Почему биткоин является самой популярной криптовалютой?
С момента создания биткоин остается крупнейшей криптовалютой по рыночной капитализации. Биткоин работает без участия какого-либо контролирующего органа или центрального банка, эмиссия монет и обработка транзакций осуществляются коллективно участниками сети.
Несмотря на популярность биткоина, его все еще окружает множество мифов и заблуждений — это верно и для криптовалютного рынка в целом. Поэтому мы подготовили статью, в котором объясняем, что такое биткоин простыми словами.
Если кратко, то криптовалюта — это цифровая валюта, которая децентрализована. Это значит, что у нее нет единой платежной системы или органа, который бы регулировал ее оборот.
За криптовалютой не стоят фиатные деньги или сырьевые товары, у нее нет физического выражения (монет и купюр) — по сути, это набор математических операций.
Сами по себе биткоин и альткоины — это не деньги в привычном понимании, а сложный цифровой продукт со своим собственным крипто-кодом и зашифрованной записью. Чтобы получить статус денег, пусть и цифровых, они проходят сложный механизм трансформации и обработки с помощью особых технологий.
С момента своего запуска в 2008 году биткоин остается флагманской криптовалютой, опережая по стоимости и капитализации альткоины. Только в январе и феврале 2021 года стоимость биткоина увеличилась на 78,5% с $28 тыс. до $50 тыс. 21 февраля монета обновила исторический максимум, достигнув отметки $58,3 тыс. В текущем году в криптовалюту начали инвестировать крупные компании: Tesla, MicroStrategy, The Motley Fool и другие. Готовность купить главную цифровую монету выразили и в крупнейшем хедж-фонде мира Bridgewater Associates, но только после снижения волатильности биткоина.
Тем не менее за 13 лет на криптовалютном рынке появилось множество цифровых монет и не исключено, что в будущем какой-то из альткоинов может положить конец лидерству биткоина. Пока, согласно Google Trends, биткоин явно опережает другие цифровые монеты по популярности, например, такие как Ethereum, Litecoin, Dogecoin и Cardano. Однако альткоины уже настигают главную цифровую монету по популярности. На это указывают данные криптотрекера ICO Analytics, согласно которым за последний месяц Dogecoin упоминался в Twitter чаще, чем любая другая криптовалюта. Обсуждения Dogecoin составили 10,4% от общего объема упоминаний криптовалют в социальной сети.
Для полного погружения и понимания я создал бесплатный и доступный канал как регистрироваться и показал фишки биржи ( ссылка на канал )
Так же пользуясь случаем, мой основной канал по моим сделкам в которые я захожу и получаю ежедневную прибыль от 5.000$ на торгах в криптовалюте в этом канале ( ссылка на канал )
Шаг 1: Регистрация на бирже
Рассмотрим биржу ByBit, так как она является одна из лидирующих и удобных бирж без лагов и за все время не было взломов.
Первым шагом необходимо зарегистрироваться на бирже. Для регистрации на Bybit нужно перейти на их сайт и выбрать «регистрация». Затем следует указать свой электронный адрес и создать пароль.(Если регистрируйтесь на Bybit в приложении, то вводите код 50318 — это важно, чтобы получить бонус до 30.000$ при первом депозите и самые выгодные комиссии, можно и без кода но комиссию, выгоду и бонусы будете пропускать мимо себя )
Шаг 2: Верификация аккаунта
Чтобы начать торговлю на бирже, необходимо пройти процедуру верификации аккаунта. Для этого нужно загрузить копию своего паспорта или иного документа, удостоверяющего личность.
Шаг 3: Пополнение баланса
После верификации аккаунта необходимо пополнить свой баланс на бирже. На Bybit можно пополнить баланс с помощью криптовалюты или фиатных денег. Для этого необходимо выбрать нужный способ пополнения и следовать инструкциям на экране. ( Как это сделать в канале пособие для новичков, в закрепе вся информация)
Шаг 4: Покупка криптовалюты
Чтобы купить криптовалюту на Bybit, нужно перейти в раздел «торговля» и выбрать нужную криптовалюту. Затем нужно выбрать тип ордера (рыночный или лимитный), указать количество криптовалюты, которую вы хотите купить, и подтвердить сделку.
Шаг 5: Хранение криптовалюты
После покупки криптовалюты, необходимо ее сохранить в кошельке. У Bybit есть свои официальные кошельки, но вы также можете использовать сторонние кошельки.
А когда покупать или продавать я все рассказываю в своем канале, обзор рынка и лучшие точки входа , к примеру я прикреплю ссылки на посты моих профитов и статистику канала по сделкам , а дальше решайте сами
Мой вход по BTC в январе — пост
Ну и пару примеров моей торговли с бесплатных сигналов — пост, рубрика в канале #кэшнабесплатныхсигналах
Надеюсь Вам была полезна данная статья, всем спасибо!
Это не финансовый совет. Все инвестиционные стратегии и инвестиции сопряжены с риском потери. Ничто, содержащееся в этой публикации, не может быть истолковано как инвестиционный совет, а всего лишь личный опыт!
История создания и секрет стремительного роста популярности биткоина
Криптовалюта bitcoin стала настоящим феноменом последнего десятилетия. Она вызывает постоянный повышенный интерес пользователей интернет. История биткоина неразрывно связана с именем Сатоши Накамото, впервые сообщившим миру о создании новой денежной системы.
Как появился биткоин
В конце октября 2008г. на электронную почту подписчиков ресурса gmane.comp.encryption.general поступило сообщение от отправителя по имени Сатоши Накамото. В послании содержалось описание сути и свойств созданной криптовалюты под названием bitcoin. Абонентам разъяснялось, что новая виртуальная денежная единица надёжно защищена от мошеннических операций, не зависит ни от каких организаций, и предоставляет возможность анонимного её использования своим владельцам. Вся информация о новой криптовалюте была размещена также на bitcoin.org.
Однако история биткоинов (bitcoins history), а, точнее, сказать, предпосылки для её создания были известны гораздо раньше. Ещё за 10 лет до того как появился биткоин, преимущества создания неконтролируемой криптовалюты описывал в своём романе Нил Таун Стивенсон. А исследователь Ник Сзабо вплоть до 2005 года трудился над созданием системы электронных денег Bitgold. Он утверждал, что виртуальная валюта не будет подвержена инфляции. Помимо этого, её невозможно будет подделать и украсть.
Первые сделки
2009 считается годом, когда появился биткоин. В январе этого года было запущено впервые приложение bitcoin. Стартовый денежный блок в данной системе сгенерировал создатель биткоина Сатоши Накамото. Несколькими днями позже была совершена первая операция перевода криптовалюты bitcoin со счёта одного пользователя другому.
Возникает естественный вопрос: сколько стоил биткоин когда он появился, и откуда появлялись эти денежные единицы? Оказывается, биткоины генерировали пользователи на компьютерах. Курс bitcoin в конце 2009 года колебался в диапазоне 700–1600 ед. за 1 доллар. Публиковался он на ресурсе NewLibertyStandard. Схема его вычисления была до безобразия примитивна. За основу брали среднюю мощность процессора компьютера, умножали её на цену электроэнергии в США и делили на количество bitcoin, сгенерированных создателем сайта.
Интересно знать! Первой серьёзной сделкой, совершенной при помощи bitcoin, было приобретение пиццы. В мае 2010 года один из пользователей форума заявил, что готов оплатить 10 тыс. bitcoin за пиццу. На тот момент реальная стоимость пиццы составляла 25–30 долларов.
Год 2011 ознаменовался появлением биржи MtGox, ставшей первой площадкой, на которой можно было обменять bitcoin на обычные деньги.
Падения и взлёты биткоина
Bitcoin история хранит немало фактов падений и взлётов курса криптовалюты. Проследить общую тенденцию и сделать выводы о динамике развития биткоина можно из таблицы.
Чем обеспечен биткоин?
В отличие от обычных денежных средств bitcoin не подкреплён абсолютно никакими материальными ценностями. Ни банки, ни эмиссионный фонд не занимаются поддержкой курса криптовалюты. Как же тогда доверять этой виртуальной денежной единице, если у владельца полностью отсутствуют какие-либо финансовые гарантии?
Дело в том, что тот, кто придумал криптовалюту, вовсе не собирался подкреплять её золотом или акциями. Эта платёжная система обладает совершенно другими свойствами. Ценообразование в ней полностью зависит от реального спроса и предложения на bitcoin. В это трудно поверить обывателям, столкнувшимся с различными финансовыми пирамидами. Но, дело в том, что биткоин создан таким образом — его стоимость со временем будет только увеличиваться. Это объясняется тем, что затраты на создание каждой новой монеты, превышают стоимость предыдущей.
Кто придумал биткоин и зачем, если нет системы защиты вкладчиков, и ценность виртуальных монет ничем не защищена? Дело в том, что bitcoin разрабатывался как независимая децентрализованная система для анонимных сделок. У этой валюты нет «теневых» хозяев. На её стабильность не способны повлиять ни государственные органы, ни крупные корпорации.
Убедить пользователей в том, что bitcoin — это серьёзный проект, а не очередная пирамида могут следующие факты:
- биткоин имеет самую высокую степень защиты от фальсификации (сгенерировать ключи или подделать существующие практически невозможно);
- каждая транзакция имеет сложную систему защиты, состоящую не менее чем из 6 подтверждений;
- майнинг bitcoin невозможен без дорогостоящего компьютерного оборудования;
- постоянно увеличивается число товаров и услуг, которые можно купить, заплатив за них биткоинами;
- изменение в протоколе системы возможны только лишь если есть согласие 90% членов сообщества.
Интересно знать! Каждую минуту в мире заключается не менее 100 сделок с участием bitcoin. Это является убедительным доказательством перспективности криптовалюты.
Кто он, гениальный изобретатель по имени Сатоши Накамото?
По сей день остаётся открытым вопрос: кто же придумал bitcoin? История создания новой криптовалюты биткоин ссылается на Сатоши Накамото. Является ли он судя по имени японцем? Или, все же это условное название группы людей, занимавшихся созданием bitcoin, и пожелавших остаться неизвестными?
Весьма интересен анализ имени того, кто придумал биткоин. Если перевести с японского «Сатоши», то дословно оно будет звучать как: «мудрый», «находчивый» или «ясное мышление». Начало фамилии «Нака» по-русски означает: «отношения» или «внутренняя среда». Вторая часть «Мото» переводится как «фундамент» или «происхождение». Не правда ли, весьма подходящее имя для создателя кардинально нового, хитрого финансового алгоритма?
Открыть тайну, кто же на самом деле этот великий изобретатель, скрывающийся под именем Сатоши Накамото, так никому и не удалось. Единственно достоверно известное о том кто создал биткоин, это то, что этот человек обладает весьма нестандартным мышлением. Это подтверждает Джефф Гарзик — один из главных разработчиков системы. Он утверждает, что принцип написания кода гениального изобретателя криптовалюты не укладывается в рамки уровня интеллекта типичного инженера-программиста.
Специалисты утверждают, что Сатоши Накамото весьма состоятельный человек. Ведь ещё в конце 2013 года он владел суммой bitcoin, составляющей в пересчёте на доллары — 1 миллиард.
Ныне этот человек отошёл от дел, связанных с системой биткоин. Об этом он сообщил сам в 2011 году. Но, он уверен, что его детище, bitcoin, находится в надёжных руках команды профессионалов во главе с Гавином.
История биткоина необычна. Она окутана дымкой тайны, витающей вокруг имени главного создателя. Но, факт остаётся фактом: гениальное изобретение работает, а новая криптовалюта становится с каждым днём все более популярной.
Почему биткоин стал популярным
Помимо сети биткоин, сегодня в мире существует порядка 800 криптовалют, при этом основная доля рынка занята всего двумя десятками систем. Создатели каждой новой криптовалюты стараются сделать свою модель более совершенной, надежной и эффективной. Некоторые системы обеспечивают более высокую скорость транзакций, есть криптовалюты, которые дают больший уровень анонимности; существуют криптомонеты, которые больше подходят для биржевой игры, чем биткоин, в силу меньшей волатильности (изменчивости стоимости) котировок.
— Алексей Степанов, со-основатель онлайн-площадки Xbtc.com.ua
Самый простой способ понять принцип работы системы, в которой создается криптовалюта — это представить книгу. Вообразите, что эта книга лежит в центре стола, за которым сидят несколько человек. В книге записан баланс каждого, кто сидит за этим столом. И каждый из этих людей может беспрепятственно взять книгу со стола и посмотреть баланс любого человека, поскольку эта информация для всех открыта.
Если один решает передать другому средства, он заявляет о намерении вслух всем сидящим за столом. После этого все они принимают решение по заявке, и вместе записывают в книгу напротив фамилии первого человека, что у него такая-то сумма списана, а напротив фамилии второго — что у него точно такая же сумма добавлена. В такой системе банкноты и монеты (в обычном их понимании) отсутствуют и никогда не появляются. При этом никто не может потратить средства дважды, потому что ведется четкий учет, откуда и куда они идут.
Майнинг – это предоставление вычислительных мощностей (своего ПК, ноутбука или профессиональных устройств) для обслуживания потребностей криптосети. Над поддержанием работы системы, подтверждением транзакций, обеспечением бесперебойной и стабильной работы, защитой от атак работают алгоритмы, которые не могут функционировать «в воздухе», без аппаратных ресурсов. По мере выполнения этой работы генерируются новые монеты, которые выплачиваются владельцам цифрового оборудования за использование их мощностей.
— Алексей Степанов, со-основатель онлайн-площадки Xbtc.com.ua
Датой рождения криптовалюты считается 2008 год.
Тогда неизвестный (или группа неизвестных) под псевдонимом Сатоси Накамото (Satoshi Nakamoto) опубликовал файл, в котором был описан протокол и принцип работы электронной платежной системы на базе одноранговой сети.
Этот файл фактически стал прародителем первого криптографического токена — биткоина (BTC), сеть которого была запущена в 2009 году. Долгое время биткоин находился в тени, а впервые в качестве платежного инструмента был использован только в 2010 году: с его помощью американец Ласло Ханеч купил две пиццы.
Первая в мире криптовалюта. За время своего существования (до августа 2017 года) она подорожала с нескольких центов до нескольких тысяч долларов. Долго хранила верность исходного кода и не претерпевала существенные изменения, хотя и во многом уступала более современным криптовалютам по техническим характеристикам.
Самой серьезной проблемой начального BTC была низкая пропускная способность сети. По мере популяризации валюты это стало сказываться на скорости платежей. В мае 2017 года операции занимали около суток. Результатом этих проблем стало радикальное изменение протокола валюты (хардфорк) в августе 2017 года и разделение ее на две ветви — официальный обновленный Bitcoin (BTC) и Bitcoin Cash (BCH).
Эта валюта считается официальным продолжением начального BTC, хотя технически значительно отличается от него. В августе 2017 года к алгоритму BTC была добавлена технология SegWit, что позволяет реализовывать часть транзакций «в обход» блокчейна (цепочки транзакций) валюты. Это позволило ускорить транзакции.
Но решение о введении SegWit далось непросто: часть биткойн-сообщества увидела в этом нарушение принципов, описанных в 2008 году создателем валюты Сатоси Накамото. Однако, хардфорк был поддержан большинством майнеров и состоялся в августе 2017 года. Несмотря на опасения скептиков, курс BTC продолжил рост и с августа увеличился в 4 раза. За весь 2017 валюта с обозначением BTC подорожала в 19 (!) раз.
Ethereum (эфир) — разработка канадского программиста российского происхождения Виталия Бутерина. Криптовалюта появилась благодаря краудфандингу — добровольному пожертвованию денег через Интернет. Кстати, пожертвования собирались в биткоинах.
Однако между биткоином и эфиром существует много отличий. Например, единиц биткоинов не может быть больше 21 миллиона, тогда как количество эфиров неограниченно. Блоки для хранения информации в системе Ethereum появляются каждые 10-15 секунд, в отличие от биткоина, которому для появления нового блока требуется 10 минут.
Код криптовалюты Ripple написан с нуля, под заказ венчурных фондов. Его целью есть увеличение скорости банковских операций и экономия на них. Калькулятор на официальном сайте Ripple показывает, что если оборот банка 5 миллионов долларов, а количество транзакций составляет 300 тысяч штук в год, то можно сэкономить 3,4 доллара на каждой транзакции. В год банк может сэкономить более чем миллион долларов.
Технологию Ripple уже используют Bank of America, HSBC.
Litecoin появился в 2011 году, благодаря бывшему инженеру Google — Чарльзу Ли. Litecoin, так же, как и Ethereum, открепился от биткоина.
Одним из немногих отличий лайткоина является скорость обработки транзакций — она быстрее, чем в биткоине. Если в биткоине блоки создаются каждые 10 минут, то в Litecoin это происходит быстрее — каждые 2,5 минуты. Именно поэтому Litecoin может обработать большее количество транзакций, чем в системе биткоина. Количество криптовалюты ограниченно, и не может превышать 84 миллионов единиц.
В отличие от других представителей сообщества цифровых денег, биткоин уже продемонстрировал свою состоятельность в тех аспектах, которые были задекларированы изначально. Речь идет как о возможности анонимных переводов на любые суммы по всему миру, так и о дефляционной модели сети – криптомонеты планомерно продолжают дорожать.
Можно сказать, что остальные цифровые валюты, созданные на базе блокчейн-технологии или с использованием альтернативных решений, пока находятся в состоянии «обкатки», чем и объясняется умеренный интерес к ним относительно биткоина.
Работа системы биткоин запрограммирована таким образом, что она не может выдать более 21 миллиона биткоинов (виртуальных бонусов) за все свое существование. То есть, здесь мы получаем оборот денег с ограниченным количеством, в отличие от всех существующих на Земле.
Но при этом, каждый день к системе подключаются новые пользователи, которые тоже хотят заработать баллы. А значит, растет спрос.
Из курса экономики мы знаем, что с повышением спроса растет предложение. С предложением мы определились — оно не может расти, так имеет ограничения в 21 миллион биткоинов. Значит, будет расти цена на них, ведь желающих их получить становится все больше и больше.
Сегодня курс криптомонет, главным образом, находится под влиянием новостного фона, который формируется вокруг биткоина. Правительства разных государств формируют собственную политику относительно хождения криптовалют на их территории. Соответственно, крупные инвесторы вкладываются в криптомонеты или выводят свои капиталы – на каждое такое событие рынок остро реагирует, особенно сейчас, когда «цифровые деньги» несколько утратили свои позиции.
— Алексей Степанов, со-основатель онлайн-площадки Xbtc.com.ua
Криптовалюты до сих пор продолжают пользоваться популярностью по тем же причинам, что и ранее. Собственно, ничего не изменилось, за исключением того, что количество пользователей сети биткоин теперь растет быстрее. Скорее всего, расчеты в биткоинах займут значительную долю в общей массе расчетов, которые проводятся в валютах или иных активах. Уже сейчас биткоиновые транзакции используют не только частные лица, но и крупные международные корпорации, поэтому нельзя исключать, что вскоре появится информация о межгосударственных сделках с участием биткоинов.
— Алексей Степанов, со-основатель онлайн-площадки Xbtc.com.ua
Этот вопрос уже вышел за рамки обсуждений в плане того, нужно ли государству работать с криптовалютами или нет — в этом направлении предпринимаются активные шаги. В этом году было принято решение, и создается рабочая группа с участием сотрудников Минфина, СБУ, НБУ, Госспецсвязи, еще рада профильных структур, группа будут вырабатывать законодательные акты, регулирующие хождение криптовалют в Украине. Так что это – вопрос нескольких ближайших лет.
— Алексей Степанов, со-основатель онлайн-площадки Xbtc.com.ua
Блокчейн — цепочка блоков транзакций; распределенная база данных, заложенная в основу криптовалюты биткойн; служит бухгалтерской книгой для всех электронных операций внутри системы.
Волатильность (англ. volatility) — статистический показатель, характеризующий тенденцию изменчивости цены.
Криптовалюта — вид цифровой валюты, эмиссия (см. объяснение термина ниже) и учет которой основаны на асимметричном шифровании и применении различных криптографических методов защиты; функционирование системы происходит децентрализовано в распределенной компьютерной сети.
Майнер (от англ. miner — шахтер) — программа, позволяющая заниматься майнингом (см. объяснение термина ниже), то есть решением каких-то математических задач, за правильное решение которых можно получить виртуальное вознаграждение.
Майнинг (от англ. mining — добыча полезных ископаемых) — основной метод получения криптовалюты; предоставление имеющихся вычислительных мощностей для нужд сети того или иного токена (см. объяснение термина ниже).
Пул (POOL) — своеобразная коллективная сеть, которая объединяет индивидуальных майнеров, вычислительные мощности которых суммируются с последующим распределением полученных монет среди всех участников пула пропорционально их вкладу. Также в пулы могут объединяться и небольшие фермы по добыче токенов.
Токен — единица стоимости, предназначенная для внутренних транзакций в системе определенной криптовалюты; физически существует как запись в регистре; виртуальный аналог акций компаний.
Ферма — вычислительное устройство, подключенное к криптовалютной системе и настроено на добычу криптовалюты (майнинг). Физически ферма может занимать как одну полку, так и целое здание. Для работы фермы нужны специальные технические показатели компьютера, электроэнергия (фермы потребляют много энергии, около 1 кВт/ч) и подключение к Интернету.
Хардфорк — изменение структуры блоков криптовалютной сети, которые возникают вследствие расхождения взглядов части сообщества майнеров; это своеобразный протест внутри системы, часто приводит к появлению новой криптовалюты.
Эмиссия — вливание средств в денежный поток (оборот).
Почему эта криптовалюта так популярна и так нестабильна, каковы ее плюсы и недостатки — объясняем понятным языком
– Основатель криптовалютной площадки Bitcoin.com в декабре заявил: «Вложения в биткоин — самые экстремальные инвестиции, которые вы только можете сделать. Люди начнут выходить из биткоина, как только поймут, как работает эта криптовалюта». Это далеко не первый раз, когда кто-то обращает внимание на недостатки биткоина как средства платежа: низкую пропускную способность и постоянно растущую комиссию за транзакции. Вы согласны с тем, что биткоин пока больше воспринимается как особый класс активов?
— Скорее да, чем нет. Изначально биткоин действительно задумывался как альтернативное средство платежа и оборота в сообществе биткоин-энтузиастов. Широкая популярность, которая пришла к нему в последние год-два, сделала его интересным инвестиционным активом, но, на мой взгляд, повредила его привлекательности как платежной системы. Прежде всего, время транзакций постоянно возрастает. Сейчас, когда мы расплачиваемся картой Visa, деньги списываются с одного счета и поступают на другой практически мгновенно. Биткоин же построен как распределенная сеть. Все ее участники сначала должны верифицировать транзакцию, после чего она записывается в блок и попадает в общий реестр. На ранних стадиях транзакций было не так много. И это не было проблемой, но сегодня их количество растет, а размер блоков остается прежним. Следовательно, возрастает и время ожидания.
Если бы я расплачивался с вами биткоинами за какой-то товар, то
с вашей стороны было бы крайне опрометчиво передавать мне право собственности на товар сразу же, как только я перевел вам биткоины с кошелька.
Лучше сначала подождать, пока транзакция попадет в блок и появится пара новых блоков — тогда я уже точно не смогу отменить перевод. Считается, что блок создается каждые 10 минут, но есть один нюанс. Дело в том, что когда люди совершают транзакции через биткоины, некоторые из них начисляют определенную комиссию майнерам, которые проверяют блоки. Если это большая транзакция, покупка какого-нибудь дорогого автомобиля, то комиссия будет существенной, и наша сделка попадет в ближайший блок через 10 минут. А если мы пожадничаем и не заплатим никакой комиссии, то пропустим вперед себя все более крупные сделки. Такие моменты невыгодно отличают систему биткоинов от традиционных платежных систем. Апологеты криптовалют, конечно, говорят, что это технические сложности, которые со временем будут преодолены, но на сегодняшний момент они существуют.
Как экономист, добавлю в этот список еще один пункт. Популярность биткоина как инвестиционного актива и связанная с этим значительная волатильность курса тоже делают его менее привлекательным средством платежа. Когда я принимаю валюту за свой товар, я хочу, чтобы ее стоимость в следующем обороте не сильно изменилась. Валюта может комфортно циркулировать только тогда, когда мера стоимости от транзакции к транзакции остается более или менее стабильной.
— Биткоин ничем не обеспечен и не выполняет никаких товарных функций. Насколько в таком случае уместна популярная аналогия с «цифровым золотом»?
— Те, кто создал первые биткоины (скорее всего, это группы лиц, которые скрываются под псевдонимом Сатоси Накомото), были грамотными не только с точки зрения математики и компьютерного программирования, но и в плане маркетинга и экономики. Эти люди изначально заложили в биткоин аналогию с золотом. Это были 2008—2009 годы — разгар мирового финансового кризиса. Широкая общественность и финансисты испытывали разочарование в устройстве современной финансовой системы. В частности, все говорили, что центральные банки бесконтрольно печатают фиатные деньги, чтобы помогать частным банкам, у которых накопилось много токсичных активов. Известный факт, что балансы всех крупных центральных банков — ФРС, ЕЦБ, Банка Японии, Банка Англии — в то время сильно выросли. И тогда люди ностальгически заговорили о золотом стандарте.
Поэтому разработчики, стоявшие за биткоином, алгоритмически и идеологически заложили в него аналогию с золотом.
Во-первых, его предложение строго ограничено: всего будет выпущен 21 млн биткоинов, из которых сегодня в обращении находится 17 млн. Во-вторых, чтобы найманить биткоин, все участники Сети должны понести определенные издержки, по аналогии с золотодобычей: купить видеокарты, построить фермы, заплатить за электричество. В этом смысле биткоин отличается от фиатных денег, которые как бы ничем не обеспечены.
В то же время у золота есть товарная функция: люди инвестируют в него, как в ювелирное украшение, оно используется в электронной промышленности и так далее. А сущность биткоина — это альтернативное средство платежа. Естественно, если эта функция вдруг перестанет существовать, то возникнет вопрос о фундаментальной стоимости биткоина.
— Платежи через биткоины крайне востребованы в экстремальных экономических условиях: скажем, в Венесуэле на фоне гиперинфляции или в теневом секторе разных стран. Может, такие серые зоны и останутся уделом криптовалют?
— Справедливости ради отмечу, что в отдельных торговых точках криптовалюту все-таки принимают, потому что это хороший маркетинг. В Европе я видел кафе, в котором предлагалось оплатить счет в биткоинах. Другое дело, что если платить биткоином за чашку кофе, то такая мелкая транзакция будет очень долго проходить. В любом случае, есть такая статистика: в ноябре 2017-го оборот биткоина за год составил $1 млрд. Мы не знаем, какая часть из них приходится на покупку товаров, а какая — просто на переводы и на покупку самих биткоинов. Но, для сравнения, оборот карты Visa за тот же период составил $6,5 трлн.
Биткоин действительно популярен в странах, где сильно подорвано доверие к монетарным властям и есть проблемы с экономической и политической ситуацией. До появления криптовалют в таких ситуациях классическим выходом был уход в фиатные валюты иностранных государств. Некоторые страны, например, специально долларизировали свою экономику. Но бывают и ситуации, когда у страны плохой платежный баланс, поскольку ей нечего предложить на экспорт, и валюта в них физически не поступает. Тогда можно построить ферму, начать майнить и получать актив, который можно будет обменивать как на валюты, так и на товары. В странах, где доверие к монетарной системе стабильно, я не вижу возможностей для того, чтобы криптовалюты вытеснили фиатные деньги.
— То есть посткризисное недовольство финансовой системой в целом улеглось?
— Я много лет внимательно слежу за финансовыми рынками, и даже перед кризисом 2008 года почти никто из аналитиков не видел проблем в финансовой системе. С другой стороны, всегда есть люди, которые говорят, что скоро вся система накроется медным тазом. Вполне вероятно, что сейчас дисбалансы в финансовой системе есть и когда-то кризис снова случится — есть ряд индикаторов, которые об этом говорят. Но текущее состояние рынков далеко от того, чтобы его можно было сравнивать с настроениями после 2008 года, когда люди стали массово терять веру в финансовые институты.
— Популярность криптовалют почему-то резко выросла именно сейчас, а не в 2008 году.
— Это интересный вопрос, почему именно в 2017 году произошел резкий рост интереса к криптовалютам. Мне кажется, это вызвано не недоверием к национальным валютам, а двумя другими факторами. Первый момент — это очень низкая доходность по большинству активов в западных странах. Ставки по депозитам почти нулевые, а рынок акций уже значительно вырос, и теперь на нем ожидается коррекция. Словом, на рынке достаточно мало инвестиционных возможностей. На этом фоне стали популярны вложения не только в развивающиеся страны, но и в так называемые frontier markets. Например, недавно Таджикистан впервые в своей истории выпустил евробонды, за которые была чуть ли не драка, потому что по ним был предложен высокий купон. Таких примеров довольно много. И вот появляется актив, который показывает хорошую доходность в сочетании с красивой историей про будущее технологий.
Второй фактор состоит в том, что
биткоин — это глобальная история. Взять российского гражданина — ведь у него не так много возможностей инвестировать: депозит, валюта, российский рынок акций.
Даже средний европейский инвестор имеет не очень большой выбор инструментов. А тут берешь, открываешь интернет-кошелек, переводишь туда свои сбережения и покупаешь биткоины из любой точки мира. На мой взгляд, это первый глобальный инвестиционный проект в истории. Даже интернет-бум затронул в основном американских инвесторов.
— В декабре на крупнейшей в США Чикагской товарной бирже начались торги фьючерсами на биткоины. Как приход институциональных инвесторов повлияет на волатильность курса?
— Мы видели фантастический рост стоимости биткоина в декабре. В конце ноября, когда я давал лекцию в фонде Гайдара, он стоил около $8 тысяч. Люди были настроены очень позитивно: наверное, к концу года дойдет до $10 тысяч. Никто не мог предположить, что через месяц курс коснется отметки в $20 тысяч, то есть график будет практически вертикальным. Одним из главных факторов роста как раз была новость о том, что на биржах будут торговаться фьючерсы на биткоин. Эта история подавалась с двух сторон. Во-первых, она должна легализовать биткоин: это не какие-то частные малоизвестные площадки, а респектабельные биржи со столетними историями. Вторая сторона в том, что в биткоин зайдут институциональные инвесторы, глобальные банки, и его цена будет расти еще быстрее.
Но на самом деле я был бы осторожен с такими оценками — это палка о двух концах. Сейчас на криптобиржах можно занимать только длинные позиции: вы можете купить или продать, но не можете играть «в короткую». На обычных финансовых рынках всегда можно занять актив и продать его, сделав ставку на то, что он упадет в цене, а потом выкупить по более дешевой цене и вернуть владельцу. На криптобиржах так делать нельзя, а на фьючерсных эта возможность есть. Поэтому
не факт, что крупные профессиональные инвесторы не начнут играть против биткоина, а это уже будет совсем другой разговор.
— По данным Bloomberg, 40% всех биткоинов принадлежат примерно 1000 человек. Известно также, что у китайских криптоферм есть значительное преимущество в области майнинга. Существует ли риск монополизации системы?
— Вполне вероятно, что есть некие лица, владеющие значительной частью эмитированных на сегодняшний день биткоинов — это прежде всего люди, связанные с Сатоси Накомто.
Ведь изначально биткоин фактически ничего не стоил. У меня есть студент, который в 2013 году получил 3 биткоина за просмотр рекламы в интернете, а сейчас это порядка $45 тысяч. И намайнить биткоины тогда было можно на обычном ПК, что сегодня невозможно: алгоритм усложняется по мере того, как другие участники подключаются к майнингу. Оставшиеся 4 млн биткоинов получат самые мощные майнеры.
Тут есть интересный момент, о котором вы сказали. Биткоин пропагандируется как полностью открытая система, в которой все равны. Никто не может доминировать в ней, потому что маловероятно, что мощности под чьим-то контролем превысят 51%. Но оказалось, что есть алгоритмы, при которых для доминирования достаточно и 25% мощностей. Говорят, что консорциум китайских майнеров уже превысил эту планку. На мой взгляд, это сильно подрывает возможности биткоина стать мировой валютой. Раз есть вероятность, что частная группа людей может аккумулировать критическую долю мощностей, то какой нам смысл отказываться от центральных банков?
— Анонимность системы биткоинов сегодня тоже под вопросом. Налоговые и монетарные власти стремятся регулировать этот рынок, тем более когда транзакции проходят через крупные биржи.
— Внутри системы блокчейна анонимность существует по определению: в ней есть частный и публичный ключи. Но, во-первых, как говорят биткоин-энтузиасты, при желании и внутри системы можно следить за какими-то крупными кошельками. Скорее всего, отслеживать крупные платежи действительно технически возможно. Вторая проблема появляется, когда мы работаем не в самой системе, а начинаем менять биткоины на фиатные деньги и выходим на биржу. Как только мы открываем для этого счет, мы выдаем информацию о себе, и анонимность полностью пропадает. Для налогообложения это важный вопрос.
На данный момент наше государство не облагает налогами доход от продажи биткоинов. Хотя если я продам акции «Газпрома», то с меня за эту возьмут по крайней мере 13% дохода.
Конечно, когда государство придет в эту сферу, некоторые люди будут предлагать проводить операции за наличные через личные кошельки, но тут возникнут совсем другие риски.
— Целый ряд стран планирует разного рода эксперименты с национальными криптовалютами. Есть ли шанс, что именно государствам удастся ликвидировать недостатки блокчейн-инфраструктуры, о которых мы говорили в начале?
— Биткоины и другие криптовалюты — это частные и открытые системы. Их идеология состоит в том, что любой желающий может стать эмиссионным центром. Классические монетарные механизмы, наоборот, централизованы: эмиссией занимаются центральные банки. Я считаю, что
философия централизованных систем в ближайшее время никуда не денется. Другое дело, что эти системы могут перейти на блокчейн-технологию по распределенному хранению данных.
Сейчас транзакции хранятся в центральном депозитарии, в то время как все остальные участники Сети играют периферийную роль. Если перевести такие системы на блокчейн, это повысит их надежность, скорость транзакций и так далее.
В частных системах важен баланс между эффективностью и доверием, а в закрытой системе участники авторизированны, доверие изначально высокое. Поэтому технологические минусы криптовалют, такие как низкая пропускная способность, можно будет нивелировать путем создания более крупных блоков, ослабив при этом аспекты, связанные с доверием. Но это все равно будет старая система на новом движке, а не полное изменение парадигмы и появление альтернативных частных денег.
— Ваш вердикт, получается, такой: блокчейн-технология продолжит развиваться, но криптовалютный пузырь так или иначе должен сдуться?
— Идеи блокчейна, биткоина и смарт-контрактов сами по себе достаточно революционные. Люди в них верят, и скорее всего они действительно смогут воплотиться, хотя возможно и не в том виде, как предсказывают сейчас. Но на волне популярности криптовалют появляется много других людей, которые не вносят в технологии почти никакого вклада, добавляют к названию своих стартапов слово «блокчейн» и пытаются за счет этого продавать свои продукты. Они необязательно криминально настроены, просто масштаб их инноваций очень мал. Тем не менее клиенты для них все равно находятся, потому что биткоин уже стоит слишком дорого, а тут как будто бы еще есть шанс успеть.
Так бывает со всеми стартапами: многие приходят на волне, пытаясь вскочить на плечи предшественников. Недавно я был в парикмахерской, и рядом со мной сидел мужчина, который говорил по телефону: «Биткоины продавай, эфир бери». Движуха вокруг криптовалют очень большая, а это первый признак того, что на рынке что-то неладно.
Текст был подготовлен в рамках информационного партнерства с Фондом Гайдара, который проводит цикл открытых лекций про экономику будущего. Фоторепортаж с крупнейшей майнинг-фермы России, где в промышленных масштабах добывают криптовалюту – в ближайших номерах «Новой»