Binance Futures
Binance Futures — торговая площадка, на которой вы можете торговать только криптовалютными фьючерсами с использованием кредитного плеча.
Это значит, что при торговле на Binance Futures вы не получаете на руки реальную криптовалюту, как это происходит при обычной торговле с использованием мгновенных расчетов (спот). По сути вы покупаете контракт — обязательство биржи на исполнение сделки. А по итогу такой сделки получаете результат (прибыль или убыток) — положительную или отрицательную разницу между ценой покупки актива и его ценой на момент продажи/экспирации.
Более высокая маржа. У фьючерсов максимально возможное кредитное плечо обычно больше, чем при обычной маржинальной торговле. Вы можете быстро увеличить депозит, но важно помнить, что ваш риски растут прямо пропорционально размеру плеча.
Удобство маржинальной торговли. Если вы торгуете на Binance с кредитным плечом, то предварительно должны в ручном режиме взять для этого заем, а после закрытия позиции вручную его погасить. Это крайне неудобно. В случае с фьючерсами все происходит в пару кликов на этапе открытия позиции (ниже расскажем подробнее).
Низкие комисии. На Binance Futures комиссии за исполнение ордеров в несколько раз меньше, чем на спотовой площадке.
• Ставка комиссии спот рынка (Maker/Taker): 0.1000% / 0.1000%.
• Торговая комиссия для фьючерсов USDT-Ⓜ (Maker/Taker): 0.0200% / 0.0400%.
• Торговая комиссия для фьючерсов COIN-Ⓜ (Maker/Taker): 0.0150% / 0.0400%.
Но стоит учитывать, что, в случае с фьючерсами, комиссия считается от всей суммы сделки, включая кредитное плечо. То есть, если вы открываете позицию с использованием всего $100 своих денег, а плечо используете x125, то и комиссию заплатите с $12500.
Плюс, при обычной маржинальной торговле вы платите почасовую процентную ставку за использование маржинальных средств. В случае с фьючерсами такой комиссии нет.
Хэджирование. С помощью фьючерсов вы можете хеджировать свои риски. Например, если вы купили крипту на споте, но предполагаете ее возможное падение, то открываете продажу на фьючерсах по этому же активу, тем самым получая возможность заработать на падении и уменьшить потери, при этом не продавая саму крипту.
Какие бывают фьючерсы :
Фьючерсы на Binance могут быть двух типов: бессрочные и квартальные.
Не имеет даты истечения срока действия, а это значит, что вы можете держать позицию открытой сколько угодно долго.
Например, вы приобрели бессрочный контракт на 1 биткоин. При этом биржа будет обязана выкупить у вас этот контракт в любое удобное для вас время, какой бы ни была цена на текущий момент.
Как торговать бессрочными контрактами
Бессрочные фьючерсы обычно торгуются по такой же цене, как и рыночная цена актива. Основной смысл торговли такими контрактами в том, что вы можете как покупать, так и продавать актив, без необходимости владения им.
Проще говоря, вы можете заработать на “продаже” биткоина, хотя в реальности у вас нет биткоинов, которые вы могли бы продать.
Например, 6 ноября 2020 года вы открываете ШОРТ (сделку на продажу) на 1 биткоин при текущей цене $16000. Вы получите прибыль в том случае, если цена биткоина на момент закрытия сделки по контракту будет меньше, чем цена входа в сделку ($16000).
• Вариант №1 — прибыль. Через неделю цена биткоина падает до $15000, и вы решаете закрыть эту сделку. Ваша прибыль составит $1000 (1000 USDT), эта сумма будет зачислена на ваш фьючерсный счет.
• Вариант №2 — убыток. Через неделю цена биткоина поднимается до отметки $17000, и вы решаете закрыть эту сделку. Ваш убыток составит $1000 (1000 USDT), эта сумма будет списана с вашего фьючерсного счета.
Имеет фиксированный срок исполнения. В день даты экспирации квартального контракта, покупатель и продавец обязаны выполнить условие сделки, независимо от текущей цены актива.
Например, 6 ноября 2020 года вы продаете квартальный контракт на 1 биткоин по цене $16038. Дата истечения этого квартального контракта 26 марта 2021 года. Вы получите прибыль в том случае, если цена биткоина на момент экспирации (или самостоятельного закрытия сделки) по контракту будет меньше, чем цена входа в сделку ($16038).
Вариант №1 — прибыль. На момент экспирации контракта цена биткоина составляет $15538. А это означает, что ваша прибыль составит $500. Так как все расчеты в квартальных COIN-Margin фьючерсах производится в криптовалюте, значит ваш доход будет равен $500 / $15538 = 0,03217918 BTC, эта сумма будет зачислена на ваш фьючерсный счет.
Вариант №2 — убыток. На момент экспирации контракта цена биткоина составляет $16538. А это означает, что ваш убыток составит $500. Он будет равен $500 / $16538 = 0,03023340 BTC — эта сумма будет списана с вашего фьючерсного счета.
Если вы держите сделку открытой вплоть до момента экспирации контракта, то с вас взимается фиксированная комиссия — 0,015% от объема позиции. Поэтому многие трейдеры предпочитают закрывать сделки, не дожидаясь даты истечения контракта.
Как торговать квартальными контрактами
Квартальный фьючерс имеет свойство торговаться по более высокой/низкой цене, чем текущая рыночная цена актива. И чем дальше дата исполнения квартального фьючерса, тем больше может быть разница.
Например, 6 ноября 2020 года, стоимость 1 биткоина на спотовом рынке составляет $15438, а в то же время стоимость квартального контракта на 1 биткоин составляет $16038.
Фьючерсы USDT-Margin — это бессрочные контракты, для которых в качестве базовой валюты используется стейблкоин Tether USDT. То есть для торговли используется только USDT. Прибыль или убыток вы получаете тоже в USDT.
Основным преимуществом бессрочных USDT фьючерсов является то, что вы можете спекулировать на курсах разных криптовалют, используя при этом только USDT. То есть, вы можете открывать как ЛОНГ, так и ШОРТ позиции, без необходимости фактического приобретения самой криптовалюты или займов.
А большое кредитное плечо позволяет открывать сделки, объем которых значительно превышает ваш баланс.
Линейка фьючерсов USDT-Margin представлена только бессрочными контрактами с максимально возможным кредитным плечом x125. Чем выше кредитное плечо, тем меньше возможный максимальный размер позиции.
Всю информацию по марже, а также спецификации фьючерсных USDT контрактов вы можете посмотреть в FAQ биржи Binance.
Фьючерсы COIN-Margin — это обратные (инверсные) контракты, где в качестве базового актива используются криптовалюты. Котируются такие контракты в USD, но покупка/продажа, а также расчет прибыли и убытков осуществляется только в крипте.
Например, в COIN-Margin паре ETH/USD для торговли используется Ethereum (ETH). Прибыль или убыток вы получаете тоже в Ethereum (ETH). Доллар (USD) в контрактах COIN-Margin используется только для удобства расчета маржи, прибыли и убытков.
Фьючерсы COIN-Margin могут быть как бессрочными, так и квартальными. При торговле контрактами COIN-Margin, максимальный размер кредитного плеча зависит от торговой пары:
для биткоина максимальное плечо x125,
а для всех остальных торговых пар от x75 до x50.
Всю информацию по марже, а также спецификации фьючерсных COIN контрактов вы можете посмотреть в FAQ биржи Binance.
Что выбрать — COIN-Ⓜ или USDT-Ⓜ?
Чтобы вам было проще определиться для себя, какой вид фьючерсов выбрать для работы, давайте еще раз проговорим, в чем разница не между USDT-фьючерсом и COIN-фьючерсом.
•USDT-Ⓜ — это линейные фьючерсы. Они котируются и рассчитываются в USDT. Это удобно — нужен только стейблкоин.
• COIN-Ⓜ — обратные фьючерсы, они котируются в USD, а торгуются в криптовалюте. Подходят для тех, кто хочет получать и прибыль, и убыток именно в крипте. Могут быть как квартальными, так и бессрочными.
То есть, фьючерсы USDT — для тех, кто хочет зарабатывать на разнице в цене, при этом не беспокоясь о самом курсе криптовалют. А обратные — для тех, кто предпочитает работать именно с криптой.
Для начала вам необходимо зарегистрироваться и пройти верификацию на основной площадке Binance. О том, как это сделать, вы можете прочитать в нашей статье.
После завершения регистрации и верификации, выберите пункт “Деривативы”. В выпадающем меню кликните на вкладку “Фьючерсы USDT-Ⓜ” или “Фьючерсы COIN-Ⓜ”.
2. Панель управления маржей, кредитным плечом и выбор фьючерсного контракта. Также на панели отображены ценовые маркеры. Если это квартальный фьючерс, то будет отображено оставшееся количество дней до экспирации контракта.
3. График движения цены.
4. Ваши открытые позиции, история ордеров и транзакций.
5. Биржевой стакан и все завершенные сделки.
6. Форма для установки ордеров.
7. Коэффициент маржи.
8. Кнопки для управления активами вашего фьючерсного счета.
Пополнение фьючерсного баланса
Если у вас уже есть криптовалюта, то пополнить свой фьючерсный баланс можно при помощи перевода с вашего основного торгового (спотового) кошелька на фьючерсный. А если криптовалюты у вас еще нет, то вам необходимо ее приобрести.
О том, как приобрести криптовалюту на Binance за рубли и гривны, читайте в нашей статье. Пост свыше
Если вы хотите торговать фьючерсы USDT-Margin, то для пополнения счета вам потребуется стейблкоин Tether USDT.
А если это фьючерсы COIN-Margin, то вам потребуется криптовалюта, которая является базовой для торгуемого вами фьючерса. Например, для COIN-Margin контракта BTC/USD вам необходим биткоин, а для ADA/USD потребуется криптовалюта Cardano (ADA).
В появившимся окне укажите необходимую сумму и нажмите кнопку “Подтвердить”.
После пополнения счета вам необходимо определиться, какой тип маржи вы будете использовать при торговле.
Перекрестная маржа или Кросс-маржа
Если вы открыли сделку в режиме кросс-маржи, то для поддержки позиции используется весь доступный баланс средств на фьючерсном счете.
Например, цена биткоина $15000. На вашем счету есть $10000(USDT). Вы открываете лонг позицию на 1 биткоин в контракте BTC/USDT с кредитным плечом x2 и в режиме кросс-маржи. Так как кредитное плечо x2, для данной сделки из ваших средств будет задействовано только $7500. Но, учитывая, что позиция открыта в режиме кросс-маржи, уровень ликвидации для нее будет рассчитан с учетом всего доступного баланса.
Это значит, что если ваш прогноз неверен и курс биткоина начнет падать, то вы можете потерять не только средства, которые задействованы в сделке ($7500), но и весь оставшийся баланс.
При открытии позиции в режиме изолированной маржи, для ее поддержки используются только тот объем средств, который непосредственно участвует в сделке.
Например, цена биткоина $15000. На вашем счету есть $10000. Вы открываете лонг позицию на 1 биткоин в контракте BTC/USDT, с кредитным плечом x2 в режиме изолированной маржи. Так-как кредитное плечо x2, для данной сделки из ваших средств будет задействовано только $7500 — и уровень ликвидации будет рассчитан с учетом только этой суммы.
Как выбрать режим маржи
Для переключения режима нажмите на желтый прямоугольник на панели управления маржей и кредитным плечом.
Кредитное плечо
После выбора типа маржи вам необходимо установить размер кредитного плеча.
Размер кредитного плеча — это то, во сколько раз больше средств относительно вашего баланса вы хотите взять в займы у Binance для открытия сделки.
Например, на вашем фьючерсном счете $10000. При выборе кредитного плеча x2 вы можете открыть позицию, в два раза превышающую ваш баланс, то есть на $20000.
Или можно рассмотреть это с другой стороны. При открытии ордера, вы устанавливаете общую сумму сделки, а размером кредитного плеча регулируете объем средств с вашего счета, которые будут задействованы в этой сделке.
Например, цена биткоина $15000. Вы открываете лонг/шорт позицию на 1 биткоин в контракте BTC/USDT используя кредитное плечо x2. При этом, в данной сделке будет использовано только $7500 ваших средств.
Как установить размер плеча
Для этого нажмите на желтый прямоугольник на панели управления маржей и кредитным плечом.
После установки кредитного плеча и выбора типа маржи, вы можете перейти к установке торгового ордера. Для этого в форме установки ордеров выберите тип ордера, объем (сумму) сделки и нажмите “Купить/Лонг” или “Продать/Шорт”.
Пункт “Количество” будет отличатся, в зависимости от выбранной категории фьючерсов.
• Если вы торгуете фьючерсы USDT-Margin, то в пункте “Количество” необходимо указывать непосредственный объем актива, как это показано на скриншоте выше.
• Если вы торгуете фьючерсы COIN-Margin, то в пункте “Количество” необходимо указывать количество контрактов, которое вы хотите купить/продать. Стоимость одного контракта составляет $100 в паре BTC/USD и $10 во всех остальных парах.
Например, цена биткоина $15000. Вы хотите открыть сделку на 1 биткоин в COIN-Margin контракте BTC/USD. Для этого в пункте “Количество” необходимо указать 150 контрактов.
Виды ордеров, доступные на Binance Futures
Binance Futures располагает стандартным для криптобирж набором торговых ордеров:
Единственным существенным отличием является возможность установки более удобного и привычного Stop-loss/Take-profit. Для этого в форме установки ордеров необходимо отметить чекбокс TP/SL, а в появившейся форме вписать необходимые значения.
Stop-loss и Take-profit можно добавить к уже открытому ордеру. Для этого в разделе открытых ордеров нажмите на кнопку ”Тейк-профит/стоп-лосс для всей позиции”.
Полезные инструменты на Binance Futures
Калькулятор планирования сделок
В разделе для установки ордеров есть калькулятор планирования сделок. Используя информацию о своей будущей сделке, вы можете рассчитать вероятную прибыль/убыток, а также посмотреть цену ликвидации вашей позиции.
Для его использования нажмите на иконку калькулятора.
Режим хеджирования дает возможность открывать противоположные позиции в одном контракте.
Например, в одностороннем режиме, который установлен по умолчанию, если у вас уже есть открытая Лонг позиция в контракте BTC/USDT, то вы не можете открыть Шорт позицию в этом же контракте до тех пор, пока не закроете Лонг. При включенном режиме хеджирования вы можете открывать и шорт, и лонг одновременно.
Пример использования. Цена биткоина $15500. Вы открываете лонг позицию в контракте BTC/USDT. Цена биткоина начинает снижаться, а вы не хотите закрывать позицию с убытком. При этом вы уверены, что если будет пробит сильный уровень поддержки $15300, то цена биткоина может пойти дальше вниз. После пробития уровня $15300 и закрепления ниже него, вы открываете в этом же контракте ордер в обратном направлении (шорт). Тем самым начинаете зарабатывать уже на падении курса, минимизируя потери от открытого лонга.
Для включения режима хеджирования в разделе установки ордеров наведите курсор на троеточие и выберите пункт “Режим позиции”.
Пункт, который отображает коэффициент риска по вашим открытым позициям в виде процентного виджета.
Чем больше число в процентах, тем ближе ваши позиции к автоматической ликвидации. Если коэффициент маржи достигнет 100%, то ваша открытая позиция будет автоматически ликвидирована.
Баланс маржи — это общий баланс средств на аккаунте Binance Futures с учетом нереализованного PnL (текущая прибыль или убыток по всем открытым сделкам).
Если ваши ордера открыты с использованием режима кросс-маржи, то балансом маржи считается весь объем средств на вашем аккаунте.
При открытых позициях с использованием изолированной маржи, балансом маржи является только тот объем средств, который непосредственно участвует в сделке.
Поддерживающая маржа — это минимальный объем средств на балансе, который необходим, чтобы ваши позиции оставались открытыми.
Если баланс маржи становится меньше поддерживающей маржи, то все ваши открытые позиции будут принудительно закрыты.
Базовую ставку поддерживающей маржи по каждому отдельному контракту, вы можете посмотреть в таблицах спецификаций Coin-Margined Фьючерсных контрактов и таблицах спецификаций USDT-Margined Фьючерсных контрактов.
Состояние открытых позиций
Текущее состояние всех ваших открытых позиций вы можете посмотреть в нижней части терминала.
Размер — объем открытой позиции.
Цена входа — цена, по которой вы вошли в сделку.
Цена маркировки — рассчитывается на основе индекса цены и ставки финансирования.
Индекс цены — это средневзвешенная рыночная цена актива, которая рассчитывается на основе данных с нескольких торговых площадок. Обычно в расчет берутся данные с бирж Huobi, Bitterex, HitBTC, Gate.io, Bitmax, Poloniex, FTX, MXC. Сделано это для того, чтобы свести к минимуму возможность рыночных манипуляций.
С детальными спецификациями цены маркировки для квартальных фьючерсных контрактов и бессрочных контрактов вы можете ознакомиться на страницах FAQ Binance.
Цена ликвидации — цена актива, при которой ваша позиция будет ликвидирована. Цена ликвидации рассчитывается на основе данных цены маркировки.
Коэффициент маржи (детально описан выше) — отображает коэффициент риска по вашим открытым позициям в виде процентного виджета.
Маржа — общая сумма средств, которая задействована в отдельно взятой сделке.
Если ордер открыт с использованием режима кросс-маржи, то эта сумма рассчитывается с учетом нереализованного PNL, а если сделка открыта в режиме изолированной маржи, то PNL не учитывается.
Нажав на знак “+”, можно добавить дополнительную маржу к позиции, которая открыта в изолированном режиме. Тем самым увеличить общий баланс маржи в позиции и отодвинуть дальше цену ликвидации.
PNL.Текущая прибыль или убыток по данной позиции. Нереализованный PNL рассчитывается с использованием цены маркировки.
ADL. Индикатор автоматической ликвидации позиции.
В зависимости от ситуации на рынке, фьючерсные бессрочные контракты могут торговаться с некоторым отличием от рыночной цены базового актива. Ставка финансирования меняется каждые 8 часов и зависит от того, с положительной или отрицательной разницей торгуется фьючерс по отношению к рыночной цене базового актива.
Каждые 8 часов трейдеры с открытыми ЛОНГ позициями платят трейдерам с открытыми позициями в ШОРТ или наоборот. Это зависит от того, положительная ставка или отрицательная.
Отрицательная ставка — трейдеры, у которых есть ШОРТ позиции, платят трейдерам у которых есть ЛОНГ позиции.
Ставка положительная — трейдеры с ЛОНГ позициями платят ставку финансирования трейдерам с ШОРТ позициями.
Ставка финансирования — это своеобразное поощрение трейдеров занимать позицию против тренда, тем самым выравнивая спрос/предложение. Например, на рынке открыто слишком много лонгов, и цена фьючерса становится выше, чем спот цена. В таком случае положительная ставка финансирования (лонги платят шортам) поощряет трейдеров закрывать лонги, чтобы не платить эту ставку и открывать шорты, чтобы ее получить.
Трейдер платит/получает ставку финансирования только при наличии открытых позиций по бессрочным контрактам.
Пример: вы открыли ЛОНГ позицию на $10000 (10000USDT) в контакте BTC/USDT. Вы продержали открытой позицию вплоть до наступления очередной 8-часовой отметки ставки финансирования. При этом ставка была отрицательной со значением -0,0100% (грубо говоря, цена фьючерс была на 0,01% меньше, чем цена на актив). А значит, что вы получили прибыль 1 USDT. Эта сумма будет автоматически зачислена на ваш фьючерсный счет. Если бы вы в то же самое время держали открытой ШОРТ позицию на такую же сумму, то с вашего фьючерсного счета был бы списан 1 USDT.
Посмотреть всю статистику по расходам/доходам вашей ставки финансирования, можно в нижней части терминала, раздел “История транзакций”.
Как меняется ставка финансирования
Ставка финансирования имеет свойство коррелировать с общими настроениями на рынке и регулярно переключаться с положительной на отрицательную (и наоборот). Например, если на рынке преимущественно бычьи настроения, то ставка, вероятней всего, будет положительной (лонги платят шортам).
Поэтому, если вы держите сделку открытой на протяжении продолжительного отрезка времени, доходы за счет ставки финансирования будут приблизительно равны расходам.
Посмотреть текущую ставку финансирования можно в торговом терминале, в разделе отображения ценовых маркеров.
Также вы посмотреть и сравнить текущие ставки финансирования на разных торговых площадках при помощи аналитической платформы ViewBase.
Комиссии на Binance Futures
Все торговые комиссии Binance Futures можно посмотреть в разделе “Комиссии”.
Получить скидку на торговые комиссии можно несколькими способами.
Зарегистрироваться по реферальной ссылке/коду. Это даст вам 10% скидку.
Использовать Binance Coin (BNB) для оплаты торговых сборов. Это даст дополнительную скидку в 10%. Для этого необходимо перевести Binance Coin (BNB) на свой фьючерсный кошелек. Делается это так же, как и обычный перевод на фьючерсный счет. Только в выпадающем списке необходимо выбрать монету Binance Coin (BNB).
Краткое руководство по Binance Futures
Сегодня у нас на рассмотрении Binance Futures. Фьючерсная платформа от Binance. Скажу сразу что данная статья больше подойдет тем, кто уже имеет косвенное представление что такое Binance, как он работает, знаком с ордерами (лимит и маркет) и хоть раз пробовал что-то купить или продать на криптовалютных биржах. Итак, пройдемся по плану, и интересующим нас вопросам, а именно:
Как открыть фьючерсный аккаунт
· Как перевести средства на фьючерсный аккаунт
· Преимущества торговли фьючерсами
· Риски, связанные с торговлей фьючерсами
· Базовое объяснение доступных видов ордеров
· Объяснение работы фьючерсного контракта
· Объяснение PnL explanation
· Пример торговли вживую
Ну что ж, начнем!
Как открыть фьючерсный аккаунт
Сразу скажу, что речь тут идет об аккаунте именно на платформе Binance, и что б вы понимали Binance JEX это отдельная платформа, о ней разговор пойдет в другой статье.
С открытием фьючерсного счета у нас всё просто. Заходим на наш аккаунт Binance, открываем в вкладку фьючерсы, выбираем раздел фьючерсы
Заходим в раздел и нажимаем открыть сейчас
Готово, у нас есть открытый счет. Идем дальше
Как перевести средства на фьючерсный аккаунт
С этим тоже проблем не должны быть.
У Бинанса есть такая особенность, делать всё максимально просто.
Нажимаем на вкладку перевод
Во вкладке у нас прописан биржевой кошелек и фьючерсный кошелек. Вы можете перевести с одного на другой и назад. Переводим только USDT и только с основного кошелька. Если у вас USDT на маржинальном счете, перевести не получится. Подтверждаем перевод, и ждем. Он сделается в течении минуты. Окей, с этим тоже разобрались. И тут мы подходим собственно к основной теме нашей статьи, зачем же всё-таки фьючерсная платформа, и в чем её преимущества.
Преимущества торговли фьючерсами
Думаю многие из вас уже представляют себе что такое фьючерсный контракт. Если очень сильно упростить, фьючерсы — это своеобразное обязательство приобрести в будущем какой-то актив (а для продавца — реализовать его).
Чем же так интересны для трейдера эти самые контракты на крипто валюты. А интересны они как раз тем что это высоко спекулятивный инструмент, который предоставляет трейдеру пространство для маневрирования. Если говорить конкретно про платформу Binance Futures, то нам предоставляют максимальное плечо в размере 125х от суммы депозита, причем плечо регулируемое, что дает возможность следить за своим мани менеджментом и риск менеджментом. Также низкие комиссии в районе 0,02% за мейкера и 0,04% за тейкера это первоначальные, которые снижаются от объёма торгов. А при том что платформа открыта недавно еще и бонус в 50% на низкие комиссии на 3 месяца.
Риски, связанные с торговлей фьючерсами
Итак, с бонусами разобрались, а в чем же заключаются риски данной торговли фьючерсами. А заключаются они в том, что если у вас маленький депозит и большое плечо, то ваши шансы вылететь из сделки очень велики, поэтому я б не рекомендовал использовать фьючерсную платформу новичкам, и тем, у кого мало опыта в торговле. Вы должны понимать, что фьючерсы — это высоко спекулятивный инструмент и без надлежащего риск и мани менеджмента вы, просто сольёте все свои сбережения, и уйдете обиженным на рынок и весь мир.
Большое плечо — это хорошо и в то же время плохо, поэтому следите за размером депозита, и торгуйте использую стоп лимиты (про них ниже в этой статье).
Кстати, для тех кто хочет попробовать функционал платформы, но боится заводить свои кровные, предлагаю зайти на тестовую платформу: https://testnet.binancefuture.com/ru/futures/BTCUSDT
Базовое объяснение доступных видов ордеров
Теперь давайте разберемся с видами ордеров, что же там есть и что с этим всем собственно надо делать что б успешно торговать на платформе.
Итак поехали!
Под номером 1 у нас все типы ордеров которые мы можем использовать для нашей успешной торговли
Лимит — покупка или продажа контракта по заданной цене
Рынок — Покупка или продажа контракта по самой первой цене в стакане
Стоп –лимит — отвечает за выставление ордера в случае достижения активом определенной стоимости( нужен что б резать убытки, если цена идет против вас)
Тейк профит-лимит — отвечает за выставление ордера в случае достижения активом определенной стоимости
Разница между стоп-лимитом и тейк профит-лимитом состоит в том что тейк профит-лимит работает только на уменьшение позиции.
Под номером 2 у нас функции ордеров, которые отвечают за непосредственное исполнение того или иного ордера.
они называются TIF — time in force ордера :
GTC –действуют до тех пор, пока сделка не будет выполнена или отменена
IOC — Заполняются на максимальное возможное количество, а остальное отменяется. Хорош если хотите заполнить ордер по оределенной цене
FOK — ордер должен быть исполнен немедленно или не исполнен вообще.
Также у нас есть Сокращение позиции (номер 3) — очень удобная функция, которая запрещает вам добавлять до позиции, а сокращает имеющуюся. Нужна для тех, кто любит перепутать ордера, и вместо того чтобы закрыть позицию, докупает еще. Ну и последняя у нас функция — только размещение (номер 4) — ордер будет добавлен в книгу, но не сработает мгновенно (нужен для того что б платить меньшую комиссию (комиссия мейкера, когда мы добавляем позицию)
Объяснение работы фьючерсного контракта
Теперь, когда мы уже поняли какие ордера есть на бирже давайте разберем как же, работает фьючерсный контракт на Binance Futures.
Из-за того, как фьючерсный рынок рассчитывает нереализованные прибыли и убытки, трейдеры не покупают или не продают товар напрямую, вместо этого они покупают контракт, который представляет собой товар, а отношения по нему будут урегулированы в будущем.
Сразу отметим что Бинанс использует бессрочные контракты отличие которых заключается в том, что у них нет строка действия или даты исполнения. Итак, фактически у нас отсутствует товар и фактическая поставка товара, но есть имитация поведения спотового рынка для уменьшения цены фьючерса и цена маркировки (о ней чуть ниже в этой статье). Также у нас есть два типа маржи:
Начальная маржа: Чтобы открыть новую позицию, обеспечение должно быть больше, чем начальная маржа.
Поддерживающая маржа: Если обеспечение + нереализованная прибыль и убыток упадут ниже поддерживающей маржи, то позиция будет автоматически ликвидирована. Тот самый Margin Call о котором вы, наверное, слышали, и лучше уж вам его не видеть.
Этим моменты нужно учитывать, и как я уже писал выше, четко следить за рисками.
Объяснение PnL
Осталось нам обсудить как же рассчитываются нереализованные профиты и убытки. Сейчас немного походим по формулах.
Нереализованные прибыли и убытки — основная причина ликвидации, а бессрочный контракт допускает позиции с высоким кредитным плечом (125x), и важно чтобы они точно рассчитывались, дабы избежать ненужных ликвидаций. Базовый контракт(Базис) для бессрочного контракта представляет собой “истинную” стоимость контракта, а среднее значение цен на основных рынках составляет “цену индекса”, она и есть основным компонентом цены маркировки.
Цена индекса — это корзина цен основных бирж на спотовом рынке, распределенная по их объему. Тут участвуют:
Итак, у нас есть цена индекса, которая у нас будет спот ценой, продолжим рассчитывать цену маркировки, которая используется для всех расчетов PnL.
Мы знаем, что финансирование происходит каждые 8 часов. В это время рассчитывается ставка финансирования, в формулу подставляется последняя известная ставка финансирования.
Базис=Ставка финансирования×(Время до финансирования/8)
Цена маркировки=Цена индекса×(1+Базис)
— Ставка финансирования = 0.03%
— Время до финансирования = 4
— Цена индекса = 10 000
Базис= Ставка финансирования×(Время до финансирования/8)=0.03%×4/8=0.015%
Цена маркировки=Цена индекса×(1+Базис)=10 000×(1+0.015%)=10001.5
(Формула взяти из оффициального сайта Binance)
Цена маркировки — это более точная цена стоимости контракта по сравнению с ценами на бессрочные фьючерсы, которые в принципе имеют большую волатильность. Эта цена используется, чтобы предотвратить ненужную ликвидацию для трейдеров чтобы не было никаких рыночных манипуляций
Итак, получается, что PnL у нас рассчитывается как:
Чистая отрицательная позиция Нереализованной PnL = (Начальная цена продажи−Цена маркировки) ×Позиция нереализованнойPnL=(Начальная цена продажи−Цена маркировки)×Позиция
Чистая положительная позиция Нереализованной PnL=(Цена маркировки−Начальная цена продажи)×Позиция нереализованнойPnL=(Цена маркировки−Начальная цена продажи)×Позиция
Общее обеспечение для маржи и ликвидации
Обеспечение=Начальное обеспечение+Реализованная PnL+Нереализованная PnL обеспечение=Начальное обеспечение+Реализованная PnL+Нереализованная Pn
ссылки на ресурсы откуда брались данные я прикреплю в конце статьи, если у вас будет желание более подробно изучить драный вопрос.
Пример торговли вживую
Ну и собственно как же торговать на Binance Futures
Забиваем цену и сколько хотим купить (исходя конечно же из нашего мани и риск менеджмента).
Binance Futures 2023 | Введение в торговлю Бинанс Фьючерс
Мы подготовили введение в Binance Futures. Рассказываем, какие инструменты торгуются на деривативной площадке Binance и как начать торговать ими. Разбираемся в комиссиях Binance Futures и рассматриваем доступные способы вывода средств.
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.
Статья подготовлена командой терминала для торговли на Binance CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.
Оглавление
Главное о Binance Futures
Binance Futures – площадка биржи Binance для торговли деривативными инструментами: срочными фьючерсами, бессрочными фьючерсами и опционами. Binance Futures можно разделить на три рынка:
- Рынок фьючерсов USDS-M. Здесь торгуются бессрочные USDT-фьючерсы, поставочные (срочные) USDT-фьючерсы и бессрочные BUSD-фьючерсы.
- Рынок фьючерсов COIN-M. Здесь торгуются бессрочные и поставочные фьючерсы COIN-M.
- Рынок опционов. Здесь торгуются опционы на BTC, ETH и BNB.
Фьючерсы – это производные инструменты, которые торгуются на основе базового актива. Фьючерс привязан к цене базового актива на спотовом рынке. Например, в контракте BTCUSDT, BTC – базовый актив, USDT – валюта котировки. Чтобы купить контракт BTCUSDT, нужно иметь на кошельке USDT. Расчеты по такому контракту тоже проходят в USDT.
Есть два вида фьючерсов – поставочные и бессрочные. Поставочные контракты “живут” определенное время. По истечении держатель фьючерса получает базовый актив. На Binance Futures торгуются квартальные поставочные фьючерсы – они обращаются три месяца, затем наступает экспирация по ним. Бессрочные фьючерсы не ограничены во времени, поставки актива по ним не происходит. Подробнее о фьючерсах и других видах торговых инструментов читайте в статье Курс “Инструменты для скальпинга”.
С бессрочными фьючерсами связан механизм фандинга (финансирования). Фандинг удерживает цену бессрочных фьючерсов рядом с ценой базового актива на спотовом рынке, не допуская расхождений. Находясь в позиции по бессрочному фьючерсу, можно получать ставку по фандингу или платить ее – это зависит от состояния рынка. Фандинга “работает” и на Binance Futures. Некоторые трейдеры используют этот механизм в своих стратегиях. Подробнее о фандинге – в статье Фандинг в трейдинге: введение.
На Binance Futures можно торговать с кредитным плечом до 125х. Плечо увеличивает потенциальную прибыль, но увеличивает и риски. Чтобы воспользоваться плечом, нужно внести маржу. Сумма маржи зависит от позиции и плеча – чем больше размер позиции и плеча, тем больше маржи нужно. Маржа поддерживает позицию на плаву. Если рынок пойдет против фьючерсной позиции трейдера, маржа начнет “сгорать”. В крайнем случае наступит ликвидация – биржа закроет позицию, трейдер потеряет маржу. Подробнее о торговле с кредитным плечом читайте в статье Кредитное плечо Binance: особенности, настройки, применение.
На Binance Futures можно торговать с помощью ботов. Binance предлагает пользователям сеточных фьючерсных ботов, которые “работают” в определенном ценовом канале. Задача ботов – покупать дешевле и продавать дороже в заданном ценовом диапазоне. Подробнее о ботах Binance читайте в статьеТорговые боты Binance: обзор.
Как начать торговать на Binance Futures
Чтобы торговать на Binance Futures, нужно зарегистрировать аккаунт на Binance и открыть аккаунт на Binance Futures. Как это сделать – читайте в статье Как открыть аккаунт Binance FuturesКак открыть аккаунт Binance Futures.
Чтобы открыть фьючерсный счет, понадобится настроить двухфакторную аутентификацию и пройти KYC Binance. Инструкция по KYC – в статье Как пройти верификацию KYC на Binance.
Комиссии Binance Futures
Торговые комиссии Binance Futures:
- за сделки с USDT-фьючерсами – мейкер 0,02%, тейкер 0,04%
- за сделки с BUSD-фьючерсами – мейкер 0,012%, тейкер 0,03%
- за сделки с фьючерсами COIN-M – мейкер 0,01%, тейкер 0,05%
- за сделки с опционами – мейкер и тейкер 0,02%
Уменьшить комиссии Binance Futures можно за счет участия в VIP-программе биржи. Понадобится нарабатывать определенные ежемесячные торговые обороты и держать на счете n-количество BNB. Второй способ – зарегистрироваться на Binance по реферальной ссылке от команды CScalp. Регистрация по ссылке дает скидку 10% на сделки с фьючерсами. Чтобы получить скидку, нажмите кнопку “Регистрация на Binance”.
Заключение
Торговля на Binance Futures сопряжена с высокими рисками. Механика деривативных инструментов сложнее механики спотового рынка, где трейдер по сути обменивает один актив на другой. Фьючерсы – история про спекуляцию. Здесь нужно очень хорошо понимать, как работает позиция в шорт, позиция в лонг, изолированная маржа, кросс-маржа. Также нужно держать в голове множество других деталей.
Перед торговлей фьючерсами рекомендуем изучить Бесплатный курс скальпинга от команды CScalp. Курс не рассчитан на то, что трейдер после его прохождения начнет зарабатывать золотые горы. Но курс поможет “въехать” в рынок более безболезненно. Ошибки делают все новички. Главная их задача – минимизировать количество этих ошибок.
Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.
BINANCE FUTURES. Руководство от А до Я.
Спотовая торговля (spot) означает форму быстрых сделок для расчёта на месте между покупателем и продавцом по текущей цене на рынке.
У трейдера Майкла есть в наличии актив в размере 0,5 BTC и желание продать свой “товар” по цене в 33 000$, в то время как у трейдера Билла имеется искомая сумма и желание приобрести Bitcoin по озвученной цене. Если обе стороны пришли к соглашению, то сделка завершится мгновенно.
Фьючерсные контракты (futures) изначально представляли собой инструмент отложенного договорного характера между покупателем и поставщиком на заранее согласованных условиях.
Представим себе ситуацию, что у фермера Сэма сезонный доход формируется от продажи выращиваемого картофеля, а завод “Колосс” использует данный овощ для изготовления крахмала. Два заинтересованных лица заключают контракт о поставке картофеля через три месяца по цене в 5$ за килограмм и общее количество поставки в 500 кг.
Если за прошедшие три месяца цена картофеля вырастет, то фермер Сэм заработает меньше, чем в случае продажи по рыночной цене. При обратной ситуации с понижением цены менее 5$, в невыгодном положении окажется уже покупатель, который приобретет товар дороже рыночной стоимости. Картофель по контракту “отдать и принять” (выполнить обязательства) придётся в любом случае.
*** Современный мир фьючерсов на Binance Futures ***
** BinanceUSD (BUSD) – стейблкоин, выпускаемый биржей Binance в партнерстве с Paxos и обеспеченный долларом США в соотношении 1 к 1.
** Tether (USDT) – стейблкоин, выпускаемый компанией Tether Limited и так же обеспеченный долларом США в соотношении 1 к 1.
Вспомним фермера Сэма и завод “Колосс” в разрезе эволюции фьючерсного рынка. В отличие от рассмотренного договора с обязательной поставкой по установленным ценам, у современных трейдеров есть свобода выбора в виде бессрочных контрактов, у которых нет даты исполнения по обязательствам и квартальных контрактов с истечением срока действия.
Более того, теперь участник биржевых торгов может не владеть реальным активом для осуществления торговых операций, так как предметом сделки выступает непосредственно цена актива по которой будет исполнен контракт. Так же у пользователя появляется возможность использования кредитного плеча, что позволяет осуществлять сделки на суммы, многократно превышающие балансовый депозит.
** Цена бессрочного фьючерса, как правило, приближена к стоимости на спотовом рынке.
** Квартальные фьючерсы отличаются от рыночной цены актива в большую сторону.
1. Предметом купли-продажи является не реальный актив, а цена актива по которой будет исполнен контракт.
2. Время исполнения сделки может быть бессрочным или ограниченным квартальным закрытием.
3. Кредитное плечо в виде беспроцентного кредита для увеличения объема позиции.
4. Возможность зарабатывать не только на хранении криптоактивов, но и на краткосрочных трендах. Только на рынке фьючерсов доступно открытие короткой позиции (на понижение) SHORT.
5. Рынок фьючерсных контрактов является высоколиквидным, что связано с высоким объемом торгов.
6. Спотовый рынок признаётся менее рисковым и больше подходит для консервативного трейдинга.
*** Комиссия и ставка финансирования***
- Комиссия
За размещаемые ордера на покупку, продажу, фиксацию профита и выставление стоп-лосса (появляются в строке открытые ордера) комиссия не берётся.
Оплата производится за фактическое открытие или закрытие позиции, то есть совершение сделки.
Для фьючерсов USD-M самый базовый уровень VIP 0 предполагает комиссию 0,04% по тейкер-ордерам и 0,02% по мейкер-ордерам. Для фьючерсов COIN-M соответственно 0,05% и 0,01%.
В сравнении со спотовым рынкам видим значительное преимущество, так как там размер комиссии составляет Maker/Taker 0,1% .
** Тейкер — это пользователь, который покупает или продаёт актив немедленно по текущей лучшей рыночной цене.
** Мейкер — это пользователь, который размещает отложенное предложение по покупке или продаже в книгу ордеров, тем самым увеличивая ликвидность для биржи.
- Ставка финансирования
Если уровень финансирования положительный, то держатели длинных позиций (LONG) платят держателям короткой позиции (SHORT). Соответственно, когда уровень финансирования становится отрицательным, то наоборот. Расчёт происходит каждые 8 часов, если у пользователя имеется открытая позиция. В случае завершения сделки до истечения положенного времени — платить не придётся.
*** Прибыль, начальная и поддерживающая маржа***
- Прибыль, несомненно, является ожидаемым трейдером результатом от проведения торговых операций. За отображение прибыли или убытка по открытой позиции отвечает показатель PNL (Profit and Loss). После завершения сделки PNL становится реализованным, изменяет балансовую сумму на депозите пользователя и отображается в истории сделок.
Возможно ли заранее рассчитать ожидаемую доходность от осуществления сделки?
Binance Futures предоставляет такую возможность благодаря инструменту Калькулятор, который располагается в верхнем правом углу торгового терминала. При активации увидим следующую раскладку доступных функций.
В качестве примера рассмотрим расчёт ожидаемой прибыли (PNL) при открытии длинной позиции (LONG) для актива Bitcoin. Начальная маржа равна 3500$, цена входа в сделку составляет 35000$, закрытие позиции планируем по цене 40000$, количество BTC = 0.1. При исполнении указанных выше условий, реализованная прибыль составит 500$.
- Начальная маржа — это минимальная сумма собственных средств на вашем депозите Binance Futures, необходимая для размещения ордеров и открытия позиции.
Как пополнить свой фьючерсный баланс для формирования начальной маржи?
Простой транзакцией средств со спотового депозита на фьючерсный счёт по кнопке Перевод, расположенной рядом с калькулятором. Выбираем монету для перевода и указываем необходимое количество. Перевод так же возможен в обратном направлении и комиссией не облагается.
Помимо начальной маржи, требуемой для размещения позиции, необходимо предоставить обеспечение для поддержания уже открытой позиции.
Такую функцию, в свою очередь, выполняет Поддерживающая маржа.
- Поддерживающая маржа. Это выделенная сумма, которой трейдер поддерживает открытые фьючерсные сделки или простыми словами обеспечение позиции. Если сумма на счёте опускается ниже поддерживающей маржи, то пользователь получает предупреждение в виде Margin Call. Далее необходимо будет либо пополнить со спотового депозита залоговую сумму, либо позиция принудительно ликвидируется.
** Маржин Колл (Margin Call) — уведомление о критическом уровне денежных средств на счёте, необходимых для обеспечения открытой позиции.
Для пользователей биржи Binance Futures представлена возможность выбора поддерживающей маржи – Перекрестная и Изолированная.
Перекрестная маржа (или кросс-маржа). Все кросс-позиции имеют одинаковый залоговый баланс. В случае ликвидации весь баланс маржи активов может быть потерян.
Изолированная маржа. На каждую позицию устанавливается ограниченная залоговая сумма. Если в открытой позиции маржа опускается ниже поддерживающей маржи, то ликвидируется только данная позиция, не затрагивая остального баланса фьючерсов. Рекомендована для новых пользователей.
Цена ликвидации так же представлена к расчёту в калькуляторе, и обозначает уровень цены, при котором позиция будет принудительно закрыта из-за недостаточного обеспечения ставки.
*** Кредитное плечо ***
Кредитная функция недоступна на спотовом рынке и является одним из главных преимуществ торговли на фьючерсах, предоставляя возможность открытия позиций, превышающих многократно имеющийся в наличии депозит. Выбор плеча доступен в диапазоне от x1 до x125 и изменяется простым движением ползунка.
Реализация торговли с кредитным плечом выглядит достаточно просто. Если пользователь с депозитом в размере 1000$ выбирает плечо х5, то получает возможность совершать сделки на 5000$ (изначальный баланс 1000$ * плечо 5).
Внимание! Помните, что чем выше кредитное плечо, тем ближе цена ликвидации. Оценивайте свои риски и используйте рациональные плечи.
ПРАКТИКА В ДЕТАЛЯХ. Интерфейс торговой платформы.
- Шаг первый. Определение типа контрактов для проведения торговых сделок.
Фьючерсные контракты USDⓈ-M (c расчётом в USDT/BUSD) и COIN-M (с расчётом в криптовалюте), а так же вариант исполнения: бессрочные и квартальные.
- Шаг второй. Выбор предпочитаемой торговой пары.
Набираем в строке поиска желаемую торговую пару и подтверждаем выбор.
- Шаг третий. Анализ отображаемой на терминале информации, начиная с левой части торгового интерфейса (внимание на цифровые метки).
- Тайм-фрейм (англ. time-frame) – временной интервал торгового периода на протяжении которого менялась цена на актив. В примере выбран четырёхчасовой период, где одна свеча содержит в себе изменения за четыре часа.
- Последняя цена криптовалютного актива на текущий момент.
- Маркировка. Цена маркировки отображает средневзвешенную стоимость актива в сравнении с ценами на других фьючерсных рынках. В периоды резких движений актива (повышенной волатильности) может значительно отличаться от последней цены.
- Индекс. Данный показатель равен среднему значению цены на спотовых рынках.
- Ставка финансирования и время до истечения срока оплаты. Разбирали ранее как рассчитывается, а так же что означает положительное и отрицательное значение.
- Выбор варианта отображения графика – Базовая версия и TradingView с возможностью использовать панель инструментов.
- Визуальный результат возможностей версии TradingView на свечном графике с размещением зон поддержки и сопротивления актива.
- Шаг четвертый. Переходим к правой части торгового интерфейса.
- Биржевой стакан — отображает список размещённых ордеров на покупку зелёным цветом (buy) и продажу красным цветом (sell).
- Торговая панель — основной инструмент в котором осуществляется создание ордеров на покупку и продажу актива.
- Персональные настройки открываются нажатием на символ в виде ползунка рядом с выбором кредитного плеча. Включают в себя функции подтверждения ордеров, режим позиции (односторонний и хеджирования), режим актива, защиту цены и уведомления.
- Виды доступных ордеров.
- Лимит – лимитный ордер, позволяющий выставить отложенную заявку на покупку или продажу актива по желаемой цене. Будет реализован при условии достижения выставленной цены.
- Рынок – ордер, предоставляющий возможность мгновенного приобретения актива по текущей цене.
- Стоп-лимит – ордер, исполняющийся после достижения активом стоп-цены по указанной лимитной цене и помогающий ограничить возможные убытки в приемлемом для пользователя размере.
- Стоп-маркет – ордер, так же исполняющийся после достижения активом стоп-цены, но реализующийся по рыночной цене.
- Трейлинг-стоп – ордер, следующий за ценой, представляя собой ничто иное как скользящий стоп.
- Только размещение – такой тип ордера не будет исполнен в отношении уже существующего ордера, а лишь добавится в книгу ордеров.
- Так же доступна функция включения установки тейк-профита и стоп-лосса одновременно с открытием позиции по лимитному ордеру. Включается нажатием на галочку подтверждения около аббревиатуры TP/SL.
** Тейк-профит (TP) – это отложенная заявка на фиксацию прибыли по цене, которую трейдер считает оптимальной.
Задача открыть лимитный ордер на покупку актива Bitcoin в количестве 0,1 и ценой в 25 000$, а так же заранее выставить уровень тейк-профита в 30 000$ и уровень стоп-лосса в 24 500$ для позиции.
- Выбираем вкладку: Открыть
- Ордер – Лимит
- Цена – 25 000$
- Количество BTC – 0,1
- Тейк-профит – 30 000$
- Стоп-лосс – 24 500$
- Нажимаем кнопку: Открыть лонг
- Наблюдаем появление ордера в строке Открытые ордера под графиком цены.
Теперь система автоматически откроет длинную позицию в LONG при достижении цены в 25 000$, и так же без нашего участия закроет позицию при пересечении ценой актива уровня тейк-профита в 30 000$ или стоп-лосса в 24 500$.