Как менять валюту максимально выгодно? Финансовые лайфхаки
Для перевода рублевых накоплений в доллары или евро (и наоборот) есть удачное время, а есть не очень. Когда лучше менять деньги, а когда лучше подождать, как уменьшить потери от курсовых скачков, и как выбрать банк с самым выгодным курсом, рассказывает АиФ.ru.
Когда лучше всего покупать доллары и евро?
Лучше всего покупать валюту, когда рубль укрепляется. Как правило, происходит это при росте нефтяных котировок, а еще во время налоговых периодов — когда компании-экспортеры (нефтегазовые, металлургические и другие) переводят валютную выручку в рубли, чтобы заплатить налоги. В такие моменты спрос на российскую валюту увеличивается, соответственно, растет и ее курс. Налоговые периоды происходят каждый месяц — с 19 по 25 число.
Когда лучше покупать валюту в начале месяца?
Но, по словам руководителя аналитического департамента компании «ФинИст» Екатерины Тумановой, есть исключения, когда валюту лучше покупать в начале месяца — это август и декабрь. Дело в том, что так исторически сложилось, что август не лучший месяц для российской экономики: все неприятности начинались именно в этом месяце.
«К концу августа курс доллара или евро к рублю порой зашкаливает, а значит, покупку валюты стоит рассматривать только в конце июля-начале августа», — поясняет она.
Что касается декабря, то в последний месяц года валюта тоже дорожает. Происходит это в связи с пиком продаж торговых организаций, приуроченных к Рождеству и Новому Году, когда многие люди решаются на дорогие покупки. Большую часть таких товаров (электроника, бытовая техника, автомобили и так далее) по-прежнему закупают за рубежом, поэтому при покупке рубли переводятся в валюту. Из-за этого наблюдается повышенный спрос на иностранную валюту и ее курс растет.
Когда лучше не покупать валюту?
Покупать валюту нужно тогда, когда она дешевеет, а продавать — когда дорожает. В России это правило действует ровно наоборот: как только курс рубля опускается до критических отметок, соотечественники штурмуют обменники с одним только желанием — сохранить накопления.
Однозначно не стоит покупать доллары или евро в периоды роста их курса, вызванные, например, такими факторами, как угроза (или введение) очередного пакета антироссийских санкций. Как показывает практика, со временем рубль отыгрывается, а граждане, поддавшиеся паническим настроениям и обменявшие рубли на доллары/евро по высокому курсу, ничего не выигрывают.
Место для падения рубля и стремительного роста доллара и евро — между анонсом и вводом санкций. Чтобы уловить этот момент, необходимо отслеживать новости о заявлениях американских политиков. Более того, после анонса иностранные валюты дорожают на 5-7 рублей, потом уступают, но не так сильно.
Как снизить потери от скачков валюты?
Рубль является свободной конвертируемой валютой. Это означает, что сегодня его курс к доллару может составлять 65,5 рублей, завтра — 63,5 рублей, а послезавтра — 67 рублей.
Чтобы нивелировать возможные потери от скачков валютных курсов, эксперты рекомендуют переводить накопления в валюту частично, например, по 100 долларов каждый день.
В будни или в выходные?
Лучше менять рубли на доллары или на евро в будние дни: в выходные курс валюты может быть выше. Дело в том, что в выходные не ведется торговля на Московской валютной бирже, в то время как в субботу или в воскресенье могут произойти события, которые могут негативно повлиять на курс рубля. Финансовые организации закладывают этот риск в курсы иностранных валют на выходные.
Как выбрать банк с выгодным курсом?
Курсы иностранных валют в банках вашего города можно посмотреть на специализированных сервисах. Это, например, Банки.ру, Сравни.Ру, Рамблер — Финансы. На этих ресурсах можно отсортировать финансовые организации по наиболее выгодному курсу валюты, посмотреть адреса банков и время работы их отделений.
Эксперт «Международного финансового центра» Владимир Рожанковский рекомендует не только подбирать банк по подходящему курсу доллара или евро, но и обязательно звонить на горячую линию кредитного учреждения.
Обязательно уточните, нет ли каких-то определенных условий, при которых можно обменять валюту по заявленному банком курсу. Дело в том, что некоторые финансовые организации для того, чтобы привлечь клиентов, заявляют выгодный курс, обменять деньги по которому можно, например, только при большой сумме (обычно от 10 тысяч евро или долларов).
«Может такое случиться, что у крупного банка работает колл-центр, и напрямую в конкретный удобный вам филиал вы не дозвонились. В таком случае лучше зайти на официальный сайт банка и подтвердить информацию интернет-агрегатора там. Практика показывает, что у агрегаторов обменных курсов информация может быть неактуальной. Надо все уточнять по факту.
Ваша задача — найти банк, у которого наименьший спред (разница курсов валют на покупку и продажу — прим. ред.), нет ограничений на минимальную обмениваемую сумму (важно!) и при этом среднее арифметическое между ценой покупки и продажи находится как можно ближе к официальному биржевому курсу на данный момент. Официальный биржевой курс можно проверить на сайте Московской биржи», — советует эксперт.
Доллар и евро лихорадит, рубль нестабилен — какую валюту покупать (и зачем)
Опросы показывают, что россияне считают лучшей валютой для сбережений рубль, а сторонников долларов и евро намного меньше. Тем временем в последние дни все три валюты показывают себя не лучшим образом — рубль резко обвалился на выходных после попытки мятежа ЧВК «Вагнер», но уже в понедельник пришла очередь падать для доллара и евро, поскольку рубль вернул свои позиции. Спросили у экономистов, на какие еще валюты стоит обратить внимание, когда доллар и евро лихорадит (и к ним пропадает доверие).
Одними из твердых валют для инвестиций на бирже, помимо доллара и евро, являются также фунты, франки, юани и иены. Но наибольшую ликвидность (опять-таки помимо долларов и евро) на Мосбирже среди всех этих валют сохраняют юани. По данным аналитического отчета банка «Тинькофф», в случае попытки уйти от крепких валют на фоне санкций или других опасений логичнее всего рассмотреть позицию именно в азиатских валютах.
— К сожалению, по состоянию на сегодня высокая ликвидность среди азиатских валют наблюдается только у юаня. Юани исторически торгуются стабильно по отношению к доллару, что делает китайскую валюту хорошей альтернативой и самой ликвидной частью портфеля. Поэтому основная часть портфеля должна включать именно эту валюту, — указано в отчете.
Среди других азиатских валют в отчете банка «Тинькофф» предложили гонконгский доллар и иену. У гонконгской валюты невысокая ликвидность, но есть надежды, что со временем она улучшится, иена же считается валютой «тихой гавани» и также обладает низкой ликвидностью, поэтому при возможности лучше всего отдать предпочтение другим валютам.
Директор учебного центра «ФИНАМ» Алексей Соколов также отметил, что юань и гонконгский доллар выглядят наиболее интересными с точки зрения покупки.
— Товарооборот между Китаем и Россией стабильно растет, что подогревает спрос на юань. Уже к концу 2022 года объемы торгов по нему вплотную приблизились к оборотам пары доллар-рубль. Ликвидность юаня практически не уступает этим показателям для американского доллара и евро, — считает Алексей Соколов. — В соответствии с действующей в Гонконге политикой курс гонконгского доллара по отношению к американскому может изменяться в достаточно узком диапазоне. Это позволяет использовать его как заменитель доллара США для желающих хранить для защиты от инфляции свои средства в валюте, но избежать дополнительных издержек.
Также, по словам Соколова, на рынке прямо сейчас доступны активы, которые номинированы в юане и гонконгском долларе:
— Несколько российских компаний выпустили евробонды в юанях. Никаких ограничений для покупки этих инструментов неквалами нет. На Санкт-Петербургской Бирже торгуются иностранные акции с первичным листингом на Гонконгской бирже. Номинированы они, естественно, в гонконгском долларе. Ограничения Центробанка по покупке неквалами бумаг зарубежных эмитентов на них не распространяются.
Доктор экономических наук Игорь Бельских считает, что обращение в сторону азиатских валют является весьма показательным для российской экономики.
— Мы переходим в статус экономики, подконтрольной Китаю. Все наши фирмы смотрят на Восток, а там экономика построена на юанях. Поэтому роль юаня будет расти. Это почти единственная валюта, на которую нет внутри нашей страны ограничений, — рассказал Игорь Бельских. — По мнению экономистов, сейчас юань — это прокси-доллар для россиян. Если вы не верите в светлое будущее рубля, то ваш выбор — юань.
Игорь Бельских — доктор экономических наук, профессор кафедры экономики и финансов ВФ РЭУ имени Плеханова.
По словам профессора, вкладываться в доллар и евро сейчас не стоит — лучше воспользоваться другими путями сохранения и приумножения капитала.
— Смысл вкладывать сбережения в евро есть, если вы планируете провести летний отпуск на европейском курорте или планируете переехать жить в Европу. Там рубли пока еще не принимают, — заявил профессор Бельских. — На мой взгляд, российский рынок ценных бумаг — очень привлекательное направление, цены на активы упали в 2–3 раза. А теперь мы можем их купить дешевле. Никогда за последние годы не было так всё дешево. Страна потеряла триллионы стоимостей.
Экономист Константин Селянин отметил, что сбережения в наличной валюте отвечают трем важным критериям: сохранение покупательской способности, ликвидности (когда деньги в любой момент можно превратить во что угодно), а также избежание риска рестрикций (ограничение доступа, заморозка или изъятие вкладов). По словам Селянина, полностью удовлетворяющих этим критериям валют всего три: помимо традиционных доллара и евро, это еще и юань.
— Юань имеет два минуса. Это не свободно конвертируемая валюта — его невозможно обменять гарантированно на любую валюту, тем более по предсказуемому курсу, — подытожил экономист. — Юань — единственная валюта из дружественных стран, которая доступна россиянам в наличном виде. Например, дирхамы ОАЭ или индийские рупии купить не получится — в России их нет, банки такими валютами не занимаются. На бирже их купить тоже нельзя, потому что ЦБ Индии резко выступил против торговли рупиями на Мосбирже. ОАЭ вчера заявили, что тоже против этого — не так решительно, конечно, говорили, что не могут найти расчетный банк, но тем не менее.
К слову, торги на Мосбирже на старте недели ожидаемо начались с рекордного за последний год прыжка доллара выше 87 рублей. Потом отечественная валюта отыграла потери, но рынок по-прежнему в состоянии нервозности. Экономисты рассказали, когда покупать евро и доллары, что будет дальше с деньгами «недружественных» стран и как валютные скачки заденут простых россиян.
Турецкая лира упала до рекордно низкого уровня. Впервые за всю историю наблюдений доллар стоил дороже 25 лир. По мнению экспертов, российская экономика тесно связана с турецкой, поэтому падение лиры может отразиться и на импорте (в том числе и параллельном), и на газовой отрасли, и на отдыхающих в Турции туристах. Экономисты и специалисты из сферы туризма рассказали о том, к чему нужно готовиться россиянам.
Какую валюту купить сейчас, чтобы заработать в 2023 году
В 2022 году произошли кардинальные изменения в плане инвестирования в валюту. На протяжении десятков лет инвесторы в России чаще всего рассматривали евро и доллар как отличную диверсификацию по валютному портфелю.
В этом году инвестирование в эти валюты стало «токсичным», что связано с введением банками отрицательных ставок за хранение таких валют и возможностью блокировки бумаг в дальнейшем. В целом политика Банка России направлена на сокращение валютных позиций частных инвесторов и организаций в таких валютах, как евро и доллар. Поэтому в этом году инвесторы стали рассматривать альтернативные варианты валютных размещений.
В целом в стране сократился объем импорта — за год он упал на 17%. То есть валюта стала менее востребованной. Экспорт тоже уменьшился, но цены на сырье выросли с учетом спроса, в том числе со стороны Евросоюза. В результате образовался профицит бюджета в 250 млрд рублей. В целом это положительно отразилось на экономике и позволило удержать валютные курсы в текущих диапазонах.
Как экспорт и импорт влияют на курс валют
Экспорт — основной валютный доход нашей страны. Он складывается за счет экспорта энергоресурсов, таких как нефть.
Посмотрим на последние новости по нефти Urals — российской марки экспортной нефтяной смеси. Евросоюз ввел потолок цен на нефть в 60 долларов. По текущим биржевым ценам марки Urals мы можем позволить себе поставлять нефть в Европу даже с учетом стоимости доставки. Но в будущем, с учетом политики ОПЕК, которая сокращает добычу нефти, возможен дефицит нефти на рынке и возрастание ее цены.
Если стоимость будет выше 60 долларов, есть несколько вариантов развития событий. Первый — вплоть до остановок поставок нефти, как сообщало правительство РФ. Второй — поставка через третьи страны, то есть ЕС может покупать нефть по ценам выше. К примеру, Индия уже запросила у Минфина США разрешение на то, чтобы покупать российскую нефть выше максимальной цены и в дальнейшем ее экспортировать. США это разрешили.
Еще один экспортный источник дохода в стране — газ. По словам вице-премьера Александра Новака, объем поставок в Евросоюз снизился на 50 млрд кубометров. Подразумевается, что в 2023 году будет серьезное перераспределение в этой отрасли. Нам нужно найти, куда поставлять этот объем, а ЕС может найти новые источники поставок трубопроводного газа.
Все эти факторы будут оказывать влияние на общий экспорт энергоресурсов. В целом мы видим восстановление импорта. Если по году он упал на 17%, то из квартала в квартал наблюдается положительная динамика: в третьем квартале объем импорта вырос на 26% по сравнению со вторым кварталом.
Однако есть риски, связанные с коронавирусом в Китае. А это — основной партнер России.
Как коронавирус влияет на курс валют
Коронавирус влияет на мировой рынок, но уже не в таких объемах, как в начале пандемии. Однако если Китай как основной импортер России введет жесткий локдаун, это отразится на восстановлении импорта нашей страны.
Что сейчас происходит с долларом и евро
В 2023 году импорт будет расти, и спрос на валюту будет. Помимо этого, по словам министра финансов Антона Силуанова, если рубль теряет позиции по отношению к доллару, за каждый рубль мы получаем в бюджет дополнительно 130 млрд рублей от экспортной выручки. Поэтому у Минфина есть предпосылки для увеличения курса.
В свою очередь Центробанк ведет более мягкую политику. Их девиз: стабильный курс рубля — стабильные долгосрочные ставки в экономике. ЦБ будет поддерживать определенный курс доллара. Предположительно, в 2023 году он составит 70 рублей. Если брать текущий год, весной мы видели укрепление доллара к рублю, средний курс по году составил 68,8 рубля. На будущий год видим незначительное укрепление доллара.
Рассмотрим пару евро/доллар и возьмем динамику цены евро к доллару. Если смотреть на показатели октября, мы видели историческую картину, когда евро стоил дешевле доллара. Сейчас евро отыгрывает позиции. Это происходит благодаря тому, что Европейский центральный банк в третьем квартале запустил программу поддержки регионального рынка периферийных облигаций стран ЕС. Это привело к сокращению оценочных рисков. При этом темпы роста ВВП ЕС выше США на фоне мягкой денежно-кредитной политики.
Фактор риска для Европы — газовый вопрос, но, поскольку сейчас хранилища заполнены на 95%, это более долгосрочный эффект. Его можно ожидать лишь к концу следующего года.
Если рассматривать пару евро/доллар, мы ждем, что за 1 евро будут давать 1,2 доллара в 2023 году. По отношению к рублю за 1 евро — 73 рубля.
Какие валюты сейчас привлекательны для покупки и какие у них перспективы
Остановимся подробнее на таких валютах, как китайский юань, турецкая лира и казахский тенге.
Если брать динамику юаня, сейчас это — самая ликвидная из альтернативных валют на рынке. В определенный период по объему торгов она опережала евро. Это хороший показатель. Эту валюту могут рассматривать не только частные инвесторы, но и крупные компании — для них как раз важна ликвидность.
Сейчас юань активно развивается. Это проявляется и в банковских депозитах для физлиц. Если на начало 2022 года было всего 13 компаний, которые предоставляли размещение депозитов в юанях, то сейчас их более 49.
Крупнейшие российские компании, ведущие расчеты в юанях, размещают свои облигации. Из экспортеров это «Русал», «Полюс», «Роснефть». Недавно вышла новость, что банковский сектор планирует размещать облигации в юанях. То есть становится все больше предпосылок, чтобы валютная пара юань/рубль развивалась и имела спрос.
Китай старается привлечь дополнительные средства в экономику за счет внутреннего рынка. Например, Народный банк Китая вновь снизил процентную ставку по краткосрочным кредитам. Тем самым он стимулирует рыночный спрос на кредиты, который снизился в середине года из-за истории с пандемией.
В ноябре Народный банк Китая второй раз за год снизил нормативы обязательного резервирования для большинства банков. То есть у банков освободились средства, которые можно пустить в экономику страны. В денежном эквиваленте это 500 млрд юаней. То есть мы видим, что китайский регулятор продолжает мягкую денежно-кредитную политику вопреки ужесточению политики на Западе со стороны ФРС.
В целом мы ждем, что в 2023 году юань будет в диапазоне 8,45-11,45 рубля за юань. Это самая ликвидная и интересная валюта для инвестирования средств.
Турецкая лира
Турция — одна из немногих стран, которая увеличивает объем бизнеса с Россией. Процветает и туристический бизнес. При этом президент Турции жестко контролирует Центральный банк страны. Более двух лет он принудительно удерживал процентные ставки на низком уровне. Это привело к тому, что сейчас в стране большой уровень инфляции — более 70%. Впоследствии турецкая лира ослабла к доллару и рублю. Инвестируя в турецкую лиру, нужно закладывать этот фактор риска турецкой экономики.
Однако, по словам президента Турции Реджепа Тайипа Эрдогана, в следующем году они хотят выйти на показатель инфляции в 20%. Это хороший маркер. Если его удастся достичь, в среднем диапазон цена может быть 4,6 рубля за лиру.
Казахский тенге
С начала года казахский тенге подорожал к рублю на 24%. Нужно помнить, что позитивная динамика цен сырьевого рынка связана с тем, что Казахстан — крупный экспортер. Поскольку цены на энергоносители выросли, образовался большой профицит за счет экспорта нефтеводородов.
По отношению к России Казахстан — больше импортер. В 2022 году тенге терял позиции к рублю, а рубль укрепился. Но если рассматривать прогнозы, ВВП России в 2023 упадет на 3%, а Казахстана — вырастет на 3-4%.
Мы считаем, что подорожание тенге к рублю будет уменьшено. В среднем по 2023 году мы выйдем на диапазон 4-6,5 тенге за российский рубль.
Важно! Чтобы выгодно покупать валюту на бирже, нужен надежный брокер, например, «Ак Барс Финанс» .
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит ознакомительный характер. Помните, что ответственность за принятые инвестиционные решения несете только вы.
Мы часто публикуем материалы для инвесторов. Возможно, вам будет интересно узнать:
На валютном рынке сложилась уникальная ситуация: Стоит ли сейчас покупать доллары и куда их можно вложить
Курсы доллара и евро обновляют один минимум за другим. Как долго продлится укрепление рубля, стоит ли сейчас продавать или покупать валюту и куда вложить сбережения?
Покупать или продавать валюту на фоне падения курса
Последние два месяца на валютном рынке выдались крайне интересными. Ещё в начале марта пара рубль/доллар и рубль/евро обновляла максимумы на уровне 120 рублей за доллар и 130 за евро, а уже сейчас мы можем наблюдать минимумы 2019 года: доллар — по 65 рублей, а евро — на уровне 70.
— Мы имеем два возможных сценария развития событий. Первый — это снижение до 60–64 рублей за доллар ввиду действующих ограничений и жёсткого регулирования со стороны ЦБ. Далее будет постепенный рост к уровням 70–80 рублей. Второй сценарий — это жёсткая привязка рубля к золото-товарной корзине и тогда возможный поход к 23–25 рублям за доллар, по оценкам разных экспертов. В любом случае сейчас прогнозировать что-либо крайне сложно, потому что в данный момент геополитика имеет основное влияние на российский рынок и валюту, — рассказал инвестор, эксперт в формировании пассивного дохода Леонид Ворошилов.
Инвесторам не стоит пугаться падения курса валют и спешить продавать доллары и евро. Такую рекомендацию даёт эксперт по фондовому рынку БКС «Мир инвестиций» Валерий Емельянов. Он напомнил, что в среднем за последние 10 лет рубль дешевел по отношению к доллару со скоростью 7% в год, а к евро — 6% в год.
— Если есть возможность, лучше докупать валюту по текущему курсу. Возврат доллара к более равновесному уровню 75–80 принесёт до 20% доходности в рублях. Если валюта США отыграет в течение ближайших месяцев к отметкам 90–100, то это до 50% прибыли. Возможно, валюта ещё будет какое-то время снижаться или не меняться в цене. Но, во-первых, потерять на этом более 20% вы вряд ли сможете (для этого доллар должен откатиться ниже 50). А во-вторых, нынешнее укрепление рубля — это краткосрочная аномалия. Она вызвана ограничениями ЦБ, которые в любом случае будут сняты, — считает Валерий Емельянов.
Курс валют готовится к развороту: Сколько будут стоить доллар и евро после майских праздников
Чтобы оценить долгосрочные тренды динамики курсов доллара и евро, необходимо вспомнить о структуре российской экономики. Она построена на экспорте сырья и полуфабрикатов за рубеж. И в обозримой перспективе в данном плане вряд ли что-то изменится даже с учётом санкций. При этом рост курсов зарубежных валют выгоден российским экспортёрам. На этот момент обратил внимание генеральный директор инвестиционной компании ООО «АБЦ» Евгений Лашков.
По его словам, возможная переориентация российской экономики на торговлю, например, с Китаем, также не приведёт к падению курсов западных валют. Даже после её дедолларизации в последние годы основным средством расчётов между российскими и китайскими партнёрами остаётся евро. Поэтому, считает аналитик, не стоит поддаваться общим настроениям и спешить избавляться от долларов и евро. Они по-прежнему остаются одним из самых надёжных вариантов вложения средств.
— Самое худшее у рубля давно позади. Валютные качели и скачки курсов доллара и евро, которые мы наблюдали в начале марта, не смогли раскачать ситуацию на валютном рынке, а наиболее расчётливые граждане давно перешли в рубль задолго до наступления апреля. Очень сильный рубль невыгоден ни экспортёрам, ни бюджету страны, к тому же государство планирует серьёзно усиливать социальный вектор развития. Платёжный баланс сегодня положительный, валютные ограничения привели к избытку предложения долларов и евро на Мосбирже. Оптимальный курс доллара, вполне вероятно, должен находиться в диапазоне 70–75 рублей. В мае доллар может закрепиться в пределах 60–65 рублей и именно в этот период можно покупать доллары, — считает экономист, директор по внешним связям BitRiver Андрей Лобода.
Он обратил внимание, что рекордная за 40 лет инфляция разгулялась в США и ЕС. Евро уже под мощным давлением, и в течение двух последующих лет еврозона окажется под сильнейшим испытанием распада. Андрей Лобода считает, что евро стоит обходить стороной и не включать в портфель для личных инвестиций.
— Всё зависит от целей, для которых приобреталась валюта. Если доллары и евро покупались, чтобы защитить рублёвые накопления от девальвации и инфляции, то продавать валюту не стоит. Укрепление рубля — это следствие того, что в России на фоне санкций значительно сократился объём покупаемого импорта. Вероятнее всего, что после снятия ограничений со стороны Центрального банка ситуация изменится — иностранная валюта может начать дорожать. Кроме того, слишком сильный рубль не выгоден государству — это сокращает прибыль компаний-экспортёров и снижает поступления в бюджет. Так что тем, кто покупал доллары и евро для защиты накоплений, продавать их сейчас не стоит, — считает основатель Video Inside Александр Мамичев.
В ситуации снижения стоимости какого-либо актива продавать его, до конца не разобравшись в причинах падения, — не лучшая идея. К валюте это тоже относится. Мало кто сомневается, что рубль на теперешнем уровне не задержится долго, так как курс регулируется не рынком, а практически вручную управляется со стороны Центрального банка РФ. И бюджет у нас на этот год свёрстан из расчёта 72 рубля за доллар, поэтому сейчас государство (особенно в условиях сокращения экспорта энергоносителей) несёт потери из-за низкой стоимости доллара и евро. А значит, со временем валюты снова начнут дорожать. Такой прогноз сделал основатель сервиса «Кошелёк.ру» Михаил Богданов.
По его мнению, лучше воспользоваться ситуацией и приобрести на бирже по сегодняшним выгодным курсам доллары и евро на будущее, так как при инфляции выше 17% оставлять накопления только в рублях будет означать риск потерь.
Растёт спрос на дешёвые квартиры: Какое жильё лучше выбрать в этом сегменте и как изменятся цены
Куда можно вложить сбережения в валюте
Валерий Емельянов рассказал, что в обычное время есть четыре базовых варианта для вложения валюты: депозиты в банках, еврооблигации, фонды (БПИФ и ETF) и отдельные зарубежные акции. По вкладам сейчас дают до 5%, но это небольшие банки и на короткий срок (несколько месяцев). Более чем на год в крупном банке можно положить валюту под 2,5%.
— Еврооблигации (они почти все российские) пока лучше не рассматривать из-за риска технических дефолтов. Валютные фонды заблокированы. Остаются иностранные акции, где дивидендная доходность может превышать 10% в долларах. Но опять же есть проблемы с получением денег: некоторые депозитарии не могут перевести накопленный у них доход держателям акций. Собственно, остаётся (не считая вкладов) вариант с вложением в рост иностранных акций. На Санкт-Петербургской бирже сейчас свободно торгуется более 1600 иностранных акций, в основном США, Европы и Китая, — рассказал Валерий Емельянов.
Он добавил, что после падения минувшей зимой многие компании недооценены на десятки процентов. Но при этом есть риск, что мировые рынки перейдут к росту не прямо сейчас, а спустя несколько месяцев. Поэтому стоит закладывать срок инвестиций минимум в один год, а лучше — от трёх лет. Тогда можно получить достойную доходность и в долларах, и в рублях, которая кратно перебьёт инфляцию.
— С точки зрения российского инвестора, наиболее «токсичной» валютой сейчас является евро. С ней, по сути, практически ничего нельзя сделать. Из-за ограничений на продажу номинированных в евро акций и облигаций российским инвесторам, введённых ещё в конце февраля со стороны ЕС, сохранить сбережения в этой валюте можно разве что на депозите. Однако и здесь придётся столкнуться с трудностями из-за резко сократившегося числа банков, предлагающих евровые вклады на территории России. Более того, из-за высокой инфляции в еврозоне реальная ставка по такому депозиту с большой долей вероятности окажется отрицательной, что явно не поспособствует сохранению накоплений, — отметил аналитик УК «Альфа-капитал» Александр Джиоев.
По его словам, вероятность получения реальной отрицательной ставки по вкладу также касается и депозитов в долларах. В целом же в американской валюте доступно больше инструментов для инвестирования. При этом в условиях повышенного инфляционного давления лучшим способом сохранения накоплений, считает аналитик, является их вложение в реальные активы, то есть в акции. По его мнению, лучше других себя будут вести компании товарных рынков.
Сейчас важно не торопиться и переформатировать портфель сбережений поэтапно. Такую рекомендацию дал главный аналитик TeleTrade Марк Гойхман. По его мнению, есть вероятность повышения курса валют во второй половине года. Тогда компенсировать потери смогут те инвесторы, кто купил доллары и евро в начале весны по пиковой цене.
— А по мере выхода из иностранной валюты, особенно после значительного падения цен на нефть, можно будет направить часть сбережений на покупку акций крупных российских компаний, которые к тому моменту могут снизиться ещё сильнее, и на покупку золота в диапазоне 1300–1500 долларов за тройскую унцию — с горизонтом роста выше 2500 к 2024 году. Для остальной части сбережений лучшей гаванью станут рублёвые активы с фиксированной доходностью (банковские вклады и ОФЗ), — отметил Марк Гойхман.