцов, общий тренд сохраняется.
Важно уточнить, что коррекция происходит как по отдельным акциям, так и по рынку в целом. Считается, что рынок вошел в коррекцию, когда снижение достигло более 10%, но менее 20%. Падение более 20% — уже разворот тренда, а не коррекция.
Почему возникает коррекция
Для этого есть несколько причин.
• Негативные ожидания участников рынка. Они могут быть связаны с политическими событиями, проблемами самих компаний, природными катаклизмами и прочим. Тогда оптимизм инвесторов сменяется тревожностью: бумаги покупают реже, зато начинают чаще продавать.
• Психологические причины. Когда цена достигает максимальных значений, новые покупатели осторожничают и все меньше хотят входить в рынок. Все дело в том, что на графике потенциал падения хорошо заметен, а рост уже не очевиден. Поэтому в моменты малейших просадок многие пугаются.
• Маржинальные позиции и стоп-заявки. В биржевой торговле инвесторы часто используют маржинальное кредитование, то есть, берут кредит у брокера на покупку актива. Это позволяет увеличить доходность, но, если цена пойдет против вас, может возникнуть ситуация, когда брокер предупредит о том, что стоимость активов опустилась слишком низко, и в случае дальнейшего снижения плечевые позиции могут быть принудительно закрыты. Тогда активы начнут распродаваться по любым доступным ценам, а котировки — падать до несправедливо низких уровней.
Как долго может длиться коррекция
В среднем коррекция длится около 3–4 месяцев, а случается примерно раз в год. Важно понимать, что этот период сопровождается ощутимым пессимизмом в СМИ, из-за чего даже самые опытные инвесторы впадают в сильную тревогу. А еще в этот период можно заметить разногласия аналитиков в их прогнозах по одним и тем же вопросам и высокий уровень волатильности торгов.
Согласно теории Эллиота, рынок растет и падает волнами. Основная динамика включает в себя пять больших волн, тогда как коррекционная фаза — три волны.
Причем здесь перекупленность и перепроданность
Чтобы определить приближение коррекции, инвесторы используют технический анализ, в частности осцилляторы. Они показывают, что актив дорожает или дешевеет слишком быстро и сильно, и возникают перекупленность или перепроданность соответственно.
Осторожные инвесторы следят за классическими сигналами, чтобы подстраховаться и закрыть позиции перед коррекцией. Спекулянты — чтобы заработать на шорте. Все они используют общий принцип: сигнал на покупку возникает после того, как линия, или осциллятор, пересекает границу зоны перепроданности снизу вверх, а сигнал на продажу — когда линия проходит границу зоны перекупленности сверху вниз.
Как отличить коррекцию от медвежьего тренда
Многих интересует вопрос: как понять, когда снижение рынка говорит о том, что стоит воздержаться от вложений в акции, а когда представляет отличную возможность для покупок по низким ценам? Можно обратить внимание на несколько ключевых моментов.
• Коррекция появляется скорее не из-за уже образовавшихся проблем, а на фоне их ожидания. Участники рынка строят тревожные прогнозы, отталкиваясь от разных сигналов, на которые ранее рынок реагировал сдержанно. Это указывает на то, что инвесторы поддаются эмоциям, играет роль психологический фактор.
• Факторы, повлиявшие на падение, могут быть смягчены государством и регулятором. Если у органов госуправления есть инструменты для поддержки рынка, текущая коррекция вряд ли перетечет в более серьезную форму.
• Коррекция часто разворачивается, достигнув 200-дневной или 200-недельной скользящей средней. Чтобы понять, где завершится коррекция, инвесторы опять же прибегают к теханализу. 200-периодная скользящая средняя помогает им определить, когда стоит войти в рынок.
Как застраховаться от коррекции и что делать при ее возникновении
Лучший вариант — застраховаться от колебаний рынка заранее и составить диверсифицированный портфель. В нем должны быть активы разного вида, вкладываться стоит в несколько перспективных секторов экономики.
Кроме диверсификации, можно захеджировать свой портфель. Например, после устойчивого роста рынка, предполагая развитие коррекции, можно продать фьючерс или открыть шорты по фундаментально слабым бумагам.
Часть капитала, около 20%, лучше держать в наличных деньгах. Это позволит приобрести недооцененные активы. И в целом иметь денежную подушку безопасности никогда не будет лишним.
Всегда стоит оценивать фундаментальную стоимость компаний, в отрыве от эмоциональной новостной повестки, и придерживаться своих стратегии и торгового плана.
Стоит ли бояться коррекции
Всегда важно помнить, что коррекция рынка — это неизбежное явление, которое наступает регулярно. Стоит подходить к нему с холодным рассудком, при необходимости хеджировать свои позиции и использовать возможности, которые создает коррекция. После нее можно приобрести хорошие активы по более низкой цене. В конце концов, моменты нестабильности дают возможность участникам рынка анализировать свои действия и стратегии и, соответственно, набираться ценного опыта.
Что такое коррекция на бирже: признаки, причины, последствия
Одно из базовых понятий в биржевой торговле – тренд. То есть, направление, в котором в данный момент движется актив. Однако это движение нестабильно — цена обычно не изменяется равномерно, и периоды роста перемежаются с падениями и наоборот. У подобного явления есть собственное название – коррекция. И в этом материале мы расскажем, чем коррекция на бирже отличается от смены тренда, чем она обусловлена, и как стоит к ней относиться трейдерам и инвесторам.
Немного базовой теории
Чтобы лучше понимать, что такое коррекция на бирже акций, для начала в общих чертах стоит поговорить про общее движение рынка и активов на нем. То есть, о трендах.
В долгосрочной перспективе биржевой рынок растет, то есть, движется в соответствии с бычьим трендом. Однако при ближайшем рассмотрении становится хорошо заметна периодичность движения: периоды роста сменяются упадком или застоем. В соответствии с этими периодами выделяют три основных тренда:
- Восходящий (он же бычий) – когда цена на акции или другой актив растет.
- Нисходящий (медвежий) – цена падает.
- Боковой (флэт) – стоимость изменяется незначительно в обоих направлениях, но на более длительных промежутках остается примерно на одном уровне, как бы колеблясь в рамках одного коридора.
Тренды служат основой для поведения большинства участников рынка. В частности, они подсказывают, стоит ли покупать конкретный актив сейчас или можно подождать, и сделать это по более низкой цене. Промежуточное состояние называется сменой тренда, и предваряющий его момент обычно можно назвать идеальной точкой выхода из сделки.
Как мы уже отметили выше, несмотря на общую тенденцию движения в рамках одного тренда, цена часто не меняется плавно, и короткие «шаги вверх» могут сменяться резкими спадами. И именно эти спады и называются коррекцией. При этом то же самое справедливо и для медвежьего рынка, только в этом случае планомерное падение котировок меняется точечными прорывами вверх.
Если обратиться к базовым положениям, сформулированным еще Чарльзом Доу – сооснователем знаменитой Dow Jones & Company, то тренд – это такое поведение рынка, когда каждый локальный минимум или максимум ниже или, соответственно, выше предыдущего.
Коррекция на бирже – это ситуация, когда ценовая просадка проявляется, но не пересекает условную линию предыдущего локального минимума. Если просадка цены пересекает ее, то это первый «звоночек» к возможной последующей смене тренда.
К слову, именно по причине постоянно проявляющейся коррекции, считается, что смена тренда произошла, только тогда, когда новый минимум (для бычьего) или максимум (для медвежьего) отличается от ближайшего локального значения более чем на 20%. В этом случае коррекция превращается в новый тренд.
На практике же, конкретно для фондового рынка столь сильные 20% перепады – явление достаточно редкое. Но на более волатильных рынках, например, на Forex или на рынке криптовалют, их можно наблюдать часто.
Почему так происходит
В чем же причины коррекции? Почему актив не может дорожать или дешеветь стабильно и более плавно? В качестве них эксперты обычно называют несколько особенностей рыночных отношений.
- Смена настроений участников рынка. Простой пример: чем дольше длится движение (импульс) в одном направлении, тем меньше интерес к активу. Многие просто считают, что уже опоздали, и что тренд все равно скоро развернется. Кроме того, даже если цена постепенно растет, со временем все больше трейдеров начинает задумываться, что акции пора продавать, что их стоимость уже достаточно выросла, чтобы принести прибыль.
- Психология покупателей. Чем дольше импульс в одном направлении, тем большее давление испытывает купивший актив трейдер. Он хорошо видит, какое «расстояние» уже преодолела цена и подсознательно ждет, что очень скоро тренд развернется. Инвесторы начинают избавляться от акций, не дожидаясь разворота и убытков, которые он принесет.
- Срабатывание сильных уровней. Если цена при движении подходит к уровню, где сосредоточено большое количество отложенных ордеров на покупку или продажу, их срабатывание может вызвать просадку.
При этом не стоит переживать о возникновении коррекции и о ее частоте. Да, она негативно сказывается на доходе, однако является естественным следствием процесса биржевой торговли. И повлиять на нее искусственно просто невозможно. Но по ряду признаков можно попытаться ее предугадать.
Признаки приближающейся коррекции
Многие трейдеры и инвесторы пользуются двумя группами индикаторов технического анализа.
- Волатильности. Если снижается интерес участников, значит, снижается и волатильность. Увидеть ее можно на индикаторах стандартного отклонения или полосах Боллинджера. Последний в этом плане наиболее удобен: если канал начал сужаться – ждите коррекции.
- Осцилляторы с зонами перекупленности и перепроданности. Собственно, перекупленность и перепроданность – это и есть индикаторы приближающейся коррекции на медвежьем и бычьем рынке. Однако сам вход в зону не является сигналом о наступающей коррекции. Цена вполне может продолжить движение в том же направлении.
Что делать во время коррекции?
Разобравшись с тем, что значит коррекция на бирже, стоит ответить и на второй волнующий каждого трейдера вопрос: что делать в этот период? Все-таки при просадке цены он теряет прибыль. Относительно этого можно дать следующие рекомендации:
- Самое главное правило: не паниковать. Если вы не знаете, что можно сделать в сложившейся ситуации, лучше не принимать поспешных решений. После коррекции есть вероятность, что действовавший до этого тренд продолжится.
- Не торговать с заемными средствами. Задолженность по ним существенно увеличивает убытки во время коррекции.
- Не отклоняйтесь от правил собственной стратегии. Четкое следование ей – основной ключ к успеху.
- Трейдерам рекомендуется учитывать показатели технического анализа.
- И, конечно же, не забывайте о диверсификации. Она способна нивелировать просадки по одному из активов в портфеле ростом других.
© 2023 Lime Trading (CY) Ltd
Lime Trading (CY) Ltd сертифицирована и регулируется Кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с лицензией No.281/15 от 25/09/2015. Торговая марка "Just2Trade" принадлежит LimeTrading (CY) Ltd..
Адрес: Lime Trading (CY) Ltd
Magnum Business Center, Office 4B, Spyrou Kyprianou Avenue 78
Limassol 3076, Cyprus
Заявление об ограничении ответственности:
Вся информация и материалы, размещенные на сайте компании могут использоваться исключительно с разрешения компании. Для получения дополнительной информации обратитесь к представителям компании.
Предупреждение о рисках:
Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг.
Что такое коррекция на бирже?
Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Импульсы, коррекции и тренды
Тренд — это общая направленность движения цены, которое подтверждается крупными игроками.
Все тренды, делятся на три вида: восходящий, нисходящий и флэт.
Тренды по направлению — это восходящий или нисходящий, их ещё называют бычьим и медвежьим соответственно.
Третий тип тренда — это отсутствие тренда, другими словами флэт.
Флэт на бирже — это такое состояние финансового рынка, в котором цена изменяется в пределах диапазона с хорошо различимыми границами. При этом котировки часто подходят непосредственно к границам, подтверждая их значимость для трейдеров, но за границы выйти не могут. Данный тип тренда, это всего на всего, боковое движение, в котором, как правило, идёт набор позиций крупными игроками.
С чего же начинается любой тренд? В каждом движении цены у нас всегда есть импульсная точка, с которой начинается импульс, в независимости, это восходящий или нисходящий тренд. Следовательно, на любом рынке происходят импульсы и коррекции. Когда мы видим определённый импульс, за ним всегда следует коррекция.
Как только мы увидели импульс вверх, у нас появились две точки, минимум и максимум. Если после коррекции, у нас появился новый импульс, с обновлённой вершиной пред идущего импульса, если мы соединим две точки снизу и сверху, мы увидим формирование нового восходящего тренда.
Самое главное что вы должны понимать, импульс, всегда больше коррекции. Не важно какое будет соотношение, пока у вас движение не перекрыто, и не обновлён минимум и максимум, любое движение цены, в этом диапазоне, считается — коррекционным.
Когда мы получили 4 точки, мы должны дождаться коррекции, и у нижней линии тренда будет точка, где мы можем входить в покупки. Все то же самое относиться и к нисходящим движениям.
Восходящий тренд — это когда у нас каждый максимум и минимум выше пред идущего.
Для нисходящего тренда все наоборот, каждый минимум ниже пред идущего, и каждый максимум также ниже пред идущего.
Помните, что импульс могут делать только крупные игроки, соответственно ми идём туда, куда идёт импульс, и наши позиции, будут защищать крупные игроки.
Давайте ещё рассмотрим такой вариант развития, по которому сразу возникнет вопрос. А что если у нас после импульса будет коррекция, после чего будет импульсное движение — “сильное движение”, которое не обновляет максимумы, и минимумы. После такого движения, у нас будет рисоваться фигура треугольник. Ниже можете увидеть примеры типов треугольника. Выход из треугольника бывает очень сильный, так как в момент сжатия цены, идёт набор позиций, и в конце треугольника лучше не входить в позиции, так как понять куда пойдёт движение практически невозможно. Либо правильно расставлять стопы, что бы в случае если вы не угадали с направлением цены, просто выйдете по стопу и не будете терять больше денег.
Давайте сразу расскажу, каким образом можно ограничивать свои убытки. Рассмотрим классический вариант, в следующих уроках вы узнаете как именно более правильно расставлять стопы на криптовалютном рынке.
Когда мы с вами увидели подтверждение восходящего тренда, стоп мы ставим за начало импульса. Как правило, все эти импульсные точки, являются ничем иным, как сильным уровнем, потому что именно с этой точки крупный игрок гонит цену наверх/вниз. Когда вы увидите продолжение тренда, и новую импульсную точку, вы должны перенести стоп за новую импульсную точку, то есть выше вашего уровня покупки, таким образом мы переводим сделку в без убыток. Это поможет вам застраховать свою сделку, и что бы не произошло уже получить прибыль и спать спокойно.
Сами тренды бывают направленные, временные и тренд по движению
Тренд по времени — это тот временной таймфрейм, на котором вы смотрите цену актива, чем старше таймфрейм, тем сильней тренд. Всегда нужно ориентироваться на движение основного тренда на дневном или недельном графике.
Тренд по движению — данный тип тренда делится на экспоненциальный, нормальный и пологий (слабый тренд).
На рынке главное запомнить одно правило, чем более вертикальный тренд, тем с большей степенью вероятности, он также полетит вниз/вверх. Вертикальный тренд, очень часто встречается на алькоинах, такие движения ещё называют Памп и Дамп. Яркий пример вертикального тренда, можно наблюдать на графике любых альткоинов и самого биткоина.