Иис типа б как работает

Индивидуальный инвестиционный счёт и другие налоговые льготы и вычеты для инвесторов

Какие налоговые льготы и вычеты полагаются инвестору на российском фондовом рынке. Что такое ИИС, каковы особенности его использования, как получить вычет по ИИС.

• 2021-01-08: Вступившие в силу изменения в НК, уточнения по работе с ИИС.

i Расчёт эффективности инвестиций через американские, европейские и российские ETF Расчёт итоговой суммы капитала при инвестициях через американские, европейские и российские биржевые фонды

Индивидуальный инвестиционный счёт с вычетом на взносы

Он же ИИС типа А, он же ИИС первого типа, он же инвестиционный налоговый вычет, предусмотренный пп. 2 п. 1 ст. 219.1 НК РФ.

За исключением перечисленных далее особенностей работает как обычный брокерский счёт (или как счёт у доверительного управляющего, но мы не будем отдавать деньги левым дядям, обещающим что-то там может быть заработать).

1. Максимальный годовой взнос — один миллион рублей.
2. Зачислить на счёт можно только деньги.
3. Снять со счёта деньги или бумаги нельзя, счёт нужно сперва закрыть.
4. ИИС может быть только один, безотносительно типа.
5. Налоговый вычет по долгосрочному владению ценными бумагами не применяется.
6. Получать дивиденды и купоны на банковский счёт можно только у нескольких брокеров (ВТБ, Сбербанк, Уралсиб, БКС).
7. Налогооблагаемый финансовый результат рассчитывается только при закрытии счёта, а не по итогам каждого года.
8. Можно получить налоговый вычет по НДФЛ в размере внесённых денег. Только за тот же год, в который внесены деньги. Не более уплаченного (к уплате) в этом году НДФЛ из основной налоговой базы (т.е. без выигрышей и инвестиционных доходов кроме НКД и купонов по облигациям, см. ст. 210 НК РФ). Не более 52Кр (т.е. не более чем на 400Кр взносов).
9. Если закрыть счёт раньше чем через 3 года, полученные вычеты придётся вернуть с пенями (КСЦБ/150 за каждый день, т.е. примерно 8,5%г сейчас).

Как получить вычет:

1. Отправить деньги на ИИС.
2. Получить у банка платёжное поручение на перевод на ИИС с отметкой об исполнении или у брокера выписку по ИИС, в которой отражено зачисление денег.
3. Написать налоговую декларацию, в которой перечислить попадающие под вычет доходы и указать зачисленную на ИИС сумму (в разделе инвестиционных вычетов, строка про вычет, предусмотренный пп. 2 п. 1 ст. 219.1 НК РФ).
4. Отправить декларацию, приложив документы, подтверждающие перечисленные доходы и зачисление денег на ИИС, а также договор на открытие ИИС.
5. Заполнить и отправить заявление на возврат переплаты по НДФЛ. Там просто банковские реквизиты на которые будут отправлены деньги.
6. Налоговая проверяет декларацию 3 месяца, потом 1 месяц перечисляет деньги. Может и быстрее, как повезёт.
7. Декларацию можно подать в любой момент в течение 3-х лет с 1 января, следующего за внесенем денег на счёт.

Подача налоговой декларации:

1. Удобнее всего это делать через личный кабинет на сайте налоговой и прикладывать сканы (фотографии) документов.
2. Лучше делать это каждый год и как можно раньше — меньше обесценится возврат.
3. С другой стороны, если у вас нет доходов, которые вы обязаны декларировать самостоятельно, удобнее всего заполнять декларацию в июне-июле, когда все 2-НДФЛ появятся в личном кабинете — так все суммы доходов уже будут автоматически переписаны в декларацию и вам останется только вписать сумму, зачисленную на ИИС.

Индивидуальный инвестиционный счёт с вычетом на доход

Он же ИИС типа Б, он же ИИС второго типа, он же инвестиционный налоговый вычет, предусмотренный пп. 3 п. 1 ст. 219.1 НК РФ.

За исключением перечисленных далее особенностей работает как обычный брокерский счёт (или как счёт у доверительного управляющего, но мы не будем отдавать деньги левым дядям, обещающим что-то там может быть заработать).

1. Максимальный годовой взнос — один миллион рублей.
2. Зачислить на счёт можно только деньги.
3. Снять со счёта деньги или бумаги нельзя, счёт нужно сперва закрыть.
4. Налогооблагаемый финансовый результат не рассчитывается.
5. Получать дивиденды и купоны на банковский счёт можно только у нескольких брокеров (ВТБ, Сбербанк, Уралсиб, БКС).
6. Если закрыть счёт раньше чем через 3 года, налогооблагаемый финансовый результат будет рассчитан по каждому году и рассчитанные налоги придётся уплатить с пенями как будто бы вы не платили налог по обычному брокерскому счёту (КСЦБ/150 за каждый день просрочки, т.е. примерно 8,5%г сейчас).

Как получить вычет:

1. Перед закрытием счёта запросить справку из налоговой, что вы все эти годы, которые у вас был ИИС, не обращались за вычетами на взносы на ИИС.
2. Принести эту справку брокеру перед закрытием счёта.

Нюансы использования ИИС

• 2021-11-27: ВТБ с лета начал удерживать налог на дивиденды при зачислении на ИИС.

1. По итогам года финансовый результат не рассчитывается и налог на него не удерживается на обоих ИИС.
2. Тип счёта определяется только фактом запроса у налоговой вычета на взносы. Пока не запросили — можете думать, какой вариант вам выгоднее. Но вычет на взносы можно забрать только за последние три года.
3. Убыток, рассчитанный при закрытии ИИС, нельзя ни сальдировать с другими брокерскими счетами, ни перенести на будущее даже по другому ИИС.
4. Можно перевести ИИС от одного брокера к другому, но это весьма дорогая и жутко бюрократическая процедура (с беготнёй с кипой бумаги между обоими брокерами, а точнее даже их депозитариями), а отводится на неё всего месяц.
5. Если вы случайно открыли второй ИИС — придётся закрыть первый, причём в течение месяца. Иначе лишитесь права на вычет по обоим.
6. При закрытии ИИС-А можно перевести ценные бумаги на обычный брокерский счёт, тогда при их продаже можно воспользоваться трёхлетней льготой. Лучше если этот счёт будет у того же брокера, ибо предыдущий пункт. Перевод бумаг всё равно не бесплатный, как правило от 300 до 1500р за одно наименование.
7. Закрывать ИИС через 3 года не обязательно, льготы действуют бессрочно (пока).
8. 3 года отсчитываются от даты договора на открытие ИИС.
9. Как вы будете распоряжаться деньгами, зачисленными на ИИС, никого не волнует.
10. Если у вас небольшие доходы, получение купонов и дивидендов на банковский счёт с последующим возвратом на ИИС позволяет включить в вычет и их. Если вы их получаете сразу на ИИС, то указать их в декларации для получения вычета не получится.
11. При получении купонов по облигациям на ИИС, они не облагаются налогом. Однако разные брокеры реализуют это по-разному. Одни — зачисляют купон без удержания налога, в случае ИИС-А удерживая налог при закрытии счёта. Другие — удерживают налог при выплате, а при закрытии ИИС-Б — возвращают излишне удержанный налог. Однако возможна ситуация, что брокер этот налог возвращать не будет, тогда это можно сделать только через налоговую и только за последние 3 года, т.е. при более долгом сроке существования ИИС-Б льгота по НДФЛ с купонов ранних лет «сгорит». Поэтому уточняйте порядок удержания налога перед открытием ИИС. Удержание при закрытии — однозначно выгоднее.

Льгота по долгосрочному владению ценными бумагами (ЛДВ)

• 2022-01-11: Добавил оговорку про неясность применения ЛДВ к индексации номинала ОФЗ-ИН.

Она же трёхлетняя льгота, она же инвестиционный налоговый вычет, предусмотренный пп. 1 п. 1 ст. 219.1 НК РФ.

Представляет собой налоговый вычет на доход от продажи ценных бумаг, бывших в собственности больше 3-х лет, в размере 3Мр за каждый полный год владения каждым наименованием бумаги. Только для бумаг, обращающихся на российских биржах. Не работает на ИИС.

Как получить. После продажи бумаг направить брокеру заявление на применение льготы. Заявление требуется по закону. Вменяемый брокер сам пришлёт вам сообщение, что ваша сделка попадает под льготу и приложит форму заявления. Останется только подписать и отдать.

Точный алгоритм расчёта размера льготы можно узнать здесь.

 Пока неясно, подпадает ли под ЛДВ индексация номинала ОФЗ-ИН. Налоговый кодекс неоднозначен, официальных разъяснений пока нет. По крайней мере некоторые брокеры считают, что подпадает.

Льгота на доход от продажи бумаг высокотехнологичного сектора

Даже писать не буду. И льгота до 22-го года, и в списке попадающих под неё бумаг — очевидный шлак из 5-го эшелона.

Возможность зачесть убытки предыдущих лет

Если в какой-то год вы получили убыток по брокерскому счёту на фондовом или срочном рынке (но не на валютном!), то в следующий прибыльный год вы можете уменьшить налогооблагаемый доход на размер этого убытка.

1. Возьмите у брокера справку об убытках (единой формы нет, каждый брокер выдаёт по-своему; у Промсвязи, например, просто «у такого-то такого-то в такой-то год по брокерскому счёту столько-то убытка», Открытие присылает пару десятков листов А4 с подробными расчётами) за этот год.
2. В прибыльном году напишите декларацию, перечислив доходы по брокерским счетам (из 2-НДФЛ от брокера) и указав в разделе убытков прошлых лет сумму убытка. Приложите справки о доходах и об убытках.
3. «Неиспользованную» часть убытка можно переносить на последующие годы в течение 10 лет.
4. Декларацию писать обязательно, сам брокер в следующем году ваши убытки от предыдущего учесть не может.
5. Дивиденды не учитываются, с них налог платится всегда.
6. Убыток считается и переносится отдельно по фондовому (ФР/ЦБ) и срочному (ФИСС/ПФИ) рынкам. По итогам года брокер уменьшает доход с одного рынка на убыток с другого, а вот на последующие годы они переносятся раздельно.
7. ОСТОРОЖНО! Убыток переносится на последующие годы, а не на предыдущие. Если вы в 2019г зафиксировали 10Мр прибыли, и тут же купили на них что-то, что в 2020г обесценилось в ноль, деньги на 1,3Мр налога вам найти придётся.

Возможность зачесть убытки с другого брокерского счёта

Если на одном брокерском счёте вы получили убыток, а на другом — прибыль, то вы можете уменьшить прибыль на размер убытка.

Не работает для ИИС. На нём прибыль/убыток рассчитываются только в момент закрытия.

Действовать аналогично предыдущему пункту, только вместо заполнения графы убытков предыдущих лет вы будете заполнять страницы доходов про брокерским счетам, указывая при соответствующем коде дохода размер вычета (расходов) больше размера дохода. К сожалению, форма 2-НДФЛ в этом месте не совпадает с формой декларации, и придётся посидеть с калькулятором и листом расчёта НДФЛ от брокера, чтобы всё корректно перенести в декларацию.

Льготы по облигациям

1. Не облагается налогом курсовая переоценка стоимости облигаций Минфина в валюте. Пусть вы купили облигацию по цене номинала в 1000$ при курсе 1$=60р, а в день погашения курс был 1$=70р. Если это была облигация Минфина, то налог вы не заплатите. Для других облигаций он будет ( 7 0 × 1 0 0 0 − 6 0 × 1 0 0 0 ) × 1 3 % = 1 3 0 0 р .

Здесь я выкладываю лишь собственные размышления/исследования/расчёты, иногда собственное же изложение чужих мнений или результатов исследований. Размещённая информация может содержать ошибки, быть неактуальной на момент прочтения, допускать множество интерпретаций и проч. Я не занимаюсь образовательной деятельностью и не даю инвестиционных рекомендаций ни на этом сайте, ни в частном порядке.

Может быть, вам показалось, но способов получить гарантированную доходность за счёт каких бы то ни было финансовых инструментов, портфелей или торговых стратегий НЕ СУЩЕСТВУЕТ. Хуже того, способов гарантированно сохранить свой капитал тоже НЕ СУЩЕСТВУЕТ.

Материалы сайта могут быть использованы на условиях лицензии CC BY-NC-SA.
© Андрей Болкисев, 2021.

Государство вернет вам деньги. Почему стоит открыть ИИС

ИИС — это индивидуальный инвестиционный счет. С его помощью можно торговать ценными бумагами на фондовой бирже самостоятельно или доверить это управляющей компании. ИИС появился в России 1 января 2015 года, и открыть его может только физическое лицо.

Коротко говоря — чтобы меньше платить налогов, торгуя на фондовом рынке. В отличие от обычного брокерского счета, по ИИС можно получить налоговую льготу. Чтобы воспользоваться этим преимуществом, нужно придерживаться нескольких условий. Разберемся, каких именно и насколько это сложно.

Чтобы получить льготу, вам потребуется

• быть налоговым резидентом РФ;
• пополнять ИИC не более чем на ₽1 млн в год. Меньше — можно, больше — нет;
• не закрывать ИИC три года. Если продадите бумаги и выведете средства со счета, то ваш ИИС автоматически закроется. В таком случае вы потеряете льготу, и все налоги придется заплатить как обычно;
• платить НДФЛ. Вы получаете белую зарплату, и ваш работодатель платит НДФЛ за вас. Либо у вас есть ИП, и вы платите подоходный налог самостоятельно.

Также нельзя иметь больше одного ИИС. Если вы хотите открыть новый ИИС, то существующий придется закрыть.

На самом деле все не так уж страшно. И если вы подходите под эти критерии и готовы следовать нехитрым правилам, то смело открывайте счет. Бумаги на ИИС можно купить сразу или позже, когда захотите.

А теперь самое интересное. У ИИС есть два типа налогового вычета — А и Б. Их нельзя использовать одновременно и придется выбрать, какой вам подходит больше. Но не обязательно решать сразу. Какую льготу применить, можно будет определиться уже после того, как открыли счет.

Варианты налоговых льгот по ИИС

Первый тип налогового вычета (А) хорошо послужит для новичков и пассивных инвесторов, второй тип (Б) — для тех, кто планирует активно торговать и готов к рискам. У каждого типа свои особенности и привилегии. Рассмотрим оба варианта подробнее.

Это ИИС с вычетом на взносы. В этом случае вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. По условиям, сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. То есть максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год.

При типе вычета А государство возвращает вам деньги, которые вы заплатили ему в качестве подоходного налога за год. Соответственно, сумма налогового вычета также не может превышать сумму подоходного налога, который вы отдали государству.

Чтобы было понятнее, как все работает на практике, приведем пример. Допустим, вы официально трудоустроены и получаете белую зарплату ₽80 тыс. в месяц. Каждый месяц ваш работодатель удерживает с вас НДФЛ в размере ₽10,4 тыс. Таким образом, за год вы заплатите государству ₽124,8 тыс. подоходного налога. С помощью ИИС можно вернуть часть этой суммы.

В итоге главное, на что нужно обратить внимание, — это сумма денег, которую вы внесли на ИИС за текущий год, и подоходный налог, который заплатили государству за это время. На основе этого можно посчитать, какой налоговый вычет вы получите.

Это ИИС с типом вычета на доходы. Такая льгота освободит вашу прибыль от налога. То есть весь доход, который вы смогли заработать, торгуя ценными бумагами на ИИС, не будет облагаться подоходным налогом в 13%. Для сравнения — на обычном брокерском счете с вашей прибыли от сделок государство попросит отдать 13%.

В отличие от типа А, у налогового вычета типа Б нет никаких ограничений в сумме льготы. То есть не важно, сколько вы заработали. Любая ваша прибыль, кроме дивидендов и купонов по облигациям, останется не тронутой подоходным налогом.

Напомним, что вносить на ИИС можно не более ₽1 млн в год. А это значит, что нужно здорово постараться, чтобы получить хорошую доходность и сделать для себя этот тип льгот более выгодным, чем тип А. Получить налоговый вычет по типу Б можно по истечении трех лет после открытия ИИС.

Тип вычета А наиболее популярный, потому что избавляет от лишних хлопот. Достаточно открыть ИИС, купить бумаг и каждый год не забывать оформлять вычет. Для типа Б необходимо больше временных затрат и нервов. Но какой вариант выбрать — зависит исключительно от ваших целей, желаний и возможностей.

На следующий год после того, как вы открыли ИИС, сможете получить свой первый налоговый вычет типа А. Подробно о том, как пошагово это сделать, расскажем в следующей статье.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Как сочетать брокерский счет с ИИС типа Б

Я живу на небольшой пассивный заработок, много путешествую и инвестирую деньги на ИИС.

Я не плачу НДФЛ, который мог бы вернуть из казны с помощью вычета А, поэтому он мне не подходит. Также этот вычет не подходит многим другим: ИП на упрощенке, самозанятым, фрилансерам, домохозяйкам и всем, у кого нет дохода, облагаемого НДФЛ по ставке 13%.

Но это не значит, что нужно вообще отказаться от ИИС. Ведь еще существует вычет на доход, он же вычет типа Б. О нем моя статья.

Что за ИИС, какие еще вычеты?

ИИС — это специальный брокерский счет для граждан РФ , с помощью которого можно экономить на налогах. Важное ограничение по ИИС — с него нельзя выводить деньги, пока счету не исполнится три года. И вывести их можно только целиком. Класть на ИИС можно не более 1 млн рублей в год.

Если инвестировать через ИИС, можно получить один из двух типов вычета.

Вычет А — на взносы. Можно вернуть 13% от вложенных на ИИС денег. Ограничения — не больше 52 000 ₽ за год и не больше суммы уплаченного вами НДФЛ.

Вычет Б — на доход. Если вы продадите ценные бумаги дороже, чем купили, на обычном счете и на ИИС с вычетом А вы заплатите налог — 13% с прибыли. Вычет Б позволяет не платить этот налог.

Это краткое содержание, которое не отражает всех нюансов. Если вы впервые слышите об ИИС, прочитайте нашу подробную статью.

Когда вычет Б интереснее вычета А

Воспользоваться вычетом типа Б может человек, который получает серую зарплату или вообще не работает, но хочет инвестировать личные сбережения. Есть только два условия: возраст больше 18 лет и резидентство РФ.

Если инвестор платит НДФЛ, который можно вернуть, то на короткой дистанции преимущество вычета типа А очевидно: можно ежегодно получать 52 000 ₽ за внесенные 400 000 ₽. Вносить их можно даже под конец года. Плюс он будет получать доходность от инвестиций по счету.

В то же время, чтобы от ИИС типа Б была какая-то отдача, должна появиться прибыль от продажи ценных бумаг: с вычетом Б такая прибыль не будет облагаться налогом. Поэтому ИИС с вычетом на доход нужен, если вы готовы активно торговать и покупать более рискованные бумаги, которые в перспективе могут вырасти. И бесполезно держать на ИИС типа Б ОФЗ в надежде потом применить вычет на доход: купоны и так налогом не облагаются, а на росте цены вряд ли получится заработать, по крайней мере если держать облигации до погашения.

Давайте посмотрим, при каких условиях ИИС с вычетом на доход даст сопоставимую выгоду с ИИС с вычетом на взнос.

Расчеты сделаны в середине февраля

Пока мы работали над статьей, на рынках произошел обвал. Теперь мои расчеты в статье уже неактуальны, но по сути они верные. А теперь к делу.

Нам необходимо за счет купли-продажи активов ежегодно получать доход от 400 тысяч рублей за вычетом всех комиссий, тогда экономия на налоге достигнет 52 тысяч рублей. Любые поступившие за это время дивиденды и купоны от большинства облигаций можно не учитывать — с них неизбежно взимается налог 13%, — но их можно реинвестировать. Повторюсь, 400 тысяч рублей нужно заработать именно на разнице котировок.

При инвестициях на долгий срок тип Б станет выгоднее типа А через 13 лет, если вкладывать 400 тысяч рублей под 10% годовых ежегодно.

Но что если инвестор ежегодно готов пополнять ИИС на 1 млн рублей, делая ставку не на консервативные инструменты вроде облигаций, а на растущие активы? Это оптимальная для ИИС типа Б стратегия.

За последние 5 лет индекс ММВБ и американский S&P 500 в пересчете на рубли выросли примерно на 65%. Получается, рост составил в среднем 13% годовых для портфеля, включающего в равных долях российские и американские акции. Минус комиссии за сделки и депозитарное обслуживание, а также комиссии за управление биржевыми фондами, если инвестор использует ETF или БПИФы. С другой стороны, индексы отражают ценовой рост и не учитывают дивидендные выплаты — а они с избытком должны покрыть все комиссии.

Важное замечание: подобный рост индексов происходил на «бычьем» рынке — то есть на этапе подъема. А сейчас ситуация на рынке не такая радужная — и непонятно, чего ждать дальше.

Но допустим, что 5 лет назад мы открыли ИИС типа Б и каждый год вкладывали по 1 млн рублей в акции или ETF, коррелирующие с индексом. При росте стоимости активов на 13% в год мы бы получили следующую картину.

• В первый год на счете 1 млн рублей и задача обогнать ИИС типа А представляется невыполнимой: для этого нужно торговать на 40% годовых.
• На второй год добавляем еще 1 млн рублей, плюс заработанная прибыль за первый — 130 тысяч. Получается, что на второй год, чтобы не уступить ИИС типа А, нужно получить доход 400 тысяч, имея 2,13 млн рублей, то есть сделать 18,8%. Все равно не тянем: при нашей доходности — 13% — заработаем только 277 тысяч.
• На следующий год, когда добавим третий миллион, на счете будет 2,15 млн плюс 1 млн плюс 0,322 млн — получается 3,472 млн рублей. И уже при годовой доходности 11,5% мы обгоним ИИС типа А. При доходности 15% получим 521,9 тысячи прибыли, с них на НДФЛ сэкономим почти 68 тысяч рублей — против 52 000 ₽, которые были бы на ИИС типа А.

Получается, что только с третьего года владения ИИС типа Б, когда на нем накапливается значительная сумма — от 3 млн рублей, мы начинаем превышать выгоду от ИИС типа А. И чем дольше удерживаем счет, тем выгода становится весомее.

Мой случай как раз подходит под эти условия. Даже если бы условия подходили мне только частично, я все равно не стал бы отказываться от ИИС типа Б, просто его эффективность была бы ниже. Например, при тех же начальных данных, но со средним ростом активов на 10% в год вместо 13%, выгода от использования ИИС типа Б перевесит выгоду от ИИС типа А на четвертый год.

Эта статья могла быть у вас в почте

Как я составляю сбалансированный портфель

Я использую параллельно ИИС и брокерский счет. Это дает возможность:

1. Задействовать сильные стороны обоих.
2. Сбалансировать активы.
3. Инвестировать суммы более 1 млн рублей.

Когда я пишу эту статью, стоимость моего портфеля составляет 500 тысяч рублей. В статье я приведу его структуру. Важно: это мой личный опыт, вам он может не подойти, то есть просто так брать и копировать мой портфель я не рекомендую.

Для меня это тестовый вариант портфеля: на нем я отрабатываю навыки работы на бирже и пробую разные стратегии. В будущем планирую инвестировать крупную сумму от продажи недвижимости.

Я стараюсь максимально диверсифицировать свой портфель по инструментам, странам, валюте, секторам и эмитентам. Диверсификация снижает риски и волатильность портфеля — то есть изменчивость его цены.

Мой сбалансированный портфель состоит из трех частей: инвестиционной, спекулятивной, хеджирующей. Пропорции этих частей могут меняться в зависимости от стратегии и фазы экономического цикла. Например, перед рецессией инвесторы «паркуют» свой капитал в тихих гаванях, наращивая защитные активы и хедж-часть . В начале нового бизнес-цикла они, наоборот, входят в растущие активы, увеличивая спекулятивную и инвестиционную части портфеля.

Инвестиционная часть — это дивидендные акции с горизонтом удержания от трех лет. Надежные компании большой капитализации, они же голубые фишки, в чье будущее я верю и которые готов держать через любые коррекции. На российском рынке это социально значимые компании, такие как Газпром, Сбербанк, Башнефть, Татнефть.

Сейчас в своем портфеле я делаю акцент на российских бумагах, так как считаю, что наш рынок остается сильно недооцененным и предлагает высокую дивидендную доходность — а это дополнительные защитные факторы.

Также здесь я разместил акции из защитных секторов и отраслей: это телекоммуникации, здравоохранение, потребительские товары первой необходимости, коммунальщики. Такие компании обычно меньше других страдают в кризис.

Хеджирующая часть — самые консервативные инструменты и активы, которые, как правило, показывают обратную корреляцию с индексами. Это, например, следующие инструменты:

1. Валюта — доллар, евро, франк. Когда котировки падают, ценность кэша возрастает и можно покупать акции отличных компаний по бросовым ценам. Сейчас из всего портфеля около 80 тысяч рублей я держу в долларах.
2. Золото и акции золотодобывающих компаний, таких как «Полюс», «Полиметалл», — приблизительно на 30 тысяч рублей.
3. ОФЗ, муниципальные и корпоративные облигации с коротким сроком погашения. С корпоративными облигациями надо не забывать про диверсификацию. Я рекомендую выбирать не менее 10 ликвидных компаний первого или второго уровня листинга, то есть с высоким кредитным рейтингом и надежностью. Ликвидными я считаю компании, по которым ежедневно происходят сделки хотя бы на 100 тысяч рублей. Это значит, что на облигацию всегда есть покупатели и продавцы — и не возникнет проблем с ее продажей или покупкой.

В моем текущем тестовом портфеле мне не хватило места для облигаций и я сделал ставку на более активную торговлю, увеличив спекулятивную часть.

Спекулятивная часть — именно ее я размещаю на счете ИИС типа Б. Покупаю акции после коррекций, на уровнях поддержки, чтобы дождаться их роста и затем продать с прибылью. Чаще всего для спекуляций я использую именно растущие акции.

Также покупаю дивидендные акции компаний, которые находятся в инвестиционной части моего портфеля, только там я их держу, а тут продаю на вершине волны, когда велика вероятность коррекции.

Например, на брокерском счете я держу стратегическую часть акций «Газпрома», которая остается неизменной. На ИИС я тоже держал акции «Газпрома», но в спекулятивных целях — и все распродал на уровне 253 ₽.

Для ленивых инвесторов, которые придерживаются принципа «купи и держи», портфель можно разделить только на две части активов: инвестиционную и хеджирующую. Тогда на ИИС по типу Б надо располагать инвестиционную часть — акции с наибольшим потенциалом роста.

Общие принципы моего портфеля

Основные принципы, которым я следую, такие:

1. Распределяю активы по нескольким счетам, желательно у нескольких брокеров. Например, Тинькофф-инвестиции и иностранный Interactive Brokers. Прямо сейчас весь мой тестовый портфель находится в Тинькофф-инвестициях, где я разложил сумму по двум счетам — брокерскому и ИИС.
2. Портфель делю на три части: инвестиционную, спекулятивную, хеджирующую.
3. Корпоративные облигации и акции диверсифицирую. Акции распределяю по странам — Россия, США, Китай, — а также по разным секторам. Всего секторов 11, доля каждого зависит от текущей экономической конъюнктуры. В каждом секторе разбиваю долю по нескольким эмитентам.
4. Каждому эмитенту выделяю не более 5% от массы всего портфеля.
5. Не беру переоцененные бумаги и бумаги компаний с плохими фундаментальными показателями — где падает выручка, высокая закредитованность и т. п.
6. В активы вхожу лесенкой, на локальных уровнях сопротивления. Подбираю бумаги на коррекциях.
7. Не беру плечо и шорты, торгую на свои. Так меньше риск.

Что на каком счете держу

Сильная сторона ИИС с вычетом на доход в том, что можно не платить НДФЛ с прибыли от сделок. Поэтому мне на ИИС нужна максимальная прибыль.

Я размещаю на ИИС спекулятивную часть портфеля и активы с наибольшим потенциалом роста. Использую этот счет для торговли, реализую спекулятивные идеи, фиксируя прибыль. Этот доход и любые дивидендные поступления реинвестирую — то есть покупаю дополнительные активы.

• Вот одна из стратегий торговли на ИИС типа Б, которой я придерживаюсь: покупаю акции перед началом дивидендного ралли, продаю перед отсечкой и выкупаю на следующий торговый день с целью закрыть дивидендный гэп. Уходить на дивиденды не имеет смысла, так как с них в любом случае удержат НДФЛ 13%, а это нивелирует преимущество от использования ИИС с вычетом на доход.

Инвестиционную и хедж-часть я размещаю на обычном брокерском счете. Здесь ничего не продаю, только периодически докупаю.

Структуру активов на брокерском счете привожу ниже. Это данные из программы Simply Wall St. — сейчас у меня там 25 активов, не считая валюты. Здесь не учтена спекулятивная часть — еще около 200 тысяч рублей. Она лежит на ИИС. Ее структуру в статье приводить нет смысла, потому что там все меняется каждую неделю.

Снова хочу подчеркнуть, что привожу только свой личный опыт. Этот портфель подходит мне, соответствует моей стратегии, но может не подойти читателю, поэтому просто брать и копировать его не стоит.

Преимущества использования брокерского счета

Можно задействовать кэш. С брокерского счета можно беспрепятственно выводить деньги. Это позволяет оптимизировать работу с кэшем и парковать деньги на обычную дебетовую карту с процентом на остаток.

При покупке акций расставляем лесенкой заявки — «тазики», а вечером деньги от неисполненных заявок перекидываем на карту: там они застрахованы, плюс ежедневно капает процент. По этой же причине имеет смысл хранить валютную подушку на карте, а не на брокерском счете.

Можно быстро вывести деньги. Если внезапно вам очень понадобятся деньги, а финансовой подушки не хватит, их можно будет вывести с брокерского счета, продав часть активов. С ИИС это так просто не провернуть: там деньги надо держать минимум три года с открытия счета, иначе вы потеряете право на льготы.

Можно снимать и использовать дивиденды в личных целях. Не все брокеры дают возможность получать дивиденды и купоны с ИИС.

Можно не занимать место в нашем текучем и растущем ИИС консервативными и грузными инструментами вроде облигаций. Покупать облигации на ИИС типа Б — нонсенс, так как инструмент не волатилен, а купонные выплаты не облагаются налогом.

Можно покупать валюту по биржевому курсу в личных целях. Это особенно актуально, когда путешествуешь.

Как сочетать брокерский счет с ИИС типа А

Давайте рассмотрим, как распределить наши активы, если использовать ИИС с вычетом на взнос.

Первый существенный момент: если вы готовы вкладывать большую сумму, не имеет смысла вносить на ИИС типа А больше 400 тысяч за календарный год. Потому что налоговый вычет все равно не превысит 52 тысячи.

Допустим, ваш капитал для инвестиций — 1 млн рублей. На ИИС типа А вносим ровно 400 тысяч, а оставшееся инвестируем через брокерский счет, чтобы не пришлось замораживать деньги на три года, либо оставляем на депозитах, если доходность приемлема. В следующем календарном году действуем точно так же: на ИИС вносим не более 400 тысяч.

При использовании ИИС с вычетом на взнос меняется и стратегия инвестирования. В отличие от ИИС типа Б, где мы размещали растущие инструменты, на ИИС типа А имеет смысл делать ставку на самые консервативные: облигации, золото, дивидендные акции компаний с ровной и стабильной выручкой.

Резюмирую

Если вы не имеете права на налоговые вычеты, используйте ИИС типа Б, особенно если планируете инвестировать на срок значительно больше трех лет.

Вычет типа А — на взнос — предпочтительнее, если вы ежегодно вкладываете не больше 400 тысяч рублей и не планируете удерживать ИИС более 13 лет.

Если вы готовы вкладывать на ИИС от 400 тысяч до 1 млн рублей ежегодно и на срок больше трех лет, то имеет смысл произвести дополнительные расчеты. Отталкиваться при этом нужно от текущей экономической конъюнктуры и состояния рынков. Может оказаться, что, если вы будете использовать акции и ETF, коррелирующие с индексами, спустя 3—4 года инвестирования ИИС типа Б станет для вас более выгодным вариантом. И с каждым годом эта выгода будет становиться только весомее.

ИИС с вычетом на взнос и на доход подразумевают разный подход к инвестированию. Нужно определиться с типом вычета изначально.

Многие инвесторы используют ИИС консервативно: покупают ОФЗ и держат их до погашения. Если у вас вычет типа А, то этот вариант полностью оправдан. Если у вас ИИС типа Б, то размещать на нем облигации и другие консервативные инструменты неэффективно. Это попросту нивелирует преимущества ИИС типа Б, где лучше делать ставку на рост — например покупать акции компаний технологичных секторов, чья прибыль растет год от года. Также можно действовать спекулятивно: продавать бумаги перед дивидендной отсечкой и выкупать обратно после нее.

Если вы создаете портфель из диверсифицированных инструментов, параллельное использование брокерского счета и ИИС абсолютно оправданно. Это помогает дополнительно сбалансировать активы.

Если у вас уже открыт ИИС типа А, можно ежегодно заводить на него не более 400 тысяч и держать в консервативных инструментах. Остаток суммы сверх этих 400 тысяч лучше вложить через брокерский счет.

Если у вас ИИС с вычетом на доход, поступать надо ровно наоборот. Максимальную сумму в год — до 1 млн рублей — кладем на ИИС, делая ставку на растущие акции. Брокерский счет используем для размещения облигаций, золота и других консервативных инструментов.

Налоговые вычеты типов А и Б: чем различаются и кому подходят

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) дает инвестору право получить налоговый вычет типа А или Б. При этом воспользоваться можно только одним: если вы выбрали ИИС с вычетом типа А, то изменить его на тип Б не получится, и наоборот. Рассказываем, в чем разница между вычетами и кому какой будет выгоднее брать.

Вычет типа А, или вычет на сумму, которую вы внесли на счет

Как работает

Дает право получить 13% от суммы, которую вы внесли на ИИС в течение календарного года.

Сколько денег вернут

Зависит от того, сколько вы положили на счет в течение года и какую сумму налога с дохода физического лица (НДФЛ) заплатили за этот же год. По сути, государство возвращает часть НДФЛ, которую вы уплатили.

Максимум по вычету типа А вернут 52 000 ₽. Чтобы им воспользоваться, нужно выполнить два условия:

• Внести на счет любую сумму в течение года. Если хотите получить максимальный вычет, нужно положить 400 000 ₽. 52 000 ₽ — это как раз 13% от 400 000 ₽. Вносить деньги на счет можно как угодно: частями в течение года или разово
• Уплатить налог на доход. Если в этом году у вас не будет налоговых отчислений, вычет получать не с чего

Посмотрим, как это работает, на примерах

Пример 1

Вы открыли ИИС и внесли на него 200 000 ₽. Допустим, за год вы заработали 504 000 ₽ и заплатили НДФЛ с этой суммы — 65 520 ₽. С вычетом типа А сможете вернуть 26 000 ₽. Если бы вы внесли еще 200 000 ₽ на счет, то смогли бы получить максимальный вычет — 52 000 ₽.

Пример 2

Вы внесли на ИИС в начале года 400 000 ₽. С сентября вы стали работать неофициально и перестали платить НДФЛ. Получается, за 8 месяцев заплатили только 42 000 ₽ налога. Сумма взноса на ИИС (400 000 ₽) позволяет вернуть максимальный вычет. Но НДФЛ меньше 52 000 ₽, поэтому налоговая вернет только 42 000 ₽.

Кому подойдет. Всем, кто платит налог с дохода (НДФЛ). Выбирайте тип А, если вы:

• Официально трудоустроены и работодатель удерживает с вашей зарплаты НДФЛ
• Работаете по договору гражданско-правового характера (ГПХ). Главное, чтобы по нему были отчисления в налоговую
• Ведете индивидуальную предпринимательскую деятельность на общей системе налогообложения. ИП на специальных режимах вычет получить не могут
• Имеете банковские вклады. Налоговая удерживает с вкладчиков 13%, которые можно вернуть с помощью вычета типа А

Важно:

НДФЛ нужно платить ближайшие три года, иначе вычет типа А может оказаться невыгодным. Например, вы открыли ИИС с типом А, первые полгода работали и платили НДФЛ, а потом стали ИП с упрощенной системой налогообложения. Тогда вернуть НДФЛ получится только за тот год, когда вы официально работали.

Чтобы получать вычет, нужно каждый год пополнять счет и не снимать деньги в течение трех лет. Поэтому нужно иметь на руках сумму, которая точно не понадобится в ближайшее время. Не стоит вносить на счет деньги, которые вы отложили на крупную покупку, например машину. Если попадется интересное предложение, вам придется снять средства с ИИС раньше трех лет, и получить вычет уже будет нельзя.

Сколько раз можно получить вычет.

Каждый год, пока открыт счет. Например, вы открыли и пополнили ИИС в 2021 году. В 2022-м можно получить вычет. Пополнили счет уже в 2022 году — имеете право вернуть деньги в 2023-м. Сколько лет держите ИИС, столько раз получаете право на вычет.

Инвестиционные вычеты можно получать вместе с имущественными или социальными. Главное, чтобы хватило НДФЛ, который уплачен за год. Например, работодатель удержал с вас 48 000 ₽ налога. Вы оформили имущественный вычет и вернули себе эти деньги. Значит, получить вычет типа А не получится — сумма уплаченных налогов уже закончилась.

Важно

Налоговая может потребовать вернуть вычет, если вы закроете счет раньше, чем через 3 года после того, как его открыли. Еще придется уплатить пени. По сути, вы можете пользоваться вычетом, но есть риск, что деньги нужно будет вернуть.

Как получить

С 2021 года некоторые банки и брокеры предоставляют налоговой информацию о владельцах ИИС. В этом случае можно получить вычет в упрощенном порядке. Если право на вычет есть, вы увидите об этом сообщение в личном кабинете налогоплательщика. До 20 марта следующего года в кабинете появится предзаполненное заявление, в котором часть информации будет внесена автоматически. Вам останется заполнить пустые строки и отправить заявление на проверку — она займет месяц.

Список банков и брокеров, в которых оформляют вычет в упрощенном порядке, можно посмотреть на сайте налоговой. Если в списке нет вашего банка или брокера, передайте в налоговую:

• декларацию по форме 3-НДФЛ
• справку 2-НДФЛ — ее можно получить в бухгалтерии у себя на работе
• договор об открытии ИИС на сайте брокера в личном кабинете или в приложении, через которое открывали счет
• документы, которые подтверждают, что вы пополняли ИИС (платежные поручения или отчеты брокера, которые можно запросить через личный кабинет)

Отправьте документы через личный кабинет налогоплательщика или отнесите их в налоговую.

Вычет типа Б, или вычет на налог с прибыли, которую вы получите за торговлю бумагами

Как работает

Позволяет не платить налог 13% с дохода, который вы получили на ИИС. Например, вы положили на счет деньги и купили 100 акций по 600 ₽. Через полгода цена одной акции выросла до 700 ₽ — и вы продали все бумаги. Прибыль составила 10 000 ₽. С этой суммы брокер должен удержать налог в 1 300 ₽. Если открыть ИИС с вычетом типа Б, то налог не спишут.

Сколько денег вернут

По факту нисколько — вычет освобождает от налога. Если вы закроете ИИС, то сможете получить всю прибыль, которую заработали. Главное, чтобы счет был открыт минимум три года. Если закрыть его раньше, например через год, налог удержат.

Кому подойдет

Этот вычет не привязан к НДФЛ, а значит, неважно, работаете ли вы официально. Он подойдет, если вы планируете зарабатывать на инвестициях больше 400 000 ₽ в год — тогда вычет типа Б будет выгоднее, чем А.

Сколько раз можно воспользоваться

Один раз, когда будете закрывать счет. Сделать это можно через три года. Если закрыть счет раньше, право на вычет пропадет и придется заплатить 13% с прибыли.

Как получить

1. Через брокера.

Для этого в налоговой нужно взять справку, что вы не оформляли вычет типа А. Чтобы ее получить, напишите заявление в ФНС и приложите договор об открытии ИИС. Справка будет готова через 30 дней — отдайте ее брокеру. Когда будете закрывать счет, налог с вас не удержат.

2. Через налоговую.

Если вы закрыли ИИС и не успели воспользоваться вычетом, брокер удержит с вас налог. Вернуть его можно через ФНС. Понадобятся декларация 3-НДФЛ и справка 2-НДФЛ от брокера, где видно, что с доходов по ИИС удержали налог. Справку нужно запросить у брокера через личный кабинет.

Чтобы понять, какой тип вычета выгоден именно вам, воспользуйтесь калькулятором ИИС на сайте Газпромбанка. Укажите, сколько хотите вносить на счет каждый год, срок ИИС, инструменты инвестирования и посмотрите, прибыль с каким вычетом будет выше. Подать заявку на ИИС можно на этой же странице.