Sorry, you have been blocked
This website is using a security service to protect itself from online attacks. The action you just performed triggered the security solution. There are several actions that could trigger this block including submitting a certain word or phrase, a SQL command or malformed data.
What can I do to resolve this?
You can email the site owner to let them know you were blocked. Please include what you were doing when this page came up and the Cloudflare Ray ID found at the bottom of this page.
Cloudflare Ray ID: 819384962a3a5bb2 • Your IP: Click to reveal 45.84.122.38 • Performance & security by Cloudflare
Что такое фиатные валюты
В ранней истории человечества функционировал бартерный тип обмена: торговцы использовали товары для покупки других товаров вместо универсального платежного средства. Но затем на смену ему пришли монеты, сделанные из драгоценных металлов, а еще позже — бумажные купюры. Центробанки получили монополию на производство денег и постепенно пришли к денежной системе, не ограничивающей валютный приток. Так в первой половине ⅩⅩ века появились фиатные валюты.
Каждый из нас регулярно совершает денежные операции: оплачивает счета за услуги, переводит деньги компаниям или частным лицам, покупает товары в магазинах и многое другое. Практически ежедневно мы пользуемся фиатными деньгами, но так ли много нам о них известно? В сегодняшнем обзоре мы расскажем, что такое фиатные валюты, какие у них особенности и чем они отличаются отличие от криптовалют. Итак, начнем.
Фиат — что это за валюта
Фиатные валюты — это фидуциарные деньги, не обеспеченные чем-либо: золотом, серебром или любым другим ценным товаром. Слово фиат происходит от латинского fiat, что означает «декрет» или «указание». Это означает, что их стоимость определяется правительством, выпустившим валюту, а не реальной ценностью самих банкнот. Фиатные валюты стоят ровно столько, насколько ценными их считают люди, а правительства регулируют стоимость через процентные ставки и другие инструменты. Поэтому их и называют фидуциарными деньгами, то есть основанными на доверии торговцев к государственным структурам.
У каждой страны или зоны есть собственная законная валюта: для России это — рубль, для США — доллар, для некоторых стран Еврозоны — евро и т.д. Национальная валюта является единственным законным платежным средством на территории государства, выпустившего ее. Но бывают исключения: например, в странах, входящих в состав ЕС, евро используются в качестве основной национальной валюты.
Как появились фиатные валюты и зачем они нужны
До того, как появились деньги, существовал бартер: торговцы обменивали одни товары на другие. Но такая система была далека от совершенства и могло оказаться так, что ни у одного торговца не окажется нужного товара. Постепенно государства начали переходить к более универсальной монетарной системе, в которой покупатель мог приобрести любой товар в соответствии с его ценностью. Кроме того, при таком обмене стало проще определять стоимость товаров
Первая известная форма денег появилась в Месопотамии почти 5000 лет назад, и носила название шекеля, а первые монетные дворы образовали приблизительно в 650–600 гг. до н.э. в Малой Азии — Лидии, Эфесе и Ионии. Часто монеты использовали для оплаты затрат армии. Золотые монеты первыми пустили в обиход лидийцы по указанию царя Креза. Другие государства быстро поддержали инициативу, и золотые монет стали использоваться по всему миру. Также были распространены серебряные, бронзовые и медные монеты.
Китайцы первыми создали круглые бронзовые монеты с квадратным отверстием посередине. Сейчас такую форму монет можно часто встретить на кулонах и других декоративных фигурах. Идея бумажных денег впервые пришла им же в Ⅹ веке н.э.: китайские чиновники экспериментировали с деньгами и стали записывать на бумажные листки стоимость в золотом эквиваленте. Известный писатель Марко Поло в своих рукописях отмечал, что Китайский император династии Сун мог делать сколько угодно записей, что привело к безудержной инфляции, и в период правления династии Мин бумажные деньги пришлось отменить. После этого бумажные банкноты вновь вошли в обиход только лишь в Европе ⅩⅤⅠⅠ века. Люди стали доверять деньгам только тогда, когда бумажные купюры стали обеспечены правительственными резервами.
Золотой стандарт
В начале ⅩⅩ века в США приняли золотой стандарт. Это значило, что печатные деньги подлежали обязательному погашению эквивалентным количеством золота. Каждый мог прийти в банк и обменять свои купюры на золото, хранящееся в резервах — банки не могли ему отказать. Но затем, в 20-х годах, началась Великая депрессия, которая повлекла за собой накопление золота в руках частных лиц и организаций.
Государству просто не хватало золотых запасов, чтобы проводить денежно-кредитную политику в стране и полноценно управлять денежным оборотом. В результате правительство пришло к выводу, что экономике требовалась большая денежная масса, а обеспечение золотом ограничивало выпуск купюр. Поэтому от золотого стандарта пришлось отказаться. Так и появились фиатные деньги, которые известны нам сейчас.
Аргументы в пользу обеспеченных валют сводились к тому, что они гарантировали более стабильный курс и были менее подвержены инфляции, поскольку золотом было дефицитным товаром и постоянно росло в цене. Но правительствам необходимо было пространство для маневров, чтобы они могли без ограничений печатать банкноты для обеспечения текущих нужд экономики.
Почему появились криптовалюты
Первая криптовалюта Bitcoin была создана в 2009 году в качестве альтернативы традиционным деньгам — так их называют современники-криптоэнтузиасты. Это был ответ на глобальный финансовый кризис 2008 года. Криптовалюты указывали на несовершенство текущей денежной системы, в рамках которой государства могли управлять стоимостью фиатных валют, выпуская неограниченное количество денег в оборот.
Криптовалюты не имеют физической формы. С помощью приватных ключей холдеры могут доказать, какая часть цифрового актива им принадлежит. Главной особенностью большинства криптовалют стала ограниченная эмиссия: например, максимальное количество биткоинов составит 21 млн. А, учитывая безвозвратную потерю части монет, их финальное число не достигнет даже 20 млн.
Другая ключевая особенность заключается в децентрализованности. У каждого участника криптоплатежной системы, основанной на механизме консенсуса Proof-of-Work, есть равные с другими пользователями права на выпуск монет. В сети Bitcoin этот процесс называется майнингом по аналогии с добычей золота. Недаром биткоин называют «цифровым золотом», поскольку он, как и золото, является дефицитным активом. Но, в отличие от него, биткоины добываются не физически, а виртуально — с помощью вычислительных мощностей компьютеров или специальных ASIC-устройств.
Отличия фиата от криптовалют
Существенное преимущество пока находится на стороне фиатных денег: торговцам привычно их использовать, а их курс наиболее стабилен по сравнению с криптовалютами. Это обосновывается высокой ликвидностью и более высокой капитализацией — суммарной стоимостью всех активов, находящихся в обращении. Совокупная капитализация доллара превышает этот показатель у биткоина почти в 10 раз: $1,4 трлн против $169 млрд. Хотя это выше, чем капитализация рубля, которая варьируется около $100 млрд. Чем ниже капитализация, тем сильнее волатильность валюты. Это означает, что при одной и той же сумме покупки или продажи стоимость валют будет изменяться с разной скоростью: сумма продажи, которая почти не изменит курс доллара, может обрушить биткоин на 50% и более процентов.
Противники валют указывают на то, что фиат ничем не обеспечен. На самом деле сегодня практически ни один актив не обеспечен ничем. На это можно возразить: “Как же так? Ведь акции же, например, обеспечены.” Чем? Акции дают право на владение долей в компании . Можно сказать, что акции обеспечены товарооборотом компании, но это неверно. Скорее их курс зависит от товарооборота и финансовых показателей компаний, а это совсем другое. Обеспечение — это когда вы можете прийти в банк или другую организацию, сдать документ и вам вернут базовый актив в эквивалентной сумме.
Акции же только привязаны к показателям компаний и, как правило, напрямую зависят от них, а также от будущих прогнозов и позитивных ожиданий инвесторов. И в этом — их существенный недостаток. Криптовалюты же не имеют такой жесткой привязки. Но несмотря на то, что криптовалюты фактически суверенны, наблюдается все более устойчивая корреляция между ними и фондовыми индексами. Например, весной 2020 года в период кризиса, вызванного пандемией COVID-19, корреляция между биткоином и S&P 500 достигла рекордного максимума — 0,92. Это означает, что биткоин практически повторял движения фондового индекса.
Сходятся криптовалюты и фиатные деньги только в одном — отсутствии обеспечения физическими активами.
Достоинства и недостатки фиатных денег
Валютам нет равных в одном: фиат — это единственное законное платежное средство. Каким бы ни был децентрализованным криптовалютных сектор, правительства и законодательные органы остаются централизованными институтами. Если правительство объявит криптовалюты вне закона, то они просто уйдут в тень. Проще говоря, большинство криптовалют децентрализовано, что делает их устойчивыми к цензуре, а фиатные валюты — нет. Теперь перечислим некоторые плюсы и минусы фиатных валют.
Контроль. Выпуск фиатных денег регулируется одним из центральных органов конкретной страны. Ни одно частное лицо не имеет право эмитировать национальную валюту. В экосистеме биткоин и других криптовалют это могут делать все без каких-либо лицензий. Правительство также контролируют оборот денег: практически все денежные операции фиксируются и их легко можно отследить. Особенно это касается виртуальных фиатных валют. Транзакции биткоина отследить сложнее, и они более приватны.
Неограниченная эмиссия. Центробанки могут выпускать неограниченное количество валют, а эмиссия криптоактивов в большинстве случаев известна заранее, строго ограничена и не поддается изменению. Это повышает ценность криптоактивов. Хотя бывают исключения: например, создатели криптовалюты Ethereum пока не определили, каким количество будет ограничена эмиссия монет ETH.
Централизация. Централизованное управление накладывает и другие ограничения. Банки могут блокировать операции, счета. Фактически получается, что они управляют счетами клиентов. Пользователи криптовалют — единственные, кто могут получить доступ к некастодиальному кошельку и полностью управлять им с помощью приватных ключей, если они не были скомпрометированы. С другой стороны, если криптохолдер потеряет пароль, закрытый ключ и seed-фразу от кошелька, то доступ к средствам будет утерян навсегда.
Устойчивость. Фиат более стабилен по сравнению с другими активами, как традиционными, так и цифровыми. Курс криптовалюты может измениться на 50% и более в течение только одного торгового дня. Мало кто использует криптовалюты в качестве платежного средства из-за рисков контрагента.
Вывод
Пока неизвестно, какое будущее ждет криптовалюты и фиатные деньги. Но мы уверены в одном: текущая финансовая система нестабильна и несовершенна. Поэтому рано или поздно на смену ей придёт более новая, улучшенная цифровая экономика. При этом мы пока не знаем когда это произойдет и что придет на смену фиатным валютам. Криптовалютный рынок пока очень молод, и ему требуется решить немало проблем, прежде чем криптовалюты получат массовое распространение по всему миру.
Фиат контролируется государством, а кто контролирует крипту?
Фиат (fiat) — этот термин в крипто-community используют для обозначения обычных денег — рублей, долларов, евро и т.д. Если, например, в группе в Телеграме общаются два трейдера и один говорит — я хочу выйти из Bitcoin в фиат, то уже не важно, про национальную валюту какой страны идет речь. Может, один из США, а другой из Китая.
Важно именно противопоставление между фиатом и криптовалютами в целом. Ведь можно переложить деньги из одной криптовалюты в другую, но не выходить из них в целом. Обычно трейдеры выходят из крипты в периоды спада.
При этом, сегодня многие трейдеры вообще предпочитают не выходить из криптовалютных рынков, а просто покупают stablecoins вроде USDT (Tether).
А что это за монеты?
Такие монеты призываются к другим активами. Активами могут быть другие криптовалюты, фиатные валюты, золото и т.д. Вот USDT привязан к доллару США. Следовательно, эта стейблкоин является «типа-фиатом».
В отличие от других криптовалют, stablecoins не подвержены такой сильной волатильности как обычные коины. Они более стабильные. Ну, в общем, они как обычные валюты.
Ясно, а в чем вообще разница между фиатными валютами и криптовалютами? В волатильности?
Ну, обычные фиатные валюты создаются Центробанками стран. Центробанки могут напечатать пару КАМАЗов купюр, если что-то пойдет не так. Они это постоянно делают.
В Зимбабве в 2008 году была инфляция под 200 миллиардов процентов в год. Вот такое тоже бывает.
Чем больше какой-то штуки на рынке, тем меньше она стоит. Это инфляция.
А криптовалюты работают без инфляции. Вот есть Bitcoin. Его добывают майнеры и всего в природе 21 миллион биткоинов. Добудут последние биткоины в 2140 году. Здесь инфляции по определению быть не может. Так как здесь нет Центробанка, который может захотеть напечатать пару триллионов, так как скучно сегодня вечером и нечем заняться.
Поэтому разница — если зрить в корень — между фиатом и криптой — это отсутствие инфляции. Так как в крипте нет Центробанка, то и инфляции нету.
А кто печатает деньги в криптовалютах?
Их здесь никто не печатает. Это полностью децентрализованные системы. У них есть алгоритмы. Например, в Bitcoin есть алгоритм, что майнеры каждый год добывают по чуть-чуть биткоинов. Когда добудут 21 миллионов, то, все, после этого биткоин больше производиться не будет. Так как не будет, то и инфляции не будет.
А вот развитых странах инфляция еще более-менее, но в России она составляет под 10% в год.
И что здесь такого? 10% — это не так уж и много вроде.
Ну вот ты продал дом за рубли и положил рубли под матрас, так как не веришь банкам. А затем ты уехал в США делать бизнес. Приезжаешь обратно, а на деньги можно купить в 2 раза меньше. Это не много?
Фиатный счет. Что такое фиат на бирже криптовалют.
Новичкам
Фиат и фиатный счет на бирже криптовалют.
Фиатный счёт — это счёт в банке или ином учреждении на котором хранятся деньги.
Фиатные деньги — это та валюта, которой мы привыкли пользоваться каждый день. Её номинальная стоимость устанавливается государством и не зависит от стоимости материала из которого её создали.
Для хранения фиатных средств биржи предоставляют спотовые кошельки. По мимо фиата, на спотовом кошельке можно держать криптовалюту, а также покупать криптовалюту за фиат. Здесь все зависит от предпочтений клиента.
Спотовый кошелёк или фиатный баланс на биржах криптовалют сделан для того, чтобы пользователю биржи не приходилось использовать сторонние сервисы для обмена обычных денег на криптовалюту.
Для проведения финансовых транзакций используют обе монеты, однако они имеют существенные отличия. Криптовалюта никем не контролируется, а её работа обеспечивается за счёт технологии блокчейн. Благодаря которой никто не может контролировать количество криптовалюты в обороте, обеспечивается анонимность и безопасность. Так же стали доступны переводы средств по всему миру без ограничений, отсутствуют посредники при совершении сделки. В фиате эмиссии денег полностью зависит от решения финансовых регуляторов.
Как использовать фиат?
Но как же использовать фиатные деньги? Ответ довольно прост: на биржах криптовалютой торгуют в парах (BTC/USDT и прочие). Пары могут быть разные. Криптовалюта торгуется к стэйблкоину, криптовалюте или токену, все зависит от предпочтений пользователя. Но нам интересно следующее: после оплаты средства оказываются в спотовом кошельке, то есть на фиатном счету биржи. Биржа в этом случае является чем-то вроде банка. В последующем их по выгодному курсу обменивают на другую криптовалюту, оставляя в спотовом кошельке. Все зависит от предпочтений клиента. Можно торговать и рисковать средствами, либо ждать когда та монета которая была приобретена начнёт расти в стоимости.
С недавнего времени у держателей криптовалюты появилась возможность получать прибыль не рискуя своими активами. Эта функция называется стэкинг. Оформляется подписка на конкретную криптовалюту, которая за определённый период гарантированно даст прибыль, допустим, в +10%. Это что-то сродни вкладу в банке. Но как правило время подписки намного меньше, той что предоставляют банки.
Во что перевести фиатные средства?
На рынке существует огромное количество криптовалют. Не удивительно что многие пользователи, особенно новички, теряются в выборе монеты. Но есть неплохое решение данной проблемы, например стэйблкоины.
Стейблкоины- это цифровой актив имитирующий курс фиатных валют. Самые распространенные из них:
USDTether (USDT) — 2015г. Доллар США (USD)
TrueUSD (TUSD) — 2018г. Доллар США (USD)
Paxos Standard (PAX) — 2018г. Доллар США (USD)
USD Coin (USDC) — 2018г. Доллар США (USD)
Binance GBP Stablecoin (BGBP) — 2019г. Британский фунт (GBR)
Binance USD (BUSD) — 2019г. Доллар США (USD)
Gemini Dollar (GUSD) — 2018г. Доллар США (USD)
Не так давно появился стейблкоин RUB привязанный к российскому рублю.
В паре с такими валютами можно спокойно торговать и не опасаться потерять свои средства. Но не смотря на это стоит учитывать и возможные риски. Данные монеты хоть и привязаны к мировым валютам 1:1, но все же не исключают риск потери своей стоимости.
Позиция стейблкоина напрямую зависит от актива к которому он привязан. Если стоимость доллара будет расти, то в след за ним и вырастет цена стейблкоина. Но также может произойти и падение, если курс денег привязанный к монете, упадёт.
Исходя из всего вышеизложенного сделаем небольшой вывод:
— фиат это теже деньги, которые находятся на фиатном (спотовом) кошельке.
— за фиатные деньги можно покупать криптовалюту и также можно обменивать криптовалюту на фиат.
— биржи предоставляют возможность получать прибыль не участвуя в торгах и не рискуя своими средствами.
Помните: торговля криптовалютой связана с огромными рисками. Вся ответственность за эти риски лежит на Вас.